Анализ от IFC Markets

Технический Анализ #C-COTTON : 2016-03-14

Котировки хлопка корректируются наверх после обновления 7-летнего минимума в конце февраля. Этому способствует хорошие американские внешнеторговые показатели. Экспорт хлопка из США вырос на 7% за неделю, завершившуюся 3-го марта. Не смотря на это, он был ниже среднего объёма за последние 4 недели. Продолжится ли рост цен на хлопок?

По нашему мнению, ещё одним фактором их повышения могло стать сообщение из Индии. Правительство этой страны почти на 70% снизила размер роялти американской компании Monsanto за использование индийскими фермерами генномодифицированных семян хлопчатника. Теперь участники рынка опасаются, что Monsanto ограничит сотрудничество с Индией и это может уменьшить размер урожая хлопка. Индия занимает 2-е место после Китая по производству хлопка в мире. Она также находится на 2-м месте в мире по экспорту хлопка, а на 1-м месте — США. Отметим сохранение 50% риска ухудшения погодных условий из-за развития природного феномена Ла Нинья. Об этом сообщил американский Climate Prediction Center. Отметим, что сейчас большинство метеорологов полагают, что вместо Эль Ниньо может развиться Ла Нинья. Так называют глобальное природно-атмосферное явление в Тихом океане. Его появление, как правило, сильно снижает мировые урожаи и способствует росту цен на всю сельскохозяйственную продукцию.



На дневном таймфрейме, Cotton: D1 корректируется наверх от минимума c 2009 года. Он превысил линию сопротивления нисходящего тренда. Индикаторы Parabolic и MACD сформировали сигналы к покупке. Индикатор RSI растёт, но ещё не достиг отметки 50. Дивергенций не наблюдается. Линии Боллинджера сильно расширились, что означает высокую волатильность. Они сохраняют наклон вниз. Мы не исключаем бычьего движения, если хлопок превысит последний верхний фрактал и первую линию Фибоначчи: 57,7. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и 7-летнего минимума, а также ниже сигнала Parabolic и линии Боллинджера: 54,3. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (54,3), не активировав ордер (57,7), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 57,7
Stop loss ниже 54,3

В ожидании заседания ФРС : 15.03.2016

Фондовые рынки США в понедельник закрылись почти без изменений в преддверии заседания ФРС, а цены на нефть показали падение. Доллар укрепился: индекс доллара биржи ICE, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, вырос на 0.5% до 96.665. Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС, и инвесторы ожидают намеков на дальнейшее повышение процентных ставок после недавнего выхода позитивных макроэкономических данных. Улучшение инфляционных ожиданий за счет роста базовых потребительских цен и благоприятной статистики по рынку труда указывают на улучшение ситуации в американской экономике. Инвесторы считают маловероятным рост ставки по итогам завтрашнего заседания, однако ожидают, что оценка перспектив экономического роста США покажет, сколько раз ставки будут повышены с текущем году: дважды либо трижды, вместо четырех раз, прогнозировавшихся в декабре. Промышленный индекс Доу Джонса закрылся на 0.09% выше на отметке 17229.13, благодаря росту акций Boeing, Nike и McDonald’s более, чем на 1%. Индекс S&P 500 потерял 0.13% до 2,019.64 – падение показали 7 из 10 его ведущих секторов. Сектор энергетики упал на 0.6%, поскольку падение цен на нефть отрицательно сказалось на котировках акций энергетических компаний; сектор материалов просел на 0.7%. Объем торгов на фондовых биржах США был минимальным за год и составил 6.3 млрд., что примерно на 24% меньше среднего за последние 20 торговых дней уровня. Сегодня в 13:30 CET выйдут предварительные данные по розничным продажам за февраль, предварительный прогноз негативный. В 15:00 CET выйдут коммерческие запасы за март и индекс рынка недвижимости от Национальной ассоциации жилищно-строительных компаний, предварительный прогноз положительный. Одновременно выйдет индекс производственной активности по штату Нью-Йорк, предварительный прогноз негативный. В 21:00 CET выйдут данные по долгосрочных закупкам от TIC.

Европейские фондовые рынки в понедельник закрылись выше, поскольку на настроении инвесторов положительно сказалось решение ЕЦБ расширить программу денежного стимулирования экономики. Курс евро упал, сведя на нет рост в начале торгового дня после заявления главы ЕЦБ Марио Драги в четверг, что в текущем году ставки больше понижены не будут. Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0.7%, лидерами роста стали акции компаний горно-добывающего сектора. Акции Anglo American PLC взлетели на 6%, акции Glencore – на 4.4%, а акции Swedish Boliden AB – на 1.8%, несмотря на слабый отчет о промышленном производстве Китая: меньший, чем ожидалось, рост промышленного производства повысил ожидания дополнительных мер по стимулированию экономики КНР. Немецкий DAX 30 вырос на 1.6% до 9990.26, поскольку слабый евро поддержал курс акций экспортеров. Дешевый евро делает продукцию работающих на экспорт европейских компаний более дешевой для покупателей в других валютах. Акции автопроизводителя Volkswagen выросли на 1.7%, Daimler – на 1.8%, а BMW – на 1.9%. Французский CAC 40 прибавил 0.3%, а британский FTSE 100 закрылся ростом на 0.6%. Что касается выхода макроэкономических данных, промышленное производство в еврозоне в январе возросло на 2.1%, что стало его сильнейшим месячным ростом с сентября 2009. В 11:00 CET сегодня выйдет изменение численности безработных в четвертом квартале в еврозоне, предварительный прогноз по евро негативный.

Фондовый рынок Японии сегодня падал: индекс Nikkei потерял 0.7% после того, как иена укрепилась на решении Банка Японии оставить неизменными параметры денежной политики и немного понизить прогноз темпов экономического роста. Центральный банк оставил ставку по резервам коммерческих банков на уровне -0.1% и исключил из отчета формулировку о возможности дальнейшего снижения процентных ставок в случае необходимости. Более того, Банк сохранил параметры проводимой денежной политики неизменными на уровне 80 трлн. иен ($705 млрд.) в год. Азиатские фондовые рынки также падали – австралийский индекс ASX 200 потерял 1.4%, гонконгский Hang Seng просел на 0.7%, а Shanghai Composite прибавил 0.1%.

Фьючерсы на нефть сегодня продолжают дешеветь после падения в понедельник более чем на 3%, поскольку Иран уже неоднократно заявлял о своем намерении наращивать объемы нефтедобычи до досанкционного уровня в 4 млн. баррелей в день с текущих 3 млн. баррелей. Апрельский фьючерс на WTI подешевел на 3.4% до $37.18 за баррель на торгах в Нью-Йорке, после роста за прошлую неделю примерно на 7.2%.

Медь сегодня дешевеет, поскольку рост запасов Китая – крупнейшего в мире потребителя меди – и замедление темпов роста его экономики усиливает обеспокоенность сокращением спроса Поднебесной на данный металл. Ожидается, что Китай покажет минимальные темы роста ВВП за десятилетия – по официальным данным в 2016 году они составят 6.5-7%.

Технический Анализ USDCAD : 2016-03-16

Канадский доллар (луни) вновь демонстрирует признаки ослабления. На его графике это выглядит как рост. Ослаблению курса способствует снижение мировых цен на нефть, а также возможные заявления ФРС относительно политики процентных ставок. Их дальнейшее повышение пока не ожидается, но американский регулятор может раскрыть свои планы относительно своей денежной политики в текущем году. Продолжится ли рост (ослабление) канадского доллара?

Напомним, что заседание Банка Канады состоялось 9-го марта. Он сохранил свою учётную ставку на текущем уровне 0,5%, который был установлен в июле 2015 года. В прошлом году Банк Канады дважды снижал ставку, реагируя на дешевеющую нефть. Углеводороды составляют более четверти канадского экспорта. Власти страны заинтересованы в ослаблении национальной валюты и благодаря их различным действиям, в январе канадский доллар достиг 12-летнего минимума по отношению к доллару США. 22 марта правительство Канады представит данные по бюджету. Ожидается существенный рост его дефицита, что может способствовать дальнейшему ослаблению курса луни. Американский доллар, напротив, может укрепиться в случае позитивных заявлений ФРС. Текущее состояние американской экономики не противоречит идее роста ставок. Безработица находится на минимальном уровне 4,9%, что уже близко к полной занятости. При этом инфляция в США максимально приблизилась к целевому уровню ФРС, составляющему 2%. Следует отметить, что в пятницу ожидается публикация важной статистики в Канаде по розничным продажам в январе и инфляции за февраль. Прогноз является позитивным для экономики, но, теоретически, это может усилить ожидания дальнейшего снижения ставки.



На дневном таймфрейме, USDCAD: D1 снижался 2 месяца, но не смог пробить вниз 200-дневную скользящую среднюю линию, а также нижний уровень Фибоначчи фан и начал корректироваться наверх. Он приблизился к линии сопротивления нисходящего тренда. Индикаторы Parabolic и MACD сформировали сигналы к покупке. Индикатор RSI растёт, но ещё не достиг отметки 50. Он сформировал небольшую дивергенцию к повышению. Линии Боллинджера расширились, что означает повышенную волатильность. Они сохраняют наклон вниз. Мы не исключаем бычьего движения, если канадский доллар превысит последний верхний фрактал и сигнал Parabolic: 1,345. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и ниже сигнала Parabolic: 1,31. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,31), не активировав ордер (1,345), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 1,345
Stop loss ниже 1,31

ФРС: ставки могут быть повышены лишь дважды в текущем году : 17.03.2016

Фондовый рынок США в среду показывал рост после того, как ФРС оставила неизменными процентные ставки и понизила прогноз повышения ставок в текущем году с четырех раз до двух. Курс доллара упал – индекс доллара биржи ICE понизился на 0.9% до 95.723. Промышленный индекс Доу Джонса вырос на 0.4% до 17325.76 благодаря росту акций компании Caterpillar на 2.6%. Индекс S&P 500 прибавил 0.6% до 2027.22. Восемь из десяти его основных секторов закрылись ростом, а сектора сырья и материалов и энергетики стали лидерами роста, прибавив 1.7% и 1.6% соответственно, благодаря удорожанию фьючерсов на нефть.

Согласно отчету ФРС по проводимой им политике, экономика США росла умеренными темпами, причем потребительские расходы возрастали на фоне низких производственных капиталовложений и чистого экспорта. И хотя глава ФРС Джанет Йеллен признала замедление темпов роста мирового ВВП, она заявила, что это не отразилось на исходных планах ФРС касательно национальной экономики. Тем не менее, согласно пересмотренным прогнозам, медианное значение базовых личных потребительских расходов – показатель, который ФРС предпочитает использовать для оценки инфляции – в 2016 году вырастут на 1.2%, хотя ранее ожидался их рост на 1.6%, в 2017 году они прибавят 1.9%, а к 2018 достигнут целевого уровня в 2%. Медианный квартальный прогноз по процентным ставкам также был пересмотрен в сторону понижения до 0.875% к концу 2016. Это подразумевает, что в текущем году ставка будет повышена дважды, хотя еще в декабре ожидалось, что это произойдет четыре раза за текущий год. На выход отчета о монетарной политике курс доллара отреагировал падением. Сегодня в 14:30 CET в США выйдут данные по первоначальным и повторным заявкам на пособия по безработице, предварительный прогноз отрицательный. В то же время, в Филадельфии выйдет индекс производственной активности за февраль, ожидается, что он составит -0.5% после -2.8% в феврале.

Европейские фондовые рынки в среду закрылись практически без изменений после решения ФРС по процентным ставкам. Курс евро укрепился до $1.1217 по сравнению с $1.1107 во вторник вечером после выхода отчета о монетарной политике ФРС, согласно которому процентные ставки в текущем году будут повышаться медленнее, чем ожидалось ранее. Фондовый индекс Stoxx Europe 600 прибавил 0.04%. Немецкий индекс DAX 30 вырос на 0.5% до 9983.41. Акции BMW выросли на 3.9% на новостях о желании компании специализироваться на транспортных средствах с электрическим двигателем и автоматизированном управлении, а также развивать собственное программное обеспечение и технологические услуги в рамках новой стратегии. Французский индекс CAC 40 упал на 0.2%. Сегодня в 10:30 CET стало известно, что Национальный Банк Швейцарии принял решение оставить процентную ставку неизменной на уровне -0.75%. В 11:00 CET в еврозоне вышли итоговые данные по потребительской инфляции за февраль, они оказались чуть лучше ожидаемого и ее темпы составили 0.8%. В 13:00 CET станет известно решение Банка Англии по процентной ставке, ожидается, что она останется неизменной на уровне 0.5%.

Японский Nikkei сегодня упал на 0.2%, а курс иены укрепился на результатах заседания ФРС. Данные о заграничных и национальных закупках акций и облигаций указывают на то, что на прошлой неделе зарубежные инвесторы держали чистую короткую позицию по японским акциям: за неделю к 12 марта было продано акций японских компаний на рекордную сумму в 1.58 трлн. иен. Фондовый рынок Китая рос – индекс Shanghai Composite прибавил 1.2%.

Фьючерсы на нефть продолжают расти после взлета в среду их котировок на новостях о том, что в следующем месяце ведущие нефтедобывающие страны проведут переговоры по вопросу условий скоординированного замораживая объемов нефтедобычи. Апрельские фьючерсы на нефть марки WTI подорожали на 5.8% до $38.46 за баррель на торгах в Нью-Йорке. Россия, члены ОПЕК и другие ведущие нефтедобывающие страны, на которых в совокупности приходится 73% мировой нефтедобычи, 17 апреля встретятся в Дохе, чтобы обсудить планы по замораживанию объемов нефтедобычи, даже если Иран откажется в этом участвовать.

Технический Анализ #C-WHEAT : 2016-03-18

В последнее время котировки пшеницы показывали рост на прогнозах холодной погоды, которая может нанести серьезный урон урожаю в западных пшеничных областях США. В ближайшие недели в США ожидается засуха, которая может вызвать новый виток роста цен. Продолжат ли цены на пшеницу корректироваться вверх на подобных прогнозах?

В последнее время котировки росли на прогнозах похолодания к концу недели в равнинных областях США. Хотя ожидается, что столбик термометра может упасть ниже ноля, согласно уточненным прогнозам холодная погода не нанесет сильного вреда западным пшеничным районам. В то же время, отчет по планам фермеров по посевам от Allendale, трейдера из Иллинойса, показал, что за год общая площадь посевов пшеницы упала до 51.77 млн. акров. Отчет Министерства сельского хозяйства США, который содержит фактические данные для оценки перспектив урожая пшеницы в США, выйдет в конце текущего месяца. Прогноз погоды от MDA Weather Services гласит, что в июне в южных равнинных районах США погода будет засушливее, чем обычно, что потенциально может негативно отразиться на твердой краснозерной озимой пшенице и способствовать росту цен на пшеницу. По данным US Drought Monitor на 8 марта, треть площади Оклахомы страдала от аномальной засухи, хотя неделей ранее от нее страдал лишь 21% территории штата. Также, на прошлой неделе засуха затронула Канзас, Техас и Колорадо. В MDA Weather Services ожидают, что засуха в районе Великих равнин может стать одной из ключевых проблем в ближайшие недели.



На дневном графике WHEAT1 корректируется вверх, достигнув в начале марта минимума с июля 2010. Цена преодолела линию сопротивления и вернулась к ней, поэтому теперь она стала линией поддержки. Канал Дончиана направлен вверх. Индикатор Parabolic дает сигнал к продаже. Осциллятор RSI находится около 50 и показывает рост. Индикатор MACD выше сигнальной линии, сигнальная линия пересекла нулевой уровень и растет, что является бычьим сигналом. Мы ожидаем, что рост котировок сохранится после того, как цены отскочат от линии поддержки, преодолеют и закроются выше верхней границы канала Дончиана на отметке 480.5. Этот уровень может стать точкой входа по отложенному ордеру на покупку. Стоп-лосс может быть размещен ниже линии поддержки и нижнего сигнала Parabolic на отметке 463.7. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно на следующий фрактальный минимум передвигаем вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа на 463.7, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 480.5
Stop loss ниже 463.7

Технический Анализ #C-WHEAT : 2016-03-18

В последнее время котировки пшеницы показывали рост на прогнозах холодной погоды, которая может нанести серьезный урон урожаю в западных пшеничных областях США. В ближайшие недели в США ожидается засуха, которая может вызвать новый виток роста цен. Продолжат ли цены на пшеницу корректироваться вверх на подобных прогнозах?

В последнее время котировки росли на прогнозах похолодания к концу недели в равнинных областях США. Хотя ожидается, что столбик термометра может упасть ниже ноля, согласно уточненным прогнозам холодная погода не нанесет сильного вреда западным пшеничным районам. В то же время, отчет по планам фермеров по посевам от Allendale, трейдера из Иллинойса, показал, что за год общая площадь посевов пшеницы упала до 51.77 млн. акров. Отчет Министерства сельского хозяйства США, который содержит фактические данные для оценки перспектив урожая пшеницы в США, выйдет в конце текущего месяца. Прогноз погоды от MDA Weather Services гласит, что в июне в южных равнинных районах США погода будет засушливее, чем обычно, что потенциально может негативно отразиться на твердой краснозерной озимой пшенице и способствовать росту цен на пшеницу. По данным US Drought Monitor на 8 марта, треть площади Оклахомы страдала от аномальной засухи, хотя неделей ранее от нее страдал лишь 21% территории штата. Также, на прошлой неделе засуха затронула Канзас, Техас и Колорадо. В MDA Weather Services ожидают, что засуха в районе Великих равнин может стать одной из ключевых проблем в ближайшие недели.



На дневном графике WHEAT1 корректируется вверх, достигнув в начале марта минимума с июля 2010. Цена преодолела линию сопротивления и вернулась к ней, поэтому теперь она стала линией поддержки. Канал Дончиана направлен вверх. Индикатор Parabolic дает сигнал к продаже. Осциллятор RSI находится около 50 и показывает рост. Индикатор MACD выше сигнальной линии, сигнальная линия пересекла нулевой уровень и растет, что является бычьим сигналом. Мы ожидаем, что рост котировок сохранится после того, как цены отскочат от линии поддержки, преодолеют и закроются выше верхней границы канала Дончиана на отметке 480.5. Этот уровень может стать точкой входа по отложенному ордеру на покупку. Стоп-лосс может быть размещен ниже линии поддержки и нижнего сигнала Parabolic на отметке 463.7. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно на следующий фрактальный минимум передвигаем вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа на 463.7, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 480.5
Stop loss ниже 463.7

Технический Анализ #C-RICE : 2016-03-21

Ежемесячный обзор Минсельхоза США

Министерство сельского хозяйства США (USDA) опубликовало свой ежемесячный обзор риса за март. В сельскохозяйственном сезоне 2015/16, в США ожидается сокращение урожая на 5% по сравнению с предыдущим сезоном. Запасы риса в конце текущего сезона снизятся на 10% по сравнению с предыдущим аналогичным показателем и составят 43,9 млн. хандредвейтов (короткий центнер, равный 100 фунтов или примерно 45 кг). Вырастут ли котировки риса?

По прогнозу USDA, мировое производство в нынешнем сезоне составит 417,1 млн. тонн, что на 2% ниже прошлогоднего уровня. Это минимальный урожай за последние 4 года. Ожидается увеличение производства в Индии и снижение — в Индонезии. При этом мировое потребление риса скорее всего возрастёт на 0,6% млн тонн по сравнению с годом ранее и составит 484,2 млн. тонн. По мнению USDA, его увеличение при сокращении урожая будет способствовать уменьшению мировых запасов на 13% до 90,5 млн. тонн. Мы полагаем, что косвенным признаком возможного роста мирового спроса на рис может стать увеличение его экспорта из Вьетнама в 1-м квартале текущего года на 56% до 1,3 млн. тонн.



На дневном таймфрейме, Rice: D1 продолжает находиться в падающем тренде. Тем не менее, индикаторы Parabolic и MACD сформировали сигналы к покупке. Индикатор RSI растёт, но ещё не достиг отметки 50. Он давно формирует дивергенцию к повышению. Линии Боллинджера расширились, что означает повышенную волатильность. Мы не исключаем бычьего движения, если котировки риса превысят последний верхний фрактал: 10,88. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже двух последних нижнижних фракталов и ниже сигнала Parabolic: 10,21. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (10,21), не активировав ордер (10,88), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 10,88
Stop loss ниже 10,21

Технический Анализ #C-COCOA : 2016-03-22

Улучшение погоды в Западной Африке

В Кот-д’Ивуар, в Западной Африке, наблюдается дождливая погода. Она может способствовать увеличению урожая какао. Кот-д’Ивуар выращивает 35% какао и ещё 24% производится в соседней с ним Гане. Снизит ли улучшение погодных условий котировки какао?

С начала февраля они выросли почти на 14% из-за засухи. При этом объём какао, приготовленного к отгрузке из морских портов Кот-д’Ивуар, с начала текущего сезона 1-го октября 2015 года по 20-е марта 2016 года сократился всего на 0,7% по сравнению с сезоном 2014/15 и составил 1,226 млн. тонн. Ещё одним фактором в пользу нисходящей коррекции цен на какао может стать решение Совета Ганы по какао (COCOBOD) выделить местным фермерам дополнительные 10,2 млн. саженцев. В прошлом году они получили 50 млн. саженцев. Гана собирается стать мировым лидером по производству какао. Ещё одна африканская страна — Камерун — планирует удвоить его производство к 2020 году по сравнению с нынешними 230 тыс. тонн в год.



На дневном таймфрейме, Cocoa: D1 находится в растущем тренде и приблизился к его нижней границе. Котировки растут от годового минимума, достигнутого в начале февраля. Они достигли 200-дневной скользящей средней линии, но пока не смогли её преодолеть. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к повышению. Индикатор RSI снижается от уровня 70 и сформировал дивергенцию к снижению. Линии Боллинджера сильно расширились, что означает высокую волатильность. Мы не исключаем медвежьего движения, если цена какао опустится ниже последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic, а также ниже 1-го уровня Фибоначчи и линии поддержки восходящего канала: 3013. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше последнего верхнего фрактала и 200-дневной скользящей средней линии: 3141. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (3141), не активировав ордер (3013), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 3013
Stop loss выше 3141

Технический Анализ &Indices_EU : 2016-03-23

Фондовые рынки Европы

Во вторник в Брюсселе произошли сразу несколько террористических актов, что могло увеличить риски для европейской экономики. Первоначальная реакция инвесторов была весьма умеренной. Тем не менее, не исключена небольшая спекулятивная, нисходящая коррекция на рынках акций. Рассмотрим динамику персонального композитного инструмента Indices_EU, который составлен из основных европейских фондовых индексов.

На 2,1% снизился общеевропейский индекс акций туристических компаний STOXX Europe 600 Travel and Leisure. Остальные фондовые индексы почти не изменились. Инвесторы по-прежнему надеются, что недавнее увеличение объёма ежемесячной эмиссии ЕЦБ с 60 млрд. евро до 80 млрд. евро, направляемой на выкуп корпоративных и банковских долговых обязательств, существенно улучшить финансовые показатели компаний. Макроэкономические данные, опубликованные во вторник, по нашему мнению, оказались нейтральными. В марте незначительно вырос индекс производственной активности PMI Еврозоны, но немного понизился соответствующий показатель Германии. Немецкий индекс деловой активности IFO повысился, а индекс экономической уверенности ZEW — понизился. До конца марта особо важной статистики в ЕС не ожидается, но можно отметить публикацию индекса уверенности европейских потребителей в среду и экономического обзора ЕЦБ в четверг на этой неделе.



На дневном таймфрейме, Indices_EU: D1 находится в растущем тренде и приблизился к его нижней границе. Котировки выросли на 15% от минимума с августа 2013 года, достигнутого в начале февраля. В последние 2 недели персональный композитный инструмент находится в узком нейтральном диапазоне и приблизился к уровню поддержки восходящего канала. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к снижению. Индикатор RSI снижается и сформировал небольшую дивергенцию к понижению. Линии Боллинджера сузились, что означает уменьшение волатильности. Мы не исключаем медвежьего движения, если график Indices_EU опустится ниже последнего нижнего фрактала, ниже 1-го уровня Фибоначчи и линии поддержки восходящего канала: 7869. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше последнего верхнего фрактала и сигнала Parabolic: 8453. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (8153), не активировав ордер (7869), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 7869
Stop loss выше 8153

Технический Анализ AUDUSD : 2016-03-24

Готовимся к заседанию Резервного банка Австралии

Курс доллара США укрепился после заявлений представителей ФРС. Глава Резервного банка Филадельфии Патрик Харкер сказал, что повышение ставки может рассматриваться на следующем заседании 27-го апреля. Глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что ожидает двухкратного повышения ставки в текущем году из-за ускорения инфляции. Большинство участников рынка сейчас полагают, что вероятность роста ставок в июне составляет около 60%. Рассмотрим вариант укрепления американской валюты по отношению к австралийскому доллару. На графике это выглядит как снижение.

Очередное заседание Резервного банка Австралии (РБА) состоится 5-го апреля. Изменение учётной ставки, составляющей сейчас 2%, не ожидается. Однако большинство инвесторов не исключают, что это может быть сделано в 3-м квартале текущего года — до 1,75%. Более менее значимая макроэкономическая статистика по Австралии выйдет лишь 31 марта — данные по рынку недвижимости. Участники рынка ожидают комментариев РБА и одновременной публикации данных по внешней торговле за февраль. Следует отметить, что австралийский доллар часто реагирует на динамику цен цветных и чёрных металлов, угля, а также говядины. Вместе они составляют чуть больше половины экспорта Австралии.



На дневном таймфрейме, AUDUSD: D1 вырос почти на 12% от своего 7-летнего минимума, установленного в середине января. Сейчас он пытается корректироваться вниз. Индикатор MACD сформировал сигнал к снижению. Parabolic пока не развернулся и продолжает показывать рост. Индикатор RSI вышел из области перекупленности и сформировал дивергенцию к понижению. Он ещё не достиг отметки 50. Линии Боллинджера сильно расширились, что означает высокую волатильность. Мы не исключаем медвежьего движения, если австралийский доллар опустится ниже 1-го уровня Фибоначчи и сигнала Parabolic: 0,744. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Наиболее осторожные инвесторы могут дождаться пробоя последнего нижнего фрактала 0,741. Первоначальное ограничение риска возможно выше последнего верхнего фрактала: 0,768. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,768), не активировав ордер (0,744 или 0,741), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 0,744 или 0,741
Stop loss выше 0,768

Фондовые рынки следуют за нефтью : 24.03.2016

Фондовый рынок США в среду закрылся в минусе, поскольку сектора энергетики и сырья и материалов падали вслед за нефтью и потянули за собой все фондовые индексы. Доллар укрепился после того, как президент Федерального Резервного Банка Сент-Луиса Джеймс Буллард поддержал идею повышения процентных ставок в апреле, чтобы инфляция не превысила целевой уровень ФРС в 2%, если выйдет очередной благоприятный отчет по рынку труда. Президент Федерального Резервного Банка Филадельфии Патрик Харкер ранее заявлял, что поддерживает как минимум тройное повышение ставок до конца года. Индекс доллара, оценивающий курс американской экономики относительно корзины из шести валют-мажоров, прибавил 0.4% до 96.031. Промышленный индекс Доу Джонса упал на 0.5% до 17502.59. Среди его компонентов наихудшую динамику показали акции Nike, поторые просели на 3.8%. Индекс S&P 500 упал на 0.6% до 2036.71, сведя на нет из без того скромный прирост за последние 12 месяцев и теряя за текущий год уже 0.4%. Девять из 10 его секторов закрылись в минусе, а лидерами падения стали акции энергетических компаний (-2.1%). Рынки оставили без внимания позитивный отчет о росте за февраль продаж на первичном рынке недвижимости на 2.1%. В преддверии Пасхи торговля шла вяло. Завтра финансовые рынки США закрыты в связи со Страстной Пятницей.

Сегодня в 13:30 CET в США выходят данные по первоначальным и повторным заявкам на пособия по безработице. Одновременно станет известен предварительный объем заказов на товары длительного потребления за февраль, предварительный прогноз негативный. В 14:45 CET Markit обнародует индекс деловой активности в производственной сфере на март, прогноз положительный. В 15:30 CET Управление энергетический информацией США обнародует данные по изменению запасов природного газа.

Фондовые рынки Европы закрылись ниже, сведя на нет прибыль начала торгового дня, поскольку падение котировок нефти и металлов негативно отразилось на акциях горнодобывающих компаний. Курс евро к доллару упал до $1.1181 с $1.1217 во вторник вечером. Индекс Stoxx Europe 600 потерял 0.1% - это уже третий подряд убыточный для него день. Горнодобывающие компании Anglo American и Glencore подешевели на 5.4% и 4%, соответственно. Туристический сектор отыграл потери, понесенные во вторник после терактов в Брюсселе. Акции французской группы отелей Accor SA подорожали на 0.2%, Air France-KLM – на 0.7%, а бюджетной авиалинии Ryanair Holdings – на 2.6%. Немецкий DAX 30 прибавил 0.3% благодаря падению курса евро, французский CAC 40 упал на 0.2%, а британский FTSE 100 вырос на 0.1%. Фондовые биржи Лондона, Парижа и Франкфурта завтра будут закрыты в связи со Страстной Пятницей, а также в понедельник, 28 марта, следующий за Пасхальным воскресеньем. Сегодня в 13:00 CET вышел экономический Бюллетень ЕЦБ. В 13:30 CET станут известны розничные продажи в Великобритании за февраль, прогноз по фунту негативный.

Японский Nikkei сегодня упал на 0.6%, несмотря на ослабление иены, поскольку падение стоимости сырья негативно сказалось на котировках акций сырьевых компаний. Бумаги торгового дома Mitsui обвалились на 7.5% на новостях о том, что компания впервые понесет чистые убытки, поскольку будет вынуждена заморозить под списание средства на сумму $2.30 млрд. из-за обвала котировок энергоресурсов и металлов. В марте впервые за последние пять месяцев правительство Японии понизило оценку темпов экономического роста из-за низких потребительских расходов, однако повысило прогноз по капиталовложениям и экспорту. В текущем месяце правительство начнет расходовать $27 млрд. долларов в целях стимулирования экономики, в частности, возрастет размер денежной помощи пенсионерам. Также в правящей политической партии обсуждается необходимость принятия дополнительных мер по стимулированию экономики с целью предотвращения возврата к дефляции после падения ВВП Японии в октябре-декабре на 1.1% в годовом выражении.

Фьючерсы на нефть сегодня продолжают дешеветь после того, как стало известно, что запасы нефти в США выросли шестую неделю подряд. В среду майские фьючерсы на Brent подешевели на 3.2% до $40.47 за баррель на торгах в Лондоне. Управление энергетической информацией США в среду обнародовало данные о большем, чем ожидалось, росте запасов нефти на прошлой неделе – на 9.4 млн. баррелей до рекордных 532.5 млн. баррелей, причем объем нефтедобычи в стране сократился на 30 тысяч баррелей до 9,038 млн. баррелей в день.Трейдеры ожидают встречу ведущих производителей нефти 17 апреля, где будет обсуждаться вопрос замораживания нефтедобычи на январском уровне. Вчера высшее руководство Управления энергетической информацией США (EIA) поставило под вопрос эффективность возможного решения о замораживании объемов нефтедобычи, отметив, что Саудовская Аравия – единственная страна, у которой есть возможность добывать больше «черного золота».

Технический Анализ &WHEAT/RUB : 2016-04-05

В данном обзоре мы хотели бы рассмотреть динамику персонального композитного инструмента Пшеница против Рубля. Возможен ли его рост? Для этого нужно подорожание зерна на мировых рынках и ослабление российской валюты. Из-за ухудшения погодных условий может сократиться урожай пшеницы в странах Восточной Европы. Министерство сельского хозяйства США оценило площадь посевов американской пшеницы в нынешнем сезоне на уровне 49,65 млн. акров, что меньше консенсус-прогноза участников рынка. При этом площадь весенних посевов является минимальной с 1972 года. Российская валюта может ослабеть, если основные производители нефти не договорятся о «заморозке» добычи на встрече 17-го апреля.

Украинское государственное метеобюро заявило, что 26% посевов озимой пшеницы находятся в зоне риска. Агентство UkrAgroConsult ожидает снижения урожая пшеницы в 2016 году на 35% до 17,3 млн. тонн с 26,5 млн. тонн годом ранее. Отметим, что собственное потребление Украины составляет около 12 млн. тонн. Площадь посевов пшеницы в Румынии сократилась на 12% до 1,9 млн. Га, что является минимумом за последние 11 лет. Урожай в нынешнем сезоне оценивается в размере от 5 млн. до 7,5 млн. тонн. Это меньше, чем 7,85 млн. тонн в прошлом году. Российское агентство SovEcon ожидает снижения урожая пшеницы в России до 57 млн. тонн с 62 млн. в прошлом году. International Grains Council понизил прогноз мирового производства пшеницы до 713 млн. тонн в сезоне 2015/16 с 734 млн., ожидавшихся ранее. Курс рубля сильно зависит от мировых цен на нефть. Доля углеводородов в российском экспорте превышает 70%. Доходы от зарубежных поставок нефти, газа и угля достигают четверти ВВП. В понедельник котировки нефти Brent обновили минимум за месяц на фоне разногласий ОПЕК и независимых производителей по поводу «заморозки» её добычи. Их совместная встреча запланирована на 17-е апреля.



На дневном таймфрейме, WHEAT/RUB: D1 перешёл из падающего тренда в нейтральный. Индикатор MACD сформировали сигнал к покупке, а Parabolic по прежнему демонстрирует сигнал к понижению. Индикатор RSI растёт и приблизился к отметки 50. Он сформировал восходящую дивергенцию. Линии Боллинджера сузились, что означает низкую волатильность. Мы не исключаем бычьего движения, если персональный композитный инструмент превысит последний верхний фрактал, сигнал Parabolic и 200-дневную скользящую среднюю линию: 1,437. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, и сигнала Parabolic: 1,346. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,346), не активировав ордер (1,437), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 1,437
Stop loss ниже 1,346

Фондовые рынки мира падают на обеспокоенности замедлением темпов роста мирового ВВП : 06.04.2016

Во вторник американские фондовые индексы падали на обеспокоенности тем, что замедление темпов роста мирового ВВП негативно скажется на настроении инвесторов. Курс доллара упал, достигнув к иене минимума за 17 месяцев, поскольку инвесторы распродавали рисковые активы, стремясь уйти в защитные активы. Индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют, вырос на 0.09% до 94.63. Промышленный индекс Доу Джонса потерял 0.8% до 17603.32. Убытки по акциям Cisco Systems, UnitedHealth Group и Walt Disney оказались больше прибыли по Pfizer и Boeing. Индекс S&P 500 закрылся ниже на 1% на отметке 2045.17, причем наибольшее падение показали коммунальный сектор (-1.9%) и финансовый (-1.4%). Индекс Nasdaq Composite тоже потерял 1% до 4843.93. Инвесторы фиксировали прибыль в преддверии сезона публикации отчетности: по оценкам аналитиков, корпоративная прибыль в первом квартале 2016 снизилась уже четвертый раз подряд год к году. Макроэкономическая статистика тоже оказалась не самой положительной: в феврале дефицит торгового баланса в США вырос на 2.6% до $47.1 млрд. благодаря росту импорта. Размер дефицита несколько превысил ожидания, что вынудило экономистов понизить оценки темпов роста ВВП за первый квартал с 0.5% до 0.4% в годовом выражении – минимума за последние два года. Позитивным фактором стало то, что непроизводственный индекс деловой активности от ISM вырос в марте до 54.5% с февральских 53.4%. Это указывает на то, что экономика продолжает расти умеренными темпами, поскольку значение свыше 50% означает расширение производства в сфере услуг. Сегодня в 20:00 CET инвесторы ожидают выход протокола мартовского заседания ФРС. В 13:00 CET в США вышли данные по заявкам на ипотеку, их число возросло на 2.7%. В 18:20 CET глава Резервного Банка Кливленда Лоретта Местер выступит в Кливленде.

Фондовые индексы Европы во вторник падали, поскольку слабая макроэкономическая статистика и обеспокоенность замедлением темпов роста мировой экономики подорвали уверенность инвесторов. Курс евро к доллару упал. Индекс Stoxx Europe 600 потерял 1.9%. Немецкий DAX 30 просел на 2.6% до 9563.36 после того, как в Германии вышли данные о сокращении в феврале объема заказов в промышленности на 1.2%, в то время как ожидался их небольшой рост. Остальные экономические данные были неоднозначными. Итоговое значение индекса деловой активности в еврозоне в сфере услуг в марте было пересмотрено вниз с предварительной оценки в 54 до 53.1. Композитный индекс деловой активности тоже был понижен с 53.7 до 53.1. Положительным фактором является то, что в феврале розничные продажи в еврозоне возросли на 0.2%, хотя ожидался их нулевой рост. Таким образом, они растут уже четвертый месяц подряд. Французский индекс CAC 40 упал на 2.2%, британский FTSE 100 – на 1.2%. Сегодня утром в Германии, Франции, Италии и еврозоне в целом вышли индексы деловой активности в розничном секторе.

Японский Nikkei сегодня потерял 0.1%, а иена практически осталась на 17-месячном максимуме к доллару США, что негативно отразилось на прибыли японских экспортеров. Во вторник премьер-министр Японии Синдзо Абе заявил, что мировым державам следует избегать девальвации валют без особых на то причин, что означает, что японские власти маловероятно прибегнут к валютным интервенциям, в целях предотвращения дальнейшего укрепления иены, которые рынки так ждали.

Фьючерсы на нефть сегодня растут, продолжив рост предыдущего торгового дня, благодаря заявлению представителя Катара в ОПЕК о возможном достижении договоренности о замораживании объемов нефтедобычи на встрече нефтедобывающих стран 17 апреля в Катаре. Во вторник июньский контракт на нефть марки Brent подорожал на 0.5% до $37.87 за баррель на торгах в Лондоне. В тот же день API сообщила о сокращении запасов товарной нефти в США за прошедшую неделю на 4.3 млн. баррелей. Сегодня в 16:30 CET Управление энергетической информацией США обнародует данные по запасам товарной нефти в США.

Рост нефти и протокол заседания ФРС поддерживают рынки : 07.04.2016

Фондовый рынок США в среду рос, поскольку восстановление котировок нефти улучшило настроение инвесторов. Курс доллара упал после выхода протокола мартовского заседания ФРС. Согласно документу, ведомство не спешит повышать в апреле процентные ставки, выражая обеспокоенность рисками экономического спада в США, к которому могут привести экономические факторы, спровоцировавшие обвал фондовых рынков ранее в текущем году и которые не были устранены. Индекс доллара биржи ICE потерял 0.1% до 94.463. Промышленный индекс Доу Джонса вырос на 0.6% до 17716.05. Индекс S&P 500 прибавил 1.1% до 2066.66, причем лидером роста стал сектор здравоохранения (+2.7%). Энергетический сектор прибавил 2.1% благодаря росту котировок нефти. Индекс Nasdaq Composite прибавил 1.6%, в основном за счет акций биотехнологических компаний. Акции Baker Hughes и Halliburton подскочили в цене на 8.8% и 5.9% соответственно на новостях о том, что компании будут отстаивать в суде свои права, поскольку Министерство юстиции подало на них иск по вопросу их слияния . Акции Harley-Davidson Inc. обвалились на 7% после того, как ITG Investment Research понизила прогноз по продажам компании в первом квартале, руководствуясь данными о снижении продаж компании в марте. Сегодня в 14:30 CET в США выйдут данные по первичным и повторным заявкам на пособия по безработице, предварительный прогноз по доллару негативный. В 23:30 CET глава ФРС Джанет Йеллен примет участие в экспертной дискуссии в Нью-Йорке.

Европейские рынки в среду отскочили от минимума за шесть недель, поскольку удорожание нефти снизило обеспокоенность замедлением темпов роста мировой экономики и простимулировало склонность инвесторов к риску. Евро вырос к доллару до отметки $1.1406 в среду вечером, по сравнению с $1.1384 во вторник вечером на торгах в Нью-Йорке. Индекс Stoxx Europe 600 прибавил 0.8% благодаря значительному приросту котировок акций энергетических компаний: бумаги Tullow Oil выросли на 2.8%, AMEC Foster Wheeler plc на 2.6%, Technip SA на 2.5%. Немецкий DAX 30 прибавил 0.6% до 9624.51, французский CAC 40 – +0.8%, а британский FTSE 100 – +1.2%. Сегодня в 13:30 CET в еврозоне выйдет протокол мартовского заседания ЕЦБ.

Японский Nikkei сегодня подорожал на 0.2%, несмотря на продолжение укрепления иены, что негативно сказывается на акциях компаний-экспортеров. Инвесторы уходили в защитные активы, за счет чего падение индексов на протяжении семи дней сменилось ростом. Фондовые индексы Китая сегодня падают: индекс Shanghai Composite потерял 1.3%. Инвесторы обеспокоены тем, что окончание трехмесячного запрета на продажу акций, который вступил в силу 9 января, может ознаменовать начало нового бума продаж на фондовых рынках на фоне повышенных рисков банкротств.

Фьючерсы на нефть сегодня дорожают после выхода в среду данных о сокращении запасов товарной нефти в США. Июньский контракт на Brent подскочил в цене на 5.2% до $39.84 за баррель на торгах в Лондоне после того, как EIA заявила о сокращении запасов нефти в США на прошлой неделе на 4.9 млн. баррелей. Помимо неожиданного большого сокращения запасов сырья, поддержку ценам оказали данные НПЗ, которые свидетельствуют о росте использования сырой нефти на прошлой неделе: в среднем через НПЗ проходило примерно 16.4 млн. баррелей в день, а суммарный объем нефти за прошлую неделю достиг 199 тыс. баррелей при загрузке мощностей на 91.4%. Аналитики указывают на то, что в последние две недели загрузка мощностей НПЗ превышала 90%, то есть была больше обыкновенного, и в этом они видят признаки долгожданного укрепления спроса на бензин в еврозоне в летний период, что является еще одним фактором роста котировок нефти.

Золото сегодня отыгрывает убытки – в среду оно подешевело на 0.7% на рынке спот – поскольку фондовые индексы пошли вверх после выхода протокола мартовского заседания ФРС, согласно которому политики не спешат повышать процентные ставки в США.

Технический Анализ GBPUSD : 2016-04-08

Фунт дешевеет на опасениях, что Великобритания покинет ЕС

В феврале инфляция в Великобритании осталась неизменной на уровне 0.3%. В марте выросли индексы деловой активности в производственной сфере и сфере услуг, однако по прогнозам промышленное производство и производство обрабатывающего сектора промышленности в феврале упали. Продолжит ли фунт дешеветь?

На заседании 17 марта Банк Англии принял решение оставить процентные ставки неизменными на уровне 0.5% и сохранить программу ежегодных закупок активов в объеме 375 млрд. фунтов. Ожидается, что рост ВВП в первом квартале составил те же 0.5%, что и в четвертом квартале 2015 года, однако отмечаются повышенные риски для экономики из-за возможного выхода Великобритании из ЕС. Неделей позже вышли данные по инфляции: рост индекса цен потребителей в феврале остался на январском уровне в 0.3%, хотя ожидалось, что он составит 0.4%. Наметились признаки возможного ускорения инфляции в среднесрочном периоде: средний за неделю заработок возрос за три месяца к январю на 2.1% в годовом выражении по сравнению с ростом на 1.9% в предыдущем периоде. Другими благоприятными факторами для фунта стали рост индексов деловой активности в производственном секторе экономики и сфере услуг за март, что указывает на улучшение ситуации в важнейших секторах экономики Великобритании. В то же время, доллар США стал падать после того, как на прошлой неделе Джанет Йеллен заявила, что ФРС не следует торопиться с повышением процентных ставок. Эта новость поддержала валюты-мажоры, включая фунт. Сегодня станут известны индексы промышленного производства и обрабатывающей промышленности, а также данные торгового баланса. Эксперты ожидают, что дефицит торгового баланса останется неизменным, а оба индекса должны упасть. В случае, если оба показателя окажутся ниже, чем ожидалось, это может означать замедление темпов роста экономики, что негативно отразится на фунте. На следующей неделе Бюро национальной статистики Великобритании обнародует данные по инфляции за март, а 14 апреля состоится заседание Банка Англии.



Пара GBP/USD корректируется вниз с начала апреля после роста на протяжении большей части прошлого месяца. Индикатор Parabolic дает сигнал к продаже. Осциллятор RSI находится ниже 50 и продолжает падать. Канал Дончиана направлен вниз. Индикатор MACD находится ниже сигнальной линии и нулевого уровня, что является медвежьим сигналом. Мы полагаем, что медвежья тенденция сохранится после того, как цена опустится ниже нижней границы канала Дончиана на отметке 1.4004. Отложенный ордер на продажу может быть установлен ниже данного уровня. Стоп-лосс может быть расположен выше последнего верхнего фрактала на отметке 1.4458. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 1.4004
Stop loss выше 1.4458

Технический Анализ #C-COFFEE : 2016-04-12

Ожидается мировой дефицит

Ассоциация бразильских экспортёров кофе Cecafe отмечает увеличение спроса. Поставки зеленого кофе на мировой рынок в марте увеличились до 2,69 млн. мешков 60-кг с 2,61 млн. в феврале. При этом отмечается, что из-за засухи, урожай кофе в Бразилии пострадал в 2014 году и в начале 2015 года. Cecafe отметила, что экспорт за последние 12 месяцев составил 33 млн. мешков. Для того, что бы удовлетворить внутренний и мировой спрос на кофе, Бразилии необходимо собрать 58 млн. мешков. Подорожает ли кофе?

Общий экспорт всех видов кофе из Бразилии в марте текущего года составил 2,99 млн. мешков. Это на 4,5% ниже марта 2015 года. Аграрная компания Marex Spectron прогнозирует урожай кофе в Бразилии в сезоне 2016/17 на уровне 57,5-58 млн. мешков, а в сезоне 2015/16 - 49,5 млн. мешков. Из-за такой разницы, в мире может образоваться дефицит кофе в сезоне 2015/16, в размере 3,4 млн. мешков. По мнению Marex Spectron, этому будет способствовать сокращение экспорта кофе из Бразилии до 2,5 млн. мешков. Как мы видим, по итогам марта такого пока не наблюдается. Тем не менее, кофе слегка подорожало в последние 2 дня. Отметим, что курс бразильского реала укрепился к американскому доллару с начала марта на 12%. По нашему мнению, это может поддержать рост котировок кофе.



На дневном таймфрейме, Coffee: D1 находится в середине нисходящего канала и пытается расти в сторону его верхней границы. Индикаторы MACD и Parabolic по прежнему демонстрируют сигналы к понижению. Индикатор RSI растёт, но еще не достиг отметки 50. Дивергенций не наблюдается. Линии Боллинджера сузились, что означает уменьшение волатильности. Мы не исключаем бычьего движения, если кофе превысит последний верхний фрактал, сигналы Parabolic и 200-дневную скользящую среднюю линию: 131. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего минимума: 120,5. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (120,5), не активировав ордер (131), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 131
Stop loss ниже 120,5

Технический Анализ #C-RICE : 2016-04-13

Засуха может снизить запасы основных производителей

Филиппинский International Rice Research Institute (IRRI) опубликовал прогноз мощного снижения запасов риса у основных стран — экспортёров. Это может произойти во 2-й половине текущего года из-за засухи. Отметим, что Филиппины являются крупным импортёром риса и их экономика может пострадать от его возможного дефицита. Подорожает ли рис?

По мнению IRRI совокупные запасы Таиланда, Вьетнама, Пакистана и США могут сократиться до минимума 2008 года и составить 19 млн. тонн. Во время последнего пика запасов в 2013 году, их объём составлял 41 млн. тонн. Отметим, что в 2008 году рис стоил примерно в 3 раза дороже, чем сейчас. Основные мировые производители, включая Индию, ввели тогда ограничения на его экспорт из-за плохого урожая. Филиппины обычно закупают на мировом рынке 1,5-1,7 млн. тонн риса в год. Однако сейчас государственное агентство National Food Authority хочет приобрести дополнительные 0,5 млн. тонн риса для пополнения запасов. Напомним, что в конце марта Agriculture Ministry of Vietnam заявило о том, что от засухи уже пострадали 160 тыс. Га посевов риса или 10% от их общей площади в стране.



На дневном таймфрейме, Rice: D1 находится в нисходящем тренде и приближаются к его линии сопротивления. Индикаторы MACD и Parabolic начали демонстрировать сигналы к повышению. Индикатор RSI находится в нейтральном состоянии, ниже отметки 50. Дивергенций не наблюдается. Линии Боллинджера сузились, что означает низкую волатильность. Мы не исключаем бычьего движения, если рис превысит последний верхний фрактал, сигналы Parabolic и линию сопротивления нисходящего тренда: 10,34. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, сигнала Parabolic и линии Боллинджера: 9,53. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (10,34), не активировав ордер (9,53), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 10,34
Stop loss ниже 9,53

Технический Анализ USDCHF : 2016-04-18

Не укрепляется на фоне слабой статистики в США

Швейцарский франк не продемонстрировал укрепления к американской валюте в пятницу. В США вышли негативные макроэкономические данные, что способствовало падению индекса доллара. Возможно, инвесторы не исключают дальнейшего снижения ставки Национального банка Швейцарии (НБШ) и не даёт укрепляться валютному курсу. Произойдёт ли ослабление швейцарского франка? На его графике такая тенденция выглядит как рост.

В пятницу в США были опубликованы данные по промышленному производству за март, а так же индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета. Они оказались хуже предварительных прогнозов, что немного уменьшило шансы повышения ставки ФРС и способствовало падению индекса доллара США. При этом швейцарский франк не продемонстрировал заметного укрепления. Текущая ставка Национального банка Швейцарии составляет минус 0,25%. Его цель по инфляции равна плюс 2%. При этом в марте данный показатель составил минус 0,9% в годовом выражении. Отрицательная или нулевая инфляция в Швейцарии наблюдается с сентября 2014 года, что существенно увеличивает риск дефляции. Согласно консенсус-прогнозам, участники рынка ожидают дальнейшего снижения ставки НБШ до минус 0,75% до конца текущего года. Это может произойти уже на очередном заседании Национального банка Швейцарии 16-го июня 2016 года. Всего в этом году состоится всего 3 заседания. Следует отметить, что на решения по ставке могут повлиять данные по инфляции в Швейцарии за апрель, которые будут опубликованы 9-го мая. Ближайшая значимая статистика выйдет 20-го и 21-го апреля: индекс уверенности инвесторов ZEW и данные по внешней торговле Швейцарии за март.



На дневном таймфрейме, USDCHF: D1 преодолел линию сопротивления нисходящего тренда. Индикатор MACD и Parabolic сформировали сигналы к повышению. Индикатор RSI находится около отметки 50 и сформировал дивергенцию к повышению. Линии Боллинджера сужаются, что означает уменьшение волатильности. Мы не исключаем бычьего движения, если швейцарский франк превысит предыдущий максимум: 0,969. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic: 0,949. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,949), не активировав ордер (0,969), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 0,969
Stop loss ниже 0,949

Технический Анализ #C-WHEAT : 2016-04-20

Плохая погода угрожает посевам

Стоимость пшеницы заметно выросла за последние 2 дня. Участники рынка опасаются снижения урожая из-за сильного наводнения в американском штате Техас. Дополнительным фактором повышения котировок стало наличие большого объёма чистых позиций на продажу (net short) на бирже CBOT в США. По данным U.S. Commodity Futures Trading Commission, на прошлой неделе он оказался максимальным с 2006 года. Многим инвесторам пришлось срочно закрывать «короткие позиции» на фоне роста котировок из-за погодных факторов. Продолжится ли рост цен на пшеницу?

По информации Commodity Weather Group, чрезмерно дождливая погода, наряду с США, наблюдается также в Бразилии и Аргентине. Она может угрожать посевам пшеницы, а также сои и кукурузы, которые также растут в цене. Ранее в Южной Америке была засуха. Министерство сельского хозяйства США (USDA) оценило площадь посевов весенней пшеницы в 11,3 млн. акров, что может оказаться минимумом с 1972 года. Уточнённые данные будут опубликованы 30-го июня. Напомним, что в апреле USDA снизило прогноз мирового урожая пшеницы на 1,06% до 733,1 млн. тонн в сельскохозяйственном сезоне 2015/16. При этом прогноз производства в Бразилии был уменьшен на 8% до 5,54 млн. тонн. Очередной прогноз мирового производства зерновых от USDA будет опубликован 10-го мая.



На дневном таймфрейме, Wheat: D1 перешла из нисходящего в растущий тренд. Сейчас её движение наверх ускоряется. График пшеницы пытается преодолеть 200-дневную скользящую среднюю линию. Индикаторы MACD и Parabolic сформировали сигналы к повышению. Индикатор RSI приблизился к области перекупленности. Дивергенций не наблюдается. Линии Боллинджера сузились, что означает низкую волатильность. График превысил верхнюю границу данного индикатора, что может означать усиление тренда. Мы не исключаем бычьего движения, если пшеница превысит 200-дневную скользящую среднюю линию: 495. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, линии Боллинджера и сигнала Parabolic: 450. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (450), не активировав ордер (495), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 495
Stop loss ниже 450

Технический Анализ USDCAD : 2016-04-22

Канадский доллар продолжает укрепляться

Канадский доллар укрепляется, поскольку канадская экономика подстраивается под новые цены на нефть. Стоимость нефти растет после падения в середине января до многолетних минимумов. Сегодня ожидается выход слабых данных по инфляции и розничным продажам. Продолжит ли канадский доллар укрепляться к американскому?

Поскольку укрепление канадской национальной валюты продолжается, 15 апреля Банк Канады оставил процентные ставки неизменными на уровне 0.5%, отметив, что рост ВВП в первом квартале превысил ожидания. В январе он составил 0.6%, показывая прирост уже четвертый месяц подряд. Промышленное производство, розничные продажи, горнобывающий, нефтяной и газовый сектора стали основными драйверами роста экономики в январе. Тем не менее, Банк Канады прогнозирует меньший диапазон потенциального роста ВВП в 2016 году из-за сокращения инвестиций в энергетический сектор и замедленного роста внешнего спроса. В настоящее время Банк прогнозирует рост реального ВВП в 2016 году на 1.7%. И хотя стоимость нефти и других природных ресурсов растет, превышая январские прогнозы Банка, ожидается, что инфляция продолжит падать, прежде чем вернется к 2%. В феврале 2016 года индекс потребительских цен достиг 1.4% в годовом выражении, упав с январских 2%. Тем не менее, канадский доллар укрепляется к американскому, поскольку нефть, основной энергоноситель, на который в январе 2015 года приходилось 18% экспорта Канады, продолжает дорожать с февральских минимумов. Данные по инфляции и розничным продажам выйдут в Канаде сегодня в 14:30 CET. Если они превзойдут ожидания, канадский доллар продолжит укрепляться, поскольку пока ожидается снижение инфляции за март и розничных продаж за февраль. Следующие значимые макроэкономические данные выйдут 4 и 6 мая – торговый баланс за март и безработица за апрель. Очередное заседание Банка Канады состоится 25 мая.



На дневном графике пара USDCAD: D1 смотрит вниз с конца января, поскольку нефть отыгрывает убытки после достижения многолетнего минимума. Пара упала ниже последнего фрактального минимума. 50-дневная скользящая средняя MA(50) продолжает падать после того, как сформировалась фигура технического анализа «мертвый крест»: во вторник MA(50) пересекла 200-дневную скользящую среднюю MA(200), что является медвежьим сигналом. Канал Дончиана направлен вниз, что также дает сигнал к снижению. Индикатор Parabolic дает сигнал к продаже. Осциллятор RSI растет после попадания в зону перепроданности, что, однако, не исключает продолжение нисходящего тренда. Индикатор MACD находится ниже сигнальной линии и нулевого уровня, что является медвежьим сигналом. Мы ожидаем продолжение нисходящей тенденции после того, как цена опустится ниже нижней границы канала Дончиана на отметке 1.2591. Это может стать точкой входа по отложенному ордеру на продажу. Стоп-лосс может быть установлен выше последнего фрактального максимума на отметке 1.29884. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа на отметке 1.29884, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 1.2591
Stop loss выше 1.29884