Инвестпортфель акций

Кроме палладия еще и медь на север подалась. Как удорожание металлов повлияет на доходы,если за металлургов взялась ФАС?

На рынке сложилась весьма странная картина - аналитики вдруг массово стали "хоронить" доллар, сегодня заседание ФРС и Байден будет рассматривать повышение налогов на прирост капитала. Это повышение очень опасная вещь - ведь если объявят повышение налога с 1 января, то очевидно, что все инвесторы пузырей разом захотят зафиксировать прибыль и заплатить налог по старым ставкам.
При этом на многих графиках просматриваются начала медвежьих формаций - в частности ГиП на графике РТС. Решил не рисковать и сформировать защитный портфель. Продал весь Газпром и Лукойл, закрыл шорт SI, открыл через фьючерсы для хеджа оставшихся позиций крупный шорт РТС и средний шорт Яндекса.

P.S. Зачислили дивы Русагро, отсечка GLTR на дивиденд 28р.

На чьи доходы? Палладий мировой товар, ему российская ФАС безразлична, а рынок стали вряд ли удастся централизованно регулировать, скорее всего 3-4 самых крупных металлургов заставят немного поделиться и больше ничего.

Beta_tes Да киданули татары с дивами.

Какой брокер у Вас? Что по глобалтрансу думаете? Стоит закупать пока просели хорошо?

добавлено через 1 минуту
С таткой **** получилась, писали один дивиденд, пока поменяли инфу и дивиденды срезали в два раза, а я тарился не понимая почему слив цены идёт. ****, долгосрочник теперь....

Палладий самый стейбл

Открытие. По Глобалтрансу мнение нейтральное, стоит дешево, но и драйверов особых нет. Пока дивы выше 10% платит можно подержать небольшой пакет.
Татнефть платила высокие дивы неадекватно своим финансовым возможностям, возврат к норме был лишь вопрос времени.

Такое ощущение, что татку не просто так сливали, в инвестминте пишут дивы три раза платить будут, да и доходность неплохая, как и на доходе так и в инвестминте. Сбер пишет на 52% подъём, может и не все так плохо...

Сегодня решающий день - ночью Байден озвучит план изъятия денег у имеющих капитал. Может, конечно, они и придумали ход, как не дать людям избежать налога, утром будет ясно.
Пока продал еще Газпромнефть и Куйбышевазот.

Там и не плохо все, люди как обычно переоценили акцию под дивиденды, не замечая, что они платятся уже из долга. А так дали по дивполитике как и положено.

Подскажите, когда выплаты превышали чистую прибыль?

Не чистую прибыль, а FCF. ЧП у нефтяников не означает наличие такой же свободной суммы, поскольку они вынуждены часть инвестировать в поддержание добычи.

Про оплату дивов в долг уместно писать, когда компания за год выплачивает больше чистой прибыли, у Татнефти такого ни разу не было и не стоит забывать, что у компании отрицательный чистый долг.

ЧП - это бухгалтерский термин, нужно же смотреть на реальную суть.
Если один человек получает зарплату 50тыс, но при этом на нем висит ипотека в 30тыс., у него нет реального дохода в 50тыс, он может тратить лишь 20тыс., любые остальные траты пойдут в кредит.

Вот именно Татка получает за 2018 год условно 100 штук и выплачивает 75, остаётся у неё 25, за 2019 год получает 110 и выплачивает 110, остаётся те же 25, за 2020 год получает 70 и выплачивает 35, остаётся 60 в загашнике.
Так что ни о каких выплаты дивидендов в долг, вести речь нельзя.

Компания должна каждый год инвестировать часть прибыли в поддержание добычи. Так что если ТН получила прибыль 100, инвестировала 50, а дивы выплатила 75, то 25 она выплатила из долга.

Nickma, что с Мечелом ао сегодня случилось, не в курсе?

Так она и инвестирует. Не стсоит по одному году смотреть. Повторюсь у компании отрицательный долг, а значит выплаты дивово в долг никогда не было. Всё сбалансировано. После выплат итоговыхдивидендов за 20 год у компании будет на счетах нераспределёнка прошлых лет.
Так что не стоит с компание Кадырова её путать.

Просто кто-то фиксирует прибыль, а акция довольно неликвидна. Его торопливость можно понять, поскольку ночью Байден собирается обрушить рынки. Я бы тоже Мечел продал, но предпочел захеджировать и не терять возможную 3-летнюю льготу по НДФЛ, если он все же пойдет на 210р.

добавлено через 9 минут
В норме компания получает прибыль, отчисляет с нее на воспроизводство, отчисляет на развитие, а потом уже остаток на дивиденды. Если компания платит не с прибыли, а тратит накопления, или берет кредит - это ненадежные источники и на них полагаться особо не стоит.

В ТН много лет зажимали дивы, чем скопили отрицательный долг, потом разом выдали накопленное, разогнали этим неадекватно акции, вошли в индекс, там навешали глупым фондам акций по 700 и теперь вернулись к нормальным выплатам.

Байден речь уже произнес и ничего страшного в части обрушения рынков, похоже не произошло - или я не прав? В связи с этим, вопрос - позиции по Луку и Газпрому восстанавливать планируете?

Продал еще через фьючерсы средний пакет Аэрофлота - одна из самых уязвимых сейчас компаний, сильно размытая допкой и видимо будет размыта еще раз.

Торопиться не стоит, риски коррекции все равно велики, посмотрю после майских праздников.