Ежедневный обзор рынка от AMarkets (AForex)

AForex. Утренний брифинг Артема Деева 16.02.2015

Торговые идеи от Артема Деева на 17 февраля 2015



Первая торговая сессия недели оказалась довольно спокойной, хотя учитывая содержание экономического календаря, поведение активов было более чем логичным. Снова хочется отметить японскую йену, которая в связке с американским конкурентом, продолжает удерживать локальное лидерство. Как и ожидалось, Япония смогла выбраться из технической рецессии в 4 квартале. Рост ВВП составил 0,6% кв/кв - слабее, чем прогноз 0,9% кв/кв из-за более низких, чем ожидалось расходов домохозяйств и предприятий. Тем не менее, экспорт вырос на 2,7% кв/кв, что объясняется снижением курса йены, оказавшим оздоравливающий эффект на японскую экономику. Глава японского мегарегулятора Курода на прошлой неделе заявил, что Банк Японии может расширить свою чрезвычайно мягкую денежно-кредитную политику в этом году. Собственно, для большинства трейдеров подобные комментарии не стали неожиданностью, поскольку продолжающееся уже многие месяцы снижение уровня инфляционного давления, фактически не оставляет им другого выбора. Учитывая сказанное, я снова акцентирую внимание на разительный контраст монетарных режимов ФРС и Банка Японии, что позволяет закрыть глаза на локальное доминирование йены, способной в любой момент оказаться в аутсайдерах рынка. Ближайшая цель по паре USDJPY на прежнем уровне 120,00, именно на нее я и нацелен.
Европейская валюта никак не может побороть влияние политической неопределённости в Греции, выступающей ключевым фактором сдерживания локального роста главного валютного риска. Компромисс новоиспеченного греческого правительства и тройки международных кредиторов по вопросу реструктуризации задолженности пока не достигнут, а значит, риски дефолта греческой финансовой системы не теряют актуальности. По этой причине, пара EURUSD в любой момент снова может нацелиться на ближайшую поддержку в районе 1,13. Моя цель агрессивнее – 1,12.
Дополнительно стоит отметить и британскую валюту, скорректировавшуюся после многодневного роста. Инвесторы с воодушевлением отнеслись к высказываниям управляющего Банка Англии Карни о вероятности повышения ставок в 2016 году, которые он сделал на прошлой неделе. Тем не менее, прошли выходные и трейдеры повторно проанализировали его жесткий тон, только уже через призму отсутствия инфляционных рисков. Вывод напросился сам собой: если инфляция продолжает снижаться, то об ужесточении монетарной политики можно забыть. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 18 февраля 2015



Европейская валюта на торгах вторника взяла реванш у американского оппонента, набрав за сутки более 50 пунктов. Инвесторы воодушевились новостью о росте настроений в Германии от ZEW. В частности, доверие в деловых кругах ведущей экономики валютного блока в феврале выросло четвертый месяц подряд, достигнув уровня 53. Выходит, что программа количественного смягчения Европейского центрального банка, а также неожиданный рост экономики в 4 квартале 2014 года позитивно отразились на настроениях экспертов финансового рынка, позволив индексу оказать локальную поддержку главному валютному риску. Кроме того, даже несмотря на то, что в понедельник Еврогруппа не смогла достичь соглашения по урегулированию греческого долга, инвесторы не сомневаются в достижении компромисса по этому вопросу в дальнейшем. Ближайший срок – предстоящая пятница, не позднее которой должна поступить конкретика относительно весьма вероятной договоренности Греции и международных кредиторов. Учитывая сказанное, будет не лишним и мне попробовать длинную сделку по паре EURUSD. Ставлю отложенный ордер BuyStop на уровне 1,1450 с целью 1,1550.

Пара USDJPY также отличилась локальным укреплением. Повышение доходности казначейских облигаций США и более слабые, чем ожидалось, данные по экономическому росту в Японии позволили инвесторам делать ставки на американскую валюту. Собственно, это продолжаю делать и я. Ближайшая цель по USDJPY 120,00.

Британская валюта в отличие от евро не смогла удержаться на положительной территории. Ключевой причиной снижения фунта выступили данные по инфляции, подтвердившие замедление ИПЦ в Британии до минимального уровня за 55 лет. Действительно, инфляция в январе оказалась минимальной с марта 1960 года, когда цены упали на 0,6% г/г. Учитывая, что снижение инфляции отмечается в большинстве развитых стран, отражая слабый спрос и резкое падение цен на нефть, неудивительно, что подобная судьба постигла и британский показатель. Продолжение статьи

Видео - Утренний брифинг Артема Деева 17.02.2015. Будьте в курсе!

Торговые идеи от Артема Деева на 19 февраля 2015



Американской валюте по итогам прошлых торгов пришлось потесниться, уступив дорогу рисковым активам и японскому конкуренту. Все внимание инвесторов было приковано к итоговым протоколам заседания комитета по открытым операциям на финансовых рынках ФРС США. Американский мегарегулятор сообщил о том, что оставит околонулевые процентные ставки в течение более длительного периода времени. В протоколе было отмечено, что некоторые руководители ФРС полагают, что преждевременное повышение процентной ставки может оказать негативное воздействие на восстановление экономики. Негативный фон идет и со стороны Еврозоны, где неопределенность по греческому вопросу по-прежнему представляет риски для мировой экономики в целом.
Поскольку надежды инвесторов на жесткий тон так и не были оправданы, это спровоцировало локальную коррекцию доллара, позволив евро и йене выйти в плюс. Тем не менее, долгосрочный тренд укрепления доллара вряд ли изменится. Вполне возможно, что ФРС готовит рынок к повышению ставки в 2015 г. без того, чтобы шокировать его. Другими словами, дополнительные сигналы улучшения ситуации на внутреннем рынке США, снова могут убедить монетарные власти в приемлемости мер по ужесточению монетарной политики. Учитывая сказанное, я сохраняю лонг по паре USDJPY с целью 120,00. Что касается EURUSD, то в ожидании договоренности между Грецией и тройкой кредиторов, я по-прежнему настроен использовать потенциал отложенного ордера BuyStop на уровне 1,1450 с целью 1,1550.
Неплохо смотрелась и британская валюта, в очередной раз получившая поддержку со стороны национальной статистики. Пара GBPUSD преодолела за день более 80 пунктов, воодушевившись итогами протокола последнего заседания Банка Англии, согласно которым стало ясно, что комитет по монетарной политике допускает повышение ставки в течение следующих 3 лет. Еще большая поддержка пришла со стороны объективного прогресса в состоянии британского рынка труда: число безработных сократилось на 38К, в то время как безработица снизилась до 5,7%. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 24 февраля 2015



Европейская валюта начала неделю на минорной ноте. Достигнутый в прошлую пятницу компромисс между Грецией и тройкой кредиторов позволил новоиспеченному греческому правительству выиграть немного времени, однако тот факт, что речь идет о решении продлить финансирование только на 4 месяца против ожидаемых шести, возникает ощущение вынужденной договоренности на которую пришлось пойти греческим спонсорам для предотвращения еще большей инвесторской паники внутри валютного блока. По этой причине, отыгранный фундаментальный позитив конца прошлой недели очень быстро исчерпал свой потенциал, уступив место более долгосрочным идеям.
Через несколько часов будут опубликованы данные по ИПЦ Еврозоны, показателю, низкие значения которого стали ключевым фактором беспрецедентных мер экономического стимулирования со стороны европейского мегарегулятора. Судя по прогнозам, надеяться на рост инфляционного давления не стоит, хотя учитывая снижение цен на нефть, индексу потребительских цен нужно очень постараться, чтобы покинуть отрицательную зону.
В любом случае сохранение дефляционных рисков может оказаться серьезным фактором фундаментального негатива для евро, особенно в условиях текущей ценовой и экономической реальности. Думаю, изменить картину не сможет даже выступление Драги, запланированное после публикации отчета. Учитывая сказанное, я сохраняю прежний шорт по EURUSD с целью 1,12.
Американская валюта также оказалась в числе аутсайдеров, отреагировав падением на слабые данные по производственному сектору ФРБ Чикаго. Кроме того, свою негативную лепту внесло и снижение доходности казначейских облигаций, подорвавшее интерес к активам, номинированным в долларах. В среду состоится конференция руководителя ФРС Джанет Йеллен, которая представит собственную оценку темпов восстановления экономики США. Учитывая последние данные по состоянию американского рынка труда, а также очевидный прогресс в промышленном секторе, аргументов для оптимизма достаточно. По этой причине я сохраняю длинную позицию по USDJPY с целью 120,00. Продолжение статьи

AForex. Утренний брифинг Артема Деева 24.02.2015. Курс Форекс

Торговые идеи от Артема Деева на 25 февраля 2015



Неопределенность в отношении европейской валюты сохранилась и во вторник. Опубликованные данные по индексу потребительских цен подтвердили снижение инфляции на -0,6%, что полностью совпало с ожиданиями аналитиков. Анализируя данные по инфляции можно прийти к выводу, что целый комплекс мер экономического стимулирования, запущенный европейским мегарегулятором, так и не смог оправдать ожидания монетарных властей валютного блока. Другими словами, Еврозона по-прежнему испытывает серьезные трудности с падением потребительского спроса, отражая общую динамику дефляционных рисков. В результате, перспективы европейской валюты снова оказались во власти последствий европейской программы количественного смягчения, объемы которой претерпевают вербальный пересмотр каждый раз, когда статистика указывает на усугубление проблем. Кроме того, греческий вопрос в формате выигранного времени также нельзя назвать полностью закрытой темой. Продление программы финансовой поддержки Греции со стороны тройки международных кредиторов на 4 месяца только отсрочило потенциально возможный дефолт. Вероятность подобного исхода также не позволяет позиционным трейдерам сделать ставку на долгосрочное укрепление евро. К ним отношусь и я. Сегодня инвесторы продолжат следить за комментариями руководителей ЕЦБ и ФРС, а учитывая опыт вчерашнего дня, не думаю, что риторика может приобрести радикально противоположный тон. На этом фоне я сохраняю sell по паре EURUSD с ближайшей целью 1,12.
Что касается американской валюты, то основным катализатором продолжает оставаться выступление Йеллен, подтвердившей факт очевидного восстановления американской экономики. Подобная риторика была более чем прогнозируема, создав отличные возможности для локальной конверсии макроэкономического фона в весьма прибыльную сделку. Йеллен повторила, что ФРС будет «осторожна» с повышением ставок, которое маловероятно до середины 2015 года. Честно признаться, это мы знали и так. Стоит отметить, что до выставленного TakeProfit в 120,00 по паре USDJPY американец не дотянул всего несколько пунктов. Однако, как говорится, еще не вечер, и продолжение сегодняшней конференции руководителя ФРС может позволить активам коснуться этой отметки. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 26 февраля 2015



Европейская валюта по итогам торговой сессии среды смогла выбраться в незначительный плюс. Помимо локального резонанса от достигнутого соглашения между Грецией и тройкой международных кредиторов, позитивное влияние на позиции главного валютного риска оказало и выступление руководителя ФРС Джанет Йеллен, снизившей рыночные ожидания относительно повышения ставок в середине 2015 года. Председатель американского мегарегулятора сослалась на то, что рост зарплат, а также уровень инфляции в стране по-прежнему остаются слишком низкими. По этой причине, исходя из адаптивности монетарной политики США, для решения о повышении ставок может понадобиться больше времени. В свою очередь, инвесторы, так и не дождавшись жесткой риторики от ФРС, предпочли повременить с покупками американской валюты, сделав локальную ставку на рисковые активы. Тем не менее, я бы не советовал торопиться с положительной оценкой дальнейших перспектив главного валютного риска. Сохранение дефляции в Еврозоне, на мой взгляд, является опережающим фактором, позволяющим сделать ставку на фундаментальную коррекцию. Текущие котировки EURUSD можно использовать в качестве возможности выбора наиболее оптимальных уровней для открытия коротких сделок. Моя цель по EURUSD без изменений - 1,12. Несмотря на то, что Джаннет Йеллен весьма четко прояснила перспективы курса монетарной политики, формулировка по поводу «терпения» может быть убрана из текста заявлений уже после мартовского заседания. Поспособствовать этому могут сильные макроэкономические данные, выходящие в США в последнее время. Другими словами, вероятность июньского повышения ставок по-прежнему остается на повестке дня. Завтра будут опубликованы годовые данные по ВВП США, способные стать еще одним бычьим сигналом для позиционных трейдеров по паре USDJPY. Я также сохраняю лонг с целью 120,00. Стремительным восстановлением в последние несколько дней отличается британская валюта. Инвесторы продолжают смаковать слова руководителя Банка Англии Карни о том, что у британского мегарегулятора есть необходимые инструменты для разгона ИПЦ к целевому уровню в 2%. Разумеется, подобные ожидания приближают и сроки первого повышения ставок. Продолжение статьи

27 февраля в 16:30 МСК пара USDJPY в моменте может вырасти более чем на 30 пунктов. Как заработать на этом?

Торговые идеи от Артема Деева на 27 февраля 2015



Торговая сессия четверга оказалась разгрузочной для позиций главного валютного риска. Европейская валюта, не имея возможности что-либо противопоставить крепнувшему на глазах доллару, пустилась в затяжное пике, закрыв день ниже уровня 1,12. Ключевым драйвером роста американца, а, следовательно, и слабости риска, выступили довольно сильные данные по заказам на товары длительного пользования и индексу потребительских цен в США, выступающему на текущий момент основным фактором сдерживания монетарных властей от долгожданного ужесточения монетарной политики. Как стало известно, индекс потребительских цен упал с учетом сезонных колебаний на 0,7% в январе, а цены без учета продуктов питания и энергоносителей, ключевой показатель для Федеральной резервной системы, выросли на 0,2%м/м и на 1,6% г/г. Стоит отметить, что выступая перед банковским комитетом Сената, руководитель ФРС Джанет Йеллен отметила, что повышение процентной ставки, которое раньше ожидали в июне 2015 года, может быть отложено по причине недостаточного роста заработанной платы американцев, а также низкой инфляции. Судя по вчерашнему отчету, рост ИПЦ был явно недооценен американским мегарегулятором, тем более что фактический показатель, как я и предполагал, вновь сместил фокус внимания инвесторов с мягких комментариев Йеллен на весьма вероятную решительность ФРС все-таки подтвердить наличие оснований для сознательного ужесточения монетарной политики в конце второго квартала 2015 года. Сильные макроэкономические отчеты в очередной раз подтвердили факт продолжающегося восстановления американской экономики, получающей все больше оснований отличиться самым стремительным экономическим ростом по итогам 2015 году среди всех развитых стран. Через несколько часов будет опубликован один из самых важных отчетов этой недели – годовые данные по ВВП США. Повторно анализируя вчерашнюю статистику, а также обозначая позитивный эффект снижения цен на нефть на экономику в целом, можно предположить, что сегодняшние данные по темпам экономического расширения имеют все шансы послужить мощным бычьим сигналом для американской валюты. Учитывая сказанное, я сохраняю шорт по EURUSD уже с новой целью 1,11. Что касается пары USDJPY, здесь также без локальных изменений – цель 120,00 до которой остается все меньше и меньше. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 3 марта 2015



Европейская валюта, открывшая ростом торговую пятидневку, так и не смогла удержаться выше уровня 1,12, столкнувшись с активным сопротивлением доллара. Дело в том, что главному валютному риску попросту нечего было противопоставить очередной порции сильной статистики из США, указавшей на продолжение восстановления американской экономики. В частности, в этот раз лавры фундаментальных триггеров были отданы данным по промышленности в виде индексов производственной активности от Markit и ISM. Дополнительный негатив для евро был обусловлен еще и комментарием министра финансов Германии Шойбле, отметившего отсутствие гарантий того, что Греция проведет необходимые реформы в течение ближайших 4 месяцев. Другими словами, тройка международных кредиторов продолжает сомневаться в целесообразности поддержки греческого государства, ссылаясь на то, что Греция может оказаться не в состоянии исполнять обязательства, взятые на себя в качестве важнейшего условия продления программы финансирования со стороны европейских кредиторов. Как бы то не было, но экономическая ситуация в Афинах продолжает оставаться фактором дестабилизации и без того экономически неспокойного валютного блока. Послезавтра состоится конференция руководителя ЕЦБ Марио Драги, который должен прояснить ситуацию с дальнейшим экономическим вектором на фоне возросших дефляционных рисков. Уверен, что одна лишь констатация наличия проблем рискует ослабить позиции главного валютного риска. Учитывая сказанное, я сохраняю шорт по EURUSD с целью 1,11. Пара USDJPY не просто сохранила восстановительный вектор конца прошлой недели, но и наконец-таки пробила сопротивление в районе 120,00, где был выставлен локальный TakeProfit. Самое время начинать готовиться к публикации отчетов по состоянию американского рынка труда, которые на фоне последних макроэкономических данных вряд ли окажутся разочаровывающими. Лично у меня сомнений в этом практически нет. По этой причине я снова ставлю отложенный ордер BuyStop по паре USDJPY на уровне 120,50 с новой целью 122,00. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 4 марта 2015



Европейской валюты сохранила относительный нейтралитет и во вторник. Отсутствие выраженной динамики указывает на явную выжидательную позицию главного валютного риска, занятую перед заседанием ЕЦБ в четверг. Из локальной статистики можно было отметить отчет по розничным продажам в Германии, вышедшие куда лучше ожиданий +2,9% м/м против прогноза 0,4% м/м. Несмотря на хорошие данные, инвесторы предпочли проигнорировать их. С другой стороны, учитывая усиление давления на европейскую валюту в преддверии заседания национального мегарегулятора, евро демонстрирует неплохую стойкость. Напомню, что уже завтра ЕЦБ должен обнародовать детали программы количественного смягчения, которая будет запущена в этом месяце. Кроме того не стоит забывать и про главного фундаментального героя недели – пятничную статистику по занятости в США, способную оказать еще большее влияние на поведение рисковых активов. Возвращаясь к локальным перспективам европейского актива, стоит отметить, что запланированная на завтра конференция президента ЕЦБ Марио Драги, будет весьма интересна тем, кто надеется услышать больше конкретики о планах европейского мегарегулятора в борьбе с дефляционными рисками. Лично я ожидаю мягкую риторику, выступающую прямой дорогой для дальнейшей коррекции евро. Учитывая сказанное, я сохраняю шорт по паре EURUSD с целью 1,11. Американская валюта уступила лидерство японскому активу, получившему поддержку от комментариев Этсуро Хонда, экономического советника премьер-министра страны, отметившего, что центральный банк Японии может воздержаться от увеличения размера дополнительного стимулирования по причине рисков слишком резкого роста инфляции. Думаю, сегодня об этом уже никто и не вспомнит, переключив внимание на предстоящий отчет по изменению числа занятых от ADP, выход которого запланирован на 16:15 МСК. Судя по прогнозу, американский рынок труда имеет все основания порадовать покупателей американской валюты, среди которых и я. Моя цель по паре USDJPY 122,00, но сперва должен сработать отложенный ордер BuyStop на уровне 120,00. Продолжение стать

AForex. Утренний брифинг Артема Деева 04.03.2015. Курс Форекс

Торговые идеи от Артема Деева на 5 марта 2015



Торговая сессия среды вернула европейскую валюту к реальности, определив коррекционный вектор в преддверии выступления руководителя ЕЦБ Марио Драги, запланированное через несколько часов. Серьезным фактором локальной разгрузки главного валютного риска выступили и сильные макроэкономические данные из США, указавшие на то, что экономическая активность в непроизводственной сфере ISM продолжила рост уже 61-й месяц подряд. Публикация очередного отчета, подтвердившего сохранение восстановительной тенденции американской экономики, сразу же спровоцировала рост доходности казначейских облигаций. В результате, доходность по 10-летним облигациям выросла на 0,4 базисных пункта до 2,126%. Доходность по 30-летним облигациям выросла на 1,2 базисных пункта до 2,722%. Учитывая, что увеличение доходности по долговым бумагам США поддерживает американскую валюту против большинства конкурентов, реакция евро была абсолютно логична. Добавлю, что в течение дня были опубликованы и данные по состоянию американского рынка труда по версии ADP, которые немного не дотянули до прогнозных значений, но и не спровоцировали чрезмерного негатива для доллара. Это явно указывает на то, что глобальная оценка перспектив американской экономики по-прежнему смещена в сторону позитивных ожиданий, распространяющихся на все сектора. Несмотря на слабые данные от ADP инвесторы делают большую ставку на то, что пятничные Nonfarm payrolls смогут послужить еще одним бычьим сигналом для доллара. Поскольку к этому большинству отношусь и я, по паре USDJPY сохраняю отложенный ордер Buystop на уровне 120,00. Будущее европейской валюты будет всецело зависеть от сегодняшних комментариев Драги. Учитывая, что 90% из них будут посвящены европейской программе количественного смягчения, руководителю ЕЦБ придется весьма постараться, чтобы убедить инвесторов в том, что у монетарных властей валютного блока есть четкий план по оздоровлению экономики. Как бы то ни было, но любое упоминание о потенциальном росте денежной массы в стране может иметь негативные последствия для европейской валюты. Собственно именно на это делаю ставку и я. Моя цель по EURUSD по-прежнему обозначена в районе 1,10. Продолжение статьи

AForex. Утренний брифинг Артема Деева 05.03.2015. Курс Форекс

6 марта в 16:30 МСК пара USDJPY в моменте может вырасти более чем на 50 пунктов. Как заработать на этом?

Торговые идеи от Артема Деева на 6 марта 2015



Как мы и ожидали, торговая сессия четверга смогла вернуть на финансовые рынки долгожданную волатильность вследствие которой рисковые активы пополнили ряды рыночных аутсайдеров. Прежде всего, стоит отметить европейскую валюту, которая по совместительству оказалась еще и главным фундаментальным героем дня. Еще до выступления Драги, на рынке появились сообщения о том, что руководитель европейского мегарегулятора ведет Еврозону к новой фазе монетарного стимулирования сквозь старые политические проблемы. Другими словами, негативный настрой по отношению к главному валютному риску был сформирован еще в самом начале. В ходе самой конференции ситуация сильно не изменилась, поскольку комментарии Марио Драги о запуске европейской программы количественного смягчения, стартующей с 9 марта, были приправлены дополнением, что объявленные ранее сроки ее действия, а именно до середины 2016 года, могут легко быть расширены на больший период, особенно при сохранении дефляционных рисков. Поскольку речь идет о вероятности дополнительных стимулов, трейдеры расценили это в качестве сигнала для шорта EURUSD, толкнув пару в нужном для меня направлении. Выставленная ранее цель по EURUSD 1,10 достигнута, а значит можно спокойно уйти на выходные. Американская валюта снова отметилась ростом, забравшись против японского конкурента выше сопротивления в 120,00. Рост доходности американского долгового рынка в очередной раз поддержал позиции доллара, предвкушающего главный отчет по состоянию американского рынка труда – число новых рабочих мест, созданных вне с/х. Учитывая последние данные по производственной активности, а также активности в сфере услуг ISM, ситуация с занятостью непременно должна улучшиться. Именно на это ставлю и я, сохраняя длинную позицию по паре USDJPY с целью 122,00. Дополнительно стоит отметить и британскую валюту, также оказавшуюся в центре внимания. Банк Англии сохранил процентную ставку, а также объем выкупа активов без изменений, отметив шестилетнюю годовщину с момента снижения ставки до рекордного минимума в 0,5% для борьбы с глубокой рецессией. Поскольку решение было ожидаемым, ни фунт, ни государственные облигации Великобритании никак не отреагировали на результат встречи монетарных властей. Продолжение статьи

AForex. Утренний брифинг Артема Деева 06.03.2015. Курс Форекс

Торговые идеи от Артема Деева на 10 марта 2015



Европейская валюта открыла неделю на достаточно предсказуемой мажорной ноте. Помимо технических факторов, указывающих на вероятность локального отката после существенных пятничных потерь, определенную поддержку европейскому активу оказали и высказывания президента Еврокомиссии Ж.-К. Юнкера о том, что никто из ответственных лиц в Европе не работает над выходом Греции из валютного блока. Действительно, помимо непредсказуемых экономических последствий, выход Греции из состава Еврозоны может привести к непоправимому ущербу для репутации всего Европейского союза. Тем не менее, вопрос все равно остается подвешенным, а конечное решение будет зависеть от готовности греческого государства идти по реформистскому пути. Событием дня для европейской валюты стал запуск ЕЦБ долгожданной программы количественного смягчения. Поскольку об этом было известно заранее, особого всплеска волатильности не последовало. Добавлю, что европейский мегарегулятор возлагает большие надежды на стимулирующую роль QE, способную не только поддержать темпы экономического восстановления, но и вытащить страну из дефляции. Инвесторы же анализируют беспрецедентные меры экономического стимулирования с точки зрения расширения баланса ЕЦБ и роста денежной массы. Разумеется, для национальной валюте это факторы потенциальной разгрузки. Учитывая сказанное, я снова занимаю шорт по EURUSD посредством отложенного ордера SellStop на уровне 1,0770. В качестве ближайшей цели можно обозначить поддержку на уровне 1,0700. Что касается другого рискового актива, британской валюты, здесь также без изменений - ожидание коррекции пары GBPUSD в район 1,50. Американская валюта сохранила бычий импульс, полученный от публикации сильных данных по состоянию рынка труда в прошлую пятницу. Увеличение числа новых рабочих мест вне с/х сектора вкупе с ростом почасовой оплаты труда вполне способны убедить монетарные власти США перейти к долгожданному ужесточению монетарной политики. Продолжение статьи

AForex. Утренний брифинг Артема Деева 10.03.2015. Курс Форекс

Торговые идеи от Артема Деева на 11 марта 2015



Европейская валюта снова в числе аутсайдеров. По итогам торговой сессии вторника потери главного валютного риска превысили 170 пунктов. Многие аналитики связывают столь затяжную коррекцию евро с долгожданным запуском европейской программы количественного смягчения. Напомню, что QE была запущена в минувший понедельник и с тех пор доходность немецких облигаций уже достигла исторических минимумов. Реагируя на это, европейская валюта просела более чем на 2%, протестировав поддержку на уровне 1,0664 долларов. Прибегая к беспрецедентным экономическим стимулам, ЕЦБ планирует добиться восстановления хрупкой экономики валютного блока и преодолеть дефляционные риски. Кроме того, в то время как ЕЦБ продолжает постепенное погружение в QE, ФРС США готовит нас к первому повышению процентных ставок, что уже является фундаментальным поводом высокой вероятности падения евро до паритета с долларом. Ключевым событием сегодняшнего дня должно стать выступление главы ЕЦБ Драги, запланированное на 11:00 МСК. Разумеется, Драги уделит много внимания текущей монетарной политики европейского мегарегулятора, особенно после заявлений о покупке облигаций даже с отрицательной доходностью и отсутствии привязки к фиксированным объемам выкупа активов. Уверен, что дополнительный акцент на любой из указанных параметров QE может спровоцировать очередной медвежий импульс по паре EURUSD, тем более что большинство инвесторов продолжают смаковать факт затяжной и вполне оправданной коррекции евро на фоне ожидания дрожжевого разрастания баланса ЕЦБ. Учитывая сказанное, я сохраняю Sell по паре EURUSD с ближайшим профитным ориентиром 1,0650. А вот USDJPY по-прежнему заряжена на фундаментальный рост, усиливаемый ожиданиями возможного запуска дополнительных стимулов со стороны Банка Японии, разочарованного слабым отчетом по ВВП. Ближайшая цель - 123,00. Продолжение статьи

AForex. Утренний брифинг Артема Деева 11.03.2015. Курс Форекс

AForex. Утренний брифинг Артема Деева 11.03.2015. Курс Форекс

Торговые идеи от Артема Деева на 12 марта 2015



Европейская валюта в среду не просто осталась в числе аутсайдеров, но и возглавила их. Потери в рамках одной торговой сессии, как и днем ранее, превысили 120 пунктов, позволяя предположить, что на бычьих перспективах главного валютного риска поставили жирную точку. Как я и думал, выступление руководителя ЕЦБ Марио Драги послужило настоящим антикатализатором роста для европейской валюты. Евро достигло 12-ти летнего минимуму 1,0545 после того как Драги выразил уверенность, что программа QE повысит инфляционные ожидания, добавив, что политический курс позитивно сказывается на восстановлении экономики региона. Кроме того, Драги подчеркнул, что инфляция останется на низком уровне в течение длительного периода времени, что может стать причиной более агрессивного выкупа активов. Не оставляет в покое европейскую валюту и политическая ситуация в Греции. В частности, президент Еврогруппы Дисселблом весьма жестко высказался в адрес греческого правительства, отметив, что Греция просто обязана в незамедлительном порядке начать предпринимать шаги к выполнению условий кредитного соглашения, в противном случае, без экономических реформ, она не получит каких-либо выплат. Резюмируя, можно констатировать, что негативный фон для европейской валюты упакован со всех сторон, что не может не радовать медведей, уже обозначающих возможность просадки EURUSD в район паритета. Поскольку моя прошлая цель 1,0650 была достигнута уже в первой половине дня, остается только сожалеть, что TakeProfit был выставлен на довольно консервативном уровне. Учитывая все выше сказанное, я сохраняю прежнюю уверенность в том, что потенциал коррекции евро против доллара еще не исчерпан. По этой причине, снова ставлю отложенный ордер SellStop на уровне 1,05 с целью 1,04. Фундаментальной поддержки не дождался и фунт, просевший до уровня 1,4892. Как сообщило национальное бюро статистики Англии, промышленное производство в прошлом месяце снизилось на -0,5%, что спровоцировало волну распродаж по британской валюте. Тем не менее, основной негатив, который в итоге и отправил фунт к 7 летнему минимуму, был связан с общим падением спроса на рисковые активы, наблюдаемый по причине катастрофических потерь евровалюты. Остается только следовать общему тренду, поэтому в качестве следующей цели по паре GBPUSD ставлю отметку 1,4850. Точной входа будет отложенный ордер SellStop на уровне 1,4900. Продолжение статьи

AForex. Утренний брифинг Артема Деева 12.03.2015. Курс Форекс

Торговые идеи от Артема Деева на 13 марта 2015



Рисковые активы в четверг все-таки решились взять реванш у наглеющего доллара. В частности, европейская валюта из рыночных аутсайдеров достаточно энергично переквалифицировалась в лидеры роста. Восстановление евро, окрепшее за день на 80 пунктов, можно объяснить техническими факторами, которые устали сигнализировать о чрезмерной перепроданности главного валютного риска и все-таки поддержали европейский актив в столь трудные для него времена. Учитывая, что с начала недели евро просел практически на 5% по отношению к американской валюте, локальная бычья перезагрузка была лишь вопросом времени. Кроме того, дополнительная поддержка пришла и со стороны фундаментальной слабости доллара, разочарованного плохим отчетом по розничным продажам. Инвесторы ожидали, что расходы американских потребителей будут расти на фоне очевидного улучшение на рынке труда и падения цен на нефть, но, как показала статистика, активизации потребительской активности так и не произошло. Американская валюта была вынуждена прервать восстановительное движение, поскольку слабые розничные продажи вполне могут охладить инвесторские ожидания более высоких процентных ставок в США. Напомню, дополнительная конкретика по этому вопросу должна появиться уже на следующей неделе, когда будут даны комментарии по денежно-кредитной политике США и состоится пресс-конференция руководителя ФРС Джанет Йеллен. Поскольку за текущее поведение европейской валюты отвечают только технические факторы, не думаю, что их влияние может оказаться долгосрочным. Пройдет еще день, и можно будет снова возвращаться к фундаментальной картине валютного блока и оценки возможностей европейской программы количественного смягчения. Европейский центральный банк накануне сообщил, что в рамках QE за 3 дня им было куплено облигаций на 9,8 млрд. евро. Если предположить, что подобные темпы сохранятся и дальше, то факт более агрессивный выкуп активов может вывести покупки за 60 млрд. границы. Именно на это я и продолжу делать основной упор, сохраняя отложенный ордер SellStop по паре EURUSD на уровне 1,05 с ближайшей целью 1,04. Что касается пары USDJPY, то к концу торгов американцу удалось отбить большую часть понесенных потерь, явно указывая на то, что вероятность июньского повышения ставок в США по-прежнему остается актуальной идеей. Учитывая сказанное, я сохраняю лонг по паре USDJPY с целью 123,00. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 17 марта 2015



Европейская валюта начала неделю с локального восстановительного отката против американского конкурента. За одну торговую сессию евродоллару удалось «отбить» 76 пунктов, что между тем никак не влияет на средне и долгосрочную картину коррекционного будущего главного валютного риска. Весь день инвесторы прибывали в ожидании выступления руководителя ЕЦБ Марио Драги, поэтому локальное затишье в течение дня, когда медведи взяли паузу, было неплохо использовано быками, поспешившими отыграть хотя бы часть понесенных в последнее время потерь. Как и ожидалось, ключевой акцент риторики Драги был сделан на европейскую программу количественного смягчения, запущенную для целей оздоровления экономики валютного блока. Судя по динамике последней недели, трейдеры активно дисконтируют в котировки евродоллара каждый миллиард, направленный на выкуп активов. Высказавшись в оптимистичном ключе о перспективах экономического восстановления в Еврозоне, Драги подстегнул интерес к евро, но опять же только в формате «интрадей». Я по-прежнему не сомневаюсь в том, что EURUSD продолжит планомерно сползать в фундаментальную пропасть. По этой причине ставлю отложенный ордер на уровне 1,05 с целью 1,04. Американская валюта сфокусирована на событиях фундаментально насыщенной среды, когда ФРС опубликует актуальную ставку и даст традиционную пресс-конференцию. Последний отчет по состоянию американского рынка труда явно указал на то, что восстановление экономики благоприятно отразилось и на занятости в стране, что может подтолкнуть американские власти к большей решительности в повышении ставок. Стоит отметить, что параллельно с ростом числа новых рабочих мест, Министерство Труда США обозначило еще и рост уровня оплаты труда, отсутствие которого ранее стало причиной мягких комментариев Йеллен. В этот раз у американских монетарных властей есть достаточно оснований для изменения формулировки «терпение» на «нейтральность» с последующими действиями по разгону процентных ставок. На этом фоне я сохраняю длинную позицию по паре USDJPY с целью 123,00. Продолжение статьи

18 марта в 21:30 МСК пара USDJPY в моменте может вырасти более чем на 70 пунктов. Как заработать на этом?