Инвестпортфель акций

Николай, от вас нужна срочно мотивационная речь для новичков, кто на рынке недавно 3-5 лет и меньше и кто еще не участвовал в таких коррекциях, у вас хорошо получается "поставить мозги на место"
А если серьезно интересно ваше мнение по поводу грядущего кризиса, не ныняшняя коррекция я имею ввиду, а именно когда действительно бомбанет всерьез, в чем пересиживать кризис облигации и валюта? А то много "советчиков" развелось теоретиков, интересно мнение того кто уже проходил через такое на практике. Заранее спасибо

Коррекция не самая серьезная, всего на месяц назад откатили. Дивиденды за прошлый год уже заработаны и скоро их начнут объявлять, а ставки в банках по-прежнему околонулевые.
В текущей ситуации сложно представить кризис ликвидности по типу 2008г, денег в мире очень много и фактически они бесплатные. Я предполагаю, что следующая крупная мировая коррекция произойдет после роста инфляции доллара и евро с последующим повышением ставок, а все остальные повод вроде коронавируса и ущерба от карантинов это мелочи. Поэтому до кризиса еще есть время, но через полгода уже стоит быть осторожней и сидеть в защитных активах. Про них я писал ранее - Мостотрест до оферты в следующем году, золото, разумеется кеш и короткие облигации. Мостотрест сейчас уникальная возможность получать доходность почти 100% в полностью защищенном от кризиса активе. Рубль сейчас получше подготовлен, впервые за всю историю он имеет свободный курс, низкую инфляцию и хорошую обеспеченность резервами. Поэтому думаю он упадет уже не в разы, а всего до 20%. Золото и Мостотрест это легко компенсируют.

Nickma, а как это вы так посчитали? По моему не месяц, а как минимум квартал. Индекс мосбиржи за январь вырос всего лишь на один процент, а за февраль рухнул на 9,48%. У америкосов дела еще веселее...

Подведу итог 2 недель - убыток составил 9,5%. Для сравнения, индекс ММВБ упал на 10%. Пока данные не отражают реальной картины, сильные акции быстро восстановятся, беспричинно подорожавшие так и останутся без интереса. Скорые объявления дивидендов расставят акции по справедливым оценкам. Очень хорошо, что вытряхнуты остатки плечевиков из ТМК, скоро по ней пойдут новости, а очищенные от краткосрочных спекулянтов акции растут лучше.

Снижена доля Протека, увеличены доли ТМК, Мостотреста и СЗ. Если в понедельник не будет резкого отката, остатки Протека тоже обменяю на что-то поинтересней.

Индекс это всего несколько крупных компаний, а множество менее крупных компаний в январе выросли на 10-30%.

добавлено через 3 часа 14 минут
Коррекция вышла слабой, уже все откатило, войну с Турцией опровергли, по вирусу пошли хорошие новости. Еще сократил Протек, докупил Русала, Распадской, ТМК и Мостотреста.

добавлено через 2 часа 54 минуты
Остатки Протека продал, купил небольшой пакет Мечел ап. Компания, как обычно, полуживая, но по дивполитике снова выходит хороший дивиденд 15-18р. Думаю, с такими дивами перед отсечкой ее явно выше 94 оценят.

Россия вчера объявила ценовую войну по нефти, чего никто не ожидал. О целях такого поступка пока сложно судить, но видимо это было необходимо - прошлый ценовой шок до 30$ сланцевиков не вытеснил с рынка, они даже продолжили бурение. Возможно, Россия и СА в этот раз собрались сделать более глубокое и долгое погружение цены. СА уже анонсировала ответный рост добычи и сбросила цены. Не исключено, это это все готовилось давно - Россия подготовила большие резервы, а СА провела IPO Saudi Aramco.
Чем это выльется для финансовых рынков - очевидно, рубль ослабнет. Кратное падение, как в прошлый раз, маловероятно, скорее всего установится диапазон 70-80р. Бенефициары этого прочие экспортеры - Русал, Распадская, Мечел, агрокомпании. Очень повезло ТМК, которая недавно сократила валютный долг и продала американское подразделение, которое сейчас бы начало генерировать огромные убытки. Российский дивизион пострадать не должен, поскольку у нас снижения добычи не планируется.
Мостотрест и СЗ ситуация никак не затрагивает.
В целом на мировую экономику дешевая нефть влияет очень хорошо, она поможет быстрее восстановиться после вирусных карантинов.

Говорят, вакцину от коронавируса пустят в народ лишь в конце года, если не в следующем году. Если панические настроения сохранятся до этого времени или даже усилятся (что несомненно повлияет на мировую экономику), то чего ожидать от нашего фондового рынка, как глубоко могут упасть индекс/акции? Может ли коронавирус стать триггером для нового мирового кризиса?

Во вторник повеселимся, пристегните ремни, мы уходим в пике

Николай, вы вообще не рассматриваете вариант того, что рынок может схлопнутся в ближайшее время в 3-4 раза? Нам бы всем вашу уверенность

Вирус им точно не станет. Просто в мире стало слишком спокойно и СМИ нужно было за что-то зацепиться. В России так вообще поступили умнее всех - регистрируют коронавирус как обычное ОРВИ/грипп. На эти болезни всем наплевать и никто из-за них панику не разводит, хотя вероятность умереть от них куда выше, чем от коронавируса.
С акциями происходит обычная коррекция, очень много компаний было переоценено, эта переоценка уходит обычно так, что сначала все падает, потом непереоцененные компании восстанавливаются, бывшие переоцененные - нет.

На любой коррекции большинству кажется, что все пропало, иначе бы она и не возникла. Краткосрочно да, может быть паник-селл в акциях и рубле, очереди в обменниках, ЦБ поднимет ставку, но это все малозначимо на более крупных периодах.
Нужно, как и всегда, просто держать недорогие компании с хорошими дивидендами. Если Мостотрест в апреле объявит дивиденд 23р, то без разницы будет акции и цена индекса. Если он все еще будет в упадке, то я просто реинвестирую дивы по отличным ценам и получу еще больше, когда кризис закончится, чем если бы этого кризиса не было.

Нужно также понимать, что текущая ситуация сделана осознанным решением самой России, она долго к нему готовилась проводя реформы денежной системы - отпустила рубль, сбалансировала бюджет, снизила ставку и инфляцию, накопила рекордные резервы в золоте. Наверняка и нефтекомании захеджировали высокие цены, ведь у них был инсайд. Это отличается от прошлых кризисов, когда все было внезапно, вызвано иными странами и проходило в неподготовленной экономике.

Николай, по-хорошему завидую вашей выдержке, все-таки психология решает на рынках, будем прокачивать сей навык дальше. Всем терпения, а новичкам вроде меня лучше в терминал не заходить в ближайшее время, лучше займусь другими делами, вернусь когда все отрастет
качаем иммунитет и физически и психологически

Вместо ужасной паники вышел пшик... После шипа вниз на открытии рынка некоторые акции даже вышли в плюс. Радует, что Мостотрест среди них.
Видимо, как я и предполагал, у инвесторов слишком много ликвидности и дешевых кредитов, чтобы возник вакуум покупателей, который и вызывает особо сильные падения. Голубые фишки пострадали сильнее всех, что логично, поскольку сидело много плечевиков и сейчас подключаются играющие на понижение.

СЗ продал треть по 5,2 коп., купил на эти деньги Магнит и ВТБ.

Интересная новость вышла на Интерфаксе под закрытие рынка.
Мостострест уже объявил о ВОСА
Ждем цену выкупа и предложения по обмену на новое АО.
Цена выкупа делается по независимой оценке, но не ниже средней биржевой за 6мес, которая сейчас 117р. Подобный выкуп ограничен 10%ЧА, но ввиду крайне малого фрифлота, в Мостостресте даже по 240р смогут выкупить почти все предложенное.

Николай, не могу передать словами какой вам респект за мостотрест!!!!! Просто супер праздник. Спасибо.

Ну что, можно поздравить всех державших Мостотрест. Выкуп будет по 220р, это +83,4% к цене закрытия.
Идея блестяще реализовалась и в очень подходящий момент, когда весь мир рушится, а портфель не только не теряет, а получает прибыль и возможность скупить другие акции за бесценок.

Подведение итогов за 2 недели отложу еще на неделю, поскольку новость вышла после закрытия и Мостотрест на бирже не успел переоцениться.

Николай, вы как дед Мороз прям, тока совсем не дед и не мороз Такая новость, да тем более в такое непростое время, прям вас обнять хочется за такую идею Больше нигде не видел и не слышал рекомендацию по покупке Мостотреста, тока от вас, везде на всех ресурсах тока и советуют одни и те же бумаги, блин прям не верю. Всю жизнь 13 число мое везучее, хоть не особо суеверный и вот опять

Что думаете насчёт дивидендных фишек с 10% доходностью, типа Сбера, ВТБ, ДетМира, Магнита? Что будет с нефтегазовым сеектором?

Все с ними хорошо будет. На горизонте года ставка ЦБ будет низкой, даже если ее временно будут поднимать, в чем я сомневаюсь, поскольку в этот раз резервы России несравнимо выше. Если ставки будут 6%, при дивидендах 12-15%, как сейчас, то дивидендные акции неизбежно повторят январское ралли. Экспортеры так вообще должны переписать максимумы. Нефтегаз вырастет немногим меньше, поскольку Башпреф, Сурпреф, Роснефть, Газпром не особо снизят дивы, а через год рынок сам отбалансируется или будет новая сделка ОПЕК.
Вообще нынешний кризис кажется несерьезным, я рассматриваю его лишь как одну из беспочвенных паник, которая хорошо очистит рынок и создаст большие перспективы для нового роста.

Круто, что Мост все-таки выстрелил, так хотелось скинуть и прикупить чего-нибудь.
Nickma, как смотрите сейчас на Аэрофлот и черных металлургов?
Да, помнится раньше к ВТБ Вы относились как к шлаку, а сейчас прикупили.

Сейчас много вариантов с высокими апсайдами появилось, упавших без причин, зачем связываться с Аэрофлотом, у которого реальные проблемы. Сейчас основной акцент нужно делать на экспортерах, металлурги в этом плане тоже хороши.
ВТБ имеет особую дивполитику, чем выше цена на бирже тем выше дивиденд, но пока ставки были выше 6%, она стимулировала падение акций, при ставке ниже 6% она бы запустила обратный процесс и акции росли бы вместе с дивидендом. Кроме того, за год цена акции существенно отстала от прибыли и капитала.

Курс-то особо не вырос, почему экспортеры должны быть в приоритете?