Обзоры рынков от компании Пантеон-Финанс

Рассмотрим сегодня медь HG - инструмент из группы промышленных металлов.
Напомню, что в настоящее время (с конца ноября – начала декабря) имеет место долгосрочный глобальный зимний сезонный UP-тренд медных контрактов, обусловленный (по мнению отраслевых аналитиков) трудностями зимней доставки медного сырья морскими путями от мест добычи в северные промышленные порты.
Известный сезонный сайт МРСИ предлагает входить в покупки меди с последних дней января и держить позиции до начала второй декады февраля-месяца. После чего, возможно окончание долгосрочного сезонного роста цен. И даже последующий разворот! Впрочем, посмотрим график усредненных, многолетних сезонных (3-5-10-ти летних) тендекций майского фьючерсного контракта меди HGK4 (синей ценовой линией здесь и на др. графиках обзора отображена прошлогодняя отработка):



Действительно, на графиках прослеживается сезонный рост конца января – начала февраля! Статистика покупки инструмента за последние тринадцать лет с 28 января по 11 февраля, также представленная на рисунке, выглядит удовлетворительно! Как процент прибыльных входов +10/-3, так и соотношение среднестатистических значений прибыль/убыток (+160 тиков/-67 тиков, 1 тик = $12.5 на контракт)!
В текущий момент - движение инструмента HG технически неопределенно:



Отслеживаем ситуацию на небольших (Н1-Н4) таймфреймах и ближе к концу недели начинаем искать технические признаки начала возможного сезонного UP – движения!
Напомню, что более перспективными и надежными для биржевой торговли в настоящее время выглядят календарные медные спреды, которые имеют обратную, диаметрально противоположную сезонную тенденцию! С последних дней декабря здесь обычно начинается долгосрочное сезонное снижение! Что хорошо видно на графике усредненных многолетних сезонных (3-5-10-ти летних) тенденций календарного спреда HGH4-HGK4 (март-май):

]

Сезонное снижение спреда продолжается до начала последней декады февраля! Как мы уже отмечали в нашем декабрьском обзоре по металлам, - «такая Down-тенденция календарных медных спредов в анализируемый временной интервал обусловлена более высоким промышленным спросом на "дальние" весенние и летние фьючерсные контракты со стороны крупных потребителей Китая (главный мировой потребитель), США, Европы» (с).
Текущая сезонная отработка Down-тенденции HGH4-K4 идет достаточно уверенно, вот свечной дейли-график спреда:



Напомню, что наиболее активные движения по инструменту имеют место во время американской торговой сессии!
Источник https://panteon-finance.com/analytic...nyx_kontraktov

===========
Вчера, 23 января Министерства энергетики США (EIA) опубликовало очередной еженедельный отчет по сырьевым запасам США за прошедшую неделю. Отметим, что впервые с ноября месяца имело место увеличение недельных запасов американской нефти! «Сырьевыми» аналитиками прогнозировалось увеличение запасов CL на 588 тыс баррелей, однако по факту запасы нефти выросли на 990 тыс.! Почти на 1 процент увеличились запасы бензина (2.1 млн. баррелей). Однако, снижения сырьевых котировок не произошло. Сильные европейские экономические показатели и слабые американские вчерашние статистические данные привели к снижению курса доллара и, соответственно, к росту сырьевых котировок американского рынка! Дополнительную поддержку нефтяным инструментам дало вчерашнее довольно значительное уменьшение запасов дистиллятов (мазут-печное топливо) на -3.2 млн баррелей (2.6%)!



Заметим, что рост сырьевых цен не коснулся северной европейской нефти Брент (см. правый график выше). Напротив, здесь закрытие дневных торгов показало небольшое снижение!
Между тем, с последних январских дней после достижения локального максимума по сезонным закономерностям предполагается снижение цен на нефть! Ниже график усредненных многолетних (3-5-10-ти летних) тенденций мартовского фьючерсного контракта американской нефти Лайт Свит:



Синей ценовой линией отображена прошлогодняя сезонная отработка инструмента CL. Снижение предполагаем до начала второй декады следующего, февраля-месяца! Уже со следующей недели можно начинать отслеживать технические возможности для краткосрочных продаж нефти. Одновременно контролируя ситуацию на соответствие текущим мировым макроэкономическим показателям!
Источник: https://panteon-finance.com/analytic...anvarq-fevralq

Любителям валютной торговли предлагаем на текущей неделе оценить интересную сезонную закономерность пары CADJPY (канадский доллар – японская иена)! Как правило, ежегодно с конца января-месяца начинается сезонный рост этого инструмента!
Ниже график усредненных многолетних сезонных тенденций (3, 5 и 10-ти летних) спреда мартовских фьючерсных контрактов 6CH4 – 6JH4:



Судя по графику, UP-движение предполагается до начала последней, третьей декады следующего, февраля-месяца! Статистика покупки спреда 6C-6J (канадец – иена) c последних январских дней до 21 февраля за последние тринадцать лет представлена в табличке (без учета прошлого 2013г):



Статистика достаточно неплохая. Как число прибыльных входов (+11/-2), так и соотношение среднестатистических значений прибыль/убыток (+259 тика/-89 тиков) – представляются вполне удовлетворительными! Для уменьшения рисков возможных просадок - торговлю желатеьно реализовать на откатах цены инструмента CADJPY - краткосрочными (по нашим сезонным меркам) покупками, используя для определения оптимальных точек входа/выхода средства стандартного технического анализа на небольших (M30-Н4) таймфреймах!
В настоящий момент, после локального минимума, показанного в конце прошедшей недели 23-24-го января, пара CADJPY "задумалась" перед дальнейшим движением.



Следим за выходом мировых фундаментальных новостей и мониторим ситуацию на предмет сезонных покупок инструмента!
Удачи всем!
Источник: https://panteon-finance.com/analytic...pektivy_cadjpy

============
Фьючерсные контракты какао на мировых биржах вчера закрылись с сильным повышением цен. Причиной тому было опасение уменьшения мировых запасов какао. «Международная организация по какао» (ICCO) сегодня обнародует результаты своей статистики. Которая, как ожидается, также подтвердит изрядное уменьшение текущих запасов продукта.
Впрочем, в обозримом будущем ожидается увеличение производства.
Повышаются перспективы весенних поставок из Африки, поскольку текущая погода благоприятствует созреванию урожая урожая, хотя некоторые производители волнуются, что погода слишком суха. Но небольшие дожди вскоре ожидаются в Западной Африке, особенно в конце недели.
Имеются данные о некоторых потерях в Индонезии и других странах Юго-Восточной Азии от недавних проливных дождей. Но в дальнейшем, азиатские персективы ожидаются неплохими. В Бразилии также ожидаются благоприятные условия для созревания урожая: легкие дожди, перемежающиеся с сухими погодными периодами.
На рисунке ниже – графики какао соответственно на лондонской и ньюйоркской площадках межконтинентальной биржи ICE:



Ждем выхода статистики ICCO, который ожидается сегодня в разгар американской товарной торговой сессии!
Источник: https://panteon-finance.com/analytic...obzor_po_kakao

Информация к размышлению:

________Сырьевые инструменты, отчёт EIA __________

Вчера, 29 января, как обычно по средам, - Министерство энергетики США (EIA) опубликовало очередной еженедельный отчет по сырьевым запасам США за прошедшую неделю.
Загруженность предприятий нефтепереработки в США возросла до 88,2% против 86,5% неделей ранее.
Запасы сырой нефти в США существенно увеличились на +6,421 млн. барр. до 357,645 млн. барр. Отраслевые аналитики прогнозировали гораздо меньшее увеличение! Впрочем, данные цифры не повлекли за собой снижение цен на нефтяные контракты, что в значительной мере обусловлено снижением запасов дистиллятов (мазут – печное топливо) на -4,584 млн. барр. до 116,154 млн. барр.
Напротив, по итогам торговой сессии сырьевые цены возрасли. Рост цен на нефть и производные продукты поддерживается увеличенным спросом на дистилляты (HO - печное топливо), который поддерживает новая волна холодов, что опять пришла в регионы Северной Америки! В Южных регионах США опять имеют место сильные снегопады, повлекшие обьявление чрезвычайного положения в некоторых Южных штатах (Алабама, Луизиана …). Отменяются многие авиарейсы, перекрыты автомобильные мосты… В штатах Джорджия, Техас, Миссисипи, Флорида обьявлены штормовые предупреждения. Обильные снегопады сопровождаются аномальным для южных регионов понижением температуры (до -12 гр. Цельсия).



Запасы бензина по данным Министерство энергетики США уменьшились на -0,819 млн. барр. до 234,446 млн барр, что также оказало поддержку сырьевым ценам!
Кстати о бензине. Известный англоязычный сезонный сайт МРСИ в последних числах января предлагает входить в покупки инструмента XRB и держать buy-позиции до конца марта-месяца! По статистике МРСИ все такие покупки за последние 15 лет были прибыльными!
Между тем, по нашим построениям на ближайшие недели есть резон держать сезонные покупки пока лишь до середины/конца второй декады февраля-месяца, по ситуации. Ниже график усредненных многолетних сезонных (3-5-8-ми летних) тенденций апрельского фьючерсного контракта бензина XRBJ4:



Синей ценовой линией отображена неплохая прошлогодняя сезонная отработка инструмента!
В заключение напомним, что сегодня в 19:30 мск. имеет место выход данных
Министерства энергетики США (EIA) по запасам натурального газа NG за прошедшую неделю!
=============================
Источник: https://panteon-finance.com/analytic...ty_otchoht_eia

____ Зерновые, текущий обзор __________________

Фьючерсы на кукурузу вчера закрыли торговую сессию с изрядным повышением. Самый значимый рост показал ближний, мартовский контракт ZCH4. Зерновые аналитики объясняют данный рост цифрами еженедельных экспортных продаж, которые оказались более, чем в два раза выше прогнозных ожиданий ( а также, - выше пятилетнего среднего значения для этой недели и на 12 процентных пункта выше прошлогоднего значения). Кроме того, , частные экспортеры сообщили в Мин СХ США о дополнительных продажах 127000 метрических тонн кукурузы неизвестному экспортёру.



Фьючерсы на пшеницу (график тф. Н4 выше справа) после сильного падения в среду закрылись вчера с очень небольшим повышением – как на американских, так и на европейских площадках. По информационным лентам прошли сообщения о закупках Бангладеш 150 000 тонн пшеницы из Индии, и о закупках Японии, - 179 343 млн. тонн продовольственной пшеницы.
Соевые фьючерсные контракты (бобы и мука) закрыли торговую сессию четверга также с повышением, в значительной мере компенсировав падение предыдущего дня, - среды!



Имела место информация, что специалисты несколько сократили прогноз ранних урожаев бобов в Бразилии на - 5% от урожая 2013/14 гг. На следующей неделе ожидается изменение спроса на инструмент ZS со стороны Китая (в связи с началом праздника лунного Нового года).
Между тем, с конца января имеет место интересная сезонная закономерность по соевому спреду бобы – мука! Напомню, (как мы уже описывали на форуме компании Пантеон-Финанс в аналогичный период прошлого года) что «пик потребления соевой муки ZM в США приходится на зимние месяцы. В связи с этим, уже в феврале отмечается падение спроса на весеннюю соевую муку, в то время как фьючерсы на соевые бобы остаются более устойчивыми. Как можно заметить из графиков усредненных многолетних сезонных тенденций, с первых чисел февраля происходит резкое расширение спреда, которое продолжается до начала марта. В марте спред немного сужается, после чего тенденция к расширению продолжается до конца апреля»(с):



Статистическая табличка за последние тринадцать лет (под сезонным графиком) подтверждает фундаментальную UP-закономерность спреда ZSK4 – ZMK4 = 1^1. Процент прибыльных сделок (+10/-3), а также соотношение среднестатистических значений прибыль/убыток, + 166 тиков/-72 тика (1 тик = $12.5 по шкале ZS) выглядят достаточно удовлетворительно!
Более привлекательной по числу прибыльных входов выглядит статистика входа при более сбалансированном соотношении ZS – ZM = 2^3. Однако, риск здесь получается несколько выше, чем при соотношении 1:1



Источник: https://panteon-finance.com/analytic...ye_instrumenty

Индекс доллара (и eurusd) в начале февраля
Начавшаяся неделя обещает быть достаточно интересной для любителей валютной торговли!
Ключевым событием недели, конечно, будет выход данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу - Non-Farm Payrolls . На этой неделе намечены также плановые заседания центральных банков ряда стран (ЕС, Великобритания, Австралия …) и последующая публикация решений по основной процентной ставке. Балансы внешней торговли США и Канады в четверг также могут значительно повлиять на движения валютных инструментов! В этот же день имеет место Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ!
Между тем, с точки зрения сезонности Индекса Доллара с первых дней февраля месяца возможен уверенный рост инструмента! Ниже график усредненных многолетних сезонных (3-5-10-ти летних) сезонных тенденций мартовского фьючерсного контракта Индекса Доллара DXH4. Почти до конца второй декады месяца обозначилась тенденция:




Цифры статистической таблицы покупки DX за последние 13 лет с 3 февраля по 15 февраля подтверждают UP-сезонность индекса!
Число прибыльных входов: 9 из 13-ти! Соотношение среднестатистических значений прибыль/убыток составляет +215/-150 тиков!
Напомню, что валютная пара EURUSD «ходит» встречно с индексом Доллара, практически, - один к одному! Поэтому, есть резон технически и фундаментально оценивать возможность сезонных продаж EURUSD в анализируемый временной интервал!
---------------------------------
Источник: https://panteon-finance.com/analytic...chale_fevralja

-------------------------------

Кофе, февральские перспективы

Кофейные фьючерсы на американском отделении биржи ICE закрылись вчера с очередным повышением. Аналитики объясняют текущую ситуацию погодными условиями. В Бразилии на кофейных плантациях погода остается излишне сухой и теплой. Что предполагает некоторое уменьшение производства в этом году и, возможно, в следующем, т.к. деревьям не хватает влаги. Температура в ближайшие неделю в южноамериканском регионе ожидается чуть больше среднестатистической нормы.
Перспективы Вьетнамских урожаев остаются ниже прошлогодних значений этого же периода. При этом, есть сообщения о значительных экспортных поставках из этого региона на следующей неделе. В Центральной Америке и Мексике также сохранится в основном сухая погода, а очень небольшие дожди в середине недели ожидаются лишь в Восточной Мексике. Температура в Центральной Америке также прогнозируется чуть выше среднестатистической нормы. UP-тенденции сохраняются по кофе и на лондонском отделении межконтинентальной биржи ICE .
Интересно отметить, что в феврале-месяце продолжается сезонная Down-тенденция майских контрактов межбиржевого спреда кофе USA – UK (амер. площадка – англ. площадка). Которая начинается еще с середины января:



Заметим, что и в текущем году тенденция подтверждается чуть ли не с точностью до дня, включая позавчерашнюю небольшую сезонную UP- коррекцию спреда (от 4 февраля):



Предполагаемый профитный потенциал долгосрочной продажи указанного межрыночного спреда кофе с сегодняшнего дня до середины апреля составляет несколько тысяч долларов на контракт спреда (см. левую шкалу первого, сезонного графика выше). В торговых платформах МТ4 можно брать любые доступные фьючерсные кофейные контракты по обоим инструментам.
Источник: https://panteon-finance.com/analytic...ie_perspektivy

Швейцарский франк – японская иена, февральские перспективы

Любителям валютной торговли будет интересна перспективная, описанная ниже, сезонная закономерность. Примерно с начала второй декады можно оценить покупку спреда мартовских фьючерсных контрактов валютных инструментов швейцарский франк – японская иена, BUY 6SH4 – SELL 6JH4 = 1^1 (либо одиночная покупка валютной пары CHFJPY). График усредненных многолетних сезонных (3-5-10-ти летних) тенденций (без учета прошлого 2013 года) показан на рисунке ниже:



Рост спреда (и соответственно валютной пары CHFJPY) предполагается до первых дней последней декады текущего февраля-месяца. Статистическая табличка данного входа в анализируемый временной интервал за последние тринадцать лет (также без учета прошлого года) представлена на рисунке:



Цифры статистики достаточно удовлетворительны, для того, чтобы оценить технические возможности покупки спреда, либо одноименной валютной пары в торговой платформе МТ4. Прошлогодняя отработка была неуверенной, но также закончилась крощечным профитом. Текущая ситуация "валютной версии" анализируемого входа показана на графике ниже. В прошедшую неделю пара закончила свое долгосрочное снижение и даже наметила UP-разворот:

]

Возможно, для дальнейшей работы будет целесообразно не вставать в долгосрочные сезонные длинные позиции, а краткосрочно (по нашим сезонным меркам) работать в покупки CHFJPY на откатах цены. Используя при этом простейший, стандартный технический анализ (линии поддержки/сопротивления, каналы, разворотные фигуры, привычные осцилляторы и т.п.) на небольших таймфреймах Н1-Н4. И, разумеется, отслеживая выход значимых экономических новостей форекс-календаря, могущих повлиять на движение пары CHFJPY. Напомню, что основные фундаментальные данные по Японии выходят примерно с 3:00 до 10:00 мск. А по Швейцарии (как и по зоне Евро) – обычно днем, с 13:00 до 17:00 мск.
Источник: https://panteon-finance.com/analytic...ie_perspektivy

Сырьевые, февральские перспективы (нефть-бензин-мазут)

На большей части территории Соединенных Штатов все еще сохраняется холодная погода. Что дает поддержку ценам на нефть Лайт Свит (CL) и ценам на её производные инструменты (бензин и мазут). Вчера цена CLH4 опять превышала психологически сильный уровень 100.00 на несколько десятков пунктов. Отраслевые (сырьевые) аналитики предполагают возможность дальнейшего роста в ближайшие дни. Поддержать рост сырьевых цен могут снижающиеся в последние недели запасы дистиллятов (мазут НО). Синоптики США в ближайшие дни опять предсказывают ухудшение погоды: холода и бураны на юге США (Штаты Атланта, Джорджия …). Отраслевые аналитики предсказывают очередное значительное уменьшение дистиллятов на выходе в среду очередных еженедельных данных Минэнерго (EIA) по сырьевым запасам США. Поддержку сырьевым ценам могут также оказать существенное оживление ситуации и рост индексов на фондовых площадках США в последнюю неделю. В настоящий момент цены Лайт Свит CLH4 находятся на уровне 100.00



Ожидается дальнейшее сужение спреда Лайт Свит – Брент. Обусловленное смягчением международных санкций против Ирана. Впрочем, очень скоро также предполагается ослабление мировой рыночной «напряженности» по сырьевым ценам. Т.к. в обозримом будущем ожидается существенное увеличение поставок нефти из этой страны. Уже сейчас, в настоящее время в Персидском заливе , а также в иных акваториях мирового океана находятся десятки груженых танкеров, используемые как нефтехранилища иранской нефти! 18 февраля намечается очередной раунд переговоров по иранской ядерной программе. И при достижении позитивных соглашений – санкции против Ирана (в частности - эмбарго по экспорту нефти) могут быть значительно смягчены. После чего на сырьевые площадки «хлынет поток иранской нефти» (с - Brugler Marketing) со всеми вытекающими ….
В заключение, для любителей спредтрейдинга и сезонной торговли предлагаем оценить интересную сезонную закономерность по спреду производных сырьевых инструментов бензин – мазут. Ниже график усредненных многолетних сезонных (3-5-8-ми летних) сезонных тенденций спреда майских контрактов XRBK4 – HOK4 = 1^1



Рост спреда предполагается почти до середины марта-месяца! Синей ценовой линией отображена уверенная прошлогодняя отработка XRB – HO! По статистике, за последние четырнадцать лет имели место одиннадцать профитных покупок спреда и лишь три года в анализируемый временной интервал закрылись с убытком! Для оптимальной точки входа следует отслеживать климатические условия США, и при первых же признаках нормализации погоды и ослабления холодов – искать техническую возможность для входа в покупку спреда XRB – HO!

Источник: https://panteon-finance.com/analytic...q-benzin-mazut

Инструменты farm-группы (Свиньи HE)
После январского роста «инструмента HE (LN), обусловленного снижением опоросов в зимний период, в феврале-месяце имеет место начало некоторого оживления со стороны производителей. Постепенно предложение начинает догонять спрос, вследствие начинающихся в феврале убоев свиней. И с первых дней месяца американские фермеры обычно начинают массированные продажи «готовой продукции», т.к. озабочены поисками средств перед новыми закупками поросят и кормов, чтобы начать очередной, весенне-летний "откормочный" цикл. В результате цены на контракты «хрюнделей» начинают в феврале долгосрочное, поступательное снижение. На рисунке - график усредненных многолетних сезонных (3-5-10-ти летних) тенденций свиней "HE" (LH). Сезонное Dawn-движение предполагается до конца второй декады марта-месяца. Прошлогодняя сезонная отработка (синяя ценовая линия) получилась достаточно уверенной в анализируемый временной интервал:



Статистика продаж HEJ4 - апрельского фьючерсного контракта (табличка под графиком) за последние 13 лет также выглядит удовлетворительной. В текущем году сезонность явно немного подзадержалась, вследствие достаточно обьективных, в основном погодно-климатических причин. Последние недели цены свиных контрактов идут в размашистом флете с шириной канала до 80 тиков:



Ожидаем со дня на день начало сезонного снижения, и отслеживаем технические возможности для продажи «хрюнделей». Напомню, что активные торги по инструментам Farmer-группы начинаются на Чикагской торговой площадке в 19:05 мск.
Источник: https://panteon-finance.com/analytic...uppy_svinqi_he

---------------------
Медь, февраль-март (HG)
Отраслевые аналитики предполагают, что предложение цветных металлов в текущем году будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем увеличение спроса. Конкретно по меди, ожидается увеличение профицита почти в три раза, по сравнению с прошедшим, 2013 годом, что обусловлено прогнозным увеличением мирового производства в 2014г. на 4.9% (- данные от Barclays Plc.)
В настоящий же момент на основных мировых площадках продолжается среднесрочный сезонный Up-тренд инструмента:



Известный англоязычный сайт МРСИ дает статистику текущей покупки меди (тикер HG) до первых чисел апреля. Согласно этим данным, за последние пятнадцать лет в анализируемый временной интервал имело место тринадцать профитных входов! Вот так выглядит график усредненных многолетних сезонных (5 и 10-ти летних) тенденций майского фьючерсного контракта меди HGK4:



Для биржевых счетов более интересной будет иная сезонная закономерность по данному инструменту. С конца второй - начала третьей декады февраля календарный спред меди HGK4-N4 (май-июль) вопреки направлению одиночных контрактов - ориентирован на снижение до начала второй декады апреля-месяца! Посмотрим усредненные многолетние графики (3-5-10-ти летних) сезонных тенденций:

]

Статистика продаж спреда за последние 13 лет приведена в табличке выше под графиком (1 тик = 0.0005 и сост. $12.5 по шкале HG). Без комментариев.
Заметим, что сезонность более раннего спреда HGH4-K4, анонсируемого в наших предыдущих обзорах, отработала также достаточно удовлетворительно. Напомню, что в известной биржевой платформе CQG анализируемый спред HGK4-N4 задается тикером CPES2K4.
Удачи всем!
Источник: https://panteon-finance.com/analytic...vralq-mart_hg_

----------------------------
Британский фунт - Швейцарский франк, февральские перспективы
Данный обзор – будет полезен любителям валютной сезонной торговли. GBP/CHF
Сегодня, 19 февраля ожидаются несколько значимых экономических новостей, могущих повлиять на движение обозначенных в заголовке валют. По Британии выходит блок данных по рынку труда (Изменение числа заявлений на получение пособий, уровень заявлений безработных, уровень безработицы…) и Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике. Чуть позже по Швейцарии – выход Индекса ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse.
Кроме того, в настоящее время с конца второй декады февраля-месяца обозначается ежегодная любопытная закономерность спреда июньских фьючерсных контрактов валютных инструментов британский фунт – швейцарский франк, 6BM4 – 6SM4 = 1^1 (Спред соответствует валютной паре GBPCHF). На графике усредненных многолетних сезонных (трех, пяти и десяти летних) тенденций данная закономерность просматривается так:



Примерно до середины следующего, марта-месяца имеет место снижение инструмента GBPCHF. Статистика продаж (без учета прошлого 2013г.) за последние тринадцать лет в указанный временной период – также подтверждает анализируемую сезонную тенденцию! Число профитных входов (+10/-3) и соотношение средних значений прибыль/убыток (+282 пункта/-87 пунктов) вполне подходящие. В прошлом 2013г. отработка была не совсем уверенной, но всё-же имела место, правда с очень небольшим профитом! Текущая ситуация по кроссу GBPCHF показана на графике:



Предполагаем, что здесь лучше краткосрочно (по нашим сезонным меркам) работать в продажи GBPCHF на откатах цены. Задействуя при этом привычный стандартный технический анализ на небольших таймфреймах Н1-Н4.
Источник: https://panteon-finance.com/analytic...ie_perspektivy

добавлено через 20 часов 34 минуты
Драгметаллы (золото, платина ...)

Драгметаллы (золото и серебро), отреагировав на некоторое усиление доллара, вчера 19 февраля продолжили своё снижение после локального максимума, показанного в конце прошедшей недели. Сегодня ожидается выход значимых экономических показателей (блок данных по рынку труда США, а также индексы деловой и производственной активности), которые могут повлиять на доллар, а значит и на цены драгметаллов.
Между тем, по сезонности с конца второй - начала третьей декады текущего месяца после сезонного февральского роста обычно начинается долгосрочное снижение цен на драгметаллы. Ниже – график многолетних усредненных тенденций (пяти и пятнадцати летних) апрельского фьючерсного контракта на золото GCJ2014:



Интересно отметить, что в текущем 2014 году сезонность золота (и др. драгметаллов) соблюдается с «похвальным» постоянством. С первых чисел февраля цены уверенно начали рост. А в настоящий момент, словно по «сезонному свисточку» - явно намечается Down-разворот. Что хорошо заметно на графике XAUUSD, H4 - выше. Для минимизиции рисков при сезонных продажах драгметаллов на биржевых депозитах привлекают внимание так наз. арбитражные входы, - по межрыночным спредам драгметаллов! Например, золото-платина (апрельские контракты). Стандартное биржевое соотношение спреда этих инструментов выглядит так: GCJ4 – PLJ4 = 1^2. Если мы возьмем график усредненных многолетних сезонных (5, 15 и 30-ти летних) тенденций, то заметим, что основное Down-движение имеет место примерно с 23 февраля – до середины первой декады следующего, марта месяца:



Статистика продажи спреда SELL GCJ4 – BUY PLJ4 = 1^2 в заданный период выглядит вполне удовлетворительно! И наконец, откроем текущий график и оценим ситуацию по анализируемому спреду в настоящий момент:



После локального максимума от 17 февраля спред GC-PL=1^2 идет в активном флете. Пожалуй, есть резон уже с конца текущей недели оценивать ситуацию и искать технические возможности для сезонных продаж этого «арбитражного» инструмента.
Удачи всем!
Источник: https://panteon-finance.com/analytic...atina_serebro_

Зерновые; По материалам англояз. информ-лент.

На текущей неделе мы ожидаем выход нескольких сельскохозяйственных отчетов по зерновым: в среду 26 февраля еженедельный отчет по производству этанола (косвенно влияет на зерновые цены.); в четверг, 27 февраля - еженедельные экспортные продажи; в пятницу, 28 февраля имеет место ФНД - первый день уведомления по мартовским фьючерсным контрактам и окончание февральской торговой сессии! Внимание тем, кто еще «держит» мартовские зерновые инструменты! Лучше уже сейчас начинать переход на следующие, майские контракты!
На этой неделе гос. структуры США начинают общую съемку фермерских участков по различным с/х культурам и плановые перспективы весенних посевных.. Эти данные будут использованы для последующего зернового отчета USDA «по площадям», выход которого предполагается в конце марта-месяца (31 числа)!
Фьючерсы на кукурузу торгуются чуть ниже локального максимума, показанного в конце прошлой недели 21 февраля. Но большинство ZC-контрактов держатся выше 50 - и 100-дневных скользящих средних, являющихся значимыми поддержками на дейли-графиках..
Вышедшие вчера данные по экспортным поставкам кукурузы - оказались несколько ниже прогнозов Министерство сельского хозяйства США.
Уже начались посадки культуры на юге центральной части и центральном Техасе. По некоторым данным, - уже посажено 3% площадей, год назад это было 8%, а средний пятилетнее значение на сегодняшний день составляет те же 3%.
Соевые бобы и мука продолжают делать новые максимумы! Китайские закупки и позиции инвест-фондов поддерживают цены на соевые фьючерсы. Еженедельные данные по экспорту сои за неделю, завершившуюся 13 февраля составили 1271000 тонн (46,70 млн. бушелей).
По прогнозам синоптиков холодные температуры вновь возвращаются в «пшеничный пояс» США, причем в регионы, не имеющие хорошего снежного покрова, - данное обстоятельство дает поддержку пшеничным ценам в последние недели:



Экспорт пшеницы за неделю, завершившуюся 13 февраля, составил 427 329 метрических тонн (15571000 бушелей). Что несколько ниже прогноза USDA. Фьючерсы Чикагской торговой площадки (см. график выше) вчера показали самый высокий уровень закрытия с 20 декабря. Как и пшеничные фьючерсы с биржевой площадки Манеаполиса. Фьючерсы на канзасскую пшеницу вчера закрылись с повышением.
Ниже итоговая таблица вчерашних зерновых торгов (соевые бобы, мука, масло, кукуруза, пшеница):



Источник https://panteon-finance.com/analytic...m_instrumentam

добавлено через 20 часов 0 минут
Информация к размышлению, Кукуруза

В последние несколько недель спрос на кукурузу ZC поступательно растет! Чему способствует увеличение мирового спроса на кормовые культуры. Холодная и снежная зима в США также оказала положительное влияние на спрос кукурузы, особенно как кормового инструмента. При аномально низких температурах скоту нужно потреблять больше калорий, а значит и кормов, чтобы удержать свой вес. В обозримом будущем (в ближайшие недели) описанный фактор по мнению аналитиков в значительной степени будет влиять на кукурузные цены!



Спросу на кукурузу также способствует увеличение спроса этанола в этом году, тем более, что в настоящее время запасы этанола колеблятся около своих 3-х летних минимумов, даже при текущем росте производства.
Одним из значимых индикаторов кукурузных цен США является такой показатель, как экспортные поставки инструмента! Экспортный спрос на ZC был достаточно сильным в течение последних 2 месяцев. Однако на прошлой неделе экспортные продажи уменьшились почти вдвое по сравнению с предыдущим показателем. Некоторые аналитики полагают, что если экспортные продажи продолжат падать, то «это может быть показателем того, что сильные текущие цены на кукурузу, возможно, начинают негативно влиять на спрос потребителей инструмента» (с, insidefutures.com, Тед Seifried). Предположительно, это произойдет на ценовых уровнях, находящихся выше текущих примерно на 25 центов. Иначе говоря, к примеру, для самого ликвидного сейчас майского контракта ZCK4 - после достижения цены 485-490 – вполне возможен хороший отскок вниз!
Напомню, что самые активные движения по ZC-контрактам начинаются с открытием Чикагской торговой площадки в 18:30 мск.
Источник https://panteon-finance.com/analytic...menty_kukuruza

Соевые бобы.

Инструменты ооевой группы (бобы-мука) в последние недели торговались с повышательным давлением на фоне опасений, что в США возможен некоторый дефицит сои в этом году. Эти опасения были обоснованы рекордными темпами экспортных продаж. На сегодняшний день американские экспортные продажи достигли 1.597 млрд. бушелей, что превышает плановые данные USDA (1,51 млрд). Иначе говоря, если мы вычтем «дельту» 87 миллионов бушелей из последней оценки запасов по USDA (150 млн. бушелей) то конечные запасы соевых бобов в США опускаются до рекордно низкого уровня в 63 млн. бушелей. Эта цифра - значительно ниже той, которую специалисты Министерства сельского хозяйства США считают «приемлемой».
Вчера, торги на чикагской СМЕ-площадке начались с очередного известия о росте экспортных продаж. После чего, последовал резкий UP-скачок соевых цен:



Однако, очень скоро имел место резкий Down-разворот цен соевых фьючерсных контрактов от своего «четвергового» максимума – сильного уровня сопротивления 8/8 по индикатору Муррея. Отраслевые аналитики обосновывают этот разворот следующим образом:
Вскоре, после доклада по экспортным продажам, Министерство сельского хозяйства США объявило еще одну продажу 112K тонн соевых бобов в Китай! Одновременно было обьявлено, что данная сделка имеет не американское происхождение, т.е. здесь был иной соевый экспортер. Что могло свидетельствовать о том, что основной мировой потребитель сои - Китай перешел на иные экспортные схемы, где основным партнером в дальнейшем будут уже не США, а скорее всего, производители Южной Америки!
Кроме того, по информационным лентам прошло сообщение, что Китай «переключил» несколько обьемных старых закупок соевых бобов на поставки нового урожая 2014 года.
Указанные факторы вскоре после начала чикагских торгов оказали существенное, резкое давление на рынок соевых инструментов. Даже описанное в начале нашего обзора критическое состояние конечных запасов в США соевых бобов выглядит уже не так плохо в свете последующих данных! Поскольку (повторюсь) глобальные импортеры с настоящего времени намерены «удовлетворять свои соевые потребности» (с, Тед Seifried - insidefutures.com) за пределами США! Более того, - как раз в разгар массового сбора соевого урожая на плантациях Южной Америки!
Впрочем, все сказанное вовсе не означает дальнейшего обвала соевых цен (бобы, мука). Скорее всего, в течение некоторого времени будет иметь место значительная волатильность ZS- и ZM-контрактов. Особенно, сегодня – в последний день месяца, а также день FND – мартовских зерновых контрактов!
======================

Инструменты СОФТ-группы (кофе, сок апельсиновый)

Начнем с кофе KC. Вчера цены на кофейные фьючерсные контракты с началом американской сессии резко продолжили свой рост. Напомню, что рост начался еще в последних числах января. Причем, наиболее активно продолжался со второй половины февраля-месяца! Причиной тому – продолжительная засуха на кофейных плантациях Бразилии.



Отраслевые аналитики полагают, что рост продолжится, и возможно сегодня цена самого ликвидного майского контракта KCK4 пробьет психологически важную отметку 200.00. Т.к. в ближайшие дни синоптики не обещают позитивных погодно-климатических изменений в «кофейных регионах» Бразилии. Более того, биржевые специалисты (insidefutures.com) предлагают добавлять длинные позиции на любых сколь-нибудь значимых откатах цены, т.к. по историческим многолетним наблюдениям текущая засуха имеет тенденцию к усугублению. И цены на кофейные контракты в обозримом будущем вполне могут достигнуть глобальных исторических максимумов на уровнях 250.00 – 275.00!
----------------------------------
Фьючерсные контракты на апельсиновый сок JO с начала февраля торгуются в активном флете:



В настоящее время на биржевые цены в основном влияют перспективы Бразильских урожаев инструмента OJ (JO). Аналитические прогнозы биржевых специалистов не дают однозначно строгих ответов на дальнейший ход цен JO. Но при этом, большинство прогнозов сходится во мнении, что снижения апельсиновых цен в ближайшие дня ожидать не приходится! Скорее всего, продолжится активный флет с небольшим UP-уклоном!
====================

добавлено через 17 часов 42 минуты
Информация к размышлению: Сахар и спреды (мартовские перспективы)

С первой декады марта-месяца, особенно с её последних днеё обычно начинают своё сезонное снижение сахарные цены! В это время начинаются уборочные мероприятия на плантациях сахарного тростника в Южной Америке. И в преддверии очередных крупных поставок инструмента биржевые рыночные цены естественным образом начинают опускаться. На рисунке ниже представлены графики многолетних усредненных сезонных (3-5-10-ти летних) тенденций майского фьючерсного контракта сахара SBK4 (Ньюйоркское отделение ICE-площадки):



На графике хорошо видно, что многолетние усредненные линии уверенно снижаются до последних дней апреля, т.е. практически до дня экспирации FND майского контракта! Статистика продаж инструмента за последние тринадцать лет (показана в табличке выше под сезонным графиком) на ближайшие несколько недель выглядит также достаточно убедительно! Прошлогодняя отработка в анализируемый период (отображена синей ценовой линией) составила более 50-ти тиков!
В настоящее время погодные условия в «сахарных» регионах Бразилии способствуют окончательному созреванию урожая. В прошедшие выходные прошли дожди, и в последующие дни синоптики также прогнозируют благоприятные условия. Погодные условия в иных основных «сахарных» мировых регионах также оцениваются как «хорошие»!



Некоторое беспокойство вызывает нестабильная «предвоенная» ситуация в России и Украине, поскольку обе страны являются важными производителями сахарной свеклы! Дальнейшее усугубление военной эскалации в регионе может привести к увеличению мирового спроса на сахар. Это фактор, перед принятием решения в входе в продажу, следует учитывать в обязательном порядке!
В заключение отметим, что для уменьшения риска и повышения надежности профитного результата на биржевых счетах, можно оценить перспективы продаж календарных сахарных спредов в различных контрактных комбинациях: SBK4-N4, SBN4-V5 и т.п.
===================================
Источник: https://panteon-finance.com/analytic...ie_perspektivy

Зерновые инструменты (Пшеница, кукуруза, бобы)

На зерновой сессии CME-площадки 5 марта пшеница торговалась с небольшим повышением, обусловленным непростой ситуацией в Восточной Европе (Украина). Поскольку, Украина является крупнейшим европейским экспортером пшеницы. Впрочем, до настоящего времени известные западные эксортные компании (специализирующиеся на зерновом рынке) Bunge и ADM отмечают, что текущие договорные операции с Украиной - идут штатно и нормально.
Однако, вернемся в Соединенные Штаты. Температурные прогнозы по-прежнему остаются в области низких значений в «пшеничном поясе» США, но холода не так суровы, чтобы повредить озимым посевам. Тем не менее, в целом температура в ближайшую неделю ожидается чуть ниже многолетних среднестатистических значений. Что пока дает поддержку пшеничным ценам:



Экспортный спрос в последние недели остается достаточно твердым, однако «отраслевые» аналитики отмечают, что в Восточной Европе и Австралии «пшеничное предложение « выглядит чуть выгоднее, чем на американском рынке! Однако, напомним, что Черноморский регион, являющийся крупнейшим мировым экспортером пшеницы, в силу нестабильной политической ситуации вызывает у биржевых игроков опасения в плане сбоев экспортных поставок.
В обозримом будущем, уже на следующей неделе на юге Великих равнин США ожидают сухую погоду, без осадков. Поля Северных районов Пшеничного пояса страны предположительно освободятся от снега. Температура ожидается чуть ниже нормы.
Коротко о других зерновых инструментах.
Кукуруза и овес на американском рынке подорожают дорожать. Основные причины - временные логистические (железнодорожные) проблемы в Канаде. А также - опасения задержки посевных мероприятий по кукурузе на Среднем Западе США, из за холодных погодных условий.
Соевые инструменты бобы также торгуются без потерь, несмотря на предполагаемое снижение экспортного спроса! Под небольшим давлением находятся соевая мука ZМ из-за некоторого падения внутреннего спроса на кормовые поставки.
В заключение напомним, что в понедельник 10 марта имеет место выход очередного месячного отчета USDA – Министерства сельского хозяйства США. Статистические данные отчета – дадут направление зерновым рынкам страны на ближайшие недели.
Источник: https://panteon-finance.com/analytic..._kukuruza_boby

Нефть, мартовские перспективы

Сегодня рассмотрим сезонные перспективы сырьевых инструментов. На прошедшей неделе на фоне выхода данных Мин.Энергетики в среду об увеличении сырьевых запасов США - нефтяные котировки снизились на несколько фигур. Однако, уже на следующий день вследствие непростой геополитической ситуации в Европе цены развернулись вверх, а уже к концу пятничной торговой сессии – практически восстановили потери на «запасах».
Однако, в выходные дни (8-9 марта) на мировых информационных лентах прошли статистические данные о добыче нефти странами ОПЕК по предыдущему месяцу. Отмечено, что в феврале обозначилась максимальное значение месячной добычи с августа 2013 г.! Добыча повысилась на 240.000 баррелей в день (до 30,11 млн. баррелей в сутки)! Сырьевые аналитики также отмечают рост нефтедобычи в Северной Америке, а также увеличение экспортных поставок Ирана через его южные порты.
Предполагается, что данные факторы могут на текущей неделе оказать давление на сырьевые цены и, соответственно, привести к их снижению.



Добавим, что спред Лайт Свит (CLK4) – Бренд (BRNK4) по своей сезонности со второй декады марта также предполагает долгосрочное, до конца первой декады апреля, - снижение.
Любителям биржевой арбитражной торговли предлагаем обратить внимание на календарный спред американской сырой нефти Лайт Свит CLK4 – CLN4 (май – июль). С конца первой, - начала второй декады текущего месяца спред склонен к долгосрочному снижению, - до второй декады следующего, апреля – месяца:



На рисунке выше представлен график усредненных многолетних сезонных (20-15-5-ти летних) тенденций CLK4-N4! Предполагаемый средний профитный потенциал в анализируемый временной интервал составляет – более +100 тиков (пунктов) по шкале CL! Впрочем, вот ниже – статистическая табличка продаж спреда за последние 13 лет. Без комментариев.



Источник: https://panteon-finance.com/analytic...e_perspektivy_[/QUOTE]

____ Хлопок CT (мартовские перспективы)_______


Фьючерсный контракт на майский хлопок вчера после достижения своего дневного максимума закрылся обратным снижением на выходе очередного ежемесячного отчета Мин. СХ США – USDA. Биржевой спрос на хлопок до настоящего времени оставался достаточно сильным, не случайно с ноября прошлого года цены на фьючерсные контракты уверенно и поступательно росли вследствие достаточно ограниченного предложения (см. верхний график мартовского инструмента)!


Впрочем, в настоящий момент хлопковые цены на американском отделении межконтинентальной биржи ICE зависят, в основном, от погодно-метеорологических условий в так наз. «хлопковом поясе» США, т.е. на хлопковых плантациях штатов Техас, Арканзас , Калифорния, Миссисипи и Аризона. Напомню, что посадка хлопка там начинается конце февраля-месяца, и активно продолжается до первых апрельских дней! В соответствии с таким "производственным циклом" двигаются и биржевые цены инструмента. Своих «глобальных» годовых максимумов цены достигают примерно в конце первой – начале второй декада марта, В этот период «хлопоковая рассада» достаточно уязвима, не опылена, и биржевых спекулянты естественным образом озабочены перспективами будущего урожая! ! Но уже со второй половины текущего марта-месяца погодные условия стабилизируются, начинается опыление. Опасения биржевых игроков снижаются, и хлопоковые цены хлопковых контрактов начинают свое неторопливое долгосрочное снижение! Все сказанное подтверждает усредненный многолетний сезонный график майского фьючерсного контракта хлопка CТK4, - самого ликвидного в настоящее время:



Заметим, что прошлогодняя 2013 года сезонная отработка началась ближе к концу второй декады марта! Таким образом, со второй декады марта есть резон искать фундаментальные и технические возможности для сезонных продаж хлопковых контрактов! По сообщениям информационных лент, в настоящее время в мировых регионах выращивания хлопка имеют место относительно благоприятные погодные условия. На плантациях Бразилии при теплой погоде к концу текущей недели ожидаются дожди. Также ожидается теплая погода на полях «хлопкового пояса» США, причем уже со среды на Юго-Востоке пояса ожидаются легкие дожди.
Вчерашний отчет МинСХ США даст особо пытливым читателям дополнительную статистическую информацию по «хлопковым перспективам» инструмента CТ!
Источник: https://panteon-finance.com/analytic...ie_perspektivy