Дневник принятия торговых решений

21 июня, четверг...

Явно медвежий настрой с утра, надо пользоваться...

Неделю EURUSD стоял в диапазоне:



ADX все это время показывал отсутствие тренда, находясь в районе и ниже уровня 20. Сегодня явно намечается прогресс и вполне вероятно пробитие коридора и важнейшей поддержки: 1.15092, что приведет к формированию на MACD бычьей дивергенции, которую подтверждает золотой крест (тоже бычий сигнал) на Ишимоку:



Конечно, это не значит, что надо покупать пару прямо сейчас. Все течет, все меняется и надо следить за движением котировок и исходить из текущей ситуации, а пока селл...

Российский госдолг остался без покупателей. Только такой вывод можно сделать после двух недель провальных аукционов ОФЗ... Всего полгода назад Минфин спокойно размещал по 40-50 млрд рублей каждую неделю при спросе, который превышал предложение в 3-4 раза. Теперь же план по привлечению финансирования гарантировано не будет выполнен.

Это может стать серьезной проблемой, так как именно приток капитала нерезидентов, в том числе рамках carry trade, давал валютную ликвидность на рынке и обеспечивал стабильность рубля...

Ну и снова о статистике Росстата...

После предвыборного "роста доходов населения", реальность снова ворвалась в нашу жизнь: в мае реальные доходы населения рухнули на 9,3%. Безусловно, МЭР через месяц-два организует какой-нибудь пересмотр стандартов и нарисует рост доходов хоть на 20%, но ситуации этого не изменит. В следующем году ситуация только ухудшится, поскольку из-за роста НДС и разгона инфляции нас ожидает еще одно резкое падение доходов и соответственно, падение рубля, который уверенно приближается к 64 рублей за доллар...

22 июня, пятница...

Ну, сегодня явно бычье настроение. Посмотрим как откроется Европа...

На Daily и H4 дивера давят вверх. Хошь не хошь, их надо отрабатывать худо-бедно...



На четырехчасовке вчера был пробит диапазон, но развивать движение доллар не стал, а вернулся внутрь на сущей мелочи - из трех новостных сообщений, одно было хуже ожиданий, а именно:



Повод плевый и надуманный, на самом деле паре EURUSD и доллару просто пора освежиться и набраться сил...

На часе видно как гуляла цена, прежде чем найти повод для роста:



Что конечно же нервировало, оттого результат вчерашней торговли отрицательный: - 0.02%.

Несмотря на то, что евро вчера резво полез наверх, надо быть очень осторожным в покупках. Глобальный рост доллара продолжается и только при реальном пробитии 1.164 можно рассчитывать на дальнейшее движение на север, но при первой же возможности, наплевав на дивергенции, пара вновь полезет штурмовать низы...

К нашим баранам...

Инфляция на уровне производителей в мае достигла 12% в годовом исчислении (большую лепту вложил 10% рост цен на бензин) - рекордное значение с марта 2015 года, когда девальвация рубля спровоцировала резкий рост цен...

25 июня, понедельник...

Что-то с утра сайт не работал. Пишу позже...

После пятничного оптимизма пара EURUSD с начала торгов отступила, но поддержка 1.1626 устояла и бычьи настроения вновь возобладали:



Что позволяет купить евро с прицелом на рост хотя бы до ближайшего сопротивления: 1.167. Но в перспективе с пробитием его вверх... Кстати, короткий стоп не позволил мне удачно купить пару с первого раза. Буду пытаться еще...

Правда на четырехчасовке бычья дивергенция еще на прошлой неделе отработала свой ресурс:



Но это не значит, что рост остановился, судя по последним движениям котировок. Тем более, что на Daily отработка бычьего дивера в самом разгаре и до полной разрядки его еще пунктов 300:



Немного на тему о среднем классе...

Как-то в последнее время вновь начали активно обсуждать такой феномен, как "средний класс в России". И не очень понятно, для чего опять возрождать эти дискуссии, потому что давно пора понять – нет у нас среднего класса, и никто даже не пытается ему помочь.

Средний класс – это не только уровень доходов (в регионах средний класс – это доходы от 60 тыс. рублей, а в Москве – выше 120 тыс. руб.). Но и уровень образования, образ жизни, наличие различных активов (автомобиль, класс недвижимости, счета, инвестиции и т. п.) – это все должно учитываться. Кроме того, опрос россиян тоже следует рассматривать с осторожностью, поскольку сами люди склонны переоценивать свое положение. Поэтому у нас средний класс – это даже не заявленные 19% граждан, а заметно меньше...

Ну какие разговоры могут быть о среднем классе, если 50% говорят, что денег у них хватает только на одежду и продукты? 60 тыс. рублей для среднего класса? А ничего, что средняя зарплата в России составляет 39,1 тыс. руб., а медианная – всего 26,5 тыс. руб.? То есть половина россиян зарабатывают меньше этого порога. "Предсредний класс"? Не стремящиеся к бедности, а именно предсредний класс, прямо королевство кривых зеркал. А много ли у вас друзей и знакомых, которые часто ходят по ресторанам, путешествуют за пределами РФ? Вот если такие есть – они и будут средним классом.

Сбережения уже стали роскошью, а не покупка нового холодильника или комода.

И лучше ситуация становиться не будет, потому что повышение налогов еще никого не делало богаче или счастливее. И, кстати, платить за все будут именно те, кто находится между самым бедными и самыми богатыми...

26 июня, вторник...

Евро лезет четвертый день верх, особо не отступая. Жду европейскую сессию, возможно куплю.

На часе явно сформирован восходящий канал, но DeM выше 0.9, т.е. близок к к истощению и цене не мешало бы освежиться - пробить нижнюю границу канала:



Вчера на H4 EURUSD легко прошла фигуру продолжения "вымпел":



Явно показывая намерение продолжить рост...

Ну а на Daily продолжается отработка бычьего импульса с целью 1.1845:



Пробита средняя скользящая Боллинжера. До конца недели, если настрой не изменится, цель наверняка будет достигнута.

Все это просто оценка текущей ситуации, меняется в рынке все быстро, если возникают причины для драйва, которые нельзя предугадать... Пока доллар падает...

27 июня, среда...

Вчера, как я и предполагал, была пробита нижняя граница восходящего канала внутри дня:



DeM полностью разрядился и, скорее всего, вновь ждем коридорчик.

Вполне ролевантны как новая попытка новая попытка пробить мощный заслон 1.1723, так и продолжить движение в южном направлении, но вероятнее - очередная консолидация:



Поэтому ухо надо держать востро и тщательно анализировать решение входить в рынок... Впрочем, как всегда. Впрочем, полностью ошибок избежать невозможно. Например, вчерашний бычий посыл с утра я воспринял как истину и поставил на покупку, что привело к осечке... Потом исправился, но скоропалительные решения чаще всего приводят к невынужденным потерям...

Кстати, о нефти:



Цены на нефть подскочили более чем на $2 после новостей о намерении США предложить Индии и Китаю полное прекращение импорта нефти из Ирана с ноября. А это на руку продавцам доллара. Значит попытка роста пары EURUSD неизбежна...

28 июня, четверг...

Вчера как-то буднично на американской сессии цена пробила 61.8 Фибо роста евро недельной давности и уверенно продолжила движение:



Мой прогноз на консолидацию и возможную новую попытку уйти выше пика 1.172 не оправдался.

Нефть марки Brent тоже отступила от вчерашних максимумов, но падение застопорилось:



Что позволяет рассчитывать на новую попытку разворота EURUSD на север и вполне возможно формирование большого месячного рейнджа (> 300 п.):



На что указывает недельный синхрон линий Kijun и Tenkan на Ишимоку, которые сплелись в одно целое...

В противном случае пара пойдет штурмовать низы и тренд продолжится:



Еще раз констатирую... Падение пары EURUSD было обусловлено продолжающимся укреплением американской валюты, несмотря на снижение доходности гособлигаций США и слабые данные по заказам на товары длительного пользования и статистику по незавершенным сделкам по продаже жилья в США... Фундаментальные данные не имеет никакого значения, если сантимент рынка нацелен на рост доллара!

На данную минуту не могу уловить настроение рынка. На первый взгляд медведи давят, но не уверенно, цена фактически стоит на поддержке... Постою и я в стороне...

29 июня, пятница...

Вчера был неудачный день - сложно прогнозировалось движение цены внутри дня. Я ставил на рост, но он не задался:



Пришлось выйти с убытком. Зато сегодня в 5 утра евро рванул на 82 пункта, после завершения девяти часовых ночных переговоров лидеров Европейского союза.



Достигнута компромиссная договоренность по проблеме миграции, которая создала политический кризис, угрожающий подорвать блок.

Кроме того, катализаторами вчерашнего повышения пары EURUSD были прекрасные данные по Германии - годовая инфляция в самом густонаселенном регионе Северный Рейн-Вестфалия, уже превысила целевой показатель ЕЦБ 2%, что вселяет надежду на скорое прекращение программы покупки облигация и приближает вероятное начало повышения ставки ЕЦБ. Слабеет доллар, несмотря на рост доходности 10-летних гособлигаций США, на опасениях обострения торговых разногласий Евросоюзом и Китаем...

Это значит бай Евро?



Новый штурм сопротивления 1.1723 и продолжение отработки большой бычьей дивергенции MACD? Похоже на то...

Жду открытия европейской сессии...

Интересное наблюдение по отраслям нашей экономики:



На сырьевые отрасли пришлось 37% всей прибыли в экономике, но по году вполне может быть 50% и более... Так, удастся ли сняться экономике РФ с "нефтяной иглы"?..

2 июля, понедельник...

Торговая неделя началась с небольшого гэпа по доллару, причем, падение пары продолжается. Жду открытия европейской сессии, тогда буду решать по торговле сегодня... Пока "голый Вася".



Кривая силы тренда под уровнем 20, лучше не лезть... Но явно пробивается поддержка 1.1655. Вполне реально продолжение медвежьего настроя... Впрочем, посмотрим...

На Daily без перемен.



23.6 Фибо падения от 17.04. (1.1723) так и не пробита, а значит с с серьезной покупкой торопиться не следует...

Сегодня у россиян в мозгу полная каша. Сошлись две энергетические волны - и в голове, и на улице. Исторический выход в 1/4 финала чемпионата мира в борьбе с Испанией с беснующимися болельщиками по всей стране. И начало масштабных митингов в связи с непопулярными реформами и резким падением качества жизни абсолютного большинства населения. Какой тренд победит по вашему? Либо с этой кашей и продолжим выживать?

Ну а текущая экономическая ситуация вроде ничего пока, правда, независимые прогнозы стали более негативными... Поживем - увидим...

3 июля, вторник...

Вчерашнее падение евро, вызванное политическими разногласиями в Германии, сменилось на рост в самом конце американской сессии и нисходящий канал был пробит вверх:



Сегодня с утра непонятка, но, судя по всему тренд на юг продолжится, т. к. ADX не падает, а, скорее, пытается подрасти:



А серьезное сопротивление 1.1651 так и не было пробито даже хвостом...

Ну, а на дневном графике по-прежнему диапазон с тенденцией к сужению:



Кстати, индекс PMI manufacturing (опережающий индикатор в обрабатывающей промышленности) в целом снижается, причем, количество стран с индексом PMI ниже 50 увеличивается. В июне компанию России, Турции и ЮАР составила Бразилия...



Влияние торговых войн начинает сказываться.

4 июля, среда...

В США праздник, но не думаю, что это отразится на волатильности. Просто новостная лента из США пуста...

Вчера был умеренный рост пары, правда рывок с утра не был поддержан днем и только в конце американской сессии рост продолжился.



Сегодня предполагаю коридор: 1.1646 - 1.1674, либо тестирование ближайшего хая: 1.169. По ходу дня, конечно же, возможны изменения планов... С приходом Европы будет видно...

Пока сантимент EURUSD продажный:



Спустя 10 лет после финансового кризиса глобальные рынки снова вступают в фазу турбулентности. С 2008 года долгов стало больше, а фондовые индексы с переоценёнными компаниями держатся на исторических максимумах.

Информационный шум эпохи "фейк ньюс" усложняет задачу увидеть сигналы, двигающие рынки. Но нам это и не надо. Внутридневная торговля всегда востребована и оптимальна. Кризисы, стагнации, взлеты и падения экономик никак не влияют на амплитуды колебаний котировок, а значит, дают возможность заработать. Важно спрогнозировать ближайшее движение цены и здесь на первый план выходят два главных фактора: торговая система, дающая сигналы к открытию ордеров и здравый смысл, основанный на ощущении рыночного настроя здесь и сейчас...

5 июля, четверг...

Даже не пробовал входить в рынок вчера. Сейчас, тем более, непонятка:



Серия синих затухающих треугольника на основных таймфреймах. При уровне ADX ниже 20. Это отсутствие тренда... Правда треугольник, по сути, это вымпел - фигура продолжения. Значит sell? Что то сомневаюсь. Сегодня день перед публикацией статистики по занятости в США (NFP), а значит игроки, по идее, выжидают. Вечером предварительная оценка изменение числа занятых от ADP и публикация протоколов прошлого заседания FOMS. Эти фундаментальные данные могут дернуть пару существенно, а пока - тишь да гладь...

Сейчас все больше аналитиков предрекают приближение нового мирового экономического кризиса, приводя веские аргументы. Особенно больно это ударит по развивающимся рынкам и может грозить стагнацией вплоть до дефолта. Вот заявление одного из ветеранов рынка, предсказавшего дефолт в России 1998 года Джона Пола-Смита:
"Одним из ключевых факторов этого может стать так называемое моральное разложение (это ситуация, при которой размываются границы между государственным и частным секторами. Государство при этом выступает неявным гарантом по долгам вроде бы частных компаний и часто вмешивается в происходящее на рынке. В результате риск для частного бизнеса по сути исчезает, так как убытки готово принять на себя государство). Искажения в экономике Китая, вызванные этим феноменом, настолько масштабны, что могут спровоцировать кризис, аналогичный тем, что мы видели в 1997 и 2008 годах. Потом, в ретроспективе, все это выглядит очевидным, однако в реальном времени сложно понять, что к чему, пока не грянет гром"...

В принципе, я согласен с этим высказыванием, т. к. никто не отменял синусоидальную природу экономических кризисов, но точную дату его начала никто не сможет предсказать по понятным объективным причинам... Кроме того, экономическая статистика в РФ стала явно приукрашенной после того как Росстат переподчинили МЭР. Например, по одним индикаторам отмечается рост промышленного производства, по другим снижение. Рост реальных доходов почти обнулился, но реальные зарплаты выросли... Не имея возможности объективно оценить положение вещей, сложно что-то прогнозировать...

6 июля, пятница...

По-прежнему нет четких ориентиров движения цены, нет заметного тренда. Сегодня выходит статистика по занятости в США. Возможно этот фактор серьезно двинет пару. Пока осторожный рост евро:



С 28 июня короткими перебежками евро топает на север. Протестировано, но не преодолено, первое серьезное препятствие: 1.172...

Выше пик июня 1.185:



DeM ниже 0.7, до истощения далеко. Ничего не мешает паре продолжить рост. Тем более, что некоторые чиновники ЕЦБ допускают повышение ставки до декабря следующего года...

9 июля, понедельник...

Началась новая неделя. Продолжу доработку обновления...

В пятницу евро со свистом проскочил сильное сопротивление 1.1723 и сегодня продолжает развивать наступление. Теперь это сопротивление - поддержка. А выше новый рубеж: 1.185 - пик середины июня:



AO, после 80-ти дней обитания ниже нулевого уровня, вылез наружу в плюс!

Насколько серьезен бычий настрой покажет время, но, если брать недельный масштаб - рост пары и не прекращался:



Бычий рост EURUSD 2017 года корректируется, причем, не пройдено даже половина пути. Так что, вполне возможно, что мы вновь увидим падение бакса, что подтверждает непрекращающийся целый год рост цены нефти Brent, хотя с начала 2018 года доллар рос, что нарушает обычно обратную корреляцию цен нефти и курса доллара:



Еще одним подтверждением постулата сантимента против доллара является реакция рынка на пятничные данные по занятости по занятости в США в июне...

По многим пунктам он оказался лучше ожиданий. Занятость выросла на 213 тыс. (ожидалось 195 тыс.), а прирост в предыдущем месяце был пересмотрен с 223 до 244 тыс.

Правда, подвела безработица, выросшая с 3.8% до 4.0%, но это произошло на фоне роста доли экономически активного населения с 62.7% до 62.9%, что вполне объяснимо.



И тем не менее доллар потерял 0.4% в ходе реакции на данные. И падение бакса продолжается...

10 июля, вторник...

Вторую неделю идет рост пары:



Вчерашний локальный разворот в начале американской сессии ничего не прояснил. EURUSD внутри дня по-прежнему в восходящем канале. Определиться с позиционированием на данный момент довольно сложно. Скорее, следует продавать, но осторожно, учитывая нижнюю границу канала.

Не удается плотно заняться трейдингом по объективным причинам. Лето - пора отпусков. Опять откладываю полноценную торговлю и занимаюсь отработкой обновленной методики...

Идеала нет, но есть оптимал на данный момент, к нему и надо стремиться...

11 июля, среда...

Восходящий канал на EURUSD пока не пробит вниз явно, поэтому настрой, скорее, бычий:



Если все же доллар продолжит рост, начавшийся в понедельник - надо смотреть продажи.

Сегодня ближе к полудню должен выступить синьор Драги, который может поддержать евро. Понятно, что это предположение. В последнее время наметилась тенденция вербальной поддержки европейской валюты чиновниками ЕЦБ.

12 июля, четверг...

С понедельника с началом американской сессии евро снижается:



Сформировался нисходящий канал. Во вторник пробой восходящего канала показался ложным и цена почти вернулась в исходную точку, но в среду уверенно пошла вниз, хотя, не обошлось без стоп хантеров, которые резко подняли пару на 60 пунктов, чтобы остудить пыл медведей. Но на заявлениях Трампа на заседании НАТО:

YouTube YouTube
Доллар резко подорожал и нисходящий канал на EURUSD полностью сформировался...

Только вот нефть сдаваться и не собирается:



Мало того, прогноз для Brent благоприятный по мнению аналитиков Morgan Stanley, ожидающих рост цен уже в этом квартале до $85 за баррель и до $90 к 2020 году. Долгосрочный прогноз – от $60 до $80. Вообщем, долгосрочные прогнозы по евродоллару невозможны. Обычные корреляции с другими значимыми инструментами, типа цены нефти, нарушены. Все происходит здесь и сейчас...

13 июля, пятница...

Настрой медвежий у EURUSD.

Вчера были две попытки откорректироваться, но неудачно:



На европейской сессии попытка была слабой (23.6 Фибо), в американскую сессию сильнее (38.2 Фибо), но ничего не вышло. Доллар растет по всем фронтам.

Естественно, с понедельника уверенно растет и индекс доллара:



Нефть падает синхронно с ростом доллара, что резонно - корреляция правильная:



Довольно резкий обвал нефти может стать началом более серьёзного отката нефти или даже породить длительный тренд на снижение. Рубль пока отвязан от нефти, избежав обвала. Но в случае дальнейшего спада российской валюте непоздоровится...

Кстати, годовой показатель инфляции в США пятый месяц подряд держится выше российского:



В России инфляция в июне составила 2.3% г./г., в США – 2.9% г./г. За полгода цены в США выросли на 2.2%, в РФ – на 2.1%...

16 июля, понедельник...

Пятница была неоднозначной по направлению движения котировок EURUSD:



Сначала полдня евро падал, затем полдня рос, но медвежья тенденция внутри дня сохранилась - нисходящий канал никуда не делся, не пробит. По Fibo цене удалось добраться до уровня 50 и пока движения нет. Жду Европу...

На дневном графике перспективы иные...



Здесь развитие нисходящей тенденции не получается. У Боллинжера не пробита скользящая средняя, хотя, была явная попытка сделать это в пятницу. Здесь, скорее, видится продолжение восходящего направления к пику 9 июля 1.179...

Продолжаю тест обновленной стратегии с упором на уровни, направление и силу тренда внутри дня, в которой больше допущений и вольностей для трейдера в пределах алгоритма...

17 июля, вторник...

Котировки замерли на месте, висят как взвесь в жидкости. Определиться с позиционированием сложно...

Вчера вроде евро полез в рост, но уперся в уровень сопротивления 1.1723, который с конца мая дважды реально пробивался, но закрепиться и развить наступление не смог:



Внутри дня цены повисли над нисходящим каналом, который как бы пробит... То ли пауза перед новым рывком вверх, то ли явная слабость и, как следствие, возврат в медвежий канал...



Ничего не ясно. С открытием европейской сессии волатильность возрастет и будет более понятны намерения игроков. Подождем...

Зато уже неделю валится нефть - это сигнал к ослаблению рубля.



Правда, встреча Путина и Трампа прошла без обещаний смягчения санкций, как и ожидалось, но, в целом, она явно позитивна для России. Это и показывают торги, где рубль умеренно прибавляет на фоне настоящего обвала на рынке нефти...

18 июля, среда...

Со вчерашнего полудня доллар безоткатно растет после выступления главы ФРС Пауэлла. Уверенный тон и умеренный оптимизм чиновника понравились рынку. При этом, как и ожидалось, он подтвердил намерение регулятора постепенно повышать ставку по федеральным фондам, оставив рынку надежду на еще два повышения по 0.25% каждое до конца года...

Внутри дня вот такая картина:



Падение евро продолжается и сегодня. Ложный пробой вверх нисходящего тренда нивелировался.

По Daily пара так и не смогла преодолеть важное сопротивление 1.1723.



Дважды с конца мая EURUSD уверенно пробивал этот уровень, но закрепиться не смог. Сейчас явно медвежий настрой...

Нефть марки Brent обновила вчера минимумы и расти не собирается. Пока консолидация. Все логично...

Кстати, факторы снижения нефти:

- Готовность Ливии в полном объёме возобновить отгрузку нефти.

- Настрой администрации США распечатать стратегический запас, чтобы повлиять на котировки.

- Готовность России и Саудовской Аравии активно наращивать свою добычу.

Интересный факт. Россия избавилась от госдолга США накануне встречи Владимира Путина и Дональда Трампа... Накануне встречи на балансе РФ оставались лишь порядка $9 млрд, вложенных в американский госдолг.



К чему бы это?

К сведению, крупнейшими держателями этих бумаг в мае были Китай (~$1.2 трлн), Япония (~$1.05 трлн), Ирландия (~$300 млрд), Бразилия (~$300 млрд) и Великобритания (~$265 млрд). Наибольшего объема российские инвестиции в госдолг США достигали в октябре 2010 года, когда они составили $176.3 млрд...