Анализ от IFC Markets

Рынки падают на слабой отчетности из Китая

В первый торговый день нового года, 4 января, фондовый рынок США резко упал на обеспокоенности инвесторов замедлением темпов роста мировой экономики. Доллар укрепился: индекс доллара, оценивающий курс доллара к корзине из шести валют-мажоров, вырос на 0.2% до 98.837. Индекс Доу Джонса упал на 1.58%, показав наихудшее начало года с 2008. Инвесторы распродавали рисковые активы и покупали безопасные (к примеру, гос.облигации США и золото) после обвала фондового рынка Китая на 7% на выходе в КНР данных Caixin о сокращении в декабре объема промышленного производства уже 10й месяц подряд. Nasdaq Composite упал на 2%. S&P 500 потерял 1.53%: все десять входящих в него секторов были в красной зоне, а особенно – финансы, здравоохранение и потребительские товары. Объем торгов на биржах в США составил примерно 8.5 млрд акций, что на 18% больше среднего за 20 торговых дней уровня. Что касается экономический статистики, объем выпуска в обрабатывающем секторе промышленности в США продолжил сокращаться: индекс ISM для данной отрасли упал в декабре до 48.2% с 48.6% в ноябре. Расходы на строительство в США сократились в ноябре на 0.4% вместо их ожидавшегося роста на 0.6%. Сегодня в 15:45 CET в США выйдет индекс ISM по Нью-Йорку за декабрь.

Европейский фондовый рынок в понедельник также падал после выхода стабой макроэкономической статистики по Китаю, которая усилила обеспокоенность инвесторов темпами роста мировой экономики. Курс евро к доллару США упал к вечеру понедельника до $1.0833 на выходе в Германии слабых данных по инфляции, хотя в пятницу еще торговался на уровне $1.0861. Индекс Stoxx Europe 600 упал на 2.5%, немецкий DAX 30 упал на 4.3% и пострадал сильнее всех из региональных индексов, французский CAC 40 и британский FTSE 100 просели на 2.5% и 2.4% соответственно. Все сектора вышли в минус, но более всех постарадали акции компаний автомобильного сектора, просевшие на 4.5%. Акции Fiat Chrysler подешевели на 37% после окончательного отделения от нее Ferrari. Акции Ferrari, в свою очередь, подорожали на 0.5%. Обрабатывающая промышленность Еврозоны росла наивысшим темпом с апреля 2014 года: в декабре индекс деловой активности для данного сектора возрос до 53.2 с 52.8 в ноябре. В то же время, в декабре рост потребительских цен в Германии составил всего 0.2% в годовом выражении, по сравнению с ростом на 0.3% месяцем ранее. Сегодня в 09:55 CET в Германии выйдут уровень безработицы и изменение численности безработных за декабрь, прогноз нейтральный. В 11:00 CET в еврозоне выйдет индекс потребительских цен за декабрь, прогноз положительный.

Индекс Nikkei продолжает падать и теряет 0.4%, поскольку курс иены к доллару США устремился вниз, достигнув в понедельник максимума за 11 месяцев. Фондовый рынок Китая сегодня стабилизируется после недавнего обвала: индекс Shanghai Composite выходит то в плюс, то в минус после того, как Банк Китая заявил о возможном запрете продаж акций крупными акционерами. Таким образом, банк выразил свою обеспокоенность тем, что владельцы крупных пакетов акций могут продать их примерно на 1 трлн юаней, когда 8 января истечет 6-месячный запрет на продажу акций ведущими акционерами.

Нефть сегодня растет после падения накануне, несмотря на ралли, вызванное ухудшением отношений Саудовской Аравии и Ирана. В воскресенье Саудовская Аравия разорвала дипломатические отношения с Ираном, поскольку сотни иранцев выразили протест по поводу казни в королевстве шиитского проповедника. Февральский фьючерс на нефть марки WTI упал на 0.8% до $36.76 за баррель на Нью-Йоркской фондовой бирже. Февральский фьючерс на Brent подешевел на 0.2% до $37.22 за баррель на бирже ICE Futures в Лондоне, хотя ранее его котировки достигли $38.99.

Рынки находят равновесие после обвала в понедельник
Во вторник фондовый рынок США показал небольшой рост после резкого падения в понедельник на выходе данных о сокращении объемов промышленного производства в Китае. Беспокойство замедлением темпов роста экономики Китая укрепило доллар США. Индекс доллара, оценивающий курс американской валюты относительно корзины из шести валют, вырос на 0.5% до 99.396. Индекс S&P 500 прибавил 0.2%, в основном за счет роста акций телекоммуникационных компаний и коммунальных предприятий. Нефтедобывающий сектор стал лидером падения. Промышленный индекс Доу Джонса вырос менее чем на 0.1%. Индекс Nasdaq Composite потерял 0.2%. Котировки Apple упали на 2.5% на новостях об ожидаемом сокращении объемов выпуска айфонов 6S и 6S Plus. Акции Ford и General Motors потеряли 1.8% и 2.6% соответственно после того, как стало известно о сокращении продаж автомобилей в США в декабре. Также стоит отметить, что в настоящий момент падают фьючерсы на американские фондовые индексы.

Сегодня в 13:00 CET в США выйдут данные по заявкам на ипотеку. В 14:15 CET ADP обнародует изменение числа безработных в несельскохозяйственном секторе за декабрь. В 14:30 CET выйдет торговый баланс за ноябрь, а в 16:00 CET – индекс деловой активности в непроизводственном секторе за декабрь от Института управления поставками (прогноз положительный) и объем производственных заказов за ноябрь (прогноз негативный). В 20:00 CET будет обнародован протокол заседания ФРС 15-16 декабря прошлого года.

Европейский фондовый рынок во вторник восстанавливался благодаря активному росту акций горнодобывающих и телекоммуникационных компаний. Курс евро к доллару достиг месячного минимума, упав во вторник вечером до $1.0746 на торгах на Нью-Йоркской бирже, хотя вечером в понедельник курс USDEUR был $1.0826. Падение единой европейской валюты было вызвано данными о росте инфляции в еврозоне всего на 0.2% за декабрь, а значит ЕЦБ может принять дополнительные меры по стимулированию экономики. Общеевропейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 прибавил во вторник 0.6% в ходе активной торговой сессии. Немецкий DAX 30 вырос на 0.3% до 10,310.10 после падения в понедельник, которое стало рекордным за 4 последних месяца. Французский индекс CAC 40 потерял 0.3%. Министерство юстиции США подало иск против Volkswagen в размере $90 млрд. по поводу установки дефектных приборов оценки выбросов в атмосферу в 600 тыс. дизельных автомобилей компании. На этой новости акции немецкого автопроизводителя обвалились на 4%.

Сегодня во Франции, Германии и Еврозоне вышли итоговые значения индексов деловой активности (композитных и в сфере услуг) за декабрь, их значения сохранились неизменными. В Великобритании значение обоих индексов за декабрь упало. В Еврозоне сегодня вышел индекс цен производителей за ноябрь, его значение осталось на неизменным на уровне -3.2% год к году, что соответствовало прогнозам.

Японский Nikkei сегодня теряет 1% на фоне укрепления иены к доллару. У инвесторов возрос спрос на иену как безопасный актив после выходя в Китае слабого значения индекса деловой активности в сфере услуг. По данным Caixin, индекс упал в декабре до 50.2 с 51.2 в ноябре. Таким образом, темпы роста сектора услуг в КНР замедлились до минимума за 17 месяцев.

Фьючерсы на нефть сегодня продолжают вчерашнее падение, несмотря на опасение в перебоях поставок из-за роста напряженности между Саудовской Аравией и Ираном. Конфликт возник после того, как в Саудовской Аравии был казнен шиитский проповедник. Февральские фьючерсы на WTI и Brent подешевели каждый на 2.2%, закрывшись, соответственно, на уровне $35.97 и $36.42 за баррель на биржах в Нью-Йорке и Лондоне. Сегодня в 16:30 CET Управление энергетической информацией (EIA) обнародует данные по запасам нефти в США. Аналитики ожидают их рост.

Технический Анализ XAUUSD


Котировки золота выросли благодаря повышению глобальных рисков после сообщения об успешном испытании водородной бомбы в Северной Корее. Ранее металл дорожал на фоне обострения отношений Ирана и Саудовской Аравии. Продолжится ли рост цен на золото?

Фундаментальные предпосылки для этого пока не слишком очевидны. ФРС США в этом году собирается продолжить повышение ставки, что делает американские активы более привлекательными в сравнении с золотом. В пятницу выйдут важные данные по рынку труда США за декабрь, которые окажут влияние на рынки. Предварительная информация о занятости от частного агентства ADP, вышла в среду и оказалась позитивной для американской валюты. Пока же лишь можно сказать, что сейчас доля золота в активах хедж-фондов очень мала. Объём металла в крупнейшем в мире ETF-фонде SPDR Gold Trust сократился до 7-летнего минимума. Количество «коротких» позиций (на продажу) на бирже COMEX, соответственно, приблизилось к историческому максимуму. На этом фоне, золото стало дорожать под влиянием политических новостей. Не исключено, что часть инвесторов будет вынуждена закрывать «короткие» позиции, что может подтолкнуть котировки наверх.



На дневном таймфрейме, XAUUSD: D1 находится в падающем тренде и за прошлый год снизился почти на 10%. В последние 2 месяца котировки совершали колебания в нейтральном диапазоне. Соответственно, выход из него наверх может означать растущую тенденцию. Индикаторы Parabolic и MACD демонстрируют сигналы к покупке. Линии Боллинджера сильно сузились, что может означать низкую волатильность. RSI сформировал дивергенцию к повышению. Он еще не достиг области перекупленности. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если котировки золота преодолеют верхнюю границу нейтрального диапазона, 6 верхних фракталов, линию Боллинджера и сигнал Parabolic: 1095. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже линии нейтрального диапазона, четырёх нижних фракталов и 5-летнего минимума, а также нижней линии Боллинджера и сигнала Parabolic: 1046. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1046), не активировав ордер (1095), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 1095
Stop loss ниже 1046

Рынки падают, опасаясь замедления роста мировой экономики

Фондовый рынок США в среду падал на опасениях инвесторов замедления темпов роста мировой экономики и дальнейшем падении котировок нефти. Курс доллара упал после публикации протокола заседания ФРС в декабре. Согласно документу, низкий темп инфляции вызывает у ФРС сомнения по поводу целесообразности дальнейшего повышения процентных ставок. Индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют, упал на 0.2% до 99.16. Промышленный индекс Доу Джонса упал на 1.3% до 16,906.51, впервые с октября опустившись ниже 17,000. Индекс широкого рынка S&P 500 также просел на 1.3%, причем падение показали все десять его секторов. Индекс Nasdaq Composite потерял 1.1%.

Что касается выхода экономических показателей, по данным отчета ADP, в декабре в экономике США было создано 257,000 новых рабочих мест – это рекордный месячный рост занятости в частном секторе в 2015 году. Завтра выйдет отчет по рынку труда несельскохозяйственной сфере за декабрь, экономисты ожидают рост числа рабочих мест на 200,000. По данным Министерства торговли США, в ноябре объем промышленного производства упал в США на 0.2%. В то же время, индекс ISM в декабре упал на 0.6 процентных пунктов до 55.3%. Сегодня в 14:30 CET в США выйдут данные по числу первичных и повторных заявок на пособия по безработице. В 14:45 CET президент ФРБ Ричмонда Джефри Лекер выступит в Роли, штат Северная Каролина. В 20:15 CET президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс выступит в Мэдисоне, штат Висконсин.

Европейский фондовый рынок показал в среду резкое падение. Инвесторы были обеспокоены замедлением темпов экономического роста в Китае после выхода в КНР данных о падении декабрьского значения индекса деловой активности в сфере услуг до минимума за 17 месяцев. Евро укрепился к доллару после выхода протокола заседания ФРС. Индекс Stoxx Europe 600 упал на 1.3%, несмотря на то, что итоговое значение индекса деловой активности в сфере услуг за декабрь было пересмотрено вверх с 53.9 до 54.2. Немецкий индекс DAX 30 упал на 0.9%, а французский CAC 40 – на 1.3%. Сегодня в 11:00 CET в еврозоне выйдут данные по уровню безработицы и розничным продажам за декабрь, предварительный прогноз положительный.

Nikkei сегодня упал на 2.3%, а иена укрепилась после того, как Народный Банк Китая опустил курс юаня. Ориентированные на экспорт компании понесли убытки: акции Toyota Motor подешевели на 2.6%, Honda Motor – на 3.1%, а Panasonic – на 2.3%.

Народный Банк Китая сегодня удивил рынки, установив официальный курс юаня на уровне 6.5646 за доллар, что на 0.5% ниже, чем днем ранее. На этой новости фондовый рынок Китая рухнул. За первые 30 минут торговой сессии индекс голубых фишек CSI 300 обвалился на 7%. В результате, торги были приостановлены до конца дня. Другие рынки Азии также были в минусе.

Нефть сегодня продолжает падать, достигнув в среду минимумов с 2004 года. Инвесторы обеспокоены ростом ее избыточного предложения, поскольку ожидается, что ослабление китайской экономики затормозит рост мирового ВВП, а основные производители нефти совершенно не планируют сокращать объемы ее добычи. На прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 5.1 млн. баррелей, однако возросли запасы бензина и объемы нефтедобычи достигли 17 тыс баррелей в день.

Фьючерсы на золото сегодня продолжают рост уже четвертую сессию подряд. Спрос на золото, как на надежный актив, растет в условиях падения фондовых рынков и обеспокоенности замедлением темпов роста экономики КНР.

Обвал китайского рынка напугал инвесторов

Фондовый рынок США в четверг резко упал – для ведущих фондовых индексов первая неделя торговле после Нового Года стала наихудшей с в истории. Вызвано это было обвалом китайского рынка акций и падением стоимости нефти до 12-летних минимумов. Индекс Доу Джонса вчера упал на 2.32% до 16,514.10, а Nasdaq Composite – на 3.03% до 4,689.43. Индекс S&P 500 потерял 2.37% до 1,943.09, причем в красной зоне оказались все 10 входящих в него секторов. Если мы посмотрим на изменение индексов за неделю, то увидим, что индекс Доу уже потерял 5.2%, что стало сильнейшим его падением в первую неделю после Нового года с 1928 года, Nasdaq потерял 6.4%, а S&P 500 потерял 4.9%. Акции Apple, самой дорогостоящей американской компании, которая осуществляет активную деятельность на территории Китая, упали на 4.2% на обвале китайского рынка и обеспокоенности сокращением поставок айфонов 6S и 6S Plus. Объем торгов на американских фондовых биржах составил 9.9 млрд акций, что на порядок выше среднего за 20 торговых сессий значения в 7.2 млрд. Сегодня в 14:30 CET инвесторы ожидают выхода данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США за декабрь и уровень безработицы в декабре.

Европейский фондовый рынок в четверг обвалился на фоне продолжения Банком Китая снижения курса юаня, что негативно отразилось на финансовых рынках по всему миру. Инвесторы обеспокоены тем, что снижение курса юаня может означать, что положение дел в экономике КНР хуже, чем считалось, и что это может затормозить рост мирового ВВП. Курс пары EURUSD упал на 0.5% до $1.0880, а индексы FTSEurofirst и STOXX потеряли по 2% каждый. Что касается национальных индексов, немецкий DAX 30 потерял 1.4%, а британский FTSE – 1.6%. Сегодня европейские индексы акций немного растут, следуя за азиатскими рынками.

Азиатские рынки сегодня восстанавливаются после вчерашнего обвала, вызванного снижением курса юаня, и их восходящее движение может сегодня поддержать европейские рынки. Вчера биржевые торги в Китае были приостановлены до конца дня, и Народный Банк Китая повысил курс юаня до 6.5636 за доллар США. Индекс CSI300 сегодня прибавил 2.7%, а Shanghai Composite вышел в плюс на 2.6%. Тем не менее, инвесторы всё еще обеспокоены неоднозначной экономической ситуацией в КНР.

Индекс Nikkei 225 закрылся на 0.4% ниже, а курс пары USD JPY упал до 118.35 иен за доллар. Вчера курс иены достиг максимума за 4 месяца на уровне 117.33. Инвесторы закрывали позиции, стремясь оставаться вне рынка в преддверии выхода в США отчета по занятости и перед тремя выходными днями в Японии.

Нефть торгуется близко к историческому минимуму: вчера котировки Brent потеряли 2.1% до $33.27 за баррель, а WTI подешевела на 1.6% до $33.69 за баррель. В течение торговой сессии нефть опускалась ниже $33 за баррель, однако смогла частично отыграть потери. Чрезмерные объемы нефтедобычи, рекордно высокие объемы и обеспокоенность замедлением экономики Китая оказывают давление на ее котировки. Некоторые аналитики полагают, что в ближайшем будущем стоимость нефти может опуститься ниже $30. Тем не менее, сегодня нефть отыгрывает потери и растет примерно на 2% на укреплении фондового рынка Китая.

Фьючерсы на золото выросли на 1.5% до $1,109 за унцию, поскольку в условиях обвала мировых фондовых рынков растет спрос на золото как на безопасный актив. Не удивительно, что сегодня золото теряет около 1%, поскольку мировые рынки устремились вверх после вчерашнего обвала.

Медь подешевела на 2.1% до $4,524, коснувшись 6-летних минимумов в ходе торгов.

Рынки падают вместе с нефтью



Фондовый рынок США в среду упал в результате разнонаправленных торгов, поскольку нефть продолжила активно дешеветь на фоне обеспокоенности замедлением темпов роста мировой экономики. Курс доллара к корзине из шести валют-мажоров почти не изменился: значение индекса доллара к закрытию составило 99.063. Промышленный индекс Доу Джонса урал на 1.6% до 15766.74, причем с начала года индекс потерял уже 9.5%. Индекс S&P 500 опустился на 1.2% до 1,859. Наибольшее падение показал энергетический сектор: за день он потерял 2.9%, а с начала года - уже 13.3%. Акции Chevron Corporation подешевели на 3%, акции Exxon Mobil - на 4.2%. Акции Goldman Sachs упали на 1.9%, достигнув минимума практически за три года после того, как стало известно, что прибыль банка за четвертый квартал резко сократилась. Падение прибыли произошло в результате согласия банка выплатить крупный штраф за продажу ипотечных облигаций.

Что касается выхода экономических новостей, потребительская инфляция оказалась ниже, чем ожидалось, упав в декабре на 0.1%. Напротив, базовая инфляция, которая не включает цены на продовольствие и энергоресурсы, выросла на 0.1%. В прошлом месяце число начавших строиться домов и число разрешений на строительство сократились на 2.5% и 3.9% соответственно, что означает некоторое снижение активности на рынке новостроя в декабре. Сегодня в 14:30 CET в США выйдут данные по первоначальным и повторным заявкам на пособия по безработице, прогноз положительный. Одновременно в Филадельфии выйдет индекс активности в производственном секторе за январь. Ожидается, что он возрастет до -3.1 с -5.9 в декабре.

Европейский фондовый рынок в среду закрылся резким падением, реагируя на обвал на рынке нефти. Курс евро к доллару немного упал, с $1.092 во вторник вечером до отметки $1.0886 в среду вечером на торгах в Нью-Йорке. Индекс Stoxx Europe 600 потерял 3.2%, немецкий DAX 30 потерял 2.8% до 9391.64, а французский CAC 40 просел на 3.5% до 4124.95. Акции Royal Dutch Shell обвалились на 6.7% после того. Как британский нефтяной гигант опубликовал прогноз сокращения своей прибыли за четвертый квартал на целых 50% с прошлого года. Сегодня инвесторы будут пристально следить за комментариями президента ЕЦБ Марио Драги на пресс конференции в 14:30 CET, через 45 минут после объявления решения ЕЦБ по процентной ставке. Ожидается, что Банк не внесет изменений в проводимую им политику. Сегодня в 11:00 CET в Еврозоне выйдет итоговое значение индекса потребительских цен за декабрь. В 16:00 CET в Еврозоне выйдет индекс уверенности потребителей за январь, прогноз нейтральный.

Индекс Nikkei сегодня потерял 2.4%, хотя в начале торговой сессии показывал рост. Курс иены к доллару укрепился, поскольку возрос спрос на иену как на безопасный актив. Продолжающееся падение мировых фондовых рынков усилило ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики в Японии, однако глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что в настоящее время не рассматривается возможность установления отрицательных процентных ставок.

Курс российского рубля в среду достиг исторического минимума на отметке 82.4, что было вызвано продолжением падения котировок нефти. В ближайшее время ЦБ РФ может быть вынужден начать проводить валютные интервенции, однако глава ЦБ Эльвира Набиуллина вчера заявила, что пока Банк не планирует выход на валютный рынок.

Фьючерсы на нефть сегодня начали день с роста, однако потом продолжили падать. Напомним, что в среду фьючерсы на американскую WTI торговались ниже $27 за баррель, что стало их минимальной ценой практически за 13 лет. Февральские фьючерсы на WTI, которые истекли в среду, подешевели на 6.7% до $26.55 за баррель. Мартовский контракт на поставку Brent подешевел на 3.1% до $27.88 за баррель на бирже ICE Futures в Лондоне. Сегодня в 17:00 CET US Управление энергетической информацией обнародует данные по запасам нефти в США. Ожидается, что с прошлой недели они показали рост, поскольку по оценке API запасы нефти в США возросли на 4.6 млн. баррелей, в то время как НПЗ находятся на сезонном обслуживании.

Технический Анализ AUDUSD : 2016-01-26

Возобновится ли растущий тренд?

Австралийский доллар скорректировался наверх от своего недавнего 7-летнего минимума на фоне роста мировых цен на нефть и другие сырьевые товары. В среду в Австралии выйдет инфляция за 4-й квартал 2015 года. Ожидается её незначительный рост в годовом выражении до 1,6% по сравнению с 1,5% в 3-м квартале. По нашему мнению, это является позитивным фактором. Продолжится ли рост австралийского доллара?

Учетная ставка в Австралии составляет 2%, что гораздо выше ставок в других развитых странах. Это обстоятельство поддерживает валютный курс. Для более активного его разворота наверх нужно дождаться данных по ВВП Австралии за 4-й квартал 2015 года, которые выйдут ещё не скоро — 2-го марта 2016 года. Мы полагаем, что до этого времени австралийский доллар будет двигаться под воздействием цен на сырьё и динамики американской валюты. Рассмотрим вариант открытия позиции наверх, так как это лучше согласуется с техническим анализом. Следует отметить, что большинство инвесторов пока не придерживается такого мнения. По данным американской Commodity Futures Trading Commission, за неделю, завершившуюся 19-го января, количество чистых контрактов на продажу австралийского доллара почти удвоилось по сравнению с неделей ранее.



На дневном таймфрейме, AUDUSD: D1 слегка корректируется наверх в рамках нисходящего тренда. Недавно он обновил 7-летний минимум. Тем не менее, индикаторы Parabolic и MACD демонстрируют сигналы к покупке. Индикатор RSI вышел из области перепроданности и находится в нейтральном состоянии. Дивергенции не наблюдается. Он находится ниже отметки 50. Линии Боллинджера сильно расширились, что означает высокую волатильность. Мы не исключаем продолжения бычьего тренда, если австралийский доллар преодолеет последний верхний фрактал и вернется в предыдущий восходящий тренд: 0,706. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже 7-летнего минимума, двух последних нижних фракталов и сигнала Parabolic: 0,682. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,682), не активировав ордер (0,706), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 0,706
Stop loss ниже 0,682

Технический Анализ #C-COPPER : 2016-01-27



Котировки меди заметно выросли во вторник благодаря позитивной статистики из Китая. Импорт этого металла в 2015 году обновил исторический максимум и составил 3,68 млн. тонн. Это на 2,5% больше, чем в 2014 году. Продолжится ли рост цен на медь?

Спрос на медь увеличился вопреки замедлению роста китайской экономики в годовом выражении. В 4-м квартале 2015 года ВВП увеличился на 6,8%. Меньше было лишь во время мировых экономических кризисов - в 1-м квартале 2009 года (+6,2%) и в 4-м квартале 1999 года (+6,7%). Китай потребляет 45% производимой в мире меди. В прошлом году она подешевела на 28% и в 2014 году — еще на 14%. Это заметно больше падения цен во время последнего мирового кризиса. С декабря 2007 года по июнь 2009 года котировки меди снизились на 24%. На фоне роста импорта металла в Китай в прошлом году, не исключено продолжение коррекции цен наверх от 7-летнего минимума, установленного две недели назад. Отметим, что в декабре 2015 года китайский импорт вырос на 34,4% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составил 406,94 тыс. тонн. По сравнению с ноябрём 2015 года увеличение импорта составило 18%. Ближайшие важные макроэкономические данные в Китае выйдут 1-го февраля — индекс производственной активности PMI и размер валютных резервов за январь.

Ещё одним фактором подорожания меди может стать решение правительства Индонезии обязать американскую компанию Freeport McMoRan задепонировать $530 млн. перед получением очередных квот на экспорт медного концентрата. Эта сумма должна послужить гарантией строительства нового медеплавильного завода в стране. Экспорт готовой меди является более выгодным для Индонезии по сравнению с медным концентратом. Действие предыдущих экспортных квот заканчивается в этот четверг. Freeport McMoRan в июле прошлого года предварительно договорилась, что депозит составит лишь $80 млн. Обсуждение данного вопроса может притормозить экспорт меди и её рудного концентрата из Индонезии.



На дневном таймфрейме, Copper: D1 корректируется наверх в рамках нисходящего тренда. Недавно она обновила 7-летний минимум. Сейчас же индикаторы Parabolic и MACD демонстрируют сигналы к покупке. Индикатор RSI сформировал дивергенцию к повышению и находится выше отметки 50. Линии Боллинджера сильно расширились, что означает высокую волатильность. Мы не исключаем продолжения бычьего тренда, если медь преодолеет линию сопротивления нисходящего тренда: 2,054. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже 7-летнего минимума, последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic: 1,93. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,93), не активировав ордер (2,054), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 2,054
Stop loss ниже 1,93

Технический Анализ DE30 : 2016-01-28

Немецкий фондовый индекс DAX повышается на фоне хороших макроэкономических и корпоративных показателей. Дополнительным позитивным фактором стало заявление главы ЕЦБ Марио Драги о возможном увеличении денежного стимулирования экономики Евросоюза на заседании 21-го января 2016 года. Сейчас его ведомство осуществляет выкуп различных активов на сумму 60 млрд. евро в месяц, а общая сумма запланирована в размере 1,1 трлн. евро. Большинство участников рынка полагают, что ЕЦБ снизит депозитную ставку на своём очередном заседании 10-го марта 2016 года. Увеличение ежемесячного объёма выкупа или эмиссии сейчас оценивается как «50 на 50». Продолжится ли рост DAX?

ВВП Германии в 3-м квартале увеличился на 1,8% и обогнал экономический рост Евросоюза (+1,6%). При этом положительное сальдо немецкого торгового баланса составило в ноябре 19,7 млрд. евро, а Евросоюза в целом — 23,7 млрд. евро. На долю Германии приходится почти 83% внешнеторгового профицита ЕС. Благодаря этому, немецкие компании достаточно оптимистично смотрят в будущее. Так, во вторник, крупнейшая в Европе промышленная группа Siemens, повысила прогноз своих финансовых показателей на этот год и её акции подорожали на 8,6%. От своего максимального уровня в апреле прошлого года DAX снизился примерно на 20%, а с начала 2016 года — на 10%. Рассмотрим вариант продолжения восходящей коррекции. Напомним, что 28-го января в Германии выйдет инфляция за январь, 29-го января — розничные продажи за декабрь и 2-го февраля — безработица за январь. Эта информация может повлиять на котировки акций.



На дневном таймфрейме, DE30: D1 не смог пробить вниз уровень поддержки нейтрального тренда и начал корректироваться наверх. В последние несколько дней он закрыл гэп и торгуется чуть выше 1-го уровня Фибоначчи. Индикаторы Parabolic и MACD демонстрируют сигналы к покупке. Индикатор RSI сформировал дивергенцию к повышению и находится ниже отметки 50. Линии Боллинджера очень сильно расширились, что означает высокую волатильность и отчасти подтверждает нейтральный тренд. Мы не исключаем продолжения бычьего движения в сторону верхней границы диапазона, если DE30 преодолеет максимум вторника и 2-й сигнал Parabolic: 9888. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic: 9248. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (9248), не активировав ордер (9888), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 9888
Stop loss ниже 9248

Технический Анализ #C-SOYB : 2016-01-29

Недавно был понижен прогноз урожая соевых бобов. Засушливая погода в Южной Америке вызвала обеспокоенность урожаем сои в данном регионе. Продолжит ли расти стоимость сои?

Котировки соевых бобов растут на фоне засухи и прогнозов ее урожая. Commodity Weather Group прогнозирует засушливую погоду в посевных районах Аргентины, что негативно скажется на урожайности. Минсельхоз США пересмотрел оценку объемов мирового производства соевых бобов в 2015-2016 до 319.01 млн. метрических тонн, что примерно на 1.1 млн. тонн ниже оценки предыдущего месяца. В то же время, импорт сои из Китая должен возрасти до 79 млн. тонн, что немного выше прошлогоднего уровня. Сокращение национального производства и рост спроса на белковую пищу и растительное масло должны способствовать росту импорта из Китая. Погодные условия и перспективы роста импорта поддерживают рост цен соевых бобов.



На дневном графике SOYB: D1 в последние полгода торгуется в рамках нисходящего тренда. Тем не менее, с начала нового года цена растет. Индикатор Parabolic сформировал сигнал к покупке. Линии Боллинджера немного сузились, что означает снижение волатильности. Индикатор MACD находится выше сигнальной линии и нулевого уровня, что является сигналом к покупке. RSI находится выше 50, но постепенно снижается – медвежий признак. Мы полагаем, что бычий тренд сохранится, если цена преодолеет верхний фрактальный минимум на отметке в 885.5. Выше данного уровня может быть установлен отложенный ордер на покупку, а стоп-лосс – ниже последнего нижнего фрактала на 870.5. После открытия отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае, если цена преодолеет уровень стопа на 870.5, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 885.5
Stop loss ниже 870.5

Технический Анализ NIKKEI : 2016-02-01

В пятницу Банк Японии неожиданно установил отрицательную учётную ставку в размере -0,1% с целью ускорения экономического роста в стране и повышения инфляции до 2%. Он сохранил лимит эмиссии в размере 80 трлн. иен в год для выкупа активов. Также было заявлено, что в случае хранения избыточных активов на счетах Банка Японии, соответствующие кредитные организации будут оштрафованы. Все эти решения способствовали мощному ослаблению иены и росту котировок японских компаний. Продолжится ли повышение фондового индекса Nikkei?

Напомним, что впервые эксперимент с отрицательными ставками осуществил ЕЦБ в июне 2014 года. Он прошёл вполне успешно для европейской экономики. На прошлой неделе глава японского центробанка Харухико Курода заявил, что введение отрицательных ставок не планируется. Поэтому для инвесторов это стало неожиданным событием, вызвавшим сильную реакцию. Сейчас они полагают, что курс может достичь 125 иен за доллар США. По нашему мнению, на рынке возможно всё. Однако, согласно консенсус-прогнозу, Банк Японии вряд ли будет и дальше снижать ставку. Скорее всего, он продолжит смягчение денежной политики за счёт увеличения размера эмиссии. При этом выкуп активов продолжится как минимум до 2017 года. Для японских компаний это означает практически бесплатный кредит и списание части долгов благодаря выкупу корпоративных облигаций. Кроме этого, слабая иена увеличивает доходы и конкурентоспособность японских экспортёров. Всё это может способствовать дальнейшему росту Nikkei. Очередные макроэкономические данные в Японии выйдут 4-го и 5-го февраля — размер валютных резервов и индексы экономической активности.



На дневном таймфрейме, Nikkei: D1 не смог пробить вниз уровень поддержки нисходящего тренда и начал корректироваться наверх. Индикаторы Parabolic и MACD демонстрируют сигналы к покупке. Индикатор RSI сформировал дивергенцию к повышению и находится выше отметки 50. он ещё не достиг области перекупленности. Линии Боллинджера очень сильно расширились, что означает высокую волатильность. Мы не исключаем продолжения бычьего движения в сторону верхней границы диапазона, если Nikkei преодолеет максимум пятницы и последний верхний фрактал: 19990. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic: 15786. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (15786), не активировав ордер (19990), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 19990
Stop loss ниже 15786

Технический Анализ GBPUSD : 2016-02-02

В понедельник британский фунт стерлингов укрепился благодаря повышению индекса производственной активности PMI в январе, рассчитанного компанией Markit. Продолжится ли рост фунта?

Индекс PMI Великобритании в январе вырос до 3-месячного максимума 52,9 пунктов с 52,1 пунктов в декабре. Это самое значительное повышение с июня 2014 года. Теоретически, это увеличивает вероятность повышения ставки Банка Англии в течение года. Его очередное заседание состоится в четверг 4-го февраля. По его итогам изменения ставки не ожидается и она, скорее всего, сохранится на текущем уровне 0,5%. Основным фактором снижения фунта считается риск выхода Великобритании из Евросоюза. Референдум по поводу членства в ЕС должен состояться не позднее конца 2017 года. Однако значительная часть участников рынка полагает, что он может пройти в этом году.



На дневном таймфрейме, GBPUSD: D1 обновил в конце декабря 7-летний минимум и начал корректироваться наверх. Индикаторы Parabolic и MACD демонстрируют сигналы к покупке. Индикатор RSI растёт, но находится ниже отметки 50. Дивергенции не наблюдается. Линии Боллинджера очень сильно расширились, что означает высокую волатильность. Мы не исключаем продолжения бычьего движения, если фунт преодолеет максимум пятницы: 1,442. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, 7-летнего минимума и сигнала Parabolic: 1,407. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,407), не активировав ордер (1,442), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 1,442
Stop loss ниже 1,407

Нефть снова падает : 02.02.2016

Фондовый рынок США в понедельник открылся падением, однако к окончанию торгов отыграл убытки и закрылся почти без изменений. Курс доллара понизился: индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести ведущих валют, упал на 0.6% до 99.002. Промышленный индекс Доу Джонса закрылся на 0.1% ниже на 16,449. Акции Exxon Mobil показали наихудшую за торговый день динамику из компонентов индекс Доу Джонса, просев на 1.7%. Индекс S&P 500 потерял 0.1%, причем наибольшее падение показали сектора энергетики и финансов - 1.9% и 0.6% соответственно. Послеобеденный рост рынка компенсировал убытки начала торгов. Негативная динамика наблюдалась после выхода слабой статистики, которая заставила инвесторов сомневаться, что ФРС поднимет процентные ставки в текущем году четыре раза, как ожидалось ранее. Потребительские расходы в декабре не изменились, несмотря на рост доходов на 0.3% за счет роста сбережений и выплаты долгов. В январе значение индекса промышленного производства от Института управления поставками (ISM) составило 48.2 после 48.0 в декабре, что говорит о падении промышленного производства в США уже 4й месяц подряд. В настоящее время вероятность повышения ставки ФРС в марте оценивается в 17%. Сегодня в 16:00 CET Investor's Business Daily обнародует индекс оптимизма в экономике за февраль. В 19:00 CET президент ФРБ Канзаса Эстер Джордж выступит в Канзас Сити.

Европейские фондовые рынки в понедельник падали, реагируя на замедление темпов роста производственного сектора экономики в еврозоне и Китае. Курс евро к доллару вырос, поскольку в условиях нового падения котировок нефти инвесторы продавали высокодоходные валюты развивающихся стран, купленные на евро, возвращаясь в европейскую валюту. Индекс Stoxx Europe 600 потерял 0.2%, немецкий DAX 30 – 0.4% до 9757.88, французский CAC 40 и британский FTSE 100 – 0.6% и 0.4% соответственно. Итоговое значение индекса производственной активности в еврозоне от Markit составило 52.3, хотя в декабре было еще 53.2, что усилило обеспокоенность замедлением темпов роста экономики Китая. Член правления ЕЦБ Бенуа Кер заявил, что банк может пересмотреть в марте параметры проводимой им политики денежной эмиссии, что означает вероятное расширение пакета мер по стимулированию экономики ЕС. Сегодня в 09:55 CET в ЕС выйдут изменение абсолютного и относительного уровней безработицы в Германии, предварительный прогноз нейтральный. В 11:00 CET станет известен уровень безработицы в целом по ЕС, ожидается, что он сохранится на прежнем уровне. Одновременно в еврозоне выйдет индекс цен производителей за декабрь. Ожидается его падение на 0.4% за месяц после падения на 0.2% в прошлом месяце.

Индекс Nikkei сегодня потерял 0.6%, поскольку инвесторы фиксировали прибыль после активного роста котировок, вызванного неожиданным решением Банка Японии в прошлую пятницу снизить ставки до отрицательных значений. Фондовый рынок Китая сегодня рос, несмотря на вышедшие накануне данные о сокращении промышленного производства уже шестой месяц подряд.

Фьючерсы на нефть сегодня продолжают падать в цене уже второй день подряд на обеспокоенности сокращением спроса со стороны Китая. Мартовский контракт на нефть марки WTI подешевел на 6% до $31.62 за баррель на торгах в Нью-Йорке, хотя за предыдущие 4 торговых сессии он подорожал на 10.8%. На прошлой неделе цены росли, поскольку участники рынка ожидали от России и ОПЕК начала переговоров по вопросу совместного сокращения объемов нефтедобычи. Сегодня вышли официальные данные, согласно которым объем нефтедобычи в России вырос в январе до 10.88 млн. баррелей в день с 10.83 млн. в декабре.

Нефть тянет рынки вниз : 03.02.2016
Фондовый рынок США во вторник резко упал из-за обвала на рынке нефти и активной продажи инвесторами акций энергетических и финансовых компаний. Снизилась склонность инвесторов к риску, а с ней и курс доллара США. Индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, снизился на 0.2% до 99.821. Индекс S&P 500 упал на 1.9% до 1903.03, причем наибольшее падение показали сектора энергетики (-3.3%) и финансов (2.6%). Промышленный индекс Доу Джонса потерял 1.8%, а Nasdaq Composite – 2.2%. В последнее время движение рынка в значительной степени зависит от динамики энергетического сектора. Инвесторы обеспокоены затянувшимся обвалом на рынке нефти, который выступает индикатором замедления темпов роста мировой экономики. Акции крупнейшей американской нефтяной компании Exxon Mobil упали на 2.2% на новостях сокращении ее прибыли за 4й квартал на 58%, а также о планах компании сократить капиталовложения на 25% по сравнению с 2015 годом и приостановить обратный выкуп акций. В то же время, акции Alphabet прибавили 1.3%, поскольку квартальная прибыль компании превзошла ожидания, что позволило ей занять первое место в мире по капитализации, обогнав Apple. Рыночная капитализация Alphabet достигла $531 млрд., а у Apple она сейчас составляет $524 млрд. Сегодня в 13:00 CET в США выйдут данные по заявкам на ипотеку. В 14:15 CET ADP опубликует изменение численности занятых в январе, предварительный прогноз негативный. В 15:45 CET агентство Markit обнародует индекс деловой активности PMI в сфере услуг за январь, а в 16:00 CET выйдет тот же индекс от Института управления поставками США, прогноз положительный.

Фондовый рынок Европы во вторник показал значительное падение из-за негативной динамики бумаг сырьевых и финансовых компаний. Евро укрепился к доллару США и к вечеру вторника пара торговалась на отметке $1.0922 по сравнению с $1.0924 в понедельник. Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 упал на 2.1%. Немецкий DAX 30 просел на 1.8% до 9581.04, а французский CAC 40 – на 2.2%. Рынки оставили без внимания данные о сокращении безработицы в Германии с декабрьских 6.3% до 6.2% - минимума с 1992. Акции BP обвалились на 8.7% после того, как компания заявила о $2.2 млрд. убытков в четвертом квартале, хотя всё же сохранила квартальный дивиденд на уровне 10 центов за акцию. Сегодня утром в Италии, Франции, Германии, Великобритании и по еврозоне в целом вышли индексы деловой активности (PMI).

Японский Nikkei сегодня просел на 3.2%, поскольку на рыночных настроениях негативно сказалось падение цен на нефть, а рост спроса на безопасные активы вызвал укрепление иены. Инвесторы распродавали высокорисковые активы, несмотря на заявление главы Банка Японии Харухико Куроды, что у банка есть возможность еще увеличить объем программы денежной эмиссии, который в настоящее время составляет 80 трлн. иен.

Фондовый рынок Китая сегодня падает: индекс CSI300, включающий 300 акций, торгуемых на Шанхайской и Шенчженьской фондовых биржах, упал на 0.43%. Инвесторы распродавали активы, несмотря на новые ипотечные правила, нацеленные на поддержание цен на недвижимость. Власти Китая заявили, что в большинстве городов для покупателей первой и второй жилой площади минимальная сумма первоначального взноса будет снижена.

Фьючерсы на нефть сегодня растут после очередного резкого падения их стоимости во вторник после того, как не оправдались ожидания сотрудничества России и ОПЕК по вопросу сокращения нефтедобычи. Мартовский контракт на WTI подешевел на 5.5% до $29.88 за баррель на торгах в Нью-Йорке после падения на 6% днем ранее. Сегодня в 16:30 CET в США выйдут официальные данные по запасам нефти от Министерства Энергетики. Трейдеры ожидают роста объема запасов, поскольку в отчете промышленной группы API фигурировала оценка их роста на 3.8 млн. баррелей до 500.4 млн.

Цены на золото сегодня стабилизировались у трехмесячного максимума на отметке $1,128.12 за унцию на рынке спот. Падение курса доллара и перспективы сохранения низких процентных ставок на фоне обеспокоенности замедлением темпов роста мировой экономики поддерживают рост спроса на надежный металл.

Технический Анализ XPDUSD : 2016-02-04


Котировки палладия сильно отстали от растущего золота, что может стать фактором увеличения спроса на этот металл. Золото сейчас вблизи 3-месячного максимума, а палладий — на 27% ниже. Вырастет ли стоимость палладия?

Золото активно используется в качестве безрискового актива и входит в состав валютных резервов практически всех стран. Палладий реже используется для этих целей, но зато его применяют в составе химических катализаторов в автомобильной и химической промышленности. Рост цен на нефть увеличивает интерес к данному металлу. Мы не исключаем, что позитивным фактором для котировок палладия могут стать планы его крупнейшего в мире производителя — российской компании Норильский никель. Она собирается создать палладиевый фонд и выкупать металл у российского Центрального банка. Размер фонда может составить от $300 до $550 млн. Глава и совладелец Норильского Никеля Владимир Потанин заявил, что участником фонда могут также стать финансовые структуры еще одного российского олигарха — Романа Абрамовича. ЦБ РФ предварительно одобрил продажу палладия из своих резервов, но конкретные параметры пока не известны.





На дневном таймфрейме, XPDUSD: D1 оттолкнулся от уровня поддержки нисходящего тренда и, одновременно, 6-летнего минимума. Почти две недели он торгуется в очень узком диапазоне. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. Индикатор RSI растёт и сформировал дивергенцию к покупке. Он находится выше отметки 50. Линии Боллинджера сужаются, что означает уменьшение волатильности. Мы не исключаем продолжения бычьего движения, если палладий преодолеет два последних верхних фрактала и две верхние трендовые линии: 508. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже сигнала Parabolic: 469. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (469), не активировав ордер (508), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 508
Stop loss ниже 469

Технический Анализ #C-CORN : 2016-02-05


Кукуруза растет в цене на ожиданиях роста спроса на импорт из-за засухи в ЮАР, а Россия рассматривает вариант ограничения экспорта зерна. В то же время, экспорт из ЮАР продолжил возрастать в условиях засушливой погоды, которая может навредить урожаю. Будут ли котировки кукурузы и дальше стремиться вверх?

По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, на прошлой неделе спекулянты впервые с начала текущего года делали ставку на повышение с/х товаров в цене: объем чистой длинной позиции составил 11648 контрактов по 13 наиболее торгуемым в США с/х товарам. Настроение инвесторов улучшилось на ожидании роста импорта кукурузы из ЮАР из-за засухи и сокращения экспорта из России, а также по причине отскока цен на рынке. Тем временем, Минсельхоз США в отчете «О состоянии мирового спроса и предложения на с/х продукцию» за январь дает прогноз сокращения объемов урожая кукурузы в США, ведущей в мире стране по производству кукурузы, на 53 млн. бушелей в 2015-2016 гг. Тем не менее, общий объем урожая должен составить 13.6 млрд. бушелей, что станет третьем по величине объемом урожая кукурузы в истории. Минсельзоз США понизил прогнозируемый диапазон средней цены кукурузы в 2015-2016 с/х сезоне на 5 центов до $3.30 - $3.90 за бушель по причине ослабления импортного спроса, на что указывают скромные данные по объему отгрузок и сохранение серьезной конкуренции со стороны поставщиков из Южной Америки. По данным Международного совета по зерну, аргентинские фермеры нарастили объемы продажи кукурузы на экспорт вскоре после того, как недавно избранный президент Аргентины Маурицио Макри отменил налоги и понизил квоты на экспорт зерна, а также позволил курсу аргентинского песо упасть к доллару. В то время, как экспортные и валютные реформы вызвали рост экспорта кукурузы из Аргентины и, как следствие, цен на нее, засуха на северо-востоке страны нанесла урон поздним посевам. Засушливая погода может привести к сокращению урожая в стране, занимающей 6е место в мире по объемам данного показателя, и спровоцировать рост цен на кукурузу. Тем не менее, на этой неделе синоптики обещают дожди, что может дать всходам необходимую влагу. Благоприятные погодные условия, вероятно, улучшат прогнозы урожая в Аргентине и ограничат рост цен на зерно.



На дневном графике кукуруза резко подорожала с начала года. Осциллятор RSI также растет, но пока не достиг зоны перекупленности. Индикатор MACD находится выше сигнальной линии и нулевого уровня, что является сигналом к росту. Канал Дончиана направлен вверх, что указывает на растущий тренд. Цена превысила уровень 50-дневной скользящей средней, которая находится ниже 200-дневной скользящей средней, однако постепенно подбирается к ней. Это также является бычьим сигналом. По нашему мнению, в случае преодоления ценой верхней границы канала Дончиана, а также 200-дневной скользящей средней на отметке 378.7 будет означать продолжение растущего тренда, что можно использовать как точку входа. Отложенный ордер на покупку может быть установлен выше данного уровня. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем ежедневно на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа на 366.7, не активировав ордер на 378.7, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 378.7
Stop loss ниже 366.7

Технический Анализ #C-RICE : 2016-02-08

В четверг выйдет отчёт Минсельхоза США

Котировки риса находятся в среднесрочном нисходящем тренде, но в последние недели их падение остановилось. Участники рынка ожидают публикации ежемесячного отчета Министерства сельского хозяйства США (USDA), которая ожидается 11-го февраля, в четверг, в 3-00 pm (EST) или в 19-00 CET. Будет ли заметное изменение цен на рис?

В последнее время котировки риса находятся под давлением. Власти Таиланда планируют продать 11 млн. тонн риса из государственных резервов. Они собираются обсудить этот вопрос 29-го февраля. В 2015 году Таиланд продал на мировом рынке 9,8 млн. тонн, что на 10,9% меньше, чем 11 млн. тонн в 2014 году. Еще одним негативным фактором являются планы Индонезии увеличить собственное производство риса и отказаться от его импорта. Среди позитивных факторов можно отметить увеличение спроса на рис со стороны Ирана, Сирии и других Ближневосточных стран, а также Филиппин и Нигерии. Крупнейшими мировыми производителями являются Индия, Таиланд и Вьетнам. Их урожай может пострадать в случае сильного урожая Эль Ниньо. В предыдущем обзоре USDA прогнозировало, что в сельскохозяйственном сезоне 2015/16 мировое производство риса составит 470,1 млн. тонн. Это на 2% меньше, чем в сезоном ранее. При этом мировое потребление риса будет превышать его производство уже 3-й сезон подряд. Это приведёт к сокращению мировых запасов на 14% по сравнению с прошлым годом — до 89,7 млн. тонн. USDA ожидало, что объём мировой торговли рисом составит 42,1 млн. тонн, что на 2% выше прошлогоднего уровня. Урожай риса в США, согласно предыдущему обзору, составит 192,3 млн. американских центнеров (cwt). Мы не исключаем, что динамика котировок риса может зависеть от того, как изменятся прогнозы USDA в его новом обзоре 11-го февраля.



На дневном таймфрейме, Rice1 находится в нисходящем тренде и приблизились к его уровню сопротивления. Индикаторы Parabolic и MACD демонстрируют сигналы к покупке. RSI находится в нейтральном состоянии, ниже отметки 50. Однако он сформировал дивергенцию к повышению. Линии Боллинджера слегка сужаются, что может означать небольшое уменьшение волатильности. По нашему мнению, импульсное движение может сформироваться после роста и преодоления графиком последнего верхнего фрактала и 200-дневной скользящей средней линии: 11,56 или, в случае падения ниже вторго нижнего фрактала, сигнала Parabolic и линии Боллинджера: 10,68. Предоставим рынку самому выбрать сценарий движения. Две или более позиции могут быть размещены симметричным образом: после открытия одного из ордеров, второй ордер может быть удален – рынок выбрал направление. После открытия отложенного ордера стоп передвигаем вслед за сигналом Parabolic каждые 4 часа на следующий фрактальный максимум (короткая позиция), или минимум (длинная позиция). Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и построить на нём стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае если цена преодолеет уровень стопа, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 10,68
Stop loss выше 11,56

Позиция Покупка
Buy stop выше 11,56
Stop loss ниже 10,68

Данные по рынку труда повысили вероятность роста ставки ФРС

В пятницу котировки американских акций понизились, а индекс доллара США незначительно вырос. Данные по американскому рынку труда оказались неоднозначными. Количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось в январе меньше, чем ожидалось и составило 151 тыс. При этом неожиданно снизилась безработица с 5% до 4,9% и на 0,5% увеличилась средняя заработная плата. Такая комбинация макроэкономических показателей повысила вероятность роста ставки ФРС в этом году до 53% с 46% до публикации отчёта о занятости. Напомним, что очередное заседание ФРС состоится 16 марта. Дополнительным негативом для фондового рынка стало снижение финансового прогноза социальной сети LinkedIn. Это привело к падению её котировок на 44%. Из-за этого подешевели акции и других интернет-компаний. Котировки Facebook снизились на 5,8%. Оборот торгов на американских биржах в пятницу был средним за последние 20 торговых сессий и составил 9,4 млрд. акций. За прошедшую неделю фондовый индекс Dow снизился на 1,6%, S&P 500 - на 3,1% и Nasdaq — на 5,4%. Сегодня в США значимой статистики не ожидается.



Европейские фондовые индексы сегодня снижаются 6-й день подряд. Это самое длительное падение с июня прошлого года. Среднее Р/Е (цена акции/прибыль на акцию за год) индекса Stoxx Europe 600 опустилось до 14,2 и некоторые участники рынка начали говорить, что европейские акции вновь стали привлекательными для покупки. Пока же подорожали бумаги золотодобывающей компании Randgold Resources, которая решила увеличить дивиденды на 10%. Сегодня утром в ЕС вышел индекс уверенности инвесторов Sentix. Он оказался хуже, чем ожидалось. Больше макроэкономической информации не будет.

Nikkei сегодня незначительно вырос после 4-х дней снижения. Этому способствовало небольшое ослабление иены, а также хорошая корпоративная информация. Строительная компания Totetsu Kogyo Co. повысила прогноз своей выручки и её акции подорожали на 9,3%. Это оказало позитивное влияние на весь сектор.

В Китае сейчас празднуется Новый год по Восточному календарю. Большинство китайских бирж не будут работать всю неделю.
Котировки золота приостановили свой рост на фоне укрепления доллара США. Эти два актива обычно двигаются в противофазе. По данным U.S. Commodity Futures Trading Commission, объём чистых позиций на покупку золота на бирже COMEX достиг 3-месячного максимума. Цена меди снизилась на фоне закрывшихся бирж в Китае. Отметим, что китайский экспорт данного металла сократился в январе на 1,9% в годовом выражении 7-й месяц подряд. Снижение импорта составило 0,8%.



Стоимость нефти незначительно понизилась. Иран увеличил добычу на 300 тыс. баррелей в день и планирует дальнейший рост до 500 тыс. Более активному снижению цен мешают планы ОПЕК договориться о снижении добычи. Этот вопрос обсуждался в рамках встречи министров нефти Саудовской Аравии и Венесуэлы. В США за неделю были остановлены 31 буровая установка. Это самое значительное сокращение с апреля прошлого года. Сейчас в США работают 467 буровых. В прошлом году, в это же время работали 1140. Агентство U.S. Energy Information Administration ожидает, что добыча нефти в США сократится с 9,4 млн. баррелей в день в 2015 году до 8,7 млн. в 2016 году и 8,5 млн. в 2017 году. Котировки сои понизились из-за дождливой погоды в Аргентине. Это может увеличить урожай. Пшеница подешевела после того, как Египет отменил тендер на её закупку. Завтра Министерство сельского хозяйства США опубликует обзор зернового рынка, который может повлиять на котировки.



Хлопок подешевел после сообщения National Cotton Council о том, что его посевы в США увеличились на 6,2%. Площадь мировых посевов хлопка возросла на 5,8% в 2016 году.

Технический Анализ #C-COFFEE : 2016-02-10 | IFC Markets



Бразилия сократила экспорт кофе в январе 2016 года на 8,8% по сравнению с январём прошлого года и на 16,5% по сравнению с его декабрём. Участники рынка опасаются сокращения урожая в Колумбии из-за засухи. Может ли это способствовать росту цен на кофе?

Три недели назад кофе обновило 2-летний минимум и теперь его котировки пытаются расти. По данным U.S. Commodity Futures Trading Commission, на бирже ICE сохраняется чистая совокупная позиция на продажу кофе. Однако она сокращалась 2 недели подряд и достигла 4-х недельного минимума. Отметим, что на текущей неделе значительная часть производителей кофе не работает в связи с карнавалом в Бразилии и празднованием Нового года во Вьетнаме. Некоторые участники рынка полагают, что снижение котировок в пятницу и понедельник было вызвано предпраздничными продажами. Далее они будут больше зависеть от погоды в Латинской Америке и Вьетнаме. Это основные регионы выращивания кофе. В январе текущего года Колумбия увеличила его производство на 4% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. С февраля 2015 года по январь 2016 года рост составил 16% - до 14,2 млн. мешков по 60 кг. Это уже учитывается в текущих котировках. Засуха и возможный пересмотр урожая в сторону снижения, могут повысить цены. Согласно опросам, большинство участников рынка ожидает дефицита в размере 3 млн. мешков на мировом рынке кофе в сезоне 2015/16, который продлится до сентября текущего года. Если это произойдёт, то это будет первый дефицит с сезона 2009/10 годов, когда цена выросла почти в 3 раза.



На дневном таймфрейме, Coffee: D1 находится в падающем тренде, но пытается расти от его нижней границы. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. Индикатор RSI находится в нейтральном состоянии, ниже отметки 50. Дивергенций не наблюдается. Линии Боллинджера сузились, что означает низкую волатильность. Мы не исключаем продолжения бычьего движения, если цена кофе преодолеет последний верхний фрактал, линию Боллинджера и 200-дневную скользящую среднюю линию: 126,5. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже сигнала Parabolic, линии Боллинджера и второго нижнего фрактала, который является 2-летним минимумом: 112,4. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (112,4), не активировав ордер (126,5), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 126,5
Stop loss ниже 112,4

Распродажа на фондовых рынках мира из-за нового падения котировок нефти

Фондовый рынок США во вторник не показал особых изменений котировок, поскольку отскок в секторе материалов и здравоохранения к концу торговой сессии компенсировал серьезное падение энергетического сектора. Курс доллара упал, а евро и иена укрепились, поскольку инвесторы уходили из высокодоходных валют развивающихся стран, а их инвестиции были фондированы евро и иеной. Индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, снизился на 0.5% до 96.0730. Индекс S&P 500 потерял менее 0.1% до 1852. Лидером падения стал энергетический сектор, просевший на 2.5%. Промышленный индекс Доу Джонса закрылся снижением на 0.1% на отметке 16014.38. Акции энергетического сектора обвалились в цене из-за нового снижения котировок нефти. Акции Chevron стали лидерами падения среди компонентов индекса Доу Джонса, Chesapeake Energy подешевели на 4.4% после их падения в понедельник на 33%. Банковский сектор продолжил нести убытки на ожидании роста доли неплатежей среди корпоративных заемщиков и снижении вероятности повышения процентных ставок, поскольку начало спада в экономике США кажется всё более реальным. Сегодня в 16:00 CET глава ФРС США Джанет Йеллен выступит перед комитетом по финансовым услугам на тему экономической и монетарной политики. Инвесторы будут пристально следить за малейшими признаками изменения прогноза ФРС по экономике США. Мы ожидаем, что Джанет Йеллен отметит хорошее состояние американского рынка труда, в частности, недавний рост уровня зарплат и сокращение безработицы, что поддерживает намерения ФРС о проведении сдерживающей монетарной политики и будет означать возможность дальнейшего повышения процентных ставок, хоть, может, и более медленным темпом.

Европейские фондовые индексы падают уже седьмую сессию подряд, поскольку снижение котировок нефти и обеспокоенность замедлением темпов роста мировой экономики подорвали уверенность инвесторов. Евро укрепился к доллару и во вторник вечером торговался на отметке $1.1289, достигнув ранее на торгах максимума с 22 октября. Индекс Stoxx Europe 600 потерял 1.6%. Немецкий DAX 30 закрылся на отметке 8879.40, упав на 1.1% после падения в понедельник на 3.3%. Французский CAC 40 понизился на 1.7%. Акции банков продолжили падать, поскольку инвесторы понизили прогноз по банковскому сектору, ожидая замедления темпов роста мировой экономики. Акции Deutsche Bank просели на 4.3%, UBS Group на 5.6%, а Credit Suisse Group – на 8.4%. В Германии вышли данные о неожиданном сокращении промышленного производства в декабре, что также негативно сказалось на настроении инвесторов. Сегодня утром в Великобритании вышли негативные данные по деловой активности в промышленности в целом и в ее производственном секторе за декабрь, хотя прогноз был положительный. В 16:00 CET Национальный институт экономических и социальных исследований Великобритании обнародует данные о росте ВВП с ноября по январь.

Индекс Nikkei упал сегодня на 2.3%, поскольку инвесторы распродавали активы на фоне ухудшения перспектив роста мировой экономики, а японская иена продолжила укрепляться к доллару США, достигнув на торгах максимума за 15 месяцев. Инвесторы устремились в надежные 10-летние правительственные облигации, поэтому во вторник их доходность впервые стала отрицательной, но потом всё же возросла до 0.01%. Акции банков продолжили падать, а наиболее доходные в недавнем времени продовольственные и фармацевтические компании потеряли в среднем по 3.6% и 3.8% соответственно в рамках масштабного бегства инвесторов с рынков.