FreshForex - Freshforex.ru

NFP за март, чего ждать?



Уважаемые трейдеры!

7 апреля в 15:30 по московскому времени будет опубликован отчет Nonfarm Payrolls — показатель отображает изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Прирост Nonfarm Payrolls указывает на увеличение занятости, что влечёт за собой рост курса доллара и отзывается движением на рынке.

За 15 минут до этого важного рыночного события мы проведем интерактивный вебинар, где покажем, как извлечь пользу из отчета NFP в зависимости от характера отчёта.


Записи прошедших вебинаров вы всегда найдете в разделе «Видео уроки Форекс» и на нашем официальном канале YouTube.
Назад к графикам: Конкурс прогнозов от FreshForex



Конкурс прогнозов продолжается!

Владеете специфическими данными, уверены в своих цифрах или же просто хотите испытать себя?

С 5-ого по 30-е апреля присоединяйтесь к трейдерам в ВК и подтвердите свое торговое чутьё. Наградой будет приз в $50 на счет.

Прогнозы первого этапа принимаются до 7 апреля 15:00 по московскому времени.

За подробностями проведения этапов следите на нашей официальной странице.
Нефтяные шок и трепет



Уважаемые трейдеры!

Неожиданное сокращение добычи ОПЕК+ в воскресенье изменило прогноз цен на нефть, вернув в поле зрения 100 долларов за баррель.

Саудовская Аравия сделала первый шаг, пообещав сократить свои поставки на 500 000 баррелей в день. Другие члены, включая Кувейт, Объединенные Арабские Эмираты и Алжир, последовали примеру, в то время как Россия заявила, что сокращение добычи, которое она осуществляла с марта по июнь, продлится до конца 2023 года.

Это значительное снижение для рынка, где, несмотря на недавние колебания цен, во второй половине года предложение было ограниченным. Фьючерсы на нефть выросли на 8% в Нью-Йорке в понедельник, в то время как бензин также вырос, что усилило инфляционное давление, которое может заставить центральные банки по всему миру удерживать процентные ставки на более высоком уровне на больший срок.

Трейдеров этот шаг застал врасплох, учитывая, что всего несколько недель назад высокопоставленный нефтяной чиновник Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бин Салман настаивал на том, что квоты на добычу, установленные ОПЕК+ в 2022 году, «сохраняются до конца года, и точка».

Ранее собственные данные картеля предполагали, что во втором полугодии группе придется добывать больше нефти, а не меньше. Поскольку Международное энергетическое агентство ожидает всплеска спроса в конце этого года, в настоящее время вновь возник риск нового инфляционного импульса для мировой экономики.

После принятия решения ведущие нефтяные аналитики заговорили о нефти по $100, некоторые ожидают, что мировой баланс спроса и предложения окажется в дефиците раньше, чем ожидалось. Эта точка зрения нашла отражение в усилении бэквордации Brent, когда премия за своевременные поставки растет по сравнению с более поздними поставками, что является сигналом напряженности. Этот взгляд находит отражение в усилении бэквордации Brent, когда премия за своевременные поставки растет по сравнению с более поздними поставками, что является сигналом напряженности.

Рынки опционов сейчас демонстрируют бычий сдвиг настроений. По данным ICE Futures Europe, самый популярный опцион на нефть марки Brent в течение следующих 12 месяцев позволяет держателю покупать фьючерсы по цене 100 долларов, что эквивалентно почти 140 миллионам баррелей открытого интереса.

Не благодаря, а вопреки


Уважаемые трейдеры!

С начала года биткойн набрал более 80%. Сможет ли он вырасти к $40000? Какие еще криптовалюты продемонстрируют наибольшую доходность в ближайшие дни?

Расскажем 12 апреля в 17:00 по московскому времени.

Записи прошедших вебинаров вы всегда найдете в разделе «Видео уроки Форекс» и на нашем официальном канале YouTube.
Торговые сигналы: инфляция за март в США

Уважаемые трейдеры!

Внимательно отслеживаемый отчет об инфляции в США может помочь решить один из самых насущных вопросов среди трейдеров: правильно ли рынок определил краткосрочную траекторию процентных ставок. Вера в снижение ставок привела к снижению доходности облигаций, поддерживая гигантские технологические акции и акции роста, которые имеют влияние на широкие фондовые индексы.

На что можно рассчитывать в этом месяце, рассказывает наш эксперт:

Опережающие индикаторы указывают на снижение инфляции, что негативно для доллара и позитивно для фондовых рынков, поскольку ФРС США может прекратить повышение процентных ставок. В среду предпочтительно открывать позиции Buy AUDUSD, #NQ100, #SP500 и позиции Sell USDCAD, USDZAR
«Шанхайский» полдень. Крупное обновление Ethereum

Уважаемые трейдеры!

12 апреля в сети Ethereum будет проведена техническая модернизация, которая позволит пользователям выводить десятки миллиардов долларов собственного токена Ether. Именуемый «Шанхаем», это необходимый шаг после того, как самая важная в мире криптоплатформа перешла на менее энергоемкий процесс заказа транзакций. Инвесторы, затронутые недавними потрясениями на крипторынках, задаются вопросом, побегут ли некоторые держатели эфира, представившись перед первой возможностью вывести свои токены, куда глаза глядят.

Стоимость эфира упала во время «криптозимы» 2022 года, когда инвесторы отказались от многих цифровых активов. Но привлекательность базовой технологии Ethereum осталась неизменной.

До сентября 2022 года Ethereum полагался на дорогостоящий и энергоемкий процесс, известный как proof-of-work, для заказа транзакций. Ситуация изменилась, когда техническая перестройка, известная как «Слияние», применила альтернативный подход — proof-of-stake. Люди, которые размещают или стейкают эфир, могут стать «валидаторами» транзакций в блокчейне Ethereum и получать взамен доход — так же, как депозиты в банке. С 2020 года пользователи могут стейкать свой эфир, но не могут его вывести. «Шанхай» позволит им вывезти эти монеты. Около 16% от общего объема поставок эфира на сумму около 37 миллиардов долларов застряли в протоколе стейкинга по состоянию на начало апреля.

Неясно, сколько пользователей захотят обналичить деньги, как только их эфир будет разблокирован. Стоимость токена сильно колебалась за годы, прошедшие с тех пор, как стейкинг был впервые включен — резко вырос по мере роста его популярности среди институциональных и розничных инвесторов, а затем упал в 2022 году. По крайней мере, на начальном этапе ожидается, что спрос на снятие средств перевесит новые депозиты для стейкинга в Ethereum. Владельцам эфира могут потребоваться месяцы, чтобы вывести свои монеты, поскольку Ethereum установил ограничения, чтобы гарантировать, что слишком много людей не выводят средства одновременно, делая его уязвимым для атаки.

После «Слияния» эфир привлек внимание регулирующих органов, включая Комиссию по ценным бумагам и биржам США, которая указала, что некоторые услуги, предлагающие доход от размещения криптовалют, равнозначны незаконным предложениям ценных бумаг. Модернизация, позволяющая разблокировать застейканный эфир, может привести к усилению проверок.

О! Все-таки продолжили они свой еженедельный конкурс прогнозов с выигрышем в 50 баксов. Наверное, придется опять аккаунт в VK заводить. Отстойная конечно сеть, но уж очень хочется поучаствовать в этом конкурсе.

Нефтяные реки, китайские берега


Уважаемые трейдеры!

Цены на нефть находятся на двухмесячном максимуме. Увидим ли мы ралли на рынке в ближайшие дни или же ожидаем сильное падение цен? Какие факторы сейчас оказывают сильное влияние на ход торгов?

Расскажем 19 апреля в 17:00 по московскому времени.

Записи прошедших вебинаров вы всегда найдете в разделе «Видео уроки Форекс» и на нашем официальном канале YouTube.
Торговые сигналы: запасы сырой нефти в США


19 апреля будут озвучены данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики США. Запасы сырой нефти Информационного Агентства энергетики (EIA) определяет еженедельное увеличение баррелей коммерческой нефти, имеющихся в наличии американских фирм. Уровень материальных запасов влияет на цену нефтепродуктов, которые в свою очередь оказывают влияние на инфляцию и другие экономические силы.

Какие данные ожидаются на этот раз, узнаем у нашего эксперта:

Американский институт нефти отрапортовал о сокращении запасов черного золота в хранилищах США на 2,6 млн баррелей, что благоприятно для роста нефтяных цен. Нефтяной рынок входит в "высокий сезон", когда каждую неделю увеличивается потребление нефтепродуктов. Сегодня предпочтительно открывать позиции Buy #WTI, #BRENT, #Exxon.
Все идет по Плану


Цены на нефть укрепились во вторник после падения на 2% на предыдущей сессии, так как более сильные экономические данные от крупнейшего в мире импортера сырой нефти, Китая, поддержали перспективы спроса.

Нефть марки Brent выросла на 34 цента до $85,10 за баррель в 06:18 GMT, в то время как West Texas Intermediate поднялась на 29 центов до $81,12 за баррель.

Официальные данные показали, что экономика Китая росла в первом квартале быстрее, чем ожидалось, увеличившись на 4,5% в годовом исчислении, поскольку политики стремятся поддержать рост после окончания жестких карантинных ограничений в декабре.

По словам аналитиков, заметное восстановление китайской экономики поддержало недавний отскок цен на нефть. Кроме того, май является сезонным пиковым периодом поездок в Китае, и ожидается, что спрос на топливо будет очень сильно увеличиваться в годовом исчислении.

Международное энергетическое агентство (IEA) прогнозирует, что на Китай придется большая часть роста спроса на сырую нефть в 2023 году.

Тем не менее, агентство также предупредило, что сокращение производства, объявленное производителями ОПЕК+, может усугубить дефицит предложения, ожидаемый во второй половине года, и может повредить потребителям и замедлить восстановление мировой экономики.

Цены на нефть также остаются под давлением из-за укрепления доллара и роста доходности казначейских облигаций, отмечают аналитики банка National Australia в клиентской записке.

Доллар США укрепляется вместе с повышением процентных ставок, и трейдеры делают ставку на то, что Федеральная резервная система США снова повысит кредитную ставку в мае, что может ослабить надежды на экономический разворот.

Смотрю, что в этом месяце в компании уделяется особое внимание нефтяным активам. И свопы по нефти отменили, и прогнозы в VK нужно публиковать именно по этим торговым инструментам. А теперь еще и вебинар о проблемах на нефтяном рынке провели.

Мягкий щит. Политика Банка Японии


Уважаемые трейдеры!

Управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда во вторник подчеркнул необходимость пока сохранять сверхмягкую денежно-кредитную политику, но указал на возможность повышения процентных ставок, если инфляция и рост заработной платы превысят ожидания.

«В свете текущих экономических, ценовых и финансовых изменений уместно сохранить смягчение денежно-кредитной политики, которое в настоящее время осуществляется посредством контроля кривой доходности», — заявил Уэда в парламенте.

Форма кривой доходности японских облигаций нормализовалась отчасти из-за падения мировой доходности, сказал Уэда в ответ на вопрос депутата от оппозиции о недостатках длительного смягчения денежно-кредитной политики.

Уэда вновь заявил о необходимости сохранять мягкость денежно-кредитной политики Японии для достижения цели Банка Японии по инфляции в 2% устойчивым и стабильным образом, сопровождаемым повышением заработной платы.

«Но если рост заработной платы и инфляция ускорятся быстрее, чем ожидалось, и потребуют ужесточения денежно-кредитной политики, Банк Японии готов отреагировать, например, повысив процентные ставки», — говорит управляющий.

Комментарии Уэды прозвучали в преддверии двухдневного заседания Банка Японии по вопросам политики, которое начнется в четверг и станет первым собранием под его председательством с тех пор, как он возглавил банк в начале этого месяца.

Рынки полны слухов, что Уэда направит Банк Японии к поэтапному отказу от масштабных стимулов своего предшественника Харухико Куроды, который вызвал критику за искажение рыночных цен и снижение прибыли финансовых учреждений.

В знак того, что он не торопится повышать ставки, Уэда сказал, что ужесточение денежно-кредитной политики сейчас может сдвинуть инфляцию, которая и так уже замедляется на фоне пика стоимости импорта.

Написанный кодом. Обновление чат-бота Bard от Google


Компания Google заявила в пятницу, что обновит Bard, своего чат-бота с генеративным искусственным интеллектом (ИИ), чтобы помочь людям писать код для разработки программного обеспечения, поскольку технический гигант стремиться нагнать в быстро развивающейся гонке за технологиями ИИ.

В прошлом месяце компания начала публичный выпуск Bard, чтобы отвоевать позиции у Microsoft Corp.

Выпуск ChatGPT, чат-бота от стартапа OpenAI, поддерживаемого Microsoft, в прошлом году вызвал скачок в технологическом секторе, чтобы предоставить ИИ в руки большему количеству пользователей.

Google описывает Bard как эксперимент, позволяющий сотрудничать с генеративным ИИ, технологией, которая опирается на прошлые данные для создания, а не идентификации контента.

Как заявили в Google в пятницу, Бард сможет кодировать на 20 языках программирования, включая Java, C++ и Python, а также помогать отлаживать и объяснять код пользователям.

В настоящее время к Bard может получить доступ небольшой набор пользователей, которые могут общаться с ботом и задавать вопросы вместо использования традиционного инструмента поиска Google.

Изначальный запуск продукта оказался довольно неудачным ввиду ошибок и слабого впечатления. На прошлой неделе сообщалось, что Samsung и Apple могут отказаться от Google Search в пользу ИИ-ориентированного Bing от Microsoft. Это стало дополнительными стимулом для внедрения ИИ-технологий в продукты Google.

ЖЁЛТЫЙ СИГНАЛ

Уважаемые трейдеры!

Сейчас самое время инвестировать в золото, по крайней мере так считают в Bank of America. Доллар сохранил рост после данных по инфляции, но движется к месячному снижению. Драгоценные металлы консолидировались в прошлом месяце из-за «опасений роста, которые привели к более высоким ожиданиям снижения ставок в США, более низкой доходности облигаций и сохраняющейся обеспокоенности банковского сектора», говорят аналитики.

Более слабый доллар делает слитки более дешевыми для зарубежных покупателей. На фоне банковского кризиса и угрозы рецессии, драгоценный металл расценивается как надежный защитный актив.

Интерес к золоту активно проявляют в том числе и центральные банки, только в прошлом году спрос вырос на 20%. Фактически, на них приходится рекордные 33% ежемесячного мирового спроса, и они покупают больше золота, чем когда-либо с момента начала сбора данных в 1950 году.

Покупательский бум помог поднять цену на золото почти до рекордных уровней и более чем на 50% выше, чем предполагают модели, основанные на реальных процентных ставках. Эксперты видят в этом также и попытку уйти от доллара как доминирующей расчетной единицы.

Непростая макроэкономическая обстановка делает золото одним из самых надежных вложений, а с просадочным бонусом 101% еще и самым выгодным.

ПАЛКИ В КОЛЕСАХ: ПРОСАДКА ЦЕН НА НЕФТЬ

Уважаемые трейдеры!

Цены на нефть упали на доллар за баррель в понедельник после того, как слабые экономические данные из Китая и ожидания очередного повышения процентной ставки в США перевесили поддержку со стороны сокращения поставок ОПЕК+, которое вступит в силу в этом месяце.

Нефть марки Brent упала на $1,02, или 1,3%, до $78,45 за баррель, в то время как WTI подешевела на $1,12, или 1,5%, до $75,66.

Производственная активность в Китае неожиданно упала в апреле, как показали официальные данные в воскресенье, что стало первым с декабря снижением индекса менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности.

Рынок сильно зависит от того, что происходит с Китаем, и самые свежие новости из производственного сектора разочаровывают, говорят аналитики. Китай все еще рассматривается как крупнейший фактор роста спроса на нефть в этом году.

Банковские опасения также оказали давление на нефть в последние недели в связи с банкротством третьего крупного учреждения США за два месяца; регуляторы США взяли First Republic Bank в выходные перед сделкой, в рамках которой JPMorgan приобретает большую часть его активов.

Добровольное сокращение добычи примерно на 1,16 млн баррелей в сутки членами Организации стран-экспортеров нефти и союзниками вступает в силу с мая.

О ЧЕМ ГОВОРЯТ В ЗАСТЕНКАХ: УОЛЛ-СТРИТ О РЕШЕНИИ ФРС

Уважаемые трейдеры!

Федеральная резервная система в среду поставила Уолл-стрит в тупик.

В заявлении, сопровождающем повышение процентной ставки на четверть пункта, центральный банк избавился от прежних формулировок, в которых говорилось, что «некоторое дополнительное укрепление политики» может быть оправдано. Затем председатель Джером Пауэлл заявил, что условия банковского сектора «в целом улучшились» с начала марта.

Но у инвесторов по-прежнему оставалось много вопросов. Несмотря на прогнозы сотрудников ФРС относительно умеренной рецессии, Пауэлл ожидает, что экономика США будет расти скромными темпами в этом году. И хотя он сказал, что ставки, «возможно, находятся на» достаточно ограничительном уровне, возвращение к целевому уровню инфляции в 2% не будет «гладким процессом».

Пока Пауэлл говорил, индекс S&P 500 то рос, то падал, а затем упал на 0,7%. Доходы казначейства упали.

Тот факт, что фондовому рынку трудно понять, куда двигаться дальше, свидетельствует о том, что это уже было учтено в цене, говорят эксперты. Забегая вперед, инвесторы хотят знать, какое значение ФРС придаст ужесточению условий кредитования, вызванному стрессом в региональных банках.

Речь Пауэлла не смогла обнадежить рынок, инвесторы услышали то, что ожидали, но не то, что хотели; отсутствие четких ориентиров от ФРС также вызывает опасения. Общий настрой достаточно спокойный, никаких откровений со стороны Пауэлла не прозвучало и ситуация пока развивается согласно рыночным прогнозам. Ряд аналитиков отмечает, что ФРС по-прежнему настроена на ужесточение: им потребуется подтверждение из данных о том, что позиция денежно-кредитной политики является достаточно ограничительной.

Перспективы замедления или снижения ставок рассматриваются очень осторожно, особое внимание на возможность рецессии. В то же время, мало кто верит в дальнейшие повышения, со слов аналитиков, для этого потребуются катастрофические показатели инфляции.

Фьючерсы на ФРС показали, что вероятность повышения ставки в июне упала примерно до 2%.

ТОРГОВЫЕ СИГНАЛЫ: ЗАСЕДАНИЕ ФРС США

Уважаемые трейдеры!

3 мая состоится заседание Федеральной резервной системы США, органа, выполняющего функции Центробанка Америки. Решение по процентной ставке определит дальнейшее движение рынка, чем и вызывает интерес у трейдеров.

Как теперь будет складываться ситуация со ставками, рассказывает наш эксперт:

ФРС США может повысить ставку на 0,25% и просигнализирует рынку, что на следующих заседаниях не будет повышать ставку, поскольку инфляция снижается, что благоприятно для роста экономики. В среду предпочтительно открывать позиции Buy AUDUSD, GBPUSD, #NQ100, #SP500.

Разворот может хорошо встряхнуть рынок — будьте наготове вместе с 300%-ным бонусом на пополнение!

ЯБЛОЧНЫЙ УРОЖАЙ

Уважаемые трейдеры!

Результаты Apple Inc превзошли ожидания в четверг, продемонстрировав устойчивость технологического гиганта в условиях замедления мировой экономики благодаря более высоким, чем ожидалось, продажам iPhone и заметным успехам в Индии и других новых рынках.

Акции крупнейшей по рыночной стоимости компании США выросли на 2% после того, как Apple превзошла ожидания Уолл-стрит по выручке и прибыли за квартал 1 апреля. Результаты компании контрастируют с разочаровывающими показателями крупных производителей микросхем из-за более медленного, чем ожидалось, восстановления экономического роста Китая.

Руководители Apple в четверг заявили, что валовая прибыль в текущем квартале будет лучше, чем прогнозировалось, несмотря на ожидаемое падение выручки из-за решения проблем с цепочкой поставок.

Apple заявила, что продажи за второй финансовый квартал, закончившийся 1 апреля, упали на 2,5% до $94,8 млрд, опередив ожидания снижения на 4,4%, согласно данным Refinitiv. Прибыль осталась неизменной на уровне $1,52 на акцию по сравнению с прогнозом в $1,43 на акцию.

Продажи iPhone выросли на 1,5% до $51,3 млрд, превзойдя ожидания падения на 3,3%, даже несмотря на то, что потребители и предприятия сократили расходы из-за роста инфляции. Аналитики ожидают роста на 2,1% до $84,7 млрд в третьем финансовом квартале, который заканчивается в июне.

Акции Apple превзошли большинство акций Уолл-стрит в 2023 году, увеличившись на 28% с начала года. Инвесторы рассматривают компанию как защитную меру в период экономической неопределенности.

Apple повысила дивиденды до 24 центов на акцию по сравнению с 23 центами год назад. Совет санкционировал программу обратного выкупа акций на сумму $90 млрд, как и год назад.

Инвесторы все еще ждут следующего крупного продукта компании. Bloomberg сообщил, что производитель iPhone может представить гарнитуру смешанной реальности уже в следующем месяце, когда проведет свою ежегодную конференцию разработчиков программного обеспечения. Компания недавно объявила о новых услугах, таких как высокодоходный сберегательный счет.

ТОРГОВЫЕ СИГНАЛЫ: РЕШЕНИЕ БАНКА АНГЛИИ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ

Уважаемые трейдеры!

11 мая Банком Англии, ключевым финансовым органом Великобритании, выносится решение по процентной ставке, оно относится к числу важнейших событий, влияющих на котировки фунта стерлингов.

Как складывается ситуация со ставками, комментирует наш эксперт:

Банк Англии может повысить ставку на 0,25% и просигнализирует рынку о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок на летних заседаниях из-за высокой инфляции в экономике Соединенного Королевства. В четверг предпочтительно открывать позиции Buy GBPJPY, GBPUSD, GBPCHF.

На любых поворотах уверенно сохраняйте баланс с просадочным бонусом 101%!

В АКТИВНОМ ПОИСКЕ: ОБНОВЛЕНИЕ ПОИСКОВОЙ СИСТЕМЫ GOOGLE

Уважаемые трейдеры!

Google в среду продемонстрировал обновленный основной поисковый продукт с использованием искусственного интеллекта. Цель компании — показать, что она не уступает позиции поиску Bing от Microsoft Corp., работающему на базе OpenAI.

В усовершенствованном поиске, получившем название Search Generative Experience, главная страница Google по-прежнему выглядит и работает как привычная панель поиска. Разница заключается в ответах: если новый Google обнаруживает, что для ответа на запрос может быть использован генеративный искусственный интеллект, в верхней части страницы результатов будет показан ответ, сгенерированный искусственным интеллектом. Традиционные ссылки на веб-страницы останутся внизу.

Пользователи также смогут войти в совершенно новый "разговорный режим", который, подобно Bard и ChatGPT, запоминает предыдущие вопросы пользователя, чтобы пользователям было легче задавать последующие вопросы. Однако компания отмечает, что разговорный режим не предполагает чат-бота с личностью; он предназначен только для того, чтобы помочь отточить результаты поиска. Например, его ответы никогда не будут содержать фразу "я", в отличие от Bard и ChatGPT.

Облачное подразделение уже собирает очередь из клиентов, желающих испытать свои новейшие технологии. В число компаний, которые пробуют новые инструменты входят Deutsche Bank AG, Uber Technologies Inc и подразделение Victoria's Secret & Co, сообщают в Google.

Их интерес проявляется в критический для Google момент. В прошлом квартале ее облачное подразделение показало первую в своей истории операционную прибыль, и технология искусственного интеллекта может помочь ей сократить разрыв с более крупными игроками Amazon.com Inc и Microsoft Corp.

Читал на других ресурсах, что с 4 мая по 4 июня в данной компании мажорами опять можно торговать без свопов. Хотелось бы узнать, данная акция распространяется на все мажорные валютные пары или есть исключения?

ВЫБОРЫ В ТУРЦИИ
12 May 2023
Уважаемые трейдеры!

Обращаем ваше внимание на то, что 14 мая 2023 года состоятся выборы президента в Турции. Это событие может спровоцировать резкий рост волатильности по инструментам с турецкой лирой и, как следствие, привести к увеличению торговых рисков.

Мы заботимся о наших клиентах, поэтому настоятельно рекомендуем всем трейдерам быть внимательнее, а также:

поддерживать уровень маржи не менее 500%;
использовать защитные приказы Stop-loss;
на свое усмотрение, при необходимости, корректировать объемы текущих открытых позиций.

Отметим, что в случае значительного повышения волатильности на финансовых рынках при изменении условий у поставщиков ликвидности компании возможно: увеличение спредов и уровней установки ордеров, изменение маржинальных требований по любым инструментам как для ранее открытых позиций, так и для новых, введение режима «Только закрытие» («Close only») или приостановка торгов в соответствии с регламентирующими документами компании.

Пожалуйста, учитывайте данную информацию при планировании работы на финансовых рынках.

НИСХОДЯЩАЯ СПИРАЛЬ. ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОЕ ПАДЕНИЕ ЦЕН НА НЕФТЬ

Уважаемые трейдеры!

Цены на нефть упали в пятницу, установив четвертое недельное снижение, поскольку возобновившиеся экономические проблемы в США и Китае возродили беспокойство по поводу роста спроса на топливо у двух крупнейших мировых потребителях нефти.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 48 центов, или 0,64%, до $74,50 за баррель к 06:35 GMT. Американская West Texas Intermediate же снизилась на 39 центов, или 0,55%, до $70,48.

За неделю оба бенчмарка упадут примерно на 1,1%, что станет самой длинной полосой недельных падений с ноября 2021 года.

В условиях, когда переговоры о потолке госдолга США зашли в тупик и возобновились опасения, что еще один региональный банк находится в кризисе, усиливаются опасения, что США вступят в рецессию. Снижение объема новых кредитов предприятиям в Китае и более слабые экономические данные, опубликованные там в начале недели, вновь поставили под сомнение стимуляцию роста спроса на нефть по ходу восстановления страны после ограничений COVID.

Цена выросла ранее в пятницу, после падения в течение двух предыдущих сессий, на некоторых ожиданиях спроса после комментариев министра энергетики США о том, что Штаты могут выкупить нефть для Стратегического нефтяного резерва (SPR). Правительство США заявило, что будет покупать нефть, когда цены будут постоянно находиться на уровне или ниже $67-72 за баррель.

Однако переговоры о повышении лимита федерального долга США в размере $31,4 трлн могут не достичь соглашения вовремя, чтобы предотвратить дефолт по госдолгу, который может вызвать серьезные потрясения на рынке. Данные по потребительским ценам в Китае за апрель выросли медленнее, чем ожидалось, а дефляция заводских цен углубилась, что указывает на необходимость дополнительных стимулов.

Нефтяной рынок в основном проигнорировал прогноз Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) по мировому спросу на нефть на 2023 год, в котором прогнозировался рост спроса в Китае, крупнейшем в мире импортере нефти.

И СНОВА ЗДРАВСТВУЙТЕ: УГРОЗЫ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО СЕКТОРА

Уважаемые трейдеры!

Длительный период экономического спада в США приведет к падению акций технологических компаний в то время, когда они привлекают массу денег инвесторов, утверждают стратеги из Bank of America Corp.

Команда Майкла Хартнетта ожидает, что рецессия "надломит кредиты и технологии" так же, как это произошло в 2008 году, говорится в пятничной заметке.

За неделю, завершившуюся 10 мая, инвесторы влили в технологические акции $3,8 млрд, что стало самым большим притоком с декабря 2021 года, сообщает BofA со ссылкой на данные EPFR Global. С другой стороны, из акций финансовых компаний было выведено $2,1 млрд, что стало самым большим выкупом с мая 2022 года, на фоне потрясений в региональных банках США.

Индекс Nasdaq 100 с высоким технологическим потенциалом вырос на 22% в этом году, поскольку инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система вскоре начнет смягчать денежно-кредитную политику, ослабляя давление на чувствительный к ставкам сектор. И хотя доходы этого сектора продолжат падение по сравнению с прошлым годом, трейдеры уже ожидают восстановления в 2024 году.

Хартнетт, который в прошлом году правильно предсказал, что опасения рецессии вызовут отток акций, предупредил, что центральный банк США вряд ли приостановит повышение ставок на фоне высокой инфляции, а также низких показателей безработицы и одобрения президента. Это совпадает с мнением стратегов Bloomberg Intelligence, которые рассматривают вероятность ослабления акций технологических компаний, СМИ и телекоммуникаций, поскольку они "сталкиваются с реальностью повышения процентных ставок на более длительный срок и смягчения прогноза прибыли".

Хартнетт считает, что отрицательные данные по зарплате будут сигналом к покупке для циклических акций, связанных с экономикой, таких как технологические акции, в 2023 году. Рынок труда в США оказался устойчивым, в апреле ускорился рост числа наемных работников и заработной платы рабочих.

Среди других заметных потоков за последнюю неделю можно отметить замедление темпов притока денежных средств в наличные — $13,8 млрд ушло в этот класс активов. В то же время в казначейские облигации наблюдался самый большой приток средств за последние шесть недель — $6,3 млрд. Фонды акций США и Европы выкупили по $2,7 млрд и $2,2 млрд соответственно.

«C МИРУ ПО НИТКЕ». РЕКОРДНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ КАЗНАЧЕЙСКИХ ОБЛИГАЦИЙ США

Уважаемые трейдеры!

Зарубежный выкуп казначейских облигаций США в марте вырос до самого высокого уровня за более чем два года, показали данные Министерства финансов в понедельник, так как инвесторы покупали государственные долговые обязательства в условиях банковского стресса в течение месяца.

Объем казначейских облигаций США вырос до $7,573 трлн. в марте, что примерно на $230 млрд. больше, чем $7,343 трлн. в предыдущем месяце. Ежемесячное накопление казначейских облигаций в марте было самым большим с июня 2021 года, говорят аналитики из TD Securities.

По приводимым данным, март был особенно значимым, поскольку в это время наблюдалась волатильность в банковском секторе. Самым интересным моментом было огромное количество покупок казначейских облигаций. Инвесторы в то время снижали риски из-за банковского стресса. Было много покупок со стороны Китая, много покупок со стороны Японии. Интересными были покупки со стороны Великобритании или через Великобританию, что говорит о покупках со стороны хедж-фондов.

Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций начала март с отметки 3,996%, снизившись на 50 базисных пунктов до 3,49% к концу месяца. В октябре прошлого года доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 15-месячного максимума в 4,338%.

В марте приток иностранных инвестиций в казначейские облигации составил $35,8 млрд в расчете на одну сделку по сравнению с $57,6 млрд в предыдущем месяце. Американские акции также покупались иностранцами, приток составил $36,1 млрд. после чистых продаж в размере $16,2 млрд. в феврале и оттока в размере $27,5 млрд. в январе.

Резиденты США, тем временем, увеличили свои запасы долгосрочных иностранных ценных бумаг: чистые покупки составили $22,8 млрд по сравнению с чистыми продажами в размере $8,3 млрд в феврале.

В целом, чистые покупки долгосрочных ценных бумаг за рубежом в марте составили $133,3 млрд, резко увеличившись по сравнению с февральским притоком в $56,6 млрд, как показывают данные.

ПЛАТИНОВАЯ ЗАСУХА

Уважаемые трейдеры!

Рост спроса со стороны автопроизводителей, промышленности и инвесторов приведет к тому, что мировой рынок платины окажется в самом большом дефиците за последние годы, прогнозируют три отраслевых отчета.

Отчеты подчеркивают наметившиеся перемены в судьбе платины и родственного ей металла палладия, которые используются главным образом в выхлопных газах автомобилей для нейтрализации вредных выбросов двигателей. В течение многих лет растущий спрос и нехватка палладия толкали цены вверх, в то время как низкое потребление и более обильное предложение платины удерживали цены на низком уровне.

Два отчета, опубликованные в понедельник, говорят о том, что если палладий в этом году останется в дефиците, то недостаток предложения платины будет более значительным. Автопроизводители в целях экономии переходят с палладия на платину, растет производство тяжелых автомобилей с высоким содержанием платины, а электромобили без выхлопных газов пробивают себе дорогу на рынок легких автомобилей, ориентированных на палладий. Также поддержку платине оказывает потребление в промышленности и ювелирной отрасли, в то время как спрос на палладий почти полностью зависит от автопрома.

Всемирный совет по инвестициям в платину прогнозирует дефицит платины в размере 983 000 унций, самый большой показатель с 1970-х, после прошлогоднего профицита в 854 000 унций.

Между тем, в 1-м квартале 23-го года чистые запасы платины в ETF выросли на 43 тыс. унций, обратив предыдущие шесть кварталов чистого дезинвестирования. В совете считают, что пересмотренный прогноз дефицита на 2023 год в размере почти 1 млн. унций, основанный на данных за прошедший период, вероятно, привлечет дополнительный интерес инвесторов к слиткам и монетам, а также к ETF, обеспеченным физическими активами.

НА ЧЕРНЫЙ ДЕНЬ. КАК УОЛЛ-СТРИТ ГОТОВИТСЯ К ВОЗМОЖНОМУ ДЕФОЛТУ

Уважаемые трейдеры!

По мере активизации переговоров о повышении потолка госдолга США на сумму 31,4 триллиона долларов банки Уолл-стрит и управляющие активами начали готовиться к последствиям возможного дефолта.

Финансовая индустрия уже готовилась к такому кризису, последний раз это было в сентябре 2021 года. Но в этот раз относительно короткие сроки достижения компромисса заставляют банкиров быть начеку, сказал один высокопоставленный представитель отрасли.

Государственные облигации США лежат в основе мировой финансовой системы, поэтому трудно в полной мере оценить ущерб, который нанесет дефолт, но руководители ожидают сильной волатильности на рынках акций, долговых обязательств и других рынках.

Возможность совершать сделки с казначейскими облигациями на вторичном рынке и выходить из них будет сильно ограничена. Даже кратковременное нарушение лимита задолженности может привести к скачку процентных ставок, падению цен на акции и нарушению условий кредитной документации и соглашений о кредитном плече.

Банки, брокеры и торговые платформы готовятся к сбоям на рынке казначейских обязательств, а также к более широкой волатильности.

Как правило, это включает в себя планирование того, как будут осуществляться платежи по казначейским ценным бумагам; как отреагируют важнейшие рынки финансирования; обеспечение достаточных технологий, кадрового потенциала и денежных средств для обработки больших объемов торгов; а также проверку потенциального влияния на контракты с клиентами.

Крупные инвесторы в облигации предупреждали, что поддержание высокого уровня ликвидности важно для того, чтобы противостоять возможным резким колебаниям цен на активы и избежать необходимости продавать их в самый неподходящий момент.

Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA), ведущая отраслевая группа, разработала план действий, в котором подробно описаны действия участников рынка казначейских облигаций — Федерального резервного банка Нью-Йорка, Клиринговой корпорации по фиксированным доходам (FICC), клиринговых банков и дилеров казначейских облигаций — в преддверии и в дни возможного пропуска платежей по казначейским облигациям.

SIFMA рассмотрела несколько сценариев. Наиболее вероятный сценарий заключается в том, что Казначейство выиграет время для выплаты держателям облигаций, объявив накануне платежа, что оно будет переносить сроки погашения этих ценных бумаг, продлевая их на один день за раз. Это позволит рынку продолжать функционировать, но проценты за отложенный платеж, скорее всего, начисляться не будут.

В наиболее разрушительном сценарии Казначейство не выплачивает ни основной долг, ни купон и не продлевает сроки погашения. Невыплаченные облигации больше не смогут торговаться и их нельзя будет перевести по системе Fedwire Securities Service, которая используется для хранения, перевода и расчетов по казначейским облигациям.

Каждый сценарий, вероятно, приведет к значительным операционным проблемам и потребует ежедневной ручной корректировки торговых и расчетных процессов.

Кроме того, в прошлые периоды противостояния по вопросу о пределе долга — в 2011 и 2013 годах — сотрудники ФРС и политики разработали свой план, который, вероятно, послужит отправной точкой, а последним и наиболее чувствительным шагом будет полное удаление дефолтных ценных бумаг с рынка.

Рекомендую к просмотру запись последнего вебинара данной компании по проблематике рынка драгметаллов. На нем речь шла о факторах, которые будут оказывать влияние на котировки металлов в ближайший месяц, а также о том, как на этом можно заработать. Много очень актуальной и полезной информации.

СТРАТЕГИЯ ТОРГОВЛИ НА НОВОСТЯХ

Уважаемые трейдеры!

Новости были и остаются мощным драйвером котировок финансовых инструментов. Как они помогают получать высокий доход всего за 20 минут?

Расскажем 24 мая в 17:00 по московскому времени, а также дадим практические рекомендации по торговле на новостях.

Записи прошедших вебинаров вы всегда найдете в разделе «Видео уроки Форекс» и на нашем официальном канале YouTube.

НОВЫЕ ТРЮКИ СТАРОЙ КРИПТЫ

Уважаемые трейдеры!

Согласно данным Glassnode, ежедневные транзакции в этом месяце достигли исторического максимума — 682 000, что почти на 40% выше предыдущего пика в 2017 году. Доминирование биткоина, или его доля на общем криптовалютном рынке объемом 1,16 трлн долларов, выросла до 44% с 38% в начале года.

Связано это с BRC-20, первым классом криптовалютных токенов, созданных на блокчейне биткоина, помимо самого биткоина. В этом году уже было отчеканено почти 25 000 экспериментальных монет, что привело к резкому росту транзакций.

В основном благодаря созданию этих токенов среднедневной объем транзакций за семь дней составил более 531 000, что почти в два раза больше, чем месяц назад, согласно данным Blockchain.com.

Этот новый класс криптовалют не имеет конкретного применения, кроме спекуляций, подобно мемкоинам. Однако его зарождающаяся популярность указывает на интерес к биткоину не только как к хранилищу стоимости или способу платежей, но и как к основе для разработки новых монет и приложений - ранее считавшихся уделом более современных блокчейнов, таких как Ethereum и Solana.

Некоторые инвесторы и разработчики рассматривают блокчейн биткоина как более безопасную долгосрочную основу для создания токенов и приложений в условиях криптовалютной бойни, последовавшей за крахом таких громких компаний, как FTX, и общего бегства от рискованных активов, говорят участники рынка.

Тем не менее, ажиотаж вокруг BRC-20 был волатильным. Общая стоимость этих токенов, которые обычно торгуются на вторичных рынках, особенно на децентрализованных биржах, в начале мая превысила $1 млрд, но с тех пор упала до $446 млн, по данным трекера BRC-20.io.

Поскольку блокчейн биткоина изначально не был разработан для поддержки крипто-экосистемы, в отличие от Ethereum и Solana, токены BRC-20 создаются с использованием теории ординаров, которая позволяет записывать данные на каждом сатоши — наименьшем номинале биткоина, или стомиллионной части.

Гонка по созданию этих новых монет не оказала существенного влияния на цену биткоина, который с середины апреля торгуется ниже $30 000. Однако эксперты считают эту тенденцию «многообещающей» с точки зрения интереса к созданию продуктов на блокчейне биткоина.

НА ШАГ ПОЗАДИ. ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО В ОБЛАСТИ ИИ

Уважаемые трейдеры!

По мере ускорения гонки по разработке более мощных сервисов искусственного интеллекта, таких как ChatGPT, некоторые регулирующие органы всё еще полагаются на старые законы, чтобы контролировать технологию, которая может изменить принципы работы общества и бизнеса.

Европейский союз находится в авангарде разработки новых правил для ИИ, которые могут стать глобальным эталоном для решения проблем конфиденциальности и безопасности, возникших в связи с быстрым развитием технологии генеративного ИИ, лежащей в основе ChatGPT от OpenAI. Однако для того, чтобы законодательство вступило в силу, потребуется несколько лет.

«В отсутствие нормативных актов единственное, что могут сделать правительства, – это применять существующие правила», — говорят эксперты. «Если речь идет о защите персональных данных, они применяют законы о защите данных, если речь идет об угрозе безопасности людей, существуют правила, которые не были специально определены для ИИ, но они все равно применимы».

В апреле европейские национальные органы по контролю за соблюдением конфиденциальности создали целевую группу для решения проблем с ChatGPT после того, как итальянский регулятор Garante вывел сервис из сети, обвинив OpenAI в нарушении GDPR ЕС, широкомасштабного режима конфиденциальности, принятого в 2018 году. ChatGPT был восстановлен после того, как американская компания согласилась установить функции проверки возраста и позволила европейским пользователям заблокировать свою информацию от использования для обучения модели ИИ.

Генеративные модели ИИ стали хорошо известны тем, что допускают ошибки, или «галлюцинации», предоставляя дезинформацию со сверхъестественной уверенностью.

Такие ошибки могут иметь серьезные последствия. Если банк или правительственный департамент использует ИИ для ускорения принятия решений, людям могут несправедливо отказывать в кредитах или выплате пособий. Крупные технологические компании, включая Google и Microsoft Corp, прекратили использование продуктов ИИ, считающихся сомнительными с этической точки зрения, например, финансовых продуктов.

По словам экспертов из США и Европы, регуляторы намерены применить существующие правила, охватывающие все, начиная от авторского права и конфиденциальности данных, к двум ключевым аспектам: данные, поступающие в модели, и контент, который они производят.

Пока регулирующие органы адаптируются к темпам технологического прогресса, некоторые представители отрасли призывают к более активному взаимодействию с лидерами корпораций. По их словам, диалог между регуляторами и компаниями до сих пор был «ограниченным».

«Это не сулит ничего хорошего с точки зрения будущего», — говорят они. «Регуляторы, похоже, либо медлят, либо не хотят внедрять подходы, которые позволили бы обеспечить правильный баланс между защитой потребителей и ростом бизнеса».

ПОЛУПРОВОДНИК СВЕРХПРИБЫЛИ: МОЩНЫЙ СКАЧОК NVIDIA

Уважаемые трейдеры!

Nvidia Corp в среду спрогнозировала доход за второй квартал более чем на 50% выше прогнозов Уолл-стрит и заявила, что увеличивает поставки, чтобы удовлетворить растущий спрос на свои чипы искусственного интеллекта, которые используются для работы ChatGPT и многих подобных сервисов.

Акции Nvidia, самой дорогой полупроводниковой компании в мире, взлетели на 28% после сигнала и достигли рекордно высокой отметки в $391,50. Это увеличило рыночную стоимость акций Nvidia примерно на $200 млрд до более чем $950 млрд, продлив лидерство компании из Кремниевой долины как самого дорогого производителя чипов в мире и пятой по стоимости компании на Уолл-стрит.

Nvidia прогнозирует доход за текущий квартал в размере $11 млрд. Аналитики, опрошенные Refinitiv, называли цифру в $7,15 млрд. Они отмечают, что на фоне золотой лихорадки генеративного искусственного интеллекта, спрос на чипы Nvidia обеспечен до конца года.

Скорректированный доход за квартал, закончившийся 30 апреля, составил $7,19 млрд при ожидаемом доходе в $6,52 млрд. Продажи чипов для центров обработки данных компании составили $4,28 млрд, превысив прогнозы аналитиков в $3,89 млрд, согласно данным FactSet.

Nvidia сталкивается с конкуренцией в области чипов ИИ со стороны традиционных соперников, таких как Advanced Micron Devices Inc и Intel Corp, а также со стороны стартапов, таких как Cerebras Systems, и собственных усилий по созданию чипов ИИ в таких компаниях, как Google и Amazon.

По данным FactSet, выручка от продаж игровых чипов превысила ожидания Уолл-стрит, составив $2,24 млрд против прогнозов в $1,97 млрд. Чистая прибыль выросла до $2,04 млрд, или 82 центов на акцию, с $1,62 млрд, или 64 центов на акцию, годом ранее. Без учета статей компания заработала в первом квартале 1,09 доллара на акцию, превысив прогнозы в 92 цента.

БОРЬБА ЗА ЗАВИСИМОСТЬ. КОНФЛИКТ OPENAI И ЕС

Уважаемые трейдеры!

Сэм Альтман, генеральный директор OpenAI, провел последнюю неделю, путешествуя по Европе, встречаясь с ведущими политиками Франции, Испании, Польши, Германии и Великобритании, чтобы обсудить будущее ИИ и прогресс ChatGPT. В среду он предупредил, что компания может покинуть ЕС, если блок будет «чрезмерно зарегулирован».

К февралю ChatGPT установил рекорд по самому быстрому росту пользовательской базы среди всех потребительских приложений в истории. Более чем через полгода после того, как OpenAI представила миру своего чат-бота, работающего на базе ИИ, опасения относительно его потенциала вызвали волнение и тревогу - и привели к конфликту с регулирующими органами.

«Текущий проект закона ЕС об искусственном интеллекте был бы чрезмерно регулирующим, но мы слышали, что его собираются отодвинуть», - сказал Альтман в среду. Законодатели ЕС, ответственные за разработку закона об ИИ, оспорили заявления Альтмана. Глава промышленности ЕС Тьерри Бретон также раскритиковал угрозу, заявив, что проект правил не подлежит обсуждению. Депутат Европарламента от Нидерландов Ким ван Спаррентак, которая также работала над проектом закона ЕС, заявила, что она и ее коллеги «не должны позволять американским компаниям шантажировать себя».

«Если OpenAI не может соответствовать основным требованиям управления данными, прозрачности, безопасности и защиты, то их системы не подходят для европейского рынка», - сказала она.

OpenAI впервые столкнулась с регуляторами в марте, когда итальянский регулятор данных Garante закрыл приложение на внутреннем рынке, обвинив OpenAI в нарушении европейских правил конфиденциальности. ChatGPT вернулось в сеть после того, как компания ввела новые меры по защите конфиденциальности для пользователей.

Тем временем законодатели ЕС внесли новые предложения в закон об искусственном интеллекте, который обязывает компании, использующие генеративные инструменты, такие как ChatGPT, раскрывать все материалы, защищенные авторским правом, используемые для обучения систем. Парламентарии ЕС согласовали проект закона в начале этого месяца. Государства-члены, Европейская комиссия и парламент будут дорабатывать окончательные детали законопроекта.

Уход OpenAI рассматривается как маловероятный исход, так как европейский рынок слишком ценен экономически. Эксперты отмечают, что некоторые послабления в законодательстве еще возможны, но общая траектория уже задана.

БЕЗОСТАНОВОЧНЫЙ МАРШРУТ. БУДУЩЕЕ СТАВОК ФРС

Уважаемые трейдеры!

В пятницу политики Федеральной резервной системы получили дозу неожиданно сильных экономических данных США, которые подкрепили доводы в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики для снижения сохраняющейся высокой инфляции.

Рост потребительских расходов на 0,8% в прошлом месяце по сравнению с мартом стал хорошей новостью, показавшей, что экономика не находится на пороге рецессии, но дискомфортной для политиков, ожидающих послабления, которое могло бы снизить растущее давление на цены. А увеличение базовой инфляции до 4,7%, по сравнению с 4,6% в марте, подчеркнуло менее чем стабильный прогресс в борьбе ФРС с инфляцией. Цель центрального банка США — инфляция на уровне 2%.

В сочетании с, казалось бы, определенным прогрессом в отношении сделки по повышению лимита задолженности и предотвращению катастрофического дефолта США, последние данные заставляют усомниться в том, что ФРС действительно "приостановит" свою кампанию по повышению ставок, о чем председатель Джером Пауэлл сигнализировал ранее в этом месяце.

Торговцы фьючерсами на процентные ставки видят меньше тонкостей в цифрах и в настоящее время рассчитывают на 11-е повышение процентных ставок подряд в июне, что является отменой ставок на июньскую паузу, делавшихся после последнего подъема 3 мая.

Повышение ставки в следующем месяце не является окончательным решением: до заседания ФРС 13-14 июня еще предстоит огласить ключевые данные по рынку труда в следующую пятницу и свежие данные по инфляции, ожидаемые 13 июня. Однако растут ожидания, что даже если ФРС оставит ставки без изменений в июне, она ударит по тормозам в июле. На фьючерсных рынках коэффициент три к одному в пользу повышения ставки до тех пор.

Управляющий ФРС Кристофер Уоллер — один из наиболее "ястребиных" голосов ФРС — высказал эту мысль ранее на прошлой неделе. По его словам, хотя ключевые данные в ближайшие недели, а также неопределенность в отношении условий кредитования могут поддержать временное сохранение ставок в силе, отсутствие прогресса в отношении инфляции указывает на необходимость дальнейшего ужесточения.

БОЛЬШОЙ И ТЕХНОЛОГИЧНЫЙ. ФАВОРИТЫ S&P 500

Уважаемые трейдеры!

Никогда еще в истории американских акций небольшая группа компаний из одной отрасли не оказывала такого влияния на весь рынок. Шесть компаний — Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia и Meta Platforms — сейчас имеют совокупную оценку около 10 триллионов долларов и составляют более четверти общей рыночной капитализации S&P 500.

Все эти акции в 2023 году выросли в цене в два раза — а Nvidia и Meta более чем в два раза — благодаря рассвету искусственного интеллекта и ожиданиям того, что Федеральная резервная система вскоре приостановит повышение процентных ставок. Базовый индекс вырос на 8% в 2023 году, но его доходность сократится всего до 2%, если исключить технологические компании. S&P 500 также значительно отстает от технологически тяжелого Nasdaq Composite, который вступил на территорию бычьего рынка, подскочив в этом году на 22%.

Исторически редко случается, чтобы горстка акций одного сектора составляла такую большую часть S&P 500. Последний раз пять крупнейших компаний по оценке составляли четверть от общей рыночной стоимости индекса в 1960-х годах, согласно данным Schroders. Это также первый случай в истории, когда все пять крупнейших публично зарегистрированных компаний представляют одну и ту же отрасль.

Однако это не во всем хорошая новость для инвесторов.

Заманчиво рассматривать доминирование технологического сектора как хорошую вещь. Но акции одной отрасли, как правило, уязвимы к одним и тем же макроэкономическим факторам — например, к росту процентных ставок, который часто бьет по технологическим акциям сильнее, чем по другим компаниям, поскольку они больше зависят от заимствования денежных средств.

По словам экспертов Minerva Analysis, общий объем рынка S&P 500 настолько сконцентрирован вокруг технологических компаний, что он более уязвим к резким колебаниям цен, чем раньше. Когда есть узкая группа лидеров, существует большой риск, если что-то плохое случится с технологиями. Если процентные ставки вырастут до 7%, то это станет плохой новостью для всего рынка.

Таким образом, несмотря на то, что техногиганты обеспечили неожиданное ралли акций в 2023 году, их растущая рыночная капитализация в конечном итоге может оказаться скорее проклятием, чем благословением для инвесторов.

ВОСХОДЯЩЕЕ СОЛНЦЕ РЫНКА

Уважаемые трейдеры!

Поскольку японские акции неожиданно вернулись в моду у мировых инвесторов, аналитики ведущих инвестиционных банков Уолл-стрит прогнозируют дальнейший рост основных индексов страны.

Японский индекс Topix (Tokyo Price Index) за последние две недели достиг новых вершин, а в понедельник был зафиксирован самый высокий уровень с июля 1990 года.

С начала этого года он подскочил на 14%, в последнее время подпитываемый оптимизмом от предварительной договоренности о потолке долга, достигнутой между президентом США Джо Байденом и спикером Палаты представителей Кевином Маккарти, наряду с импульсом от ослабления иены. Между тем, Nikkei 225 продолжает расти, набрав около 20% за прошедший год.

Начало инфляционного режима в сочетании с реформой оценки Токийской фондовой биржи приведет к тому, что японские акции достигнут рекордного уровня уже в первой половине 2025 года, считают в BofA Securities.

Прогнозы BofA повторяют прогнозы других фирм с Уолл-стрит, которые видят дальнейшее пространство для ралли в японских акциях. Повышенный интерес со стороны иностранных инвесторов, высокие доходы и слабая иена должны продолжать поддерживать рост индекса Topix. В числе мотиваторов также указывают разочарование в китайской экономике и недавний интерес к японскому рынку со стороны Уоррена Баффета.

Хотя в ближайшей перспективе акции могут столкнуться с препятствиями, в BofA заявили, что нет «необходимости проявлять медвежью позицию, если рынок будет расти в соответствии с фундаментальными показателями». Текущая инвестиционная среда остается благоприятной после открытия экономики и усиления инфляции.

Ажиотаж на японские акции достиг в среду рекордного уровня на фоне продолжающегося всплеска иностранного спроса на акции страны и корректировки позиций перед ребалансировкой индекса акций MSCI.

Стоимость акций, торгуемых по индексу Prime Market Токийской фондовой биржи, достигла беспрецедентного уровня почти в 7 триллионов иен (50 миллиардов долларов) 31 мая. Данные Министерства финансов в четверг показали, что иностранные инвесторы были чистыми покупателями японских акций в течение девяти недель подряд в период, закончившийся 26 мая, что является самым продолжительным периодом покупок с ноября 2019 года.

АПРЕЛЬСКИЙ ОТЧЕТ NFP

Уважаемые трейдеры!

2 июня в 15:30 по московскому времени будет опубликован отчет Nonfarm Payrolls — показатель отображает изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Прирост Nonfarm Payrolls указывает на увеличение занятости, что влечёт за собой рост курса доллара и отзывается движением на рынке.

За 15 минут до этого важного рыночного события мы проведем интерактивный вебинар, где покажем, как извлечь пользу из отчета NFP в зависимости от характера отчёта.

Записи прошедших вебинаров вы всегда найдете в разделе «Видео уроки Форекс» и на нашем официальном канале YouTube.

ТОРГОВЫЕ СИГНАЛЫ: NFP ЗА МАЙ

Уважаемые трейдеры!

2 июня ожидается публикация данных по Nonfarm Payroll, показателю занятости населения США в промышленной сфере. Отчет значительно влияет на движение американского доллара и связанных с ним инструментов.

Какие показатели ожидаются в этот раз, узнаем у нашего эксперта:

Сокращение заявлений на пособие по безработицы и рост показателя занятости в сфере услуг, на которую приходится львиная доля экономики США, указывают на выход позитивных данных по Non-Farm Employment, что благоприятно для укрепления американского доллара. В пятницу предпочтительно открывать позиции Buy USDTRY, USDZAR, USDCAD, USDCHF.

Выжимайте из торговли максимум с 300%-ым бонусом на пополнение!

ОДНОЙ ПРОБЛЕМОЙ МЕНЬШЕ: ПОДЪЕМ НЕФТЯНЫХ КОТИРОВОК

Уважаемые трейдеры!

Цены на нефть выросли в четверг на наибольшую величину за две недели в преддверии встречи ОПЕК+ в воскресенье, в то время как принятие Палатой представителей законопроекта о приостановке потолка долга США помогло нивелировать влияние растущих запасов в стране.

Американская нефть West Texas Intermediate подорожала на $2,01, или 3%, и достигла отметки $70,10 за баррель, зафиксировав самый большой дневной прирост с 5 мая. Фьючерсы на нефть Brent подорожали на $1,68, или 2,3%, до $74,65 за баррель, что стало самым высоким дневным ростом с 17 мая.

Оба бенчмарка восстановились после двух сессий падения подряд после того, как Палата представителей поздно вечером в среду приняла законопроект о приостановке действия потолка госдолга США и повышении шансов на предотвращение дефолта. Теперь законопроект переходит в Сенат.

Внимание рынка переключилось на встречу ОПЕК+, которая состоится 4 июня. Источники из организации сообщили, что альянс вряд ли углубит сокращение поставок на воскресной встрече, но некоторые аналитики считают, что это возможно, поскольку показатели спроса в Китае и США в последние недели были неутешительными.

Запасы сырой нефти в США неожиданно выросли на прошлой неделе, поскольку импорт подскочил, а стратегические запасы упали до самого низкого уровня с сентября 1983 года, согласно данным Управления энергетической информации.

Данные из Китая по производственному сектору представили неоднозначную картину: в четверг индекс PMI для производственного сектора Китая от Caixin/S&P Global оказался лучше, чем ожидалось, а официальные данные правительства за предыдущий день сообщили, что активность на предприятиях в мае сократилась до самого низкого уровня за последние пять месяцев.

ГОРЯЧАЯ ТЕМА: В ИЮНЕ КРИПТА БЕЗ СВОПОВ!

Уважаемые трейдеры!

Есть большие планы на лето? Гадаете как расширить сезонный бюджет? Тогда обратите внимание на проверенного волатильного друга трейдеров — криптовалюту.

Угроза дефолта США больше не сдерживает рынок, активы начинают приходить в движение, а значит нужно ловить момент. С 5 по 20 июня торгуйте криптовалютой без платы за перенос позиций.

Условия акции:

1. Акция действует с 5 по 20 июня 2023 года.

2. При торговле BTCUSD, ETHUSD, LTCUSD, SOLUSD, DASHUSD, BNBUSD, XRPUSD, BCHUSD, ETCUSD, IOTUSD, TRXUSD, ZECUSD, BATUSD, DOTUSD, ADAUSD не взимается оплата Swap и Swap Free комиссий при переносе позиций на следующие сутки. Со спецификацией инструментов можно ознакомиться здесь.

3. Акция доступна для всех типов торговых счетов, которые были пополнены в период проведения акции от 299 USD.

4. Компания оставляет за собой право изменить условия и срок проведения акции.

Встречайте лето с выгодой!

КОГДА МЕНЬШЕ ЗНАЧИТ БОЛЬШЕ. САУДОВСКАЯ АРАВИЯ СОКРАЩАЕТ ДОБЫЧУ НЕФТИ

Уважаемые трейдеры!

Саудовская Аравия проведет глубокое сокращение добычи в июле в дополнение к более широкой сделке ОПЕК+ по ограничению поставок до 2024 года, так группа стремится нарастить цены на нефть.

Министерство энергетики Саудовской Аравии сообщило, что в июле объем добычи в стране снизится до 9 млн баррелей в сутки (б/с) с примерно 10 млн б/с в мае, что станет самым большим сокращением за последние годы.

«Это саудовский леденец», — сказал на пресс-конференции министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз. «Мы хотели положить вишенку на торт. Мы всегда хотим добавить интриги. Мы не хотим, чтобы люди пытались предсказать, что мы делаем... Этот рынок нуждается в стабилизации».

ОПЕК+ перекачивает около 40% мировой нефти, что означает, что ее политические решения могут оказать значительное влияние на цены на нефть.

Неожиданное решение о сокращении поставок в апреле на короткое время привело к росту цен на нефть марки Brent примерно на 9 долларов, но с тех пор цены отступили под давлением опасений по поводу слабости мировой экономики и ее влияния на спрос. В пятницу нефть марки Brent завершила торги за неделю на отметке $76.

ОПЕК+ ввела в действие сокращение добычи на 3,66 млн б/с, что составляет 3,6% от мирового спроса, включая 2 млн б/с, согласованные в прошлом году, и добровольные сокращения на 1,66 млн б/с, согласованные в апреле. Эти сокращения действовали до конца 2023 года, а в воскресенье ОПЕК+ в рамках более широкой сделки по политике добычи, согласованной после семичасовых переговоров, заявила, что продлит их до конца 2024 года.

Помимо продления действующих сокращений добычи ОПЕК+ на 3,66 млн б/с, группа также договорилась в воскресенье о снижении общих целевых показателей добычи с января 2024 года еще на 1,4 млн б/с по сравнению с текущими целевыми показателями до 40,46 млн б/с.

Однако многие из этих сокращений не будут реальными, поскольку группа снизила целевые показатели для России, Нигерии и Анголы, чтобы привести их в соответствие с фактическими текущими уровнями производства. В свою очередь, Объединенным Арабским Эмиратам было разрешено повысить целевые показатели добычи примерно на 0,2 млн б/с до 3,22 млн б/с.

ДРУГИМИ ГЛАЗАМИ: ПРЕЗЕНТАЦИЯ APPLE НА WWDC

Уважаемые трейдеры!

Акции Apple Inc. торговались на рекордных внутридневных уровнях в понедельник, но не смогли закрыться на историческом максимуме, хотя были на пути к этому в течение большей части сессии.

Акции Apple закрылись в понедельник на отметке $179,58, снизившись на 0,8% после выступления на своем мероприятии для разработчиков WWDC. В преддверии презентации акции достигали $184,95, превысив рекордный внутридневной уровень в $182,94, который был установлен 4 января 2022 года, согласно данным Dow Jones Market Data.

Гигант рынка смартфонов многое пережил с момента последнего рекордного закрытия, столкнувшись с проблемами поставок, связанными с пандемией, и давлением на расходы, которое испытывает его клиентская база. Но Уолл-стрит, похоже, достаточно спокойно относится к способности Apple процветать в эпоху урезанных потребительских бюджетов. Один из аналитиков после последнего отчета о доходах компании заметил, что iPhone стоимостью $1000 и выше превратились в прославленную покупку первой необходимости.

Помимо традиционных продуктов, компания представила гарнитуру смешанной реальности и порядком удивила инвесторов ценой и сроками: Новая гарнитура Vision Pro будет стоить $3499, когда область ожиданий была примерно $3000, и выйдет в начале 2024 года, а не в конце этого года. Анонсируя Vision Pro, Apple делает попытку войти в категорию, которая до сих пор не получила широкого распространения.

В целом это был сильный год для крупных технологических компаний. За 2023 год акции Apple выросли на 38%, в то время как акции Microsoft Corp. поднялись на 40%, Alphabet Inc. — 43%, Amazon.com Inc. — 49%, а акции Meta Platforms Inc. набрали более чем 125%.

ТОРГОВЫЕ СИГНАЛЫ: ЗАСЕДАНИЕ ФРС США

Уважаемые трейдеры!

14 июня состоится заседание Федеральной резервной системы США, органа, выполняющего функции Центробанка Америки. Решение по процентной ставке определит дальнейшее движение рынка, чем и вызывает интерес у трейдеров.

Как теперь будет складываться ситуация со ставками, рассказывает наш эксперт:

ФРС США может сохранить ставку на текущем уровне 5,25% на фоне снижения инфляции в американской экономике, однако понизит прогнозы по ВВП на ближайшие два года, а также просигнализирует трейдерам, что не следует ждать снижения процентных ставок во втором полугодии, поскольку инфляционные риски никуда не исчезли. В среду предпочтительно открывать позиции Buy USDTRY, USDZAR и позиции Sell #NQ100, #SP500, #Coinbase.

Также не пропустите горячее предложение — до 20 июня торгуйте криптой без свопов!

ИЮНЬСКОЕ ЗАСЕДАНИЕ ФРС: ВРЕМЯ ДЛЯ ПАУЗЫ?

Уважаемые трейдеры!

Сегодня состоится главное финансовое событие месяца — заседание ФРС. Будет ли американский Центробанк в очередной раз повышать процентные ставки и как это скажется на валютных, товарных и фондовых рынках?

Расскажем 14 июня в 17:00 по московскому времени, а также поделимся, какие инструменты продемонстрируют максимальную волатильность.

Записи прошедших вебинаров вы всегда найдете в разделе «Видео уроки Форекс» и на нашем официальном канале YouTube.

ЧЕРЕЗ ТЕРНИИ: РЕКОРДНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ NASDAQ И S&P500

Уважаемые трейдеры!

В понедельник S&P 500 и Nasdaq выросли до самых высоких уровней закрытия с апреля 2022 года, а Oracle достигла рекордного максимума в преддверии квартальных результатов, поскольку инвесторы ожидают данных по инфляции и решения Федеральной резервной системы по процентной ставке на этой неделе. Благодаря росту тяжеловесов рынка Amazon, Apple и Tesla, S&P 500 сейчас восстановился на 21% с минимумов октября 2022 года. Некоторые инвесторы говорят, что Уолл-стрит находится в самом разгаре бычьего рынка.

Tesla выросла на 2,2% и теперь поднимается уже 12 торговых сессий подряд, что является рекордом для производителя электромобилей.

Apple и Microsoft выросли примерно на 1,5% каждая, а годовой прирост акций этих двух технологических компаний достиг 41% и 38% соответственно.

S&P 500 поднялся на 0,93% и завершил сессию на отметке 4 338,93 пункта.

Nasdaq вырос на 1,53% до 13 461,92 пункта, а Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,56% до 34 066,33 пункта.

Рост акций крупнейших компаний, более высокие, чем ожидалось, квартальные прибыли и надежды на то, что ФРС приближается к завершению цикла ужесточения кредитно-денежной политики, подняли индексы за последние недели.

В последнее время ралли расширилось и охватило более чувствительные к экономическим изменениям сектора, такие как энергетика и промышленность, а также акции малых компаний, поскольку данные продолжают свидетельствовать об устойчивости экономики США, несмотря на повышение процентных ставок.

0 ИЛИ 1? ПРОГНОЗЫ О ГРЯДУЩИХ СТАВКАХ ФРС

Уважаемые трейдеры!

Федеральная резервная система США не будет повышать процентные ставки впервые более чем за год на своем заседании 13-14 июня, по мнению экономистов, опрошенных Reuters, но значительное меньшинство ожидает еще как минимум одного повышения ставок в этом году, поскольку экономика остается устойчивой.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в мае дал понять, что американский центральный банк может вскоре приостановить цикл повышения ставок, чтобы оценить последствия исторически агрессивного ужесточения на 500 базисных пунктов, повышая ставки на каждом заседании с марта 2022 года.

Более 90% экономистов, 78 из 86, опрошенных 2-7 июня, считают, что Федеральный комитет по открытым рынкам удержит ставку по федеральным фондам на уровне 5,00%-5,25% по итогам заседания на следующей неделе. Остальные восемь ожидают повышения ставки на 25 базисных пунктов.

С момента последнего заседания ФРС в мае сильные экономические данные и комментарии нескольких должностных лиц ФРС побудили рынки предположить повышение ставки на заседании 25-26 июля или до него, при этом прежние ожидания снижения ставки в конце этого года быстро ослабли.

Это «ястребиное» изменение рыночных ожиданий помогло поднять курс доллара США до самого высокого уровня с марта.

Проблема в том, что инфляция снижается недостаточно быстро — в апреле она составляла 4,4% по предпочтительному показателю ФРС и 4,7% без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители. Целевой показатель инфляции центрального банка — 2%.

Более трети участников опроса, 32 из 86, считают, что ФРС повысит ставку еще как минимум один раз в этом году, включая восемь человек, которые говорят, что это произойдет в июне, и 24 человека, которые ожидают повышения ставки в июле после паузы. Только один прогнозирует повышение ставки и в июне, и в июле.

Чуть более 25% экономистов, 23 из 86, прогнозируют как минимум одно снижение ставки ФРС до конца 2023 года, но это меньше, чем 28% в предыдущем опросе. Рынки оценивают вероятность снижения ставки в этом году примерно в 60%.

Менее 60% респондентов на дополнительный вопрос, 28 из 48, заявили, что крупнейшая экономика мира впадет в рецессию в этом году, по сравнению с более чем 70% в опросе, проведенном всего несколько недель назад.

БИНАНСОВАЯ ПИРАМИДА

Уважаемые трейдеры!

Инвесторы вывели около 1,43 миллиарда долларов из криптовалютной биржи Binance и ее американского филиала по состоянию на 11 часов утра по восточному времени (1500 GMT) во вторник, сообщает поставщик данных Nansen, на следующий день после того, как один из ведущих американских регуляторов подал в суд на обе биржи.

Binance зафиксировала чистый отток криптовалютных токенов на блокчейне ethereum на сумму $1,34 млрд, а ее американский филиал, Binance.US, зарегистрировал чистый отток на сумму $70,8 млн, сообщила Nansen в Твиттере.

В понедельник Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала в суд на компанию Binance, ее генерального директора Чангпенга Чжао и оператора Binance.US в связи с тем, что она назвала «паутиной обмана» с целью обойти американские законы.

В 13 обвинениях SEC утверждает, что Binance искусственно завышала объемы торгов, перенаправляла средства клиентов, не ограничивала доступ американских клиентов к своей платформе и вводила инвесторов в заблуждение относительно контроля за рынком.

Этот иск является самым значительным шагом SEC против криптовалютной компании в рамках масштабной борьбы с этой индустрией в этом году.

В Binance утверждают, что сотрудничают с SEC и «прилагают все усилия, чтобы ответить на их вопросы и решить их проблемы», в том числе пытаясь достичь урегулирования путем переговоров. «Мы намерены решительно защищать нашу платформу», - говорится в блоге компании.

Жалоба SEC — последняя в череде юридических проблем для Binance. В марте Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) подала на компанию в суд за эксплуатацию «незаконной» биржи и «фиктивной» программы соблюдения законодательства.

Чжао заявил, что претензии CFTC были «неполным изложением фактов».

С похожими проблемами столкнулась и другая крупная биржа. SEC подала иск против Coinbase, обвинив ее в незаконной деятельности без регистрации у регулятора. В жалобе, поданной во вторник в федеральный суд Манхэттена, SEC заявила, что Coinbase, по крайней мере, с 2019 года работает как незарегистрированный брокер, осуществляя криптовалютные сделки, уклоняясь от требований по раскрытию информации, призванных защитить инвесторов.

Глобальные регуляторы внимательно следят за криптовалютным миром после того, как ряд громких крахов уничтожил более триллиона долларов из рыночной капитализации индустрии цифровых активов в прошлом году.

Биткоин стабилизировался после вчерашнего падения более чем на 5%, что стало самым сильным дневным падением с 19 апреля. Последний раз крупнейшая в мире криптовалюта стоила $26 300, подорожав за день на 3,85%.

А почему нет инфы про новый велком-бонус $99 от этой компании? Хотелось бы узнать, что изменилось, помимо размера, в сравнении с их предыдущим бонусом для новичков $2021.