Инвестпортфель акций

Я и не вышел полностью, а просто жду возврат к 30р. Для этого особых событий не нужно, как и рост произошел без повода, а не на росте Норникеля, который уже год растет.
Доллар за 4 квартал упал на 10%, алюминий вырос на 1%. Ставку по рублю конечно снизят, но падение доллара это не остановит.

Считаю, что мы входим в объективно-комфортный уровень инфляции для функционирования финансовой и экономической системы государства. Меньше 2% и больше 4% плохо, вот что между очень даже и очень... к этому уровню (4%) ставка по рублю может снижаться и не думаю, что это будет означать его падение относительно других валют. Как бы это не оказалось признаком стабильности. Вот бы роста ВВП ещё бы)))

Не заметил долларовой паники, скорее наоборот, добирают позиции. Паника будет ниже 55. А русал дорожает на том, что сейчас просто сметают все, что еще не росло. Потому что покупать то, что выросло уже страшно. Вот и стреляют неликвиды по 30%, растёт РУСАЛ и т.д.

Дальше 2 пути, либо зафлетимся на этих уровнях по рынку, привыкнем и пойдем дальше расти. Либо пойдем в коррекцию.. и тогда то что росло без оснований укатают туда, откуда вытащили.

Мостик огорчил.

Это было ожидаемо. Какой смысл снова затевать СД и выплаты по 9 месяцам, если уже год закончился и через пару месяцев его прибыль пора распределять.

Я этому падению очень рад, поскольку еще не откупил проданную в декабре треть пакета, а внезапный рыночный оптимизм чуть не увел цены обратно.

Мостотрест от див отрекся, так что не сработала на него ставка?

По какой цене думаете начать откупать?

https://www.rbc.ru/business/16/01/20...79476aa1e84b84

Я так понимаю никакого выкупа не будет?

Ну-ну...
"Просто" выходить ожидая падения на сверхявном ралли с совершенно тотальным давлением покупателй на текущем рынке - такая себе нелепица контртренда.
Впрочем, дело, естественно, ваше.

М-дааа....
Вообще то Русал от майского дна растёт уже более полугода. Прибавив за это время аж 50%(причём расти он начал ещё до окончания падения алюминия). А последний месяц растёт вообще практич. безоткатно. Что и неудивительно, учитывая успехи гамака. Которого у Русала аж 30%. А дивы от него уже давно полностью перекрывают расходы на долговую нагрузку. Это даже оставляя за скобками, что теперь и собственные дивы Русала стали вновь возможны...
А ведь ещё и бумага индексная. Со всеми вытекающими из этого текущих рыночных реалий.

Ну докатились...
Откровенно выдумывать то зачем?
Доллар против рубля в указ. промежуток просел ровно также, сколь и люминь отрос от своего дна. Что там, что там 6%.

Это вы с чего решили?
Да ещё с такой категоричностью.

Вообще, дорогой Николай, простецкое выдумывание себе "аргументов" не красит инвестора. Скажу более - это признак отсутствия адекватности в дискуссиях(что меня который раз удивляет, ведь вы без них вполне здраво рассуждаете). Что я вам уже не раз, помнится, намекал ранее.
Ну почему честно не написать и без того очевидное: мол прошла новость об отставке правительства, вижу рынок вниз дёрнулся и я решил сразу выскочить из рискового, ранее уже роняющегося, актива.
Далее вижу что переоценил фактор, но ничего, перезайду пусть и с разрывом. Бумага, к счастью, высоколиквидная.
И не надо было бы выдумывать вал галиматьи. Ведь пристальному взгляду она очевидна(да достаточно даже просто посмотреть на графики).
Как и вам самому, надеюсь.

Никак не могу осмыслить новость по Мостотресту.
Доля Ротенберга в СП 14%, в пересчете 15 млрд. Какая-то часть кредита (30 млрд.) тоже ему отойдет на оплату долгов. Ну, пусть даже весь- итого 45 млрд. Отсюда рост на 40-50% максимум.
А вот дальше интересно. Допка, в результате которой А.Р. продает свои 14%. Возможно, оферта с небольшой премией.
И, получается самые главные плюшки в виде 100 млрд. проплывают мимо.
Или я где-то не прав?

Я не утверждал, что он обязательно упадет, иначе бы продал его полностью, это просто фиксация усреднения, чтобы был резерв на новое усреднение и снижение рисков оставшейся части.
Сейчас на рынке эйфория, в этот период инвесторам все видится в розовых очках, но в игре на пузыре я придерживаюсь стратегии постепенно забирать часть выигрыша, а не пытаться попасть белке в глаз и продать все на пике. Просто от наличия аргументов акции не растут, как и хорошее настроение рынка не означает, что через неделю оно не изменится.
Почему не сработала, особо ничего не поменялось, ну не за 9м, а за год заплатят. Помню инвесторы на полугодовой передвижке див Башпрефа панику развели и уронили его до 1000р.
До покупки или продажи я цены не пишу, особенно если неликвид, чтобы избежать возможного фронтраннинга.

Новость по СП хорошая, позже напишу свой взгляд на нее.

Эйфория рынка пошла на спад, большинство излишне резко выросших акций откатили на 5-10% от максимумов. Первая коррекция бывает неглубокой, поэтому решил не ждать долго и восстановил по 118 большую часть проданного по 127 в декабре Мостотреста, а также докупил немного ТМК на остаток. Сейчас целью скупки являются ликвидные дивидендные акции, ТМК еще несильно подорожала, но в будущем она обгонит своих коллег. Пока в ней все еще сидит толпа спекулянтов, покупавших под сделку, они создают навес продаж на каждой ступени роста и гасят его, но данный фактор не вечен, после прохода максимума на 62р большинство прежних спекулянтов избавятся от акций и произойдет быстрая переоценка до адекватных уровней.

Что была за новость по Мостотресту:
Для начала ТФК-Финанс получит об ВЭБа бридж-кредит 28,3 млрд.(возможно кредит будет выдан самому Нацпроектстрою, а уже он выдаст ТФК) Это очень хорошо, поскольку закредитованный мажор заинтересован в высоких дивидендах.
После НПС дадут немного денег и он начнет процедуру оформления и оценки активов. Я предполагаю, что это займет полгода.
Во второй части реорганизации - НПС дадут основную сумму - 100млрд. Живых денег из них будет 64 млрд. Предполагается получение НПС контрольного пакета Мостотреста, ГК 1520, ТЭК Мосэнерго, что предполагает оферту минорам Мостотреста. Предварительная оценка - 68млрд, или 240р за акцию. Здесь не совсем понятно, поскольку по этим оценкам 50% во всех 3 компаниях стоят 78млрд. Но это уже мелочи, главное что ВЭБ, как правило, проводит адекватную оценку и честен с минорами.

Что получается в итоге - Мостотрест заплатит в ближайшем году 20-40р дивидендов(за 2018,2019+промежуточный за 2020 перед продажей), а после НПХ объявит оферту по 240.
С такими дивами, на разогретом как сейчас рынке, цена скорее всего и без оферты поднимется до 240, но оферта все равно очень важна, поскольку это гарантирует безопасность от биржевых кризисов. Сейчас это очень нелишне, учитывая эйфорические настроения на рынках, которые за год станут еще сильней. Также оферта нивелирует фактор низкой ликвидности.
Риск пока я вижу только в переносе сроков, но ждать в такой ситуации вполне комфортно, поскольку компания платит дивиденды. На мой взгляд это лучшая иде рынка, помимо апсайда 150% на 1-1,5года, она обладает уровнем надежности и безопасности сравнимым с облигациями.

Как и предполагалось, за эйфорией последовала паника. В СМИ ее приписывают вирусу, но на самом деле коррекция просто должна была произойти ввиду слишком быстрого роста начала месяца. Насчет влияния вируса судить не буду, поскольку надежной информации все равно нет. С виду ничего особенного, а влияние на внекитайскую экономику может оказаться и положительным.
Продал немного Протека чтобы докупить ТМК. Она упала больше среднего, поскольку в ней все еще сидит большая толпа с плечами, а это благоприятная среда для панических настроений. Для будущего роста такие падения очень полезны, поскольку они улучшают состав держателей от эмоциональных к более рациональным. Похожее происходило в Распадской при падении от 115 к 80, после чего акция быстро переоценилась к 140.

ты покупаешь ТМК. Но ведь многие ее продают? в данный момент хоть и она выросла.
вот статистика: ТМК

Ну неужели трудно прочитать посты выше? Николай уже отвечал почему он добирает ТМК. Те, что многие сейчас продают, потом же и будут выкупать по большей цене - все как обычно

не совсем понимаю, но почему они будут выкупать их обратно?? просто так??
или на основе чего то.
выше я читал но что т оне заметил там нигде тмк, только последний пост.
если есть еще что то выше. прошу прикрепить ссылку

А как продажа акций и график влияют на дела компании?
Это обычный эмоциональный эффект - "акция падает/график плохой - значит компания плохая, надо продавать". В ТМК ввиду простоты и надежности идеи скопилось особенно много эмоциональных инвесторов.
К середине года пойдут отличные отчеты и уже начнется другой эмоциональный эффект "акции растут - значит дела улучшаются, надо успеть купить по любым ценам.
Если же включить здравый смысл, то очевидно, что раз сделка заключена сейчас, то эффект от нее не появится сразу, а будет нарастать весь год и только весной 2021г выйдет прекраснейший отчет с крупными дивидендами. Я не удивлюсь, если общественное мнение тогда будет считать ТМК по 100р очень дешевой, считать за счастье купить ее на откате со 120 до 100 и рисовать перспективы роста до 200.
А сейчас нужно просто не обращать внимания на котировки и страдающую толпу.

Вся биржевая игра акциями построена эмоциональной компоненте. Когда толпа обнадеженная или разочарованная отчетом той или иной компании массово продает или скупает акции, то только рациональные и готовые ждать инвесторы могут заработать на этом рынке. Купив на новости которая выстрелит через несколько месяцев или лет и заработав на этой новости весьма существенную прибыль.

Подведу итог за 2 недели - убыток составил -1,8%. Для сравнения, индекс ММВБ упал на -3,76%. На мировых сырьевых рынках паника из-за Китая, в частности потому, что в понедельник он открывает биржи с новогодних каникул и никто не знает, какая будет реакция.

Сократил доли Протека и Русала, увеличил Мостотрест, ТМК, немного МРСК СЗ.

есть смысл брать сейчас ТМК?? говорят они долг немного покроют за счет продажи "чего-то там" та и прогнозы что цена будет 70 рублей приблизительно