FAQ: Что такое доверительное управление?

В Беларуси доверительное управление предлагают только банки.

Пороги входа:
10k$ - АльфаБанк
30k$ - БПС-Сбербанк
50k$ - Приорбанк

Не самый низкий порог для входа.

Сроки.
Просят деньги минимум на год. Говорят, что нет смысла вкладывать меньше, чем на 2 года. Рекомендуют вкладывать на 3 года и больше. Оптимально (по мнению управляющих банков) - начинать от пяти лет. Большинство управляющих работают меньше пяти лет
Отчет предоставляется раз в квартал. Дополнительные отчеты платные.

Гарантии.
Ничего не гарантируют. Можно использовать ДУ с защитой капитала. В таком случае гарантирован только возврат защищенного процента. Формулировки для ДУ с защитой:
1. Защита капитала 75%; доход - не ограничен.
...
10. Защита капитала 100%; доход - не ограничен.
Забавные каламбуры, казалось бы. Но, все логично.

Чем меньше защита - тем выше потенциальная доходность.

Как работает защита.
Защищаемый капитал вкладывается в депозиты.

Рассмотрим ситуацию при ДУ на сумму 10к€ на год с защитой 75%:
7.1к€ попадает на депозит (допустим под 5% годовых). Через год депозит превратит 7.1к€ в 7.5к€ (гарантированная защита в 75%). Остальная сумма 10к€ - 7.1к€ = 2.9к€ попадает в ДУ.

Рассмотрим ситуацию при ДУ на сумму 10к€ на год с защитой 100%:
9.5к€ попадает на депозит (под те же 5% годовых). Через год депозит превратит 9.5к€ в 10к€ (гарантированная защита в 100%). Остальная сумма 10к€ - 9.5к€ = 0.5к€ попадает в ДУ.

При эффективности управляющего в текущем году 35%, В первом случае мы заработали за год 2.9к€ * 35% + 0.4к€ (заработанные на депозите) = 1415€. Во втором случае, 0.5 * 35% + 0.5к€ (депозит) = 675€. Если ДУ было бы без защиты капитала, заработанная сумма была бы 10к€ * 35% = 3,5к€.
Логично, что чем выше защита, тем меньше можно заработать. Но это только при высокой эффективности управляющего. Но стоит помнить, что управляющий может как зарабатывать для нас, так и сливать наши деньги.

Вышеприведенные расчеты являются очень приблизительными. Во всех банках (в Беларуси) действует система сложных процентов комиссии за ведение ДУ. Чем больший процент делает управляющий, тем выше процент стоимости его услуг. 35% - это хороший показатель (значительно выше среднего).

Мои личные ощущения.
ДУ работает лучше (выгоднее), чем депозиты. Но реальные показатели прибыли близки к показателям прибыли по облигациям банков.

Есть ли опыт у доверительного управления в маленьких компаниях, можно ли обойтись простым договором?

Доверие не всегда можно купить...

Это точно, не могу не согласиться

Полезная статья, спасибо автору!)

Статья открыла глаза мне как новичку, но подробно ничего не описала

Интересная формулировка доверительное управление, даже и не знала о таком

В этом словосочетании "Доверительное управление" есть что-то подозрительное для меня. А именно слово "доверительное". Жизненный опыт научил меня, что бизнес на доверии обычно печально заканчивается.

Здесь имеется в виду что Вы имеете сумму не достаточно большую чтоб положив ее в банк дабы безрисково (хотя в банках тоже есть риск потерять свои деньги) получать 10-12% в год и жить нормально на проценты.
А даете свои деньги под более выгодные проценты в другие системы управления Вашими деньгами по более выгодным процентам. Где риски потери ваших средств зависят от правильности выбора Вами источника дохода.

Особенно доверять свои деньги)

Доверительно управление крутая штука. Сейчас работаю на рынке криптовалют, т.к они наиболее прибыльные и менее рискованные в отличие от валютного рынка форекс.
Торгую как сам, так и отдают в управление профессионалам. Показывают отличные показатели
Работаю с BlockchainFund - лучшие в сфере тторговли криптовалютой.

Если кому-то интересно это направление, пишите, поделюсь опытом 89253352475 (ватсап, вайбер, телеграм)

Так и есть, потому что компании, которые предлагают доверительное управление финансами, кака правило, являются типичными мошенниками на доверии, но только онлайн. Однако бывают очень редкие исключения.

Всем приает

добавлено через 1 минуту
Кто в курсе проектов которые реально берут в доверительное управление деньги а не просто присваивают из себе

Наберите просто в поиске "Список управляющих финансовых компаний в России".

Спасибо. Все очень четко и понятно.

я занимаюсь инвестициями с 2009 года норм

добавлено через 3 минуты
доверительное управление лучше не вкладывать не выодное это дело

Думаю что реальные суммы, это максимум 1-2% от вклада.
Потому-как, какой нормальный, уважаемый себя человек, будет отдавать большую часть прибыли. Притом что в этом бывают огромные потери, две ставки прошло, одна пролетела.

А может что-то изменилось с 2007 года, когда статья была написана?
Или процент заработка или условия изменились? Напишите

А паммы в брокерских компаниях и управляющие финансовые компании - это не одно и то же?
Простите, если кого-то сейчас убью своим вопросом

Совсем не одно и тоже...