Инвестпортфель акций

Nickma, день добрый! Какова Ваша цель по GTL? Как-то смущают две планки без каких-либо новостей?!

Как и планировал, продал усреднение GTL на первой планке.
Целью усреднения было не увеличение ставки на GTL, а перезаход по позиции, чтобы зафиксировать убыток первой части и снизить НДФЛ, заодно +40% бонусом. Вполне вероятно может быть новый сверхразгон, поскольку за 2 дня оборот уже 20% всех акций, но намерения разгоняющего не угадать.

Новостей и нет, ей давно уже просто играют спекулянты. Акция же по сути ничего не стоит и легко манипулируется, весь фрифлот недавно доходил до 50 млн р.

Можно поздравить держателей ТМК - утвержден выкуп по 61р.

А с чем особо поздравлять-то? Если бы рублей 90 было, тогда да.

Доброго времени суток, вопрос не по теме, хотел узнать что вы думаете о курсе доллара к рублю, какие прогнозы? есть некая сумма хотел обменять , думаю сейчас или подождать?

В обычное время да, но учитывая, что неделю назад было 35р, такому подарку надо радоваться.
Если соотносить его с другими акциями, то на 60р сейчас можно купить больше акций, чем на 90р в январе.

добавлено через 1 час 0 минут
По валюте нет мнения, поскольку сами США сильно пострадали от вируса и начали разрушающую стоимость доллара денежную политику. Вдолгую сейчас в любой валюте не стоит оставаться, нужно дать кризису месяца 3-4 прокатиться мимо и сразу переходить в активы.

Не планируете пока продавать?

Если появятся достойные инвестидеи то конечно, а так это хороший заменитель облигации для удержания в нем резервного кеша. Акция будет постепенно повышаться до 60р к окончанию срока подачи на выкуп. В обычное время идей много, но сейчас экономика России и мире в хаосе после карантинов, это вообще не заложено в цены активов, цены на которые почти у всех выше минимумов прошлого года, т.е. как будто ничего не случилось и экономика сейчас лучше, чем в прошлом году.
Люди в большинстве не понимают, что экономика восстановится не так быстро и снизится глубже чем они ожидают. Поэтому я думаю адекватные цены появятся к отчетам за полугодие летом, когда все увидят масштабы ущерба от вируса.

Справедливости ради, это не совсем так. А вернее даже совсем не так, ибо:
1) РЕАЛЬНУЮ оценку цены активов делают конечно не в рублях, а в том, в чём меряют и остальные рынки. А это значит что оцениваем динамику исключительно по индексу РТС.
2) Так вот текущее его значение равно значению на 12 декабря 2016г.
И это значение примерно соответствовало началу бокового коридора, в котором наш рынок находился 2 года, вплоть до конца 2018-го.

Но в целом совершенно верно, что тот же нефтегаз(который составляет более половины индекса) высоковероятно получит просадку прибыли ниже её уровней итога 2017го. Но лишь временно, т.к. снятие мировых карантинов автоматом вернёт существенную часть просевшего куска спроса на ресурсы.
А вслед за этим и их цены на это отреагируют ростом.
(да даже сейчас это частично можно воочию наблюдать по контанго следующих фьючей на брент).
Но, главное, не забываем, что рыночная цена активов всегда отражает НЕ ТЕКУЩЕЕ положение компаний, а именно БУДУЩЕЕ ожидаемое.
А истерический шоковый момент уже прошёл. Хотя и на мой взгляд вторая волна снижения тоже высоковероятна, но она уже будет осмысленной и поэтому куда более плавной. Поэтому обновления мартовского лоя мы можем уже и не увидеть. Тем более когда мировые рынки получают заявленный щедрый поток ликвидности.

Меня это и беспокоит, что на форумах и в котировках очень позитивные настроения, практически эйфория. У меня взгляд на текущую ситуацию совершенно иной, я думаю эффект домино уже запущен и остановить его нельзя, а масштабы этого процесса поражают воображение - долгов и накопленных переоценок активов в разы больше 2008года, избыток бесплатных кредитных денег настолько огромен, что даже долги банкрота Греции раскупили до 1% годовых. Спасти такое невозможно - это ничем не отличается от ипотечных кредитов безработным.
Меры помощи от центробанков будут спущены зря, по сути они лишь дают небольшое сдерживание процесса, чтобы заинтересованные лица успели сесть в шлюпку, скинув по хорошим ценам активы и забрав долги. Чтобы помочь реально пострадавшим, эта помощь должна оказываться на дне, как в 2008м ВЭБ начал массированную скупку активов и это действительно развернуло ситуацию в новый цикл роста.

Подведу итог 2 недель - прибыль составила 11,87%. Для сравнения, индекс ММВБ вырос на 6,64%.
Половина портфеля в Мостотресте по-прежнему учитывается по фиксированной цене 200р.

Рынок пока еще на довольно высоких уровнях, но порфель уже на 90% в защищенных от кризиса активах. Распадская имеет большие долларовые резервы и не должна сильно пострадать, Лензолото тем более, ТМК и Мостотрест до августа находятся под защитой оферты и выкупа.

В портфеле сокращена доля GTL. ВТБ собираюсь продать, поэтому тоже убрал его из портфеля, ждать безубытка на 4коп бессмысленно, как и Сбер он отложил выплату див на более поздний период.

Вот кстати, к чему привели подобные рассуждения инвесторов в нефть, сначала думавших, что цена не может упасть на 20-летний минимум, а потом что не может быть ниже 0 - цена майского фьючерса WTI не только пробила исторический минимум, а вообще стала -40$.

Всмысле, я не особо разбираюсь в фонде, но разве может цена на что-либо впринципе быть ниже 0?
Возможно я чего-то не так понимаю, но... это какк так вообще возможно?

Если не вдаваться в подробности, то фьючерс - это бумага обязывающая что-либо сделать. И если кратко, то по этой бумаге, если к погашению она осталась на руках, от эти трейдеры должны поставить физическую нефть (а это тоже стОит денег и этим надо заниматься). Поэтому ее и скидывают даже себе в убыток.
Если что-то не так написал, более сведущие - поправьте

Фьючерс подразумевал поставку товара, а хранилища сейчас переполнены незапланированную нефть принять нельзя, поэтому реальных покупателей не оказалось вообще, а спекулянтам нужно было до конца дня обязательно продать. Поэтому цена нефти упала до размера штрафа за отказ от поставки.

ТМК -3%, что с ней не так?

ТМК сейчас выступает в роли облигации, а облигационный резерв начинают продавать, когда рынок падает, как сейчас. Мостотрест тоже под 80% годовых безрисковой доходности продавали, когда другие акции валились и люди спасали плечи и усреднялись.
Также кто-то переживает, утвердит ЦБ оферту или нет. Конечно, он может и не с первого раза утвердить, как это было с Протеком, но ничего страшного тут нет, направят второй раз.

Непонятно к чему такой "пример"?
Во-первых, фьючи не имеют вообще никакого отношения к инвесторам.
Мало того, что это типичный спекулятивно/хеджирующий инструмент, так, во-вторых, ещё и строго ограниченного срока действия.
Что сопссна и произошло именно в последний день (экспирации). Причём именно потому, что физическая нефть спекулям отродясь не была нужна. Реализовавшись, при совпадении нескольких условий, вот таким финтом.

А теперь ответьте сами себе на вопрос - могло ли быть подобное (даже вообще в умозрительной голой теории) в обсуждаемых здесь таких инструментах как акции? Да ещё и именно у инвесторов.
Ответ ведь очевиден.

ВТБ продал, заодно решил избавиться от Распадской и Русала. Кризис они, конечно, с их резервами переживут, но ведь задача стоит получить прибыль, а не героически переносить кризис вместе с компанией. Если надежные варианты с офертой как в ТМК продают под 30% годовых, то менее надежные тем более не удержатся, если, к примеру, польют Сбер на 100р.
Высвободившиеся деньги переложил в ТМК.

В товарных активах скорее всего будет разворачиваться схожая с нефтью картина, когда сжимающийся спрос вынуждает производителей снижать цены ниже себестоимости, лишь бы удержать долю рынка. Разумеется, в последующем это приведет к дефициту и взлету цен еще выше, чем были, но процесс сокращения производства и сокращения накопленных запасов небыстрый.


Я не имею ввиду, что акции упадут ниже 0. По акциям, разумеется, ниже 0 падения не может быть. Я имел ввиду то, что нахождение фьючерса РТС у многолетнего минимума вовсе не гарантирует, что ниже он не пойдет, а если пробивают кажущийся всем невероятным минимум, то в дальнейшем идет полная паника. Если индекс провалят, то и входящие в него акции пойдут следом.

В ТМК ЦБ завернул оферту. Придется еще 15 дней ждать повторного утверждения.