Анализ от IFC Markets

Технический Анализ #C-FCATTLE : 2015-11-25

Количество крупного рогатого скота (КРС), доставленного на откормочные площадки в США, в октябре 2015 года сократилось на 4% по сравнению с прошлогодним уровнем и оказалось минимальным с 1996 года, когда такие данные стали официально публиковаться. При этом цена говядины на прошлой неделе обвалилась до 2-летнего минимума. Возможна ли её коррекция наверх?

Министерство сельского хозяйства США в своём ежемесячном обзоре сообщило о снижении поголовья КРС, доставленного для продажи за октябрь, до 2,28 млн. голов. Количества голов КРС, проданных в упаковочным и компаниям и магазинам в октябре было на 3% меньше уровня прошлого года. Это всё же чуть больше, чем ожидали участники рынка. Отметим, что общее поголовье КРС, доступного для продажи, на 1-е ноября 2015 года составило в США 10,8 млн., что на 2% больше, чем на ту же дату прошлого года. Возможно, поэтому особой реакции котировок не было. Однако, они приостановили своё падение. Сейчас активность участников рынка сократилась перед празднованием Дня Благодарения в США в четверг. Американские биржи работать не будут.



На дневном таймфрейме, FCattle: D1 консолидируются около нижней границы нисходящего канала. Индикатор MACD продолжает демонстрировать сигнал к продаже, а Parabolic сформировал сигнал к покупке. Линии Боллинджера сильно расширились, что может означать высокую волатильность. RSI сформировал небольшую восходящую дивергенцию. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если котировки говядины преодолеют верхний сигнал Parabolic: 168. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего сигнала Parabolic, фрактала и 2-летнего минимума — 158. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (158), не активировав ордер (168), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 168
Stop loss ниже 158

Рынки выжидают : 25.11.2015

Во вторник американские фондовые индексы незначительно выросли. ВВП США за 3-й квартал, как и ожидалось, был пересмотрен с +1,5% до +2,1%. Этот позитив был частично нивелирован неожиданным падением индекса уверенности потребителей в ноябре до минимума с сентября прошлого года. Тогда как ожидался его рост. Акции энергетических компаний подорожали вместе мировыми ценами на нефть. Оборот торгов на американских биржах был на 4,2% ниже среднего за 20 сессий и составил 6,9 млрд. акций. Сегодня в США в 14-30 СЕТ выйдут данные о персональных расходах и доходах и заказы на товары длительного пользования за октябрь, а также недельная безработица. В 16-00 СЕТ будет опубликована информация о продажах новых домов в октябре и Мичиганский индекс за ноябрь в окончательном чтении. В целом, прогнозы этих показателей, по нашему мнению, являются позитивными. Индекс доллара США вчера слегка снизился из-за усиления политических рисков после того, как Турция сбила российский бомбардировщик в Сирии. Однако пока никакой особой реакции не произошло и он сегодня отыграл свои потери. Завтра в США будет выходной в связи с праздником — Днём Благодарения.



Европейские фондовые индексы вчера не имели единой тенденции. Сегодня они растут после сообщений немецкого ритейлера Metro (+5,2%) и производителя цемента LafargeHolcim (+4,4%) об увеличении дивидендов. Благодаря этому акции британских строительных компаний Persimmon, Barratt Developments и Taylor Wimpey подорожали примерно на 5%. Дополнительным позитивом для европейских фондовых рынков стала хорошая отчётность туристической компании Thomas Cook Group. Её котировки взлетели на 10%. Акции авиакомпании Deutsche Lufthansa AG прибавили 3,6%, турфирмы TUI AG — 2,2%. Сегодня значимой макроэкономической статистики в ЕС не ожидается.



Nikkei слегка понизился на фоне укрепления иены. До этого он рос целую неделю. Возможно, часть участников рынка решили зафиксировать прибыль перед выходными в США и из-за возросших политических рисков на Ближнем Востоке. Подешевели акции японских экспортёров: Honda Motor (-1,1%), Mazda Motor (-1,5%) и Panasonic (-1,3%). Японские власти планируют повысить требования к капиталу брокерских компаний. Это вызвало падение котировок Nomura Holdings (-2,3%), Mizuho Financial (-2%), Mitsubishi UFJ (-2,1%) и Sumitomo Mitsui (-2,1%). Напомним, что в пятницу рано утром выйдут важные японские макроэкономические данные по инфляции и безработице за октябрь. Прогноз — нейтральный, так как ожидается, что они будут такими же как и в сентябре.



Отметим рост волатильности котировок сахара. Прогноз его производства в Индии в сезоне 2015/16 от International Sugar Organization составил 26-27,5 млн. тонн. Это намного больше, чем ожидают собрать индийские фермеры. Согласно опросу более 900 местных хозяйств, урожай составит 23 млн. тонн. Официальный, правительственный прогноз равен 26 млн. тонн. Индия является вторым в мире производителем сахара после Бразилии. Отметим также, что агентство Platts Kingsman ожидает в сезоне 2016/17 увеличения мирового дефицита сахара до 6,4 млн. тонн с 3,3 млн. тонн в сезоне 2015/16.

Мировые цены на нефть сегодня корректируются вниз после 3-дневного роста из-за сбитого российского самолёта и бомбардировок нефтевозов ИГИЛ. Участники рынка ожидают сегодняшнего официального отчёта Energy Information Administration об изменении запасов нефти в США за неделю. Он выйдет в 16-30 СЕТ. Ранее независимый American Petroleum Institute сообщил о их росте на 2,6 млн. баррелей. Инвестбанк Goldman Sachs заявил, что мировые цены на нефть способны в моменте «провалиться» ниже $20 за баррель в случае сокращения спроса в Китае из-за замедления его экономики, а также увеличения добычи в Иране. Американский Regional Climate Center at Cornell University заявил, что погода на северо-востоке США в октябре нынешнего года была самой тёплой с 2007 года. National Oceanic and Atmospheric Administration считает, что в целом по всем штатам, в этом году был самый тёплый октябрь с 1963 года. Это может сократить спрос на газ и топочный мазут.

Технический Анализ #C-SOYB : 2015-11-26

Технический Анализ #C-SOYB : 2015-11-26

Котировки сои в понедельник обновили минимум за 6 с половиной лет и теперь растут из-за засухи в Индии. Продолжится восходящая коррекция?

Цена сои упала до многолетних минимумов из-за победы на президентских выборах в Аргентине оппозиционного кандидата Маурисио Макри. Ранее он обещал существенно сократить экспортные пошлины и девальвировать национальную валюту с целью поддержать местных фермеров. Благодаря этому участники рынка ожидают увеличения поставок аргентинской сои на мировые рынки на 30% к 2019 году. Глава крупной сельскохозяйственной компании Los Grobo прогнозирует, что производство сои в Аргентине за 3 года увеличится в полтора раза. Сейчас этот позитив частично нивелирован засухой в Индии. Эта страна ежегодно импортирует растительное масло на $10 млрд. По информации Solvent Extractors' Association, в октябре его закупки увеличились на 34% и составили 1,65 млн. тонн. В сезоне 2014/15 импорт растительного масла вырос на 23,6% до 14,6 млн. тонн, а соевого — до 3 млн. тонн с 1,95 млн. сезоном ранее. Следует отметить, что в основном Индия закупает пальмовое масло в Индонезии, но как мы видим, доля более качественного, соевого масла увеличивается.



На дневном таймфрейме, Soyb: D1 консолидируются около минимума за 6 с половиной лет. Индикаторы MACD и Parabolic сформировали сигналы к покупке. Линии Боллинджера сузились, что может означать низкую волатильность. RSI превысил отметку 50, дивергенции не наблюдается. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если котировки говядины преодолеют уровень сопротивления нисходящего тренда: 881. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего сигнала Parabolic, фрактала и минимума за 6,5 лет — 844. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (844), не активировав ордер (881), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 881
Stop loss ниже 844

Спокойные торги накануне Дня Благодарения : 26.11.2015



Вчера торги на фондовом рынке США шли вяло в преддверии дня Благодарения, поскольку инвесторы предпочли остаться вне рынка. Индекс доллара биржи ICE, оценивающий курс доллара к корзине из шести ведущих валют, возрос на 0.02% до 99.813 на положительных экономических данных, дающих основания для повышения процентной ставки в декабре. В течение торговой сессии индекс коснулся 8-месячного максимума на отметке 100.07. Несмотря на то, что потребительское потребление в октябре в октябре возросло менее, чем ожидалось, рост заказов на товары длительного потребления оказался в три раза выше ожиданий, также сократилось число заявок на пособия по безработице. Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 0.01%, Nasdaq Composite на 0.26%. Значение S&P 500 осталось почти неизменным, упав на 0.01% до 2088.87: падение показали 6 из 10 его секторов. Наибольшее падение показали сектора энергетики (-0.82%) и материалов (-0.74%), а лидером роста был сектор здравоохранения (+0.64%). Сегодня и американский фондовый рынок закрыт по причине Дня Благодарения, а завтра состоится укороченная торговая сессия.

В среду европейский фондовый рынок показывал рост на выходе отчета ЕЦБ. Курс евро упал до минимума за 7 месяцев, достигнув отметки в $1.0578 к доллару США в начале торговой сессии на новостях о планах ЕЦБ по введению штрафов для банков, которые придерживают наличность, однако позже почти полностью отыграл падение и закрылся на $1.06, потеряв 0.2%. Индекс FTSEurofirst вырос на 1.3%, а британский FTSE 100 прибавил 1%. Немецкий Dax 30 закрылся на 1.5% выше благодаря новостям о планируемом увеличении дивидендных выплат ритейлера Metro и строительной компании LafargeHolcim. Сектор туризма и отдыха рос благодаря взлету котировок Thomas Cook (+9.6% на выходе позитивного финансового отчета компании), несмотря на рост напряженности на Ближнем Востоке. Индекс FTSE 350 Туризм и Отдых закрылся ростом на 1.7%. Сегодня в ЕС не ожидается выхода значимых экономических данных.

Азиатские фондовые рынки сегодня росли по результатам вялых торгов. Японский индекс Nikkei 225 закрылся ростом на 0.5%, а Hang Seng прибавил 0.6%.

В среду котировки золота на рынке спот упали на 0.4% до $1,070.46 за унцию на фоне выхода положительных экономических данных в США, которые привели к росту курса доллара. Сегодня, однако, золото показывает рост, находясь еще вблизи многолетнего минимума. Впервые за долгое время чистая позиция по золоту стала короткой. Фьючерсы на золото с поставкой в декабре упали на 0.4% до $1,070 за унцию.

Котировки нефти в четверг падали на фоне укрепления доллара США и беспокойства излишком мирового предложения нефти. Нефть марки Brent торговалась на отметке $45.83 за баррель, а WTI – на отметке $42.94 за баррель. Ранее ОПЕК заявил о том, что собирается сохранять неизменным объемы нефтедобычи с целью удержания доли рынка, что вызвало опасения инвесторов, что котировки нефти могут упасть вплоть до $20 за баррель. С другой стороны, поддержку нефти оказывают данные о меньшем, чем ожидалось, недельном росте объемов запасов «черного золото» в США на прошлой неделе, а также сокращение числа буровых установок в Штатах.

Платина падала до минимума за 7 лет на уровне $827.75 за унцию, однако позже ее котировки начали восстановление и закрылись на 0.8% выше на уровне $846.35.

Технический Анализ &Grain_4 : 2015-11-27

Котировки зерновых фьючерсов достигли нижней границы восходящего канала и пытаются расти на относительно слабых позитивных новостях. Полноценный разворот наверх возможен лишь в случае окончательного ухудшения погоды и формирования урагана Эль Ниньо. Вероятность этого возрастёт, если зима окажется очень тёплой. Продолжится ли рост котировок?

Кукуруза подорожала после сообщения U.S. Energy Information Administration о рекордном производстве этанола в США за неделю. Оно увеличилось на 3,4% и достигло 1 млн. баррелей в день. Для этого требуется 100 млн. бушелей кукурузы. Египет объявил тендер по закупке 240 тыс. тонн пшеницы. Котировки сои корректируются наверх от многолетнего минимума. Отметим также неплохой рост цен на овёс. Рассмотрим персональный композитный инструмент &Grain_4.



На дневном таймфрейме, &Grain_4: D1 консолидируются около нижней границы восходящего канала. Индикатор Parabolic продолжает демонстрировать сигнал к продаже, а MACD сформировал сигнал к покупке. Линии Боллинджера сильно расширились, что может означать высокую волатильность. RSI сформировал небольшую восходящую дивергенцию. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если персональный композитный инструмент преодолеет верхний сигнал Parabolic, линию Боллинджера и последний верхний фрактал: 368. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже двух последних нижних фракталов — 347. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (347), не активировав ордер (368), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 368
Stop loss ниже 347

Всё внимание на азиатские рынки
В четверг фондовый рынок США был закрыт, а в пятницу торговая сессия сокращена по причине Дня Благодарения. Индекс доллара, оценивающий курс доллара к корзине из шести валют, сохранился на уровне 99.844.

Европейский фондовый рынок в четверг показывал рост в преддверии заседания ЕЦБ, которое состоится на следующей неделе и где, как ожидается, банк ослабит монетарную политику с целью стимулирования инфляции. В ожидании решения ЕЦБ, валютная пара EUR/USD устремилась к минимуму за 7 месяцев. Рынки ожидают от ЕЦБ активных действий, что вызывает рост европейского фондового рынка , который уже растет быстрее американского, и способствует снижению курса евро. Разнонаправленность кредитно-денежной политики ЕЦБ и ФРС, в случае, если ФРС повысил ставки в декабре, будет способствовать дополнительному снижению курса евро. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 вырос на 0.8%, в то время как Euro STOXX 50 вырос на 1.1%. Компании продолжают публиковать данные по квартальной операционной прибыли и прогноз на следующий финансовый год, что активно влияет на котировки акций. Акции производителя чипов Infinion выросли на 14% на выходе положительной финансовой отчетности компании и информации о росте ее дивидендных выплат, которые превзошли ожидания. Данные новости оказали поддержку котировкам бумаг других производителей чипов: акции STMicro прибавили 5.6%, а акции Dialog Semiconductor прибавили 4.8%. Акции Royal UNIBREW взлетели на 8.4%, а Remy Cointreau просели на 2%. В то же время, акции печально известного Volkswagen растут уже 10 дней и вчера прибавили 3.8%. Акции других производителей автомобилей также оказались в плюсе за счет падения курса евро. Акции горнодобывающих компаний растут на восстановлении цен материалов, которые недавно коснулись многолетних минимумов.

Японский Nikkei в пятницу потерял 0.3% на выходе смешанных экономических данных. Курс валютной пары USD JPY сохранился практически без изменений на уровне 122.60. Сегодня в Японии вышли данные о падении объемов расходов домохозяйств в октябре на 2.4% год к году в реальном выражении. Базовая потребительская инфляция снижается уже третий месяц подряд за счет падения котировок энергоресурсов, что показывает неуверенность потребителей в росте японской экономики. С другой стороны, безработица сократилась до 3.1% - минимального уровня с 1995 года. Тем не менее, эксперты отмечают, что рынок Forex не очень чутко реагирует на выход макроэкономических данных в Японии.

Сегодня фондовый рынок Китая показывает рекордное падение с августа текущего года, теряя 5%. Рынок крайне волатилен в преддверии решения МВФ и новостей о том, что регулятор фондового рынка проводит проверку деятельности одной из крупнейших брокерских компаний Китая. В понедельник МВФ объявит решение, станет ли юань одной из резервных валют, включенных в корзину СДР.

Котировки нефти марки Brent упали на 1.2% по результатам вялых торгов в четверг, закрывшись на уровне $45.46 за баррель, в то время как фьючерсы на WTI упали в цене до $42.51 за баррель. Рынки всё еще обеспокоены излишком предложения нефти на мировых рынках и рост курса доллара лишь усиливает дисбаланс спроса и предложения на рынке «черного золота», поскольку контракты на нефть становятся дороже для иностранных инвесторов. С начала года нефть марки Brent потеряла уже около 20%, из них 8% за ноябрь. В четверг вышли данные о сокращении в Китае коммерческих запасов сырой нефти за октябрь на 4.4% по сравнению с сентябрем, что стало их сильнейшим падением с 2010 года. В то же время, в США и ЕС запасы нефти продолжают возрастать.

Котировки золота на рынке спот остались практически неизменными на уровне $1,071.50 за унцию. Их рост сдерживается ожиданиями роста процентной ставки в США в следующем месяце.

Технический Анализ &BRENT/RUB : 2015-11-30

График нефти сорта Brent, выраженный в рублях, опять заметно отклонился вниз от своей 200-дневной скользящей средней линии. Ранее он к ней возвращался. В последний раз, в конце октября, он не достиг средней линии, но продемонстрировал почти неделю хорошего роста. Сейчас график опять развернулся наверх. Продолжится ли восходящее движение?

По данным Федеральной Таможенной службы РФ, удельный вес топливно-энергетических товаров в российском экспорте является достаточно большим и составляет 65%. Это обуславливает сильную обратную зависимость курса рубля от стоимости нефти на мировых рынках. Дешевеющая нефть ослабляет рубль к доллару США, поэтому в итоге график Brent в рублях тяготеет к колебаниям вокруг своей средней линии. На графике процентного изменения курса рубля и нефти можно заметить, что они двигаются в противофазе. С начала 2015 года нефть подешевела гораздо сильнее рубля, так как девальвация российской валюты в основном произошла в 2014 году. В последнее время российскую валюту также поддерживают: небольшое укрепление экономики и действия ЦБ РФ. В октябре российский ВВП вырос на 0,1%. Таким образом, он является неотрицательным 4 месяца подряд. В январе — октябре этого года ВВП упал на 3,7%. Это чуть лучше обвала на 4,1% за 1-е полугодие. Российский Центробанк с 14 декабря возобновит аукционы по предоставлению валютного РЕПО сроком на 1 год, которые были приостановлены в июне. По нашему мнению, это может заметно повысить валютную ликвидность и поддержать курс рубля. Для рассматриваемого инструмента эти факторы являются негативными и могут ослабить его рост. Мы полагаем, что они помешали Brent_RUB в конце октября дорасти до 200-дневной средней линии. Возможно, что сейчас для этого чуть больше предпосылок. 4-го декабря состоится очередное заседание ОПЕК, на котором могут быть предприняты какие-либо меры для поддержки мировых цен на нефть. Их рост является позитивным для Brent_RUB.





На дневном таймфрейме, &Brent_RUB: D1 три месяца находится в нисходящем тренде. Две недели назад он начал корректироваться наверх от его нижней границы. Индикаторы Parabolic и MACD сформировали сигналы к покупке. RSI находится в нейтральном состоянии чуть ниже отметки 50. Дивергенции не наблюдается. Линии Боллинджера сузились, что может означать низкую волатильность. Они имеют наклон наверх. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если персональный композитный инструмент преодолеет последний фрактал: 3163. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Наиболее осторожные трейдеры могут дождаться пробоя верхней границы нисходящего тренда 3216. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic — 2936. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (2936), не активировав ордер (3163 или 3216), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 3163 или 3216
Stop loss ниже 2936

Эта неделя будет богата событиями : 30.11.2015

Котировки американских акций в пятницу почти не изменились. Биржи работали на три часа меньше из-за праздника День Благодарения, который был в четверг. Оборот торгов в США составил всего 2,8 млрд. акций, что намного меньше среднего за последние 7 сессий — 7 млрд. акций. Котировки компании Walt Disney упали на 3% после сообщения о том, что ее кабельная сеть ESPN sports потеряла почти 3 млн. подписчиков в текущем году. Участники рынка были разочарованы стартом сезона распродаж в США «чёрная пятница». Акции торговой сети Urban Outfitters подешевели на 2,7%, Gap Inc — на 2,5%, Signet Jewelers - на 1,7%. Котировки Men's Wearhouse, Tiffany & Co и Best Buy снизились чуть более 1%, а Wal-Mart, J.C. Penney и Amazon.com - чуть менее 1%. Согласно прогнозу National Retail Federation, увеличение продаж в предновогоднем сезоне в 2015 году может составить 3,7%. Это меньше прошлогоднего роста на 4,1%. Такое снижение темпов роста на фоне исторически низкой безработицы в США, объясняют сравнительно низким уровнем зарплат. National Retail Federation провела опрос, согласно которому, в среднем американцы готовы были потратить на празднование нынешнего Дня Благодарения $300, тогда как в прошлом году эта сумма равнялась $381. На фоне стагнации фондового рынка, индекс доллара США обновил максимум за 8 с половиной месяцев. 3-го декабря состоится заседание ЕЦБ, на котором могут быть объявлены меры дополнительного стимулирования европейской экономики. Эмиссия ослабляет курс евро и укрепляет американскую валюту. За месяц доллар укрепился на 3%, а с начала года — почти на 11%. Вообще, текущая неделя будет насыщена важными событиями. 4 декабря выйдут данные по американскому рынку труда, которые будут иметь ключевое значение для решения ФРС об повышении ставки на очередном заседании 16 декабря. Сегодня в 16-00 СЕТ в США выйдут данные о продажах незавершённых домов в октябре. Прогноз — позитивный.



Европейские акции сегодня продолжают повышение, начавшееся на прошлой неделе. Для них, возможное увеличение эмиссии ЕЦБ является позитивным фактором, увеличивающим ликвидность. Акции бельгийской финансовой компании Kleinwort Benson подорожали на 12% на фоне соперничества её двух потенциальных инвесторов - французского банка Oddo & Cie и китайской компании Fosun. Немецкая авиакомпания Lufthansa смогла договориться с профсоюзом наземного обслуживающего персонала Verdi и урегулировала объём выплат для 33 тыс. сотрудников. Её акции подорожали на 2,1%. Авиакомпании еще предстоит урегулировать выплаты пилотам и лётному персоналу. Сегодня утром вышли слабые показатели розничных продаж в Германии за октябрь. В 14-00 СЕТ будут опубликованы немецкие данные по инфляции. Если они совпадут с прогнозом, то, по нашему мнению, это может оказать поддержку евро.



Nikkei сегодня обвалился 2-й день подряд. На прошлой неделе он не смог преодолеть уровень психологический сопротивления 20000 пунктов и после этого началась коррекция вниз. Сегодня рано утром вышли данные по промышленному производству и количество выданных разрешений на строительство жилья в Японии за октябрь. Оба показателя оказались хуже прогнозов. Курс иены демонстрирует ослабление после заявления главы японского правительства Синдзо Абе о возможном увеличении денежного стимулирования экономики, которое он сделал в пятницу. Негативное влияние на фондовый индекс Nikkei оказало мощное падение китайских акций в пятницу. Оно было вызвано сообщением, о том, что китайские власти начали расследование деятельности крупнейших местных инвестиционных компаний, а также сомнениями инвесторов в устойчивом характере роста китайской экономики. Завтра в 2-00 СЕТ будет опубликован индекс деловой активности в промышленности Китая за ноябрь. Его прогноз является скорее негативным. Китайские данные могут повлиять как на японский фондовый рынок, так и на котировки товарных фьючерсов.



ОПЕК прогнозирует рост мирового спроса на нефть на 1,25 млн. баррелей в день в 2016 году. Это способствовало снижению котировок Brent в пятницу. Участники рынка пока не ожидают сокращения добычи ОПЕК по итогам его заседания 4-го декабря.

Технический Анализ NZDUSD : 2015-12-01



Новозеландский доллар укрепляется благодаря позитивным макроэкономическим данным, а также высокой учётной ставке. Доходность 10-летних государственных облигаций Новой Зеландии является одной из самых высоких среди развитых стран и составляет 3,84%. В соседней Австралии она чуть ниже 3%. Продолжится ли рост новозеландского доллара?

30 ноября вышел индекс уверенности потребителей Новой Зеландии за ноябрь. Он оказался максимальным за последние 6 месяцев. Большинство других макроэкономических индикаторов также являются позитивными. В частности, на прошлой неделе сократилось отрицательное сальдо торгового баланса за октябрь. Учётная ставка в Новой Зеландии составляет 2,75%, в Австралии — 2%. По нашему мнению, курс новозеландского доллара мог бы быть и повыше. Однако участники рынка опасаются очередного снижения учётной ставки на заседании Резервного банка, которое состоится 9-го декабря. Согласно прогнозам, она может уменьшится с нынешних 2,75% до 2,5%. В текущем году новозеландский ЦБ уже 3 раза снижал ставку на 0,25%. В начале года она составляла 3,5%. Мы не исключаем сохранения текущей тенденции к повышению по новозеландскому доллару до заседания ЦБ. Дальнейшая динамика будет зависеть от его решения по поводу ставки. Отметим, что Резервный банк Австралии в этом году снизил ставку только 2 раза — тоже на 0,25%. С апреля она сохраняется на текущем уровне 2% против 2,5% в начале года. ВВП Австралии во 2-м квартале вырос на 2%, а Новой Зеландии — на 2,4%. При этом австралийский доллар с начала года обвалился по отношению к доллару США лишь на 10%, а новозеландский — почти на 15%.





На дневном таймфрейме, NZDUSD: D1 находится в растущем тренде. Индикаторы Parabolic и MACD сформировали сигналы к покупке. RSI находится в нейтральном состоянии около отметки 50. Дивергенции не наблюдается. Линии Боллинджера сузились, что может означать низкую волатильность. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если новозеландский доллар преодолеет три последних верхних фрактала и линию графического объекта Fibonacci Fan: 0,667. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic — 0,642. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,642), не активировав ордер (0,667), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 0,667
Stop loss ниже 0,642

В ожидании решения ЦБ по ставке : 01.12.2015

В понедельник фондовый рынок США был в красной зоне после слабых данных о продажах на День Благодарения и в ожидании решения ЦБ по процентной ставке. Промышленный индекс Доу Джонса упал на 0.44%, Nasdaq Composite – на 0.37%. Индекс S&P 500 потерял 0.46%, причем наибольшее падение показали сектора здравоохранения и потребительских товаров. Несмотря на это, три ведущих американских фондовых индекса показывают месячный рост уже второй раз подряд: Доу Джонс на 0.3%, а S&P 500 на 0.1%. Доллар укрепился: индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют, вырос на 0.09% до 100.14. Объем продаж в «киберпонедельник» (понедельник, следующий за «черной пятницей», день с наибольшими в году объемами онлайн покупок) возрос на 14% по сравнению с прошлым годом, однако акции ритейлеров падали. Акции Target просели на 1.3%, поскольку сайт компании работал с перебоями из-за чрезмерного трафика. Акции традиционных, не онлайн, ритейлеров падали после «черной пятницы». Так, бумаги Wal-Mart потеряли 1.8%, Macy's – 2.3%. Инвесторы опасаются держать крупные позиции в преддверии выхода экономических индикаторов на текущей неделе, которые могут повлиять на решения ЦБ. В пятницу вышли данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, что может оказать влияние на результаты заседания ФРС 16-17 декабря.В четверг глава ФРС Джанет Йеллен выступит перед Конгрессом, а днем ранее представит свой экономический прогноз. Сегодня в 16:00 CET выходят индекс деловой активности в производственном секторе, расходы на строительство и индекс уплаченных цен, предварительный прогноз положительный. А в 18:45 CET президент Резервного Банка Чикаго Чарльз Эванс выступит на тему экономической и кредитно-денежной политики в Восточном Лансинге, штат Мичиган.

В понедельник европейский фондовый рынок показывал рост, поскольку инвесторы ожидают расширения ЕЦБ мер стимулирования экономики. Ожидается, что в четверг Банк понизит процентные ставки по евровым депозитам и расширит программу количественного смягчения. Курс евро к доллару упал, что вызвало рост акций автопроизводителей и товаров класса люкс – дешевый евро повышает конкурентоспособность их продукции за границей. Индекс Stoxx 600 прибавил 0.46%. Акции немецкого автопроизводителя Volkswagen взлетели на 6.2% на одобрении министром транспорта Германии планов VW по решению вопросов, связанных с фальсификацией результатов тестов на выбросы в атмосферу. Сегодня в 09:55 CET в Германии выйдут изменение уровня безработицы в абсолютном и относительном выражении за ноябрь, предварительный прогноз нейтральный. В 09:55 CET выйдет итоговый показатель немецкого индекса деловой активности в производственной сфере за ноябрь. В 10:00 CET Markit обнародует итоговый показатель индекса деловой активности в производственной сфере за ноябрь по еврозоне в целом, прогноз нейтральный. В 09:00 CET глава Банка Англии Марк Карни даст пресс-конференцию по полугодовому отчету Банка по финансовой стабильности. В 10:30 CET Markit обнародует итоговый показатель индекса деловой активности в производственной сфере за ноябрь по Великобритании, прогноз положительный.

Сегодня японский индекс Nikkei вырос на 1.3%, впервые с августа достигнув отметки в 20 000 и закрывшись на уровне 20 012.4. Настроение инвесторов подкреплялось ожиданием введения ЕЦБ дополнительных мер стимулирования экономики и ростом фьючерсов на акции в США. Японский фондовый рынок показывал рост, несмотря на данные о падении активности в производственном секторе экономики Китая четвертый месяц подряд до минимума за три месяца, в то время как официальное значение индекса деловой активности упало в ноябре до 49.6 с 49.8 в октябре. Рынки полагают, что МВФ принял решение о включении юаня в корзину СДР наравне с долларом, евро, фунтов стерлингов и иеной.

Резервный Банк Австралии сегодня принял решение о сохранении процентной ставки на уровне 2%, что привело к росту курса австралийского доллара к американскому на 0.4%.

Котировки фьючерсов на нефть сегодня растут, отыгрывая вчерашнее падение, вызванное опасениями, что ОПЕК на своем заседании в пятницу примет решение и далее придерживаться стратегии сохранения своей доли рынка путем поддержания высоких уровней добычи нефти.

Технический Анализ EURUSD : 2015-12-02



Евро во вторник скорректировалось наверх после 4-х дней падения и обновления минимума за 7 с половиной лет. Хорошая макроэкономическая статистика из ЕС ставит под сомнение дальнейшее ослабление единой валюты, даже в случае увеличения программы ЕЦБ по стимулированию экономики. На таком фоне американские экономические показатели не столь блестящи. Продолжится ли рост евро?

За последние 6 недель евро обвалился на 8% к американскому доллару. Участники рынка отреагировали на планы ЕЦБ увеличить объём программы по выкупу активов или продлить её. Этот вопрос будет обсуждаться на очередном заседании европейского Центробанка 3-го декабря. Сейчас он выкупает активы на 60 млрд. евро в месяц. Осталось совсем немного времени до заседания и, вероятно, часть инвесторов закрывают короткие позиции, руководствуясь поговоркой — в данном случае: «продавай слухи — покупай факты». Кроме такой «технической» причины на их настроение могли повлиять весьма позитивные макроэкономические данные. Безработица в Германии в ноябре упала до 6,3%. Это самый низкий уровень со времени объединения её западной и восточной частей в 1990 году. Одновременно, рост промышленного производства во всей Еврозоне оказался максимальным за 19 месяцев. Индекс ожидания экспортных заказов, являющийся частью показателя деловой активности в промышленности, достиг максимума за 6 месяцев. На фоне такого позитива некоторые участники рынка начинают говорить о возможном росте евро. Особенно, если ЕЦБ сохранит текущие параметры своей эмиссии. На его решение могут повлиять данные об инфляции в Еврозоне за ноябрь, которые выйдут 2-го декабря. По прогнозам, она может слегка увеличиться, что не в пользу дальнейшего смягчения денежной политики ЕЦБ. На фоне всего этого европейского позитива, индекс доллара США понизился от своего максимума за 8 с половиной месяцев. Во вторник неожиданно обвалился американский промышленный индекс ISM Manufacturing за ноябрь — до минимума с июня 2009 года. Ключевая статистика в США выйдет на текущей неделе в пятницу, когда будет опубликован показатель занятости Non-farm Payrolls за ноябрь. По нашему мнению, его предварительный прогноз является нейтральным, а если и он не оправдается, то это может оказать существенную поддержку евро.



На дневном таймфрейме, EURUSD: D1 консолидируются около 13-летнего минимума. Индикатор Parabolic продолжает демонстрировать сигнал к продаже, а MACD сформировал сигнал к покупке. Линии Боллинджера сильно расширились, что может означать высокую волатильность. RSI сформировал восходящую дивергенцию. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если котировки евро преодолеют первый или второй верхние фракталы: 1,07 или 1,076. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже 13-летнего минимума — 1,046. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,046), не активировав ордер (1,076 или 1,07), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 1,076 или 1,07
Stop loss ниже 1,046

Рынки вяло реагируют на макростатистику

Американский фондовый рынок во вторник рос, поскольку инвесторы вяло отреагировали на смешанные данные об экономике США. Индекс S&P 500 вырос на 1.07%, а Nasdaq Composite – на 0.9%. Курс доллара упал после выхода слабых данных о промышленном производстве в США и позитивных данных по европейской экономике. Индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести других валют, упал на 0.33%. Согласно отчету ISM, индекс обрабатывающей промышленности в США сократился до минимума с 2009 года, упав в октябре до 48.6% с 50.1%. Напомним, что значение индекса менее 50 означает сокращение производства. В то же время, рост расходов на строительство в октябре составил 1% с поправкой на сезонность, превысив ожидания. Объем продаж автомобилей также показал небольшой рост за месяц. Инвесторы с оптимизмом ожидают выхода в пятницу ноябрьского отчета по рынку труда – ожидается, что он прольет свет на возможность повышения процентных ставок. Сегодня в 13:00 CET в США выходят данные по числу заявок на ипотеку. В 14:10 CET президент Резервного банка Атланты Деннис Локхарт выступит во Флориде. В 14:15 CET выйдут данные об изменении уровня занятости от ADP, прогноз позитивный. 14:30 CET выйдут индекс удельных издержек на рабочую силу и производительность в несельскохозяйственном секторе. В 18:00 CET глава ФРС Джанет Йеллен выступит в Вашингтоне перед Экономическим Клубом. В 20:00 CET ФРС обнародует «бежевую книгу» - доклад об экономической ситуации в США. В 21:40 CET президент Резервного Банка Сан Франциско Джон Вильямс выступит в Портленде, штат Орегон.

Европейский фондовый рынок во вторник падал, несмотря на выход положительных экономических данных. Зато эти данные способствовали укреплению курса евро, который закрылся на 0.6% выше на отметке $1.0624. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 потерял 0.3%, немецкий Dax 30 упал на 1.1%. В ноябре сектор обрабатывающей промышленности в еврозоне показывал рост: итоговое значение индекса деловой активности по данному сектору составило 52.8, что соответствовало ожиданиям. Акции мирового лидера по производству промышленных газов, компании Linde, обвалились на 14% после того, как компания заявила об ухудшении прогноза ее операционной прибыли на 2017 год, что отразилось на ведущих европейских индексах. Аналитики отмечают, что продолжительный рост мировых фондовых индексов в условиях сокращения прогнозов прибыли ведущими промышленными компаниями является показателем того, что активный рост вызван ожиданиями смягчения монетарной политики ЕЦБ. Инвесторы практически уверены в том, что в четверг ЕЦБ примет положительное решение о расширении программы стимулирования европейской экономики и снижении процентной ставки. Сегодня в 11:00 CET в еврозоне выйдут данные по инфляции за ноябрь, предварительный прогноз положительный.

Японский Nikkei сегодня упал на 0.4%, поскольку инвесторы не были склонны держать крупные позиции в преддверии заседания ЕЦБ и выхода на текущей неделе данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Завтра в 2:35 CET в Японии выходят индексы деловой активности – композитный и в сфере услуг. А в 07:30 CET представитель Банка Японии, Такахиде Киучи, выступит в Токио.

Азиатские фондовый рынки сегодня показывают рост: индекс Shanghai Composite в плюсе на 2.28%.

Сегодня в 16:00 CET Банк Канады огласит свое решение по процентной ставке. Ожидается, что Банк оставит ее неизменной на уровне 0.5%.

Котировки фьючерсов на нефть сегодня падают на обеспокоенности большим, чем ожидалось, ростом запасов данного энергоносителя в США в условиях избыточного его предложения на мировых рынках. Сегодня в 16:30 CET Управление энергетической информацией обнародует данные по запасам сырой нефти в США. По оценкам промышленной группы API, их недельный рост составил 1.6 млн. баррелей, что превышает прогноз роста на 1.2 млн. баррелей от ценового агентства Platts.

Медь сегодня теряет 0.9% после неожиданного сокращения объемов производства в обрабатывающем секторе США в ноябре. Вчера котировки меди наоборот показывали рост на заявлении китайских компаний о планируемом в следующем году сокращении добычи металла на 350 000 метрических тонн.

Технический Анализ #C-COTTON : 2015-12-03

В Париже состоялась встреча более 150 глав государств на 21-й конференции Рамочной конвенции ООН по изменению климата. На ней обсуждалась угроза глобального потепления. По данным World Meteorological Organization, среднемировая температура в 2015 году будет на 0,73 градуса Цельсия выше уровня 1961-1990 годов. Из-за этого участники рынка стали опасаться снижения мирового урожая хлопка. Приведёт ли это к росту котировок?

International Cotton Advisory Committee снизил свой прогноз мирового производства хлопка в сезоне 2015/16 до 23,11 млн. тонн. Это на 11,73% меньше, чем в предыдущем сезоне. Одновременно, он ожидает увеличения спроса на 0,54% до 24,37 млн. тонн. Предполагается, что разница между спросом и предложением, или глобальный дефицит, будет покрыта за счёт мировых запасов хлопка и они сократятся на 5,8%. Агентство Cotton Outlook ожидает сокращения производства хлопка в Китае в сезоне 2015/16 на 370 тыс. тонн — до 5,01 млн. тонн. По его мнению, мировой урожай в текущем сезоне составит 22,42 млн. тонн. Это на 555 тыс. тонн меньше, чем в сезоне 2014/15. Агентство прогнозирует, что мировой спрос на хлопок в нынешнем сезоне 2015/16 составит 23,39 млн. тонн. Как мы видим, оно также предполагает наличие глобального дефицита.



На дневном таймфрейме, Cotton: D1 с начала года находится в растущем канале. Сейчас он приблизился к уровню сопротивления коррекционного тренда вниз и, одновременно, к своей 200-дневной скользящей средней линии. Индикатор Parabolic сформировал сигнал к покупке. MACD ничего не показывает из-за слишком малых столбцов гистограммы. Линии Боллинджера расширились, что может означать увеличение волатильности. RSI находится в нейтральном состоянии и не достиг области перекупленности. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если котировки хлопка преодолеют верхний фрактал, 200-дневную среднюю линию, уровень сопротивления нисходящего тренда и верхнюю линию Боллинджера: 64,4. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже сигнала Parabolic — 61,5. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (61,5), не активировав ордер (64,4), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 64,4
Stop loss ниже 61,5

Йеллен подтверждает намерение ФРС повысить ставку в декабре : 03.12.2015

Фондовый рынок США в среду был в красной зоне, поскольку падение котировок нефти негативно отразилось на акциях энергетических компаний, а комментарии главы ФРС Джанет Йеллен дали понять, что ФРС собирается повысить процентные ставки в декабре. Промышленный индекс Доу Джонса упал на 0.89%, а Nasdaq Composite потерял 0.64%. Индекс S&P 500 просел на 1.1%, причем наибольшее падение показали акции энергетических компаний. Курс доллара США достиг 13-летнего максимума после выхода превзошедшего ожидания отчета Automatic Data Processing Inc., согласно которому в корпоративном секторе было создано 217 тысяч новых рабочих мест. Также на долларе благоприятно сказались комментарии Джанен Йеллен: по ее словам, два условия повышения процентных ставок – рост числа рабочих мест и ускорение темпов инфляции – оказались выполнены. Индекс доллара биржи ICE, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести других валют, вырос на 0.2%. Внимание инвесторов сейчас приковано к отчету по рынку труда, который выйдет завтра. Сегодня в 13:30 CET в США выйдут данные по первичным и повторным заявкам на пособия по безработице. Одновременно президент Резервного Банка Кливленда Лоретта Местер откроет своей речью Конференцию по финансовой стабильности в Кливленде. В 16:00 CET выйдут итоговые значения объема заказов в промышленности и индекс деловой активности в непроизводственном секторе США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), за октябрь. Предварительный прогноз положительный. Одновременно глава ФРС Джанет Йеллен выступит перед Объединенной экономической комиссией Конгресса США. В 19:15 CET вице-президент ФРС Стенли Фишер выступит на Конференции по финансовой стабильности.

Европейский фондовый рынок в среду также закрылся в минусе, сведя на нет позитивное начало торгов, поскольку инвесторы стали ожидать менее активных действий от ЕЦБ по смягчению монетарной политики на заседании в четверг. Индекс Stoxx 600 закрылся снижением на 0.02% на уровне 384.17, немецкий Dax 30 потерял 0.6% до 11190.02, реагируя на падение котировок Volkswagen на 2.5%. Акции немецкого автопроизводителя упали после того, как S&P понизило кредитный рейтинг компании и дало по ней негативный прогноз с вероятностью снижения долгосрочного корпоративного кредитного рейтинга на один уровень в ближайшие год-два. Курс евро к доллару упал на 0.2% до $1.0594 после выхода в еврозоне предварительных данных о росте в ноябре потребительских цен на 0.1%. вопреки ожиданиям их роста на 0.2-0.3%. не оправдавшие ожидания темпы инфляции усилили ожидания инвесторами принятия ЕЦБ решения о введении дополнительных мер стимулирования экономики с целью повышения инфляции до целевого уровня, близкого к 2%. Сегодня с 09:45 до 10:00 CET выйдут итоговые ноябрьские значения индексов деловой активности, композитного и в сфере услуг, по Франции, Германии и еврозоне в целом, предварительный прогноз нейтральный. В 11:00 CET в еврозоне также выйдет объем розничных продаж за октябрь, прогноз положительный. В 10:30 CET ноябрьские значения индексов деловой активности, композитного и в сфере услуг, будут обнародованы и в Великобритании, прогноз по фунту положительный. А в 13:45 CET мы узнаем решение ЕЦБ по процентной ставке, после чего, спустя 45 минут, начнется пресс-конференция. Рынки ожидают от ЕЦБ расширения программы монетарного стимулирования экономики путем покупки облигаций и снижения процентной ставки.

Индекс Nikkei сегодня закрылся практически без изменений, на уровне 19,939.90, поскольку инвесторы не были склонны держать крупные открытые позиции в преддверии сегодняшнего решения ЕЦБ по процентной ставке. Курс иены к доллару упал после комментариев главы ФРС Джанет Йеллен о том, что вероятность повышения процентных ставок в декабре крайне высока.

Нефть сегодня показывает рост после резкого падения накануне на выходе в США данных о росте запасов «черного золота» в Штатах до 489.4 млн. баррелей – рекордно высокого уровня для текущего времени года с 1930.

Золото сегодня упало, приблизившись к шестилетнему минимуму после комментариев Джанет Йеллен о вероятном повышении процентных ставок в текущем месяце, что способствовало дополнительному росту курса доллара. Напоминаем, что укрепление американской валюты делает золото, котирующееся в долларах, более дорогим для иностранных инвесторов.

Технический Анализ GBPUSD : 2015-12-04

В третьем квартале экономика Великобритании росла более медленными темпами. На следующей неделе пройдет заседание Банка Англии: ожидается, что параметры монетарной политики останутся неизменными. Продолжит ли падать курс фунта стерлингов?

В третьем квартале рост экономики Великобритании замедлился до 0.5% с 0.7% во втором квартале. Сокращение роста экспорта (0.9% за квартал) одновременно с ростом объемов импорта (5.5% за квартал) стало основной причиной экономического роста. В то же время, в третьем квартале объем производства в обрабатывающей промышленности сократился на 0.4%, а сектор строительства сжался на 2.2%. Положительным фактором стало валовое накопление капитала, возросшее на 7.2% после падения на 7.1% во втором квартале, а также рост потребительских расходов на 0.8% уже девятый квартал подряд. В октябре инфляция упала на 1% год к году, несмотря на то, что в предыдущем месяце потребительские цены возросли на 0.1%, а в сентябре упали на 0.1%. Заседание Банка Англии должно состояться 10 декабря и ожидается, что параметры монетарной политики останутся неизменными. В то же время, ФРС на заседании 15-16 декабря должна принять решение о возможном повышении процентных ставок впервые за последние девять лет. Сделанные в среду комментарии главы ФРС, Джанет Йеллен, дали понять, что повышение процентных ставок всё же планируется, и оно будет свидетельствовать о восстановлении американской экономики. В тот же день вышел отчет ADP, который превзошел прогнозы: рост числа рабочих мест в корпоративном секторе составил 217 тысяч вместо ожидавшихся 190 тысяч. Если не выйдет неожиданно низкий показатель роста занятости в несельскохозяйственном секторе за ноябрь, аналитики полагают, что ФРС повысит процентные ставки в декабре и, таким образом, будет способствовать дальнейшему укреплению курса доллара США относительно других ведущих валют.



Пара GBP/USD показывала падение на протяжении последних двух недель. В среду ее курс упал после комментариев главы ФРС Джанет Йеллен в пользу ужесточения кредитно-денежной политики и выхода превысившего ожидания отчета ADP по занятости в частном секторе. Индикатор Parabolic дает сигнал к продаже. Осциллятор RSI смотрит вниз и приблизился к зоне перепроданности. Канал Дончиана направлен вниз. MACD находится ниже сигнальной линии и нулевого уровня, что является медвежьим сигналом. Мы полагаем, что медвежий тренд может продолжиться, если цена опустится ниже нижней границы канала Дончиана на уровне 1.4894. Ниже данного уровня можно установить отложенный ордер на продажу. Стоп-лосс может быть установлен выше последнего верхнего фрактала на 1.5124. После установления отложенного ордера, стоп-лосс передвигаем ежедневно на следующий фрактальный максимум, следуя за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 1.4894
Stop loss выше 1.5124

Настроение Рынка: 07.12.2015 Длинная позиция по доллару США падает после 6-недельного роста

Инвесторы сократили объем длинных позиций по доллару США против ведущих валют с $44.06 млрд на предыдущей неделе до $43.9 млрд., по данным Комиссии США по торговле товарными фьючерсами на 1 декабря. Вышедшие на неделе экономические отчеты свидетельствовали о продолжении роста экономики США, хотя отдельные индикаторы показали негативное влияние укрепления доллара на сектор обрабатывающей промышленности. В ноябре объем производста обрабатывающего сектора сократился, о чем свидетельсвует падение индекса деловой активности по сектору от института ISM до 48.6 в ноябре с 50.1 в октябре. Число новых экспортных заказов также продолжило падать, поскольку значение индекса не изменилось с октября и составило 47.5 (напомним, что значение индекса ниже 50 означает сокращение показателя в абсолютном выражении). Активность в секторе обрабатывающей промышленности впервые с ноября 2012 года показала падение и оно стало сильнейшим с июня 2009. Ему предшествовал рост в октябре числа заказов на товары длительного потребления. В то же время, в США личные доходы возросли за октябрь на 0.4%, и сократилось число заявок на пособия по безработице, что свидетельствует о насыщении рынка труда. Возросла и уверенность потребителей: итоговое значение ноябрьского индекса потребительского оптимизма от Мичиганского Университета составило 91.3, по сравнению с 90 в октябре. Экономика США продолжает восстанавливаться, и вероятность декабрьского повышения процентных ставок оценивается в 80%. Как очевидно из представленной ниже таблицы, ожидания инвесторов ухудшились по евро и швейцарскому франку, и по всем ведущим валютам инвесторы держат чистую короткую позицию против доллара США.

Настроения по евро продолжили ухудшаться на ожиданиях введения новых мер стимулирования экономики Европейским Центральным Банком. Темпы роста чистой короткой позиции по евро замедлились, ее рост составил $0.9 млрд. до $24.2 млрд. Доля евро в длинной позиции по доллару несколько возросла и составила 55%. Чистая короткая позиция по евро возросла, поскольку инвесторы открыли дополнительно 9847 коротких контракта, а длинных – всего 2486. Межвежьи настроения по японской иене несколько успокоились: чистая короткая позиция по иене сократилась на $0.2 млрд. до $7.6 млрд., поскольку инвесторы закрыли 1484 коротких контракта и открыли 951 длинный контракт. Ожидания рынка стали улучшаться и по британскому фунту: объем чистой короткой позиции по нему сократился на $0.3 млрд. до $2.6 млрд. Изменения в объеме чистой позиции произошли за счет роста числа как длинных, так и коротких позиций.

Ожидания по канадскому доллару стабилизировали: объем чистой короткой позиции составил $2.9 млрд., показав недельный рост лишь на $15 млн. Инвесторы зхакрывали как длинные, так и короткие позиции. Медвежьи настроения по австралийскому доллару продолжили улучшаться: объем чимстой короткой позиции сократился на $0.7 млрд. до $3.4 млрд., инвесторы наращивали как длинные, так и короткие позиции. Медвежье ожидания по швейцарскому франку продолжили ухудшаться замедлившимся темпом: объем чистой короткой позиции по франку возрос на $0.2 млрд. до $3.0 млрд., поскольку инвесторы наращивали число коротких позиций.

Технический Анализ #T-6502 : 2015-12-08


Японский регулятор фондового рынка (SESC) объявил размер штрафа, который нужно будет заплатить компании Toshiba за предоставление неправильной отчётности. Он составит 7,37 млрд. иен ($59,8 млн.). Это, конечно, значительная сумма, однако, Toshiba в состоянии её выплатить. Можно предположить, что впоследствии скандал вокруг компании будет понемногу затихать. Поможет ли это росту котировок? Сработает ли трейдерская поговорка «продавай слухи — покупай факты» и в этом случае?

С начала 2015 года акции Toshiba обвалились на 41%, а индекс Nikkei 225 вырос на 13%. Между тем, последняя отчётность компании за апрель-сентябрь текущего года, продемонстрировала улучшение финансового состояния. В сравнении с аналогичным периодом 2014 года, операционный убыток сократился до 90,5 млрд. иен с 228,4 млрд. иен. В в 1-м полугодии текущего финансового года компания получила чистую прибыль 37,3 млрд. иен против убытка 15,3 млрд. иен. Это произошло благодаря внеоперационному доходу от продажи ценных бумаг и сокращению расходов. В рамках реструктуризации, Toshiba продала компании Sony своё подразделение по производству фотоматриц и планирует продать ещё ряд убыточных для себя производств. Пока сложно сказать, насколько успешной будет реструктуризация. Компания рассматривает различные варианты совместной работы с Fujitsu и Sharp.



На дневном таймфрейме, Т-6502: D1 с начала года находится в падающем тренде. В конце ноября котировки установили 3-летний минимум. Сейчас они корректируются наверх. Индикаторы Parabolic и MACD сформировали сигналы к покупке. Линии Боллинджера расширились, что может означать увеличение волатильности. RSI находится в нейтральном состоянии, дивергенции не наблюдается. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если акции Toshiba преодолеют верхний фрактал: 310,2. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже сигнала Parabolic и 3-летнего минимума — 280,7. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (280,7), не активировав ордер (310,2), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 310,2
Stop loss ниже 280,7

Нефть падает до 7-летних минимумов : 08.12.2015
Фондовый рынок США в понедельник закрылся в красной зоне по причине обвала котировок компаний секторов энергетики и сырья и материалов, которые отреагировали на падение котировок нефти до 7-лених минимумов. Промышленный индекс Доу Джонса упал на 0.7%, а Nasdaq Composite – на 0.8%. Индекс S&P 500 также закрылся на 0.7% ниже. Падение котировок нефти негативно отразилось на акциях энергетических компаний: индекс S&P 500 по энергетике просел на 3.6%, а акции Exxon и Chevron упали почти на 3%. Бумаги авиакомпаний, наоборот, подорожали на падении цен на нефть: акции JetBlue Airways и Delta Airlines зафиксировали рекордный прирост примерно на 4%. Доллар укрепился на фоне падения курса евро и сырьевых валют, отреагировавших на падение нефти. Индекс доллара США, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести других валют, вырос на 0.3%. В пятницу вышел отчет по рынку труда за ноябрь, согласно которому рынок продолжил сужаться, поскольку в частном секторе появилось дополнительно 211’000 рабочих мест вместо ожидавшегося роста на 200’000 мест. После этого, по данным CME Group’s FedWatch, вероятность повышения процентных ставок ФРС на заседании в декабре стала оцениваться в 79%. В понедельник президент ФРБ Атланты Деннис Локхарт выступил за повышение процентных ставок, а президент ФРБ Сент-Луиса Джейм Буллард отметил, что прогнозы ФРС, на основании которых процентные ставки не были повышены, оказались неверными в последние 1,5 года. Сегодня в 12:00 CET в США выйдет индекс малого бизнеса за ноябрь от Национальной Федерации независимого бизнеса. Предварительный прогноз по доллару позитивный. В 16:00 CET выйдет Обзор вакансий и оборота рабочей силы, прогноз положительный.

Европейский фондовый рынок в понедельник показал лишь небольшой рост, поскольку падающая нефть негативно сказалась на котировках акций энергетического сектора. Поддержку акциям оказал слабый евро, курс которого смотрел вниз после выхода благоприятного отчета по американскому рынку труда. Доллар, наоборот, укрепился на фоне роста вероятности повышения процентных ставок в декабре. В результате, европейская продукция стала относительно более дешевой и конкурентоспособной на экспортных рынках. Индекс FTSEurofirst 300 index закрылся ростом на 0.4 %. Акции Repsol, Royal Dutch Shell, BP и Statoil потеряли от 2.9% до 5.6% своей цены. Акции Electrolux просели на 13.4% после того, как General Electric отказалась от продажи своего подразделения по электробытовым товарам за $3.3 млрд. Бумаги Airbus были вчера одними из наиболее прибыльных, прибавив 3% после новостей о размещении у компании заказов на более чем 1000 самолетов. Сегодня в 11:00 CET в еврозоне выйдет пересмотренное значение ВВП за третий квартал, предварительный прогноз нейтральный. В 16:00 CET Национальный Институт Экономических и Социальных Исследований обнародует ВВП Великобритании за предшествующие три месяца. Завтра в 08:00 CET в Германии выйдет торговый баланс за октябрь, прогноз негативный.

Японский Nikkei сегодня упал на 1% на падении котировок бумаг входящих в него энергетических и сырьевых компаний, несмотря на рост ВВП Японии за третий квартал на 1.0% вместо ожидавшегося сокращения на 0.8%.

Фондовый рынок Азии достиг трехнедельных минимумов, поскольку обвал котировок нефти потянул вниз за собой энергетический сектор, а в Китае вышли данные о падении объема импорта уже 13й месяц подряд и, в частности, в ноябре на 8.7% в годовом выражении.

Нефть сегодня смотрит вверх после выхода в Китае данных о росте ее импорта в ноябре на 7.6% в годовом выражении. В понедельник фьючерсы на нефть обвалились до минимума за 7 лет: январский контакт на нефть марки Brent закрылся на 5.28% ниже на уровне $40.73 за баррель на лондонской бирже ICE Futures на обеспокоенности инвесторов ростом предложения сырья от ОПЕК, поскольку Иран наращивает объемы экспорта.

Технический Анализ #C-COFFEE : 2015-12-09.

В бразильском штате Espirito Santo наблюдается сильная засуха, что может вызвать уменьшение урожая кофе в стране в сезоне 2016/17. Американские и европейские потребители начали конкурировать между собой при покупке кофе у Вьетнама, являющегося 2-м в мире производителем после Бразилии. Продолжится ли рост котировок кофе?

Участники рынка пока не дают новых точных оценок возможного сокращения урожая в Бразилии в сезоне 2016/17. Ранее ожидалось, что он составит порядка 48 млн. тонн, то есть будет примерно таким же как и прогноз на сезон 2014/15. По данным International Coffee Organisation, во Вьетнаме, в сезоне 2014/15 экспорт кофе уменьшился на 19,2% и составил примерно 25 млн. мешков 60-кг. В январе-ноябре текущего года вьетнамский экспорт составил $2,33, снизившись на 29,3% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. Фермеры не спешат продавать запасы кофе, считая текущие цены заниженными.



На дневном таймфрейме, Coffee: D1 почти весь год находится в нейтральном тренде. Месяц назад его котировки установили годовой минимум и пытаются расти. Индикаторы Parabolic и MACD сформировали сигналы к покупке. Линии Боллинджера сузились, что может означать снижение волатильности. RSI находится в нейтральном состоянии, дивергенции не наблюдается. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если котировки кофе преодолеют верхний фрактал, линию Боллинджера и 200-дневную скользящую среднюю линию: 130. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже сигнала Parabolic и нижнего фрактала — 117. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (117), не активировав ордер (130), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 130
Stop loss ниже 117

Рынки под давлением обвала цен на сырье
Фондовый рынок США во вторник продолжил падать на движении вниз котировок нефти, что негативно сказалось на фондовых рынках. Другим негативным фактором стали слабые данные по торговому балансу Китая, что подорвало уверенность инвесторов. Курс доллара упал, а евро, напротив, вырос. Сырьевые валюты продолжили движение вниз по причине обвала котировок нефти и материалов. Индекс доллара США, оценивающий курс доллара к корзине из шести валют, упал на 0.3%. В Китае вышли данные о падении объемов импорта уже 13й месяц подряд, а экспорта – 5й месяц, что вновь вызвало обеспокоенность замедлением темпов роста мировой экономики. Индекс S&P 500 упал на 0.7%. Сектора материалов и энергетики были лидерами падения, потеряв 1.9% и 1.5% соответственно. Промышленный индекс Доу Джонса упал на 0.9%, а Nasdaq Composite – на 0.8%. Объем торгов на биржах США составил 7.5 млрд. акций, что на 9% выше среднего дневного объема за последние 20 торговых сессий. Что касается новостей экономики, индекс малого бизнеса от Национальной Федерации Независимого Бизнеса упал в ноябре на 1.3 пункта до 94.8, а число созданных в октябре рабочих мест сократилось до 5.38 млн. с пересмотренного показателя в 5.534 млн. в сентябре. Сегодня в 13:00 CET в США выйдут данные по объемам заявок на ипотеку, а в 16:00 CET – по запасам товаров в оптовой торговле за октябрь, предварительный прогноз положительный.

Европейский фондовый рынок во вторник падал, следуя вниз за котировками нефти и других сырьевых товаров. Евро укрепился к доллару на 0.5%. Индекс Stoxx Europe 600 закрылся на 2% ниже, немецкий индекс DAX 30 просел на 2.3% до 10,631.43. Значительно подешевели и акции горнодобывающих компаний, реагируя на выход в Китае слабых данных, что усилило обеспокоенность падением спроса со стороны ведущей в мире державы по объемам потребления металлов. Акции Anglo American PLC обвалились на 12.3% после того, как компания приостановила выплату дивидендов во втором полугодии и объявила о крупнейшей реструктуризации своего бизнеса, которая будет включать продажу части активов. Акции Glencore упали на 6.9%, Rio Tinto – на 8.4% после того, как компания понизила прогноз по капиталозатратам на ведущие проекты в следующем году. Согласно отчету агентства Eurostat, рост ВВП еврозоны в третьем квартале соответствовал ожиданиям. Сегодня в 10:30 CET в Великобритании выйдет протокол заседания Комитета по финансовой политике.

Японский Nikkei сегодня потерял 1%, закрывшись на минимуме за более чем месяц, даже несмотря на выход позитивных данных о росте в октябре объемов промышленного производства на 10.7% вместо их ожидавшегося падения на 1.5%. Завтра в 00:50 CET Банк Японии обнародует значение квартального индекса предпринимательской деятельности, прогноз положительный. Одновременно выйдут финансовые данные по объему покупок в Японии акций и облигаций зарубежных эмитентов и покупок за границей акций и облигаций японских эмитентов.

Сегодня в 21:00 CET Резервный Банк новой Зеландии огласит решение по процентной ставке. Ожидается, что она будет понижена на 0.25% до 2.5%.

Нефть сегодня растет на данных о неожиданном сокращении ее запасов в США и на выходе лучших, чем ожидалось, данных об объемах заказов на продукцию машиностроения в Японии. Сегодня в 16:30 CET в США выйдут данные по запасам сырой нефти: согласно опубликованному во вторник докладу API, ожидается, что они уменьшатся на 1.9 млн. баррелей, хотя аналитики еще ожидают их рост на 252 тыс баррелей. Котировки нефтяных фьючерсов вчера падали третий день подряд: январский контракт на Brent подешевел на 1.2% до $40.26 за баррель.

Золото сегодня продолжает рост на фоне ослабления доллара США в преддверии повышения ставки ФРС на следующей неделе, что, как ожидается, приведет к сокращению спроса на не приносящее процентного дохода золото.

Медь и другие цветные металлы сегодня растут после выхода данных о росте за ноябрь объемов импорта меди и железной руды в Китай.