Интересные новости

USD/JPY
Пара может столкнуться с первоначальной поддержкой в 112.60 (200-DMA) перед 112.00 (психологический уровень) и 111.55 (50-DMA). С другой стороны, сопротивление можно было увидеть на отметке 113,70 (дневной максимум), 114,35 (максимум 10 мая) и 115 (психологический уровень).

Наименее всего за четыре месяца в июне увеличился сектор услуг в Великобритании, добавив доказательства того, что экономика ослабевает, так как переговоры Brexit начинаются всерьез.

Индекс менеджеров по снабжению IHS Markit упал до 53,4 с 53,8 в мае, отмечает IHS Markit в Лондоне в среду. Экономисты в опросе Bloomberg News предсказали показатель 53,5, выше уровня 50, который делит расширение от сокращения.

Исследование показало, что на прошлой неделе отчеты IHS Markit о строительстве и строительстве продемонстрировали охлаждение обеих отраслей. Предприниматели призывают премьер-министра Терезы Май определить приоритетность экономики в переговорах о выходе из Европейского союза после того, как она потеряла свое парламентское большинство на коротких выборах.

Экономист IHS Markit Крис Уильямсон сказал, что в то время как три опроса указывают на экономический рост на 0,4 процента во втором квартале - вдвое больше, чем в предыдущие три месяца, - импульс угасает.

У нас есть изменчивое ценовое действие с медвежьей предвзятостью, а EUR / USD остается на обороне ниже 1.1375 с краткосрочными целями до нижней отметки 1.1315 и 1.1290 на продлении. «Рынок найдет немедленную поддержку в 1.1239 4-месячном восходящем тренде, и это защитит более важный минимум 1.1110 мая», - утверждали аналитики Commerzbank. Альтернативный сценарий выше 1.1375 мог бы привлечь трейдеров к дальнейшему росту с 1.1400 и 1.1429 в качестве ближайших целей, это максимумы с середины 2016 года, а затем двухгодичная линия сопротивления находится на уровне 1.1464.

Deutsche Bank AG готовится переместить значительную часть торговых и инвестиционных банковских активов, которые он в настоящее время продает в Лондоне, в свой родной город Франкфурт в ответ на выход Великобритании из Европейского Союза, сказали люди, знакомые с этим вопросом.

Крупнейший кредитор Германии перенесет большую часть бизнеса, о котором сообщили в Лондоне, в так называемый центр бронирования во Франкфурте по плану, сказали люди, которые просили анонимность, потому что обсуждения не являются публичными. Стратегия, которая до сих пор завершается и будет пересмотрена, если сценарий Brexit изменится, вероятно, будет реализован в течение следующих 18 месяцев, сказали люди.

По мнению аналитиков из Wells Fargo, снижение заказов на майские заказы и заказы на товары длительного пользования на 0,8% было отчасти из-за неустойчивого транспортного сектора.

«Массовое снижение по сравнению с прогнозируемым снижением на 0,8 процента по сравнению с апрельским прогнозом снизилось на 0,3 процента, подтвердив при этом умеренную оценку активности фабрик в отчете о товарах длительного пользования на прошлой неделе».

«Заказы сократились в течение месяца для большинства категорий, но сектор летучих транспортных средств стал основным драйвером снижения в мае, снизившись на 3,0 процента в течение месяца».

«Нецелевые капитальные товары заказывают экс-самолеты, которые являются ключевым эталоном для будущих расходов на бизнес, выросли на 0,2 процента в сегодняшнем окончательном отчете, что является улучшением по сравнению с прошлым прошлым на прошлой неделе, который показал незначительную активность в нефтепроводе в мае».

«Несмотря на положительный результат в мае, заказы и отгрузки основных капитальных товаров находятся в их самых мягких трехмесячных темпах 2017 года. Недавние чтения из ISM предполагают, что активность может увеличиться в следующем месяце».

Совокупная стоимость акций компаний, котирующихся на бирже Катара, с 5 июня упала на $15 млрд, то есть на 10%, рассказывает агентство Bloomberg.

Отмечается, что за месяц произошло падение акций 17 из 19 компаний, включенных в индекс биржи. По информации агентства, более всего пострадали Qatari Investors Group (падение на 23%), промышленно-торговая компания Aamal (17%), Qatar National Bank (15%) и Qatar Islamic Bank (15%).

USDCHF опустился в пятницу и закрылся выше в течение последних трех торговых дней. Сегодня цена достигла еще одного максимума (торгуется на самом высоком уровне с 27 июня), но митинг подошел к концу, и цена в настоящее время торгуется ниже закрытия вчерашнего дня на 0,9653 (в настоящее время торгуется 0,9648).

Цены на пшеницу показали широкие колебания после достижения четырехлетнего максимума, поскольку трейдеры взвесили перспективы усиленной засухи в Высоких равнинах против признаков того, что поставки США не являются конкурентоспособными на мировых экспортных рынках.

На зерновой бирже Миннеаполиса яровая пшеница на сентябрьские поставки упала на 1,7 процента до 8,0225 доллара за бушель в 11:56 по местному времени. Ранее цена подскочила на 6,4 процента до 8,685 долларов США, что является самым высоким показателем для наиболее активного контракта с 1 февраля 2013 года. Затем товар упал до 5,1 процента, что привело к 60-дневной волатильности до самого высокого уровня с августа 2015 года.

Засуха и сокращение площадей в Высоких равнинах в этом году привели к росту цен более чем на 50 процентов. По состоянию на 27 июня большая часть Монтаны и Дакоты находилась в умеренных и экстремальных засухах, а площадь для всех сортов пшеницы, высаженных на 2017 год, является самой маленькой в ??истории, поскольку данные начинаются в 1919 году, согласно данным Министерства сельского хозяйства США. Согласно сообщениям, Египет, крупнейшие покупатели в мире, купил 410 000 тонн в тендере в среду с грузами из России и Румынии, избегая поставок в США.

"НАС. Пшеница оценивает себя на мировом рынке », - сказал в телефонном интервью главный экономист по сырьевым товарам INTL FCStone в Канзас-Сити, штат Миссури, Арлан Судерман. По его словам, фермеры собирают более качественную озимую пшеницу, чем ожидалось, что уменьшает проблемы с дефицитом высокобелкового сырья.

В Чикагской торговой палате фьючерсы на мягкую красную озимую пшеницу на сентябрьские поставки упали на 1,3% до 5,4775 долл. За бушель после того, как ранее достигли 5,745 долл. США, что является самым высоким с 14 июля 2015 года. Совокупная торговля за это время более чем удвоилась по сравнению со средним значением за 100 дней , Согласно данным, собранным Bloomberg.

В Чикаго жесткие красные фьючерсы на озимую пшеницу за сентябрьские поставки упали на 1,1 процента до 5,535 долларов за бушель после достижения 5,7725 долларов, что является самым высоким показателем с 10 июля 2015 года.

США - лучший экспортер пшеницы в мире. Мягкая красная зимняя сорта используется для приготовления муки для печенья и тортов, а также твердый красный зимний сорт также используется для изготовления хлеба.

Председатель ВЭБа Сергей Горьков не исключил использования атомных и гидроэлектростанций в качестве майнинговых центров для государственных блокчейн-проектов. Об этом он сказал журналистам после первого заседания рабочей группы по применению блокчейн в государственном и корпоративном управлении.

Ястребиная смена риторики в последние недели увеличивает шансы, что следующим шагом четырех из пяти крупнейших в мире центральных банков станет ужесточение денежно-кредитной политики, создающая предпосылки для повышения волатильности во второй половине года.

Goldman Sachs Group Inc. рекомендует подвергать риску долгосрочные рынки северных европейских облигаций, известные как длительные сделки, прогнозируемая доходность по 10-летним пакетам и облигациям составит соответственно 0,7 процента и 1,5 процента к концу года. Стратеги любят долгосрочные облигации, привязанные к инфляции в еврозоне, на фоне роста цен на услуги.
Они также высказывают осторожность: поскольку процентные ставки в США и еврозоне с поправкой на инфляцию, вероятно, будут расти, использовать денежные средства в качестве хеджирования для акций, а не облигаций, учитывая перспективы потерь в фиксированном доходе - встречный ветер для риска-паритета Инвесторы, в частности.
Предупреждение отражено Петром Чиром, главой макро стратегии в Brean Capital LLC. «На прошлой неделе это всего лишь начало тенденции, которая приведет к повышению доходности, снижению стоимости акций и более высокой волатильности», - сказал он. Привлечение Treasuries в качестве гарантии против владения акциями по рекордным ценам - выигрышная хеджирование в этом году - вскоре может нанести миру боль для инвесторов, поскольку корреляции с фондовыми ценностями расходятся в условиях растущей ставки, добавляет Чир.

Большая картинка

Короткие сделки волатильности могут, наконец, начать окупаться в этом сценарии. По словам консультантов Macro Risk Advisors, не потребуется многого, чтобы переместить циферблат, сославшись на низкую базу волатильности и распространение биржевых биржевых продуктов, которые позволяют розничным инвесторам иметь шанс на то, будут ли сохраняться спокойные рыночные условия. Они рекомендуют привязать краткосрочные колл-рассылки на iPath S & P 500 VIX Краткосрочные фьючерсы ETN, самая популярная система безопасности, которая растет, когда повышается волатильность.
TD Securities рассматривает более общую картину: скоординированное яростное наклонение центральными банками означает более слабый доллар в среднесрочной перспективе на основе взвешенной торговли, что заканчивает бычий доллар с 2011 года, считают они.
Кредитные инвесторы должны обратить внимание: высокосортные облигации США настроены на снижение качества некачественных контрагентов, когда ФРС начинает постепенно отказаться от практики реинвестирования доходов от погашения ценных бумаг, находящихся на ее балансе, по данным Bank of America Corp., ссылаясь на Отсутствие подушки для процентного риска и рост предложения ценных бумаг инвестиционного класса на фоне конуса ФРС.
Для оборонительных инвесторов ставки на американскую экономику исчерпаны, банк рекомендует снизить подверженность кредитным спредам, основанным на AA, в пользу денежных средств. В условиях увеличения реальных ставок в Европе кредитные инвесторы могут искать безопасность в нижнем банковском долге второго уровня и бумаге коммунальных услуг, сообщает банк. В настоящее время они ожидают продолжения бурного рынка, ссылаясь на положительные технические характеристики и низкую волатильность ставок.

Более медвежье

Для Citi и Morgan Stanley более жесткая ликвидность центрального банка не срывает бычий взгляд на развивающиеся рынки, ссылаясь на стабильный доллар, сильные фундаментальные показатели и перспективу, что доходность глобальных облигаций не будет расти быстрее, чем номинальный валовой внутренний продукт, усиливая привлекательность Доходности по развивающимся активам экономики. По словам Citi, падение рынка по мере того, как аппетиты к риску уходят и течет, дают возможность войти в торговлю в местной валюте.
Кредитный стратег Citi Мэтт Кинг является более медвежью на мировом рынке, сославшись на риск синхронного ужесточения денежно-кредитной политики, который приведет к росту спрэдов облигаций, перетащив акции с рекордных уровней. Он рекомендует процесс распределения портфеля, который благоприятствует активам на обоих концах спектра кредитных рисков, за счет обязательств в середине, тогда как синтетические кредитные инструменты, такие как деривативы, скорее всего, опережают облигации, поскольку органы денежно-кредитного регулирования сокращают свои балансы. «Каждый раз, когда центральные банки снижаются, инвесторы идут к выходу, - предупреждает он.

«Инвесторы покупают облигации для прироста капитала и акций для доходности - это не закончится хорошо», - говорит Альберто Галло, глава макро стратегии Algebris Investments в Лондоне. Несмотря на то, что Банк Англии блефует в связи с относительно язвительной нотой в последних сообщениях, рефляция в зоне евро, скорее всего, будет стимулировать более жесткую политику ЕЦБ раньше, чем предполагает ценовое предложение на рынке облигаций. Ралли евро может занять паузу, но все еще имеет ноги в конце года, в то время как финансовые акции будут продолжать превзойти, сказал он.
Морган Стэнли считает, что ЕЦБ будет сигнализировать о стратегии конуса в сентябре. Они рекомендуют продавать 10-летние немецкие бонды и покупать двух- и 30-летние банкноты в то же время в так называемой торговле с переносчиками бабочек, что позволяет спекулировать на вероятной форме кривой доходности.
JPMorgan Chase & Co. рекомендует сократить японские облигации по сравнению с длинным позиционированием в долг Швеции.
Что касается акций, Jefferies Group Inc. по-прежнему считает, что в банках США есть ценность, ссылаясь на положительную динамику прибыли и привлекательную доходность дивидендов. Финансовые показатели с высокой долей плавающих кредитов и низкими кредитными ставками должны превзойти в условиях растущей ставки, таких как кредиторы в Японии, Гонконге и Великобритании, в частности, согласно Citigroup Inc. Тем не менее, рост прибыли для Американские банки по более высоким ставкам скромны: стратеги получают лишь 2-процентное повышение прибыли на акцию за каждые 100-базисные точки повышения доходности по сравнению с существующей форвардной кривой.

Поскольку подход к заседаниям FOMC подходит, USDJPY продолжает поддерживать около 113.00-04.
Ценовое действие на NY-сессии перешло к минимуму 113,06. Неспособность сохранить импульс, идущий выше линии тренда, привела к продажам на утренней сессии в Нью-Йорке. Однако ранние покупатели против линии тренда остановили падение.
Давайте посмотрим, что должны сказать протоколы заседания FOMC. Если есть небольшое окунание, обратите внимание на зону для повторного входа покупателей.

Основные моменты протоколов совещаний FOMC 13-14 июня

14 июня ФРС повысила ставки на 25 б.п.
Несколько политиков увидели недавнее увеличение импортных цен в соответствии с тенденцией инфляции в среднесрочной перспективе
Несколько из них касались мягкости инфляции, которая может сохраняться из-за ограниченного сквозного использования ресурсов
Почти вся поддержка июньского подъём ставок
Большинство обвиняемых мягких цен на «своеобразных факторах»
Несколько чиновников увидели, что низкая волатильность снижает риск стабильности
Некоторые из них оценили цены акций как высокие по стандартным показателям
Несколько чиновников вернули объявление баланса через пару месяцев, другие увидели преимущества отсрочки до конца 2017 года

В протоколах FOMC не было четких показателей баланса, но падение доллара показало возврат.

USDJPY быстро опустился ниже 113.00 до 112.93, но вернулся почти сразу назад и торгуется на отметке 113.33.

EURUSD поднялся до 1,1353, но вернулся к тестированию 200-часовой MA на уровне 1,1332.

USDCHF проверил 200-часовую MA на 0,9633, и в настоящее время он вырос до 0,9661. Низкий пошел на 0,9634. На верхней стороне 0.9677-905 имеет много накладных сопротивлений.

Египет нанял три инвестиционных банка для управления продажей части своего пакета акций местной нефтяной компании Enppi, что является ключевым шагом в плане правительства по приватизации государственных предприятий.

Правительство наняло CI Capital, Jefferies International Ltd. и Emirates NBD Capital Ltd. в качестве ведущих менеджеров и букраннеров для участия в проекте Engineering for Petroleum & Process Industries, также известном как Enppi, согласно заявлению министерств нефти и инвестиций & Международное сотрудничество в среду. Ожидается, что продажа 22-процентной до 24-процентной доли в компании привлечет до 150 млн долларов, сказал в прошлом месяце инвестиционный банк правительства.