Дневник принятия торговых решений

30 января, вторник...

Нет поводов открывать ордера пока.

Вчера вечером чесались руки продать пару. Но воздержался... Игроки сушат игру. Вялая флуктуация с понижением котировок...



Аккуратно пробита вчерашняя поддержка на 1.2387. Ниже 38.2 Fibo (1.2295). Если такими темпами, то добираться до нее евродоллар будет пару дней, если вообще туда пойдет. Повод снова набычится всегда найдется. Сентимент на покупку не угас...

То, что доллар не растет - странно и не логично. Экономическая статистика по США бьет рекорды. Пример - рост фондового рынка по индексу S&P500:



Вертикальные линии - это количество дней, в течении которых фондовый рынок CША рос без хотя бы 5-процентной коррекции. Но прошлой неделе был поставлен абсолютный рекорд по продолжительности такого роста: 396 дней!

А доходность десятилетних облигаций не перестает расти. Правда, по прогнозу GS в 2019 году кривая примет практически плоскую форму, но рост-то не прекратится!



Все эти факты говорят о намеренном, искусственном давлении на доллар в интересах американских экспортеров, да и всей экономики в целом. Пять раз ФРС повышал ставки за время роста евродоллара от 1.03 до 1.25. Красота! Американцы рады! Это же мечта любого policy maker – повышать ставки, а национальная валюта при этом падает, помогая домашнему производителю, а доходность активов растет и так далее. Это просто fantasy land!

А что стоит за ростом евро? Просто шоу? Стоп-хантинг? Технические факторы? Фундаментальное состояние экономики Европы против штатов? Что именно? Торговый дефицит – как бы. Ну, а про торговый баланс - еще в книжке Адама Смита, написанной в 1968 году, торговый дефицит США был проклинаем, как ахиллесова пята доллара. И всплывает эта тема циклически, хаотически, и вообще непонятно когда и зачем о ней вспоминают. Потому что все знают, что штаты живут в долг, что только официальных казначеек они понавыпускали более, чем на 20 трлн. долларов, что у них там печатный станок жужжит без остановки. Но доллар с 1968 то растет, то падает, а не просто падает отвесно вместе с ростом госдолга и дефицита текущего счета. В данный момент за ростом евродоллара стоит один весьма сомнительный фактор: ожидания ужесточения политики ЕЦБ. Они слишком оптимистичны, потому что даже если ЕЦБ в сентябре начнет сужать свое QE, то в 2018 роста ставок не ожидается. Потому, что на этих ожиданиях евро и без того вырос за последний год от 1.0339 до выше чем 1.25. Не многовато ли для ожиданий, которые пока ни разу не были оправданы?..

31 января, среда...

Пока не готов открывать новые ордера...

Вчера продажа прошла успешно, но доллар рос очень осторожно, недолго и недалеко, а потом упал. Второй раз зайти было можно, но поостерегся...

По прежнему консолидация:



Рынок ждет FOMC... Ставку менять не собираются, вроде, но могут дать повод для движухи в сопроводительном заявлении.

К нашим баранам...

Росстат опубликовал во вторник данные о финансовых результатах предприятий за 11 месяцев 2017 года. Наглядная информация "устойчивого"роста экономики в одной таблице:



По-прежнему, тягловой силой является добыча полезных ископаемых...

1 февраля, четверг...

Начался новый месяц. Пока не готов открывать ордера. Зализываю раны. Вчера очень неудачная попытка была поймать прибыль.



Подвел повышенный спред на новостях (ФРС) и короткий стандартный стоп. По сути цена не добралась до SL на целых 1.8 п. Но спред оказался выше этого значения. Хвост свечи поймал стоп и ушел в прибыльную зону, но деньги со счета уже списались стоплоссом. Сейчас пытаюсь повторить сделку тестером на текущем спреде - фиксируется прибыль.

YouTube YouTube
Технически ошибок нет. Вход точно по сигналам. Не повезло - несчастный случай. Убыток в -0.51% за один торговый день это очень много. Вспоминаю январь прошлого года, там было +6.50 за месяц, сейчас январь получается порядка -1.19% - плохо.

Картинка все та же. Коррекции так и нет. Идет консолидация в виде фигуры, схожей на вымпел. А это продолжение роста. Все же я надеялся сопроводительное заявление подтолкнет доллар. "Уровень занятости, расходы домохозяйств и капиталовложения компаний отметились достаточно существенным ростом, тогда как уровень безработицы остался низким", - говорилось в заявлении ФРС. Вроде, все прекрасно, но нацвалюта почему-то не разделяет позитив. Впрочем, трейдер должен ориентироваться не на ожидания, а на факты, делать должное и все будет как будет...



Вот интересное сообщение: "Верховный суд России ограничил граждан в праве на то, чтобы снимать средства со счетов и вкладов в наличной форме." То ли еще будет... А как вам рост покупок долговых бумаг после публикации "кремлевского доклада"?



Ничего не напоминает? ГКО/ОФЗ конца 90-х? Впрочем, прямую параллель не стоит проводить. 20 лет назад дефицит бюджета страны оценивался в 5-8% ВВП, сейчас порядка 1.6%. Но перспективы пополнения бюджета не очень радостные на фоне стагнации экономики. Хотя, есть и позитив: "Российская экономика стала достаточно устойчивой, чтобы выдержать новые западные санкции, а суверенный рейтинг страны может быть повышен к концу 2018 года" - заявил старший вице-президент Moody’s Кристин Линдоу. В интересное время живем...

2 февраля, пятница...

Пока нет идей по входу. Точнее, идея есть купить, но сигнал не сформировался пока...

Вчера была попытка пробить диапазон консолидации логичным образом, т. е. вверх... Красивый уровень 1.25 повторно накернили, первый раз это было 25 января, но пробой не прошел. Впрочем, еще не вечер...



Индикатор силы тренда зашкаливает за верхний диапазон 55, по прежнему нет признаков отступления от максимумов. Позавчерашнее заседание с, вроде бы, позитивным тоном для доллара, только подогрело страсть страсть медведей давить нацвалюту...

Brent шурует аналогично евродоллару - пытается штурмовать потерянные недавно позиции в $70 за баррель:



И это несмотря на то, что добыча нефти в штатах растет:



И достигла наивысшего уровня за последние 47 лет - 10 миллионов баррелей в день. Странно, но и цена нефти растет. Как долго спекулянты смогут держать высокие цены при таком обильном предложении?

5 февраля, понедельник...

Пока нет идей по входу, но скорее продажа...



Новая торговая неделя открылась гэпом в 22 п. Евро упал в связи с ожиданием результатов встречи Меркель с Шульц по формированию правительства. Пока не договорились. Если стороны все же не смогут договориться, то Ангеле Меркель придется либо формировать правительство меньшинства, либо согласиться на новые выборы. Оба сценария не обещают принести стабильности первой экономике Европы.

Технически и на H1, и на H4 евро уперся в нижнюю границу восходящего канала, поэтому, если не преодолеет хотя бы часовым закрытием - вниз. Правда, на хороших данных по занятости в пятницу, доллар опять не смог перехватить инициативу, хотя, все к этому шло... Так что, пока США сражаются и выигрывают в "холодной валютной войне", поскольку они стремятся ослабить доллар. Почти 12-процентное падение доллара США с начала 2017 года подпитывается фискальной и денежно-кредитной политикой, а также риторикой, направленной на ослабление американской валюты...

Идиотский просто ажиотаж вокруг единой валюты, который неминуемо приведет к ее огромному падению. Это просто потому, что фальшивка очень сильно отличается от правды. Для спекулянтов главное – что? Доходность. Я понимаю, пара процентов ставка не Бог весть, не сравнить с Россией. Но ведь и масштабы не сравнить, ведь Америка пока рынок номер один, а не номер шесть? А в Европе откуда доходность? В Европе отрицательная доходность. Это и есть главное?

Немного свежей статистики по России:



Основные факты:
• Добыча нефти остаётся в районе 10.95 млн. баррелей в сутки. Динамика "год к году" начала улучшаться, так как в прошлом году в этом время уже началось снижения, связанное с выполнением договорённостей ОПЕК+. Если РФ сохранит добычу на уровне 10.95, то уже в мае динамика роста "год к году" выйдет в ноль
• Динамика добычи газа остаётся слабой в силу снижения спроса на российский газ в Европе. Негативная динамика "год к году", по-видимому, будет сохраняться вплоть до осени
• Неожиданный рост в январе показала нефтепереработка (+0.2% г/г) за счёт увеличения производства бензина (+3.6% г/г). Нефтепереработка – "тяжёлая" отрасль в структуре обрабатывающей промышленности (около 17%), поэтому выход её в плюс подтянет динамику общего индекса
• Несмотря на тёплый январь, улучшилась динамика производства электроэнергии (-0.6% г/г)

Отсюда вывод: всё будет хорошо!..

6 февраля, вторник...

Сантимент EURUSD явно смещается в южном направлении, это надо учитывать, но вполне возможны попытки вновь вернуться к большому бычьему тренду, хотя, думаю, не сейчас...

Диапазон консолидации пока не пробит:



Но все к этому идет. Даже можно предположить дальнейший путь котировок:



Вчера доллар взялся за дело и хорошо вырос против евро, приблизившись к утреннему максимуму 30 января. Катализаторами снижения пары были сильные данные по США, повсеместное укрепление американской валюты, повышение доходности гособлигаций США, а также глава ЕЦБ Драги, который заявил, что недавняя волатильность валютных курсов создала новые препятствия для руководителей Центробанка, и добавил, что нужно внимательно наблюдать за ситуаций на валютном рынке. Драги также уделил внимание инфляционной ситуации, и заявил, что "мы пока не можем объявить о победе на инфляционном фронте". "Наша уверенность, что инфляция поднимется к целевому уровню, укрепилась. Но индикаторы базовой инфляции пока не показали устойчивого восходящего тренда"..

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 1.2%, на уровне 89.59, преодолев двухнедельный максимум.



И любителям играть с рублем:



Минфин объявил параметры операций на валютном рынке в период с 7 февраля по 6 марта. Всего за это время на покупку валюты будет направлено 298.1 млрд. рублей.
Для валютного рынка эти покупки пока, вроде, некритичны, они составляют около половины объёма валюты, поступающей в страну по счету текущих операций. Но уже с апреля, когда происходит сезонное сокращение текущего профицита, операции Минфина могут начать играть более заметную роль...

И главное событие вчерашнего дня - фондовый рынок рухнул:

8 февраля, четверг...

По идее, пара должна отойти от низов более существенно, но уж больно сильное давление на евро. Опасно ставить на откат. Вчера я попробовал и просчитался...

Старый нисходящий канал резко пробит вниз, т. е. стал еще круче, что говорит о серьезных намерениях доллара расти:



На дневном графике картина коррекции евро прекрасно видна:



Цена как нож масло прорезала вчерашнюю серьезную поддержку (1.23) и ушла вниз к следующей (1.2227), но остановилась в 15-ти пунктов, чтобы собраться с силами. Пробитие её приведет к разворотному уровню 1.216. Но до этого надо дожить и определить серьезность намерений продолжать движение на юг, т. е. на рост бакса... Мнений по поводу дальнейшего развития событий много, но истина одна и её нам знать пока не дано. Наблюдаем...

Если индекс Dow Jones сейчас пойдет вниз падать как кирпич, - это может спровоцировать кризис.



Значит пузырь на фондовом рынке был и он лопнул? Его уже перегрели? Почему рост рынка труда улетел до 17 летних пиков, почему рекордно низкие первичные jobless claims, со времен 70-х годов, а Dow Jones не выше 26К?

Кстати, в Германии, кажется, закончился период политической неопределенности - ключевые партии договорились о формировании нового правительства. Но евро не растет! А, если не растет - будет падать!

9 февраля, пятница...

Пока нет сигналов на вход. Неопределенность...

Вчера пара EURUSD еще немного приблизилась к решающему уровню (1.216), пробив 50-ую Fibo от последнего роста месячной давности.



Попытка внутри дня реабилитироваться ни к чему не привела:



Не заполнен даже внутренний нисходящий канал. Но консолидация цены привела к построению редкой фигуры теханализа - бриллианту:



На больших масштабах (H4 и больше) этот паттерн обычно является разворотным. Поэтому вполне вероятен откат к 1.238...

Тем временем, добыча нефти в США, как ожидается, превысит уровень 11 миллионов баррелей в сутки в конце 2018 года - на год раньше оценки этого показателя месяцем ранее, сообщило Управление энергетической информации (EIA). Вот февральский график:



За последнюю неделю добыча выросла сразу на 332 тыс. баррелей в сутки, достигнув 10.25 млн. баррелей. Эти новости вызвали падение цен на нефть. Конечно, рост резкий, но в целом это соответствует прогнозам по нефтяной отрасли США и большим сюрпризом не является.

А что с ценами?

Прогноз EIA:
Среднегодовая цена Brent в 2018 составит $62.39, в 2019 – $61.51. WTI на этот же период - $58.26 и $57.51 соответственно...

Как это отразится на курсе рубля - можно посчитать, но, судя по всему, резкого падения ожидать не стоит, если не вмешаются другие влияющие факторы.

12 февраля, понедельник...

Входить на покупку поздновато (надо было в 2-3 ночи), на продажу рановато. Нет сигналов.

Ситуация только сейчас пытается нормализоваться с точки зрения техники.
В пятницу была логичная попытка пробить "бриллиант" вверх, но плотно заработала артиллерия стоп хантеров и попытка провалилась, сейчас, начиная с 20 часов пятницы, наблюдается восстановление справедливости - 10 белых свечей подряд на H1.



На H4 цена достигла верхней границы нисходящего канала. Если пробьет закрытием - цели в районе 1.233 - 1.238. Если не получится - уйдет в боковик с низом 1.223 примерно...

Но это прикидки. Закон трейдинга гласит - "торгуй то, что видишь, а не то, что кажется"... Лучше не гадать, а внимательно и безошибочно считывать сигналы торговой системы, что является важнейшим условием выживания в этой войне рыночных игроков. А я вот в пятницу грубо ошибся при считывании и получил пробоину, что не радует...

Немного о кормящей матери экономики России - нефти... Падение нефти при ускорении роста мировой экономики – редчайший феномен, случающийся только в периоды жёстких локальных кризисов. А она падает...



Цены на нефть на прошедшей неделе испытали обвальное падение, это самое сильное недельное снижение с недели от 12.10.2014 года.



За последние две недели Brent подешевел почти на 13.0%.

И вот что интересно – с 1990 года было всего три эпизода, когда цена нефти снижалась в условиях ускорения глобального роста. Причём явное расхождение было только в 1994 году, когда ускорение роста было заметное, но нефть при этом упала. Тогда случился "текила" кризис в Мексике, больно ударивший по мировым финансовым рынкам. Что касается 1997 года (валютный кризис в Азии) и 2014 года, то ускорение мирового роста, зафиксированное в эти годы, было символическим (менее 0.1 п.п), т.е. по сути в рамках статистической погрешности.
К чему всё это? К тому, что в условиях ускоряющегося экономического роста в мире снижение нефтяных котировок является редчайшим феноменом, как правило, связанным, с жёсткими локальными кризисами...

13 февраля, вторник...

Пока нет конкретики по открытию ордеров.

Но, судя по всему, евродоллар намерен сломать, наконец, коридорную болтанку вверх:



И значит ловить придется, скорее, бычье направление.

На H4 нисходящий канал пробит вверх однозначно, но следует дождаться преодоления закрытием важного сопротивления 1.23:



Вчера я проигнорировал три ордера, исходя из логики боковика, т. е. лезть не стоило. В принципе, был прав.

14 февраля, среда...

С понедельника не лезу в рынок.

Вижу как евродоллар восстанавливает, резко восстанавливается. Доллар падает, евро растет, как на дрожжах. Но я не могу войти на покупку, нет сигналов. Этот недочет я видел давно: когда сантимент рынка очевиден, но технически нет сигналов, поэтому войти в рынок легально никак нельзя. В очередной раз сделал паузу, чтобы обмозговать эту проблему и придумать решение. Вроде, получилось. Добавил четвертое условие формирования сигналов в алгоритм системы. Вчерновую протестировал. Результат удовлетворил, хотя, желательно годик другой проскочить на истории. Посмотрим...



Пробита прямо сейчас верхняя граница вчерашнего восходящего канала. Пара упорно лезет к 1.241, а это конец надеждам медведей на нормальную коррекцию, быки вновь берут инициативу в свои руки...

Индекс доллара уже привычно летит вниз, а силенок восстановиться хватило только до 38.2 Fibo. Dow Jones застыл и что-то неубедительно пытается вернуться к хаям конца января:



Снова привычная песня: в США все хорошо, а доллар падает...

Вот месячный график UST-10. Самый важный график в мире. Главная причина потрясений прошлой недели. Вроде бы наблюдается перелом 30 летнего!!! тренда доходности десятилеток.



Но не ложное ли это пробитие? Уже третий день идет возвратное движение в привычный канал:



Ощущение, что долговой рынок США еще на раз будет источником потрясений, особенно в свете бюджетной политики Трампа...

15 февраля, четверг...

Сейчас нет ничего. Остывает вчерашний азарт на азии...

Вчера вечером проигнорировал рекомендуемую покупку. Причина - сыроватая система после модернизации, решил не лезть на рожон. Зря... Впрочем, рынок никуда не делся. )) А котировки летают как птицы без всякого повода. Игроки оттягиваются по полной.



Со вчерашнего утра, еще до открытия европейской сессии евро начал аккуратно снижаться после достижения верхней границы двухдневного восходящего канала - это технически правильный и обоснованный ход - коррекция, но в 15:30 вышли американские данные по инфляции... И понеслась: полчаса доллар рос как на дрожжах и даже проколол канал вниз, а потом всех как подменили, и дружно стали доллар продавать. Продают до сих пор. Ажиотажная покупка пары легко пробила 61.8 Fibo последнего снижения, тем самым указывая на то, что коррекция закончилась и теперь снова привычно на север.

Чем же вызвана такая резкая смена настроений и распродажа доллара продолжилась?

Опасения роста доходностей на рынке американского госдолга остаются доминирующим фактором, держащем всех в напряжении, поэтому внимание к данным по инфляции в США повышено. Вышли печальные цифры по инфляции в Штатах. Базовый индекс вырос на 0.3%, общий - сразу на 0.5%! Существенно выше ожиданий.
Доходность UST-10 подскочила после этой статистики до 2.88%. И утром доходила почти до 2.93%:



Похоже, рынки могут вновь посыпаться, а доллар по-прежнему будет падать...

16 февраля, пятница...

Нет ничего предложить. Прет вверх EURUSD и все. Безоткатно, практически. Вчера попытался вскочить в уходящий поезд, но копеечно заработал из-за короткого стопа, который чаще выручает, но и подводит иногда. Все движение ушло в ночь...



Уже пройден уровень максимального пика от 25 января: 1.2537, уже достигнута верхняя полоса Болинжера, уже явно формируется дневная дивергенция на MACD, - а евро все не уймётся... Назрела коррекция, но как остудить бычий пыл?

Неужели так быстро проявляется сценарий с пятью волнами:



Но 4-ая волна уж больно короткая, скоротечная, странная. А впереди мощнейшее 1244-х дневное сопротивление с сентября 2014 года. Но тогда нефть должна расти к сотне баксов за баррель. Ничего не понимаю...

Неужели такая явная дивергенция на Weekly отработалась всего за неделю?



Как чудесен рынок!..

Возможно, что бычий настрой - всего лишь замануха, набор высоты для крутого пике. Все может быть...

"Последний обвал доллара снова заставляет задаться вопросом: почему же валюта США продолжает слабеть в то время, когда экономика США — укрепляется?" - задаются вопросом на Wall Street. И неспроста...



Если все же удастся преодолеть 1.2585, следующая цель 1.304. По Ишимоку хорошо видно, что золотой бычий крест почти годичной давности все еще актуален! Только когда сформируется мертвый медвежий крест можно говорить о серьезной коррекции, согласно теханализу по индикатору Ichimoku Kinko Hyo...

19 февраля, понедельник...

Стою в продаже с пятницы. Новые трейды пока не планирую.

Доллар резко вырос в конце прошлой недели. Я поймал движение и, надеюсь дождаться цели в районе 1.238:



Пара легко проскочила 38.2 Fibo роста и притормозила. В районе 50.0 Fibo как раз расположена скользящая средняя BB и теоретически цена должна туда прийти, но посмотрим...

По индексу доллара, вроде бы, достигнуто дно и кривая пошла в рост к верхней границе нисходящего канала как минимум:



Вы верите в нефть по $100 за баррель, а это EURUSD в районе 1.40? Я - нет. Значит доллар должен отыгрывать падение. Вроде, логично...

Кстати, вернемся в родные пенаты. После снижения ставки ЦБ до 7.5% 9 февраля, поехали снижаться и проценты по депозитам кредитных организаций для физических лиц:



Средняя максимальная ставка по рублёвым депозитам в крупнейших банках впервые ушла ниже 7%. Очевидно, что снижение этого индикатора могло быть более существенным, если бы не действия новых госбанков, находящихся под санацией и пытающихся удержать клиентов и привлечь новых путём завышение ставок по вкладам, чем искажают общую картину в целом. Владельцы депозитов, конечно, выигрывают на снижении, но экономика в целом проигрывает из-за неверной информации...

20 февраля, вторник...

Зреет явный сигнал на покупку. Возможно, воспользуюсь... Опасно.

На H1 цена ползет в нисходящем канале и бьется а верхнюю границу. Трижды неудачно. Полезет ли в четвертый раз - вопрос...



На D1, если присмотреться, сформированы две вершины, которые отрабатываются уже третий день. Это фигура переломная.



Цель гораздо ниже текущей: в районе 1.19. Дотянет ли туда евродоллар...

Решил пропустить сигнал на buy. Настроение больно медвежье... Хотя, вчера продажи и плюс дали, и минус. Но воздержусь...

Завтра публикации минуток FOMC по итогам предыдущего заседания, которое было 30-31 января. Заседание FOMC состоится 21 марта, и тогда же ожидается повышение ставки.
Минутки ФРС – это очень важный документ, который подробно описывает экономическую ситуацию в стране и в мире глазами членов Комитета по открытым рынкам (FOMC), их макропрогнозы и изменение этих прогнозов, а также подробности голосования по ставке. Содержание этого документа может оказать очень важное влияние на рыночные настроения и стать одним из ключевых событий этой недели...

21 февраля, среда...

С утра нет идей по открытию ордеров.

Сутки цена торчит в коридоре, имитируя отскок, связанный с истощением Dem, который опустился экстремально низко: <0.1:



C пятницы идет резкое снижение пары в узком нисходящем канале и реальных пробитий его пока не видно.

На дневном графике, по все видимости, формируется фигура "двойная вершина".



Первая цель - 61.8 Fibo последнего роста - фактически пройдена, хотя, очень неохотно. Ниже "шея" формации. Ну и конечная цель +/- 1.1985.

Доллар значительно подорожал против евро с пятницы (на 1.88%). Катализатором такой динамики было повышение доходности казначейских облигаций США, повсеместное укрепление американской валюты, а также коррекция позиций инвесторами перед размещением облигаций США на сумму $258 млрд., которое запланировано на эту неделю...

Сегодня в 22 Мск. публикация протокола встречи FOMC (минутки), которые наверняка повлияют на динамику цен...

22 февраля, четверг...

Возможно на след часе продам пару, формируется сигнал...

Вчерашние "минутки" на первых порах рванули вверх, выбили короткие стопы у осторожных трейдеров, но затем все вернулось на круги своя - в медвежий тренд:



Серия дивергенций на часе, которая формировалась, но не работала, - разом была сломлена и цена вознамерилась пробить низ канала, судя по всему...

Последующее заявление президента Миннеаполиса ФРС поддержало доллар: "экономика США очень хорошо себя чувствует, а снижение налогов подняло доверие к США".

Ну а на дневном графике продолжается отработка "двойной вершины":



Но это не скорый процесс и наверняка предстоят откаты, прежде, чем котировки достигнут цели. Клиент созрел. И хорошо бы освежиться. Почти три цента профита из-под 1.2550 уже дали медведям. Но, судя по динамике после публикации протоколов FOMC, скорее всего, дадут ниже! Будет очень сильный рывок вниз. А вот там следует вам внимательно наблюдать. Дивергенции, хоть и с задержкой, начнут работать наверняка, но насколько серьезно - непонятно...

Более позитивный взгляд на экономику, отражённый в "минутках", вызвал рост доходности UST10 до 2.95% и падение акций, S&P500: -0.55%:



Что-то опять колбасит акции...

23 февраля, пятница...

Входить в рынок сейчас воздержусь. Лучший сигнал был в 3 и в 4 часа - продажа. Но ночью я не торгую...

Вчера формацию "Двойная вершина" рынок попытался сломать, но неудачно:



Сопротивление 1.2338 устояло. Поэтому сценарий не меняется - Sell до "шеи", а там посмотрим. Конечно же будут отскоки и это надо иметь ввиду.

Вчерашний рост евро был вызван новой волной повсеместного ослабления американской валюты:



Сейчас доллар восстанавливается, что дает надежду на его дальнейший рост... Я по прежнему сильно сомневаюсь в нефти за $100, а ослабление главной мировой расчетной единицы ведет именно к такому положению вещей...

В среду были опубликованы предварительные индексы PMI по США и Еврозоне. Интересно было посмотреть, ощутила ли глобальная экономика ухудшение ситуации на финансовых рынках, которое наблюдалось в начале месяца. Судя по цифрам, не ощутила. По Штатам мы видим ускорение экономического роста – композитный индекс резко вырос с 53.8 до 55.9 – максимум с мая 2015 года. Это очень хорошо ложится на последние прогнозы членов FOMC, пересматривающих свои ожидания по ВВП вверх. Похоже, действительно есть вероятность ускорения американской экономики в этом году до 3%, что будут зафиксировано впервые в этом цикле (после кризиса 2008-09 годов).
В Еврозоне рост замедлился. Композитный индекс снизился с 58.8 до 57.5. Но значение этого индекса очень высокое. Если брать среднеквартальное значение (58.2), то это вообще максимальные значения в этом десятилетии. Т.е. экономическая динамика в Европе тоже на максимуме в текущем цикле.
Одним словом, пока что те позитивные прогнозы по мировой экономике получают подтверждение! На этом фоне доллар должен быть более оптимистичен...

26 февраля, понедельник...

Настроение EURUSD на данный момент с открытия - бычье. Но ордеров пока не открываю, подожду еще пару часов...

Смотрю на евродоллар издалека и вижу такую картину:



11 летний нисходящий канал. Цены вплотную подошли к верхней границе: 1.2585. Пробитие этого сопротивления концом месяца будет с большой вероятностью означать формирование нового канала - восходящего. Боюсь, что в этом месяце, который фактически завершается, у быков не хватит силенок преодолеть мощный барьер, нужны серьезные причины для падения доллара. Но где их взять, если по всем фронтам экономика США растет?

Если судить по ставкам ФРС, ближайшее заседание которого 21 марта, и прогноз:



То есть, вероятность повышения ставки в марте - 84.5%. Занятость в норме, инфляционное давление близко к целевому показателю, доходность ust-10 выросла с августа на 39%:



2-е повышение ожидается в июне (вероятность 66%); 3-е повышение - в ноябре (52%), вероятность 4-го повышения в декабре - около 30%.

Почему доллар должен падать?

Значит, отскок от верхней границы и улю-лю к паритету...

Если смотреть на пару вблизи - сейчас на часе вымпел, который не удалось пробить вниз, значит пробьют вверх:



По-моему, логично...

27 февраля, вторник...

Не идет евродоллар никуда. Топчется на месте. Сложно определиться с направлением. Лучше пока не лезть...

С прошлой среды тяга подрасти у пары есть, но такая вялая и незначительная, что на этом легче потерять, чем заработать...



Dem в середине диапазона. Нет направления...

На дневном графике гармошка - треугольник. Явная консолидация после падения евро, но затянувшаяся:



AO, который с 16 ноября прошлого года торчал в положительной зоне, пересек, наконец, нулевую линию вниз. Надолго ли?

С четверга цена на нефть подрастает достаточно резво, в то время как доллар падает неохотно:



Дальнейшее укрепление доллара сдерживали разочаровывающие данные по рынку жилья США и падение доходности гособлигаций. Поэтому, пауза - диапазон в ожидании новых драйверов для роста волатильности финансовых инструментов...