Инвестпортфель акций

Наш человек, если сто раз в день не услышит, что живет в полном дерьме, не успокоится.

Он же должен во что-то верить!
М.М. Жванецкий

Ничего не меняется.

Если обесценение не учитывать - то нужно Венесуэлу покупать, там рынок на тысячи % в год растет. В США ситуация другая, если от Турции инвесторы не ждут чудес и делают дисконт на валютные риски, то надежность США люди переоценивают, поэтому при девальвации сначала начнут применять дисконт, а уже позже пойдет рост с более низких уровней.

В России тоже все это есть, но разумеется качественную оценку и сравнение можно сделать, только углубленно изучив данные, иначе получится "не читал, но осуждаю".

Шорт СиПи пришлось закрыть из-за рублевой составляющей - опять началась геополитика, и судя по курсу рубля, который вместо отката обновил минимум - дело затянется и будут новые минимумы, а до пересиживания не хотелось бы доводить. Безусловно, до войны дело не дойдет, но если, например, Путин просто попросит у Совфеда право использовать армию на Украине, как в 2014-м - мало не покажется, и шорт Сипы тут вместо страховки наоборот повысит риск.
Сам график СиПи тоже краткосрочно скорее склонен продолжить рост, хотя и несильно - до 480.

В Мечеле сегодня устроили избиение младенцев
Наивные спекулянты в расчете на суперотчет накупили заранее на плечи огромный объем, а после самого отчета - покупать оказалось уже некому и у спекулянтов началась паника. У Мечпрефа 30% дивдоходность - ее выкупают, а в обычке дивподдержки нет, поэтому интерес гораздо ниже, и на превосходном отчете она упала на 11%.
Докупил немного Мечел обычки.

Ведь дивы мечела одноразовые, какой смысл держать его долго?

Однозначно нельзя сказать. Цены на сырье, после экстремально высоких цен, обычно откатывают, но все равно остаются на относительно высоких уровнях. Сейчас к тому же есть высокая вероятность, что ФРС не будет гасить инфляцию ставками, а допустит девальвацию доллара - долг Мечела тогда обесценится, а цены на сырье в долларах взлетят еще выше.
Кроме того, Мечел уже получил большую сумму и вложил ее в бизнес, что повысит отдачу.

Подведу итог 2 недель - получен убыток -5,93%. Для сравнения, индекс ММВБ упал на 3,8%. США устроили плотную бомбардировку российского рынка геополитикой - сначала обвинили в готовящемся нападении на Украину, потом пообещали разместить ядерные ракеты на востоке, активизировали боевые действия в ДНР и Карабахе, распаковали нефтяные запасы для обрушения нефтяных котировок, сорвали сертификацию СП2, и под конец пригрозили признать Путина нелегитимным президентом. Разумеется, на фоне огромных прибылей это года, у многих не выдержали нервы и они побежали спасать нажитое.
Подобные геополитические коррекции не так опасны, как экономические или кризисы ликвидности, обычно длятся около месяца и о них быстро забывают. В целом ничего особенного не происходит, несмотря на довольно большой % падения, по сути оно лишь небольшой откат после сильного роста Газпрома и Мечела, хотя спекулянтов на рынок и особенно в эти идеи набилось очень много и возможно еще не все вышли.

Из портфеля убран шорт СиПи, Новатэк, добавлен ВТБ, увеличен Мечел ао, Газпром.

Рынок с утра продолжил падение. Немного Газпрома докупил, но уже нужно смотреть - если завтра падение продолжится - придется закрывать часть в убыток. В некотором роде неплохо, что падение происходит сейчас - 29 ноября отчет, от цен 370-400р на нем было бы что-то похожее на Мечел, а от 330 уже возможен хороший рост, поскольку спекулянты уже сокращают позиции.

А смысл продавать, если уже поздно

Если сегодня падение не закончится разворотом, то вероятней всего продолжится еще ниже. Конечно, самые упавшие, вроде Мечела ап с 40% дивдоходностью, нет смысла продавать, но которые упали меньше - имеет смысл для страховки закрыть.

Николай, а вы в этот раз вообще что ли никак портфель не хеджировали? Или просто в портфеле не отображается, а то даже как-то не верится.

Вам дают скидки на черную пятницу, пользуйтесь!

Складывается впечатление, что кто-то придумал новый вид бизнеса - выкупать главный заголовок Блумберга, писать туда всякую чушь и собирать урожай паникеров. Теперь там нагнетают из-за очередной версии коронавируса, на чем сразу на 5% обрушилась нефть, потянув за собой рубль и российский индекс.

От шорта СиПы отказался, поскольку он одновременно и лонг рубля против доллара. В качестве хеджа в итоге закрыл Новатэк, и это действительно помогло, потому что тот после обрушился на 14%.
Сейчас не думаю что есть смысл хеджироваться - новости по сути утки и не представляют реальной угрозы доходам компаний, хотя скорее всего в США паника продлится еще, по аналогии с Россией, которую до сих пор трясет от выдуманной войны.

Это разве скидки? Вот -20% от текущий цен я согласен

Такие только на алиэкспресс)

Судя по движению нефти-скоро будут как на Али)))

Николай, как оцениваете потенциал роста акций Распадской в связи с ожидающимися хорошими дивидендами?
На ваш взгляд, акции Лукойла, которые уже значительно скорректировались и имеют потенциально годовой дивиденд под 15%, это хорошая инвестидея или нет, в условиях, когда нефть штормит.

Рынки сегодня откатывают после разгрома прошлых 2 недель, вышел хороший отчет Газпрома, ослабилась паника от Омикрон-коронавируса, завтра обещают провести сбор НАТО, где обсудят ситуацию на Украине - докалить ситуацию до войны или провести разрядку. Очевидное будет разрядка, на чем уйдет причина недавней паники, и судя по графикам - пятничное падение было похоже на финал коррекции.
Однако решил решил зафиксировать по Газпрому треть позиции - поскольку риски в целом возросли, ГО фьючерсов подросло, и нужно держать больше запас прочности. Из акций Газпром упал меньше всех, и на фоне падения остальных уже не выглядит особо недооцененным.

Если не будет войны, к лету конечно все сильно вырастет, но 15% доходности сейчас много кто предлагает на фоне высокой инфляции и повысившихся рисков. Нефть в следующем году будет выше 100, но рост скорее всего пойдет после мая, когда ОПЕК завершит восстановление добычи и не сможет больше наращивать поставки.

Газпром сегодня нарисовал длинную тень внизу, что говорит о смене настроений - цена уже не падает, несмотря на очередной негатив с нефтью, плюс сегодня собрание НАТО, от которого я жду разрядки в отношениях с Россией, поэтому вернул половину проданного вчера Газпрома, заодно начал набирать мартовский фьючерс.

добавлено через 34 минуты
Поскольку есть еще небольшой резерв для возможных покупок, а сегодня возможно последний день распродаж - набрал небольшой пакет Глобалтранса. Акция немаржинальная, поэтому сильно пострадала - ее резали в первую очередь для поддержки других позиций. С бизнесом у компании все отлично, перевозки и цены растут, долгов нет, должны быть высокие дивиденды.