Анализ от IFC Markets

Евро стабилен накануне заседания ЕЦБ, компании продолжают публиковать финансовые отчеты

Фондовый рынок США в среду снижался, во многом за счет энергетического сектора, негативно отреагировавшего на падение котировок нефти, и резкого падения акций отдельных компаний. Доллар США укрепился: индекс доллара, оценивающий стоимость американской валюты относительно корзины из шести ведущих валют, вырос на 0.14%. Индекс S&P 500 в среду упал на 0.58% - падение показали все десять входящих в него секторов, а более всего акции компаний сектора сырья и материалов и энергетических компаний. Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 0.28%, а Nasdaq на 0.84%. Акции фармацевтической компании Valeant Pharmaceutical за день обесценились почти на 20%, достигнув минимума за год. Акции St.Jude Medical Inc. упали на 8.86%, Range Recourses Corp на 7.19%, Consol Energy на 6.58%, EMC Corp. на 6.26%. Акции Goldman Sachs stocks потеряли 3.13% своей стоимости. Слабые данные о квартальной выручке и не оправдавший ожиданий объем прибыли компании Yahoo привел к падению ее акций на 5.2%. В наибольшем плюсе сегодня оказались акции компаний General Motors Corp. (+5.79%) за счет превзошедших ожидания финансовых показателей компании, акции Baxter International Inc. (+3.91%), Target Corp. (+2.69%), United Technologies Corp. (+2.46%). Тем временем, Банк Канады сохранил процентную ставку неизменной на уровне 0.5%. Сегодня в 15:00 CET в США выходят данные о процентном изменении продаж домов с августа по сентябрь, предварительный прогноз положительный. В то же время будут опубликованы опережающие экономические индикаторы за сентябрь.

Европейский фондовый рынок в среду показывал рост благодаря положительным прогнозам по финансовой деятельности компаний за год и за 4й квартал. Дополнительную поддержку рынку оказали инвесторы, которые не желали держать короткие позиции накануне заседания ЕЦБ, намеченного на четверг. Валютная пара EUR/USD упала на 0.20%. На текущей неделе курс пары был стабилен в преддверии заседания ЕЦБ, на котором будет принято решение по процентной ставке. Индекс Euro STOXX 50 вчера вырос на 0.55%, а общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 прибавил 0.12%. Если обратить внимание на национальные европейские фондовые индексы, то немецкий DAX 30 упал на 0.2%, французский CAC 40 на 0.5% и британский FTSE 100 на 0.3%. Акции британского производителя чипов ARM Holdings, являющегося поставщиком Apple Inc., подскочили на 7% на сообщении о росте его прибыли в третьем квартале на 27%. Акции британского издательства просели на 13% после обнародования слабых прогнозов прибыли компании. Бумаги финансового сектора также оказались в красной зоне, в частности, акции ряда крупных шведских банков, поскольку прогноз их прибыли не оправдался. Акции швейцарского банка Credit Suisse упали на 4.5%. Сегодня в 9:30 CET в Великобритании вышло процентное изменение розничных продаж за сентябрь год к году, показатель оказался лучше прогнозов. Сегодня в 12:45 CET ЕЦБ огласит решение по процентной ставке, ожидается, что она останется неизменной на уровне 0.5%. В 15:00 CET в еврозоне выходит индекс уверенности потребителей за август, предварительный прогноз негативный.

В среду японский фондовый индекс Nikkei 225 вырос на 2% на ожиданиях, что Банк Японии окажет дополнительную поддержку экономике, поскольку инвесторы испугались возможной рецессии после выхода данных о том, что рост экспорта за год замедлился до рекордного темпа. Пара USD/JPY несколько ослабла, упав на 0.16%. Фондовый рынок Китая упал на 3%, что стало сильнейшим падением с середины сентября и усилило опасения слабости экономики Китая. Завтра в 2:35 CET выходит индекс деловой активности в производственной сфере, предварительный прогноз негативный.

Котировки нефти марки Brent в среду упали на 1.8%, достигнув двухнедельного минимума на уровне $47.50. В США декабрьские фьючерсы на нефть упали до $44.86, что стало минимумом за три недели. Вчера Управление по энергетической информации США опубликовало отчет, согласно которому запасы сырой нефти марки Brent в США резко возросли на 8 млн. баррелей за прошлую неделю.

Золото упало практически на 1.0%, поскольку инвесторы закрывали длинные позиции. В США декабрьские фьючерсы на золото подешевели на 0.9% до $1167.1 за тройскую унцию.

Технический Анализ #S-GG : 2015-10-23

Акции золотодобывающей компании отстали от золота

Золото с начала года подешевело на 2%, а акции канадской золотодобывающей компании Goldcorp — на 17%. Это так же намного хуже канадского фондового индекса S&P/TSX 60, который с начала года опустился на 5%. В последние месяцы золото дорожает. Будет ли это способствовать росту котировок Goldcorp? Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже.

В 2014/13 годах компания получила операционные и чистые убытки и её акции подешевели в 2,5 раза с $30 до $12. В этом году она собирается увеличить добычу золота до 3,3-3,6 млн. унций с прошлогоднего уровня 2,87 млн. и сократить капитальные затраты до $1,2-1,4 млрд. с $2,2 млрд. Во 2-м квартале 2015 года реализация золота составила 903 тыс. унций (добыча — 908 тыс.) по сравнению с 827,5 тыс. унций в 1-м квартале и 639,5 тыс. - во 2-м квартале 2014 года. Это позволило Goldcorp в 2 раза увеличить чистый доход от операционной деятельности по сравнению со 2-м кварталом 2014 года. Публикация бухгалтерской отчётности за 3-й квартал состоится 29 октября 2015 года. В этом периоде наблюдалось снижение мировых цен на золото. Однако, по нашему мнению, оно уже учтено в текущих котировках акций компании. Мы не исключаем, запланированное увеличение производства и сокращение капзатрат может оказать позитивное влияние на финансовые показатели.



На дневном таймфрейме, акции GG1 перешли из нисходящего тренда в нейтральный. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. RSI сформировал восходящую дивергенцию. Он вышел из области перекупленности. Линии Боллинджера расширились, что может означать увеличение волатильности. Они имеют наклон вверх. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если котировки акций Goldcorp преодолеют верхнюю границу нейтрального тренда: 16. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже приблизительной середины нейтрального диапазона - уровень 14. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (14), не активировав ордер (16), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 16
Stop loss ниже 14

[B]Бурный рост на мировом фондовом рынке[/B
В четверг котировки американских акций выросли. Индекс S&P 500 закрылся на 2-месячном максимуме. В основном это произошло благодаря публикации хороших квартальных отчётов корпораций McDonald's (акции подорожали на 8,1%), EBay (+13,9%) и Dow Chemical (+5,1%). После закрытия биржевых торгов появилась ещё порция позитивных новостей. Акции Alphabet (бывшего Google) выросли в цене на 9,6%, Microsoft - на 7,2% и Amazon - на 10,6%. Макроэкономические данные также оказались позитивными. Количество безработных в США за неделю возросло меньше, чем ожидалось. Продажи домов на вторичном рынке за сентябрь превысили прогнозы и составили 5,55 млн., что близко к максимуму с 2007 года. Это способствовало заметному укреплению американского доллара. Оборот торгов на американских биржах был на 11% выше среднего за 20 сессий и составил 8 млрд. акций. Сегодня в США в 15-45 СЕТ выйдет индекс производственной активности, рассчитываемый компанией Markit, за октябрь.



Европейские фондовые индексы вчера также повысились. Кроме позитивной динамики в США, этому способствовали итоги заседания ЕЦБ. Его президент Марио Драги заявил, что в декабре ЕЦБ может пересмотреть свою денежную политику с целью борьбы с низкой инфляцией. При этом банк продолжит эмиссию в размере 60 млрд евро в месяц для выкупа активов и может продлить её после сентября 2016 года, когда планировалось завершение. Целевой уровень инфляции Европейского Центробанка составляет 2%, тогда как в сентябре она составила -0,1%. Сегодня продолжается рост котировок на европейских биржах. Этому способствует публикация позитивных показателей деловой активности PMI. Больше значимой статистики в Еврозоне пока не ожидается. Курс евро понизился из-за возможного увеличения эмиссии ЕЦБ.
Nikkei сегодня вырос в третий день подряд вместе с другими мировыми фондовыми индексами. Акции производителя продуктов питания Snack food company Calbee подорожали на 9,6% и производителя прохладительных напитков Megmilk Snow Brand — на 10,5%. Этому способствовал хороший прогноз их финансовых результатов за апрель-сентябрь, опубликованный в газете Nikkei business daily. Очередные макроэкономические данные в Японии выйдут на следующей неделе в среду утром.



Котировки меди повысились после сообщения о дополнительном сокращении её производства американской компанией Freeport-McMoRan на 100 млн. фунтов. Ранее она уже уменьшила его на 150 млн. фунтов и теперь собирается реализовать в 2015 году 4,1 млн. фунтов меди, а в 2016 году — 5,2 млн. В прошлом году продажи меди компании составили 4,2 млн. фунтов. Еще одним фактором в пользу роста цен на данный металл стало сообщение о том, что его импорт в Китай в сентябре составил 351 тыс. тонн. Это максимум с января 2014 года. За 9 месяцев поставки меди в Китай составили 2,55 млн. тонн, что лишь на 3,6% ниже прошлогоднего уровня. Участники рынка не исключают, что замедление китайской экономики может и не сократить спрос на медь. Хотя на это многие рассчитывали. Инвестиционная компания Antaike опубликовала прогноз увеличения спроса на этот металл в Китае на 4-4,5% в следующем году, а в текущем году — на 5,3%.
Золото сегодня дорожает вопреки укреплению доллара США. Это объясняется увеличением спроса в Индии, где в ноябре начнётся праздник Dussehra во время которого там принято дарить золотые украшения. Ювелирная продукция обеспечивает две трети спроса на золото в Индии.



Котировки сахара растут третий день подряд из-за мощного спроса в Сирии. Благодаря российской поддержке в стране заработали ранее закрытые морские порты и резко увеличился импорт сахара. Его объём в сентябре — октябре оценивается в 465 тыс. тонн, но может быть и больше.

Продолжение "ралли" на мировом фондовом рынке

В пятницу продолжился рост индекса доллара США и котировок американских акций. Этому способствовали хорошая отчётность компаний и макроэкономическая статистика. Индекс деловой активности в промышленности за октябрь, рассчитываемый компанией Markit, превысил прогнозы. Квартальная отчётность компании Procter & Gamble оказалась позитивной и её акции подорожали на 2,9%. За неделю Nasdaq Composite повысился на 3%, Dow Jones - на 2,5% и S&P 500 - на 2,1%. Благодаря этому, S&P 500 вышел «в плюс» с начала года на 0,8%. Участники рынка полагают, что совокупное снижение прибыли, входящих в него компаний, составит 2,8%, а не -4,9% как ожидалось в конце сентября. Оборот торгов на американских биржах был на 4% выше среднего за 20 сессий и составил 7,6 млрд. акций. Сегодня в США в 15-00 СЕТ выйдут данные о продажах новых домов в сентябре. Предварительный прогноз, на наш взгляд, является слегка негативным для доллара.
Европейские фондовые индексы сегодня продолжают повышаться. Немецкие индикаторы деловой активности IFO оказались лучше, чем ожидалось. Сегодня больше не ожидается значимой статистики из ЕС. Акции Philips подешевели на 2% вопреки неплохой отчётности. Представители компании заявили, что сделка на сумму $3,3 млрд. по продаже дочернего производителя лампочек Lumileds, может не состояться из-за несогласия американских властей. Евро продолжило ослабление к доллару США из-за ожиданий увеличения размеров эмиссии ЕЦБ.



Nikkei вырос вместе с другими мировыми фондовыми индексами и обновил двухмесячный максимум. Заметное повышение продемонстрировали акции Hitachi и Panasonic. Участники рынка ожидают хорошей отчётности этих компаний. Курс иены к доллару США сегодня слегка укрепился после заметного ослабления в течение 7-и дней.

Банк Китая в шестой раз с прошлого ноября понизил ставку с целью поддержки темпов роста национальной экономики. Это произошло практически сразу после заявления ЕЦБ о возможном дополнительном смягчении денежной политики. На этой неделе состоятся заседания Банка Японии, Новой Зеландии и Швеции, которые тоже могут заявить об аналогичных мерах.
Товарные фьючерсы слегка подорожали. Инвесторы полагают, что действия Банка Китая по снижению ставки будут способствовать увеличению спроса на сырьё из-за оживления китайской экономики. В частности, выросли котировки меди. Кроме снижения китайской ставки, этому способствовало сокращение прогноза производства данного металла в Чили в 4-й раз с начала года - до 5,68 млн. тонн. Об этом сообщило государственное агентство Cochilco.



Золото сегодня слегка подорожало. Фонд SPDR Gold сообщил о притоке $950 млн. с начала августа. Несмотря на это банк Goldman Sachs ожидает снижения цен на золото до $1100 в течение трёх месяцев, до $1050 — через 6 месяцев и до $1000 — через 12 месяцев. Отметим, что по данным американской Commodity Futures Trading Commission, объём чистых позиций на покупку золота на бирже COMEX достиг максимального объёма с февраля 2015 года, а на покупку серебра — с июля 2014 года. Можно отметить, что пока драгоценные металлы пользуются хорошим спросом. Премьер министр Индии Narendra Modi заявил о запуске программы «монетизации золота» в стране. Металл можно будет положить на депозит в индийские банки и получать проценты.



Котировки пшеницы выросли после прогноза засухи в США. Между тем, по данным американской Commodity Futures Trading Commission, на бирже CBOT сформирована значительная позиция на продажу пшеницы (net short position). Пока сложно сказать куда двинутся цены на зерно, но не исключено увеличение волатильности котировок.

Настроение Рынка: 26.10.2015 Количественное смягчение: все, кроме доллара

На прошедшей неделе вышла отчетность американских компаний, которая вселила некоторый оптимизм в инвесторов: S&P 500 с начала года вырос на 0,8%. Настроения коснулись и американской валюты, что привело к укреплению индекса доллара. Как следствие, ближайший конкурент, евро, за неделю нарастил короткие позиции по фьючерсным контрактам до 8 млрд. долларов – данные CFTC. За последний год позиция на продажу выросла на 20 млрд., что учитывает политику количественного смягчения ЕЦБ. Напомним, что в пятницу регулятор объявил о возможном дополнительном смягчении. На этой неделе состоятся заседания Банка Японии, Новой Зеландии и Швеции, которые тоже могут заявить об аналогичных мерах. Австралийский доллар, испытавший укрепление американской валюты также удерживает медвежьи позиции – 3 млрд. за прошедшую неделю. Мы ожидаем дальнейшего увеличения объемов в случае ослабления “киви” после заседания Банка Австралии. Напомним, что экономики и валюты Новой Зеландии и Австралии тесно связаны – 30% товарного оборота Новой Зеландии приходится на Австралию. К тому же, крупнейший китайский рынок сбыта (четвертая часть экспорта Австралии) сейчас переживает не лучшие времена.

Технический Анализ &Grain_4 : 2015-10-27

Зерно дорожает благодаря засухе

В районе Великих равнин США наблюдается засуха, что может повредить урожаю зерновых культур. Котировки их фьючерсов двинулись наверх. Как долго может продлиться такая тенденция?

Засушливая погода может помешать урожаю пшеницы не только в США, но и на Украине и России. В частности её производство на Украине может уменьшиться на 10%. Следует отметить, что по данным Commodity Futures Trading Commission, на бирже СВОТ отмечено формирование чистой короткой позиции (net short position) по сое, пшенице и кукурузе. Это означает, что крупные участники рынка рассчитывают на дальнейшее снижение котировок. Мы не исключаем и такого развития событий в случае улучшения погоды. Рассмотрим график персонального композитного инструмента.



На дневном таймфрейме, PCI Grain_41 находится в нисходящем тренде. Все индикаторы демонстрируют сигналы к продаже за исключением RSI, который сформировал восходящую дивергенцию и превысил уровень 50. Линии Боллинджера сузились, что может означать уменьшение волатильности. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если PCI преодолеет три последних верхних фрактала и свою 200-дневную скользящую среднюю линию, а также линию Боллинджера: 375. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и нижней линии Боллинджера - уровень 355. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (355), не активировав ордер (375), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 375
Stop loss ниже 355

Технический Анализ #C-FCATTLE : 2015-10-28

Индия сократила экспорт

В Индии из-за ужесточения правил забоя крупного рогатого скота в апреле-сентябре 2015 года сократился экспорт говядины в натуральном выражении на 13,2% - до 598,9 тыс. тонн, по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. В ценовом выражении падение экспорта составило 15,5% - до $1,89 млрд. Приведёт ли сокращение поставок говядины из Индии к повышению мировых цен?

В этом году «Индийская народная партия» возглавила штат Махараштра и запретила там продажу говядины и употребление её в пищу. В её планах, распространить данное требования на всю территорию Индии, где коровы считаются священными животными. Между тем, страна является крупнейшим в мире экспортёром говядины. В последние несколько дней стоимость мяса крупного рогатого скота снижается после заявления World Health Organization о том, что его потребление может вызывать онкологические заболевания. Пока сложно сказать, что может сильнее повлиять на котировки: сокращение индийских поставок или новость о вреде говядины. Можно отметить, что по данным USDA, количество коров на откорме в США в августе оказалось минимальным с 1996 года и составило 1,9 млн. голов. По сравнению с прошлогодним уровнем оно сократилось на 6%. При этом экспорт говядины из США в текущем году снизился на 12% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года, а импорт увеличился на 17%. США является нетто-импортёром данного вида мяса. Экспорт в 2015 году прогнозируется в размере 2,3 млрд. фунтов, а импорт — 3,4 млрд. 28 октября Министерство сельского хозяйства США опубликует обзор «Livestock & Meat Domestic Data», а 5 ноября - «Livestock & Meat International Trade Data». Они могут повлиять на котировки говядины.



На дневном таймфрейме, PCI FCattle1 находится в нейтральном тренде. Индикатор Parabolic сформировал сигнал к продаже. MACD пока демонстрирует сигнал к покупке. RSI находится в нейтральном состоянии, ниже отметки 50. Линии Боллинджера сужаются, что может означать уменьшение волатильности. По нашему мнению, импульсное движение может сформироваться после роста и преодоления графиком двух верхних фракталов и сигнала Parabolic: 196 или, в случае падения ниже нижнего фрактала: 185. Предоставим рынку самому выбрать сценарий движения. Две или более позиции могут быть размещены симметричным образом: после открытия одного из ордеров, второй ордер может быть удален – рынок выбрал направление. После открытия отложенного ордера стоп передвигаем вслед за сигналом Parabolic каждые 4 часа на следующий фрактальный максимум (короткая позиция), или минимум (длинная позиция). Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и построить на нём стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае если цена преодолеет уровень стопа, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 185
Stop loss выше 196

Технический Анализ #C-COCOA : 2015-10-29

Какао дорожает вопреки новостному фону

Какао продолжило дорожать после итогов президентских выборов, которые прошли в воскресенье в Кот-д'Ивуар. Эта африканская страна является лидером по его производству и занимает 35% мирового рынка. Победу одержал действующий президент Алассан Уаттара, который ранее был директором-распорядителем МВФ. Имеются сообщения о том, что оппозиция признала итоги голосования. Большинство участников рынка ожидали нисходящей коррекции в случае успешного завершения выборов в Кот-д'Ивуар. Однако этого, как мы видим, пока не произошло. Продолжится ли рост котировок какао?

С начала года оно уже подорожало на 10%. Потребители опасаются негативного влияния на урожай урагана Эль Ниньо. Международная сельскохозяйственная группа Olam International в середине октября оценила мировой дефицит какао в сезоне 2015/16 в размере 150 тыс. тонн. Это заметно выше более раннего прогноза International Cocoa Organization, которая ожидает дефицит в размере 96 тыс. тонн. Причём по её же оценке, мировое производство какао увеличится до 4,25 млн. тонн с 4,19 млн. в сезоне 2014/15. Однако мировой спрос возрастёт ещё сильнее и из-за этого может возникнуть нехватка бобов. Пока такое развитие событий представляется вполне возможным, так как цены растут и не реагируют на новости. Между тем, с начала сезона 2015/16 с 1-го по 25-е октября отгрузка какао из портов Кот-д'Ивуар составила 214 тыс. тонн, что на 30% больше 164 тыс. тонн за аналогичный период прошлого сезона (годом ранее). Отгрузка какао из Бразилии с мая по 25-е октября 2015 года возросла на 3% или на 4,2 тыс. тонн.

Cocoa

На дневном таймфрейме, PCI Cocoa1 находится в тренде. Все индикаторы демонстрируют сигналы к покупке. RSI близок к области перекупленности. Линии Боллинджера сузились, что может означать уменьшение волатильности. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если PCI преодолеет последний верхний фрактал и линию Боллинджера: 3256. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа, но можно также дождаться превышения верхней линии Боллинджера. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic - уровень 3106 или ниже 200-дневной скользящей средней линии, второго нижнего фрактала и линии Боллинджера — уровень 3027. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (3106 или 3022), не активировав ордер (3222), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 3256
Stop loss ниже 3106 или 3022

Технический Анализ #C-COCOA : 2015-10-29

Какао дорожает вопреки новостному фону

Какао продолжило дорожать после итогов президентских выборов, которые прошли в воскресенье в Кот-д'Ивуар. Эта африканская страна является лидером по его производству и занимает 35% мирового рынка. Победу одержал действующий президент Алассан Уаттара, который ранее был директором-распорядителем МВФ. Имеются сообщения о том, что оппозиция признала итоги голосования. Большинство участников рынка ожидали нисходящей коррекции в случае успешного завершения выборов в Кот-д'Ивуар. Однако этого, как мы видим, пока не произошло. Продолжится ли рост котировок какао?

С начала года оно уже подорожало на 10%. Потребители опасаются негативного влияния на урожай урагана Эль Ниньо. Международная сельскохозяйственная группа Olam International в середине октября оценила мировой дефицит какао в сезоне 2015/16 в размере 150 тыс. тонн. Это заметно выше более раннего прогноза International Cocoa Organization, которая ожидает дефицит в размере 96 тыс. тонн. Причём по её же оценке, мировое производство какао увеличится до 4,25 млн. тонн с 4,19 млн. в сезоне 2014/15. Однако мировой спрос возрастёт ещё сильнее и из-за этого может возникнуть нехватка бобов. Пока такое развитие событий представляется вполне возможным, так как цены растут и не реагируют на новости. Между тем, с начала сезона 2015/16 с 1-го по 25-е октября отгрузка какао из портов Кот-д'Ивуар составила 214 тыс. тонн, что на 30% больше 164 тыс. тонн за аналогичный период прошлого сезона (годом ранее). Отгрузка какао из Бразилии с мая по 25-е октября 2015 года возросла на 3% или на 4,2 тыс. тонн.



На дневном таймфрейме, PCI Cocoa1 находится в растущем тренде. Все индикаторы демонстрируют сигналы к покупке. RSI близок к области перекупленности. Линии Боллинджера сузились, что может означать уменьшение волатильности. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если PCI преодолеет последний верхний фрактал и линию Боллинджера: 3256. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа, но можно также дождаться превышения верхней линии Боллинджера. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic - уровень 3106 или ниже 200-дневной скользящей средней линии, второго нижнего фрактала и линии Боллинджера — уровень 3027. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (3106 или 3022), не активировав ордер (3222), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 3256
Stop loss ниже 3106 или 3022

Технический Анализ #C-WHEAT : 2015-10-30

Котировки пшеницы повысились перед объявлением итогов тендера по её закупке государственной египетской компанией GASC. Минимально предложенные цены оказались чуть выше текущих котировок. Продолжится ли повышение мировых цен на пшеницу?

В принципе их рост в четверг частично нивелировал разницу между предложениями на египетском тендере и биржевыми котировками. Однако есть и другие новости, способствующие удорожанию зерна. International Grains Council снизил прогноз мирового производства пшеницы в сельскохозяйственном сезоне 2015/16 на 1 млн. тонн до 726 млн. тонн. Засуха в причерноморском регионе может сократить там урожай. Однако улучшение погоды в США может отменить действие данного фактора. С другой стороны, спрос на американскую пшеницу за последнюю неделю оказался весьма высоким. Её Экспорт превысил прогнозы и составил 550,3 тыс. тонн. Это на 54% больше, чем неделей ранее и на 86% больше 4-недельного среднего. Компании из США даже не стали участвовать в тендере в Египте.



На дневном таймфрейме, Wheat: D1 два месяца находится в растущем тренде. Parabolic демонстрирует сигнал к покупке. На последней свече к нему присоединился MACD. RSI превысил отметку 50, но ещё далёк от области перекупленности. Линии Боллинджера сузились, что может означать уменьшение волатильности. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если пшеница преодолеет последний верхний фрактал и линию Боллинджера: 522. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже двух последних нижних фракталов, сигнала Parabolic, линии Боллинджера и линии поддержки восходящего тренда - уровень 486. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (486), не активировав ордер (522), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 522
Stop loss ниже 486

Отчитались 60% корпораций из S& P 500 : 30.10.2015


В четверг котировки американских акций незначительно снизились вместе с индексом доллара США. Рост ВВП в 3-м квартале оказался меньше, чем ожидалось и составил 1,5%. Впрочем, это не особо разочаровало инвесторов. Вероятность повышения ставки ФРС на следующем, очередном заседании 16 декабря повысилась до 50% с 43% в среду. В большей степени коррекции американского фондового рынка способствовали слабые отчёты высокотехнологичных компаний: NXP Semiconductors (-19,7%), GoPro (-15,2%) и F5 Networks (-9,3%). Оборот торгов на биржах США был средним за 20 сессий и составил 7 млрд. акций. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы находятся «в плюсе». Так как совокупная отчётность корпораций оказалась совсем не плохой. Уже вышли квартальные данные 60% компаний из списка S&P 500. Их общая прибыль сократилась лишь на 1,7%, тогда как 1-го октября прогнозировалось её падение на 4,2%. Кроме того, позитива прибавила новость о том, что фармацевтическая компания Pfizer (-1,9%) планирует приобрести производителя ботокса Allergan. Благодаря этому на 0,4% вырос медицинский фондовый индекс S&P healthcare sector. Финансовые результаты социальной сети LinkedIn превысили прогноз, что вызвало рост её акций на 12,4%. Индекс доллара США сегодня продолжает небольшое снижение на фоне итогов заседания Банка Японии и укрепления иены. Несмотря на ожидания части инвесторов, Банк Японии не стал увеличивать объём денежной эмиссии. Сегодня в США в 13-30 выйдут данные о персональных доходах и расходах в сентябре. Прогноз, по нашему мнению, является негативным. В 15-00 СЕТ выйдет индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета за октябрь в окончательном чтении. Некоторые инвесторы полагают, что он может быть пересмотрен в сторону увеличения. Отметим, что сегодня в 13-30 СЕТ выйдет ВВП Канады за август. Ожидается его рост, что может способствовать укреплению канадского доллара. В этом случае, на его графике продолжится нисходящее движение.



Европейские фондовые индексы незначительно растут после вчерашнего снижения. Утром вышли относительно слабые макроэкономические данные. Увеличение розничных продаж в Германии в сентябре оказалось меньше прогнозов. Однако инвесторы больше отреагировали на рост выручки автопроизводителя Renault на 9,4% в 3-м квартале. Это способствовало росту его акций на 5,8% и повышению котировок других автомобильных компаний. Бумаги Telecom Italia подорожали на 3% благодаря дополнительной информации об их выкупе и увеличении доли компании Iliad до 15%. Сегодня в 11-00 СЕТ выйдут показатели инфляции в Еврозоне за октябрь и безработицы за сентябрь. По нашему мнению, их прогноз является позитивным для евро.



Nikkei сегодня обновил 2-месячный максимум, но почти не изменился по итогам дня. Его рост за октябрь оказался максимальным за 2,5 года и составил 9,7%. С целью большего соответствия условиям недавно подписанного договора о Транс-Тихоокеанском торговом партнёрстве, японское правительство собирается увеличить бюджетные расходы на 3 трлн. иен. Средства поступят японским фермерам и в другие отрасли, которые могут пострадать из-за увеличения конкуренции. Сегодняшняя статистика по японскому рынку недвижимости оказалась слабой, что слегка охладило рынок акций.
Котировки пшеницы продолжили свой рост после прогноза крупной австралийской компании CBH Group о сокращении экспорта из Западной Австралии в сезоне 2015/16 на 500 тыс. тонн до 13 млн. тонн. Это на 18% ниже сентябрьской оценки государственного бюро ABARES.



Стоимость сои слегка повысилась. China National Grain and Oils Information Centre ожидает увеличения её импорта в Китай в 4-м квартале на 18%, по сравнению с прошлогодним уровнем — до 22 млн. тонн. Рынок пока умеренно реагирует на это сообщение. Так как Ожидаемый импорт меньше показателя 3-го квартала — 24,54 млн. тонн. Пока предполагается, что закупки сои Китаем за весь 2015 год будут примерно равны прошлогоднему объёму 78,36 млн. тонн.

Технический Анализ &WHEAT/RUB : 2015-11-02

Мировые цены на пшеницу достигли 2-недельного максимума и продемонстрировали максимальный недельный рост за 4-е месяца на фоне ухудшения погоды в основных регионах её производства. Российский Минфин ожидает в конце года «сезонное» ослабление рубля к доллару США в конце текущего года. Помогут ли эти факторы росту котировок пшеницы, выраженных в рублях?

Мировой рынок пшеницы мы рассмотрели в двух обзорах за пятницу (Обзор рынка и Технический анализ), отмечая возможность его роста. Касаясь курса рубля к доллару, мы можем отметить, что в 2012 году он, наоборот, укрепился в ноябре-декабре. Однако в 2013 и 2014 годах, действительно наблюдалось ослабление российской валюты. В этом году оно также может произойти. 11 декабря состоится очередное заседание ЦБ РФ, на котором может быть снижена ключевая ставка. Сейчас она составляет 11%. Инфляция в России с начала 2015 года по 26 октября составила 11,2%. Тем не менее, ряд чиновников и крупных бизнесменов высказывают мнение, что ставку необходимо понизить. Так как, во-первых, темпы роста инфляции объективно замедлились в последние месяцы. Во-вторых, ЦБ РФ неоднократно заявлял, что к 2017 году она уменьшится до 4%. Если в декабре действительно произойдёт снижение ставки, то это будет способствовать ослаблению рубля и росту персонального композитного инструмента wheat/RUB.



На дневном таймфрейме, PCI wheat/RUB: D1 находится в растущем тренде, выше своей 200-дневной скользящей средней линии. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. RSI ещё далёк от области перекупленности, но выше отметки 50. Линии Боллинджера расширились, что может означать увеличение волатильности. Они имеют наклон вверх. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если PCI преодолеет верхнюю линии Боллинджера и три последних верхних фрактала: 1,506. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже 200-дневной скользящей средней линии и сигнала Parabolic - уровень 1,321. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,321), не активировав ордер (1,506), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 1,506
Stop loss ниже 1,321

Настроение Рынка: 02.11.2015 Чистая длинная позиция по доллару США растет на заявлениях ЕЦБ

За прошлую неделю чистая длинная позиция по доллару США против ведущих валют возросла с $13.32 млрд. до $21.6, по данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 27 октября. После снижения на протяжении трех недель подряд, на прошлой неделе чистая длинная позиция по доллару США резко возросла на заявлениях ЕЦБ в пользу продолжения мягкой денежной политики. Как очевидно из представленной ниже таблицы, настроения инвесторов улучшились по всем ведущим валютам, за исключением евро, японской йены и британского фунта. По всем ведущим валютам открыта чистая короткая позиция против доллара США, за исключением британского фунта и швейцарского франка, по которым открыты сравнительно небольшие чистые длинные позиции в объеме $396млн. и $190млн. соответственно.

Ожидания инвесторов по евро значительно ухудшились после того, как президент ЕЦБ Марио Драги заявил 22 октября о том, что его ведомство рассматривало возможность расширения программы денежного стимулирования экономики. Объем чистой короткой позиции по евро подскочил на $5.7млрд. до $14.6 млрд., а доля евро в длинной позиции по американскому доллару увеличилась до 67.5%. Объем чистой короткой позиции по евро возрос, поскольку инвесторы открыли дополнительно 37,428 коротких позиций, сократив число длинных контрактов на 5,940. Ожидания инвесторов по японской йене также стали медвежьими после того, как был зафиксирован минимальный за три года объем чистой короткой позиции по йене после улучшения настроений на прошлой неделе. Объем чистой короткой позиции по йене вырос на $3.1млрд. до $3.5млрд., поскольку инвесторы наращивали суммарные короткие позиции, покрывая суммарные длинные. Настроения по британскому фунту также изменились: чистая блинная позиция по нему сократилась на $332млрд. до $396млрд., инвесторы наращивали как суммарные длинные, так и короткие позиции.

Настроения инвесторов по канадскому доллару продолжили улучшаться: объем чистой короткой позиции сократился на $0.66млрд. до $1.4млрд., инвесторы покрывали короткие позиции и наращивали суммарные длинные. Настроения по австралийскому доллару также изменились, став бычьими: чистая короткая позиция по данной валюте сократилась на $0.1млрд. до $2.6млрд. Инвесторы сокращали объемы коротких позиций и наращивали суммарные длинные. Ожидания инвесторов по швейцарскому франку продолжили улучшаться: объем чистой длинной позиции по нему возрос на $108 млн. до $190 млн., инвесторы наращивали как длинные, так и короткие позиции.

Обзор Рынка: 02.11.2015 Слабые данные в Китае и США

В пятницу понизился индекс доллара США и котировки акций. Американские макроэкономические данные оказались слабыми. Потребительские расходы в сентябре увеличились всего на 0,1%. Это минимальный рост за 8 месяцев. Между тем данный показатель составляет две трети экономической активности в США. В 3-м квартале потребительские расходы увеличились на 3,2% в годовом выражении. Это способствовало росту ВВП на 1,5%. Расходы не могут увеличиваться без роста доходов. В сентябре средний уровень зарплат в США слегка сократился после роста на 0,4% в августе. Соответственно, рост доходов был минимальным и составил 0,1%. Участники рынка опасаются, что негативные тенденции слабого роста американской экономики продлятся и в 4-м квартале. Индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета за октябрь был пересмотрен в сторону снижения в окончательном чтении с 92,1 до 90 пунктов. Тогда как ожидался его рост до 92,5 пунктов. Слабая статистика может отложить повышение ставки ФРС, что пока позитивно влияет на фондовый рынок. В октябре Индекс S&P продемонстрировал максимальный рост за четыре года, составивший 8,3%. Конечно, если статистика и дальше будет слабой, то котировки неизбежно пойдут вниз. Оборот торгов на американских биржах в пятницу был на 4% выше среднего за 20 сессий и составил 7,4 млрд. акций. Сегодня в США в 16-00 СЕТ будет опубликован производственный индекс ISM за октябрь и расходы на строительство за сентябрь. По нашему мнению, их прогнозы являются негативными. Европейские фондовые индексы сегодня растут после пересмотра в сторону повышения индекса производственной активности PMI Еврозоны за октябрь в окончательном чтении с 52 до 52,3 пункта. Кроме этого были повышены аналогичные индексы Германии и Италии. Греческие банки успешно прошли стресс-тесты ЕЦБ. Это способствовало росту индекса Афинской биржи ATG и оказало позитивное влияние на котировки других европейских банков. Немецкий Commerzbank объявил о выплате дивидендов впервые с 2007 года и его акции выросли на 4,5%. В октябре общеевропейский фондовый индекс FTSEurofirst продемонстрировал максимальный рост за 6 лет, превысивший 8%. Это произошло благодаря заявлениям ЕЦБ о возможности увеличения денежного стимулирования европейской экономики. Сегодня значимой макроэкономической статистики в Еврозоне больше не ожидается.



Nikkei сегодня понизился вместе с китайским Shanghai Composite. В Китае в октябре, в третий раз подряд, упал индекс производственной активности manufacturing PMI. В Японии сильнее других снизились акции металлургических компаний, которые зависят от спроса в Китае. Котировки Kobe Steel упали на 6,5%, JFE Holdings - на 5,6% и Nippon Steel & Sumitomo Metal - на 5,5%. Напомним, что японские рынки завтра не работают в связи с праздником — Днём культуры. В среду состоится IPO крупнейшей японской почтовой и финансовой компании Japan Post Holdings. Его итоги могут повлиять на динамику индекса Nikkei.
Котировки многих товарных фьючерсов понизились на фоне слабым китайских макроэкономических данных. Участники рынка опасаются снижения спроса.



Кофе подорожало после сообщения International Coffee Organization о сокращении мирового экспорта в сезоне 2014/15 на 3,1% до 110,8 млн. мешков 60-кг. Это произошло впервые за 5 лет. Экспорт кофе сорта «арабика» упал на 1,9% до 68,4 млн. мешков, сорта «робуста» - на 4,9% до 42,3 млн.



Котировки какао достигли максимума за месяц на фоне ухудшения погоды и возможно й засухе в Кот д Ивуар и Гане.

Рынки растут, несмотря на слабые данные из США и Китая : 03.11.2015
В понедельник фондовый рынок США рос, в основном за счет акций энергетических и фармацевтических компаний. Курс американского доллара к большинству ведущих валют почти не изменился, а индекс доллара биржи ICE, оценивающий курс доллара к корзине из шести валют, вырос на 0.17%. Рост индекса S&P 500 составил 1.2% до 2,104.05 – впервые с 17 августа значение индекса на момент окончания торгов превысило отметку в 2100. Все его сектора были в зеленой зоне. Рынок акций был в плюсе, несмотря на новости о том, что обрабатывающая промышленность в октябре росла наиболее медленным за 2,5 года темпом. Инвесторы больше отреагировали на рост энергетического сектора и активизацию деятельности по слиянию и поглощению в здравоохранении. Наибольший прирост в секторе энергетики показали акции компаний Exxon Mobile (+4.5%) и Chevron (+3.1%) благодаря выходу в пятницу их квартальной отчетности, которая превзошла ожидания. Акции Pfizer подорожали на 3.7 %, а AbbVie – на 6.4%, став лидерами роста сектора здравоохранения. Акции Dyax взлетели на 28.4% на новостях о том, что она будет приобретена британской фармацевтической компанией Shire примерно за $5.9 млрд. Котирующиеся на биржах США акции канадской фармацевтической компании Valeant, занимавшейся приобретением прав на лекарства и завышением цен, подскочили на 7.1% после того, как исследующая фондовый рынок компания Citron Research заявила, что не будет выдвигать против Valeant новые обвинения в манипуляциях с ценообразованием и подделкой отчетности. Всё это напоминает ситуацию с энергетической корпорацией Enron, которая обанкротилась в 2001 году. Сейчас инвесторы ожидают выхода в пятницу отчета по занятости, по данным которого станет ясно, решится ли ФРС повысить процентные ставки в декабре. Сегодня в 15:45 CET в США выходит индекс деловой уверенности за октябрь, а в 16:00 СЕТ выйдет объем фабричных заказов за сентябрь, предварительный прогноз для доллара негативный.

В понедельник европейский фондовый рынок закрылся ростом после целого дня разнонаправленной торговли, открывшись снижением из-за выхода в Китае слабых данных по сектору обрабатывающей промышленности. Индекс деловой активности в Китае от компании Caixin показал, что в октябре активность падала восьмой месяц подряд. Позже, оптимизм инвесторов был подкреплен индексами деловой активности по еврозоне и Германии, которые превысили ожидания, снизив обеспокоенность инвесторов негативным влиянием замедления темпов роста Китая и стран с переходной экономикой на страны Еврозоны. Немецкий DAX 30 показал наибольший прирост из всех европейский индексов (+0.9%). Дополнительную поддержку рынкам оказали комментарии президента ЕЦБ Марио Драги, сделанные на выходных, когда ЕЦБ был готов пойти на любые меры с целью удержания среднесрочной инфляции на целевом уровне. Банковский сектор показал наибольший прирост после того, как греческие банки прошли стресс-тесты ЕЦБ, которые показали, что совокупная нехватка капитала в четырех крупнейших банках на сумму 14.4 млрд. евро была меньше, чем 25 млрд. евро, выделенные на рекапитализацию банков в рамках программы по поддержке экономики Греции. Акции французского автопроизводителя Renault выросли на 4.2% на новостях о росте принадлежащей ему доли рынка, поскольку в октябре число зарегистированных автомобилей данной марки возросло на 1%. Сегодня в еврозоне не ожидается выхода значимых макроэкономических данных. В 19:00 СЕТ президент ЕЦБ Марио Драги выступит во Франкфурте.

Японский фондовый рынок сегодня закрыт в связи с национальным праздником – Днем Культуры. Как и ожидалось, Резервный Банк Австралии сохранил процентную ставку на рекордно низком уровне в 2%, однако сказал, что возможно ее дальнейшее снижение.

Котировки ряда товарных фьючерсов сегодня восстанавливаются после вчерашнего падения в результате выхода в Китае слабого индекса деловой активности.

Котировки нефти марки Brent сегодня падают, поскльку инвесторы опасаются падением мирового спроса на ресурс и ростом объемов нефтедобычи в России.

Рост акций нефтяных компаний поддерживает рынки : 04.11.2015



Во вторник фондовый рынок США продолжил рост, во многом за счет роста котировок акций энергетических компаний. Доллар США укрепился к большинству ведущих валют на ожиданиях повышения процентной ставки. Индекс доллара фондовой биржи ICE, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют, вырос на 0.3% до 97.17. Индекс S&P 500 вырос на 0.27% до 2,109.79. Наибольший рост среди компонентов индекса S&P 500 показали акции энергетических компаний. Акции Diamond Offshore Drilling Inc. подскочили на 6.3%, а акции Pioneer Natural Resources Co. – на 6.6%. Промышленный индекс Доу Джонса показал прирост на 0.5%, лидерами роста стали входящие в него акции Chevron и Exxon Mobil. Что касается экономических новостей, ежемесячные продажи автомобилей в октябре достигли 10-летнего максимума за счет роста спроса на более крупные автомобили, вызванного снижением цен на бензин. Акции General Motors возросли на 0.6%, а Ford Motor – на 0.4%. В октябре объем заказов на промышленные товары сократился на 1.0%. Число новых заказов на товары долгосрочного потребления сократилось на 1.2%, а на товары долгосрочного потребления, за исключением транспортных средств, – на 0.6%. Сегодня в 13:00 CET в США выходят данные по числу заявок на ипотеку. В 14:00 CET Президент Резервного Банка Филадельфии Патрик Харкер выступит в Филадельфии. В 14:15 CET ADP Inc. опубликует свой показатель процентного изменения уровня безработицы в октябре, предварительный прогноз положительный. В 14:30 CET выйдет торговый баланс за сентябрь, прогноз положительный. В 15:45 CET Markit опубликует итоговые значения индексов деловой активности – композитного и в сфере услуг, а в 16:00 CET выйдет индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM. Одновременно глава ФРС Джанет Йеллен выступит перед Комитетом по финансовым услугам на тему регулирования банковского сектора.

Во вторник европейский фондовый рынок закрылся в зеленой зоне, отыграв свое падение в начале торговой сессии, поскольку акции энергетических компаний показывали хорошую динамику на растущих ценах на нефть. Индекс Stoxx Europe 600 прибавил 0.4%. Рост котировок акций энергетических компаний оказал поддержку рынку. Акции Tullow Oil PLC взлетели на 18% после того, как стало известно, что компания запустит новый проект совместно со своим партнером из Ганы по началу добычи нефти с 2016 года. Акции британской BP PLC выросли на 3.9%, акции французской Total SA – на 3.6%, а Royal Dutch Shell PLC – на 2.9%. Значение немецкого фондового индекса DAX 30 к закрытию практически не изменилось, составив 10,951.15, поскольку акции Volkswagen упали на 1.5% после того, как Управление охраны окружающей среды США заявило о том, что тестирует 3-литровые V-образные шестицилиндровые дизельные двигатели (3.0L V6) в некоторых моделях автомобилей Volkswagen, Audi и Porsche. Банковский сектор показывал вялую динамику после выхода слабого отчета о прибыли компаний Standard Chartered и UBS. Сегодня в 9:45 - 10:00 CET выйдут финальные значения октябрьских индексов деловой активности, композитного и сфере услуг, во Франции, Германии и еврозоне, предварительный прогноз нейтральный. В 11:00 CET в еврозоне выйдет индекс цен производителей за сентябрь, прогноз негативный. В 10:00 CET Президент ЕЦБ Марио Драги даст вступительную речь на открытии во Франкфурте Форума ЕЦБ по банковскому надзору.

Японский индекс Nikkei сегодня вырос на 1.3%, поскольку инвеcторы стали более склонными к риску по мере роста американского фондового рынка и успешного IPO трех подразделений японской почтовой компании Japan Post. Акции материнской компании Japan Post Holdings закрылись на 20% выше цены IPO. Бумаги работающих на экспорт компаний также показывали рост: акции Honda Motor прибавили 1.9%, а Nissan Motor – 2.6%.

Котировки фьючерсов на нефть сегодня падают, поскольку инвесторы фиксируют прибыль, полученную благодаря значительному росту рынка во вторник на опасениях перебоя в поставках сырья из Ливии и Бразилии. Котировки декабрьского фьючерса на нефть марки Brent выросли на 3.6% до $50.54 за баррель. Трейдеры ожидают официальную статистику по запасам нефти от Управления США по энергетической информации, которая должна выйти сегодня в 16:30 СЕТ.

[B]Технический Анализ USDCNH : 2015-11-05[/B

МВФ собирается провести совещание в ноябре и пересмотреть состав валют в «корзине» SDR. Дата встречи пока не утверждена. Мы не исключаем, что МВФ может включить китайский юань в состав резервных валют. Поддержит ли это курс юаня?

Сейчас в состав корзины SDR входят: доллар США, евро , иена и фунт стерлингов. Срок действия нынешней корзины действовал до 31 декабря 2015 года. В августе МВФ продлил его до октября 2016 года. Теоретически, он может включить юань в состав резервных валют. Однако, даже если это и произойдёт, полноценным участником он может стать только осенью следующего года. Корзина SDR пересматривается один раз в 5 лет. В последний раз это было в 2010 году. Мы не исключаем, что включение юаня в состав корзины может увеличить его долю в международной торговле и валютных резервах других стран. В таком случае это будет способствовать его укреплению. При этом следует учитывать, что реально юань может стать резервной валютой лишь в октябре следующего года. Возможно, что укрепление китайской валюты окажет негативное влияние на курс японской иены из-за усиления конкуренции в регионе. Важная статистика по внешней торговле Китая за октябрь выйдет 8-го ноября. 11-го ноября будут опубликованы показатели китайского промышленного производства также за октябрь.



На дневном таймфрейме, USDCNH1 находится в нейтральном тренде. Индикатор Parabolic сформировал сигнал к продаже. MACD пока демонстрирует сигнал к покупке. RSI находится в нейтральном состоянии, ниже отметки 50. Линии Боллинджера сужаются, что может означать уменьшение волатильности. По нашему мнению, импульсное движение может сформироваться после роста и преодоления графиком последнего верхнего фрактала, линии Боллинджера и сигнала Parabolic: 6,4 или, в случае падения ниже нижнего фрактала и линии Боллинджера: 6,31. Предоставим рынку самому выбрать сценарий движения. Две или более позиции могут быть размещены симметричным образом: после открытия одного из ордеров, второй ордер может быть удален – рынок выбрал направление. После открытия отложенного ордера стоп передвигаем вслед за сигналом Parabolic каждые 4 часа на следующий фрактальный максимум (короткая позиция), или минимум (длинная позиция). Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и построить на нём стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае если цена преодолеет уровень стопа, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 6,31
Stop loss выше 6,4

Центральные банки поддерживают динамику рынка : 05.11.2015
Американский рынок закрылся понижением в среду, поскольку акции нефтяных компаний потеряли в цене, а среди инвесторов растут опасения, касательно комментария председателя ФРС Джанет Йеллен о возможном повышении процентной ставки в декабре. Доллар укрепился по отношению к основным валютам , по индексу ICE доллар прибавил 0.68% и вырос до 97.85 по отношению к корзине из 6 валют. Последняя информация указывает, что S&P 500 live S&P 500 потерял 0.35% из-за снижения энергетического сектора на 1%. В среду председатель ФРС Джанет Йеллен обосновала необходимость повышения процентной ставки низким уровнем безработицы, продолжительным ростом и ожиданием возвращения уровня инфляции, что является признаками готовности экономики к повышению процентной ставки. Она заявила, что центральный банк примет решение на основе поступающей информации и дальнейшее повышение будет постепенным, чтобы жилищный и прочие ключевые рынки не пострадали от повышения ставки. Доходность казначейских облигаций США выросла после агрессивных комментариев ФРС, повышая вероятность роста ставки в декабре с 52% до 56%, согласно индикатору CME Group Fed Watch tool. Отчет Automatic Data Processing Inc, показал создание 182,000 рабочих в частном секторе. Завтра будет опубликован ежемесячный отчет по рабочим местам и увеличение занятости в частном секторе наряду с ожиданиями рыка поддержит основания для повышения процентной ставки в декабре. Сегодня в 14:30 по центрально-европейскому времени будут опубликованы данные по количеству первоначальных и повторных заявок на пособие по безработице в США и предварительные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, а также затраты на рабочую силу в расчета на единицу продукции. Предварительный прогноз положительный

Европейские фондовые индексы закрылись выше в среду благодаря влиянию комментария президента Европейского центрального банка Марио Драги о том, что политики готовы расширить программу денежного стимулирования в декабре, если это будет необходимо. Евро упал против доллара, показав 3-месячный минимум. Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,5%. Немецкий индекс DAX 30 упал на 1%, поскольку акции Volkswagen упали на 9,5% после того, как автопроизводитель объявил, что были найдены неверные показания выбросов в транспортных средствах с бензиновыми двигателями. Аналитики отмечают, что корпоративные отчеты доходах довольно смешаны, 55% компаний Stoxx Europe 600 уже опубликовали данные за этот квартал из которых 49% превысили или оправдали ожидания, а 51% компаний не удалось выйти на ожидаемый показатель. Сегодня были обнародованы данные по заказам на промышленные товары в Германии за сентябрь, они оказались ниже ожидаемого уровня, показывая 1% сокращения по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года без учета сезонных колебаний после роста в 1,7% в Августе. Сегодня в 10:00 по центрально-европейскому времени Европейский центральный банк опубликует ежемесячный экономический бюллетень. В 10:10 по центрально-европейскому времени выйдут данные по индексу PMI в розничном секторе по Германии, Франции и Еврозоне. В 11:00 по центрально-европейскому времени будут известны данные по розничным продажам в Еврозоне. Предварительный прогноз положительный. В то же время Европейская комиссия обнародует экономические прогнозы для стран-членов ЕС на ближайшие 2 года. В 11:45 по центрально-европейскому времени Президент ЕЦБ Драги выступит с речью в Милане

Сегодня Nikkei вырос на 1% и закрылся вблизи 10-недельного максимума, поскольку инвесторы покупали акции экспортеров на ожидании прибыли от ослабления иены. Этот настрой был поддержан позитивными корпоративными новостями.

Фьючерсы на нефть растут после 4% падения в среду из-за повышения запасов нефти в США.

Золото с поставкой на декабрь сегодня демонстрирует рост после 0.7% падения в среду, поскольку «бычьи» комментарии Йеллен указывают на вероятность повышения процентной ставки в декабре, что снижает спрос на этот актив-убежище.

Технический Анализ USDCAD : 2015-11-06


Канадский доллар укрепился на фоне взлета котировок нефти, начавшегося 28 октября. В пятницу выходит отчет по рынку труда и ожидается, что уровень безработицы в октябре не изменился. Продолжит ли канадский доллар укрепляться к американскому?

На последнем заседании 21 октября Банк Канады оставил процентную ставку неизменной на уровне 0.5%. На двух предыдущих заседаниях, в июле и январе текущего года, ЦБ сокращал ставку на 0.25% в целях стимулирования экономики в условиях падения цен на нефть – основной экспортный товар Канады. За второй квартал 2015 года ВВП Канады упал на 0.1%, а за первый – на 0.2%. Однако в июне ВВП вырос на 0.4% за месяц, в июле – на 0.3% и в августе – на 0.1%. Снижение темпов роста экономики указывает на вероятный возврат к экономическому спаду, если динамика сохранится. Курс валютной пары USDCAD ежемесячно рос с мая, за исключением октября. В пятницу, 6го ноября, в Канаде выйдет отчет по занятости, одновременно с выходом в США данных по занятости в несельскохозяйственном секторе. Ожидается, что уровень безработицы останется неизменным и составит 7.1% в Канаде и 5.1% в США. В то же время, ФРС заявила, что ожидает продолжения роста американской экономики и сокращения ее подверженности рискам замедления темпов роста стран с формирующейся рыночной экономикой, а значит рассматривает возможность повышения процентных ставок на заседании в декабре. Медвежий прогноз по нефти по причине избыточного предложения «черного золота» на мировом рынке, а также расхождения в темпах экономического роста и монетарной политике Канады и США позволяют ожидать дальнейшее укрепление пары USD/CAD.



На дневном графике валютная пара USDCAD с мая показывает рост. Неделю назад ее курс скорректировался вниз на резком росте котировок нефти. Индикатор Parabolic сформировал сигнал на продажу, а по паре сформировалась бычья модель поглощения. Осциллятор RSI-Bars растет, однако еще не достиг зоны перекупленности. Канал Дончиана направлен вверх. Мы ожидаем сохранение бычьей тенденции, если цена преодолеет верхнюю границу канала Дончиана на уровне 1.32729. Над данным уровнем можно установить отложенный ордер на покупку, а стоп-лосс – ниже последнего фрактального минимума на уровне 1.30361. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 1.32279
Stop loss ниже 1.30621

Сырье падает, доллар близок к максимуму : 06.11.2015

На торгах в четверг индекс доллара, оценивающий курс доллара к корзине из шести валют, не показывал значительного движения и закрылся на уровне 97.93, едва не достигнув своего 3-месячного максимума на 98.14 после роста на протяжении пяти торговых сессий подряд. В среду председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен заявила, о возможности повышения ставки на заседании 16 декабря, что оказало поддержку доллару. Сегодня в 14:30 СЕТ ожидается выход данных по рынку труда за октябрь, и они могут оказать существенное влияние на финансовые рынки, так как ФРС учитывает параметры рынка труда при принятии решения об изменении ставки. Согласно котировкам процентных фьючерсов, вероятность роста процентной ставки в декабре оценивается на уровне 56% против 50% в начале недели. В четверг котировки американских акций незначительно понизились, а индекс доллара вырос. Акции Valeant Pharmaceuticals упали на 14,5% после начала расследования повышения цен на лекарства. Отчет производителя компьютерных чипов Qualcomm оказался негативным и его котировки обвалились на 15,3%. По аналогичной причине подешевели бумаги Biotech Celgene. Из-за низких цен на нефть упали акции нефтяных компаний Chevron (-2,3%) и Exxon (-1,4%). Оборот торгов на биржах США был на 4% выше среднего за 20 сессий и составил 7,3 млрд. акций. Сегодня в 14:30 СЕТ в США и Канаде выходит ряд экономических индикаторов. Ожидается, что уровень безработицы в октябре в Канаде останется неизменным и составит 7.1%, а численность безработных за сентябрь должна была сократиться. Согласно прогнозам, число выданных в октябре разрешений на строительство должно было возрасти. В США ожидается значительный рост занятости в несельскохозяйственном секторе, а также сокращение уровня безработицы за октябрь на 0.1% до 5.0% - минимума с 2008 года. Помимо этого, в 14:30 СЕТ выйдут данные по почасовой и недельной заработной плате, а в 19:00 CET Baker Hughes обнародует изменение числа работающих буровых установок в США.

В четверг валютная пара EUR/USD достигла минимума с конца июля на уровне $1.0834 на фоне заявлений представителей ЕЦБ о возможном расширении политики количественного смягчения. В Великобритании курс фунта стерлингов упал вчера на 1.2% после заявления Банка Англии, что ведомство не будет спешить поднимать процентные ставки сразу вслед за принятием данного решения в США из-за низких темпов инфляции в Британии. Европейские фондовые индексы показывали рост. Индекс Euro STOXX 50 вырос на 0.2%, а общеевропейский Stoxx Europe 600 прибавил 11% с начала октября благодаря ожиданиям участников рынка дальнейшего стимулирования экономики за счёт эмиссии ЕЦБ, а также в надежде, что меры по смягчению денежной политики Банка Китая помогут росту китайской экономики и увеличения спроса на товары и сырьё. Индексы DAX 30 и CAC 40 росли больше национальных индексов других стран Европы благодаря положительным отчетам о прибыли входящих в них компаний. Акции французского банка Societe Generale выросли на 4% на новостях о расширении его сбытовой сети. Входящие в немецкий DAX 30 акции компании Adidas взлетели на 8.6% – реакция рынка на выход лучших, чем ожидалось прогнозов прибыли и продаж компании. С другой стороны, акции компании Brenntag, крупнейшего дистрибьютора химической продукции, рухнули на 7.3%, а акции Adecco, ведущего кадрового агентства в мире, обвалились на 10.6%. В целом, выходившие в четверг данные о прибыли компаний были смешанными. Сегодня в Германии вышли данные по промышленному производству за октябрь, показатель оказался намного ниже ожидаемого, на что европейские фондовые индексы отреагировали падением. Компания Richemont, владеющая торговыми марками Cartier и Montblanc, понизила прогноз прибыли во 2-м полугодии из-за сокращения продаж в Гонконге и её акции упали на 7%. Котировки других производителей товаров для роскоши Swatch и LVMH понизились на 5% и 3,3%, соответственно. Сегодня в 10:30 CET в Великобритании ожидается выход промышленного производства за октябрь и производства в обрабатывающем секторе за сентябрь. Одновременно в Британии выйдет торговый баланс за сентябрь.

Пара USD/JPY на торгах в четверг достигла своего максимума за 2,5 месяца, однако закрылась чуть ниже на уровне 121.64 иен. Индекс Nikkei сегодня вырос в 4-й день подряд на фоне ослабления иены. Участники рынка полагают, что это делает японские товары более конкурентоспособными. Акции производителя тракторов Kubota подорожали на 4,9% благодаря повышению прогноза прибыли.

Котировки нефти вчера снижались второй день подряд из-за обеспокоенности инвесторов избыточностью предложения данного сырья на мировом рынке. Котировки декабрьских фьючерсов на нефть марки Brent упали до $47.98 за баррель, а котировки декабрьских фьючерсов на нефть марки WTI достигли $45.20 за баррель.

В четверг золото достигло минимума за 7 недель на фоне укрепления доллара США, и металл продолжает быть крайне зависимым от комментариев ФРС по поводу планируемого ужесточения проводимой ею монетарной политики. Медь достигла минимума за 4 недели, движимая теми же факторами.