Обучающие статьи от NewForex

Эффективный рынок

Теория эффективного рынка подразумевает, что любая, даже несущественная информация может повлиять на движение цен. В этой связи возникают вопросы: Как быстро информация способна оказать воздействие на цену?

Как может рынок отреагировать на то или иное сообщение?

Ответить на данные вопросы возможно опираясь на технический и новостной анализ.

В чём суть этих методов?

Технический анализ – включает прогнозирование движения цен, в основном, при помощи компьютеров и компьютерных программ. Благодаря этому строятся графики и при помощи, очень часто, дополнительных инструментов, эти графики исследуются с одной единственной целью – узнать, как будет балансировать спрос и предложение с течением времени. И хотя методов технического анализа очень много, их объединяют два тезиса:

1. история, которая отражается в виде графиков, повторяется;
2. в цену заложена вся необходимая информация.

Большинство из последователей технического анализа находятся в постоянном поиске подходящих инструментов, которые помогли бы более точно определить состояние рынка в данный конкретный момент и его возможную динамику.

Новостной анализ
В отличие от технического анализа, в котором отслеживаются взаимосвязи между инструментами и графическими фигурами, в новостном анализе придаётся значение экономическим факторам, таким как: природные катаклизмы, террористические акты, общее состояние здоровья и трудоустройства граждан и так далее. Существенное значение придаётся высказываниям политических деятелей и деятелей финансовых структур.

Данный анализ предполагает, что рынок стремительно реагирует на значимую информацию. Следовательно те, кто хорошо разбираются и могут предвидеть возможное развитие событий, имеют возможность заработать на этом деньги.

«Следовательно те, кто хорошо разбираются и могут предвидеть возможное развитие событий, имеют возможность заработать на этом деньги.» - записано в нетленку )

Теория случайного рынка

Учёные биологи, физики, математики давно искали смысл в понятии случайность. И вот с середины прошлого века экономисты начали применять идею случайных чисел к котировкам акций.

В шестидесятых годах профессор Принстонского университета Бартон Малкил организовал эксперимент. Он дал задание студентам нарисовать график движения цены акции. При чём график не реально существующей акции, а предполагаемой. В начале цена акции составляла 50 долларов. Далее при подбрасывании монетки определялось дальнейшее движения цены. Если выпал орёл, то цена росла на один доллар. Если решка, то на столько же снижалась.

В итоге получился график очень похожий на график с реальными котировками.



Затем профессор попросил технического аналитика сделать анализ рынка и выдать рекомендации, но ничего не сказал об эксперименте. Аналитик сказал, что эти акции следует немедленно покупать. Это убедило профессора Малкила, что случайный график невозможно отличить от реального с помощью технического анализа, а значит, этот опыт дал ещё одно основание для подтверждения теории случайного рынка. Следует отметить, что, сторонников этой концепции не уменьшается, а даже увеличивается, несмотря на веские аргументы оппонентов теории случайного рынка.

Последователи этой теории говорят, что найти достаточно убедительных закономерностей в движении цен на рынке невозможно. Всё что происходит,рассматривается сторонниками этой теории как чистая случайность и основываясь на этом строится дальнейшая торговая стратегия.

В качестве действий на рынке предлагается открывать позицию, некоторые считают, что не важно даже куда и ждать результата, следуя только правилу управления средствами (Money Management). При достаточно большом количестве попыток (входов), вероятность положительного результата увеличивается. При этом главное при переходе цены в положительную зону, дать прибыли расти, но и не забывать, что нужно ограничить вероятный убыток. Однако далеко не все согласны с таким положением дел.

Теория Закономерного рынка

Теория Закономерного рынка предлагает исследовать глобальные макроэкономические данные, включая данные не просто по региону,но и по торговому сектору. Сюда входят данные по: государственному бюджету, производству, продажам, промышленным мощностям, запасам продовольствия, ценам, кредитам, уровню безработицы и т.д. Учитываются причинно-следственные связи между факторами, составляющими основу движущих сил.

Использовать такие данные для торговли внутри дня сложно, разве что для определения общего возможного настроения на рынке. Поэтому макроэкономические данные используются в основном в долгосрочной перспективе. Но в отличие от технического анализа, который может предложить достаточно точный прогноз с небольшими оговорками, фундаментальный анализ имеет иногда очень много оговорок и ему часто не хватает конкретных выводов. Потому что если полагаться только на фундаментальные данные, очень легко ошибиться в выводах из-за большого количества влияющих факторов.

Согласно результатам исследований, проведенных в одном из журналов США, экономисты, основывающие свои прогнозы на фундаментальном анализе ошиблись в прогнозах четырёх кризисов из пяти.

Данный факт можно объяснить тем, что часто складывается такая ситуация,когда даже если удаётся проследить и проанализировать взаимосвязь данных по одному экономическому сектору в одном регионе, то существуют ещё другие десятки данных из другого региона, которые могут неожиданно повлиять на обстановку исследуемого рынке.

Таким образом, для достижения максимальной прибыли и помощи в прогнозировании движения инструментов на торговых площадках следует принимать во внимание как фундаментальный, так и техническим анализ.

В какие облигации выгодно инвестировать?

Безопасность инвестиций в государственные облигации США, выпущенные для погашения долга страны, не вызывала долгое время сомнений. Вклады в т.н. «трежериз» (treasury bonds - казначейские облигации) казались всем практически эквивалентом безрисковых активов.

Однако недавние события в США пошатнули эту истину. Длительное время конгрессмены не могли прийти к согласию об увеличении потолка государственного долга, финансовые организации столкнулись со сложным выбором – отсрочка платежа или дефолт. Непростая ситуация привела к ажиотажу на рынке свопов с обеспечением в виде долговых залогов. В результате всего за несколько дней до решения Конгресса об увеличении потолка госдолга, стоимость свопов выросла в 3 раза.

Инвесторы, привыкшие к абсолютной уверенности в американских активах, оказались в некоторой растерянности. И учитывая, что самого худшего сценария удалось избежать, возник справедливый вопрос: неужели нет других облигаций, в которые можно вкладывать с не меньшей надежностью, чем в американские «трежериз»?

Согласно данным МВФ, долг США составляет 89 процентов от ВВП страны. Долг Германии находится на отметке 56 процентов. Облигации страны предлагают стабильный, но не очень привлекательный доход.

Из активных мировых игроков стоит обратить внимание на Новую Зеландию, а также Австралию, чистый долг которых составляет 29% и 13% соответственно. Процентная ставка по облигациям данных стран равняется 4,6% и 3,9%.

Стоит также взглянуть на скандинавские страны - Данию, Швецию и Норвегию. Задолженность Дании составляет всего десять процентов от показателя ВВП, но и этот показатель можно считать огромным относительно скандинавских стран, имеющих профицит.

Лидером по построению экономической системы государства является Норвегия. После нефтяного бума страна приняла решение не расходовать прибыль, полученную от продажи углеводородов, а хранить ее в фонде страны, вкладывая лишь небольшую долю в сторонние активы. Текущий профицит Норвегии относительно ВВП составляет около 175%.

Данные северные страны эмитируют свои государственные облигации, превышая процент прибыли по ним по сравнению с аналогичными бумагами в США. Так, десятилетняя облигация США имеет годовую ставку в виде 2,6%,а Норвегия предлагает 3%, при этом дефолт ей наверняка не грозит.

Изучаем основные принципы торговли на Форекс

Работа на Форекс предполагает освоение теоретической и практической базы, иначе нет смысла даже заглядывать на торговые платформы. Создание своей финансовой мини-площадки позволит зарабатывать внушительные суммы, а также сформировать оптимальный рабочий график.

Схема «Форекс-бизнеса» для трейдера

Организация торгового процесса на рынке «Форекс» основывается на использовании финансовых инструментов. Один из основных – валютная пара. Большой популярностью пользуется пара евро/американский доллар. Последний, как мировой резервный дензнак, выступает в паре также с британским фунтом, с йеной и со швейцарским франком. Валютная пара указывается в поручении. Чтобы получить первые навыки трейдинга достаточно использовать 1–2 инструмента. В таком случае процесс обучения значительно ускоряется.

Выбрав валютную пару, можно приступать к выбору торгового времени. Главный критерий – удобство как для трейдера, так и для валютной пары. В данном случае действует основной принцип, согласно которому активность валюты определяется временем ее торговой сессии. Например, высокая динамика евро возможна только на европейской площадке. Если мы рассматриваем московское время, то начало сессии во Франкфурте, Париже, Цюрихе приходится на 10:00, закрытие – на 19:00. В Лондоне биржа работает с 11:00 до 20:00. Работа с такими валютными парами, как USDJPY или USDCAD, желательна для трейдеров, которые имеют возможность торговать по вечерам.

Финансовые, экономические новости в той или иной степени оказывают влияние на ценовые позиции и поведение брокеров, поэтому тактика ведения торговли может быть разработана в зависимости от времени поступления свежей информации. Данным фактом определяется и выбор инструментов.

Большую роль играет временной интервал, или таймфрейм. Рискованная торговля базируется на коротких таймфреймах: биржевые игроки (пипсовщики), используя внушительный финансовый леверидж (кредитное плечо), открывают и закрывают позиции за очень короткое время. Длинные временные периоды соответствуют спокойному трейдингу, и эта схема тоже имеет приверженцев.

Характер ведения торговли зависит от владельца депозитного счета. Если он ждет быстрого заработка, то останавливается на скальпинге (пипсовке). Владельцы больших сумм не склонны к риску, поэтому выбирают протяженную во времени торговлю.

Каждый уважающий себя трейдер имеет денежный резерв, то есть переводит на счет брокера не всю сумму, а только её часть. Такой манёвр защищает игрока от банкротства. В оборот следует пускать не больше половины, даже если доступно 10 000.

И наконец, стратегия трейдинга определяется размером капитала. Для сохранности суммы и гарантированного получения дохода нужно придерживаться следующего принципа: не идти на сделки, размер которых превышает вклад больше, чем в 10 раз. Таким образом, при сумме 1 000 долларов торговать следует объемом равным 0,1.

Новичок может разработать собственный механизм торговли, однако деятельность на Форексе невозможна без четкой системы. Не стоит часто менять финансовые инструменты и объемы. Такое непостоянство сокращает эффективность бизнеса.

Как использовать индикатор Простое Скользящее Среднее?

Скользящие средние (Moving Average) являются, наверное, одними из самых простых и популярных индикаторов в техническом анализе (в том числе и на рынке Forex). Выступая в качестве индикаторов для анализа рынка, они являются кривыми линиями, которые нанесены на график цен. Их основное предназначение заключается в фильтрации или сглаживании ценовых колебаний для определенных валютных пар, чтобы была возможность более точно определить, в каком направлении они будут двигаться в будущем.

Для того чтобы разработать и дальше успешно использовать на практике стратегию с применением средних скользящих, следует узнать все принципы построения и расчета кривых МА.

Простая МА создается при помощи вычисления средней цены на валютную пару в определенный период времени. Большая часть скользящих базируется на основании цен при закрытии, однако могут применяться и другие цены.

SMA (Simple Moving Average) рассчитывается при помощи суммирования цен закрытия выбранной валютной пары за определенный промежуток времени с дальнейшим делением этой суммы на количество периодов.

Стоит отметить, что все торговые платформы, которые используются для торговли на реальных или демо счетах, производят автоматическое вычисление, поэтому делать это в ручную Вам не потребуется. Однако понимание сущности работы индикатора дает возможность адаптироваться и создавать разные торговые стратегии при изменении рыночной среды. Необходимо помнить, что как и другие индикаторы, МА работают с запозданием. Из-за этого, в процессе расчета следует учитывать среднее прошлых, а не нынешних цен, а на графиках в реальности мы можем видеть лишь общее направление ценового движения в недавнем времени и общее направление краткосрочного будущего ценового движения.

Простые скользящие дают нам прогноз изменения валютных цен, так как они отражают действительное ценовое движение. Если период SMA больше, то коэффициент сглаживания будет сильнее, а, следовательно, соответствующая кривая будет более гладкой. Однако необходимо обратить внимание на то, что при более сглаженной кривой SMA, она будет медленнее реагировать на изменение цены выбранной валютной пары. Поэтому при использовании данной стратегии, где применяются средние скользящие с большими периодами, трейдер может пропустить хорошую возможность для выхода или входа в сделку.

Хотя здесь есть и обратная сторона. Чем меньше будет период SMA, тем коэффициент сглаживания становится слабее, что влечет за собой менее гладкую кривую. Чем кривая SMA меньше сглажена, тем она будет быстрее реагировать на ценовое изменение выбранной валютной пары. Но при использовании таких стратегий трейдер может преждевременно принять решение о выходе или входе в сделку. В этом случае – в связи с тем, что данный индикатор не будет достаточно точно фильтровать резкие непродолжительные трендовые отклонения, трейдер может упустить прибыль. Подобные отклонения в цене случаются на валютном рынке при выходе неподтвержденных финансово-экономических новостей. При этом неопытный трейдер может ошибочно решить преждевременно открыть или закрыть свою позицию.

В заключении можно выделить тот факт, что являясь трендовым индикатором, простая скользящая дает возможность выявить начало тренда. Помимо этого, ее используют как основу или фактор сглаживания в большом количестве других технических показателей рынка Форекс.

Теория Чарльза Доу

Теория Доу является старейшим и самым известным методом определения главных трендов на рынке акций. Согласно этой теории, восходящим является тренд, при котором каждый очередной максимум или минимум выше предыдущего. При низходящем тренде должна быть обратная ситуация, т.е. максимумы и минимумы находятся ниже предыдущих.

По мнению большинства технических аналитиков открытие торговых позиций по тренду является самым эффективным способом торговли. Торговля против ценовой тенденции несет в себе риски.

Теория Доу заключается в шести базовых принципах, а именно:

Существует три вида трендов: долгосрочный, промежуточный, а также краткосрочный.
Долгосрочные тренды включают в себя три этапа или фазы. Первый этап состоит из покупки какого-то актива. Второй этап предполагает подключение большего количества трейдеров к формирующемуся тренду. Третьи этап это реализация, во время которой к рыночному движению присоединяются почти все участники рынка, а наиболее проницательные трейдеры закрывают свои позиции. После окончания этого этапа ценовой тренд завершается.
Поступающая информация влияет на стоимость актива, здесь имеется в виду любая финансово-экономическая новость или событие.
Фондовые индексы должны подтверждать развитие тренда. Первоначально этот принцип имел отношение к индексу Доу-Джонса, но сегодня таким индексом можно считать индекс S&P 500.
Анализ показателей торгового объема дает возможность определить формирование и развитие ценового тренда. Если при изменении торгового объема изменяется цена, то это можно рассматривать как подтверждение развития текущего тренда. Согласно данному принципу трейдеры должны принимать во внимание показатели торгового объема.
Тренд можно считать завершенным, только когда есть однозначный сигнал о его прекращении, любые ценовой откат является лишь временной корректировкой.

В связи с последними событиями, хотелось бы информации о том, как зарабатывать на новостях. Было бы отлично, если бы вы такие вебинары проводили

а вы считаете что последние события продолжатся и дальше?

В настоящее время компания NewForex готовит несколько полезных вебинаров. Следите за нашими новостями!