Инвестпортфель акций

По ВТБ паттерн графика указывает на формирование дна - цена долгое время отстаивается в одном диапазоне, есть четкий треугольник с выходом вверх, поэтому взял средний пакет.
Фундаментально компания давно уже дешева, как и все остальное, но не было четкого триггера на вход.
Есть и другие перспективные варианты, вроде Сбера, но 8 августа разблокируют нерезидентов дружественных стран, нужно сначала убедиться, что они не начнут выливать здесь купленные за бесценок бывшие расписки.

С Россетями вышла интересная история - люди, причем много даже довольно компетентных инвесторов, поверили, что государство при реорганизации будет обделять миноров ФСК с целью увеличить свою долю и коэффициент обмена будет 1:12 или даже 1:18, что означало цену Россетей 1,2р и 1,8р соответственно. На этом фоне раздулась спекуляция и акции Россетей росли на 40% за полмесяца. Сегодня огласили коэффициент и он вышел крайне низким - 1:6,7, на фоне чего произошел массовый сброс Россетей.
Я предполагал, что у Россетей должен быть апсайд, ведь у них 80% ФСК и еще много других активов, хотя и в гораздо более скромном размере - по МСФО соотношение активов давало коэффициент 1:8,31 и Россети имело смысл покупать не выше 0,6 - 0,65 с целью сдать на 0,7.

С другой стороны, сейчас обделенными оказываются уже Россети, а выгодоприобретателем - ФСК, которая фактически получит все пакеты МРСК даром, так что купил под закрытие рынка средний пакет на оставшийся кеш.

Подведу итог 2 недель - получена прибыль 5,5%. Для сравнения, индекс ММВБ упал на 3%. Под конец недели многие фишки растеряли рост последних недель - инвесторы в ужасе ждут допуска с понедельника к торгам "дружественных" нерезидентов. Не сказать, что совсем беспочвенно, могут быть арбитражные схемы, по которым дружественные нерезиденты будут скупать подешевке акции у недружественных и выливать их на Мосбиржу.
Газпром подешевел больше всех и обновил минимум после кражи дивиденда - у него риск больше всех, если нерезидент еще подумает, продавать ли Лукойл под потенциальные 30%дивдоходности, то от мошенника Газпрома избавиться захочет едва ли не каждый.
В портфеле акций с нерезидентами 18%, плечей нет, так что особо делать по этому поводу ничего не планирую.

Китай немного нагнал паники угрожая войной из-за визита Пэлоси на Тайвань, но скорее всего это традиционное "последнее китайское предупреждение".

В районе 15 сентября будет важное событие - референдумы по присоединению к России в Херсонской и Запорожской областях. Если Украина атакует эти территории после вхождения, то юридически это будет нападением иностранного государства на Россию и Россия должна будет объявить войну с появлением опций объявления всеобщей мобилизации и призыва стран блока ОДКБ, что грозит открытием белорусского фронта. Также НАТО избегает прямого вступления в войну с Россией и обстрела ее территории своей техникой, после референдума выполнить эти критерии будет проблематично.
В НАТО все это понимают, поэтому, под угрозой остановки помощи, потребовали от Украины сорвать референдум - провести контрнаступление на Херсон. Разумеется, при многократной нехватке сил и спешке это наступление для ВСУ оборачивается провалом, а оттянутая с других участков техника приводит к массовым прорывам фронта на других направлениях.
На экономическом фронте Россия также войну выигрывает - Европа в кризисе и уже 4 правительства ушли на фоне растущего недовольства населения, украинская экономика фактически в дефолте и держится только за счет западных кредитов, и это еще не начался отопительный сезон. В то же время России урон нанесен гораздо меньше ожидаемого.
Натовцы загнаны в очень невыгодное положение, поэтому референдум может привести к разрядке и мирному соглашению на условиях России, но не стоит исключать вариант, что они сначала захотят проверить Россию на блеф - осмелится ли она объявить войну и призвать ОДКБ. Также некоторые источники пишут, что в этот момент Польша и Румыния оккупируют Западную Украину под предлогом ее "защиты".

Ситуация имеет большой потенциал скорой развязки в пользу России, но обязательно нужно проходить ее без плеч. Можно представить, каких кирпичей наложат инвесторы всего мира, если СМИ запестрят заголовками о возможном вовлечении НАТО в войну с ядерной державой.

В портфель добавлен ВТБ, Лукойл, Новатэк, ФСК, ЭН+.

Уже выкатили новость, что только срочку откроют

Да, запуск торгов нерезидентов отложили. Возможно им собираются сделать отдельный стакан, чтобы посмотреть, по каким ценам они будут торговать.

Нельзя нерезедентов допускать до торгов, пока конфликт не погаснет!

Положительные стороны у такого решения тоже есть, переход акций по дешевой цене к резидентам в разы увеличит внутренний капитал и повысит ликвидность.
Китай развивался за счет внутренних ресурсов и фондовый рынок там работал довольно хорошо. За счет низких связей с нерезидентами на нем даже относительно слабо сказались кризисы 1998 и 2008 года.

Продал сегодня Лукойл и Новатэк. С 15 августа пойдет расконвертация расписок, в этих компаниях может возникнуть навес акций, его будут месяца 2 минимум переваривать, а перед 15 сентября, как я писал ранее, планирую закрыть большую часть позиций и переждать период возможного объявления войны с кешем. Исходя из этого, оптимально выйти сейчас.

Я думаю, для Путина это большое политическое поражение, обьявление войны, такую кашу заварить на ровном месте, это политическое сумашествие, если до этого у него проходили маленькие , победоностные войны, то тут явная ошибка!

Конечно войну никто не хочет, но тут по сути ситуация без выбора. Если не будет мирного договора с официальным признанием новых границ от Украины, то такое положение в будущем легко скатится к еще одной войне с менее выгодным соотношением сил для России.
Здесь ситуация похожа с тем, как у СССР, после освобождения своих территорий, не было варианта не идти до Берлина и свергать Гитлера, иначе бы Гитлер оправился от поражения, поднакопил сил и снова бы напал.

В январе я тоже писал, что после провала переговоров с НАТО будет признание ДНР и ЛНР, и что после этого атака Украиной этих территорий юридически приведет к неизбежной войне с Россией, но тогда, ввиду отсутствия прецедента, я поверить не мог, что Зеленский решится на такую глупость. Так что теперь я бы не рассчитывал на разумность Зеленского, он обязательно атакует Херсон/Запорожье в составе РФ и Россия по закону будет обязана объявить войну.

А что сейчас мешает объявить войну? Наши территории в Курской и Белгородской областях бомбят, несколько раз вертолеты залетали и бомбили нефтехранилище и др. Сейчас постоянно обстреливают, подрывают ж/д пути, потопили несколько кораблей и катеров. В Крыму уже пишут, что была диверсия. Разве это недостаточно для объявления войны?

добавлено через 2 минуты
Нет у них для атаки войск, а тем более чтобы дойти до Херсона через степи, это самоубийству подобно. Хотя мы тоже думали, что за пару недель выиграем войну. Поэтому тут стоит ожидать что угодно.

Войну раньше не объявляли, потому что повод обстрелов Белгородской области был слабоват и мог быть оспорен, должны находиться сухопутные войска.
Украина контролирует часть территории Запорожья и Херсона, поэтому вторжение будет засчитано автоматически, если она не отведет войска, а она их разумеется не отведет.

Объявление войны в конце сентября смотрится логичным с точки зрения развития СВО - расширение фронта и контролируемых территорий потребует значительного увеличения числа солдат, а мобилизацию нельзя объявлять без военного положения. Но она еще под вопросом, а вот призыв ОДКБ и атака со стороны Белоруссии был бы очень сильный ход, там почти нет обороны, можно отрезать ВСУ от поставок с запада, и заставить отвлечь войска с восточного фронта. ОДКБ также нельзя привлечь, пока на территорию участника не напали.
В пользу этой теории говорит и время проведения референдума, который могли провести и раньше, в Крыму это заняло считаные дни. Активизацию боевых действий ждут осенью, когда разведке не будет мешать листва и освободятся занятые на Донбассе части.

Николай, а не опасно у брокера держать такие деньги, если в кэш выходить?

Азеры на территорию армян напали, но никого не привлекли. Так что будет зад у царька гореть, он сраз запоёт о помощи.

Никто на территорию армян не нападал. Карабах по международному праву и Россией признан частью Азербайджана.

У Открытия нормальные собственники, поэтому вполне безопасно.

карабах исторически армянская территория и что там случилось в РСФСР в начале прошлого века неизвестно, что они их отписали азерам.

Вы серьезно думаете, что кто-то с ОДКБ вторгнется зная чьи это территории? Казахстан на распутье, да и большинство стран судя по новостям, не очень сильно хотят портить отношения с западом. Те же Белорусы пишут сегодня, что готовы возобновить отношения со странами НАТО в каких то ситуациях, не портя отношения с Россией. Наш бюджет трещит от крепкого рубля и он никому не выгоден в России. О какой войне может быть речь? Николай, вы не верили в войну в начале года, но она случилась в виде СВО, я думаю, что никакой мобилизации и тем более войны не будет. ИМХО. Перекроют газ и нефть в случае войны, так наши вообще без денег останутся. Итак уже станки печатные включили. Слабые страны возможно будут не очень довольны, судя по запасам больших стран запада, они на попятную тоже не пойдут. Кому-то нужно будет уступать, и скоро мы об этом узнаем.

В январе я писал верный расклад, он довольно легко просчитывался, поскольку вариант был один, но многие годы ложных паник расслабляют внимание и создают убеждение, что все паники необоснованы. Поэтому я не поверил своему расчету, и как оказалось зря.
Сейчас также в логике конфликта оптимальное решение одно, поэтому я предполагаю, что выберут его.

Страны ОДКБ вряд-ли полезут в конфликт не только из-за ухудшения отношений с Западом.
Они прекрасно знают, что часть их территорий (например, половина Казахстана) может оспариваться Россией.

Сами детали могут быть разными, например неофициальный призыв ОДКБ через набор "добровольцев". Я просто отметил тот факт, что как признание ЛДНР через 8 лет сделали только для получения повода через 2 дня объявить СВО, так и сейчас референдумы делаются скорее всего с целью получить повод объявить войну, потому что иной важной необходимости с этим спешить нет.