Инвестпортфель акций

РСБУ неинформативна для холдингов, дивполитика здесь тоже к МСФО привязана.

Это то понятно. Формально дождаться МСФО - боюсь поздно будет(не мы одни такие умные). И без этого то валимся рекордным темпом который месяц.
Что касается вышедшего отчёта, я ждал что придут "задерживающиеся оплаты"(?), чего не произошло, а результаты не столь кардинально улучшились
Дальнейшее участие Мостотреста в планирующихся мегастройках похоже по-прежнему не утверждено, причём под вопросом в каждой из них (что дополнительно нервирует, учитывая претензии ФАС к роттенберговскому сговору). А неподкреплённый оптимизм меня обычно не греет, хотя по позиции ещё пока в плюсе(т.к. и брал давно и ниже, и дивы получал).
Вот и интересуюсь вашим мнением, видя что вы в бумаге.

Неправильно привязывать оптимизм или пессимизм к курсу бумаги. Когда курс падает, держатели сразу начинают строить ужасные домыслы и накручивать себя, даже если ровным счетом ничего не произошло, как в примере с отчетом РСБУ.
Здесь проблема не в компании, а в настроении держателей, когда люди испытывают страх и боль, это провоцирует депрессию и панику, просто нужно дождаться, когда пойдет противоположный процесс эйфории, а он наступает всегда, хотя на пике кризиса кажется, что в этот раз он будет вечным и акция никогда уже не вырастет.

Последние дивы по сберу были 12р, а след. году с учётом роста прибыли и роста нормы выплат, соответственно и дивы будут выше - по привилегированным акциям 8-10% с учётом цены акции на сегодняшний день. Разве это маленькие дивиденды?

Я не исключаю покупки префа, если будет существенное падение, но в банках требуемый апсайд должен быть больше, поскольку риски больше обычных компаний. Открытие прошлым летом рисовало 5 млрд прибыли в отчете, а по факту была дыра в 400млрд.(и то приукрасили), и таких примеров много.

Ну открывашку со Сбером сравнивать это за гранью добра и зла. Это разные весовые категории, если бы Открывашка имела такой же доступ к халявным деньгам отЦБ иобъём депозитов под смешные проценты как у самой большой прачечной....

Я говорил не про бизнес банков, а про то, что банковские отчетности могут нести большие искажения и их не будет видно до последнего момента. У Сбербанка тоже не всегда дела хорошо шли с теми же смешными процентами и деньгами ЦБ, просто когда акция растет, об этом забывают.

Вы говорите, чтоОткрывашка отчётность рисовала и упоминаете Сбербанк.
Тут толькоодин вывод, что Сбер тоже может прибыль нарисовать. Вот на это я и ответил.
Префы Сбера уже сейчас имеют хорошую цену исходя из прибылибанка. От SWIFTa его не отключат, а остальные возможные санкции фигня.

Не прибыль нарисовать, а убытки спрятать. Банки часто до последнего маскируют проблемных заемщиков, а когда прятать уже нет возможности показывают разом огромное списание. У Сбера тоже такие есть, вроде Agrocor.

Nickma, какая по вашему вероятность того, что поСберу дивово за 2018 год не будет?

Вопрос бессмысленный, разумеется будут. Если вы к предыдущему обсуждению, то в дивидендах, помимо их наличия, не менее важен их размер и риски изменения в меньшую сторону.

Что бы дивы у Сбера уменьшились надо что бы он вместо имеющихся убытков рисовал прибыль. как это делала Открывашка, но вы же реально так не считаеете?
Так что дивы в худшем случае. будут на уровне 2017 года, а скорей всего будут больше.

Россети» хотят забрать у правительства контроль над ФСК
Как вы думаете,если это и правда произойдет, сильно могут обрушиться акции ФСК?

https://www.kommersant.ru/doc/3714129

А с чего им падать? Дивиденды меньше не станут, появится возможность различных слияний и продаж долей, в госкомпаниях это обычно делают с большой премией к рынку.
Не 20р же будет, а 8-10%, это вполне обычные уровни, конечно, и такое сгодится, но какой смысл делать это сейчас, когда из-за кризиса некоторые бумаги под 15-20% ДД продают.

И какие такие бумаги вы себе в портфель прикупили?

С разной долей вероятности все выбранные акции могут дать выше 15%, за исключением пары незначительных долей вроде ОГК или ТГК, где на ближайший год идея больше в снижении долга.

Ну вы оптимист батенька. распадская на дивы болт забила, по Мечелу высока вероятность, что дивово за 2018 год небудет. Система будет из дочек тянуть дивы, что бы кредит гасить/обслуживать, так что обхороших дивах можно забыть.
Может баша расшедрится только на 15% от текущих, но думаю ИИС такого не допустит, ему есть как бабло и бз дивово из компании получить.

Это все неважно, значение имеют только вероятности и цена. Если бы этих проблем у компаний не было, никто бы не продавал под высокую ДД, она бы приблизилась к доходности ОФЗ, и заработать там большие доходности было бы невозможно.
Так что наличие рисков очень даже хорошо, если они не критические, и разумеется, многие компании по факту не оправдают максимальных ожиданий, но для хорошей доходности портфеля бывает достаточно даже 1 попадания в сверхдивиденд. Один Ленпреф за 2 года дал больше 100% на весь портфель.

С этой позиции есть 2 крайности, идти ва-банк в высокорисковый инструмент, как тут советовали с ЕН+, или сидеть в малорисковых инструментах, которые лишь слегка обгоняют инфляцию. Оба варианта очень неэффективны с позиции ТВ. Ориентируясь на куполообразный график распределения вероятностей Гаусса, лучший итог с минимальным рисом даст вложение большей части в надежные инструменты с хорошим потенциалом и небольшую часть в ненадежные с высоким потенциалом.

Уважаемый, Nickma! Если я правильно понимаю, то вы не расчитываете на плохой отчёт по мордве или на невыплату дивидендов? У вас собран крупный пакет и в случае форс мажора избавиться от него станет очень не просто.
И второй вопрос, вы планируете идти под дивиденды или хотите словить пик стоимости акции?
Если я правильно рассуждаю, то это будет зависеть от надбавок на следующий год. Если они останутся такими как во втором полугодии 2018, то и прибыль будет большая и стоит остаться в акции для дивидендов 2019 года.

Риск я тут тоже закладываю, иначе при сверхвысокой возможной доходности я бы набрал гораздо больше 8%. Не сказать, чтобы риск от текущих цен был большой, поскольку и на текущих умеренных надбавках ДД около 10%.
Вопрос продажи будет зависеть от предлагаемых цен, если ДД к отсечке будет сохраняться большой, то скорее всего оставлю, поскольку, несмотря на возможность снижения надбавок, тут будет 4 сильных квартала и крупный финальный дивиденд в 2019м.