Новости и аналитика компании StormGain

Ethereum 2.0 выходит на финишную прямую

Появление шустрых блокчейн-конкурентов, таких как Solana и Avalanche, подстегивает разработчиков Ethereum к скорейшему переходу на proof-of-stake. Все необходимые хардфорки уже пройдены, последним этапом выступает тестирование слияния.



29 ноября разработчик Ethereum Мариус ван дер Вейден обратился к криптосообществу с просьбой помочь в тестировании перехода на новый протокол. К участию приглашаются все желающие от обычных пользователей до специалистов в области блокчейн-технологий. Среди задач как тестирование контрактов, так и попытка разделение сети при голосовании за недействительные блоки. Вейден предлагает делиться наработками в Интернет под хэштегом “TestingTheMerge” и обещает напиток на выбор в случае обнаружения критических уязвимостей.

Отказ от майнинга и окончательный переход на доказательство доли владения запланирован на 1-2 квартал 2022 года. Однако внедрение дефляционного механизма в августе и постоянное замораживание монет валидаторами уже сейчас приводит к дефициту предложения и росту цены Ethereum.



05 августа было внедрено обновление EIP-1559: базовая ставка за транзакцию сжигается, а майнерам достаются только оставленные сверху «чаевые». Рост числа операций в сети привел к тому, что зачастую монет сжигается больше, чем добывается в течение дня. За четыре неполных месяца было сожжено свыше 1 млн ETH или $5,1 млрд.



Для получения пассивного дохода на новом протоколе валидаторам предлагается застейкать монеты (блоками по 32 ETH). На сегодня уже заблокировано 8,5 млн монет на общую сумму в $40,3 млрд, что составляет около 7% всей эмиссии.



Переход на новый протокол обеспечит сеть совершенно иными скоростями. Если сейчас Ethereum проводит менее 20 транзакций в секунду (TPS), то после «переезда» и окончательного развертывания сети скорость подскачет до 50 тысяч TPS, а комиссия с чудовищных $50 опустится до нескольких центов за операцию. К тому же дефляционный механизм сохранится, а чистая эмиссия может уйти в отрицательную зону. Ожидание этих изменений повышает инвестиционный спрос на Ethereum и толкает цену к новым максимумам.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Желание получить большую прибыль за короткое время и минимальные вложения остается актуальным во все времена. Джордан Белфорт прославился тем, что надувал пузыри в акциях «мусорных» бумаг. Он предлагал клиентам покупать бумаги малоизвестных компаний, обещая взрывной рост в ближайшем будущем. Из-за низкой ликвидности клиенты сами повышали цены, что подпитывало еще больший интерес у неосведомленной публики. Поскольку объективных причин у подъема капитализации не было, пузыри лопались, а инвесторы теряли деньги. Компания Белфорта зарабатывала как на комиссионных, так и на продаже акций, купленных на старте хайпа. Эта реальная история послужила сюжетом фильму «Волк с Уолл-стрит» с Леонардо Ди Каприо в главной роли.



Описанная выше схема называется pump&dump (накачай и сбрось). Вокруг любого продукта можно устроить достаточную шумиху, чтобы толпа захотела его купить. Отсутствие регуляции и простота создания собственной криптомонеты являются благоприятной почвой для появления недобросовестных проектов. Будучи специалистом в этой области Джордан Белфорт призывает не инвестировать в Dogecoin, Shiba Inu и другие мем-криптовалюты.



За год цена Dogecoin взлетела в сотни раз, а Shiba Inu – в несколько тысяч раз. В конце октября СМИ облетела новость об одном удачливом инвесторе: за 400 дней его инвестиции в SHIB из $8 тыс. превратились в $5,7 млрд. Вот как прокомментировал ее Белфорт:

Вы слышите сумасшедшие истории о людях, заработавших миллионы и миллиарды. Но на каждого такого человека приходится 10 000 или 100 000 других, потерявших деньги на Shiba Inu… Это неподходящее вложение средств.

Однако Белфорт не видит разницы между децентрализованным DOGE, который нужно майнить, и SHIB, выпущенный одним человеком и представляющим собой токен ERC-20 (подробнее в нашем материале). Обе монеты он называет shitcoin, направленными на вытяжку инвесторских денег, и призывает правительство как можно быстрее приступить к регулированию криптовалютного рынка.

«Волк с Уолл-стрит» называет себя большим поклонником блокчейн-технологии и Bitcoin. Но так было не всегда: в 2018 году он дал ряд интервью, где назвал Bitcoin «мошенничеством» и «пузырем», предрекая криптовалюте полное забвение. Так стоит ли прислушиваться к нему сейчас?


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

3 декабря Чарли Мангер сравнил криптовалюту с пузырем доткомов – Bitcoin рухнул на 26%

Правая рука Уоррена Баффетта вице-президент Berkshire Hathaway Чарли Мангер 3 декабря обрушился с критикой на криптовалюты в рамках конференции для инвесторов в Австралии. Он назвал криптовалютный рынок еще большим пузырем, чем акции доткомов в конце 90-х.

Распространение персональных компьютеров и развитие интернет-технологий в середине 90-х привели к появлению большого числа стартапов. Поскольку рынок только набирал силу, а инвесторы не имели четкого понимания какие проекты действительно перспективны, проблем с финансированием у стартапов не возникало. Индекс технологических компаний NASDAQ рос как на дрожжах. В 2000 году произошло насыщение, за которым последовал обвал: инвесторы лишились около $5 трлн, а NASDAQ «похудел» на 70% за полгода. Большинство проектов обанкротилось, а акции Amazon за два года потеряли свыше 90%.



Чарли Мангер считает, что криптовалюта – еще большее зло, поскольку не несет в себе объективной ценности. «Криптовалютный рынок еще боле безумен, чем эра доткомов…Я бы хотел, чтобы криптовалюту никогда не изобрели», - сказал он на конференции. После этих слов Bitcoin потерял 26% за два дня.



Чарли Мангер является авторитетом для фондовых инвесторов, поэтому его слова могли оказать некоторое влияние на котировки криптовалют. Но, скорее всего, коррекцию спровоцировала цепь событий: стремление ФРС раньше срока сократить монетарное стимулирование, вызов представителей крупнейших криптобирж в Конгресс для дачи показаний 08 декабря и увеличение доли кредитного плеча при покупках Bitcoin. Когда цена упала ниже ключевой поддержки в $50 тыс., она захватила стоп-лоссы по маржинальным сделкам, вызывая цепную реакцию. В результате за 24 часа трейдеры потеряли $2,5 млрд в сделках с использованием плеча.



При этом Bitcoin торгуется выше уровней прошлого года, а Ethereum – в районе майских рекордов текущего года. По меркам криптовалютного рынка, мы наблюдаем небольшую техническую коррекцию: после отскока снижение в декабре составляет 16%.



Bitcoin появился на свет, когда Уоррену Баффетту стукнуло 78 лет, а Чарли Мангеру – 84 года. Возможно, криптовалютный рынок слишком молод, чтобы руководство Berkshire Hathaway воспринимало его всерьез.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Terra выходит в ТОП-10 по капитализации и ТОП-3 по предпочтениям в DeFi

Несмотря на рост капитализации криптовалютного рынка, Bitcoin продолжает терять свою долю, уступая место более практичным решениям. По капитализации Terra хоть и вышла в ТОП-10, имеет только $26 млрд стоимости против $955 млрд Bitcoin. Однако цели у проекта амбициозные – стать №1 в качестве средства платежа и обмена.



Проблема Bitcoin не только в низкой пропускной способности, но и высокой волатильности цены. Например, он непригоден для сделок с недвижимостью, потому что в течение нескольких дней цена на объект может вырасти в 1,5 раза из-за коррекции криптовалюты. То же самое происходит и с фиатом развивающихся стран только за чуть больший период времени. Terra пытается решить все эти проблемы за счет создания наднациональной валюты – Terra SDR, уравновешивающей волатильность рынков. Terra SDR представляет собой аналог SDR Международного фонда или корзину валют.

Но для начала Terra нужно обеспечить интеграцию существующей финансовой системы с децентрализованными блокчейнами. То есть, создать эффективную платежную систему с высокой степенью безопасности, мгновенной конвертацией и низкими комиссиями. Это реализовано через собственные стейблкоины, привязанные к доллару США, евро, южнокорейскому вону и даже SDR МВФ. За счет атомарного свопа конвертации происходят без комиссии по рыночным курсам.



Для поддержания механики в Terra используется валюта с плавающим курсом – LUNA. Монета позволяет вознаграждать валидаторов за проведение транзакций, а также обеспечивает сеть масштабируемостью и децентрализацией. За устойчивость курсов стейблкоинов отвечает алгоритм изменения денежной массы. Это позволяет избежать риска повышенной эмиссии в корыстных целях, как это было с Ripple, и оттока средств в случае превышения обменного курса 1:1, как это было с DAI на платформе Maker.

Уникальность и практичность Terra, а также неплохое вознаграждение за стейкинг со средней годовой доходностью в 7,2% привели блокчейн на третье место по объему заблокированных средств, потеснив Solana и Avalanche.



За последние полгода стоимость LUNA взлетела в 8 раз, во многом благодаря росту использования стабильной монеты. Среди алгоритмических стейблкоинов UST вышел на первое место с $8,4 млрд капитализации. Развитие децентрализованных приложений и потребность в «независимых» стейблкоинах предполагают, что основной рост LUNA еще впереди.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Amazon инвестирует в рынок NFT-осколков

NFT упрощают привязку авторских прав к цифровым произведениям искусства, но некоторые из них являются слишком дорогими для обывателя. Эту проблему решают осколки NFT, разделяющие на доли право владения активом. Стоимость доли пропорциональна ее размеру в общем объеме владения.



Предполагается, что наличие осколков сделает коллекционирование более доступным для рядовых пользователей. Сейчас объем рынка NFT-осколков оценивается в $213 млн, а наибольшую ценность представляет DOGE NFT с $132 млн и ценой осколка менее одного цента.



Наиболее известные платформы с дробными NFT: Otis, Unicly, Fractional и Daofi. На прошлой неделе Wax blokchain, отвечающая за техническое сопровождение стартапа Dibbs, опубликовала твит о присоединении Amazon к проекту. Сумма инвестиций и условия участия ритейл-гиганта не раскрываются.

Dibbs позволяет выпускать цифровые аналоги реальных спортивных карточек. Клиент отправляет в компанию подлинник для подтверждения права владения и гарантии прозрачности сделки, после чего выпускает цельный NFT или NFT-осколки. Токены обмениваются внутри платформы. В случае появления 100% доли новый собственник может получить подлинник, либо перевыпустить NFT.

Как правило, NFT-осколки значительно повышают стоимость цифрового объекта, поэтому владельцы известных коллекционных карточек все чаще прибегают к сегментированию. Интерес Dibbs выражается в 2,9% комиссии за каждую транзакцию.



В этом году рынок NFT вырос практически в 10 раз и превысил $2 млрд. В следующем году его объем может достигнуть $10 млрд, поскольку все большее число компаний находят NFT интересными для инвестиций. Среди блокчейнов Ethereum по-прежнему лидирует как по числу NFT-коллекций, так и по дневному обороту, превышающему $75 млн.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Дважды в одну реку: Tesla примет Dogecoin в качестве оплаты

В начале года Илон Маск уже флиртовал с криптовалютами, разрешив покупку автомобилей за Bitcoin. Эксперимент закончился через полтора месяца – причиной отказа выступила неэкологичность Bitcoin. Теперь компания в систему платежей внедряет Dogecoin, однако выбор криптовалюты вызывает недопонимание у профессиональных участников сообщества.



Илона Маска называют крестным отцом Dogecoin или «Dogfather» за частые упоминания и выражение симпатий к криптовалюте. Нередко его твиты приводили к двукратному увеличению стоимости монеты, однако с каждым разом сила высказываний ослабевала.



Причина – непоследовательность Илона Маска. Отказываясь от Bitcoin, глава Tesla напирал на его неэкологичность. Однако Dogecoin работает по тому же принципу доказательства работы и требует участия майнеров. По приблизительным расчетам, годовое потребление электроэнергии сетью Dogecoin составляет 3 ГВт*ч, что соответствует уровню таких стран, как Черногория, Ямайка или Йемен.

Говоря простым языком, Маск меняет шило на мыло. Преимуществом Dogecoin он называет более низкие комиссии ($0,4 против $2 у Bitcoin на текущий момент), однако мем-криптовалюта обладает большей волатильностью и менее безопасна в качестве хранилища ценности.

Один из разработчиков Dogecoin Джексон Палмер еще весной обозвал Маска «самовлюбленным аферистом» за его необъективность и стремление к хайпу, а бывший аналитик SEC Марк Пауэрс призвал регулятора провести в его отношении расследование о злоупотреблении доверием. Илон Маск пиарит и другие мем-криптовалюты на собачью тематику, что, по мнению Пауэрса, приводит к многомиллионным потерям среди его подписчиков.



Но, судя по всему, крипторынок уже выработал иммунитет к выходкам «крестного отца»: в этот раз цена нивелировала большую часть роста от новости всего за сутки.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

«Мелкая рыба» выкупает падение Bitcoin

Действия китов (баланс > 1 000 BTC) и небольших инвесторов (баланс < 1 BTC) расходятся в зависимости от конъюнктуры рынка. Так, в марте 2020 года и мае 2021 года киты пополняли запасы после значительной коррекции. В это же время мелкие игроки продолжали избавляться от монет, а индекс страха зашкаливал. Сейчас наблюдается обратная картина: киты фиксируют годовую прибыль, а «мелкая рыба» рассчитывает на повторение зимнего ралли прошлого года.



Выше на графике голубыми точками отмечены цены, когда киты сокращали свои запасы, а владельцы небольших кошельков скупали Bitcoin. Эта тенденция наблюдается последние полтора месяца и может усилиться из-за реакции ведущих центральных банков на растущую инфляцию.

В США цены на потребительские товары выросли на 6,8%, а отпускные цены производителей подскочили на 9,6%. Это вынудило ФРС сократить программу монетарного стимулирования вдвое со $120 млрд до $60 млрд, а в следующем году члены комитета предполагают три повышения ставки по федеральным фондам. Кредиты станут дороже, а доллар получит повод для укрепления. Это снизит аппетит к риску и повлечет за собой отток крупного капитала. Распродажа Bitcoin уже привела к росту оборота стейблкоинов – аналогичная ситуация фиксировалась в мае текущего года.



Однако исполнительный директор Galaxy Digital Holdings Майк Новограц считает, что цена не опустится ниже $42 тысяч, поскольку криптовалюты только в начале пути внедрения в современную финансовую систему.



Того же мнения придерживаются в Microstrategy (крупнейшем публичном держателе Bitcoin), продолжая увеличивать баланс. На прошлой неделе компания купила еще 1434 BTC, увеличив запас до 122 478 BTC. Ее глава Майкл Сейлор является одним из самых ярых поклонников Bitcoin, называя криптовалюту лучшим средством сбережения в XXI веке. За все время Microstrategy истратила на покупку $3,7 млрд, тогда как текущая стоимость портфеля составляет $5,8 млрд.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Solana врывается в ТОП-5 по капитализации

Пока Ethereum откладывает переход на более шустрый протокол, другие блокчейны первого уровня расширяют присутствие и отнимают его долю на рынке смарт-контрактов. Так, по объему заблокированных средств в DeFi еще в начале году Ethereum был абсолютом с рыночной долей в 97%, а сейчас она сократилась до 63%.



Из общего пирога рынка DeFi Solana «откусил» 5%, заняв пятое место. Зато на рынке NFT площадка на базе Solana вышла на вторую позицию по дневному обороту с показателем в $7,5 млн. В течение октября и ноября Magic Eden обгоняла OpenSea по количеству транзакций, несмотря на значительное отставание по общему числу пользователей и обороту. Таких высот удалось достичь всего за четыре месяца после дебюта невзаимозаменяемых токенов на Solana.



Высокая скорость обработки транзакций (2887 TPS на текущий момент), низкие комиссии ($0,00025) и неплохой уровень децентрализации (1325 узлов) притягивают большое число инвесторов. Так, летом Solana Labs привлекла $314 млн венчурных инвестиций на закрытой распродаже токенов, а генеральный директор Анатолий Яковенко ключевой целью обозначил подключение 1 млрд пользователей. Высокий интерес институциональных инвесторов также подтверждается третьим по величине открытым интересом к фьючерсам SOL с объемом в $860 млн.



Интерес инвесторов к проекту привел Solana на пятое место по капитализации с $55 млрд. Но, если в рейтинге оставить только независимые блокчейны с поддержкой смарт-контрактов, Solana будет следовать сразу за Ethereum.

По итогам ноября SOL оказалась одной из немногих монет, показавших рост; и за последние семь дней она единственная демонстрирует положительную динамику из ТОП-5, исключая стейблкоины. Блокчейн периодически испытывает проблемы из-за участившихся случаев ddos-атак, что приводит к задержкам транзакций и коррекциям цены. Однако проект молодой, и ему нужно время на решение детских болячек.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Кто тут хороший пёсик? Криптовалюта Shiba Inu подскочила в цене, после того как компания Newegg начала официально принимать оплату мем-койном

У популярной «собачьей» криптовалюты Shiba Inu (SHIB) есть повод для радости: в среду она подорожала на 33%, пусть даже и не без посторонней помощи. И в этот раз Виталик Бутерин ни при чём. Неожиданный рост был спровоцирован появлением новостей о том, что интернет-магазин Newegg Commerce (NEGG) официально подтвердил, что он будет принимать Shiba Inu в качестве одного из способов оплаты как только стартует сезон праздничных покупок.

Компьютерный магазин, ориентированный на криптовалюты

Возможно, вы помните Newegg по нашему недавнему посту о том, стоит ли тратить криптовалюту во время Чёрной пятницы. Newegg – это интернет-магазин бытовой электроники, который занимается реализацией различных технологических товаров от высококлассных игровых ПК и комплектующих до мелких аксессуаров.

Компания Newegg обрела популярность в криптосообществе, как место, где можно приобрести оборудование для майнинга биткойнов и других криптовалют. Как оказалось, компания не осталась в долгу и стала одним из первых магазинов, который начал принимать биткойны ещё в 2014 году. Другие ритейлеры, в частности, в технологическом и игровом сегментах, также экспериментировали с криптоплатежами, но многие спасовали перед волатильностью крипторынка. Newegg в свою очередь продолжает поддерживать криптовалюты. В начале этого года она начала также принимать в качестве оплаты Litecoin (LTC) и Dogecoin (DOGE).

Теперь Shiba Inu вновь столкнулась с Dogecoin, но на этот раз на платформе по продаже электроники. Обе криптовалюты в настоящее время пользуются популярностью благодаря поддержке знаменитостей из криптосообщества и ощущению, что что-то нужно делать с хайпом вокруг этих двух «собачьих» мем-койнов. Хотя обе криптовалюты начинали свой путь в качестве шутки, Newegg относится к ним крайне серьёзно, разместив 30 ноября на самом крупном в США билборде объявление о готовности работать с Shiba Inu.

А дальше? Shiba Inu летит на луну?

Импульс, приданный Newegg, стал хорошей новостью для Shiba Inu, которая смогла, наконец, вновь начать движение вверх после того, как в ноябре потеряла четверть своей стоимости. Однако важно помнить, что стоимость этой криптовалюты всё ещё составляет крошечную долю цента, а потому трейдерам придётся оперировать большими объёмами SHIB, чтобы получить нормальную прибыль.

А что если Shiba Inu – это всего лишь дорогостоящее развлечение для знаменитых криптобогачей? Пока что у SHIB не так много конкретных сценариев использования, которые могли бы обеспечить ей прочные позиции на рынке.

Возможность использовать эту криптовалюту для покупки электроники – это шаг в правильном направлении, и на горизонте виднеются другие проекты, которые могли бы помочь узаконить Shiba Inu и вознаградить первых инвесторов. Создатели SHIB намекнули на сотрудничество с известным разработчиком игр, и всё чаще звучат предположения, что криптовалюта Shiba Inu может сыграть свою роль в метавселенной – виртуальной среде, которая обещает объединить игры, электронную коммерцию и социальные сети.

Торгуйте SHIB на StormGain и получайте максимальную прибыль

Сезон праздников может стать переломным периодом для SHIB в зависимости от того, насколько новые партнёрства, подобные указанному выше, помогут «собачьему» койну перейти из разряда мема в разряд серьёзного актива. Независимо от того, верите ли вы в SHIB или нет, вы можете найти лучшие условия для торговли на платформе StormGain, которая предоставляет возможность торговать парами SHIB/USDT и SHIB/DOGE. Если вы ещё не являетесь клиентом StormGain, зарегистрируйтесь за пару секунд, чтобы узнать, что может предложить вам лучшая криптоплатформа в сети.

Хешрейт Bitcoin на максимуме, а майнеры всё наращивают мощности

До мая Китай был ответственен за половину мирового хешрейта Bitcoin. После разгона майнеров мощность сети упала в два раза, а снижение сложности и рост доходности с одного терахэша привели к ажиотажу на рынке асиков.



В результате передела рынка Китай полностью утратил свою долю, США стали игроком №1 (34%), а Казахстан (13,8%) и Россия (11,9%) заняли второе и третье место, соответственно. Основная часть китайского б/у оборудования мигрировала в соседние страны, а американские компании нарастили объемы заказов у ведущих производителей за счет выхода на IPO и использования заемного капитала. Гонка вооружения поспособствовала полному восстановлению вычислительной мощности сети Bitcoin за прошедшие семь месяцев.



Привлечение стороннего капитала, с одной стороны, снижает собственные финансовые риски, а с другой, вынуждает компании идти на постоянное увеличение вычислительной мощности для сохранения инвестиционной привлекательности. Так, 23 декабря Marathon Digital объявила о рекордном заказе новейших асиков s19 ХР у Bitmain, чтобы увеличить текущий хешрейт в шесть раз до 23 EH/s к началу 2023 года и стать крупнейшей публично торгуемой майнинг-компанией в мире. На этой новости акции компании за день торгов выросли на 12%.

Для формирования рекордного по объему заказа Marathon Digital взяла в октябре кредит в Silvergate Bank на $100 млн. В этом году она уже купила 35 419 асиков, а их общее число должно вырасти до 199 тысяч к началу 2023 года.

Несмотря на коррекцию последних двух месяцев, Bitcoin сохраняет высокую инвестиционную привлекательность, а наращивание вычислительной мощности не приведет к избытку предложения, поскольку вместе с ней растет и сложность майнинга.



Аналитическое агентство Glassnode отмечает, что в последнее время около 100 тысяч Bitcoin в месяц отправляются на холодные кошельки и счета с низкой активностью.



Накопление Bitcoin, как правило, предшествует новому бычьему циклу. Обновление исторического максимума еще больше разожжет аппетит к риску у публично торгуемых майнинг-компаний.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

ТОП-3 проектов криптоиндустрии в 2021 году

Уходящий год был богат на события в криптовалютном пространстве: на одни проекты влияние оказали медийные личности, другие показали рост за счет уникальности продукта, а третьи не оправдали ожиданий. Ниже представлен рейтинг, который сформировал портал Cointelegraph на основании капитализации и степени популярности проектов в сообществе.

Тройка лидеров: Dogecoin, Solana, Terra

В начале года Dogecoin торговался по $0,004, а на пике стоимость монеты превышала $0,73. Несмотря на значительную коррекцию с майских значений, годовой прирост остается одним из самых внушительных и превышает 4500%. Ведущим драйвером роста выступили твиты Илона Маска в поддержку монеты, который за свои симпатии получил прозвище «Dogfather».



Solana с $1,5 выросла за год до текущих $199 или в неординарные 133 раза. Этот проект ближе всех находится к термину «убийца Ethereum», предоставляя поддержку смарт-контрактов на высоких скоростях и с низкими комиссиями. Всего за пару месяцев после запуска NFT-площадке Magic Eden на базе SOL удалось обойти лидера OpenSea (Ethereum) по числу проводимых транзакций. Возможностями блокчейна заинтересовались крупные инвесторы: на закрытой летней распродаже токенов разработчики привлекли $314 млн инвестиций.



terra – проект с амбициозной целью по созданию моста между традиционными финансами и криптовалютным миром. Его стейблкоин (UST) стал самой востребованной стабильной децентрализованной монетой, а внутренний токен LUNA вырос за год на 8500% с начала года. В декабре Terra подвинула Binance smart chain в секторе DeFi, заняв второе место, а на прошлой неделе листинг UST прошел на Binance и Huobi.



Аутсайдер

Если не брать в расчет проекты с сомнительной репутацией, то наихудший результат показал Dfinity. Руководство своей целью обозначило создание «интернет-компьютера», который позволит отказаться от хостинга и хранить код непосредственно в «общедоступном Интернете». Листинг монеты ICP прошел 7 мая на биржах Binance и Coinbase. Всего за несколько дней ее цена в пике достигла $630, тогда как на закрытых раундах финансирования в 2017 году она торговалась по $0,03.



По одним оценкам, на руках ранних инвесторов оказалось около четверти всего предложения, которое обошлось им менее доллара за монету. Другие аналитики обвиняют уже руководство в сбросе монет на биржу: так, по данным Arkham, Dfinity в мае и июне перевела на биржи 18 млн токенов на общую сумму в $3,6 млрд. Как бы то ни было, избыточное предложение привело к падению цены на 95%.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

В метавселенную: руководство по криптовиртуальности

Слово «метавселенная» вошло к обиход в 2021 году, но появилось оно гораздо раньше. Автор научной фантастики Нил Стивенсон впервые употребил этот термин в своём романе 1992 года «Лавина». В нём рассказывалось о мире виртуальной реальности, в котором герои книги скрывались от ограничений довольно антиутопического технокапиталистического будущего. В метавселенной можно было иметь различные тела и особые способности, как в видеоиграх, а также владеть виртуальной территорией, управлять бизнесом, играть в игры, работать, а также вступать в конфликты посредством шпионажа, саботажа или открытых столкновений.

«Лавина» была ироничной насмешкой над литературой в стиле киберпанк, которая исследовала влияние технологий на наши социальные отношения. Киберпанк затрагивал такие явления, как реалистичные виртуальные миры, кибернетические аугментации для улучшения человеческого тела, продвинутый ИИ и т.д. Хотя действие в таких произведениях часто происходило в декорациях антиутопии, футуристические технологии, описываемые писателями, вдохновляли многих изобретателей техиндустрии. Благодаря этому сегодня мы имеем Интернет, социальные сети, игры, виртуальную реальность и, конечно же, криптовалюты.

Учитывая, что крупные технологические платформы, такие как Meta (бывший Facebook), Epic Games и прочие взяли курс на создание метавселенных, неудивительно, что блокчейн-проекты стремятся показать, что они также могут быть полезными. Благодаря своему опыту в создании цифровых предметов и автоматизированных транзакций, блокчейны могут лечь в основу экономики виртуальных миров.

Какова роль криптовалют во всём этом?

Одна из главных проблемы криптовалют заключается в том, что они пришли в мир, управляемый централизованными институциональными органами власти. Территория, на которой живут люди, контролируется различными странами, у каждой из которых есть своя фиатная валюта и финансовые учреждения. Изначально Bitcoin (BTC) создавался как цифровая валюта, столь же широко используемая, как и привычные нам наличные деньги, но на практике возможности приобретения товаров и услуг с помощью BTC остаются ограниченными, а о его стоимости судят в условиях привязки к доллару. Даже если какие-то страны запустят свои собственные цифровые валюты, они всё равно не будут отличаться по своей сути от централизованных фиатных валют.

Аналогичным образом, такие криптовалюты, как Ethereum (ETH), Solana (SOL) и другие, которые пытаются занять нишу блокчейн-версий уже существующих централизованных финансовых служб, сталкиваются с такой проблемой, что эти самые службы всё равно продолжают держаться за свои территории. Хотя и не против некоторых блокчейн-инноваций. Однако в метавселенной, основанной на блокчейне, децентрализованные финансы могут стать стандартом.

Хотя NFT и показали, насколько ценными могут быть сертификаты, привязанные к конкретным цифровым объектам, многие сегодняшние NFT по-прежнему являются всего лишь цифровыми носителями, будь то фото, видео, аудио или прочие файлы, без особой пользы в реальной жизни. Но что если бы они также могли представлять цифровые объекты, которые имеют практическую ценность в цифровом мире? Ваш дом, ваша одежда и даже ваше тело в метавселенной могли бы быть представлены в виде NFT.

Цифровая валюта для цифровых миров

Метавселенная может стать Интернетом нового поколения, в котором мы смогли бы отказаться мониторов и клавиатуры, а взаимодействовали бы друг с другом более естественным образом с помощью наших органов чувств. Такой новый Интернет должен объединить социальные сети, игры, электронную торговлю и криптовалюты в виртуальных мирах, что сулит нам захватывающий новый опыт.

Виртуальный мир метавселенной представляет собой неизведанную территорию, на которой криптовалюта может закрепиться без каких-либо ограничений, связанных с необходимостью подчиняться традиционной структуре власти в виде государств и банков реального мира. Поскольку наши аватары в метавселенной могут перемещаться и работать на виртуальной земле, которая принадлежит блокчейн-компаниям, использовать криптовалюты в качестве наличных и NFT для подтверждения права собственности на объекты, возникают интересные сценарии использования целого ряда токенов, которые могут быть интегрированы в такую систему.

Криптовалюты метавселенных, на которые стоит обратить внимание

Блокчейн-компании уже какое-то время занимаются разработкой виртуальной реальности. Такие платформы, как Decentraland, Sandbox и Somnium Space, создают специальные социальные платформы, на которых люди могут взаимодействовать, покупать и использовать цифровую недвижимость и другие товары, а также вести бизнес. В настоящее время метавселенная является популярной темой в криптосообществе, и многие проекты сосредотачиваются на ней, но есть несколько токенов, которые выделяются из общего ряда. Многие из них используют модель «играй и зарабатывай», которая подразумевает вознаграждение игроков криптовалютой за активность в играх метавселенной.

Axie Infinity (AXS) – одна из самых популярных метавселенных на данный момент. Axie Infinity – это игра на основе блокчейна, в которой игроки выращивают существ под названием «Axies», обмениваются ими и проводят бои. Концепция схожа с покемонами. В качестве валюты в игре используются управляющие токены AXS, наделяющие игроков правом влиять на развитие игры.

Enjin Coin (ENJ) – это валюта Enjin Network, социальной игровой платформы, позволяющей пользователям (на момент написания статьи их было около 20 млн) создавать сайты и кланы, общаться в чате и владеть магазинами виртуальных предметов. В качестве виртуальных предметов тут используются NFT, стоимость которых оценивается в ENJ. Пользователи могут свободно обмениваться ими между собой или ликвидировать, получая взамен определённое количество ENJ.

Shiba Inu (SHIB) объявила о сотрудничестве с AAA Game Studio вместе с бывшим вице-президентом Activision Уильямом Волком для разработки мобильных игр и собственной метавселенной. Взлёт SHIB и статусные партнёры определённо делают компанию одной из тех, за кем стоит следить.

Насколько мы в действительности близки к метавселенной? Стоит ли инвестировать?

Итак, стоит ли нам прямо сейчас начинать скупать виртуальную недвижимость? Как это всегда бывает с новыми технологиями, инвестиции в метавселенные – это ставка на будущее. Будут ли конкурирующие метавселенные взаимодействовать друг с другом? Если нет, то какие проекты окажутся успешными? Насколько их продукт внушает доверие? Насколько они жизнеспособны? Вот вопросы, которые вы должны задать себе, если собираетесь инвестировать в метавселенные. Онлайн-игры, завязанные на торговле, и цифровое землеустройство находятся лишь в начале своего пути. Если вы можете пердугадать победителя (или инвестировать в ряд компаний из этой сферы, чтобы увеличить свои шансы), токены, которые получат широкое распространение в метавселенных, могут стать очень прибыльными.

Торгуйте токенами метавселенных и другими инструментами на платформе StormGain

Если вы хотите торговать или инвестировать в популярные криптовалюты метавселенных, платформа StormGain предлагает лучшие условия для заработка. Торгуйте SHIB, AXS, ENJ и другими криптовалютами с высоким кредитным плечом, низкими комиссиями и фантастическими преимуществами. Впервые на StormGain? Регистрируйтесь за несколько секунд и узнайте, что лучшая в мире криптоплатформа может предложить вам!

StormGain поздравляет всех с праздниками и предлагает оглянуться на уходящий год

Настало время, которого все с нетерпеньем ждали! Компания StormGain хотела бы искренне и от всего сердца поздравить всех наших дорогих клиентов с праздниками. Независимо от того, как долго вы с нами, мы гордимся тем, что 2021 год мы провели вместе.

Это был насыщенный год для всего криптовалютного рынка, и компания StormGain, стараясь помочь пользователям извлечь максимум из него, внедрила на своей платформе ряд интересных функций, достигла новых рубежей и завоевала новые награды.

Всё это было бы невозможно без наших любимых клиентов. Мы бы хотели воспользоваться этим моментом, чтобы предложить вам оглянуться назад и отметить достижения уходящего года. Представляем самые важные события 2021 года для StormGain:

Один миллион пользователей

В октябре 2021 года была достигнута одна очень важная отметка: более 1 миллиона активных пользователей! Платформа StormGain была запущена в конце 2019 года в качестве нового конкурента в криптовалютном пространстве. Охват такого большого количества клиентов по всему миру за столь короткий период свидетельствует о качестве наших услуг и страстной увлеченности торговлей нашего сообщества. Выражаем признательность всем нашим пользователям без исключений!

Награда Ultimate Fintech

Наряду с увеличением числа пользователей, в этом году StormGain также смогла добавить новые награды в свой список трофеев. В 2021 году компания с гордостью приняла награду «Лучший криптовалютный брокер» от агентства Ultimate Fintech, которое стремится задавать эталон качества всей мировой финансовой индустрии.

Опционы на криповалюты

Миссия StormGain заключается в том, чтобы быть лучшей универсальной криптовалютной платформой. Ввиду этого, в этом году на платформе были представлены новые классы торговых инструментов, включая опционы на криптовалюты. Теперь клиенты StormGain могут размещать опционы Call и Put на основе будущей цены криптовалюты, торгуя на изменении цены цифрового актива без необходимости фактически владеть им или быть его держателем. Опционы на криптовалюты идеально подходят трейдерам, чья стратегия строится на получении прибыли на фоне колебания цен.

Токенизированные акции

Токенизированные акции – это ещё одна новинка этого года среди торговых инструментов StormGain. Пользователи платформы могут торговать акциями компаний и сырьевыми товарами, привязанными к криптовалютным токенам, что помогает лучше управлять рисками при торговле криптовалютой и облегчает вход на фондовый рынок. Теперь вы можете торговать драгоценными металлами и акциями компаний прямо в своём криптопортфеле!

Криптовалютные индексы

Каждый трейдер знает, что диверсификация портфеля – ключ к успеху. Именно поэтому фондовые индексы (например, S&P 500 или индекс Доу Джонса) являются столь популярными объектами инвестирования. В 2021 году StormGain упростила процесс диверсификации, представив криптоиндексы, каждый из которых объединяет в себе 3, 5 или 10 разных криптовалют. Такое инвестирование в группу криптовалют более безопасное в отличие от зацикливания на одном наименовании.

Исследование крипторынка

С момента запуска, почти три года назад, компания StormGain собрала команду экспертов как в финансовой сфере, так и в области технологии блокчейн, а затем применила все аккумулированные знания и опыт для анализа всего криптовалютного рынка. Последним результатом этих усилий стал отчёт о ситуации на крипторынке Исследование крипторынка от StormGain 3.0 (StormGain's Crypto Research 3.0), выпущенный в июле 2021 года. Этот отчёт почти на 30 000 слов содержит полезную информацию и анализ, благодаря которым все наши пользователи смогут лучше понять криптовалютный рынок и извлечь из него прибыль.

Новые альткойны

Bitcoin (BTC) продолжает покорять новые высоты в последние годы, но ещё более примечательным в 2021 году стал успех различных альткойнов. Технология блокчейн постоянно совершенствуется, создаются новые перспективные койны, и StormGain делает всё возможное, чтобы лучшие из них были доступны нашим клиентам. В этом году количество альткойнов на StormGain увеличилось до 50. К ним добавились такие токены метавселенных, как Axie Infinity (AXS) и Enjin Coin (ENJ), а также ставшие сверхпопулярными мем-койны Shiba Inu (SHIB) и Dogecoin (DOGE).

Исламские счета

StormGain гордится тем, что в число её клиентов входят люди со всего мира. Стремясь сделать торговлю криптовалютой доступной для всех, мы запустили в этом году исламские счета. Исламский счёт на StormGain освобождён от свопов и не предполагает начисления процентов или каких-либо комиссий за перенос позиций на следующий день. Благодаря этому клиенты-мусульмане могут инвестировать в криптовалютный рынок, будучи уверенными, что они не идут вразрез со своими религиозными убеждениями.

Разделение прибыли

Одно из самых худших ощущений в жизни – это когда теряешь деньги на сделке, а затем ещё и брокер отбирает часть денег в виде комиссионного сбора. Это так несправедливо. Но справедливость – одна из важнейших ценностей StormGain. Именно поэтому в 2021 году мы реализовали на платформе новую функцию, призванную сделать торговлю криптовалютами более справедливой для всех. Теперь комиссия на платформе StormGain взимается только с прибыльных сделок.

Соревнования на демо-счетах

Торговля криптовалютой может отпугнуть новичков, но практика может изменить отношение к этому занятию! StormGain регулярно проводит турниры и конкурсы, чтобы подбодрить своё сообщество и предоставить им возможность заработать дополнительные бонусы и награды. В феврале 2021 года мы предложили пользователям принять участие в турнире и определить, кто сможет получить максимальную прибыль на демо-счёте. Искусственная торговая среда предоставляла возможность опробовать свои самые смелые стратегии. 20 участников с лучшими результатами смогли увеличить скорость майнинга биткойнов до максимума, как если бы им были присвоены высокие статусы в рамках Программы лояльности StormGain. Все участники получили ценный опыт, протестировав свои торговые тактики и сравнив свои способности с другими членами сообщества в реальных рыночных условиях.

А дальше?

Это был захватывающий год для StormGain, но в следующем году нас ждёт ещё больше событий. Наш новогодний розыгрыш бесплатных криптовалютных призов продолжается, и всё ещё не поздно присоединиться и принять участие!

Мы желаем всем нашим клиентам счастливого Рождества и Нового года! Не забывайте следить за обновлениями этой страницы, а также на наших страницах в Facebook и Instagram, чтобы не пропустить объявления о предстоящих акциях, функциях, конкурсах и многом другом в 2022 году!

Отключение интернета обрушило майнинг в Казахстане

Повышение цен на энергоносители для населения привело к массовым митингам и беспорядкам в Казахстане. Для снижения градуса социальной напряженности 05 января Казахтелеком ограничил доступ к сети Интернет, из-за чего количество подключений к середине дня упало до 2%.


Отсутствие стабильного интернет-подключения ударило по майнерам: мощность сети Bitcoin за несколько часов снизилась на 13,4% до 177 экзахеш/с.


Казахстан в прошлом году занял второе место по майнингу Bitcoin после запрета китайскими регуляторами проведения каких-либо операций с криптовалютами и признания добычи монет нежелательной деятельностью. Львиная доля установок перебазировалась в Казахстан из-за близости расположения, низкой стоимости электроэнергии и лояльного отношения к майнингу.


Помимо временного выключения второго по величине игрока на рынке майнинга на стоимость Bitcoin продолжает оказывать негативное влияние решение ФРС о скором ужесточении монетарной политики. 05 января были опубликованы протоколы последнего заседания, которые подтвердили ожидаемый трехкратный подъем ключевых ставок, а также возможное сокращение баланса регулятора. Реализация этих мер способна ограничить рост инфляции и вызвать укрепление доллара в долгосрочной перспективе.


Однако глава Galaxy Digital Майк Новограц считает, что район $38-42 тысячи является ключевой поддержкой Bitcoin: институциональные инвесторы находились в ожидании коррекции с ноября прошлого года и готовы активизировать покупки криптовалюты. Об этом же свидетельствует индекс страха и жадности, который опустился до летних минимумов 2021 года.


Отключение интернета в Казахстане, скорее всего, носит временный характер, и в ближайшее время ситуация нормализуется. Что касается ФРС, то на данном этапе инфляция обгоняет как прогнозы, так и целевые уровни регулятора. А это уже повод для покупки Bitcoin, который многие аналитические агентства признают страховкой от роста цен в предпочтениях крупных инвесторов.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Ethereum был первым блокчейном, который в полной степени реализовал поддержку смарт-контрактов. Это обусловило рост его популярности и дало толчок к развитию таких секторов криптоэкономики, как децентрализованные финансы (DeFi) и невзаимозаменяемые токены (NFT). Еще год назад Ethereum был абсолютом с 97% долей по объему заблокированных средств в DeFi, тогда как сейчас его доля сократилась до 62%.



Вместе с ростом востребованности пришла значительная нагрузка на сеть, к которой Ethereum оказался не готов. Для обеспечения безопасности и максимальной децентрализации блокчейн был построен на протоколе proof-of-work, обратной стороной которого явилась низкая пропускная способность. Ethereum не может обрабатывать более 20 транзакций в секунду (TPS), из-за чего пользователи вынуждены платить повышенную комиссию, чтобы их операцию включили в блок. Конкуренция между пользователями привела к рекордным комиссиям, которые нередко превышают $50.



Низкая скорость и высокие затраты Ethereum дали толчок развитию более быстрых блокчейнов. Одним из перспективных является Solana, которая при скорости выше 50 000 TPS взымает комиссию менее цента. Solana базируется на протоколе proof-of-stake и имеет меньшую степень устойчивости и децентрализации, чем Ethereum. Однако это не помешало Bank of America назвать ее «потенциальной VISA цифровой экосистемы».

Так, в прошлом финансовом году VISA обработала 165 млрд транзакций, за это же время Solana – свыше 50 млрд. На рынок NFT Solana вышла только в августе, однако сейчас насчитывается свыше 6 млн цифровых объектов на ее базе.



Solana – молодой проект, который продолжает бороться с детскими болезнями. В прошлом году сеть падала несколько раз из-за ddos-атак на одну из децентрализованных бирж, а руководство Solana Labs не сразу признало наличие проблемы. Во многом от умения разработчиков решать осложнения в сжатые сроки зависит способность Solana и дальше отнимать долю рынка у Ethereum.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Текущая себестоимость Bitcoin: $34 000

Рентабельность добычи Bitcoin напрямую зависит от общей задействованной мощности, сложности майнинга и цены монеты. 15 января хешрейт сети обновил исторический максимум, достигнув 231,2 EH/s.



Из-за прироста мощности выросло ожидаемое повышение сложности. Если в начале прошлой неделе прогнозировался рост на 0,7%, то сейчас ожидается ее повышение на 6,1%. В таком случае примерно через четыре дня сложность также обновит исторический максимум.



Сложность растет как от увеличения числа майнеров, так и по причине совершенствования асиков. В ноябре 2021 года Bitmain представила новую модель Antminer S19 XP, демонстрирующую 140 терахеш мощности при тех же 3 кВт энергопотребления. Это дает прирост энергоэффективности на 37% и доходности на 25% против модели S19 pro за счет использования 5 нм чипов. По оценкам аналитического агентства Luxor, к концу 2022 года четверть мирового хешрейта будет обеспечена S19 XP.

На сегодняшний день самый крупный заказ на новую модель в Bitmain разместила Marathon Digital, планирующая через год стать крупнейшей публично торгуемой майнинг-компанией в мире. Количество располагаемых асиков за это время должно вырасти до 199 тысяч, а общая вычислительная мощность – до 23 EH/s.

Текущая себестоимость Bitcoin оценивается в $34 тыс., а рентабельность майнинга – в 25,6%. Будущее усложнение приведет к снижению рентабельности добычи. Как правило, после ее падения до нуля и ниже следует ралли Bitcoin.



Чем ниже премия за майнинг, тем больше монет накапливают майнеры в ожидании последующего роста. Сейчас их резерв превышает 1,9 млн BTC или 10% от общего выпуска монет. К тому же к накоплению вернулись не только майнеры, но и ходлеры.



Предстоящий рост сложности при прочих равных вызовет удорожание Bitcoin в долгосрочной перспективе, поскольку накопление монет приведет к сокращению предложения на рынке.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Полгода назад Cardano при капитализации в $100 млрд входил в ТОП-3 блокчейнов, однако последующие проблемы с внедрением децентрализованных приложений обрушили стоимость монеты с $3 до $1,5. Многие сочли, что дни проекта сочтены, а ряд пользователей и вовсе нарекли его «скамом». Тем не менее списывать Cardano еще рано, и появление новых стартапов на его базе тому подтверждение.



В сентябре прошлого года хардфорк Alonzo активировал поддержку смарт-контрактов, что открыло дорогу для запуска децентрализованных приложений и бирж (DEX). Это же выявило наличие существенной проблемы сети, связанной с параллелизмом, что проявилось в ошибках при попытке обмена токенов на первой DEX Minswap.



Часть блогеров, не вдаваясь в подробности, предрекли Cardano забвение. По их мнению, сеть способна проводить только одну транзакцию на блок и только один пользователь может одновременно взаимодействовать с контрактом. Однако это не так, и все зависит от используемой DEX архитектуры. С опровержением выступила команда DEX SundaeSwap, назвав проблемы предшественника «неудачным экспериментом».

Насколько права та или иная сторона станет известно уже завтра – 20 января – с запуском биржи SundaeSwap. Для Cardano это вдвойне положительная новость, поскольку успешный старт проекта снимет претензии сообщества к способностям сети оперировать смарт-контрактами, а также повысит спрос на монеты ADA, необходимые для участия в ставках и распределении токенов SUNDAE.

Второй позитивный фактор для Cardano – дебют сети на рынке метавселенных. 15 января стартовал проект Pavia, приходящийся конкурентом Decentraland и Sandbox.



Из выпущенных 100 тысяч виртуальных земельных участков около 60% были реализованы через пресейлы, а остальные поступят в продажу в течение 2022 года. На данный момент в Pavia насчитывается свыше 8 тыс. земельных собственников, а рекордная стоимость участка составляет 58 тыс. ADA (~$84 тыс.).

После «неудачного сентябрьского эксперимента» Cardano съехал с третьего на пятое место в общем зачете, потеряв половину капитализации. Однако в этом году у сети есть все шансы восстановить свои позиции.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Сложность майнинга Bitcoin обновила исторический максимум

Запрет майнинга в Китае в мае прошлого года вызвал настоящий ажиотаж на рынке асиков, поскольку снижение мощности сети приводит к падению сложности вычислений и росту доходности. Этим воспользовались западные компании, заключившие крупнейшие заказы на поставку оборудования. Например, Marathon Digital в октябре 2021 года взяла кредит на $100 млн для заказа партии новейших S19 XP мощностью 140 Th/s и планирует через год стать самым мощным публичным майнером в мире.

Наращивание вычислительной мощности привело сначала к рекордному росту хешрейта сети, а затем и сложности вычисления. Эти два показателя неразрывно связаны между собой, поскольку система стремится сохранить скорость создания блока раз в 10 минут. 21 января сложность майнинга Bitcoin подскочила сразу на 9,3%.



Несмотря на рост сложности, доходность с одного хешрейта в два раза превышает исторический минимум. Это связано как с относительно высокой стоимостью Bitcoin, так и совершенствованием оборудования. Например, вышеозвученный асик S19 XP расчетно обеспечивает доходом в $18,5 при стоимости электроэнергии в $0,1 за 1 кВт*ч.



Текущая себестоимость добычи Bitcoin оценивается в $34 тыс., поэтому коррекция монеты до $38 тыс. не является большой неприятностью для майнеров с новейшим оборудованием. Однако вынуждает все большее число участников рынка переходить к накоплению в ожидании роста цен.



Сокращение предложения из-за накопления монет, как правило, приводит к росту цены. Однако рынок криптовалют (как и любой другой финансовый рынок) может испытывать состояние эйфории или паники. Потенциальный запрет на операции с криптовалютами и майнинга в России, являющейся третьим в мире игроком по вкладу в хешрейт Bitcoin, способен вызвать распродажу монет. В таком случае мы увидим повторение «китайского сценария» прошлого года с падением мощности сети и продолжением коррекции Bitcoin.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Падение Bitcoin приближает Сальвадор к дефолту

В 80-х экономика Сальвадора страдала от галопирующей инфляции, достигшей пика в 31,9% в 1986 году. Для нормализации обстановки правительство пошло на радикальные меры: в 1994 году национальную валюту привязали к курсу доллара США, а к 2003 году вывели сальвадорский колон из обращения.



Долларизация экономики помогла справиться с инфляцией, но вызвала ряд других проблем. Например, выросло требование к качеству выпускаемой продукции, поскольку страна не могла извлекать выгоду от низкого курса национальной валюты. А также увеличился отток рабочей силы (преимущественно в США).

Рост денежных переводов иммигрантов своим родственникам в Сальвадор в 2019 году достиг 1/5 от ВВП или $6 млрд. Это вскрыло еще одну проблему – высокие комиссионные издержки в пользу американских платежных систем. Президент Сальвадора Наиб Букеле называет высокие комиссии за долларовые транзакции одной из ведущих причин принятия Bitcoin в качестве второй официальной валюты. Так, отправка наличных из Лос-Анджелеса через Western Union превысит $15, а в системе Bitcoin перевод любой суммы из любой точки мира сейчас обойдется в $1,3.

Риск дефолта Сальвадора заключается в непростом времени для проведения валютных экспериментов. Международный долг страны составляет $800 млн с погашением в январе 2023 года. Букеле рассчитывал на помощь МВФ в реструктуризации долга, однако фонд в прошлом году негативно отозвался об идее внедрения Bitcoin и отказал Сальвадору в помощи ее реализации. Настойчивость Сальвадора в криптоинновациях не пришлась МВФ по вкусу, что, вероятно, приведет к отказу в финансовой помощи в этом году. После наделения Bitcoin официальным статусом дефолтные свопы (страховка для инвесторов) выросли в четыре раза.



Наибу Букеле в 2022 году необходимо срочно изыскать средства для рефинансирования долга. Его последняя надежда связана с выпуском 10-летних облигаций в объеме $1 млрд, номинированных в Bitcoin.



Однако коррекция Bitcoin и его сильная волатильность вызывают большие сомнения в способности Сальвадора завлечь инвесторов новым финансовым инструментом. Собственные инвестиции Сальвадора в Bitcoin сейчас находятся на отрицательной территории, поскольку основной объем покупок пришелся на четвертый квартал прошедшего года.

Без помощи МВФ и в условиях продолжающейся коррекции Bitcoin дефолт Сальвадора становится практически неизбежен. В прошлом году агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг страны до Caa1 (очень высокий риск неисполнения кредитных обязательств).


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

Медвежьи метрики Bitcoin

От исторического максимума криптовалютный рынок скорректировался уже на 45%, и только за последнюю неделю инвесторы зафиксировали $2,5 млрд чистых убытков. Bitcoin с пика рухнул на 50%, а основной вклад в распродажу внесли краткосрочные держатели.



Однако текущая коррекция для Bitcoin далеко не рекордная. Так, в июле прошлого года она достигла 54%, а в декабре 2018 года – 83%.



И вновь основные потери несут краткосрочные держатели (монеты не задерживаются дольше 155 дней), которые выходят или вблизи уровней покупки Bitcoin, или, зафиксировав убытки. Увеличивая объем монет на рынке, они усиливают медвежьи тенденции. На текущий момент эта группа инвесторов владеет 18,3% предложения, и практически все они терпят убытки (светло-красная область на графике).



В противовес им ходлеры прекратили распродажу монет, вызванную достижением Bitcoin очередного исторического максимума. В этой группе только 6,1% купленных монет находится в просадке. Более того, общий объем монет, находящихся без движения свыше года, увеличился на 5,8%. Вновь наблюдается разница в поведении краткосрочных держателей и ходлеров во время коррекции криптовалютного рынка.



Ранее мы выяснили, что при текущей сложности себестоимость майнинга Bitcoin оценивается в $34 тыс. При приближении к уровню все большее число майнеров будут запасать монеты в расчете на следующую бычью фазу. Вместе с успокоением краткосрочных держателей сокращение предложения на рынке приведет к росту цены, если вновь не вмешаются политические факторы.

Помимо «российской угрозы» над Bitcoin нависла новая напасть в виде давления МВФ на Сальвадор. В прошлом году вопреки мнению МВФ Сальвадор признал Bitcoin официальной валютой, однако экономика страны находится не в лучшем состоянии, а дефицит бюджета из года в год составляет около 5% от ВВП. Сальвадор рассчитывает на получение кредита от МВФ в объеме $1,3 млрд, который необходим для реструктуризации внешнего долга. В выпущенном вчера докладе финансовый институт призвал Сальвадор сузить сферу действия закона о Bitcoin с отзывом статуса законного платежного средства, намекая на необходимость такого шага для получения кредита. Если Сальвадор пойдет на попятный, это спровоцирует новый виток коррекции.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)