Анализ от IFC Markets

Технический Анализ EURUSD : 2015-07-20

Продолжение тренда.

Рассмотрим валютную пару EUR/USD на четырехчасовом графике. В настоящий момент мы продолжаем наблюдать медвежью тенденцию, обусловленную кризисом еврозоны и греческим техническим дефолтом. Цена пробила значимую поддержку 1.09186 и благополучно закрепилась ниже этого уровня. На данный момент эта отметка выступает в роли сопротивления. Канал Дончиана подтверждает глобальную тенденцию. Нет противоречий и со стороны осциллятора RSI-Bars. Тем не менее, на данный момент мы видим слабую коррекцию.



Мы считаем, что все представленные инструменты анализа подают медвежьи сигналы. Консервативным трейдерам рекоммендуется дождаться пробоя следующей поддержки 1.08124, которая подтверждается нижней границе канала Дончиана. На этой отметке может быть размещен отложенный ордер на продажу. Ограничения рисков фиксируем на противоположной границе канала Дончиана 1.09186. Данный уровень усилен историческими значениями индикатора Parabolic и фракталом Билла Вильямса. Стоп передвигаем вслед за сигналом Parabolic каждые четыре часа на следующий максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 1.08124
Stop loss выше 1.09186

Настроение Рынка: Длинный объем по доллару на максимуме за 5 недель. 20.07.2015

Согласно данным за 14-е июля, предоставленным Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), стоимость совокупной позиции на покупку американского доллара за основные валюты увеличилась до $27.28 миллиарда (максимум за 5 недель) по сравнению с $25.75 миллиарда, зафиксированными на прошлой неделе. Вышедшие экономические показатели, например, рост обращений за пособием по безработице, свидетельствовали о замедлении американской экономики. Тем не менее, на своем выступлении в Кливленде Джанет Йеллен заявила, что ФРС все еще планирует поднять ставку в этом году, так как экономика восстанавливается, инфляция подходитк целевому уровню в 2%, а уровень занятости приближается к максимуму. Эта речь поддержала котировки доллара, на американскую валюту также увеличился спрос в связи с греческим кризисом. Согласно таблице настроений рынка, все валюты, кроме йены, стали покупать меньше. Один швейцарский франк до сих пор стоит в покупку к доллару.

Хотя за неделю до этого инвесторы стали покупать больше евро, сейчас совокупный объем короткой позиции по euro сократился с $1.18 млрд. до $14.8 млрд. Около 53% длинных сделок по доллару включают в себя евро. Инвесторы закрывали длинные позиции и наращивали короткие.

Уверенность участников рынка в йене укрепилась. Короткая позиция уменьшилась с $1.69 млрд. до $4.8 млрд. Инвесторы открывали новые длинные позиции и сокращали короткие. Йена - вторая по популярности валюта в паре с долларом, она входит в состав 17% длинных сделок по доллару. Объем на продажу фунта вырос на $0.1 млрд. до $2.3 млрд., при этом сокращались позиции в обоих направлениях.

Игроки по-прежнему предпочитают продавать канадский доллар: короткая позиция выросла на $0.66 млрд. до $3.2 млрд. Инвесторы открывали как новые короткие, так и длинные позиции. Объем на продажу австралийского доллара увеличился на $0.8 млрд. до $2.4 млрд. Трейдеры открывали новые сделки в обоих направлениях. Позиция на покупку швейцарского франка уменьшилась на $0.4 млрд. до $0.4 млрд.

Индекс доллара США достиг трёхмесячного максимума. 20.07.2015

В пятницу котировки американских акций продолжили дорожать. Индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq второй день подряд обновил свой исторический максимум. Прибыль Google превысила прогнозы впервые за 6 кварталов благодаря увеличению доходов от рекламы. Котировки компании взлетели почти на 12%. На этом фоне также подорожали акции Facebook (+4,5%). General Electric повысила прогноз своих финансовых результатов на текущий год. Это вызвало умеренный рост её котировок на 0,7%. Инфляция в США в июне была чуть больше майских показателей. Таким образом, её плавное увеличение продолжилось пятый месяц подряд. Количество выданных разрешений на строительство домов в июне превысило прогнозы и в абсолютном выражении достигло максимума с июля 2007 года - 1,34 млн. Индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета в июле хоть и слегка понизился, но он остаётся выше отметки 90 пунктов уже восьмой месяц подряд. Участники рынка расценили совокупность макроэкономической информации в пользу повышения ставки ФРС. Благодаря этому американский доллар укрепился и его индекс достиг трёхмесячного максимума. В пятницу оборот торгов на американских биржах был на 8% ниже среднемесячного уровня и составил 6,1 млрд. акций. Сегодня и завтра значимых макроэкономических данных в США не ожидается. На этой неделе выйдут квартальные отчёты крупных американских компаний Yahoo Inc, Qualcomm, Texas Instruments, Microsoft, Apple, а также банков Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup и Goldman Sachs. Они способны повлиять на рынок. Сегодня отчитается International Business Machines. Отчётность банков будет важна, так как инвесторы ожидают сильного роста совокупной квартальной прибыли финансового сектора S&P financials на 19,1%.



Европейские фондовые индексы сегодня продолжают свой рост. Греческие банки возобновили свою работу. Однако фондовая биржа в Афинах по-прежнему закрыта. Дополнительным позитивом для европейских рынков стала корпоративная информация о слиянии датской химической компании OCI и производителя удобрений из США CF Industries Holdings. Благодаря этому, подорожали акции аналогичных европейских корпораций, а котировки OCI взлетели на 11%. Также о слиянии заявили производители программного обеспечения Aveva Group (+29%) и Schneider Electric. Сегодня в ЕС не ожидается публикации существенной экономической статистики. Отметим, что торги на большинстве европейских бирж проходят при очень маленьких объёмах торгов — примерно на треть ниже среднемесячного уровня.

В пятницу Nikkei вырос в пятый день подряд в русле общемировой тенденции. Сегодня в Японии выходной в связи с праздником - «Днём моря». Завтра в 1-50 СЕТ будут опубликованы материалы июньского заседания Банка Японии.



Сегодня утром наблюдалось мощное падение мировых цен на золото. На фоне стабилизации в Греции и укрепления доллара США, его котировки обвалились до пятилетнего минимума. Падение сопровождалось всплеском оборота на Shanghai Gold Exchange. Китай сообщил о снижении доли золота в своих валютных резервах до 1,65% с 1,8% в июне 2009 года. При этом абсолютный объём металла увеличился на 57% до 1658 тонн. Некоторые участники рынка полагают, что Китай может ограничить объём физического золота в своих резервах на уровне 2 тыс. тонн.

Снижение цен на золото пока не сильно повлияло на котировки меди и серебра. U.S. Commodity Futures Trading Commission сообщила о том, что на прошлой неделе хедж-фонды сократили количество коротких позиций по этим двум металлам. При этом чистая позиция на покупку (net long) золота опустилась до минимума с 2006 года, когда эти данные стали регулярно публиковаться.

Технический Анализ EURCHF : 2015-07-21
Будет ли реакция на снижение риска Grexit?

Сегодня мы рассмотрим валютную пару EUR/CHF на дневном графике. Риски дефолта Греции и её выхода из Евросоюза заметно понизились на фоне предоставления финансовой помощи в размере 86 млрд. евро в обмен на экономические реформы. Их план на прошлой неделе уже утвердил греческий парламент. Причём парламентская группа «Сириза», которая ранее и выступала инициатором дефолта, сократилась до 123 человек. Из-за этого были отправлены в отставку 10 министров, не согласных с условиями международных кредиторов. Между тем, швейцарский франк по-прежнему остаётся в узком диапазоне к евро. Другими словами, евро не укрепляется против франка несмотря на снижение греческих рисков.

Мы также хотим обратить ваше внимание на рейтинг биг-мака, рассчитанный журналом The Economist в нынешнем году. Согласно нему, швейцарский франк переоценён к евро на 60%. Биг-мак в Швейцарии стоит 6,5 франков или 6,2 евро. Тогда как его цена в среднем по Еврозоне составляет 3,7 евро. По данным журнала, швейцарский франк максимально переоценён к евро среди валют всех остальных стран мира. На втором месте находится норвежская крона с переоценкой к евро на 40%. Биг-мак в Норвегии стоит 5,16 евро. Кстати, по тем же расчётам, доллар США переоценён к евро на 18%, а российский рубль — недооценён на 53%. В нашей стране Биг-мак стоит всего 1,72 евро, что означает теоретическое падение курса до 29 руб. за евро. Конечно, на это рассчитывать вряд ли стоит. Ну а лидерами по недооценке являются венесуэльский боливар (83,5%) и украинская гривна (61,8%). Биг-мак в Венесуэле стоит всего 0,61 евро, а на Украине — 1,41 евро. На этом мы завершаем «лирическое отступление» в виде рассмотрения рейтинга The Economist и переходим к техническому анализу.



На дневном таймфрейме график EUR/CHF1 остаётся в нейтральном тренде с узким диапазоном и располагается ниже двухсотдневной скользящей средней линии. Полосы индикатора Боллинджера очень сблизились. Гистограмма MACD имеет незначительную высоту, что означает низкую волатильность. Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к покупке. RSI растёт и сформировал восходящий тренд. При этом он ещё не достиг области перекупленности. Мы не исключаем дальнейшего развития восходящего импульса после закрытия очередной свечи EUR/CHF выше верхней границы нейтрального тренда: 1,058. Предварительная фиксация риска возможна на уровне ниже нижней границы нейтрального диапазона: 1,028. После открытия отложенного ордера стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic каждые 4 часа на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и построить на нём стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа, не коснувшись ордера, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Индексы упали из-за плохой корпоративной отчетности. 22.07.2015

Во вторник американские индексы упали, так как квартальные отчеты оказались хуже, чем ожидалось. Доллар подешевел: инвесторы фиксировали прибыль, полученную за 4 дня роста. Индекс доллара ICE потерял 0.7%, хотя с начала года он в плюсе на 8.5%. Dow Jones снизился на 1%, а S&P 500 — на 0.4%, причем был зафиксирован спад в 10-ти его основных секторах. Nasdaq Composite закрылся ниже на 0.2%, немного отступив от своего исторического максимума, достигнутого днем ранее. Акции IBM подешевели на 5.9% после того, как компания опубликовала отчет, показавший что прибыль падает уже на протяжении 13-ти кварталов подряд. United Technologies потеряла 7.9%, уменьшив прогноз по выручке на этот год. После закрытия торгов акции Apple упали на 8.8% — данные по прибыли оказались хуже предварительных оценок. Инвесторы стараются действовать осторожно, ведь несмотря на то что компании не показывают роста прибыли, акции оценены так высоко, как никогда. Например, сейчас показатель прибыли на акцию индекса S&P 500 составляет 16.9 (если считать прибыль за 12 месяцев), что превышает медианный показатель за 10 лет, равный 14.7. При этом предполагается, что квартальная прибыль компаний из S&P 500 упадет на 1.9%. Сегодня отчеты представят Coca-Cola , Boeing, Qualcomm, American Express и SanDisk. В 12:00 СЕТ выйдут данные по количеству ипотечных заявок В 14:00 СЕТ в США опубликуют индекс цен на жилье за апрель, а в 15:00 СЕТ станут известны результаты продаж жилых домов на вторичном рынке за июнь; предварительный прогноз — благоприятный.

Вчера европейские индексы пошли вниз, завершив девятидневную победную серию: упали акции компаний технологического и телекоммуникационного секторов, а также сектора здравоохранения. Единая валюта укрепилась к доллару на 1%, что негативно сказалось на европейских экспортерах. Немецкий DAX 30 снизился на 1.1%, а французский CAC 40 – на 0.7%. Норвежская фармацевтическая компания Novartis AG сообщила о сокращении прибыли за второй квартал на 32%, и ее акции подешевели на 2.2%. Финский производитель бумаги Stora Enso потерял 8.3% из-за слабого отчета по прибыли (представители компании сослались на увеличение затрат на производство и проблемы с заводскими линиями). Акции шведского оператора Tele2 подешевели на 7.1%, выручка за второй квартал оказалась в 2 раза меньше, чем за тот же период прошлого года. Правительство Греции направило на согласование парламента пакет поправок в гражданском судопроизводстве и законодательстве о банкротстве. Парламенту также нужно будет одобрить введение мер бюджетной экономии. Голосование состоится сегодня, и при положительном результате начнутся переговоры по третьей программе финансовой помощи. Греческие биржи по-прежнему закрыты. Важных экономических новостей из еврозоны больше не ожидается. В 10:30 СЕТ в Великобритании выйдет протокол заседания Комитета по денежной политике.

Индекс Nikkei понизился на 1.1%, а йена укрепилась к доллару из-за спада на американских биржах. По причине понижения котировок Apple инвесторы стали менее уверены в акциях высокотехнологичных компаний: Murata Manufacturing потеряла 6.4 %, Foster Electric — 2.5 %, а TDK — 3.0 %. Завтра в 00:50 СЕТ в Японии будет объявлен торговый баланс за июнь; предварительный прогноз — благоприятный.

Сегодня в 22:00 СЕТ центробанк Новой Зеландии опубликует решение по денежной политике. Ожидается, что учетная ставка будет снижена с 0.30% до 0.25%.

Во вторник благодаря подешевевшему доллару фьючерс на нефть впервые за 5 торговых дней закрылся в плюсе. Тем не менее, сегодня котировки падают. Инвесторы ожидают отчета по резервам сырой нефти в США, который выйдет в 15:30 СЕТ. По предварительным оценкам запасы должны уменьшится на 1.6 млн. баррелей.

Цены на золото снижаются 10-ую торговую сессию подряд и опустились ниже $1100 за унцию. Инвесторы предпочитают продавать безопасный актив из-за спада на китайских рынках и высокой вероятности того, что ФРС повысит учетную ставку в этом году.

Технический Анализ NZDUSD : 2015-07-23

Новозеландия - торговый баланс

Рассмотрим валютную пару NZD/USD на дневном графике. В настоящий момент мы продолжаем наблюдать медвежью тенденцию, обусловленную негативными ожиданиями по торговому балансу Новой Зеландии, который будет опубликован в пятницу. Цена приблизилась к недельной поддержке 0,64917, которая подтверждается фракталом Билла Вильямса. На данный момент наблюдается коррекция в зеленую зону, которая подтверждается моделью “двойное дно” осциллятора RSI-Bars. Сигнал осциллятора пробил линию тренда и сформировал фигуру бычьего разворота. В качестве подтверждающего сигнала мы будем рассматривать пересечение сопротивления 0.67743, которое приведет к развороту канала Дончиана и индикатора Paraolic в зеленую зону.



На этой отметке может быть размещен отложенный ордер на продажу. Ограничения рисков фиксируем на противоположной границе канала Дончиана 0.64917. Данный уровень усилен недельной поддержкой и фракталом Билла Вильямса. Стоп передвигаем вслед за сигналом Parabolic каждый день на следующий минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу.

Позиция Покупка
Buy stop выше 0.67743
Stop loss ниже 0.64917

Американский доллар на этой неделе приостановил свой рост. 24.07.2015

В четверг котировки американских акций понизились третий день подряд на фоне слабой квартальной отчётности таких компаний как Caterpillar (-3,6%), American Express (-2,5%) и снижения прогноза продаж 3М (-3,8%). Особо значимой макроэкономической статистики вчера не было, но всё же отметим, что данные по недельной безработице оказались лучше, чем ожидалось. После закрытия официальных торгов отлично отчитались компании Amazon и Visa. Благодаря этому их акции подорожали на внебиржевом рынке на 18% и 7%, соответственно. Фьючерсы на американские фондовые индексы сейчас находятся «в плюсе». Ряд участников рынка отмечают, что американские акции сейчас являются относительно дорогими. Средний коэффициент Р/Е (текущая цена акции/годовая прибыль на акцию) для компаний из списка индекса S&P 500 составляет 16,9. То есть цена акции в 16,9 раз больше, чем размер годовой прибыли компании, приходящийся на одну акцию. Между тем, среднее Р/Е за 10 лет — меньше и равно 14,7. Оборот торгов на биржах США в четверг составил 7 млрд. акций и был на 8% выше среднемесячного уровня. Сегодня в 16-00 СЕТ будут опубликованы данные по продажам новых домов в США за июнь. Прогноз — нейтральный.

Индекс американского доллара на этой неделе приостановил свой рост на фоне стабилизации в Греции и укрепления евро. Возможно, что участники торгов на валютном рынке решили немного отдохнуть. Отметим, что на этой неделе в США не было важных макроэкономических данных, а вот на следующей - их как раз будет очень много, включая очередное заседание ФРС и публикацию ВВП за второй квартал.
Сегодня утром курс евро опустился после выхода слабого индекса производственной активности (PMI) в Германии за июль. Европейские фондовые индексы, снижавшиеся почти всю неделю, сейчас слегка растут на фоне нейтральной корпоративной информации. Сотовый оператор SES (-8%) понизил прогноз своих финансовых показателей за год. Крупнейшая в мире немецкая химическая компания BASF (-4,1%) опубликовала негативный квартальный отчёт. Всё это было скомпенсировано хорошей отчётностью сотового оператора Vodafone (+3,1%), Air France-KLM (+2,6%) и французской промышленной группы Thales (+8%). В целом европейская квартальная отчётность пока не особо хорошая. Её опубликовали 18% компаний из списка индекса STOXX Europe 600. Из них, показатели только одной трети компаний превысили прогнозы, а две трети — оказались хуже. Сегодня в ЕС больше не ожидается появления важной макроэкономической информации.



Nikkei на этой неделе корректировался вниз вместе с другими мировыми фондовыми индексами. Его падению так же способствовал слабый индекс производственный активности Китая за июль, опубликованный сегодня рано утром. Иена находилась в нейтральном тренде. По нашему мнению, стабилизации её курса могли способствовать показатели внешней торговли. Вчера вышел японский торговый баланс за июнь. Ожидалось, что его сальдо будет положительным, но этого не произошло. Впрочем, отрицательное сальдо заметно уменьшилось по сравнению с маем. Отметим, что за последние три года в Японии только один раз, в марте этого года, наблюдался профицит внешней торговли. Следующие значимые японские макроэкономические данные выйдут лишь в среду утром.



Котировки зерновых фьючерсов заметно понизились на фоне улучшения погоды в США. Ряд участников рынка отмечают, что она «идеальна» для получения рекордного урожая. Недельное падение цен на кукурузу может оказаться максимальным с июля прошлого года, а пшеницы — с мая этого года. U.S. Department of Agriculture объявил, что экспорт кукурузы из США на прошлой неделе составил 223,4 тыс. тонн. Это не только меньше, чем ожидали участники рынка, но и минимум с начала сезона (с сентября 2014 года).



Сахар дорожает второй день подряд. Бразильская промышленная группа Unica заявила о снижении его производства в начале июля на 40% по сравнению с июнем из-за дождливой погоды. По её прогнозам, за весь июль производство сахара сократится на 17%, а за весь сезон — на 6% по сравнению с прошлым годом.

Доллар дешевеет перед заседанием ФРС

В понедельник американские индексы упали, так как инвесторы были настроены пессимистично из-за обвала на китайской бирже. S&P 500 опустился на 0.6% до 2067.64, был зафиксирован убыток в 10-ти его основных секторах, больше всего потеряли акции компаний энергетического сектора — минус 1.35%. Курс доллара понизился, Индекс ICE уменьшился на 0.75%. Заказы на товары общего пользования за июнь оказались лучше, чем ожидалось, — плюс 3.4%, однако рынок не принял эту информация в расчет. Значительных изменений в объемах коммерческих инвестиций и поставок не было. На этой неделе внимание инвесторов будет приковано к заседанию ФРС, на котором будет дана оценка текущей экономической ситуации, и по протоколу которого можно будет спрогнозировать дату повышения учетной ставки. По мере того как все больше компаний предоставляли отчеты по прибыли, предварительные оценки экспертов стали менее пессимистичными: теперь ожидается, что выручка корпораций из списка S&P 500 сократится на 0.3%, а чистая прибыль — на 3.9%. Поэтому акции и в дальнейшем могут остаться переоцененными. Текущее соотношение Р/Е или цены акции к прибыли на акцию за 12 месяцев сейчас составляет 16.9, это выше десятилетнего среднего значения 14.7. Сегодня в 14:00 СЕТ выйдет майский индекс Case-Shiller, предварительный прогноз — благоприятный. В 14:45 СЕТ Markit опубликует предварительный производственный PMI и PMI в сфере услуг (данные за июль); прогноз — нейтральный. В 15:00 CET будут анонсированы предварительный производственный индекс от Резервного банка Ричмонда и июльский индекс потребительского доверия от организации Conference Board; прогноз — негативный.

Европейские индексы понизились вслед за китайскими. Евро достиг двухнедельного максимума благодаря хорошим макроэкономическим данным по Германии и увеличению спроса на безопасные активы. Stoxx Europe 600 упал на 2.2%, немецкий DAX 30 и французский CAC 40 - на 2.6%. Убытки в секторах, привязанных к экспорту в Китай (автостроение, сырье, энергоресурсы, товары промышленного назначения), составил от 1.3% до 2.8%. Сегодня в 09:30 CET в Великобритании выходит предварительный ВВП за второй квартал; прогноз — благоприятный. Из еврозоны важной экономической информации не ожидается. Завтра в 07:00 СЕТ в Германии будет опубликован июльский индекс потребительского доверия от агентства Gfk; прогноз — нейтральный.

Индекс Nikkei закрылся в минусе на 0.1%, а йена укрепилась благодаря росту спроса на безопасные активы. Инвесторы беспокоятся, что замедление экономики Китая негативно скажется на японских экспортерах. Завтра в 00:50 СЕТ в Японии выйдут июньские показатели розничной торговли, прогноз — негативный.

В понедельник китайские индексы обвалились на 8% (сильнейший убыток за 8 лет) и продолжают падать сегодня. Представители Народного банка Китая сообщили, что планируют влить в денежный рынок 50 миллиардов юаней ($8.05 миллиардов), это его самая большая операция обратного РЕПО, проведенная с 7-го июля в момент последнего обвала на биржах. Также Банк Китая заявил, что прибегнет к дополнительным инструментам финансового стимулирования, чтобы сохранить высокий уровень ликвидности. Эксперты полагают, что это означает еще больше денежных интервенций.

Цена на нефть сегодня продолжили снижаться после того, как в понедельник закрылись на минимуме середины марта. Основная причина — беспокойство инвесторов по поводу сокращения спроса на энергоносители в Китае. Также на настроение рынка оказал влияние отчет Baker Hughes, согласно которому количество работающих в США добывающих установок на прошлой неделе выросло на 21-у штуку. Это может только увеличить избыточное предложение на рынке нефти.

Сегодня фьючерс на медь корректируется. Напомним, что вчера он упал до минимума за 6 лет, так как участники рынка посчитали, что из-за кризиса на китайских фондовых рынках спрос на металл упадет. Стоит отметить, что страна является самым крупным мировым потребителем меди.

Доллар укрепляется, ФРС может подтвердить подъем ставки в 2015



Во вторник американские индексы значительно выросли, так как ситуация на китайских биржах стабилизировалась, а отчеты по прибыли компаний оказались лучше, чем ожидалось. Доллар укрепился, Индекс доллара ICE прибавил 0.1%. S&P 500 поднялся на 1.1% до 2091, лидером по прибыли оказался энергетический сектор — плюс 3%. Сегодня отчитаются о прибыли компании MasterCard, Facebook, Altria Group и Humana. Сегодня в 19:00 СЕТ, по окончании двухдневного заседания, ФРС США объявит решение о повышении процентной ставки. В ближайшее время никаких изменений не ожидается, однако инвесторы будут искать информацию, которая поможет понять, когда ставка будет поднята: в сентябре или декабре. Напомним, что это произойдет впервые с 2006. В своем выступлении 15-го июля Джанет Йеллен заявила, что центробанк увеличит ставку рефинансирования в течение года, если экономика покажет рост. С того момента инфляция не достигла целевого уровня 2%, и, хотя ситуация на рынке труда улучшилась, безработица все еще не сократилась до минимума. Мы полагаем, что в этот раз ФРС подтвердит свое намерение повысить ставку. По-прежнему остается возможность, что это произойдет в сентябре, но, принимая во внимание замедление мировой экономики и недавний обвал на китайских фондовых рынках, декабрь кажется более вероятным. В 12:00 СЕТ Ассоциация ипотечных банков опубликует количество ипотечных заявок за июль. В 15:00 СЕТ выйдет июньский индикатор незавершенных сделок по продаже недвижимости; предварительный прогноз — благоприятный. В 15:30 СЕТ Агентство энергетической информации выпустит отчет о запасах сырой нефти в США.

Вчера европейские индексы скорректировались благодаря нескольким факторам. Во-первых, вышли хорошие отчеты по прибыли. Во-вторых, появилась информация о новых сделках по слиянию и поглощению. В-третьих, реакция инвесторов на кризис китайского рынка стала более спокойной. Stoxx Europe 600 вырос на 1.1% (минус 2.2% по итогам понедельника), немецкий DAX 30 также поднялся на 1.1%, а французский CAC 40 – на 1%. Сегодня важных экономических данных по еврозоне больше не ожидается. Завтра в 08:55 СЕТ в Германии выйдут данные по безработице; прогноз — позитивный. В 09:00 СЕТ ЕЦБ опубликует экономический бюллетень за июль. Сегодня в 09:30 СЕТ в Великобритании станут известны следующие макроэкономические показатели: сумма выданных кредитов, объем ипотечного кредитования, а также количество одобренных заявок на ипотеку; прогноз также благоприятный.

Индекс Nikkei упал на 0.1%, когда акции корпораций Fanuc и Tokyo Electron обвалились более чем на 10%, после того как они уменьшили прогноз по прибыли на текущий год. Йена укрепилась по отношению к доллару.

Китайские индексы сегодня падают, однако после заявления центробанка о вливании ликвидности в рынок наблюдаются признаки стабилизации. Банк Китая сообщил о том, что предпримет дополнительные меры денежного стимулирования, когда в понедельник акции китайских компаний потеряли больше 8%.

Нефть сегодня дешевеет, так как инвесторы обеспокоены избыточным предложением на рынке. Согласно информации агентств, во втором квартале экспорт нефти странами OPEC превышал спрос примерно на 3 млн. баррелей в день.

Во вторник золото подешевело почти до $1100 за унцию, инвесторы ожидали информации от ФРС по поводу повышения учетной ставки. Сегодня котировки растут. Отметим, что, согласно отчету консалтинговой компании GFMS (Gold Field Mineral Services), спрос на золото во втором квартале упал до минимума с 2009-го, так как Китай стал потреблять меньше драгоценного металла.

Доллар вырос, ФРС позитивно оценил рынок труда

В среду американские индексы повысились, когда представители ФРС сохранили ставку на прежнем уровне и заявили, что экономический рост в США продолжается. Доллар укрепился, Индекс доллара ICE прибавил 0.5%. S&P 500 увеличился на 0.7%, по прибыли лидировали акции компаний энергетического сектора — плюс 1.28%. Участники собрания Резервной системы определили темпы развития экономики как «умеренные», а также подняли оценку рынка труда, отметив «дополнительные улучшения». Согласно протоколу заседания, ФРС надеется увидеть «отдельные признаки дальнейшего развития рынка труда». Если сравнивать эту формулировку с прошлой, было добавлено определение «отдельные». Официальные лица также сообщили, что они должны быть «в достаточной степени уверены» в том, что инфляция вернется к целевому уровню 2%. После совещания регулятора прогнозы инвесторов относительно даты повышения процентной ставки практически не изменились. Сегодня в 13:30 СЕТ выйдут предварительный ВВП за второй квартал и индекс личных расходов потребителей. Прогноз — благоприятный: ожидается, что рост ВВП вернется к 2.5%. Благодаря улучшенной методике внесения сезонных поправок валовый продукт за первый квартал также может быть пересмотрен. В этом же часе будет опубликовано количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице. В 15:30 СЕТ Агентство энергетической информации выпустит отчет об изменении запасов природного газа.

Европейские индексы вчера закрылись в плюсе благодаря хорошим отчетам о прибыли и сделкам по слиянию и поглощению. Евро подешевел к доллару перед заседанием ФРС. Stoxx 600 вырос на 1%. Акции немецкой компании HeidelbergCement потеряли больше 6%, когда ее представители объявили, что планируют выкупить 45% итальянской Italcementi за €1.67 млрд.; акции последней взлетели на 49%. Бумаги итальянской нефтяной группы Saipem упали на 3.4%, после того как она понизила годовой прогноз прибыли и сообщила, что к 2017-му году сократит 8800 рабочих мест. Акции Peugeot подорожали на 6%: компания отчиталась о прибыли €571 млн. евро, чего не случалось с 2011-го. Пока что у 53% компаний из списка S&P 500 выручка соответствовала прогнозам или превысила их. Сегодня в 10:00 СЕТ в еврозоне выйдут индексы экономической, потребительской и предпринимательской уверенности; прогноз для евро — благоприятный. В 13:00 СЕТ в Германии будет опубликован предварительный индикатор потребительских цен; прогноз — нейтральный. Завтра в 07:00 СЕТ в ФРГ объявят июньский индекс розничных продаж, ожидаются хорошие данные.

Индекс Nikkei сегодня поднялся на 1.1% благодаря хорошим отчетам «голубых фишек», йена подешевела к доллару. Завтра в Японии выйдут данные по безработице, а также индексы расходов домохозяйств и потребительских цен. Прогноз — неблагоприятный. В 06:00 СЕТ станет известен индикатор начала строительства новых домов; ожидается падение.

Китайские индексы сегодня понизились. Появилась информация о том, что банки начинают исследования по степени своей подверженности биржевым рискам: к убыткам способны привести услуги по управлению капиталам, а также кредиты с акциями в качестве обеспечения.

Фьючерсы на нефть в среду показали мощный рост после выхода отчета о запасах сырой нефти в США: они упали на 4.2 млн. баррелей, в 20 раз сильнее, чем предполагалось. В то же время добыча в континентальных штатах уменьшилась на 151 тысячу до 8.95 миллионов баррелей в день.

В среду курс золота вырос, но все еще находился на минимуме за 5 с половиной лет. Инвесторы пытались оценить вероятность повышения ставки ФРС в сентябре.

Технический Анализ USDJPY : 2015-07-31

Тренд сохраняется

Сегодня мы рассмотрим валютную пару USD/JPY на дневном графике. Тридцать первого октября 2014-го Банк Японии заявил об увеличении объема программы количественного смягчения: сумма, выделяющаяся на покупку гособлигаций, выросла с 60-70 триллионов йен ($665 миллиардов) ежегодно до 80-ти триллионов. После этого курс национальной валюты Японии упал, увеличив прибыль экспортеров. Двумя днями ранее Комитет по открытым рынкам ФРС сообщил о прекращении денежного стимулирования экономики США. Из последующих заявлений представителей Резервной системы стало ясно, что регулятор планирует увеличить ставку рефинансирования, так как уровень безработицы упал, а инфляция начала двигаться к целевым 2%. С того момента из-за разных курсов монетарной политики двух стран валютная пара растет. По итогам совещания 28-29 числа регулятор подтвердил свое намерение увеличить ставку в этом году, так как экономика в последние месяцы развивается умеренными темпами, а ситуация на рынке труда улучшается. С выходом протокола заседания курс доллара поднялся, а хороший показатель ВВП за второй квартал (+2.5%) еще сильнее укрепил американскую валюту. Стоит упомянуть, что ВВП за первый квартал также будет пересмотрен в лучшую сторону.



Пара USD/JPY оттолкнулась от максимума этого года, когда 8-ого июня на саммите Большой двадцатки в Германии Обама сказал, что сильный доллар является «проблемой». Днем позже Банк Японии заявил, что курс йены навряд ли упадет, так как он уже и так «очень низкий»; после этого пара потеряла 1%. Нисходящее движение продолжилось, когда инвесторы потеряли вкус к риску из-за неудачных переговоров по Греции. Дополнительным стимулом для йены послужил обвал на китайском фондовом рынке — спрос на безопасные активы из-за этого увеличился. Однако когда Греция достигла компромисса с европейскими кредиторами, а китайское правительство предприняло меры для поддержания рынка, пара доллар/йена опять выросла. Скорректировавшись вниз на прошлой неделе, инструмент опять идет вверх с начала заседания Комитета по открытым рынкам 28-го июля.

Отдав должное фундаментальным факторам, перейдем непосредственно к техническому анализу. Канал Donchian демонстрирует отрицательный наклон. Индикатор RSI-Bars находится выше отметки 50% и еще не приблизился к зоне перекупленности. Мы полагаем, что бычий импульс продолжится, когда инструмент закроется выше последнего фрактального максимума и верхней границы канала Donchian на уровне 124.467, при достижении которого Parabolic также развернется в направлении зеленой зоны. Ограничение убытков можно выставить ниже последнего фрактального минимума — 122.999. После установки отложенного ордера стоп передвигаем вслед за сигналами Parabolic каждый день на следующий фрактальный минимум. Таким образом мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Если цена преодолеет уровень стопа, не коснувшись ордера, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 124.467
Stop loss ниже 122.999

Доллар дорожает на ожиданиях повышения ставки ФРС

В четверг котировки американских акций почти не изменились. Макроэкономические данные были в целом не плохими, хоть и слабее, чем могли бы быть. Рост ВВП во втором квартале составил 2,3%, что чуть ниже ожидавшихся 2,5%. В первом полугодии американская экономика выросла на 1,5%. Тогда как в аналогичном периоде 2014 года — на 1,9%. Основной вклад в экономический рост второго квартала внесло увеличение потребительских расходов благодаря низким ценам на бензин. Рост индекса персональных расходов (PCE) во втором квартале составил 2,2% и был максимальным с начала 2012 года. Инвесторы расценили вчерашние макроэкономические показатели в пользу повышения ставки ФРС. Это способствовало росту индекса доллара США. Квартальная отчётность компаний Procter & Gamble (-4%), Facebook (-1,8%)и Whole Foods Market (-11,6%) оказалась хуже, чем ожидали участники рынка. Такой негатив скомпенсировал позитивную статистику. В итоге движение американских фондовых индексов вчера было не значительным. Отметим, что сезон квартальной отчётности в США постепенно завершается. Уже отчитались 64% компаний из списка S&P 500. Оборот торгов на американских биржах вчера составил 6,4 млрд. акций и был на 5% ниже среднего за месяц. Сегодня в 15-45 СЕТ выйдет индекс деловой активности в Чикаго за июль и в 16-00 СЕТ — индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета.



Европейские акции сегодня дорожают четвёртый день подряд благодаря хорошей корпоративной информации. Бельгийская фармацевтическая компания UCB повысила прогноз своей годовой выручки, что вызвало рост её котировок на 5,2%. Банки BNP Paribas (+3,5%) и Natixis, а также авиастроительная компания Airbus опубликовали позитивную отчётность. Инвесторы ожидают, что по итогам второго квартала рост совокупной прибыли европейских компаний составит 5,7%. Сегодня в ЕС вышли данные по инфляции в июле и безработице в июне. По нашему мнению, они оказались слегка негативными. Больше значимой макроэкономической информации в ЕС не ожидается.
Nikkei сегодня вырос благодаря хорошей макроэкономической статистике по японскому рынку недвижимости за июнь и инфляции за июль. Потребительские цены выросли больше, чем ожидалось, что снижает риск дефляции.



Зерновые фьючерсы сегодня слегка дорожают из-за угрозы засухи в Европе, Канаде и Аргентине. В июле их динамика полностью определялась погодными условиями. В США они были очень хорошими. Из-за этого падение котировок пшеницы за месяц может оказаться максимальным за четыре года. Отметим, что ассоциация International Grains Council повысила свой прогноз мирового производства кукурузы до 966 млн. тонн в сезоне 2015/2016 из-за возможного увеличения её урожая в Китае, и снизила прогноз по пшенице до 710 млн. тонн из-за Канады.

Стоимость нефти сегодня понизилась после встречи представителей ОПЕК и России. По её итогам было заявлено, что сокращение добычи не планируется. Глава Минэнерго РФ Александр Новак заявил, что прогнозирует рост спроса на нефть в текущем году на 1,2-1,3 млн. баррелей. По его мнению, стоимость нефти будет находиться в диапазоне $50-65 за баррель.

Золото дешевеет уже шестую неделю подряд, что является максимальным непрерывным снижением за 16 лет. В июне его стоимость обвалилась на максимальные за два года 7,4%. Основной причиной такого негатива является возможное повышение ставки ФРС. Теоретически, это сделает долларовые активы более привлекательными. Отметим низкий спрос на золото в Китае. Премия к его цене на Shanghai Gold Exchange по сравнению с Лондоном сократилась до $1 за унцию. После такого заметного снижения котировок, мы не исключаем восходящую коррекцию по золоту перед публикацией важных данных по американскому рынку труда 7 августа.

Технический Анализ GBPUSD : 2015-08-03

Производственный PMI

В понедельник ожидается выход двух макроэкономических индекса: Производственный PMI по Великобритании в 10:30 СЕТ и в 16:30 СЕТ — по США. Эти динамические индикаторы рассчитываются на основании опросов менеджеров по закупкам, занятых в производственном секторе. Они приводят данные, полученные благодаря длительным наблюдениям за положением дел на рынке, и учитывают такие показатели, как занятость, объемы производства, продаж и закупок, а также уровень цен и количество заказов. Мы предполагаем, что поочередный выход этих индексов может надолго увеличить волатильность валютной пары GBP/USD. Сейчас объемы торгов фьючерсами и опционами по этому инструменту приближается к уровню сопротивления в 80 000 заявок. Для консервативных трейдеров пробой этого уровня может служить подходящим сигналом для входа в рынок.



Цена приблизилась к тройной вершине на отметке 1.57036, которая формирует верхнюю границу треугольника. Ее движение, возможно, определяется бычьими настроениями рынка в рамках восходящего тренда. Мы можем дождаться пробоя этого уровня для открытия позиции в покупку. Стоит отметить, что тренд подтверждается индикатором ParabolicSAR и нижней границей канала Donchian. Убытки можно ограничить на уровне текущей фрактальной поддержки. RSI-Bars также говорит в пользу бычьего импульса, дополнительным подтверждением будет являться пробой ценой сопротивления осциллятора на отметке 57%.

Курс евро слегка понизился в рамках своего нейтрального диапазона

В пятницу американские фондовые индексы незначительно понизились на фоне слабой макроэкономической и корпоративной информации. Показатель уверенности потребителей от Мичиганского университета уменьшился в июле, тогда как ожидалось его повышение. Это произошло на фоне самого маленького роста затрат компаний во втором квартале на оплату труда за 33 года. Отчетность Exxon Mobil (-4,6%) и Chevron (-4,9%) оказалась хуже прогнозов. Сейчас за второй квартал отчитались более половины компаний из списка индекса S&P 500. Инвесторы ожидают роста совокупной прибыли на 0,9% и сокращения выручки на 3,3%. Оборот торгов на американских биржах в пятницу был на 1,5% выше среднемесячного уровня и составил 6,8 млрд. акций. Сегодня в США в 14-30 СЕТ выйдут данные по персональным расходам и доходам за июнь и в 16-00 СЕТ — затраты на строительство и показатель производственной активности ISM. Прогнозы — нейтральные. Отметим, что последние полгода S&P 500 провёл в очень узком диапазоне 5%. По информации подразделения агентства Thomson Reuters — компании Lipper, за неделю инвесторы вывели из фондов акций $2,8 млрд. Однако этот отток был скомпенсирован притоком капитала самих компаний, которые в последнее время активно выкупают собственные акции. За прошедшую неделю индекс Dow Jones вырос на 0,7%, S&P 500 - на 1,2% и Nasdaq — 0,8%.

Европейские фондовые индексы сегодня растут в пятый день подряд этому способствовала хорошая отчётность банка Commerzbank и пивоваренной компании Heineken, а также продажа банком HSBC своего дочернего подразделения в Бразилии Banco Bradesco за $5,2 млрд. Сегодня после пятинедельного закрытия возобновились торги на Афинской бирже. Греческий фондовый индекс ATG обвалился на 20%. Однако он по-прежнему на 35% выше своего исторического минимума 2012 года. Отметим, что ATG рассчитывается с 1991 года. Курс евро слегка понизился в рамках своего нейтрального диапазона. Торги на валютном рынке сегодня отличаются высокой волатильностью. Так как инвесторы по разному реагировали на динамику ATG. Сегодня значимых макроэкономических данных в Еврозоне не ожидается.

Nikkei сегодня незначительно понизился после трёхдневного роста. На фоне возможного замедления китайской экономики подешевели акции сталелитейных компаний Kobe Steel (-4,2%) и Nisshin Steel (-9,7%). Показатель продаж автомобилей в Японии снизился по итогам июля. Кроме этого инвесторы негативно отреагировали на отрицательные итоги международной встречи по созданию Транс-Тихоокеанского партнёрства (TPP). Отметим, что 12 стран — его возможных участников контролируют 40% мировой торговли. Китай не входит в TPP.
Сегодня утром в Китае неожиданно снизился показатель производственной активности Caixin China PMI за июль, что может оказать негативное влияние на котировки товарных фьючерсов. Из-за этого, кстати, слегка понизился курс австралийского доллара.



Нефть brent обновила шестимесячный минимум после заявления министра нефтяной промышленности Ирана о готовности увеличить добычу на 500 тыс. баррелей в день как только появятся заказы из США и ЕС после снятия экономических санкций. Через месяц после этого рост добычи достигнет 1 млн. баррелей в день — с 2,85 млн. в июле до 3,8-3,9 млн. Ранее заявлялось, что для увеличения производства нефти на 1 млн. баррелей в день потребуется 12 месяцев, а не один.

Соя и кукуруза вновь дешевеют на фоне прогноза хорошей погоды на Среднем Западе США. Дополнительным негативом стала отмена Китаем закупки партии сои в США в размере 200 тыс. тонн. Об этом сообщило U.S. Department of Agriculture.

Настроение Рынка: Длинная позиция по доллару немного выросла

Согласно данным за 28-е июля, предоставленным Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), стоимость совокупной позиции на покупку американского доллара за основные валюты увеличилась до $29.8 миллиарда по сравнению с $29.77 миллиарда, зафиксированными на прошлой неделе. Экономические отчеты показали улучшение ситуации на рынке недвижимости: продажи домов на вторичном рынке в июне выросли на 5.49 миллиона в годовом выражении, соответствующий показатель предыдущего месяца составил 5.32 миллиона. В тоже время продажи новых домов сократились в июне на 6.8% или 482 тысячи в годовом выражении. Заказы на товары длительного пользования (с учетом расходов на транспортировку) выросли в июне сильнее, чем ожидалось, - на 0.8%. Количество заказов, включающих покупку самолетов, поднялось на 3.4%. Предварительный производственный PMI и PMI в сфере услуг за июль также увеличились, согласно данным агентства Markit. Количество первичных заявок на пособие по безработице неожиданно уменьшилось на 255 тысяч. Если принять во внимание эту информацию, падение индекса потребительского доверия, рассчитываемого организаций Conference Board, оказалось неожиданным: он снизился с июньских 100.1 до 90.9. Производственный индекс резервного банка Далласа также уменьшился в июне из-за дешевых энергоносителей. Однако с точки зрения инвесторов позитивные данные перевесили негатив, и трейдеры в ожидании заседания ФРС, назначенного на 28-29 число, нарастили объем длинных позиций по американскому доллару. Согласно таблице настроений рынка, все основные валюты, кроме евро и британского фунта, стали покупать меньше.

Участники рынка стали доверять евро значительно больше, объем на продажу сократился на $1.06 млрд. до $14.4 млрд. Единая валюта входит в состав 48% сделок на покупку доллара. Инвесторы открывали новые длинные позиции и закрывали короткие.

Медвежий импульс по йене ослаб, объем коротких позиций упал на $0.14 млрд. до $6.4 млрд. Инвесторы закрывали сделки в обоих направлениях. Йена занимает второе место по популярности, входя в состав 21.5% совокупной длинной позиции по доллару. Короткий объем по британскому фунту уменьшился на $1.1 млрд. до $0.96 млрд, участники рынка открывали как новые длинные, так и короткие позиции.

Канадский доллар стали покупать с еще меньшей охотой. Короткий объем вырос на $0.97 млрд. до $4.3 млрд. Инвесторы закрывали длинные сделки и открывали короткие. Позиция на продажу австралийского доллара продолжила уменьшаться — падение на $0.68 млрд. до $3.7 млрд. Участники рынка сокращали длинные позиции и наращивали короткие. На протяжении недели сильных изменений настроения инвесторов в отношении швейцарского фунта не было, однако ближе к ее концу короткий объем на значительно сократился, потеряв $0.4 млрд и достигнув $16 млрд. Инвесторы вставали в покупку и закрывали длинные сделки.

Цены на нефть значительно упали, доллар подорожал

В понедельник американские индексы понизились из-за сильного падения акций энергетических компаний и выхода экономических данных, которые оказались хуже, чем ожидалось. Индекс доллара ICE, показатель стоимости доллара по отношению к корзине из шести основных валют, прибавил 0.2%. S&P 500 потерял 0.3%, по убыткам лидировали акции энергетического сектора — минус 2%. Индекс ISM (Института Менеджеров по Снабжению) опустился до 52.7 пунктов с 53.5 в прошлом месяце, свидетельствуя о том, что рост промышленности замедлился. Напомним, что индекс показал в июне лучший за пять месяцев результат. Личные расходы в июне выросли всего на 0.2% (худший показатель за 4 месяца), личные доходы увеличились на 0.4%, что соответствовало прогнозам. Бумаги Apple подешевели на 2.36%, когда появилась информация о том, что корпорация потеряла некоторую долю рынка смартфонов в Китае во втором квартале. Акции крупнейшей в США мясоперерабатывающей компании Tyson Foods упали на 9.9%, ее представители уменьшили прогноз прибыли на текущий год, ссылаясь на ухудшение ситуации на рынках сбыта и высокие цены на крупный рогатый скот. Объем торгов на американских биржах был примерно на 8% ниже среднего за месяц и составил 6.5 млрд. акций. Сегодня в 14:45 СЕТ выйдет индекс института ISM Нью Йорка. В 15:00 СЕТ будут опубликованы июльские фабричные заказы, а также индекс делового оптимизма издания Investor’s Business Daily. Предварительный прогноз — благоприятный.

Вчера европейские индексы подросли на хорошей корпоративной отчетности, евро подешевел к доллару. Несмотря на сильное падение греческих бирж, Stoxx 600 закрылся в плюсе на 0.8%. Индекс Athex Composite понизился на 16.2%, зафиксировав убыток 19.1% с начала года. Акции британской Intertek Group (услуги в сфере экспертизы и сертификации) взлетели на 11.3%, после того как ее представители заявили, что прибыль до налоговых вычетов за первое полугодие выросла на 16.1% и что прогноз по выручке на 2015 будет достигнут. Бумаги Heineken подорожали на 4%: голландский производитель пива сообщил о росте прибыли за первые 2 квартала на 88%. Немецкий Commerzbank также представил хорошую отчетность, его акции поднялись на 2.3%. Пока что выручка 55% компаний из списка S&P 500 достигла прогнозируемой или превзошла ожидания. Сегодня в 10:00 СЕТ в еврозоне выйдет июльский индекс цен производителей; прогноз — неблагоприятный. В 9:30 CET агентство Markit опубликует индекс деловой активности в сфере строительства в Великобритании. Прогноз — благоприятный.

Индекс Nikkei упал на 0.1% из-за плохих показателей производства в Китае и США. Акции компаний TDK (поставщик схем для Apple) и Taiyo Yuden (производитель электроники) подешевели на 5.9 % и 3.6%. Mitsubishi и IHI (производитель силовых установок) сообщили о низкой выручке, их бумаги потеряли 6.9% и 6.7% соответственно.

На китайских биржах трехдневный спад сменился ростом. Власти обнародовали пакет новых мер, призванных спасти рынок от обвала. Биржи Шанхая и Шэньчжэня ввели правила, согласно которым трейдеры не смогут закрывать короткие позиции в тот же торговый день, когда они были открыты.

Резервный банк Австралии оставил учетную ставку на прежнем уровне, и австралийский доллар подорожал на половину американского цента. В своем заявлении регулятор ничего не сообщил о необходимости дальше ослаблять курс национальной валюты.

Цены на нефть скорректировались, потеряв в понедельник 4%. Тогда из-за пессимизма инвесторов, вызванного низким мировым спросом и избыточным предложением, фьючерс на Brent закрылся ниже $50 за баррель.

Котировки золота продолжили движение вниз. Возможное увеличение ставки ФРС в этом году негативно влияет на спрос на безопасный актив.

Цена на медь скорректировалась вверх, после того как в понедельник упала до шестилетнего минимума из-за негативных данных по Китайской промышленности.

Доллар укрепился после выступления Локхарта из ФРС

Во вторник Американские индексы упали еще сильнее, когда глава Резервного банка Атланты Дэннис Локхарт заявил, что вероятность повышения ставки в сентябре велика, несмотря на заметное замедление темпов экономического роста. Доллар укрепился, Индекс доллара ICE, показатель стоимости доллара по отношению к корзине из шести основных валют, закрылся в минусе на 0.4%. S&P 500 и Nasdaq Composite потеряли 0.2%. Инвесторы будут внимательно следить за выходящей информацией по занятости и безработице, так как представители ФРС во время заседания упомянули, что ставка может быть увеличена в случае улучшения ситуации на рынке труда. Акции Apple упали на 3.21% до $114.64, инструмент закрылся ниже 200-дневной Скользящей средней. Бумаги страховой компании American International Group подешевели на 2.82% после публикации плохого отчета по прибыли, акции ее конкурента Allstate по той же причине обвалились на 10.15%. На данный момент отчитались три четверти компаний из списка S&P 500; эксперты полагают, что общая выручка упадет на 2.8%. Напомним, что примерно три недели назад ожидалось, что показатель снизится на 6.4%. Фабричные заказы за июнь выросли на 1.8%, что соответствует прогнозам. Сегодня в 12:00 СЕТ в США будет опубликовано количество ипотечных заявок за первый летний месяц. В 13:15 СЕТ выйдет доклад по занятости населения за июль от компании ADP (Automatic Data Processing); предварительный прогноз — негативный. В 13:30 СЕТ выйдет торговый баланс за июнь; прогноз также отрицательный. В 15:00 CET институт ISM выпустит окончательный Индекс деловой активности в непроизводственном секторе, ожидаются хорошие данные.

Вчера европейские индексы понизились из-за слабой корпоративной отчетности. Курс евро упал. Stoxx 600 потерял 0.17%, немецкий DAX 30 — 0.1%, а французский CAC 40 — 0.2%. Греция пытается получить финансовую помощь в размере 86 миллиардов евро ($94.5 миллиарда). Эти деньги потребуются для выплаты Европейскому центральному банку части долга в размере 3.5 миллиарда евро, срок кредита истекает 20-го августа. По словам представителей Еврокомиссии, прогресс на переговорах обнадеживает. Акции BMW подешевели 1.3%, когда компания сообщила об уменьшении прибыли за второй квартал: продажи машин в Китае упали. Также был зафиксирован убыток в банковском секторе. В 10:00 СЕТ в еврозоне выйдут данные по розничным продажам за июль; предварительный прогноз — негативный. Завтра в 07:00 СЕТ в Германии будет опубликован отчет по фабричным заказам; прогноз — благоприятный. В 08:30 СЕТ агентство Markit анонсирует Индекс деловой активности в сфере строительства, а в 09:10 СЕТ — Индекс активности в розничных продажах по Еврозоне, Германии, Италии и Франции.

Индекс Nikkei сегодня вырос на 0.5% благодаря хорошим отчетам строительных компаний. Курс йены упал. Завтра в 00:50 СЕТ в выйдет отчет об объемах покупки японских и иностранных акций и облигаций. В 06:00 СЕТ будут опубликованы Индексы ведущих и совпадающих индикаторов, прогноз — позитивный.

Китайские акции идут вниз. Инвесторы обеспокоены тем, что государственная регуляция сократит количество открываемых коротких сделок. В то же время временный запрет на первичное размещение акций на рынке отпугивает инвесторов. Приостановлена торговля бумагами 515-ти китайских компаний — это 18% из общего количества предприятий, чьи акции зарегистрированы на биржах.

Цены на нефть продолжают расти. Стоит отметить, что после сильного падения в самом начале недели во вторник они скорректировались вверх. Инвесторы ожидают, что готовящийся отчет Агентства энергетической информации покажет, что запасы нефти в США за прошлую неделю сократились. Данные выйдут в 15:30 СЕТ.

Фьючерс на золото сегодня показал незначительное снижение после выступления члена ФРС Локхарта. Мы полагаем, что выход информации по занятости повлечет за собой определенное движение котировок: мы узнаем, как динамика рынка труда повлияет на вероятность повышения ставки ФРС в сентябре.

Технический Анализ #C-SOYB : 2015-08-05

2 августа Минсельхоз США опубликует очередной обзор

Рассмотрим дневной график непрерывного CFD на соевые бобы или SOYB. Участники рынка опасаются, что 12 августа Министерство сельского хозяйства США в своём отчёте сократит прогноз площади посевов сои и её запасы на конец сезона 2015/2016. В июле ведомство ожидало, что урожай в США составит 3,885 млрд. бушелей, а урожайность — 46 бушелей на акр. Сейчас, частная компания INTL FCStone опубликовала свой обзор, в котором отмечается, что из-за ухудшения погоды урожай сои в США может составить лишь 3,797 млрд. бушелей, а урожайность — 45 бушелей на акр. Согласно прогнозу ещё одной компании - Informa Economics, производство сои составит 3,789 млрд. бушелей. Посмотрим, какие цифры будут в очередном отчете Минсельхоза США. Пока же мы не исключаем повышения котировок сои. Кстати, фермеры также ожидают сокращения урожая кукурузы, но в меньшей степени.



На дневном таймфрейме, график SOYB1 находится в нейтральном тренде. Индикаторы Боллинджера, MACD и Parabolic пока сохраняют сигналы к понижению и лишь RSI сформировал восходящую дивергенцию. Он пока находится ниже отметки 50. Мы не исключаем появления бычьего тренда в случае, если SOYB преодолеет верхний сигнал Parabolic и свою двухсотдневную скользящую среднюю линию 991. Предварительная фиксация риска возможна ниже последнего нижнего фрактала 926 или пятилетнего минимума 901. После открытия отложенного ордера стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic каждые 4 часа на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и построить на нём стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа, не коснувшись ордера, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.


Позиция Покупка
Buy stop выше 991
Stop loss ниже 926 или 901

Курс доллара сильно не изменился, сектор услуг показал рекордный рост



Большинство американских акций в среду закрылись в плюсе, по прибыли лидировали бумаги технологического сектора. Курс доллара практически не изменился, индекс доллара ICE, показатель стоимости доллара по отношению к корзине из 6-ти основных валют, закончил торги близко к предыдущему уровню закрытия. S&P 500 прибавил 0.3%, а Nasdaq Composite — 0.7%. В то же время индекс Dow Jones потерял 0.06% из-за акций энергетического сектора, а также сильно подешевевших бумаг Disney — минус 9.2%, сильнейшее внутридневное падение за 7 лет. Инвесторы заняли выжидательную позицию перед выходом индикатора Non-Farm Payrolls (количество рабочих мест вне сельского хозяйства). Это информация позволит с большей точностью предсказать, когда ФРС повысит учетную ставку: в сентябре или позже. По данным агентства ADP (Automatic Data Processing) в июле количество рабочих мест увеличилось на 185 тысяч по сравнению с 229-ю тысячами, зафиксированными в июне. Эта информация позволила инвесторам предположить, что повышение ставки в сентябре менее вероятно, из-за чего индексы подросли. Однако по одному отчету ADP нельзя предсказать, какие цифры покажет индекс Non Farm Payrolls. Представитель ФРС Джером Пауэлл сообщил, что пока не решил, стоит ли высказываться в пользу подъема ставки на следующем совещании в середине сентября. В то же время непроизводственный индекс Института менеджеров по снабжению (ISM) поднялся с 56 пунктов в июне до 60.3 пункта в июле, что наоборот должно увеличить вероятность повышения ставки ФРС в сентябре. Сегодня в 13:30 СЕТ выйдет количество первичных и повторных обращений за пособием по безработице; предварительный прогноз — неблагоприятный. В 15:30 СЕТ Агентство энергетической информации опубликует отчет о запасах природного газа.

Вчера европейские индексы выросли на хорошей корпоративной отчетности. Евро укрепился к доллару. Stoxx 600 заработал 1.3% — лучший результат с 20-го июля. Тем не менее, после выхода слабого отчета ADP евро быстро пошел вверх, а после этого курс валюты понизился, что благоприятно сказалось на выручке европейских экспортеров. Немецкий DAX 30 прибавил 1.6%. Отчетность компаний еврозоны оказалась лучше американской. Квартальная прибыль 59% предприятий из списка Stoxx 600 соответствовала прогнозам или превзошла их. Сегодня в 09:30 СЕТ в Великобритании выйдет июньский индекс промышленного и обрабатывающего производства; предварительный прогноз — благоприятный. В 12:00 СЕТ Банк Англии объявит Решение о процентной ставке. Ожидается, что она останется на прежнем уровне 0.5%. В то же время прогнозируется, что при голосовании мнения разделятся. Это будет означать, что некоторые официальные лица склоняются к повышению ставки впервые за 10 лет. Завтра в 07:00 СЕТ в Германии станет известен ряд важных макроэкономических показателей: промышленное производство за июнь, торговый баланс и платежный баланс. Предварительный прогноз — позитивный.

Японский Nikkei сегодня вырос на 0.2%, а йена подешевела к доллару до двухмесячного минимума. Активность инвесторов была ограничена по причине падения китайских индексов, а также из-за близости отчета Non-Farm Payrolls. Завтра в 01:00 СЕТ Банк Японии опубликует комментарий по кредитно-денежной политике, а в 04:00 СЕТ состоится пресс конференция главы банка Харухико Куроды.

Нефть продолжает дешеветь. Падение котировок началось после выхода отчета Агентства энергетической информации, согласно которому запасы сырой нефти в США сократились на 4.4 млн. баррелей. При этом резервы переработанной нефти увеличились на 800 тыс. баррелей. Рынок находится в медвежьем тренде, так как страны OPEC и другие экспортеры добывают рекордное количество нефти, опережая рост мирового спроса на энергоносители.

Котировки золота упали еще сильнее. Напомним, что драгоценный металл закрылся в минусе в среду, когда хорошие показатели PMI (Индекс деловой активности) увеличили вероятность сентябрьского повышения ставки ФРС.

Технический Анализ #C-COPPER : 2015-08-07

Медь продолжает дешеветь

Сегодня мы рассмотри CFD на МЕДЬ на дневном интервале. Замедление темпов мирового экономического роста оказывает давление на котировки. На Китай приходится больше половины общего потребления меди. В 2014 ВВП страны вырос на 7.4%, хотя в предыдущем году подъем составил 7.7%. Экономика Китая берет курс на менее интенсивное развитие с целевым показателем роста ВВП 7%. Согласно официальному отчету Китайской федерации логистики и закупок от первого августа, индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности (Manufacturing PMI) в июле упал до пятимесячного минимума в 50 пунктов. Это уровень является пограничным: если показатель выше 50-ти, считается, что промышленность развивается, если ниже — что производство сокращается. Третьего августа информационное агентство Markit, спонсируемое китайской медиагруппой Caixin, опубликовало собственный индекс деловой активности в перерабатывающей промышленности. Напомним, что он рассчитывается на основе опроса менеджеров по закупкам в соответствующей сфере экономики. Оказалось, что индикатор пятый месяц подряд не достиг 50-ти пунктов. Это говорит о нисходящей тенденции, которая не сможет поддержать цены на медь.



С конца мая фьючерс на МЕДЬ дешевел. Сейчас индикатор Parabolic дает сигнал к продаже. Канал Donchian имеет отрицательный наклон, что свидетельствует о медвежьем тренде. Осциллятор RSI-Bars движется вниз и находится в зоне перепроданности, однако это не означает, что цена не способна упасть еще сильнее. Мы полагаем, что медвежий импульс продолжится, когда свеча инструмента закроется ниже последнего фрактального минимума и нижней границы канала Donchian на отметке 2.3277. Здесь можно выставить отложенный ордер на продажу. Ограничить убытки можно выше последнего фрактального максимума на линии 2.4544. После открытия отложенного ордера стоп передвигаем вслед за сигналами и Parabolic каждый день на следующий фрактальный максимум. Таким образом мы изменяем потенциальное соотношение прибыли к убытку в свою пользу. Если цена преодолеет уровень стопа, не коснувшись ордера, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 2.3277
Stop loss выше 2.4544