Инвестпортфель акций

"Подвох" в том, что автору довольно выгодно делиться информацией, это позволяет усиливать позиции в приобретенных активах (акциях, фьючерсах и т.д.) за счет последователей.
А вот насчет виденья состояния рынков, это действительно, дополнительно повышает авторитет.

А если вдруг что не так будет? Вы же первые и накинетесь, кто просит давать такое СВОЁ видение ситуации.
В этой ветке и так много пищи для размышления...
Меня вот несколько насторожило использование фьючерсов в торговле. Возник вопрос (т.к. я не торгую ими): правильно ли я понимаю, что если произойдет что-то, чего никто не ждет, при резком падении рынка, ГО может вырасти в разы? И если так, то чем его обеспечивать в такой ситуации?

Недавно интересовался этим вопросом, по статистике ГО на фьючерсы поднимали ненадолго раза в 1.5-2.5, не выше. В целом это не должно быть критично.

Так то, если кто не в курсе, то ГО для разорения бедняг поднимать и необязательно. Если набрать фьчей на всю доступную котлету, то для маржинколла достаточно просадки всего в 20% и вас брокер принудительно закроет. Зафиксив вам фатальный убыток.
Те, кто думает что вероятность этого сразу по всем позам очень мала - вспомните недавний март прошлого года. Там падение было и общесинхронным и более чем на -20%. В результате нехеджированных плечевиков смыло как пыль.

Что касается "бесплатности" вшитого плеча, и оттого предпочтения держания фьючей на акции вместо самих акций, то это тоже отнюдь не совсем так. У подобных инструментов есть контанго(превышение цены фьюча над ценой акции), которое составляет как минимум размер текущей ставки ЦБ, а как максимум стоимость равную доходности коротких ОФЗ. Да, это иной раз втрое ниже чем ставка на лонговый займ у брокера, но отнюдь не бесплатно.
Плюс, повторюсь, риски из первого абзаца.

И хотя сам я тоже иногда использую фьючи, но крайне избирательно(как тот же Сурпреф ныне влоть до дивотсечки условно безопасен) и лишь на небольшую долю от банка.
А вот новичкам рекомендую трижды подумать, чем в них нырять.

Я не торгую ежедневно, бывает и неделями сделок нет. Если происходит существенное изменение ситуации, то я соответственно ребалансирую портфель, о чем и так пишу на форуме. С ежедневными обзорами есть специализирующиеся на этом сайты и телеграм-каналы, я открыл эту тему для создания подтвержденной истории торгов, чтобы инвесторы могли видеть статистику и как она получается. Эта цель давно достигнута, но мне интересно вести тему и собирать в нее мысли. Я не ставлю цели укрепить таким образом позиции, поскольку на ликвидные акции этим не повлиять, а неликвидами я торгую среднесрочно(да и на них эффекта заметного нет). Моей работе это никак не мешает, а если кому-то информация полезна - пусть пользуются, я и сам немало информации получаю от незаинтересованных источников, которым за это благодарен.
Фьючерсы при разумном использовании не опасны, по сути я не ставлю цели взять через них больше чем есть. Кроме палладия сумма активов 120%, но 20% депозита сейчас Лензолото, которое практически как деньги, в итоге баланс и активы соразмерны. Палладий да, взят полностью на плечо, но данный случай уникален и нет совершенно никакой вероятности, что критически дефицитный товар, да еще при высокой инфляции, будет дешеветь. Кроме того, это сам по себе защитный драгметалл в защитных долларах, так что я думаю его взятие на плечо не повышает, а наоборот снижает риски, что уже хорошо проявилось на недавнем донбасском обострении.
На случай же повышения ГО и неликвидных шпилек конечно нужно считать безопасный объем фьючерса. Я сумму ГО держу чисто в деньгах+1,5 ГО дают ликвидные акции, так что запас прочности более чем достаточен.
Сейчас такая ситуация, что ставки облигаций и США и России ниже реальной инфляции, так что по сути контанго бесплатное и следовательно не ухудшает параметры инвестидей. Брокерское плечо наоборот, если оно на 10% выше инфляции, следовательно отнимает 10% от апсайда и добавляет 10% к риску, что значительно снижает целесообразность его использования.

Спасибо за ответ, Николай. А Вы прикидывали стресс-тест Вашего портфеля на ситуации хотя бы апреля 2018 года, когда сильно нырнули и быстро вынырнули при санкциях? Не пришлось бы что-то продавать для поддержания позиций на дне или ранее?

Палладий локальные кризисы никак не затрагивают, остальные фьючерсы на 100% обеспечены и там нет вообще никаких дополнительных рисков. В палладии запас прочности более 50%, точно подсчитывать даже смысла нет. ГО по нему и так большое 27%, ликвидность транслируется с мировых бирж.

Nickma,
лукойл, газпром, газпромнефть еще держите и на каких уровнях готовы их продавать?

Обо всех изменениях в портфеле я пишу в этой теме. Уровни продажи я обычно не ставлю, смотрю по ситуации.

Возвращаясь к тому же клину - вчера он попытался сломаться, но произошел возврат, что еще больше повышает вероятность того, что он реализуется, притом точка разворота уже здесь. Решил не рисковать и снова продал Газпром и Лукойл, добавил крупный шорт Mi(индекс Мосбиржи).

добавлено через 47 минут
Добавил для страховки еще шорт Аэрофлота - компания жгет капитал, ограничения в мире по-прежнему есть, стоит очень дорого, так что относительно безопасный вариант.

добавлено через 5 часов 0 минут
Полиметалл тоже продался. На западных рынках началась распродажа, пузыри особенно сильно льют, отечественные пузыри тоже подсдуваются - Озон, Майл, Яндекс.

Как вы считаете, идея с палладием закончена или он консолидируется для дальнейшего роста?

А что с ним изменилось? Как я уже писал, фьюч планирую держать до экспирации 18 июня независимо от цены.

Газпромнефть продал - пока там ловить нечего. Немного увеличил Мордву и Петропавловск, поскольку появились свободные средства, а он снова откатил к 27.

думаете, чтодо двидендов цена снизится? С текущим новостным фоном, что в США с бензином напряги, что у Израиля там нефть горит т.д.?

Я предполагаю что весь индекс на пороге коррекции, очевидно, что в этом случае и ГПН достанется, 10р дивы ее не защитят, а мелкие события с нефтью постоянно происходят и в масштабе мира почти не сказываются.

По акции от тинька кому нибудь что нибудь падало кроме Камаза?

кек. только что завершил 4 урока: везде дали камаз

Падало самое дорогое МТС, но в итоге всё равно за все уроки и экзамен жалкие ~1530 капнуло.

Этот клин может и осенью реализоваться.

Если фигура настолько затягивается, то она уже перестает быть актуальной, тем более по логике время подходит - май традиционный месяц для фиксации прибыли, западные рынки на крайне дорогой оценке и там вот-вот начнется штопор, поскольку на рынке деривативов паника - люди массово покупают хеджи, чем только добавляют шортов. Из фондов пошел отток капитала - они будут принудительно сокращать позиции. Все это приведет к тому, что через неделю-две такие фонды и трейдеры набравшие плечей будут продавать для закрытия дыр уже недорогие акции, вот там вероятно клин отработает и можно будет снова безопасно формировать позицию.