Инвестпортфель акций

Nickma, так как у вас значительный объем в НОВАТЭКе и увеличивали долю (наверное перед отчетом), что думаете по текущей ситуации (после отчета). Правда завтра будет еще интервью от его представителя.
PS я сам переложился из Газпрома в Новатэк... ну там больше у меня процедурный момент)

Мечел посыпался, не пора продавать?

Скорее время докупить

Да, судя по отчету Новатэк переборщил с хеджами и все газовое ралли пропустил. Хотя у него хеджи идут привязкой к нефти, которая скоро вырастет вслед за газом, так что его время возможно не за горами.

Так у Мечела дела идут отлично, как и раньше, пусть паникуют спокойно.

Всем доброго дня.
Думаете, Газпром не будет до 300 корректироваться?

Вряд ли при дивидендах в 40+ руб.

Кто что докупает, рассказывайте.

Маловероятно, но шип в теории может быть, поскольку акция очень маржинальная и значит в ней сидит много плечевиков, которые могут спровоцировать каскадное закрытие стопов даже при относительно небольшом снижении.

К отсечке разумеется будет 400-500, но до нее еще полгода.
В Мечеле вообще дивдоходность под 30% - но и то находится немало желающих продать.

Вы торгуете без плечей? (я - без плечей и без стопов,только Лонг,только хардкор)
Посмотрел посты - в основном торгуете российскими акциями. а что с Америкой?)

Обычно плечей нет, но сейчас использую небольшое через фьючерсы, поскольку надежность идей позволяет и за них не нужно платить высокие ставки.
Америка на данный момент неинтересна ввиду большого выбора хороших идей в России.

Да, Мечел - супер идея, аналогично Распадская. Наконец-то объявят выкуп в ноябре остатка фрифлота. Дивиденды там тоже гигантские ожидаются.

Снова открыл большой шорт СиПи для хеджа. Завтра на заседании ФРС должны объявить тейперинг, так что будет не лишним.

Вот ведь вы неугомонный
Опять под каток.
Общеизвестные макро вещи обычно уже давно в ценах.
А вот если снижение темпов выкупа огласят более медленным/растянутым, чем ждёт рынок, то спай наоборот выше двинет.

Если люди заложили падение заранее - то сейчас сипи был бы не на максимумах. Вообще на американском рынке давно уже не в почете здравый расчет, поэтому не стоит ожидать от них разумных оценок. Индексные фонды не проводят анализ акций и ситуации, а тупо докупают самые дорогие акции по любым ценам, когда в их фонд приносят новый вклад.

В любом случае, СиПи я открыл как хедж для других позиций, а не как отдельную идею, среди хеджей вообще сложно находить идеальные варианты, пожалуй только Аэрофлот, но он все еще не отрос после прошлого хеджа.

Вы если углублённо не следите за американским рынком, то незачем столь категорично писать про "здравый смысл". Я вам уже полтора года периодически пишу с иллюстрациями, что в США при их ТЕКУЩИХ ставках да ещё и при резво растущих EPS, никакого пузыря нет и близко.
А что касается "Если люди заложили падение заранее - то сейчас сипи был бы не на максимумах", то текущий рост амеров был на целом веере вышедших отличных квартальников. Что послужило выкупом того самого гэпчика и движением выше.

Подведу итог 2 недель - получен убыток -5,52%. Для сравнения индекс ММВБ упал на -0,53%. Ряд сильно выросших недавно сырьевых акций синхронно выпустили пар, испугавшись Китая, который перенаправил все мощности на добычу энергетического угля и сбил цену на него ниже 100$. Также прошла фиксация прибыли в нефти. В целом ничего особенного в мире не происходит и коррекция рынка больше эмоциональная, чем объективная. К примеру, сильнее всех уронили Мечел, хотя цены на метуголь за это время еще больше повысились.

В портфель добавлен шорт Сипи(Физика).

Сотни миллионеров/миллиардеров, миллион экспертов-экономистов и гуру рынка видят пузырь, а Димка с ммгп-форума нет, он ведь 1,5 года твердит

Там как происходит - компания берет кредит, скупает на него акции. По логике компания стала слабее, ведь из нее активы вывели, появились процентные платежи, но EPS выросла, ведь акций стало меньше - и акции растут. То же самое и с поглощениями компаний на заемные средства.
Пока ставки нулевые да, эта схема довольно успешно работает, но людей постоянно дурить не удастся и при инфляции 5% они либо перестанут вкладываться под 1%, либо потребуют доходности выше. Инфляцию притом в США даже не пытаются тормозить и значит 5% не предел.
Разумеется, это все небыстрые процессы, если уж никчемный ипотечный мусор или доткомы сколько лет высоко ценились, поэтому я не говорю что именно сейчас момент разворота, я лишь предполагаю, что дешевые высокодоходные компании из России обгонят дорогие низкоприбыльные американские. Они может и неплохо работают и наращивают прибыль, только это все бессмысленно, пока оценка слишком высокая.

Nickma, как оцениваете вероятность конвертации префов в обычку в Мечеле, насколько такой вариант возможен?

Новатэк решил продать. Первоначально идея была в позитивной реакции рынка на рост газа и нефти, плюс была хорошая техническая картина. Поначалу так и шло, и даже цена подходила близко к ист. максимуму, однако сейчас акция полностью стухла и график довольно слабый - уже 2 недели жмется к минимумам. Хотя я думаю, что по Новатэку сейчас не лучшие уровни для продажи, но за счет фьючерса задействовалось плечо, я для плеча такие слабые позиции держать неоправдано.

Держатели префов явно за такое не проголосуют, так что вероятности вообще нет.

США сегодня опубликовали данные по инфляции - темпы уже 0,9% в месяц, за год 6,2%. Если продолжать в том же духе, инфляция в следующем году поднимется выше 10%, а через 2 года перерастет в галопирующую.
Если ставку ФРС поднять до 5% - экономика США скатится в коллапс, поскольку компании привыкли к бесплатным кредитам и без этого их прибыли испарятся, считающиеся ныне надежными облигации обесценятся на 50-80%, а дефицит госбюджета превысит 15% и потребуется резкое повышение налогов, либо девальвация доллара.