Фундаментальная аналитика и торговая стратегия

EURUSD

R4 1.1390 дневной максимум 21 августа
R3 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R2 1.1330 дневной максимум 21 сентября
R1 1.1205 дневной максимум 22 сентября
1.1120 текущая цена
S1 1.1110 дневной минимум 22 сентября
S2 1.1090 дневные минимумы 3 и 4 сентября
S3 1.1055 дневной минимум 17 августа
S4 1.1015 дневные минимумы 19 и 20 августа

На прошлой сессии доллар продолжил свое победоносное шествие практически по всему спектру рынка. За прошедшее с последнего заседания Федерального Комитета время, четверо его членов Вильямс, Баллард, Лакер и даже «голубь» Локхард разразились жесткими заявлениями. Они практически в унисон заговорили о том, что решение оставить учетную ставку на прежнем уровне не было очевидным, и они видят возможность ее повышения до конца текущего года. После такого хора, большинство участников рынка сейчас мало сомневаются в неотвратимости ужесточения монетарной политики в США в ближайшие месяцы и, как следствие, расширения процентного дифференциала с Европой. Перепуганные американские фондовые площадки устремились в красную зону, но даже на фоне обратных потоков carry-trade евро пока не удается найти опору. Сегодня быкам по паре предстоит пережить главный удар – выступление Марио Драги перед Европейским парламентом. В том, что он использует его для ослабления единой валюты также сомневаться не приходится. Возможно, заявления о расширении программы количественного ослабления и не последует, но намеки на такую возможность будут, в совокупности с сильным беспокойством относительно динамики инфляционных показателей и негативного воздействия на них внешних факторов. Это может привести к продолжению нисходящего движения до уровней 1.1050 или 1.1015. Если последний выдержит натиск, это, скорее всего, спровоцирует определенную коррекцию на фоне перегрева технической картины, так как большинство негативных для евро фундаментальных факторов уже будет заложено в цену.

Техническая картина и торговая стратегия.

Нисходящий импульс находится в полной силе. Дневные индикаторы направлены вниз и уже приближаются к уровням экстремальных значений, часовые в данный момент существенно перегреты. В качестве рисковой стратегии можно предпринять небольшие покупки после окончания выступления Марио Драги, желательно в случае неудачи около уровней 1.1050 или 1.1015. Прорыв последнего значительно ухудшит техническую картину и откроет дорогу к летним минимумам в районе 1.0810. На фоне сильного перегрева рынка возможен ложный пробой.

Buy limit 1.1060, stop 1.0940, profit 1.1240
Buy limit 1.1015, stop 1.0940, profit 1.1240

EURUSD

R4 1.1390 дневной максимум 21 августа
R3 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R2 1.1330 дневной максимум 21 сентября
R1 1.1210 дневной максимум 23 сентября
1.1180 текущая цена
S1 1.1110 дневной минимум 22 сентября
S2 1.1090 дневные минимумы 3 и 4 сентября
S3 1.1055 дневной минимум 17 августа
S4 1.1015 дневные минимумы 19 и 20 августа

Как и предполагалось, на прошлой сессии быкам удалось немного отогнать пару от недавних минимумов после выступления Марио Драги перед Европейским парламентом. В соответствии с ожиданиями участников рынка, он заявил о готовности ЕЦБ расширить программу количественного ослабления как по срокам, так и по объемам в случае необходимости. Конкретных решений об этом пока озвучено не было, что не удивительно, ведь до окончания действующей программы еще целый год и времени на это хватит. Относительно инфляции было сказано, что она будет оставаться около нулевого уровня в ближайшее время, а замедление темпов ее роста соответствует прогнозам. Как долго такая ситуация будет продолжаться пока говорить рано, однако к концу 2015 года, возможно, наметятся определенные улучшения. Другими словами, ничего нового и страшного в этот раз Марио для быков не припас. Незадолго до этого, его коллега Эдвард Новотны отметил, что пока преждевременно говорить о каких бы то ни было дополнительных стимулах. Правда это мало что меняет. Пока преждевременно, но время когда-то может наступить, а значит вектор европейской монетарной политики остается прежним.
Завтра предстоит выступление главы другого Центрального Банка, придерживающегося кардинально противоположного вектора, Джанет Йеллен. Но за последние дни ее коллеги сделали так много жестких заявлений, что ей практически ничего не осталось добавить в поддержку доллара. Сюрпризов от нее теперь можно ждать только негативных, особенно на фоне дальнейшего ухудшения ситуации в Китае, которая, собственно, и послужила основной причиной отсрочки повышения учетной ставки на прошлом заседании, где индекс PMI продолжил свое падение в сентябре.

Техническая картина и торговая стратегия.

Несмотря на то, что в весьма мрачном фундаментальном фоне наметились небольшие просветы, точнее, худшее, на ближайшую перспективу уже осталось позади, быкам по паре пока не удается воспользоваться ситуацией и развить восходящую коррекцию. Закрепиться в 1.12ой фигуре до сих пор не получилось и медвежий импульс остается в полной силе пока пара торгуется ниже. Дневные индикаторы направлены вниз и находятся недалеко от зон экстремальных значений, часовые в данный момент успели немного снизить степень перегрева, предупреждая о возможности очередного штурма недавних минимумов. Особых фундаментальных причин идти на север все еще нет, но технически в 1.10ой фигуре целый ряд крепких уровней поддержки, для прорыва которых также нужны веские основания. Вряд ли они будут на этой неделе. Заказы на товары длительного пользования и пересчет ВВП третьей свежести, предстоящие к выходу сегодня и завтра, будут мало кому интересны. Разве что индекс PCE создаст какую-то волатильность. Остается ждать пейроллов. А тем временем, торговля в диапазоне выглядит привлекательно. Для покупок подойдут уровни 1.1110, 1.1080, 1.1050 и 1.1020 со стопами ниже 1.0940 и целью 1.1210-50. Рост к 1.1280-1.1330 можно использовать для продаж.

EURUSD

R4 1.1390 дневной максимум 21 августа
R3 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R2 1.1330 дневной максимум 21 сентября
R1 1.1295 дневной максимум 24 сентября
1.1230 текущая цена
S1 1.1160 дневной минимум 24 сентября
S2 1.1110 дневной минимум 22 сентября
S3 1.1090 дневные минимумы 3 и 4 сентября
S4 1.1055 дневной минимум 17 августа

На прошлой сессии быки по паре сумели-таки набраться смелости и, с третьей попытки преодолев уровень 1.1220, вплотную подойти к 1.13ой фигуре. Затем, видимо, кто-то вспомнил, что на носу выступление Джанет Йеллен, тон которого не так очевиден. Она может поддержать своих ранее отстрелявшихся на этой неделе коллег, отметив, что американская экономика готова к нормализации монетарной политики, и первый шаг в этом направлении может быть сделан уже на ближайшем заседании Федерального Комитета. А может продолжит пугать внешними дестабилизирующими факторами и неудовлетворительным ростом инфляционных показателей, в духе своей же пресс-конференции недельной давности. Второе, пожалуй, более вероятно. Так или иначе, чего-то совершенно нового ждать не приходится, а, следовательно, влияние на рынок будет ограничено. Из диапазона 1.1100-1.1300 мы выйдем навряд ли. Впрочем, до начала осталось менее 10 минут, посмотрим.

Техническая картина и торговая стратегия.



Недавний рост пары позволил часовым индикаторам избавиться от перегрева, и картина в данный момент выглядит нейтрально. Прорыв выше 1.1300 придаст определенный восходящий импульс, цели которого будут в районе 1.1450, поэтому при продажах в случае очередной неудачи у этой отметки, плотный стоп-переворот может оказаться весьма кстати. При прорыве 1.1100 продавать более опасно, из-за скопления ниже крепких технических уровней. Работа от границ этого диапазона пока выглядит предпочтительнее.

EURUSD

Хор официальных лиц

R4 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R3 1.1330 дневной максимум 21 сентября
R2 1.1295 дневной максимум 24 сентября
R1 1.1225 дневной максимум 25 сентября
1.1190 текущая цена
S1 1.1160 дневные минимумы 24 и 28 сентября
S2 1.1110 дневной минимум 22 сентября
S3 1.1090 дневные минимумы 3 и 4 сентября
S4 1.1055 дневной минимум 17 августа

Выступление Джанет Йеллен, состоявшееся, для кого-то в четверг вечером, а для кого-то в пятницу утром, участники рынка оценили, как более жесткое и оптимистичное по сравнению с ее речью на пресс-конференции неделей ранее. В очередной раз упомянув о том, что картина в целом остается нечеткой, а негативное воздействие низких цен на нефть и высокого курса доллара на инфляционные показатели носит временный характер, и они, со временем начнут движение к целевой отметке в 2%, подталкиваемые высоким уровнем занятости, она присоединилась к своим ранее выступавшим коллегам, заявив, что было бы адекватной стратегией в этих условиях, начать неторопливое ужесточение монетарной политики уже до конца текущего года. Таким образом, если судить по недавним выступлениям, в рядах членов Федерального Комитета наметилось определенное согласие, что не может не радовать медведей по паре. Безусловно, многое еще может измениться за предстоящее время, но пока, вероятность повышения учетной ставки оценивается весьма высоко. На этой неделе предстоит еще целая масса явлений народу чиновников Федерального Резерва, начиная с Дадли, Эванса и Вильямса сегодня, снова Дадли и Йеллен в среду, снова Вильямс в четверг, и под занавес после пейроллов закроет неделю Фишер. Многих из-них мы недавно уже слышали, однако реакция рынка, в случае каких-то неожиданностей, вполне может быть значительной. Риски немного смещены наверх, так как усилить позитив, навеянный недавно выступавшими чиновниками, будет сложно, в вот разбавить или испортить - всегда легко.

Техническая картина и торговая стратегия.

Дневные индикаторы остаются направленными вниз и находятся вблизи нейтральных уровней, часовые в данный момент также нейтральны. Исключать возможности очередных попыток штурма ключевых уровней поддержки 1.1080-1.1100 пока не стоит, однако для их прорыва нужны дополнительные стимулы, которые, в принципе, могут появиться на этой неделе. Быкам необходимо закрепиться в 1.12ой фигуре для дальнейшего восстановления к 1.1300. Небольшие покупки от более низких уровней на сегодня пока остаются предпочтительной стратегией.

Buy limit 1.1110, stop 1.0940, profit 1.1280
Buy limit 1.1060, stop 1.0940, profit 1.1280
Buy limit 1.1020, stop 1.0940, profit 1.1280

EURUSD

Не все шагают в ногу

R4 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R3 1.1330 дневной максимум 21 сентября
R2 1.1295 дневной максимум 24 сентября
R1 1.1245 дневной максимум 28 сентября
1.1230 текущая цена
S1 1.1145 дневной минимум 28 сентября
S2 1.1110 дневной минимум 22 сентября
S3 1.1090 дневные минимумы 3 и 4 сентября
S4 1.1055 дневной минимум 17 августа

В понедельник ситуация на рынке явно складывалась в пользу быков по паре. Ничего особенного вроде бы не произошло, но всего по чуть-чуть. Началось с негативных данных по прибылям в промышленном секторе Китая, которая сократилась на 8,8% в годовом исчислении, снова вернув на рынок опасения по поводу состояния мировой экономики. Многие тут же вспомнили, вышедшее на выходных, заявление главы МВФ о снижении прогноза ее роста на 2015 и 2016 годы. Фондовые индексы углубились в красную зону, и инвесторы стали понемногу покидать рисковые активы. Данные из США также не сильно порадовали. Индекс PCE остался в августе без изменений по отношению к предыдущему месяцу, а продажи жилья на вторичном рынке упали на 1,4% вместо ожидаемого роста на 0,5%. Вроде бы не так уж и важно, вторичный рынок не сильно отражает положение дел в экономике, но тут еще и хор официальных лиц не смог сегодня спеть в унисон. И если центрист Дадли в такт предыдущим выступающим заявил, что видит повышение учетной ставки до конца текущего года, то голубь Эванс сознался, что предпочел бы отложить это шаг на более позднее время, примерно до середины будущего года, а до тех пор убедиться в положительной динамике стрежневых инфляционных показателей. Что ж, кто из них сфальшивил покажет время.

Техническая картина и торговая стратегия.



То, что быкам удалось закрепиться в 1.12ой фигуре, безусловно, является позитивным сигналом. Дневные и часовые индикаторы в данный момент направлены вверх и имеют еще достаточно места для продолжения движения. Однако покупать от текущих уровней я бы не торопился, а подождал прорыва 1.1250 и выхода из вил. При подходе к 1.1290-1.1330 желательно переместить стоп на уровень безубытка, так как фундаментальных событий на этой неделе предстоит еще масса. Во-первых, пейроллы, а во-вторых не все еще успели спеть.

EURUSD

R4 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R3 1.1330 дневной максимум 21 сентября
R2 1.1295 дневной максимум 24 сентября
R1 1.1280 дневной максимум 29 сентября
1.1260 текущая цена
S1 1.1190 дневной минимум 29 сентября
S2 1.1145 дневной минимум 28 сентября
S3 1.1110 дневной минимум 22 сентября
S4 1.1090 дневные минимумы 3 и 4 сентября

На прошлой сессии быкам по паре по началу удалось развить восходящее движение на фоне продолжающегося падения мировых фондовых индексов. Помимо общей обеспокоенности состоянием мировой экономики, падение акций Volkswagen, подтасовывавшей результаты экологических тестов и Glencore, чрезмерно нарастившей задолженность, продолжают негативно сказываться на настроении инвесторов. Однако с открытием европейских торгов ситуация начала понемногу улучшаться и около 1.1280 движение застопорилось. Чуть позже, вышедшие данные из Европы оказали быкам медвежью услугу. Несмотря на то, что потребительское доверие в регионе выросло сильнее прогнозов, потребительская инфляция в Германии снизилась в сентябре на 0,2%, вместо ожидаемого -0,1%. В контексте недавних заявлений Марио Драги о возможности расширения программы количественного ослабления в связи с негативной динамикой инфляционных показателей, нетрудно догадаться какая новость оказалась более важной и как на это отреагировали участники рынка. Вместе с тем, проломиться в 1.11ую фигуру также не удалось, ведь большинство макроэкономических показателей еще только предстоит к выходу на этой неделе. Сегодня выйдут данные по потребительской инфляции и Еврозоне в целом, розничные продажи в Германии, а также занятость в частном секторе экономики США по версии ADP, которая даст намек на пятничные пейроллы и прогнозируется на уровне +195к. К концу этой недели вероятность повышения учетной ставки в октябре и декабре этого года, которая сейчас оценивается в 14% и 41% соответственно, может претерпеть существенные изменения, а с нею и курс пары.

Техническая картина и торговая стратегия.

Еще одна неудача вверху 1.12ой фигуры несколько утяжелила техническую картину. Дневные и часовые индикаторы в данный момент находятся на нейтральных уровнях. Импульс пока отсутствует и прорыв диапазона 1.11-1.13 укажет дальнейшее направление движения. Однако, несмотря на обилие фундаментальных данных, включая очередное выступление Джанет Йеллен сегодня, произойдет это, скорее всего, ближе к концу недели.

EURUSD

Быки пока пролетают

R4 1.1330 дневной максимум 21 сентября
R3 1.1295 дневной максимум 24 сентября
R2 1.1280 дневной максимум 29 сентября
R1 1.1260 дневной максимум 30сентября
1.1170 текущая цена
S1 1.1145 дневной минимум 28 сентября
S2 1.1110 дневной минимум 22 сентября
S3 1.1090 дневные минимумы 3 и 4 сентября
S4 1.1055 дневной минимум 17 августа

Вчера случился еще один совсем неудачный день для быков по паре. Мало того, что мировые фондовые индексы устремились на север без всякой на то причины, к тому же макроэкономические данные с обоих берегов Атлантики не оставили участникам рынка не единой фундаментальной причины для покупок. Как и предвещали вышедшие недавно данные из Германии и Испании, индекс потребительских цен в Еврозоне упал в сентябре на 0,1% вместо ожидаемых 0,0%, заставив в первые с марта этого года снова заговорить о дефляции. Несмотря на то, что стержневой показатель вышел на уровне прогнозов 0,9%, и сползание основного индекса в негативную территорию произошло исключительно из-за снижения цен на энергоносители на 8,9%, что большинство ответственных за монетарную политику чиновников считают временным фактором, высокий уровень безработицы, оставшийся в августе на прежней отметке в 11%, вряд ли позволит инфляции достигнуть целевой зоны в 2% в обозримом будущем. Согласно опросу, проведенного Bloomberg, две трети экономистов считают, что ЕЦБ расширит программу количественного ослабления и, возможно, заявление об этом последует уже до конца текущего года. И напоследок, количество занятых в частном секторе экономики США по версии ADP выросло на 200к, что оказалось немногим лучше прогнозов. Таким образом, фундаментальная атмосфера вокруг евро в преддверии публикации Non-farm payrolls значительно сгустилась и набирает критическую массу для прорыва технически крепкого пласта поддержки в 1.10ой фигуре. И если завтра эти данные преподнесут существенный позитивный сюрприз, тестирование летних минимумов будет неизбежно.

Техническая картина и торговая стратегия.

Потеря 1.12ой фигуры снова ставит на повестку дня тестирование недавних минимумов около 1.1100. До выхода пейроллов успех маловероятен. Кроме того, поддержку паре могут оказать данные по PMI Китая в случае негативного сюрприза. Дневные и часовые индикатора направлены вниз и находятся вблизи нейтральных уровней. Импульс пока отсутствует. До вечера пятницы, скорее всего, сохранится диапазон 1.1130-1.1280 и в качестве агрессивной стратегии можно поработать от его границ.

EURUSD

Вот и настала очередная первая пятница месяца, как всегда предвещающая много интересного. Как и предполагалось, на прошлой сессии пара торговалась в узком диапазоне 1.1210-1.1130 и, надеюсь, тем кто следовал моим вчерашним рекомендациям, удалось подзаработать. Развить нисходящее движение не удалось из-за неполноты фундаментальной картины, главный штрих которой займет свое место сегодня. Вышедший вчера индекс ISM в производственной сфере немного подпортил настроение медведям, показав падение по всем компонентам, включая занятость. Но скоро у них появятся все шансы наверстать упущенное.
Предстоящий сегодня к выходу пакет новостей, как обычно, будет содержать три основных показателя: собственно Non-farm payrolls (прогноз 203к), уровень безработицы (прогноз 5,1%) и индекс стоимости рабочей силы (прогноз +0,2% в месячном исчислении). Следует также обратить внимание на то, что данные за прошлый месяц могут быть значительно пересчитаны, и, вероятнее всего, в сторону повышения, как это уже неоднократно бывало. Давайте рассмотри возможные варианты развития событий:

1. Данные в целом на уровне прогнозов или смешанные. Это означает, что Non-farm payrolls вышли в диапазоне 190-215к, а данные за август были пересмотрены в сторону повышения не более чем на 5-10к, безработица осталась на уровне 5,1% и почасовая оплата труда оказалась в интервале 0,1%-0,3%. В этом случае возможен небольшой импульс вниз, если основной показатель будет больше 200к, который стоит использовать для входа в длинную позицию. Несмотря на весьма негативный фундаментальный фон вокруг евро, прорыв мощного пласта крепких технических уровней в 1.10ой фигуре, скорее всего, не произойдет, так как вероятность увеличения учетной ставки до конца текущего года все еще оценивается рынком менее чем в 50%, и такие данные ее никак не увеличат. Вероятность события 50%. Рекомендации: long с целью 1.1280-1.1300.

2. Данные в целом хуже прогнозов. Это означает, что Non-farm payrolls вышли в диапазоне 160-190к, а данные за август были пересмотрены в сторону повышения не более чем на 5-10к, безработица вернулась на уровень 5,2% или выше, или почасовая оплата труда оказалась ниже 0,0%. Это дает хороший повод чиновникам из Федерального Резерва и дальше откладывать начало нормализации монетарной политики, так как ситуация на рынке труда, которую они считают локомотивом экономического роста и стимулятором подъема инфляционных показателей в перспективе, оказалась не такой стабильной, как они рассчитывали. Вероятность 20%. Рекомендации: long с начальной целью 1.1280-1.1300, который можно будет восстановить в случае прорыва выше с целью 1.1450.

3. Данные в целом лучше прогнозов. Это означает, что Non-farm payrolls вышли на уровне 220к и выше, или данные за август были пересмотрены в сторону повышения более чем на 20к, безработица осталась на уровне 5,1%, и почасовая оплата труда оказалась не ниже 0,2%. Вряд ли эти данные существенно увеличат вероятность повышения учетной ставки в текущем году, однако в совокупности с недавними комментариями членов Федерального Комитета, а также общей негативной фундаментальной атмосферой вокруг евро после выхода отрицательной потребительской инфляции в регионе, тестирование поддержек в 1.10ой фигуре вполне может быть удачным вплоть до уровня 1.1015. Прорыв последнего все же маловероятен, но, если это произойдет, пара приобретет существенный нисходящим импульс с ближайшей целью 1.0820. Вероятность 30%. Рекомендации: short с целями 1.1090, 1.1060, 1.1020. Удерживать тем дольше, чем больший сюрприз преподнесли данные. В случае прорыва в 1.09ую фигуру в качестве агрессивной стратегии можно восстановить короткую позицию с целью 1.0820.

Удачи!

EURUSD. Есть ли жизнь после пейроллов?

R4 1.1440 дневной максимум 17 сентября
R3 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R2 1.1330 дневной максимум 21 сентября
R1 1.1315 дневной максимум 2 октября
1.1260 текущая цена
S1 1.1205 дневной минимум 5 октября
S2 1.1145 дневной минимум 28 сентября
S3 1.1110 дневной минимум 22 сентября
S4 1.1090 дневные минимумы 3 и 4 сентября

Вышедшие в минувшую пятницу данные по рынку труда США застали врасплох практически всех. Вместо ожидаемого роста на 200к, количество занятых вне сельскохозяйственного сектора экономики выросло в сентябре на 142к, вместо ожидаемого пересчета этого показателя за прошлый месяц в сторону повышения на 20к-40к, данные за август были пересмотрены в сторону понижения на 59к, вместо ожидаемого роста почасовой оплаты труда на 0,2% она осталась на прежнем уровне. Вдобавок еще и процент трудоспособного населения снова упал с 62,6% до 62,4, свидетельствуя о неуклонном его старении. После такого сюрприза участники рынка стали стремительно избавляться от доллара, прощаясь с надеждами на повышение учетной ставки до конца текущего года. Однако, после прорыва ключевого уровня 1.13 многие вдруг вспомнили, что на носу выходные и поспешили зафиксировать прибыльные покупки, вернув пару вниз 1.12ой фигуры и отложив ее покупки до понедельника.
Немного разрядить обстановку помогли комментарии пока не голосующего члена Федерального Комитета Балларда, который отметил, что рынок труда не может добавлять по 200к рабочих мест на протяжении многих месяцев подряд и ждать таких высоких цифр было излишне оптимистично, а чиновники Федерального Резерва в принятии своих решений должны отталкиваться от динамики экономики в целом, а не отдельных показателей рынка труда.
Безусловно это так, и рынок труда, несмотря на очевидное замедление позитивной динамики, находится в хорошем состоянии, в отличие от инфляционных показателей. И нулевой рост заработной платы в сентябре гораздо труднее воспринимать со сдержанным оптимизмом. В итоге, на повышение учетной ставки в октябре можно не рассчитывать. По поводу декабря все еще остаются определённые надежды, посмотрим, что покажут за это время дальнейшие макроэкономические релизы.

Техническая картина и торговая стратегия.

Дневные и часовые индикаторы в данный момент направлены вверх и имеют еще достаточно места для продолжения движения. Пока пара остается в 1.12ой фигуре очередные попытки штурма 1.1300-10 выглядят весьма вероятно, однако после очередной неудачи в том районе в минувшую пятницу для его преодоления могут понадобится дополнительные фундаментальные стимулы. В этом качестве может выступить предстоящий сегодня к выходу индекс ISM в сфере услуг. Мой отложенный ордер по 1.1172 после публикации Non-farm payrolls был исполнен по 1.1190, тем не менее мне удалось получить существенную прибыть по пути наверх. Теперь я планирую восстановить покупки в случае прорыва 1.1315 с целью 1.1440 или дождаться более низких уровней внизу 1.12ой фигуры.

Buy stop 1.1315, stop 1.1185, profit 1.1440
Buy limit 1.1210, stop 1.1185, profit 1.1290

EURUSD Что одному хорошо...

R4 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R3 1.1330 дневной максимум 21 сентября
R2 1.1315 дневной максимум 2 октября
R1 1.1280 дневной максимум 5 октября
1.1180 текущая цена
S1 1.1170 дневной минимум 5 октября
S2 1.1145 дневной минимум 28 сентября
S3 1.1110 дневной минимум 22 сентября
S4 1.1090 дневные минимумы 3 и 4 сентября

Несмотря на то, что розничные продажи в Еврозоне в августе оказались лучше прогнозов, а уровень деловой активности в сфере услуг США за сентябрь до них не дотянул как по версии Markit так и ISM, это не помешало медведям по паре вернуть себе контроль над ситуацией, продавив ее обратно в 1.11ую фигуру. Череда негативных фундаментальных данных, снизивших вероятность повышения учетной ставки Федеральным Комитетом в этом году до 28%, спровоцировала волну оптимизма на мировых фондовых площадках. Ведь что плохо для активов с фиксированной доходностью, то хорошо для альтернативных рисковых инструментов. Не на шутку разыгравшийся инвесторский аппетит не оставил фондирующему евро ни малейшего шанса на развитие восходящей коррекции. В моду снова вошли разговоры о перспективах расширения программы количественного ослабления в Европе. Что ж, посмотрим, как откроются в среду рынки Китая после долгих праздников и о чем будут говорить завтра на встрече министров финансов Еврогруппы, а затем и сам Марио Драги. Возможно воодушевление окажется немного преждевременным.

Техническая картина и торговая стратегия.

Восходящий импульс полностью уничтожен, а дневные и часовые индикаторы в данный момент находятся на нейтральных уровнях. Те, кто не закрыл лонги, взятые внизу 1.12ой фигуры, могут их подержать, так как особых причин идти дальше вниз, кроме роста фондовых площадок, нет, а настроение на них по целому ряду причин весьма переменчиво. Особых фундаментальных угроз в ближайшей перспективе не видно. Вряд ли завтра Марио Драги заявит о расширении программы количественного ослабления, так как еще совсем недавно он и его коллеги говорили о преждевременности подобных решений. Минутки с последнего заседания FOMC также, скорее всего, не добавят чего-то радикально нового к сказанному за последнее время членами этого Комитета. Внизу в 1.10ой фигуре расположен крепкий пласт технический уровней, для преодоления которого нужны новые стимулы, поэтому небольшие покупки в случае неудачи около 1.1150 и 1.1110 с целью 1.1280 пока выглядят предпочтительно.

EURUSD

R4 1.1440 дневной максимум 17 сентября
R3 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R2 1.1330 дневной максимум 21 сентября
R1 1.1315 дневной максимум 2 октября
1.1270 текущая цена
S1 1.1170 дневной минимум 5 октября
S2 1.1145 дневной минимум 28 сентября
S3 1.1110 дневной минимум 22 сентября
S4 1.1090 дневные минимумы 3 и 4 сентября

На прошлой сессии энтузиазм на мировых фондовых площадках немного угас, ибо основания для него были не слишком глубокие. Да, начало цикла ужесточения монетарной политики отодвигается – это хорошо, но отодвигается потому, что дела в экономике не идут достаточно позитивно, а это уже плохо. Вкладывать деньги в активы лишь в расчете на то, что в них в последствие вложится большее количество инвесторов из-за ухудшения альтернатив, безусловно, логично. Но почва под такой пирамидальной конструкцией останется зыбкой, что может привести к ее просадке при первом же резком дуновении тревожного ветра макроэкономического негатива. Согласно прогнозам, рост ВВП США в третьем квартале замедлится до 2,2%, но многие считают эти цифры излишне оптимистичными. Вместо некоторых дополнительных улучшений на рынке труда, которые так хотела увидеть госпожа Йеллен, все мы в последнее время стали свидетелями противоположной тенденции в этой сфере. Если добавить к этому снижение заказов и индексов уверенности, то получим хороший повод насторожится. Весь негатив, связанный с евро, включая возможность расширения программы количественного ослабления, уже заложен в курс пары. Не слишком ли много в него заложено позитива, связанного с долларом?

Техническая картина и торговая стратегия.

Вот уже третью неделю пара зажата в узком диапазоне 1.1105-1.1330, и пока она остается в его пределах, говорить о каком бы то ни было импульсе не приходятся. Дневные и часовые индикаторы в данный момент направлены вверх, но находятся вблизи нейтральных уровней. Так как на горизонте пока нет важных фундаментальных событий, торговля от границ диапазона выглядит привлекательно. На мой взгляд, вектор сейчас немного смещен на север, и покупки от более низких уровней в районе 1.1200 предпочтительнее.

EURUSD

R4 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R3 1.1330 дневной максимум 21 сентября
R2 1.1315 дневной максимум 2 октября
R1 1.1280 дневные максимумы 6 и 7 октября
1.1240 текущая цена
S1 1.1210 дневной минимум 7 октября
S2 1.1170 дневной минимум 5 октября
S3 1.1145 дневной минимум 28 сентября
S4 1.1110 дневной минимум 22 сентября

В отсутствии важных фундаментальных данных диапазон торговли пары продолжил сужаться до 70 пунктов на прошлой сессии. Марио Драги в своем недавнем выступлении обошел стороной все интересующие участников рынка темы, а вот член Федерального Комитета Вильямс в очередной раз заявил, что ожидает повышение учетной до конца текущего года, несмотря на то, что последние данные по рынку труда оказались значительно хуже прогнозов. По его мнению, если американская экономика будет создавать по 150к новых рабочих мест ежемесячно, уровень безработицы скоро упадет ниже 3%, и ожидать по 200к в текущих условиях слишком оптимистично.
Стоит отметить, что дело не только в количестве рабочих мест, но и росте заработной платы, проценте трудоспособного населения и работающих с полной занятостью. То есть, по большому счету, в этой сфере пока еще не совсем все в порядке. Кроме того, дефицит торгового баланса расширился в августе на 15,6% до $48,3 миллиардов, отражая негативное влияние замедления мировой экономики и высокого курса доллара. Таким образом, краткосрочная фундаментальная атмосфера вокруг зеленого пока тяжелая, и предстоящие сегодня к выходу протоколы последнего заседания Федерального Комитета, могут ее только усугубить, так как любые содержащиеся в них опасения будут рассматриваться через лупу вышедших позднее шокирующих пейроллов.

Техническая картина и торговая стратегия.



Дневные и часовые индикаторы остаются около нейтральных уровней и импульс пока отсутствует. Особо значимых фундаментальных событий в ближайшее время не предвидится и можно продолжать торговлю от границ диапазона с плотными стоп-переворотами, так как пара остается в нем уже довольно долго и выход может быть весьма резким, особенно на север.

EURUSD

R4 1.1460 дневной максимум 18 сентября
R3 1.1440 дневной максимум 17 сентября
R2 1.1370 дневной максимум 14 сентября
R1 1.1330 дневной максимум 21 сентября
1.1270 текущая цена
S1 1.1210 дневной минимум 7 октября
S2 1.1170 дневной минимум 5 октября
S3 1.1145 дневной минимум 28 сентября
S4 1.1110 дневной минимум 22 сентября

С началом европейских торгов во вчерашний «протокольный» день участники рынка погнали пару к верхней границе среднесрочного диапазона, главным образом ожидая минуток FOMC. Но так как они выходили последними, сперва пришлось вспомнить о негативе, нависшим над единой валютой. Несмотря на то, что протоколы последнего заседания Управляющего Совета ЕЦБ, по сути, не содержали ничего нового, воспоминания оказались настолько тяжкими, что о покупках пары на время забыли, быстро вернув ее к отметке 1.1240. В них отмечалось, что восстановление экономики региона идет более медленными темпами, чем ранее прогнозировалось, по причине замедления роста в развивающихся странах, а дефляционные риски существенно возросли. В связи с этим ЕЦБ готов и дальше принимать меры стимулирующего характера в случае необходимости. Говорят, что если трейдер долго не меняет мышку, то при появлении на экране слов «количественное ослабление», она сама начинает приближаться к кнопке «sell», в каком бы контексте они не упоминались. Видимо у многих так и произошло, но минутки FOMC все еще были впереди, и большинство решило вернуться к ранее намеченному торговому плану, а с ними и евро к 1.1290.
Было ли в минутках FOMC что-то новое? Конечно нет. Все основные тезисы уже были многократно озвучены членами Комитета во время выступлений или интервью после заседания. Большинство заседавших считают, что условия для нормализации монетарной политики почти достигнуты, и время первого за последние 9 лет повышения учетной ставки неотвратимо приближается вот уже который месяц подряд. Однако, по их мнению, риски замедления экономической активности и снижения инфляционных показателей возросли в последнее время и следует подождать дополнительной информации, а также дальнейшего улучшения ситуации на рынке труда. С этим, правда, вышла небольшая заминка.

Техническая картина и торговая стратегия.

Несмотря на установленный новый за последнее время максимум, закрепиться в 1.13ой фигуре пока не удалось и восходящий импульс не приобрел силу. Дневные и часовые индикаторы остаются направленными наверх, но, если за сегодня уверенно преодолеть отметку 1.1330 не удастся, разочарованные быки могут передать эстафету прямо в лапы медведям. Таким образом, покупать имеет смысл только не прорыве верхней границы канала, что со временем выглядит все менее вероятным и нарастает угроза отхода к его нижней границе в район 1.1170. Продажи в случае очередной неудачи в районе 1.1310-20 с начальной целью 1.1230 начинают выглядеть предпочтительнее.

EURUSD

R4 1.1520 дневной максимум 26 августа
R3 1.1460 дневной максимум 18 сентября
R2 1.1440 дневной максимум 17 сентября
R1 1.1385 дневной максимум 9 октября
1.1380 текущая цена
S1 1.1340 верхняя граница бывшего канала
S2 1.1300 психологический уровень
S3 1.1260 дневной минимум 9 октября
S4 1.1210 дневной минимум 7 октября

В пятницу быкам по паре удалось-таки преодолеть верхнюю границу среднесрочного канала и закрепиться выше, придав единой валюте существенный восходящим импульс. Негатив после публикации протоколов последнего заседания Федерального Комитета продолжает довлеть над рынком и большинство его участников перестраивают свои позиции в расчете на то, что первое повышение учетной ставки состоится теперь не раньше марта 2016 года. Пока сложно сказать насколько это оправдано. Сами протоколы не содержали чего-то ранее неизвестного, разве что их тон был немного мягче, чем последующие выступления многих членов Комитета, вернее опасений в них упоминалось немного больше. Ситуация в Китае, инфляция, высокий курс доллара и низкие цены на нефть, дополнительные улучшения на рынке труда, все это уже давно было известно. Безусловно, последний релиз Non farm payrolls, который вместо дополнительного улучшения продемонстрировал значительное ухудшение на рынке труда, мог повлиять на восприятие протоколов участниками рынка. А судя по ним, 13 из 17 членов Комитета ожидали повышения учетной ставки до конца текущего года. На выходных Стэнли Фишер заявил, что последние события не окажут существенного влияния на политику Федерального Резерва, имея ввиду пейроллы. Что ж, до середины декабря событий еще предстоит много, и по совокупности влияние на монетарную политику они все-таки окажут. Уже в среду выйдут данные по производственной инфляции и розничным продажам в США. А пока для пары горит зеленый свет по пути на север.

Техническая картина и торговая стратегия.

Тот факт, что пара сумела закрепиться выше верхней границы среднесрочного канала – очень позитивный сигнал для быков. Дневные индикаторы направлены вверх и имеют еще достаточно места для продолжения движения. После длительного простоя в узком диапазоне, часовые уже подбираются к уровням экстремальных значений, предупреждая о возможной паузе. Сегодня выходной день во многих странах и торговля, скорее всего, пройдет в узком диапазоне 1.1350-1.1400. Прорыв ниже нивелирует восходящий импульс, но особых причин для этого пока нет. Покупки около 1.1350-60 стали выглядеть предпочтительнее, с ближайшей целью в районе 1.1400, а затем 1.1460.

Buy limit 1.1360, stop 1.1280, profit 1.1395, 1.1455

EURUSD

R4 1.1520 дневной максимум 26 августа
R3 1.1460 дневной максимум 18 сентября
R2 1.1440 дневной максимум 17 сентября
R1 1.1395 дневной максимум 12 октября
1.1360 текущая цена
S1 1.1340 верхняя граница бывшего канала
S2 1.1300 психологический уровень
S3 1.1260 дневной минимум 9 октября
S4 1.1210 дневной минимум 7 октября

Как и прогнозировалось, в прошедший, во многих странах праздничный и в целом спокойный понедельник, пара торговалась в узком диапазоне и, казалось бы, не произошло ничего важного, кроме установленного нового более высокого дневного максимума и минимума. Таким образом, и этот день быки могут засчитать себе в актив. Пара остается выше недавно преодоленной границы среднесрочного канала, поддерживая тем самым восходящий импульс в полной силе и угрожая сентябрьским максимумам в районе 1.1460. Многие аналитики агитируют продавать при приближении к этому уровню, мотивируя это его технической силой, а также тем, что существенное укрепление евро усилит негативное воздействие на инфляционные показатели Европы и чиновники ЕЦБ начнут пугать рынок расширением программы количественного ослабления. Пока же эти чиновники заявляют о преждевременности возможных решений относительно дополнительного стимулирования и, на мой взгляд, прорыв евро выше 1.15 время их принятия существенно не приблизит. Пугать, конечно, могут. Они и так уже больше месяца этим пугают. Не уверен, что и прорыв 1.20 может повлечь за собой какие-то реальные последствия. Ведь всего год назад курс был почти 1.30, а полтора года назад почти 1.40. Технически, безусловно, уровень довольно крепкий и для его преодоления нужны дополнительные фундаментальные стимулы. Если, предстоящие к выходу в ближайшие дни, показатели производственной и потребительской инфляции окажутся отрицательными, этого может оказаться достаточно. В противном случае, продажи будут вполне обоснованными.

Техническая картина и торговая стратегия.

Восходящий импульс остается в полной силе, а дневные и часовые индикаторы направлены вверх и имеют достаточно места для продолжения движения. В течении 2015 года в районе 1.1440-70 быки потерпели массу неудач и лишь августовский прорыв «черного понедельника» подмочил его репутацию этого уровня. Продажи при его приближении в случае отсутствия дополнительного фундаментального негатива выглядят довольно привлекательно, для покупок желательно дождаться более низких уровней около 1.1300-20.

EURUSD

R4 1.1520 дневной максимум 26 августа
R3 1.1460 дневной максимум 18 сентября
R2 1.1440 дневной максимум 17 сентября
R1 1.1410 дневной максимум 13 октября
1.1380 текущая цена
S1 1.1340 верхняя граница бывшего канала
S2 1.1300 психологический уровень
S3 1.1260 дневной минимум 9 октября
S4 1.1210 дневной минимум 7 октября

На прошлой сессии негативные данные по торговому балансу Китая на время вернули актуальность проблеме замедления глобального экономического роста, понизив аппетит к риску и позволив паре установить очередной среднесрочный максимум на отметке 1.1410. Несмотря на то, что экспорт сократился меньше, чем прогнозировали аналитики, и итоговое сальдо получилось весьма позитивным, зафиксировав профицит более чем в 60$ миллиардов, падение импорта почти на 18% не дает поводов для особого оптимизма, отражая снижение деловой активности. По мнению члена Федерального Комитета Лаэль Брэйнард, негативное влияние на американскую экономику со стороны этих внешних факторов, дают повод отложить повышение учетной ставки на неопределенный период, а по мнению ее коллеги Эванса, хотя бы до середины 2016 года. Вот только Локхарт, Баллард и Фишер с ними не совсем согласны, полагая, что воздействие на американскую экономику будет ограниченным и, в зависимости от дальнейшей динамики показателей, условия, необходимые для начала нормализации монетарной политики, могут быть достигнуты уже до конца текущего года. Единодушия пока не наблюдается и на ближайших заседаниях Комитета споры могут оказаться довольно жаркими, аргументами в которых будут, в том числе, и предстоящие к выходу в ближайшие дни макроэкономические данные. Вопрос в том, чьими аргументами они будут.

Техническая картина и торговая стратегия.

Несмотря на то, что закрепиться в 1.14ой фигуре пока не получилось, евро продолжает торговаться в узком диапазоне выше верхней границы недавно покинутого среднесрочного канала, сохраняя тем самым восходящий импульс на фоне отсутствия важных фундаментальных событий. Но они не за горами. Розничные продажи, производственная и потребительская инфляция в США определят в ближайшие два дня среднесрочную судьбу пары. Если на их фоне быкам не удастся преодолеть крепкий пласт сопротивлений в 1.14ой фигуре, возврат к более низким уровням состоится уже до конца этой недели.

EURUSD
R4 1.1715 дневной максимум 24 августа
R3 1.1620 дневной максимум 25 августа
R2 1.1560 дневной максимум 26 августа
R1 1.1500 психологический уровень
1.1480 текущая цена
S1 1.1410 дневной максимум 13 октября
S2 1.1370 дневной минимум 14 октября
S3 1.1340 верхняя граница бывшего канала
S4 1.1300 психологический уровень

Вышедшие вчера данные из США, прямо скажем, не порадовали. Розничные продажи в сентябре оказались хуже прогнозов, а за исключением продаж автомобилей и вовсе сократились на 0,3%. Производственная инфляция в месячном исчислении достигла существенных отрицательных значений. Основной индекс упал на 0,5%, стержневой на 0,3%. Бежевая книга отразила сокращение производства в большинстве регионов. И это после разочаровывающих пейроллов. Практически все, опубликованные с момента последнего заседания Федерального Комитета макроэкономические показатели, либо продемонстрировали падение, либо не оправдали прогнозы аналитиков. Фундаментальный негатив вокруг доллара начинает набирать критическую массу и может перерасти в его нисходящий долгосрочный тренд. Безусловно, пока не все так плохо. По словам многих членов Федерального Комитета, несмотря на негативные данные последних двух месяцев, рынок труда находится в хорошем состоянии, а дефляционное воздействие низких цен на нефть, дорогого доллара и замедления экономики в развивающихся странах будет носить временный характер. Но пока этот временный характер будет носиться, и участники рынка будут становиться свидетелями релизов на подобие вчерашних, охотников покупать доллар будет не так много. Одна из основных движущих сил укрепления доллара в последнее время – перспектива повышения учетной ставки, продолжает становиться все менее вероятной. В октябре она упала с 8% до 6%, в декабре с 39% до 30%.
Справедливости ради, следует отметить, что в Европе дела обстоят ничуть не лучше, и, если расширение количественного ослабления станет реальностью, медведи снова станут хозяевами положения. А пока, для продажи пары нет никаких фундаментальных оснований, несмотря на то, что первые технические цели уже достигнуты.

Техническая картина и торговая стратегия.

Дневные индикаторы остаются направленными вверх и имеют еще достаточно места для продолжения движения. Часовые в данный момент достигли уровней экстремальных значений, предупреждая о возможности временной консолидации. Восходящий импульс остается в полной силе, но покупать от текущих уровней довольно опасно. Желательно дождаться четкого пробоя 1.1500 с первой целью 1.1560, а в случае успеха на повестку дня станут максимумы «черного понедельника» 1.1705. В качестве агрессивной стратегии можно предпринять небольшие продажи с короткой целью 1.1450 или как максимум 1.1410. Передерживать их не стоит. При наличии четкого импульса пара редко балует существенными откатами, да и сегодняшние данные по потребительской инфляции США могут подбросить дровишек в топку северного экспресса.

EURUSD

R4 1.1480 дневной максимум 15 октября
R3 1.1460 дневной максимум 18 сентября
R2 1.1440 дневной максимум 17 сентября
R1 1.1395 дневной максимум 16 октября
1.1360 текущая цена
S1 1.1330 дневной минимум 16 октября
S2 1.1300 психологический уровень
S3 1.1260 дневной минимум 9 октября
S4 1.1210 дневной минимум 7 октября

Вышедшие в четверг данные по потребительской инфляции в США несколько разбавили негативный фундаментальный фон вокруг доллара, позволив медведям в очередной раз отстоять рубеж 1.15, тем самым еще больше укрепив его. Предстоящая неделя не содержит важных макроэкономических релизов из-за океана, за исключением данных с жилищного сектора, и основным ее событием станет заседание Управляющего Совета ЕЦБ с последующей пресс-конференцией Марио Драги. Несмотря на то, что по последним заявлениям европейских официальных лиц, пока еще рано говорить о расширении программы количественного ослабления, существует вероятность использования выступления для понижения курса евро. Прогноз развития экономики может быть понижен, а также даны определенные намеки, подготавливающие рынок к принятию новых стимулирующих мер, которые, по мнению некоторых аналитиков, могут быть введены в действие уже на декабрьском заседании. Таким образом, внимание участников рынка временно переключилось на европейские проблемы как минимум до второй половины четверга фундаментальная атмосфера будет тяжелой для единой валюты.

Техническая картина и торговая стратегия.

Потеря 1.14ой фигуры уничтожила восходящий импульс и в данные момент техническая картина выглядит уравновешенно. Дневные и часовые индикаторы в данный момент направлены вниз, однако находятся вблизи нейтральных уровней. В ближайшие дни продажи в случае неудачи около 1.1400-30 будут выглядеть привлекательно, с ближайшей целью 1.1330, а затем 1.1270. Негатив, связанные с предстоящим заседанием ЕЦБ уже закладывается в цену пары, и, если мрачные прогнозы не оправдаются, быки вернут себе инициативу. Пока же, существенный рост маловероятен.

Sell limit 1.1390, stop 1.1510, profit 1.1330, 1.1270.

добавлено через 10 часов 51 минуту
EURUSD

На фоне полного отсутствия важных фундаментальных событий на прошлой сессии пара продолжила движение в направлении, заданном еще в прошлый четверг, после выхода хороших данных по потребительской инфляции в США.

Медведям удалось развить нисходящее движение и установить третий по счету более низкий дневной минимум. Мало кому хочется покупать пару в преддверии заседания ЕЦБ и последующей пресс-конференции Марио Драги, которую он, по своему обыкновению, может использовать для понижения курса евро, путем запугивания грядущим расширением программы количественного ослабления. Кроме того, завтра предстоит выступление очередного хора официальных лиц Федерального Резерва, Пауэлла, Дадли, а за ними и самой Джанет Йеллен. Если ее риторика не сильно изменится и, несмотря на значительное ухудшение макроэкономической статистики в последнее время, она продолжит заявлять, что большинство членов Комитета видят повышение учетной ставки до конца текущего года, четвертый более низкий дневной минимум будет гарантирован.

Техническая картина и торговая стратегия.

R4 1.1460 дневной максимум 18 сентября
R3 1.1440 дневной максимум 17 сентября
R2 1.1395 дневной максимум 16 октября
R1 1.1380 дневной максимум 17 октября
1.1320 текущая цена
S1 1.1300 психологический уровень
S2 1.1260 дневной минимум 9 октября
S3 1.1230 дневной минимум 8 октября
S4 1.1210 дневной минимум 7 октября

Дневные и часовые индикаторы остаются направленными вниз и имеют еще достаточно места для продолжения движения. Из-за негативного фундаментального фона покупать евро до четверга довольно рискованно, однако область 1.1270-1.1300 выглядит довольно крепко и для ее преодоления медведям могут понадобится дополнительные стимулы. Поэтому для продаж желательно дождаться более высоких уровней в районе 1.1380-1.1400.

Sell limit 1.1380, stop 1.1510, profit 1.1310, 1.1270

EURUSD

На прошлой сессии медведи решили взять небольшую паузу, дав возможность паре достичь уровня для продажи, отмеченного мной в предыдущем обзоре. С приближением заседания Управляющего Совета ЕЦБ объемы торгов существенно сокращаются вместе с диапазоном.

Вероятно, недавнее заявление одного из членов вышеупомянутого совета Кристиана Ноера заставило участников рынка немного пересмотреть свои ожидания относительно того, что может нас произойти в предстоящий четверг. В частности, он отметил, что программа количественного ослабления была хорошо просчитана, достигает поставленных целей и пока нет необходимости ее расширения или продления. Относительно преждевременности подобных решений недавно упоминали и другие официальные лица ЕЦБ. Чего же тогда все с такой опаской ждут от Марио, если по мнению подавляющего большинства аналитиков на предстоящем заседании не будет принято никаких изменений? Того, что с целью предотвращения, неблагоприятного для инфляционных показателей региона, укрепления курса евро он несколько раз снова повторит фразу о готовности предпринять все необходимые меры для дальнейшего стимулирования экономики в случае необходимости? Или еще раз напомнит о том, что целевой уровень инфляции в 2% не будет достигнут длительное время? Но эти утверждения уже заложены в курс пары и мало кого напугают. Безусловно, когда рост цен имеет знак минус, Центральный Банк должен осуществлять действия, соответствующие его мандату, и программа количественного ослабления, вероятнее всего, будет расширена в будущем. Но это в будущем. А если в ближайший четверг мы не станем свидетелями дальнейшего снижения учетной ставки, увеличения объема, расширения спектра выкупаемых бумаг или продления сроков действия программы, пара может получить временную поддержку. И пока одни откладывают ужесточение монетарной политики, а другие ее смягчение, у быков появится шанс вернуться к максимумам «черного понедельника». Поэтому свою продажу я пока прикрыл.

Техническая картина и торговая стратегия.

R4 1.1500 психологический уровень
R3 1.1460 дневной максимум 18 сентября
R2 1.1440 дневной максимум 17 сентября
R1 1.1395 дневной максимум 16 октября
1.1350 текущая цена
S1 1.1300 психологический уровень
S2 1.1260 дневной минимум 9 октября
S3 1.1230 дневной минимум 8 октября
S4 1.1210 дневной минимум 7 октября

Пара торгуется в узком диапазоне, импульс отсутствует. Дневные и часовые индикаторы направлены вниз, однако находятся вблизи нейтральных уровней. Прорыв зон 1.1280-1.1300 и 1.1380-1.1400 до четверга маловероятен, поэтому в качестве краткосрочной стратегии можно поторговать в этом диапазоне. В расчете на более длительный период предпочтительнее выглядят покупки в случае неудачи на его нижней границе.

Buy limit 1.1320, stop 1.1240, profit 1.1380, 1.1460

EURUSD

До ключевого события недели остаются считанные часы, и в его преддверии пара продолжает торговаться в узком диапазоне. На прошлой сессии не произошло ровным счетом ничего интересного. Все указывает на то, что совсем скоро станет интереснее.
Вариантов развития событий по сути всего два. Первый и менее вероятный – это принятие дополнительных стимулирующих мер в том или ином виде, будь то снижение учетной ставки, расширение программы количественного ослабление по ежемесячному объему, срокам или спектру выкупаемых бумаг. Это окажет существенное давление на евро и уровни в 1.12ой фигуре в этом случае вряд ли надолго задержат медведей, которые устремятся к недавним минимумам в районе 1.1090-1.1130. Соответственно, при этом сценарии можно без всяких сомнений продавать пару по рынку и удерживать. Второй и более вероятный вариант – это отсутствие стимулирующих решений с последующим озвучиванием полной решимости принять их в дальнейшем в случае необходимости. Здесь не все так однозначно. Скорее всего, пара немного снизится до начала пресс-конференции и во время нее, пока Марио Драги будет пытаться напугать участников рынка не радужными прогнозами динамики инфляционных показателей и т.д. Затем, ближе к ее концу, не исключен рост евро, который будет ограничен уровнем 1.1380 или, как максимум 1.1460-1.1500. Можно предпринять небольшие покупки, но передерживать их пока не стоит.

Техническая картина и торговая стратегия.

R4 1.1500 психологический уровень
R3 1.1460 дневной максимум 18 сентября
R2 1.1440 дневной максимум 17 сентября
R1 1.1395 дневной максимум 16 октября
1.1340 текущая цена
S1 1.1300 психологический уровень
S2 1.1260 дневной минимум 9 октября
S3 1.1230 дневной минимум 8 октября
S4 1.1210 дневной минимум 7 октября

Тут мало что изменилось со вчерашнего дня. Дневные и часовые индикаторы нейтральны, импульс отсутствует. В зависимости от итогов заседания и пресс-конференции, прорыв зоны 1.1280-1.1300 даст сигнал на продажу, либо область 1.1380-1.1400 послужит ближайшей целевой зоной для покупок.