Новости/статьи на тему криптовалют (Bitcoin, Litecoin и т.д.)

Это заявление поднимает очень интересный вопрос о том, как денежные свойства биткойна можно сравнить с обычными (фиатными) деньгами и золотом. Существует девять различных характеристик денег: дефицитность, срок службы, портативность, делимость, простота узнавания, легкость хранения, заменяемость, широкое использование, а также их должно быть трудно подделать. Даже при беглом взгляде становится заметно, что биткойн имеет значительное преимущество перед фиатными валютами и золотом по многим из вышеперечисленных параметров, и это становится еще более очевидно после более внимательного изучения.

Фиатные деньги – термин, используемый для описания валюты, официально используемой в стране. При этом валюта, напрямую привязанная к золотому обеспечению, не считается фиатной. Фиатные валюты не конвертируются напрямую в товар и не привязаны к его стоимости. В настоящее время подавляющая масса мировой валюты – фиатная.

Золото используется здесь в качестве примера товарных денег. Оно использовалось в этом качестве более двух с половиной тысячелетий в форме монет, и сейчас пользуется популярностью у тех, кто желает располагать какой-то альтернативой фиатным деньгам. На протяжении многих лет золото имело значительные преимущества перед любой другой формой денег, отвечая девяти приведённым ранее характеристикам.

Биткойн – полностью цифровая валюта, не контролируемая ни одним из правительств или какими-либо бизнес-структурами. Выпуск биткойна строго ограничен алгоритмом и полностью предсказуем. Кроме того, биткойн-транзакции верифицируются крупнейшей компьютерной сетью в мире, чтобы обеспечить быстрое и точное прохождение денежных переводов.

В этой статье мы исходим из фундаментального понимания необходимости денег и того, как они функционируют в качестве средства обмена, расчетной единицы и средства сбережения. Кроме того, в данном анализе не будет рассматриваться инфраструктура, построенная поверх каждого из этих продуктов, поскольку эта инфраструктура в значительной степени может быть использована для любого из трех денежных средств, и ничего не дает нашему сравнению.

1. Дефицитность

Дефицитность денег объясняется тем, что они принадлежат к такой группе объектов, которые, при своей широкой распространенности, тем не менее, не могут быть с легкостью изготовлены или найдены. Такие объекты, как, например, морские раковины, которые когда-то использовались в качестве денег, являются слишком большой редкостью, чтобы получить широкую распространенность повсеместно, за исключением определенных районов, а, допустим, песка, наоборот, слишком много для того, чтобы он имел существенное значение в небольших количествах.

Фиат: да. Фиатная валюта создаётся небольшой группой лиц в ограниченном количестве. При этом фактическая стоимость производства низка, поэтому фиат может производиться в достаточно больших количествах, чтобы быть легко доступным. За исключением случаев чрезмерной инфляции, дефицит фиатной валюты поддерживается на достаточном уровне.
Золото: да. По сравнению с остальными драгметаллами, золото представляет собой идеальную комбинацию труднодобываемости (дефицитности) и в то же время широкой распространенности (найдено в избытке). Например, меди гораздо больше и её трудно было бы ипользовать в сделках из-за большого объема, в то время как платины, наоборот, слишком мало, чтобы она могла быть использована в большинстве операций.
Биткойн: да. Добыча биткойнов жестко контролируется и полностью предсказуема. С некоторыми погрешностями этот процесс предположительно займет 100 лет. 21 миллиона биткойнов должно быть достаточно для больших объемов торговли – учитывая их делимость.

2. Срок службы

Чтобы функционировать как приемлемое средство сбережения, корректная форма денег не должна существенно портиться с течением времени. Объекты, которые ранее использовали в качестве денег, такие как рогатый скот или зерно, крайне недолговечны, и не могут считаться удовлетворительным вариантом.

Фиат: нейтрально. Бумага, на которой сейчас печатают фиат – далеко не идеальный инструмент долгосрочного сбережения. Её легко повредить, она изнашивается после многократного использования и портится, если не предпринимать соответствующие меры для долговременного хранения. Тем не менее, поврежденные банкноты легко заменить, так что представляемое ими фактическое значение вполне сохраняется.
Золото: да. Золотые слитки останутся прежними сотни и сотни лет, практически не требуя никакого ухода. Золотые монеты могут потускнеть или потерять форму в результате износа, в то время как самому металлу ничего не сделается – разве что в каких-то экстремальных условиях.
Биткойн: да. Биткойн является полностью цифровым – соответственно, ни о какой порче при использовании монет речи быть не может. Кроме того, биткойн-кошельки легко дублируются, в целях предотвращения повреждения файлов. В отличие от фиата, потерянные монеты не восстанавливаются, поэтому об их безопасности надо проявлять особую заботу.

3. Портативность

money_24077_lgХорошие деньги должны быть удобными для использования в ежедневных расчетах, а для этого должны быть достаточно портативными, чтобы человек всегда мог иметь их при себе. Использование денег в качестве средства обмена призвано облегчить жизнь, сделать ее проще – большинству людей вряд ли понравится таскать с собой тонну свинца или стадо овец для того, чтобы быть платежеспособными.

Фиат: нейтрально. Для ежедневных покупок денег, которые помещаются в бумажник, будет вполне достаточно. Тем не менее, крупные сделки требуют сложных мер, таких как, например, бронированный автомобиль. Существует примыкающая инфраструктура дебетовых и кредитных карт, однако они требуют соответствующих сборов и в действительности не являются непосредственной принадлежностью фиата – если бы золото было достаточно популярным в использовании, такая инфраструктура была бы вполне применима к нему – впрочем, так же как и к рогатому скоту. Кредитные карты не решают вопроса портативности фиатных купюр.
Золото: нет. Золото тяжелое, и его еще сложнее носить с собой, чем фиатные деньги.
Биткойн: да. Биткойн имеет приемлемый вес в любых количествах – ведь он полностью цифровой. Любая сумма – от одной сотой доллара до миллиарда – помещается на флеш-накопителе. В дополнение к этому, Биткойны могут быть почти мгновенно переданы получателю в любой точке мира, подключенной к интернету.

4. Делимость

Немногие транзакции в мире оперируют целыми значениями. Почти все сделки предполагают получение сдачи. Для этого необходимо либо иметь деньги различного номинала, либо делить физические объекты на несколько сегментов без потери стоимости. Поэтому такие предметы, как, например, произведения искусства, не могут выполнять функцию денег.

Фиат: да. Фиатные деньги доступны в большом количестве различных номиналов. Кроме того, тот факт, что они напечатаны на бумаге, делает несложным хранение самых разнообразных купюр в достаточном количестве.
Золото: нейтрально. Разделение золота возможно, но это весьма непростой процесс требующий переплавки. Кроме того поддержание большого разнообразия слитков различного номинала сопряжено с трудностями хранения.
Биткойн: да. В Биткойне в настоящее время можно использовать любые дробные суммы с точностью до восьмого знака после запятой, и это значение может быть увеличено, в случае возникновения необходимости. При текущем курсе, колеблющемся возле отметки в 1000 долларов, биткойн легко делится до 0.0001 цента.

5. Верификация достоверности

Деньги должно быть легко идентифицировать и проверить на подлинность. В этом случае уменьшаются риски людей, принимающих деньги для оплаты, и существенно сокращается время, затрачиваемое на торговую операцию. Часто монеты имеют ребристую структуру гурта (края монеты), чтобы уменьшить возможность мошенничества и фальсификации.

Фиат: да. Большинству людей знакома визуальная и физическая идентификация валюты, поскольку они имеют многолетний опыт обращения с ней. Помимо этого, существуют быстрые химические тесты (с использованием маркеров), которые могут помочь в идентификации.
Золото: нейтрально. Что касается товарных денег, золото значительно отличается от подобных материалов по цвету, весу и пластичности, настолько, что эти особенности обычно могут быть идентифицированы наметанным глазом. Можно также выполнить химические тесты, чтобы доказать подлинность, однако этот процесс на порядок сложнее, чем фиатные тесты.
Биткойн: нейтрально. Биткойны не могут быть визуально идентифицированы, потому что попросту не существуют в физическом пространстве. Программное обеспечение может быть использовано для проверки подлинности через цепочку блоков, однако на данный момент это требует изрядного количества технических знаний. Кроме того, в физических реализациях биткойна, таких как бумажные кошельки или монеты от Сasascius, трудно определить истинное количество находящихся в них биткойнов.

6. Хранение

Для того чтобы деньги считались подходящим средством для накопления сбережений, их должно быть удобно хранить в больших количествах. Такие объекты, как произведения искусства, достаточно проблематично хранить, и они требуют значительных усилий по сохранению их стоимости. Крупный рогатый скот было нетрудно держать в аграрную эпоху, когда земля была в изобилии, однако массовая миграция в города сделала невозможным содержание скота в квартирах.

Фиат: нейтрально. Поскольку фиатная валюта занимает физическое пространство, для ее хранения требуется значительная инфраструктура. Однако ее вес относительно небольшой, поэтому данная задача намного проще, чем с такими альтернативами, как золото.
Золото: нет. Золото требует для своего хранения больших специальных хранилищ, а также значительной инфраструктуры для охраны и хранения, такой как Форт Нокс.
Биткойн: да. Хранение биткойнов не составляет никакой проблемы. Проблемой может стать блокчейн, который увеличивается с каждым годом, но этот вопрос наверняка можно будет решить при помощи новых достижений в области аппаратного обеспечения. Кроме того, методы резервного копирования, такие как облачное хранение зашифрованных файлов и использование SSS-ключа, в избытке решают проблему риска потери данных из-за ошибки.

7. Заменяемость

Все денежные единицы должны считаться равнозначными и в равной степени заменяемыми. Опять же, здесь мы снова убеждаемся в том, что произведения искусства не годятся на то, чтобы выполнять функцию денег. Различные произведения искусства будут иметь значительную разницу в стоимости. Драгоценные камни имеют схожую проблему, т.к. даже алмазы одного и того же веса могут значительно отличаться друг от друга по стоимости, что обуславливается их чистотой,цветом и другими характеристиками.

Фиат: да. Все купюры одного достоинства считаются равными, т.е. все десятидолларовые банкноты одинаково ценны. Люди обычно не смотрят на серийный номер,чтобы определить стоимость валюты.
Золото: нейтрально. На химическом уровне все золото одинаково.Однако различные уровни чистоты и авторитетность пробы обязательно принимаются в расчет. Часто золотые слитки взвешивают для защиты от подделок, т.к. чаще всего лишь поверхность слитков подвергается проверке.
Биткойн: да. В настоящее время все биткойны считаются равными. Имела место оживленная дискуссия по поводу чистоты монет и о том, возможно ли вычислять среди транзакций те, в которых фигурируют украденные монеты. Вероятно, что в будущем такие транзакции будут отвергаться системой, однако пока до реализации этого проекта еще очень далеко.

8. Трудность подделки

Для того, чтобы быть надежным средством сбережения, сам объект должно быть трудно подделать. Получатели должны быть уверены в том, что они владеют подлинными денежными единицами – если этого не будет, они будут неохотно использовать такие деньги в будущем. В данном случае у рогатого скота будет преимущество, т.к. чтобы подделать живую корову, надо быть волшебником.

Фиат: нейтрально. Федеральная Резервная Система США подсчитала, что количество поддельных долларов США в прошлые годы достигало 50% от их объема в обращении, однако эта цифра снизилась до <1% за последние несколько лет. Стоит отметить, что Северная Корея подозревается в том, что финансирует некоторые из своих операций поддельными супер-долларами, практически неотличимыми от стодолларовых банкнот.
Золото: нейтрально. В то время как само золото практически невозможно подделать, известны многочисленные случаи, когда золотые слитки внутри заполнялись свинцом или вольфрамом. В основном в золотохранилищах проводится тестирование небольшого образца, взятого от слитка, и таким образом, трудно определить истинный процент подделок.
Биткойн: да. Подделать биткойн криптографически невозможно. Наиболее близким аналогом подделки можно считать двойную трату, когда получатель думает, что монеты ему отправлены, в то время как этого не произошло. Как бы то ни было, это случилось лишь однажды, в марте 2013 года, и риск повторения этой истории невелик.

9. Широкое использование

Наконец, деньги должны обмениваться на широкий спектр товаров и услуг. Покупатель должен знать, что он сможет тратить деньги тогда, когда ему это будет нужно, а не гадать, примет ли их к оплате продавец. Это добавляет значительную ценность деньгам.

Фиат: да. Фиат принимается практически в любом месте в пределах своей страны-эмитента. И хотя многие валюты, за исключением доллара США, не котируются за пределами политических границ, их легко обменять на местную валюту.
Золото: нет. Редко можно купить что-то непосредственно за золото. В настоящее время оно в основном выполняет функцию средства сбережения за пределами своей узкой области применения в ювелирном деле и электронике.
Биткойн: нет. Биткойн принимается лишь очень небольшой частью веб-сайтов и еще меньшим количеством обычных розничных магазинов. Хотя это число день ото дня растет, все же такие продавцы пока находятся в меньшинстве.

Будущее биткойна как денежной единицы

За фиатными валютами и золотом стоят сотни и тысячи лет, в течение которых они признавались деньгами. Функционирование обычных денег гарантируется государством, и опорой им служит мощная судебно-правовая база. Биткойн находится сейчас в самом начале своего пути, в стадии становления, в младенческом возрасте. Самая большая претензия противников биткойна – это обеспокоенность по поводу волатильности его цены. С этим трудно поспорить, но когда рынок созреет и вырастет, он будет меньше подвержен стрессам от ввода и вывода средств.

При сравнении денежных характеристик фиата, золота и биткойна, трудно игнорировать преимущества последнего. Когда биткойн прочно войдет в историю, решив свои нормативные проблемы, присущие ему преимущества сами скажут за себя, опровергнув ложное утверждение ЕЦБ и доказав, что в действительности биткойн обладает необходимыми характеристиками и обеспечивает все три основные функции денег.

Источник: Thegenesisblock.com

По самой своей природе биткойн по отношению к кейнсианской экономической теории является антагонистом, скорее отвечая требованиям классической теории Адама Смита. Приняв это наблюдение как факт, можно попытаться объяснить некоторые нелепицы, которые мы сегодня наблюдаем в мировом экономическом пространстве в части его реакции на феномен биткойна, иными причинами, нежели защита правительствами суверенного права печатать деньги.

Экономические элиты разных стран состоят из людей, имеющих различные взгляды и убеждения, претерпевающие изменения с течением времени под воздействием событий, не укладывающихся в рамки теорий. Развитие и, тем более, широкое распространение кейнсианство получило в результате неудачных попыток обществом осознать причины великой депрессии 30-х годов 20-го века в рамках классической теории Адама Смита.

Если сделать выжимку из отжимок текстов фундаментальных трудов, то про классическую экономическую теорию можно сказать, что она объявляет движущей силой развития общества свободу предпринимательства, которая достигает максимальной эффективности при наличии трех условий — собственно свобода предпринимать, право на результат и защита этой свободы и этого права.

Роль государства сводится к установлению законов, дающих гражданам право предпринимательствовать и обеспечивающих право предпринимателя на результат своей деятельности, а также поддержание эффективной судебной системы, обеспечивающей соблюдение этих законов.

Кейнсианство не отменяет положение классической теории о движущих силах развития, но расширяет роль государства, вменяя ему в обязанности регулировать экономику и, действуя на опережение, предотвращать возникновение кризисов. Сторонники различных экономических школ спорят о методах регулирования, одним из инструментов которого является управление денежной массой.

Нетрудно заметить, что биткойн категорически не подходит для использования в денежной системе государства, экономика которого построена по кейнсианской модели, поскольку не позволяет управлять своей массой. Отсюда возникают принципиальные противоречия.

В случае господства в умах правящей элиты отдельно взятой страны классической экономической теории, градус претензий к биткойну резко снижается. В модели свободного предпринимательства биткойн представляется именно тем, что требуется — как предпринимателю, так и государству. Предпринимателя он защищает от шельмования с денежной массой, а государству облегчает задачу поддержания системы денежного оборота — хотя бы в части борьбы с фальшивомонетчиками.

Идеальная система свободного предпринимательского общества предполагает сознательность граждан в отношении соблюдения правил формирования бюджета и сознательность правительства в отношении его расходования. В реальности же первые стремятся избежать исполнения налоговых обязанностей, а вторых все время затягивает в пропасть бюджетного дефицита.

Как бы то ни было, в реальности мы имеем дело с грубой действительностью, требующей учитывать множество иррациональных факторов — взять хотя бы человека. И современное общество — правы кейнсианцы, далеко ушло от того наивного средневекового состояния, когда очевидные, с точки зрения современного человека, закономерности еще не были выявлены.

Сейчас мы имеем дело с социально-экономическими системами на несколько порядков более сложными, чем те, которые изучал Адам Смит. Однако, вспомним, что кейнсианство не выбросило в мусорную корзину классический трехслойный бутерброд Адама Смита, а просто намазало сверху еще пару слоев по рецепту Джона Мейнарда Кейнса.

Оставим до лучших времен проблему конфликта кейнсианцев и пиринговых сетей, а также больной вопрос, кто виноват, что в России под слоем госрегулирования скоро останутся только госмонополии, и посмотрим, из чего состоит биткойн в свете классической экономической теории.

Свобода

Свобода его второе имя. Недаром у истоков Биткойн стоят криптоанархисты. Биткойн невозможно запретить, пока народ его хочет — он будет. Курс биткойна не так свободен, как его сущность, но с набором массы — капитализация, оборот и количество пользователей, волатильность будет системно снижаться.

Доступ народонаселения к биткойну можно ограничить запретами и усилиями по соблюдению этих запретов, но посмотрим на китайских товарищей — не безналом, так налом со скретчкартами. А при дальнейшем зажиме можно ожидать переход торговли в подполье. Вряд ли в других странах, за исключением совсем уж законопослушных, население будет реагировать на прижим как-то иначе.

К слову, о наиболее законопослушных странах — в Германии уже несколько месяцев как не надо прятаться и бояться, а в Финляндии биткойн банкомат установлен в центре Хельсинки — может и не один, но один точно.

Право собственности

Право владеть биткойнами, как бы они к тебе ни попали, можно только отдать, но не забрать. Конечно, если мы говорим про цивилизованные страны, а не про средневековую практику выбивания признаний под пытками. Тут следует сказать спасибо идеям шифропанков, круто замешанным на анонимности, пусть даже только ради анонимности и больше ни для чего.

Владение биткойнами в высшей степени персонально — все зашифровано и запаролено. Хранить можно где угодно — хоть в кармане, хоть в сливном бачке, а для самых беспокойных даже организован сервис безопасного хранения биткойнов в специальном бункере, да еще с перестраховкой у Ллойда.

Арбитраж

Спорные ситуации, разруливанием которых занимаются арбитры и в футболе, и в судах любых юрисдикций, в случае с биткойн предотвращаются криптопротоколом и сформироваться в цифровой среде не могут. Споры в офф-лайне о том, кто кому и сколько должен, конечно, возможны, но сейчас мы говорим не о мировой справедливости, а об особенностях природы криптовалюты.

Базовые свойства биткойн вполне соответствуют трем базовым факторам процветания по Адаму Смиту. Возможно какая-нибудь из надстроек криптопротокола как платформы, подарит умиротворение сторонникам государственного регулирования экономики и будет всем нам счастье. А пока сеть Биткойн проходит ускоренную эволюцию, адаптируясь к современной экономической среде, зафиксируем удивительное ее соответствие постулатам классической экономической теории.

Автор: DZiNTRO

Мораль статьи
При использовании биткоина максимальное количество дураков, которые могут потерять ваши средства, равно одному — это (в худшем случае) вы сами. При использовании настоящих денег и настоящих банков таких людей — море.