Аналитика от ForexChief

Аналитика AUD, NZD, JPY на 29-03-19
Попытки укрепиться на фоне роста цен на золото и некотором позитиве о возможной сделке США-Китай были провалены неожиданным заявлением РНБЗ, о том, что следующим шагом монетарной политике вероятнее всего будет снижение процентной ставки, а не ее повышение. В результате киви в моменте потерял более 1,5% против доллара, и через пару часов потянул за собой австралийца.
Быки по аусси в ожидании смягчения от РБА и активного роста акций горнодобывающего сектора не теряют надежду на пробой 0.7150 и уверенный разворот к росту, но политическая ситуация в регионе делает эти шансы призрачными. Пока ждем тест зоны 0,7040/20 и снижения ниже 0.6985.



Оптимистичные данные по торговому балансу слабо поддержали NZD, но торговая активность, статистика рынка жилья и позитивный фондовый рынок пытаются замедлить падение. Однако интерес к продаже, включая длинные позиции по AUD/NZD, на рекордном уровне и наиболее вероятные цели находятся в зоне 0,6750-0,6670. Отменой варианта падения будет уверенный пробой уровня 0,6850/70 с целями выше 0.6920.



Негативный фон для кэрри-трейдинга и рост суверенных облигаций поддержали укрепление японской иены гораздо активнее, чем политические игры с долларом. Ждем тест сопротивления в зоне 109,80/50 и продолжение снижения ниже 108.85. Сигналом в пользу роста будет пробой и закрытие выше области 111.10/30, но пока фундаментальных причин для такого движения нет.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика GBP/USD на 01-04-19
Обещания отставки премьера выборами не дали результата: парламент в третий раз провалил голосование по европейскому проекту Brexit. Дональд Туск организует экстренный саммит лидеров ЕС 10 апреля, но шансов на коррекцию позиции Евросоюза нет, а чисто политические торги с Мэй уже не имеют смысла. Очередная контрольная точка − 12 апреля: или длительное продление статьи 50 о дате выхода, или выход без сделки.
Если верить инсайду, большинство членов Кабмина согласны на выход без сделки, наиболее агрессивные уже предпочитают отставку невыгодному (с их точки зрения) для Британии разводу. Предстоит три раунда сигнальных голосований в парламенте, но принятие официального решения запланировано на пятницу. Мэй будет ставить на голосование тот же проект в четвертый раз, включив шантаж депутатов правящей коалиции досрочными выборами в качестве основного оружия.
Негативное развитие темы Brexit обеспечит пробой всех зон поддержки в диапазоне 1,30-1,2450. Поддержка варианта длительной пролонгации статьи 50 или (вдруг случится чудо!) ратификации соглашения Британии и ЕС приведет к росту как минимум до уровней 1,33-1,3450.



Стоит публикации отследить PMI промышленности и услуг, хотя любая статистика будет иметь смысл только при стабилизации ситуации с Brexit.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика XTI/USD на 03-04-19
Перевыполнение планов ОПЕК – отнюдь не единственный фактор для роста. Количество активных буровых в США уверенно падает и американским сланцевикам ставить новые рекорды по добыче все труднее, а главное – незачем. Сланцевой промышленности нет смысла поддерживать «медведей», поскольку для нее гораздо выгоднее сотрудничество с «ястребами» из ОПЕК. Инвесторы и банки требуют от нефтяных компаний наращивания выплат. Активные покупки стимулируются санкциями администрации Трампа в отношении Венесуэлы и Ирана, а также дешевыми деньги ФРС, которая решила сделать паузу в цикле повышения ставок.
Поддержку нефтяным быкам оказывают оптимистичные данные по промышленному сектору Китая, а также прогресс (пока только информационный!) в торговых переговорах между США-Китаем. Кроме того, Bloomberg сообщает, что добыча стран ОПЕК в марте снизилась четвёртый месяц подряд, на 295 тыс. барр/день до 30,385 млн. барр. Аналитики считают, что продление сделки по ограничению добычи еще на 6 месяцев практически не имеет противников и может быть принято еще до июньского саммита.



Пока цена достигла сильного технического сопротивления и может притормозить, чтобы крупные игроки могли перегруппировать позиции. Но в целом интерес к покупкам с локальными целями в зоне 64,00-65,50 и выше сейчас может отменить только форс-мажор.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика AUD и JPY на 05-04-19
Информация, по капле просачивающаяся из твиттер-Трампа и осторожных комментов китайских СМИ, позволяет надеяться на позитив. Актуальный вариант сделки США-Китай предлагает Пекину отсрочку до 2025 года (год окончания потенциального второго срока президентства Трампа), чтобы выполнить условия по объемам покупки товаров США и гарантировать американским фирмам полное право собственности на компании, ведущими бизнес в Китае. Сложные спорные вопросы, в частности, интеллектуальная собственность и вопрос передачи технологий пока не решены, тем не менее, идет протокольное согласование для подписания соглашения.
Трамп пытается получить некий локальный успех (хотя бы на бумаге), как политическую выгоду перед ноябрьскими выборами 2020-го, но при этом отлично понимает, что поддержки фондового рынка Америки не будет, как минимум до сезона отчетности. Осталось подождать всего пару недель.



Заявки на пособия по безработице и уровень безработицы США – на историческом минимуме, и маловероятно, что очередной NFP приведет к значимой волатильности на рынке. Хотя USD/JPY тянется за долларом, идею роста в зону выше 111,40 поддерживают крупные промышленные опционы, но реакцию пары на NFP все-таки стоит отследить.



РБА во вторник оставил ставку без изменений, падение на комментариях Лоу не превышало 70пп и пара не сумела выйти из диапазона, ограниченного с обеих сторон сильными промышленными опционами. Интерес к покупке поддерживается оптимизмом Китая, продажи могут быть актуальны только на уверенном пробое 0,7000/30.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика GBP/USD на 08-04-19
Сигнальные голосования в британском парламенте не поддержали ни один из предложенных вариантов Брексит. Переговоры Мэй с Корбиным оцениваются как провальные: премьер од давлением тори-евроскептиков отказалась закрепить постоянное членство Британии в Таможенном союзе.
В среду соберется экстренный саммит лидеров ЕС, срок (очередной? финальный?) для принятия решения о выходе − 12 апреля. Нового официального запроса от Мэй с указанием причин переноса даты выхода еврокомиссия еще не получила. Пока обсуждается продление до 30 июня при условии участия партий Британии в выборах в Европарламент, но обоснование этого шага считается большинством лидеров ЕС недостаточным.
Туск предлагает продление статьи 50 на год и возможность досрочного выхода после ратификации соглашения, но его голос пока в одиночестве. Ситуация складывается скандально-негативная, Мэй не будет предлагать вариант досрочных выборов в парламент или повторный референдум, а остальные ее аргументы были неоднократно отвергнуты.
Если сегодня Палата лордов ратифицирует законопроект о запрете выхода без соглашения, то после возвращения Мэй с саммита (11-го) необходимо будет в жестком цейтноте одобрять парламентом продление статьи 50.



В случае принятия варианта выхода без соглашения фунт придется искать в области $1,15 и ниже, вслед за валютой рухнут британские акции и доходность облигаций. Само собой, эти опасения сейчас преувеличены, спекулянтам нужно снять сливки, рынки будут пребывать в панике как минимум до конца недели. Ситуация Brexit в приоритете, но в среду все-таки стоит отследить блок статистики с данными по ВВП.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика XTI/USD на 10-04-19
Обострение ливийского конфликта рискует перейти в длительное военное противостояние и стимулирует спекулятивный рост цен с крупными целями в зоне 67,50-68,40. Пока атаки на Триполи не дали политического результата, конфликт не сказывается на добыче (в марте −1,1 млн. барр/день) и экспорте, но потенциальные санкции против восточно-ливийского правительства наращивают такой риск.
Борьба за контроль над нефтяными ценами обостряется, и ставки Саудовской Аравии в драке с США очень высоки. . Хотя промышленные инвесторы рассчитывают на пролонгацию соглашения ОПЕК в июне и дальнейшее снижение уровня добычи, некоторых участников договора текущая ситуация вполне устраивает и они готовы восстановить или даже нарастить объемы, если условия на рынке стабилизируются. Если ОПЕК не продлит сделку до конца года, коррекция текущих цен возможна как минимум, на 3-4 фигуры.



Саудитам нужна нефть по $80 и официальный Эль-Рияд пригрозил переводом своих поставок на расчеты вне доллара, если закон NOPEC будет принят. Но шансы на реальный отказ от бакса все-таки мизерные В то же время рост добычи нефти в США, который не компенсируется даже увеличением экспорта до уровня 3 млн барр/день, требует снижения котировок уже сейчас.
Саудовские хедж-фонды «выиграли» второй раунд драки с Трампом в Twitter и проигнорировали «последнее срашное предупреждение ОПЕК». Так что стоит ждать от президента США решительных действий в довольно широком диапазоне – от продажи стратегических запасов до шантажа разрешениями на покупку иранской нефти, срок которых заканчивается буквально через месяц. В запасе у Трампа также готовность США к переговорам с Ираном – даже слух о возможном «ядерном пакте 2.0» и свободном экспорте иранского сырья может уронить цену на $7-12.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика GBP/USD на 15-04-19
ЕС продлил действие статьи 50 и предоставил Великобритании отсрочку даты выхода до 31 октября – это больше, чем просила Мэй, но меньше, чем требовали большинство евродепутатов до того момента, как Макрон решил проявить французское упрямство. Теперь Brexit без сделки исключен, но позитивного настроения по фунту все также нет.
Дебаты возобновятся не раньше начала мая и есть слабая надежда, что отдохнувший за время пасхальных отпусков парламент будет более лоялен к ситуации и все-таки ратифицирует европейский проект соглашения. Переговоры с лейбористами продолжаются, шансы на успех мизерные, но в случае хотя бы устного компромисса резкий рост фунта гарантирован.
Даже при позитивном голосовании Великобритания не успевает согласовать все формальности до 22 мая и ей придется принимать участие в выборах в Европарламент. В июне планируется пересмотр даты выхода и если все условия будут соблюдены, официальная процедура Brexit будет завершена. Если нет – будем ждать английский Хеллоуин.
У оппозиции есть последний шанс вернуть процесс развода практически к нулевой точке: выборы – отставка Мэй –повторный референдум, но особой активности в этом направлении пока не наблюдается.



Неделя короткая, торговая сессия четверга сокращена, крупная фиксация прибыли начнется уже в среду. Обращаем внимание на отчет по рынку труда, данные по росту инфляции и отчет по розничным продажам, но отработка статистики будет отложена на следующую неделю.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика AUD/USD на 16-04-19
Аусси закрыл прошлую неделю на позитиве. Базовая пара выросла на общем интересе к риску, а также из-за проблем доллара на фоне роста сырьевого рынка. Кроме того, благоприятно сказывается рост цен на железорудное сырье, так как с рынка выбыла бразильская компания Vale – основной конкурент австралийских Rio Tinto и BHP Billiton.
Любой позитив в переговорах США-Китай позитивен для AUD во всех активах, так что пока его провалы против доллара успешно используются для наращивания покупок. Если Пекин и Вашингтон действительно выйдут на финишную прямую переговоров, то быки смогут закрепиться выше 73-й фигуры, с намерением дальнейшего роста, но!...
Для среднесрочных прогнозов нужно учитывать ситуацию с роспуском парламента и федеральными выборами, назначенными на 18 мая (на текущий момент в гонке лидируют лейбористы). Обеспокоенность инвесторов отразилась в падение ключевого австралийского фондового индекса S&P/ASX 200, который снизился на 0.4 процента или 24.8 пункта до общей отметки в 6198.7 пункта. В некотором смысле выборы и процесс подготовки к ним выполняют роль экологического «референдума», и по мере приближения события спекулянты будут активно сбивать курс.



Пока в приоритете краткосрочные покупки, но следим за китайской ситуацией и статистикой следим внимательно. В зоне 0,7200/20 возможна активизация продавцов, но при пробое можно рассчитывать на уверенное движение выше 0.7300/50. Если пара провалится и закрепится ниже 0,7100/0,7090, то риск коррекции в зону ниже 0,70 возрастает.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика XTI/USD на 17-04-19
Saudi Aramco заявила свое появление на спекулятивном рынке публикацией проспекта предстоящей эмиссии облигаций и уже получила около $12 млрд. от размещения долговых обязательств.
Хотя текущий уровень саудитов пока устраивает, для продолжения ралли есть достаточно причин. Добыча Венесуэлы падает, глава государственной нефтяной компании Ливии сообщил о сокращении производства, протесты в Алжире на объем добычи пока не влияют, но также представляют угрозу для рынка, который может потерять дополнительно более 1 млн. барр/день.
Как результат – аналитики уже прогнозируют мировой дефицит предложения на уровне 400 тыс. барр/день и жесточайшую конкуренцию за каждый добытый баррель со стороны крупных НПЗ, а также их активную переориентацию на американское сырье.
В свежем докладе EIA отмечается, что объем добычи на семи основных шельфовых зонах США вырастет в мае на 80 тыс. барр/день. Май месяц совсем рядом, а информации о продлении разрешений США на поставку иранского сырья все также нет. Учитывая очередной скандал с пойманными на нелегальной перекачке нефти иранскими и северокорейскими танкерами, решения могут быть достаточно жесткими.



Рынок не рискует идти выше перед сегодняшним заседанием ОПЕК, на котором могут быть озвучены позиции участников и перспективы продления сделки ОПЕК+ на второе полугодие 2019 года. И хотя наиболее благоприятный для лидеров рынка уровень в $80 пока не достигнут, шансы на коррекцию условий соглашения активно растут.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика EUR/USD на 18-04-19
Европейская комиссия в полтора раза увеличила объем товаров, в отношении которых могут быть применены повышенные тарифы, в ответ на шантаж и давление США. В списке широкий круг товаров, общий объемом импорта США около $20 млрд. в год. На практике программа довольно умеренная, но динамичная, а окончательное решение будет зависеть от сумм возмещения, которые арбитры ВТО определят по итогам проверки запросов Airbus и Boeing. Решение по европейскому концерну в лучшем случае будет принято летом, а процесс в отношении Boeing уже опаздывает более чем в полгода, поэтому любые контрмеры ЕС против США могут появиться не ранее 2020 года.



Слух о том, что ЕЦБ сомневаются в росте экономики еврозоны и ухудшение прогнозов экономического роста Германии не позволили быкам пробиться выше ключевой зоны и даже слабая статистика промпроизводства США не помогла. Тем не менее, пара уверенно держится в восходящем канале, но объемы перед выходным снижаются и придется очень постараться, чтобы закрепится за уровнем 1,1350, пробой которого сделает актуальными цели 1,1400/50. Для преодоления зоны опционов 1,1500/30 нужен очень сильный фундамент.
Сегодня обращаем внимание на данные индексов деловой активности Франции, Германии и ЕС, но полноценная реакция на них возможна только на следующей неделе.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика GBP/USD на 22-04-19
Статистика прошлой недели оказалась пестрой, снижение инфляции, конечно, не радует, но уверенный рост зарплат на позитивном фоне розничных продаж поддерживает идею повышения ставки ВOЕ, но только в случае выгодного для Британии решения проблемы развода с ЕС. Если учесть, что теперь выход без сделки недопустим, то какой из вариантов соглашения центробанк сочтет выгодным, пока непонятно.
Парламент возвращается с пасхальных каникул, но активных действий по организации новых голосований на тему Brexit не планируется. Ждем от британских политиков хотя бы намека на компромисс
Переговоры правительства с лейбористами пока не дают результата. Прошел инсайд, что региональные лидеры-лейбористы готовят обращение к Корбину с предложением отказа от повторного референдума для окончательного оформления уже ратифицированного соглашения. Такой шаг поможет достигнуть компромисса с правительством и в части сохранения членства Британии в Таможенном союзе с ЕС. Если на этом фоне Мэй и Корбина сумеют найти компромисс, то, как минимум, локальная политическая поддержка со стороны ЕС гарантирована. В таком случае стоит ждать стабильный рост фунта, а впоследствии и евро.



По экономическим релизам ожидаются второстепенные данные, рынок пока отрабатывает старые объемы.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика XTI/USD на 24-04-19
США полностью отменяет льготные разрешения на покупку иранской нефти, что для мирового рынка означает резкое снижение предложения почти на 1 млн.барр/день. Половину из этого экспорта получал Китай, но слабые возмущения официального Пекина вряд ли могут повлиять на ситуацию с намеченным на май оформлением торговых соглашений. Наиболее пострадавшей от ужесточения оказалась Индия; Греция, Италия и Тайвань отказались добровольно. Иран снова пригрозил перекрытием Ормузского пролива, через который проходит пятая часть всех мировых поставок нефти, однако сегодня основную политику на нефтяном рынке делают иные игроки.
В воскресенье Трамп заявил о поддержке ливийскому генералу Хафтару, который наступает на Триполи через западную Ливию. Если базовые нефтяные коммуникации будут серьезно нарушены в результате вооруженного конфликта, то рынок в моменте потеряет 300-400 тыс.бар/день. Этот активно фактор используется Трампом для шантажа Картеля в комплекте со скандальным законопроектом, но пока малоэффективен.



Компенсировать потерянные объемы готовы Саудовская Аравия и ОАЭ, которые могут практически за пару дней выбросить на рынок около 1,5 млн. бар/день, но не станут это делать в одностороннем порядке. Такие действия требуют согласования с участниками сделки ОПЕК+ и вряд ли могут быть предприняты до июня. Текущий уровень цен арабов вполне устраивает, но фактически ликвидирует соглашение о сокращении добычи, а договориться о новой стратегии, приемлемой для всех участников, весьма сложно. Тем более, что предстоит сезонное увеличение объемов нефтепереработки. Тенденцию к росту обостряют компании по управлению фондами, которые будут подталкивать цены на сырую нефть до появления серьезных признаков насыщения рынка.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика EUR/USD на 26-04-19
Негативная статистика по евро накапливалась почти три недели, и медведям все-таки удалось вытолкнуть евро из диапазона. Очередные данные IFO показали, что индекс настроений в деловых кругах Германии IFO в апреле снова снизился, немецкая экономика тормозит и не реагировать на этот факт уже становится опасным.
Последней каплей в пользу падения оказалось ситуативное заявление Луиса де Гиндоса: вице-президент ЕЦБ заявил, что регулятор готов возобновить программу смягчения, чтобы стимулировать инфляцию в еврозоне. Кроме того, еще несколько членов руководства ЕЦБ считают, что опубликованные прогнозы экономического роста (на 1,1-1,2% в текущем году) излишне оптимистичны из-за слабой динамики в Китае и нарастающей угрозы тарифных войн США.
Пока не понятно, что может предпринять ЕЦБ, уже скупивший евробонды на €2,6 трлн. при отрицательной процентной ставке. Последующий комментарий, что данный вопрос пока предметно не обсуждался, не помешал распродажам. С учетом фактического замедления экономического роста и инфляции, крупные инвесторы предпочли уронить евро еще на фигуру, чтобы закрепить для себя более удобные для нового старта уровни.



Если сегодня индекс ВВП США за 1 квартал совпадет с прогнозом (+2,1%) или окажется выше, то укрепление доллара и падение EUR/USD продолжится. Краткосрочные покупки можно рассматривать только в рамках возможной коррекции в зону 1,1200/40.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика GBP/USD на 29-04-19
Противники Мэй в правящей партии отказались изменить процедуру отставки премьера, но требуют четких временных ориентиров для такого события, так как когда сделка по Брекзиту пройдет через парламент никто не знает. Тем более, что евроскептик Джонсон – наиболее вероятный кандидат в лидеры – при благоприятных условиях способен вообще развернуть процесс выхода к начальной точке .
В ближайшие 10 дней Мэй надеется провести очередное голосование по старому варианту выхода (на текущей неделе – маловероятно), чтобы не допустить участие британских депутатов на выборах в Европарламент. Дата и форма голосования зависит от хода переговоров с партией лейбористов и, при компромиссе, может быть проведен пакет − поддержка соглашения о выходе и политическая декларация о будущих отношениях с ЕС. Одновременно ведутся консультации с премьером Ирландии по коррекции текста соглашения, но позитивной информации также нет и шансы уговорить на это Еврокомисиию практически нулевые.



Фунт ждет данных по деловой активности, PMI промышленности и услуг Британии, а также заседания BOE. Заявление ожидается более оптимистичным после продления статьи 50, но вряд ли будет интересным для текущего курса. Причин для поддерживающего экономику снижения ставки нет, но слушать рекомендуется внимательно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика XTI/USD на 05-06-19
Новостной фон рухнувшего сырьевого рынка продолжает напоминать военные сводки. На крупнейшем НПЗ в Камеруне произошел взрыв; профсоюзы нефтяников Норвегии призывают к забастовке; США стремится прекратить поставки между PKK/YPG и режимом Асада, а потому в Персидском заливе были довольно жестко остановлены три сирийских танкера. WSJ сообщает, что Мексика и Китай готовы к переговорам и поиску компромиссов для урегулирования их конфликтов с Трампом, но шансы на скорый позитив мизерные.
Трампу нужна дешевая нефть любой «ценой», что убивает все попытки нефтяных комментаторов спасти рыночный оптимизм. Увы, рынок отлично понимает негатив от обострения тарифной войны США-Китай для мировой экономики и спроса на энергоносители. Борьба за разочарованных клиентов Ирана пока слабая, ОПЕК предпочитает сначала убедиться, что иранского сырья действительно нет на рынке (ну хотя бы официально!), и только после этого рискнуть наращивать собственную добычу. Саудиты готовы на все ради стабилизации ситуации, легко перекроют любой дефицит, и не сомневаются, что соглашение ОПЕК+ будет пролонгировано. Арабские поставки уже подорожали для азиатских клиентов (несмотря на снижение цен для США и Европы), что подтверждает активный спрос в регионе.



Данные API показывают рост запасов сырой нефти и нефтепродуктов, что противоречит прогнозам экспертов, которые ожидают глобального сокращения. До начала американского летнего автомобильного сезона всего три недели, но реального спроса на бензин пока не наблюдается. До заседания ОПЕК спекулянты предпочитают не рисковать и продолжают сворачивать длинные позиции.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика AUD и JPY на 07-06-19
Дефицит железорудного сырья из-за приостановки ряда крупных рудников Бразилии благоприятно сказывается на австралийском экспорте и оказывает фоновую поддержу австралийскому доллару.
Аусси показал отличную защиту от стресса. РБА впервые за три года снизил процентную ставку, что не стало сюрпризом было отработано рынком еще до публикации, а вот снижение темпа роста ВВП к 10-летнему минимуму, и пересмотр PMI сферы услуг с 52,3 до 51,5 осложняет поход быков к ключевой зоне 0.7000/20. Слабая потребительская активность, падение рынка жилья, рост уровня безработицы и замедление инфляции, торговая война с Китаем заставляет думать, что как минимум еще одной коррекции ставки в году не избежать.



Азиатские рынки при активной вербальной поддержке лидеров пытаются, если не расти, то хотя бы сохранять текущие в надежде на смягчение ФРС. Си Цзиньпин в очередной раз дал экономике Китая слишком оптимистичные оценки, несмотря на эскалацию торговой войны, но китайская статистика уже не может скрывать последствия американо-азиатского конфликта.



Ему уверенно вторит премьер Японии Абэ, уверяя, что основы японского внутреннего спроса остаются прочными и запланированное в октябре повышение НДС будет проведено. Торговые переговоры рабочего уровня с США запланированы на следующей неделе, но перечень обсуждаемых тем пока не разглашается. Ждем NPF, но по общей оценке торгового интереса момент для продаж иены пока неблагоприятный.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика GBP/USD на 10-06-19
Покупки фунта выглядят проблемными не только из-за слабой статистики, но и благодаря растущей неопределенности ситуации с Brexit. Мэй остается главой кабинета, пока консерваторы не решат вопрос с преемником: предвыборная гонка стартует 13 июня, до 20-го должны определиться финалисты, конечный дедлайн для назначения нового премьера – 22 июля.
Стабильным фаворитом остается Джонсон, за второе место могут побороться Рааб, Гоув и Хант, остальные претенденты просто создают общий «демократический» фон. В любом случае власть получит сторонник идеи, что «жесткий» Brexit надежнее, чем «плохая» сделка с ЕС. По мнению экспертов, лидерство Джонсона уже грозит фунту снижением на 2-3%, но затягивание процесса и сопротивление парламента выходу без сделки снижает риск панических распродаж. Однако все претенденты едины во мнении, что для получения реальных решений парламент все-таки придется менять, так что вопрос о досрочных выборах можно считать решенным.
Слух, что «обновленный» Лондон может получить очередную отсрочку по Brexit, постепенно превращается в рыночный фактор. Лидеры Евросоюза считают, что новому премьеру нужно дополнительное время для изучения ситуации, в том числе, и для организации второго референдума.



Текущий баланс интересов смещен вниз и причин для отмены тенденции пока нет. Обращаем внимание на сегодняшний блок данных (особенно − ВВП) и завтра – на статистику рынка труда.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика XTI/USD на 13-06-19
Нефть продолжает работает как типичный фондовый актив, и, несмотря на мутную историю с «грязной» российской нефтью и санкцими США против Ирана и Венесуэлы, настойчиво сообщает об устойчивом профиците в будущем году. Вероятность продления соглашения ОПЕК+ до конца года оценивается в 90% − отличная возможность для спекулянтов сорвать куш при малейшем отклонении в документах или риторике. После предложения России о переносе саммита на начало июля ОПЕК не может согласовать дату встречи, так что внимательно следим за информацией
Конфликт США-Китай продолжает давить на ценовую динамику. Трамп заявил, что он намеренно сдерживает сделку, и готов вообще отказался от соглашения, если Пекин не вернется к ранее согласованным условиям. Ранее в этом месяце МВФ понизил прогноз роста китайского ВВП на 2020 год до 6%, но азиаты активно ищут выход и с методами не церемонятся.
Новая проблема для ОПЕК пришла с востока: Иран впервые готовится встречать премьер-министра Японии Абэ, который в кулуарных переговорах попытается совершить невозможное − добиться перемирия между Тегераном и Вашингтоном. Причем Япония не ставить целью наметить новое ядерное соглашение, аналогичное заключенному при Обаме, ее задача – смягчить последствия кризиса в отношениях с США и вернуть Иран на рынок в качестве полноценного партнера. Визит Абэ может заставить власти Ирана пересмотреть свою позицию. Так что есть шанс, что еще до того, как Россия выскажет ОПЕК свое мнение о ситуации, США и Иран могут начать реальные двусторонние переговоры, результаты которых могут быть резко негативными для картеля.
Запасы в США показали максимум с июля 2017-го, но негатив рынок отработал раньше, а позитивом текущих данных можно считать рост спроса на бензин и легкие фракции. На теме проблем с поставками ОПЕК и союзников, США уверенно наращивают производство, опережая и саудитов, и Россию.




Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика AUD/USD, NZD/USD на 14-06-19
Рост антирисковых настроений по азиатским активам обусловлен событиями в Гонконге, торговым противостоянием США-Китаем и ростом напряженности на рынке нефти из-за агрессивного поведения Ирана.
Данные рынка австралийского труда не особенно порадовали РБА, прежде всего тем, что уровень безработицы остался на отметке 5,2%, а рост занятости в мае был вызван массовым наймом на неполный рабочий день, что делает текущий показатель не совсем корректным. Это вызывает стойкую тенденцию к снижению уровня потребительского доверия на фоне слабых темпов роста уровня зарплат.
РБА снизил процентную ставку на 25 пп, и большинство азиатских экспертов считают, что (с вероятностью 70-75%) ЦБ готов продолжить тенденцию уже на июльском заседании. Даже активные оптимисты считают, что повторной коррекции ставки не избежать − или в декабре, или в начале 2020-го.



Психологически важный уровень 0,7000 пока держит покупателей в области 69-той фигуры. Текущий интерес к продаже почти отработан, но при покупках высока вероятность резких встречных откатов, связанных с новыми минимумами в AUD/JPY и EUR/AUD.



Противоречивые данные розничных продаж по электронным картам и показателям миграции привели к тому, что киви распродавался скромнее. Утром индекс деловой активности в производственном секторе PMI также оказался слабее предыдущего, и теперь до публикации ВВП на следующей неделе сильного фундамента по новозеландцу нет. Придется отрабатывать по тренду своего соседа, но шанс на откат до 0,6600/20 все-таки сохраняется. Дополнительным сигналом в пользу снижения пары выступит отскок от зоны сопротивления 0,6550/80.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика GBP/USD на 17-06-19
Джонсон взял в первом туре 114 голосов из возможных 330. Центристы готовы объединится чтобы хоть как-то сохранить лицо во втором раунде. Bloomberg ставит на противников компромисса с ЕС (Джонсон и Рааб) с вероятностью более 70%. Падение в зону 1.2450 прогнозируется краткосрочным, так как парламент не допустит беспорядочного Brexit и восстановление к 1,2950-1,3100 будет достаточно быстрым.
Британский бизнес наращивает запасы в расчете на то, что политический туман скоро рассеется, и показателем таких настроений стало ускорение ВВП до 0,5% кв/кв в первом квартале. Ухудшение статистики может лишить фунт поддержки BOE, но пока повышение ставки возможно только после решения ситуации с Brexit. До этого момента крупные спекулянты явно намерены только продавать.



До результата финального тура голосования особых потрясений не ожидается. Итоги заседания BOE в четверг малоинтересны, регулятор не станет менять политику, но риторика с целью поддержать курс валюты вполне реальна. Обращаем внимание на отчет по инфляции в среду и розничные продажи в четверг.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.