Цитата:
Сообщение от sagamore
Rann, подскажите пожалуйста, как исполнится рыночный ордер (нажму на кнопку купить или продать) со следующими условиями и настройками.
Настройки:
1. стоит галочка "частичное исполнение лимитных ордеров"
2. стоит галочка "рыночное исполнение лимитных ордеров"
3. отмена стоп ордеров при гэпе 100пп
4. исполнение маркет и стоп ордеров с проскальз не более 100пп
Условия:
1. ордер попал в гэп, который закончился через 101пп
2. после этого проскользил еще 99пп
3. после этого нехватило ликвидности для исполнения полностью
Правильно ли я понимаю, что ордер исполнится частично?
И второй вопрос, какая разница теперь между STP и ECN в практическом смысле? Настройки и там и там можно менять эти?
|
Вы все слили в кучу, и поэтому один ответь дать нельзя, т.к. многие вещи пересекаются.
Давайте попорядку.
1,2. Если стоят обе галки "частичное исполнение лимитных ордеров" и "рыночное исполнение лимитных ордеров", то галка "частичное исполнение" не работает, т.к. рыночные ордера всегда исполняются полностью. Частично могут исполняться только лимиты.
3. Если мы говорим о рыночном ордере, то эта настройка тут не при чем. Если говорить о стопе, то он отменится.
4. В этом случае ордер либо зальется по цене не хуже 100 пунктов от выставленной, либо отменится.
Давайте я попробую предположить варианты исполнения разных ордеров.
Дано:
Новости.
Текущая цена 100.
На следующем тике приходит цена 200 и продолжает резко двигаться дальше (допустим за время движения ордера до контрагента на 99, как Вы предложили).
Обычный маркет ордер на покупку.
Мы отправляем маркет ордер тому контрагенту, где сейчас лучшая цена. Тут вариантов никаких нет, можно лишь ожидать как его исполнит контрагент.
Маркет как лимит.
Мы отправляем лимит по текущей цене.
Т.к. цена движется очень быстро, то шансов, что он исполнится почти нет.
Маркет как лимит с проскальзывание не более 50 пунктов.
Мы отправляем лимит на покупку по цене 150.
Шансов на его исполнение мало.
Маркет как лимит с проскальзывание не более 150 пунктов.
Мы отправляем лимит на покупку по цене 250.
Шансы есть. Вопрос лишь в том, пока цена пролетит уровень 250, успеет контрагент залить ордер или нет.
Стоп ордер на покупку по цене 150.
Если стоит галка отмена стопа при гэпе более 50 пунктов, ордер будет отменен.
Если стоит галка отмена стопа при гэпе более 51 пункта, ордер уйдет в рынок.
Если ордер ушел в рынок, то он будет отправлен как маркет и может исполниться по цене 299.
Если стояла галка исполнять стопы как лимиты с проскальзыванием не более 49 пунктов, то шансов на исполнение нет.
Если стояла галка исполнять стопы как лимиты с проскальзыванием не более 50 пунктов, то шанс есть, но очень маленький, т,к. цена будет на этом уровне недолго.
Если стояла галка исполнять стопы как лимиты с проскальзыванием не более 150 пунктов, то есть большой шанс получить исполнение по цене, не хуже 299.
Частичное исполнение тут невозможно.