Обзор рынка Forex от компании Admiral Markets

Технический анализ рынка Forex на 16.05.2014

В краткосрочной перспективе вероятно продолжение коррекции доллара США.

EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара протестировала, но не смогла преодолеть поддержку 1.3640-1.3670, где проходит 200-дневная SMA, в связи с чем в краткосрочной перспективе ожидается формирование отскока в направлении отметки 1.4000.
Однако рост может оказаться коррекционным и быть ограниченным, например, 50-дневной SMA. В этом случае последует новый виток снижения и попытка прорыва ниже поддержки 1.3640-1.3670, которая в случае успеха подтвердит развитие нисходящего тренда с ближайшей целью в районе поддержки 1.3475.

GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара пока удерживается выше поддержки 1.6720-1.6750, где проходит 50-дневная SMA, в связи с чем вероятна новая попытка протестировать и преодолеть ключевое сопротивление 1.7040.
В то же время, прорыв выше сопротивления 1.7040 может оказаться затруднительным, однако в случае успеха появится пространство для долгосрочного роста в направлении отметки 2.0000.
Между тем, преодоление района 1.6720-1.6750 заметно ухудшит перспективы пары и откроет дорогу последовательному снижению к 100-дневной SMA, поддержке 1.6465, 200-дневной SMA и отметке 1.6200.

USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара вышла к сильной поддержке 100.75-101.30, где проходит 200-дневная SMA. Не исключен и прорыв ниже 100.75 в район отметки 100.00, куда проецируется уровень 61.8% коррекции ФИБО от роста 96.56-105.44. При этом новый рост может начаться практически от любого уровня выше 100.00.
Вместе с этим, для подтверждения развития восходящего тренда по-прежнему необходим прорыв выше 50- и 100-дневной SMA. После этого откроется дорога росту к второстепенному сопротивлению 104.10, а затем, вероятно, к максимуму 105.40.
Между тем, прорыв и закрепление ниже отметки 100.00 полностью отменит позитивные ожидания и подтвердит переход к долгосрочной коррекции.

AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара немного снизилась, однако дальнейший рост и тестирование сопротивления 0.9450 по-прежнему выглядит весьма вероятным. Прорыв выше него откроет дорогу среднесрочному росту к более сильному сопротивлению 0.9760.
В то же время, неспособность в ближайшее время преодолеть сопротивление 0.9450 может спровоцировать обратное падение к поддержке 0.9140-0.9185, где проходит 200-дневная SMA. В дальнейшем ее преодоление подтвердит более продолжительное снижение сначала к 100-дневной SMA, а затем к поддержке 0.8890-0.8920.

Технический анализ рынка Forex на 19.05.2014

Ослабление позиций доллара США выглядит весьма вероятным в краткосрочной перспективе.

EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

По-прежнему ожидается, что район 1.3640-1.3670, где проходит 200-дневная SMA, будет оказывать значительную поддержку паре в краткосрочной перспективе, в связи с чем ожидается формирование отскока в направлении отметки 1.4000.
Однако если рост окажется коррекционным и ограниченным, например, 50-дневной SMA, вероятнее всего, последует новый виток снижения и попытка прорыва ниже поддержки 1.3640-1.3670, которая в случае успеха подтвердит развитие нисходящего тренда с ближайшей целью в районе поддержки 1.3475.

GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара восстанавливается после тестирования поддержки 1.6720-1.6750, где проходит 50-дневная SMA. При этом не исключена попытка протестировать и преодолеть ключевое сопротивление 1.7040.
В то же время, прорыв выше сопротивления 1.7040 может оказаться затруднительным, однако в случае успеха появится пространство для долгосрочного роста в направлении отметки 2.0000.
Между тем, преодоление района 1.6720-1.6750 заметно ухудшит перспективы пары и откроет дорогу последовательному снижению к 100-дневной SMA, поддержке 1.6465, 200-дневной SMA и отметке 1.6200.

USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара торгуется около поддержки 100.75-101.40, где проходит 200-дневная SMA. Не исключен прорыв ниже 100.75 в район отметки 100.00, куда проецируется уровень 61.8% коррекции ФИБО от роста 96.56-105.44. При этом новый рост может начаться практически от любого уровня выше 100.00.
Вместе с этим, для подтверждения развития восходящего тренда по-прежнему необходим прорыв выше 50- и 100-дневной SMA. После этого откроется дорога росту к второстепенному сопротивлению 104.10, а затем, вероятно, к максимуму 105.40.
Между тем, прорыв и закрепление ниже отметки 100.00 полностью отменит позитивные ожидания и подтвердит переход к долгосрочной коррекции.

AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

На текущий момент краткосрочные риски выглядят нейтрально. При этом вероятна как попытка роста и тестирование сопротивления 0.9450, так и падение к поддержке 0.9140-0.9185, где проходит 200-дневная SMA.
В дальнейшем прорыв выше 0.9450 откроет дорогу среднесрочному росту к более сильному сопротивлению 0.9760. В то же время, преодоление поддержки 0.9140-0.9185 подтвердит более продолжительное снижение сначала к 100-дневной SMA, а затем к поддержке 0.8890-0.8920.

Взгляд на некоторые важные события предстоящей недели

Смешанные экономические данные из США на прошлой неделе и разочаровывающие данные по ВВП еврозоны за 1 квартал 2014 помогли Индексу доллара США (I.USDX) продолжить восстановление, начатое в предыдущие недели от самого низкого уровня с начала февраля 2013 года. На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на жилищном секторе США для того, чтобы оценить темпы экономического восстановления. Помимо данных по рынку жилья США, глобальные данные по активности в производственном секторе Manufacturing PMI наряду с протоколами последнего заседания ФРС США будут в фокусе внимания инвесторов.

Наиболее важными данными из относительно спокойного экономического календаря США на этой неделе являются два отчета по продажам домов - продажи существующих домов и продажи нового жилья. В последнее время продажи существующих домов демонстрировали тенденцию к снижению. Продажи новых домов также падали в течение двух месяцев подряд, указывая на вероятное замедление на рынке жилья.

Продажи на вторичном рынке жилья в апреле, как ожидается, продемонстрируют некоторое ослабление нисходящего тренда, и консенсус-прогноз предполагает выход показателя на уровне 4,71 млн единиц в годовом исчислении против 4,59 млн в марте. Данные по продажам на вторичном рынке жилья Национальная ассоциация риэлторов планирует выпустить в четверг.

Между тем, правительственный отчет о продажах новых домов планируется к выпуску в пятницу, и также ожидается отскок показателя от показанных в марте самых низких годовых темпов продаж с сентября 2013 в объеме 384 тысяч единиц. Продажи нового жилья в апреле, как ожидается, вырастут до 426 тысяч единиц в годовом исчислении.

Другим событием станет публикация протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы США, когда она решила продолжить сокращение своей программы покупки облигаций в четвертый раз. Протоколы планируются к выпуску в среду, и они могут обеспечить некоторую дополнительную ясность относительно будущего плана центрального банка по завершению программы ежемесячной покупки облигаций и повышению ставок. Впрочем, участники рынка не ожидают, что протоколы станут основным драйвером для доллара США.

Признаки стабилизации американского рынка жилья на фоне более сильных, чем ожидается, данных о продажах жилья, будут поддерживать оптимистичные взгляды относительно сильного экономического роста в США во втором квартале 2014 года. Это, в свою очередь, откроет путь для продолжения восстановления американского доллара в краткосрочной перспективе.

Из глобальных событий на этой неделе участники рынка будут внимательно следить за экономическими данными из Великобритании. Наиболее важными в экономическом календаре являются данные по инфляции, выпуск второй оценки ВВП Великобритании за 1 квартал 2014 года, данные по розничным продажам и протоколы последнего заседания Банка Англии.

В последнее время годовая инфляция потребительских цен в Великобритании (ИПЦ) упала ниже целевого уровня центрального банка в 2%. Кроме того, на прошлой неделе ежеквартальный отчет по инфляции Банка Англии показал, что темпы инфляции будут оставаться около 2% целевого уровня банка в течение ближайших двух-трех лет. Это обеспечивает необходимое пространство для Банка Англии, чтобы сохранить свою аккомодационную политику. Консенсус-прогноз по-прежнему предполагает, что ИПЦ за апрель останется ниже 2% на уровне 1,7%. Данные запланированы к выходу во вторник.

Предстоящий выпуск данных из Великобритании по розничным продажам за апрель запланирован на среду. В марте месяце индикатор показал небольшой прирост, который составил всего лишь 0,1%, однако, это было выше консенсус-прогноза -0.4%. В апреле рынки ожидают дальнейшего улучшения динамики розничных продаж на 0,4%.

Протоколы последнего заседания по денежно-кредитной политике Банка Англии от 7-8 мая, которые также запланированы к выпуску в среду, могут обеспечить некоторые подсказки по поводу сроков повышения ключевой процентной ставки.

Между тем, доминирующим экономическим отчетом на этой неделе из Великобритании является выпуск второй оценки темпов роста ВВП в 1 квартале 2014, который запланирован на четверг. Предварительный релиз указал на продолжение восстановления экономики Великобритании с ростом ВВП на 0,8%. Вторая оценка роста, как ожидается, останется на уровне 0,8%.

Учитывая недавний откат пары GBPUSDс самого высокого уровня с августа 2009, разочаровывающие экономические отчеты и (или) сигналы Банка Англии в отношении продолжения аккомодационной политики в обозримом будущем могут существенно ухудшить перспективы среднесрочного восстановления GBP.

В отношении еврозоны рынки обратят особое внимание на выпуск предварительного композитного, производственного и непроизводственного индекса PMI вместе с аналогичными данными из двух крупнейших экономик региона - Франции и Германии. Релизы этих данных запланированы на четверг. После ключевых данных PMI в Германии в пятницу выйдет индекс деловых настроений Ifo. После относительно небольшого роста ВВП в первом квартале 2014 года на 0,8% и при сохраняющихся перспективах смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ в июне только убедительно сильные данные индексов PMIмогут заставить EURUSDвозобновить рост в ближайшей перспективе.

Между тем, протоколы последнего заседания РБА, ожидаемые во вторник, и решение по процентной ставке Банка Японии с последующей пресс-конференцией главы ЦБ в среду, как ожидается, слабо повлияют на валютный рынок. Тем не менее, предварительные данные китайского производственного индекса Manufacturing PMI от банка HSBC для мая месяца, запланированные к выпуску в четверг, будут внимательно отслеживаться участниками рынка, чтобы оценить состояние второй по величине экономики в мире. Производственные данные из Китая, как правило, оказывают существенное влияние на сырьевые валюты, в особенности валюту главного торгового партнера - Австралии. Слабые данные из Китая могут привести к слабости AUDUSD.

Технический анализ рынка Forex на 21.05.2014

Доллар США торгуется неровно против основных конкурентов, но при этом сохраняется возможность его ослабления в краткосрочной перспективе.

EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара продолжает консолидироваться выше ключевой поддержки 1.3640-1.3670, где проходит 200-дневная SMA, в связи с чем сохраняется возможность возобновления роста в направлении отметки 1.4000. Ближайшее сопротивление расположено около 100-дневная SMA, далее следует 50-дневная SMA. При этом разворот тренда вниз может состояться на подходе к 50-дневной SMA, после чего последует новая попытка протестировать и преодолеть поддержку 1.3640-1.3670.
В дальнейшем, уверенный прорыв ниже поддержки 1.3640-1.3670 подтвердит развитие нисходящего тренда с ближайшей целью в районе поддержки 1.3475. Следующие поддержки располагаются около отметок 1.3300 и 1.3100.

GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара продолжает постепенно восстанавливаться после тестирования поддержки 1.6720-1.6750, где проходит 50-дневная SMA. При этом не исключена попытка протестировать и преодолеть ключевое сопротивление 1.7040. Прорыв выше 1.7040 может оказаться затруднительным, однако в случае успеха появится пространство для долгосрочного роста в направлении отметки 2.0000.
Между тем, преодоление района поддержки 1.6720-1.6750 заметно ухудшит перспективы пары и откроет дорогу последовательному снижению к 100-дневной SMA, поддержке 1.6465, 200-дневной SMA и отметке 1.6200.

USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Паре пока не удается возобновить рост, и она торгуется в районе поддержки 100.75-101.40, где проходит 200-дневная SMA. При этом не исключен прорыв в район отметки 100.00, куда проецируется уровень 61.8% коррекции ФИБО от роста 96.56-105.44.
В то же время, новый рост может начаться практически от любого уровня выше 100.00. При этом для подтверждения развития восходящего тренда по-прежнему необходим прорыв выше 50- и 100-дневной SMA. После этого откроется дорога росту к второстепенному сопротивлению 104.10, а затем, вероятно, к максимуму 105.40.
Между тем, прорыв и закрепление ниже отметки 100.00 полностью отменит позитивные ожидания и подтвердит переход к долгосрочной коррекции, ближайшей целью которой может стать диапазон 95.80-96.60.

AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара резко снизилась в направлении поддержки 0.9140-0.9190, где проходит 200-дневная SMA. Если данная поддержка будет преодолена, подтвердится более продолжительное снижение сначала к 100-дневной SMA, а затем к поддержке 0.8890-0.8920.
Если же поддержка 0.9140-0.9190 устоит, последует отскок в направлении сопротивления 0.9450. В дальнейшем, ее преодоление откроет дорогу среднесрочному росту к более сильному сопротивлению 0.9760.

Важные цифры PMI могут привести рынок в движение

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) является барометром экономической мощи для производства и сферы услуг. Индекс колеблется от 0 до 100, и значение ниже отметки 50 сигнализирует о сокращении экономической активности в соответствующей отрасли. В четверг запланирован выход нескольких предварительных оценок PMI, которые могут усилить волатильность на валютном рынке. Публикация будет начата с предварительного производственного индекса HSBC Manufacturing PMI Китая, далее продолжится французскими, немецкими и европейскими предварительными индексами для производства и сектора услуг, а завершится выходом производственного индекса Manufacturing PMI США.

Релиз китайского PMI от банка HSBC является внимательно отслеживаемым индикатором здоровья второй по величине экономики в мире. Будучи крупнейшим промышленным игроком, индикаторы, показывающие состояние производственного сектора Китая, оказывают сильное воздействие на сырьевые валюты. Кроме того, Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии и крупнейшим в мире потребителем золота, что делает его экономические показатели определяющими для движений в золоте и AUD. Что касается выходящих данных, прогноз рынка предполагает дальнейшее нахождение этого показателя ниже отметки 50 пятый месяц подряд. Ожидается, что значение окажется на уровне 48,4 против ранее пересмотренного 48,1. Если по факту данные оправдают прогноз, пары с участием AUD вместе с сырьевым рынком, как ожидается, ослабнут. Тем не менее, значение выше уровня 50 может обеспечить значительную поддержку для AUD и на сырьевом рынке.

Предварительные индексы для промышленности и сектора услуг Германии, Франции и Европы, как ожидается, останутся вблизи предыдущих уровней. Таким образом, эти показатели не должны генерировать большую волатильность, если фактические цифры совпадут с прогнозом. Однако в случае серьезных расхождений фактических значений с прогнозами волатильность евро может значительно вырасти.

Не менее важным является предварительное значение производственного индекса Manufacturing PMI США, который, как ожидается, немного увеличится до уровня 55,6 против предыдущего значения 55,4. Если фактическое значение совпадет с прогнозом или превысит его, что станет самым высоким значением с февраля, это может усилить позиции доллара США.

Технический анализ рынка Forex на 23.05.2014

Доллар США смог немного укрепиться, однако продолжение данной тенденции требует подтверждения.

EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара продолжает штурмовать ключевую поддержку 1.3640-1.3670, где проходит 200-дневная SMA. Если она устоит, последует разворот тренда вверх и формирование отскока в направлении отметки 1.4000. Ближайшее сопротивление расположено около 100-дневная SMA, далее следует 50-дневная SMA. При этом рост может развернуться уже на подходе к 50-дневной SMA, после чего последует новая попытка протестировать и преодолеть поддержку 1.3640-1.3670.
В то же время, прорыв и закрепление ниже 1.3640-1.3670 подтвердится развитие нисходящего тренда с ближайшей целью в районе поддержки 1.3475. Следующие поддержки располагаются около отметок 1.3300 и 1.3100.

GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара немного скорректировалась, однако вероятность продолжения восстановления в направлении ключевого сопротивления 1.7040 остается достаточно высокой. В то же время, ожидается, что давление на пару будет усиливаться уже при приближении к отметке 1.7000, и прорыв выше 1.7040 может оказаться весьма затруднительным. При этом вероятен разворот тренда вниз и снижение к поддержке 1.6720-1.6750, где проходит 50-дневная SMA.
Также не исключено немедленное продолжение нисходящей коррекции в направлении данной поддержки. В дальнейшем, преодоление района 1.6720-1.6750 заметно ухудшит перспективы пары и откроет дорогу последовательному снижению к 100-дневной SMA, поддержке 1.6465, 200-дневной SMA и отметке 1.6200. В то же время, если паре удастся преодолеть и закрепиться выше сопротивления 1.7040, появится пространство для долгосрочного роста в направлении отметки 2.0000.

USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара восстановилась к отметке 102.00. Тем не менее, для подтверждения развития восходящего тренда необходим прорыв выше 50- и 100-дневной SMA. После этого откроется дорога росту к второстепенному сопротивлению 104.10, а затем, вероятно, к максимуму 105.40.
До прорыва выше 100-дневной SMA сохранится вероятность формирования нового витка снижения с целью прорыва ниже сильной поддержки 100.75-101.40 к отметке 100.00, куда проецируется уровень 61.8% коррекции ФИБО от роста 96.56-105.44. Однако только закрепление ниже данной отметки полностью отменит позитивные ожидания и подтвердит переход к долгосрочной коррекции, ближайшей целью которой может стать диапазон 95.80-96.60.

AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара консолидируется на подходе к поддержке 0.9140-0.9190, где проходит 200-дневная SMA. При этом вероятно возобновление восходящего тренда с целью тестирования сопротивления 0.9450. В дальнейшем, ее преодоление откроет дорогу среднесрочному росту к более сильному сопротивлению 0.9760.
В то же время, если поддержка 0.9140-0.9190 будет преодолена, подтвердится более продолжительное снижение сначала к 100-дневной SMA, а затем к поддержке 0.8890-0.8920.

Технический анализ рынка Forex на 26.05.2014

В краткосрочной перспективе сохраняется возможность разнонаправленных изменений в позициях доллара США.

EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара преодолела ключевую поддержку 1.3640-1.3670, где проходит 200-дневная SMA. Это смещает среднесрочные риски в сторону снижения, ближайшей целью которого является поддержка 1.3475. Следующие поддержки располагаются около отметок 1.3300 и 1.3100.
В то же время, пара перепродана, что в краткосрочной перспективе делает вероятным формирование отскока. Однако он, вероятно, столкнется с сопротивлениями в виде 100- и 50-дневной SMA, и разворот тренда вниз возможен от одной из этих отметок. При этом только закрепление выше 100-дневной SMA укажет на новый рост к сопротивлению 1.4000.

GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара продолжила корректироваться. При этом с текущих уровней в краткосрочной перспективе вероятно как продолжение развития коррекции к поддержке 1.6720-1.6750, где проходит 50-дневная SMA, так и попытка протестировать ключевое сопротивление 1.7040.
В дальнейшем ожидается, что давление на пару будет усиливаться уже при приближении к отметке 1.7000, и прорыв выше 1.7040 может оказаться весьма затруднительным. При этом вероятен разворот тренда вниз и снижение к поддержке 1.6720-1.6750.
В то же время, преодоление района 1.6720-1.6750 заметно ухудшит перспективы пары и откроет дорогу последовательному снижению к 100-дневной SMA, поддержке 1.6465, 200-дневной SMA и отметке 1.6200.
Если же паре удастся преодолеть и закрепиться выше сопротивления 1.7040, появится пространство для долгосрочного роста в направлении отметки 2.0000. Однако данный сценарий выглядит наименее вероятным.

USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара стремится продолжить восстановление, однако для подтверждения развития восходящего тренда необходим прорыв выше 50- и 100-дневной SMA. После этого откроется дорога росту к второстепенному сопротивлению 104.10, а затем, вероятно, к максимуму 105.40.
До прорыва выше 100-дневной SMA сохранится вероятность формирования нового витка снижения с целью прорыва ниже сильной поддержки 100.75-101.40 к отметке 100.00, куда проецируется уровень 61.8% коррекции ФИБО от роста 96.56-105.44. Однако только закрепление ниже данной отметки полностью отменит позитивные ожидания и подтвердит переход к долгосрочной коррекции, ближайшей целью которой может стать диапазон 95.80-96.60.

AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара продолжает консолидироваться на подходе к поддержке 0.9140-0.9190, где проходит 200-дневная SMA. При этом вероятно возобновление восходящего тренда с целью тестирования сопротивления 0.9450. В дальнейшем, ее преодоление откроет дорогу среднесрочному росту к более сильному сопротивлению 0.9760.
В то же время, если поддержка 0.9140-0.9190 будет преодолена, подтвердится более продолжительное снижение сначала к 100-дневной SMA, а затем к поддержке 0.8890-0.8920.

Сможет ли доллар США продолжить рост?

На прошлой неделе доллар США продолжил укрепляться третью неделю подряд на фоне данных по рынку жилья США, показавших некоторое умеренное восстановление после недавнего спада. Силы доллару прибавили и минутки апрельского заседания Федеральной резервной системы, которые показали, что фокус FOMC постепенно смещается на нормализацию денежно-кредитной политики после завершения ​​программы ежемесячной покупки облигаций. Это в сочетании с ухудшением данных Manufacturing PMI еврозоны помогло Индексу Доллара США (I.USDX) прибавить около 0,5% по итогам последней недели.

Важные экономические данные из США на этой неделе, возможно, укажут на замедление темпов роста экономики, обеспечивая некоторый импульс для валютного рынка.

Вторая оценка ВВП США за первый квартал 2014 года может представить новые доказательства ослабления фундаментальных экономических показателей США, пострадавших от экстремальных погодных условий. После разочаровывающей первоначальной оценки, показавшей рост всего на 0,1%, пересмотренная оценка общей экономической активности, планирующаяся к выпуску в четверг, как ожидается, будет еще ниже. Пересмотренный показатель ВВП предполагает замедление роста экономики США в первом квартале 2014 года на 0,6% в годовом исчислении.

Инвесторы также оценят состояние производственного сектора США, исходя из данных по заказам на товары длительного пользования за апрель и индекса менеджеров по снабжению Чикаго за май, выпуск которых намечен на вторник и пятницу соответственно. Заказы на товары длительного пользования росли в течение двух месяцев подряд, но, как ожидается, вновь упадут на 0,5% в апреле. Тем не менее, базовые заказы на товары длительного, исключающие элементы транспорта, как ожидается, продемонстрируют небольшой рост на 0,2%. Чикагский индекс активности также, вероятно, снизится с шестимесячного максимума 63,0, зарегистрированного в апреле, до 60,2 в мае.

Ключевые данные по рынку жилья на этой неделе включают индекс подписанных договоров о продажах на рынке жилья в апреле, который планируется к выпуску в четверг. После более сильного, чем ожидалось, роста на 3,4 % в марте индекс, как ожидается, продолжит рост на 1,1%. Более сильные данные будут способствовать дальнейшему укреплению ожиданий относительно устойчивого роста на рынке жилья США после недавнего спада.

Наконец, индекс потребительского доверия от Conference Board в мае, планирующийся к выпуску во вторник, по прогнозам, покажет небольшой подъем и достигнет уровня 83,2 после апрельского значения 82,3 и аналогичного значения в марте.

Учитывая ожидания более слабых показателей, любые признаки улучшения перспектив устойчивого восстановления экономики США, отражаемые сильными экономическими данными, будут поддерживать восходящее движение доллара США.

Между тем, выступления президента ЕЦБ Марио Драги и управляющего Банк Японии Харухико Куроды, запланированные на вторник и среду соответственно, могут также повлиять на движения рынка Forex в предстоящую неделю.

Технический анализ рынка Forex на 28.05.2014

Доллар США немного упрочил свои позиции, однако неопределенность относительно его дальнейших перспектив сохраняется.

EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара столкнулась с сопротивлением при попытке выйти выше 200-дневной SMA, в связи с чем сохраняется вероятность немедленного продолжения нисходящего тренда к поддержке в районе 1.3475.
В то же время, по-прежнему высока перепроданность, в связи с чем в краткосрочной перспективе более вероятным выглядит коррекционное восстановление, переход к которому подтвердится в случае закрепления выше 200-дневной SMA. Целями роста последовательно могут стать 100-дневная SMA, проходящая в районе 1.3740, и 50-дневная SMA, проходящей около 1.3780.
Однако, поскольку среднесрочные риски смещены в сторону снижения, возобновление нисходящего тренда может последовать от одной из скользящих средних. Его ближайшей целью остается поддержка 1.3475. Следующие поддержки располагаются около отметок 1.3300 и 1.3100. При этом только закрепление выше 50-дневной SMA укажет возможность нового роста к сопротивлению 1.4000.

GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара продолжила снижение к поддержке 1.6730-1.6760, где проходит 50-дневная SMA. Ее преодоление заметно ухудшит перспективы пары и откроет дорогу последовательному снижению к 100-дневной SMA, поддержке 1.6465, 200-дневной SMA и отметке 1.6200.
В то же время, если поддержка 1.6730-1.6760 ограничит снижение, весьма вероятно последует новая попытка протестировать ключевое сопротивление 1.7040. Однако в данном случае ожидается, что давление на пару будет усиливаться уже при приближении к отметке 1.7000, и прорыв выше 1.7040 может оказаться весьма затруднительным. При этом вероятен разворот тренда вниз и новое снижение к поддержке 1.6730-1.6760.
Если же паре удастся преодолеть и закрепиться выше сопротивления 1.7040, появится пространство для долгосрочного роста в направлении отметки 2.0000. Однако этот сценарий пока выглядит маловероятным.

USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Рост пары пока ограничен 50-дневной SMA. При этом для подтверждения восходящего тренда по-прежнему необходим прорыв выше 50- и 100-дневной SMA. Только после этого откроется дорога росту к второстепенному сопротивлению 104.10, а затем, вероятно, к максимуму 105.40.
До прорыва выше скользящих средних сохранится вероятность формирования нового витка снижения с целью прорыва ниже сильной поддержки 100.75-101.40 к отметке 100.00, куда проецируется уровень 61.8% коррекции ФИБО от роста 96.56-105.44. Однако только закрепление ниже данной отметки полностью отменит позитивные ожидания и подтвердит переход к долгосрочной коррекции, ближайшей целью которой может стать диапазон 95.80-96.60.

AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара продолжает постепенно восстанавливаться. Данный тренд может усилиться в краткосрочной перспективе, а его целью остается тестирование сопротивления 0.9450. В дальнейшем, его преодоление откроет дорогу среднесрочному росту к более сильному сопротивлению 0.9760.
В роли ближайшей поддержки продолжит выступать район 0.9140-0.9190. Если данная поддержка будет преодолена, подтвердится более продолжительное снижение сначала к 100-дневной SMA, а затем к поддержке 0.8890-0.8920.

Золото торгуется с понижением

После консолидации с начала месяца в диапазоне, шириной около $44, цены на золото столкнулись с сильным давлением продаж во вторник. Желтый металл утратил более 2% в этот день, понеся максимальные с декабря 2013 года потери. Проведенный анализ указывает на различные фундаментальные и технические причины этих продаж.

С фундаментальной точки зрения, восходящее ралли на фондовых рынках является одной из главных причин для игроков выводить свои средства из золота. S&P500 достиг очередного рекордного уровня, в то время как индексу Dow Jones удалось выйти к максимальным уровням с середины мая.

Геополитическая напряженность на Украине, одна из главных причин, которая стимулировала спрос на золото в качестве актива-убежища в начале 2014 года, кажется, ослабла после состоявшихся выборов в конце прошлой недели. Кроме того, улучшения в экономике США в сочетании со спекуляциями на тему того, что Федеральная резервная система США может намекнуть на повышение процентной ставки уже на июньском совещании, подпитывают силу доллара США, который обычно торгуется в обратном направлении с желтым металлом. Вдобавок, вчерашние пессимистичные комментарии президента ЕЦБ Марио Драги поддержали укрепление американской валюты.

Спрос на золото со стороны Китая, крупнейшего в мире потребителя золота, упал до самого низкого уровня за 14 месяцев и составил 67 тонн в апреле по сравнению с 85 тоннами в марте. Кроме того, более слабые экономические сигналы из Поднебесной стали причиной спекуляций на тему дальнейшего снижения спроса, который в течение длительного времени поддерживал цены на металл. Однако второй по величине потребитель золота в мире, Индия, начала показывать признаки ослабления строгих норм импорта золота, действовавших в течение прошлого года, после проведенных выборов. Резервный банк Индии недавно позволил большему числу компаний импортировать желтый металл. Участники рынка ждут объявлений о большем ослаблении жестких норм, которые правящая на данный момент партия обещала провести во время предвыборной кампании. Кроме того, инвестиционный спрос на желтый металл демонстрирует признаки слабости.

С технической точки зрения, текущие продажи могут быть результатом низкой волатильности цен с начала месяца, так как золото торговалось в узком диапазоне, шириной около $44, тогда как ранее в течение первых трех месяцев года торговый диапазон составлял почти $190. Более того, формировавшийся на дневном графике треугольный паттерн был прорван вниз около $1285, что, возможно, и спровоцировало усиление продаж.

Подводя итог, текущее снижение цен на металл могло быть спровоцировано укреплением доллара США и ралли фондовых рынков. Кроме того, ослабление геополитической напряженности на Украине и снижение физического спроса также может рассматриваться в качестве причин недавнего падения цен.

В дальнейшем, улучшение экономических данных из США и более слабые китайские данные, скорее всего, будут способствовать сохранению понижательного давления на цены. Важный отчет по состоянию рынка труда США, релиз которого планируется на следующей неделе, может указать на дальнейшие действия Федеральной резервной системы на очередном заседании 18 июня. Если показатели рынка труда удовлетворят оптимистичным ожиданиям, ФРС может просигнализировать о повышения процентных ставок в более ранние сроки, что вызовет восходящее ралли доллара США и обратный тренд в ценах на золото. Кроме того, сила экономики США также, вероятно, продолжит толкать вверх фондовые индексы, заставляя цены на золото снижаться. В то же время, если новое правительство Индии сдержит свои обещания и ослабит жесткие импортные нормы, цены на золото могут найти значительную поддержку.

Технический анализ рынка Forex на 30.05.2014

На данный момент высока вероятность развития коррекции в позициях доллара США.

EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Паре пока не удается начать восстановление, и в краткосрочной перспективе по-прежнему возможно снижение, целью которого остается тестирование поддержки в районе 1.3475. Однако, учитывая сохраняющуюся перепроданность, высока вероятность перехода к коррекционному восстановлению, которое получит подтверждение при прорыве выше 200-дневной SMA.
Целью восстановления может стать район 1.3740, где проходит 100-дневная SMA, а также уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 1.3993-1.3588, откуда может состояться разворот тренда вниз. При прорыве выше 1.3740 возможно тестирование района отметки 1.3800, немного ниже которой проходит 50-дневная SMA и уровень 50.0% коррекции ФИБО от того же снижения. На подходе к ней также вероятен разворот тренда вниз.
В обоих случаях при развитии нового нисходящего тренда ближайшей целью станет тестирование поддержки 1.3475. Следующие цели могут располагаться около отметок 1.3300 и 1.3100. При этом только закрепление выше отметки 1.3800 укажет на возможность нового роста к сопротивлению 1.4000.

GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара торгуется ниже района 1.6730-1.6760, где проходит 50-дневная SMA, однако нисходящий тренд пока не получил продолжения. При этом в случае обратного закрепления выше 50-дневной SMA увеличится вероятность новой попытки протестировать ключевое сопротивление 1.7040.
Однако в данном случае ожидается, что давление на пару будет усиливаться уже при приближении к отметке 1.7000, и прорыв выше 1.7040 может оказаться весьма затруднительным. При этом вероятен разворот тренда вниз и развитие более динамичного снижения.
Для подтверждения нисходящего тренда, вероятно, потребуется закрепиться ниже 100-дневной SMA. Это откроет дорогу снижению к более сильной поддержке 1.6425-1.6465, где проходит 200-дневная SMA. Потенциальной целью снижения является отметка 1.6200.

USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара продолжает снижаться. При этом сохраняется возможность прорыва ниже сильной поддержки 100.75-101.40 к отметке 100.00, куда проецируется уровень 61.8% коррекции ФИБО от роста 96.56-105.44. Однако возобновление роста может начаться практически от любого уровня выше 100.00. Только прорыв и закрепление ниже данной отметки полностью отменит позитивные ожидания и подтвердит переход к долгосрочной коррекции, ближайшей целью которой может стать диапазон 95.80-96.60.
В то же время, для подтверждения развития восходящего тренда паре по-прежнему необходим прорыв выше 50- и 100-дневной SMA. Только после этого откроется дорога росту к второстепенному сопротивлению 104.10, а затем, вероятно, к максимуму 105.40.

AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара совершила прорыв выше 50-дневной SMA, что подтверждает новый виток роста к сопротивлению 0.9450. В дальнейшем, преодоление 0.9450 откроет дорогу среднесрочному росту к более сильному сопротивлению 0.9760.
50-дневная SMA теперь может выступать в качестве ближайшей поддержки. При этом если пара не удержится выше нее, последует снижение в район 0.9140-0.9190, где проходит 200-дневная SMA. Если данная поддержка будет пройдена, а затем пара преодолеет 100-дневную SMA, подтвердится более продолжительное снижение к поддержке 0.8890-0.8920.

Технический анализ рынка Forex на 02.06.2014

Краткосрочные перспективы доллара США в целом остаются неопределенными, и развитие дальнейших тенденций требует подтверждения.

EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Попытки восстановления пары пока ограничены 200-дневной SMA. В связи с этим сохраняется возможность продолжения нисходящего тренда, целью которого остается тестирование поддержки в районе 1.3475. Прорыв ниже нее в данном варианте выглядит маловероятным.
В то же время, при преодолении 200-дневной SMA подтвердится переход к коррекционному восстановлению, ближайшей целью которого может стать район 1.3740, где проходит 100-дневная SMA, а также уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 1.3993-1.3588, и откуда может состояться разворот тренда вниз.
Однако в случае прорыва выше 1.3740 возможно тестирование 50-дневной SMA или районов 1.3800 и 1.3840, где соответственно проходят уровни 50.0% и 61.8% коррекции ФИБО от того же снижения. При этом разворот тренда вниз также вероятен от одного из указанных сопротивлений.
Во всех этих случаях ближайшей целью нового нисходящего тренда станет тестирование поддержки 1.3475, а в случае прорыва ниже последует тестирование следующих целей около отметок 1.3300 и 1.3100. В то же время, только прорыв выше 1.3840 укажет на возможность нового роста к сопротивлению 1.4000.

GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Паре пока не удалось пробиться выше 50-дневной SMA. В этой связи возможно возобновление нисходящего тренда, и прорыв ниже 100-дневной SMA откроет дорогу снижению к более сильной поддержке 1.6425-1.6465, где проходит 200-дневная SMA. Потенциальной целью снижения является отметка 1.6200.
Если же паре удастся закрепиться выше 50-дневной SMA, увеличится вероятность новой попытки протестировать ключевое сопротивление 1.7040. Однако в данном случае ожидается, что давление на пару будет усиливаться уже при приближении к отметке 1.7000, и прорыв выше 1.7040 может оказаться весьма затруднительным. При этом вероятен разворот тренда вниз и развитие более динамичного снижения.

USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара обрела поддержку около 200-дневной SMA и стремится возобновить рост. Однако для подтверждения развития восходящего тренда ей по-прежнему необходим прорыв выше 50- и 100-дневной SMA. Только после этого откроется дорога росту к второстепенному сопротивлению 104.10, а затем, вероятно, к максимуму 105.40.
До момента прорыва выше 100-дневной SMA сохраняется возможность падения ниже сильной поддержки 100.75-101.40 к отметке 100.00, куда проецируется уровень 61.8% коррекции ФИБО от роста 96.56-105.44. Однако возобновление роста может начаться практически от любого уровня выше 100.00. Только прорыв и закрепление ниже данной отметки полностью отменит позитивные ожидания и подтвердит переход к долгосрочной коррекции, ближайшей целью которой может стать диапазон 95.80-96.60.

AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара не удержалась выше 50-дневной SMA и возобновила снижение в направлении поддержки 0.9140-0.9190, где проходит 200-дневная SMA. Если данная поддержка будет пройдена, а затем пара преодолеет 100-дневную SMA, подтвердится более продолжительное снижение к поддержке 0.8890-0.8920.
50-дневная SMA остается ближайшим сопротивлением. Закрепление выше нее подтвердит дальнейший рост к сопротивлению 0.9450, в свою очередь, преодоление которой откроет дорогу среднесрочному росту к более сильному сопротивлению 0.9760.

Заседание ЕЦБ и отчет по рынку труда США могут усилить волатильность на рынке Форекс

На прошлой неделе экономические данные из США были смешанными. С одной стороны, неожиданным оказался рост заказов на товары длительного пользования третий месяц подряд, но с другой стороны был пересмотрен в сторону понижения ВВП США за 1 квартал 2014, который вышел даже ниже ожиданий рынка на уровне -1,0 % в годовом исчислении. Общий индекс доллара США (I.USDX) завершил неделю лишь незначительным ростом, демонстрируя четвертую неделю роста подряд.

После недели низкой волатильности инвесторы готовятся к неделе критически важных экономических событий, которые могут усилить волатильность рынка Форекс. Решение по денежно-кредитной политике ЕЦБ в сочетании с ежемесячными данными из США по рабочим местам выделяются из экономического календаря и могут стать идеальным катализатор для довольно сильных изменений.

Ежемесячный отчет по рабочим местам США всегда была наиболее пристально отслеживаемым экономическим событием США. Министерство труда США планирует выпустить ежемесячный отчет по занятости за май в пятницу. После весьма сильного значения числа новых рабочих мест в апреле, составившего 288 тысяч против рыночных ожиданий 215 тысяч, экономисты предполагают, что в мая месяце число новых рабочих мест составит 219 тысяч. Более сильные значения будут рисовать оптимистичную картину экономического роста США во втором квартале 2014 года. Тем временем, уровень безработицы, как ожидается, немного вырастет до 6,4% с 6,3%, зафиксированных в апреле.

Предшествуя официальному докладу по рабочим местам, отчет ADP, который показывает количество созданных рабочих мест в частном секторе, обеспечит предварительную оценку для официального отчета и планируется к выпуску в среду. Доклад ADP, как ожидается, покажет, что занятость в частном секторе в мае держится стабильно выше 200 тысяч, и число новых рабочих мет составит 217 тысяч.

В преддверии публикации важнейших данных по занятости другие важные экономические отчеты из календаря США включают производственный и непроизводственный индекс ISM в мае, которые планируются к выпуску в понедельник и среду соответственно. Инвесторы оценят и данные по торговому балансу в апреле, который также планируется к выпуску в среду.

Сильные цифры занятости в сочетании с улучшением других экономических показателей подстегнет спекуляции о первом повышении ставки ФРС в 2015 году. Кроме того, рынки вряд ли отреагируют негативно, даже если число рабочих мест выйдет в соответствие с консенсус-прогнозом. Таким образом, более сильные или соответствующие прогнозу данные по рабочим местам могут вызвать сильное ралли доллар США.

Решение по денежно-кредитной политике ЕЦБ также является одним из самых значимых событий этой недели. Заседание пройдет в четверг. В последнее время рынок ожидает каких-либо действий со стороны ЕЦБ для того, чтобы защитить экономику еврозоны от риска дефляции. Опубликованные на прошлой неделе в пятницу отчеты показали, что годовые темпы инфляция в третьей и четвертой по величине экономике еврозоны, Италии и Испании, снизились. Это еще больше увеличило необходимость действий со стороны ЕЦБ, который может объявить о количественных мерах смягчения, чтобы противостоять низкой инфляции. Таким образом, ожидается, что руководящий совет ЕЦБ снизит ключевую процентную ставку, находящуюся в настоящее время на исторически низком уровне 0,25%. Также ожидается, что ЕЦБ установит отрицательную ставку по депозитам.

Участники рынка будут также следить за общими данными по инфляции и занятости в еврозоне, выходящими во вторник, в преддверии заседания ЕЦБ. Индекс потребительских цен еврозоны в мае, как ожидается, останется стабильным на уровне 0,7%, а уровень безработицы в апреле также удержится на отметке 11,8%.

Рынок уже включил в цену евро предположение о принятии некоторых стимулирующих мет со стороны ЕЦБ. Однако если банк воздержаться от значимых инициатив, вполне вероятно, последуют существенные изменения в положении единой валюты.

Между тем, решения по денежно-кредитной политике других крупных центральных банков, а именно Резервного банка Австралии (РБА), Банка Англии и Банка Канады, также будут отслеживаться инвесторами на предстоящей неделе. Тем не менее, по сравнению со столь ожидаемым решением ЕЦБ, объявления о своей политике РБА во вторник, Банка Канады в среду и Банка Англии в четверг, скорее всего, не будут слишком значимыми для рынка Форекс.

Важные показатели из других экономик дополнят насыщенную событиями неделю. Основные показатели Великобритании включает индексы PMI для строительства и сектора услуг. Их планируется опубликовать во вторник и среду соответственно.

Данные непроизводственного индекса PMI Китая также планируется выпустить во вторник, и поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, это может привести к усилению волатильности австралийского доллара.

Важные экономические релизы из календаря Австралии на этой неделе включает в себя данные по ВВП за первый квартал 2014 года, запланированные к выпуску в среду. Как ожидается, показать продемонстрирует рост ВВП на 0,9% в 1 квартале 2014 года. Помимо ВВП, следует обратить внимание на данные по розничным продажам, запланированные к выпуску на вторник, а также данные по торговому балансу, выходящие на четверг, чтобы оценить их воздействие на австралийский доллар.

Технический анализ рынка Forex на 04.06.2014

Доллар США торгуется в диапазонах против большинства основных валют, и с текущих уровней возможно развитие разнонаправленных движений.

EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Попытки роста пока носят крайне ограниченный характер, что заметно увеличивает вероятность немедленного продолжения нисходящего тренда, целью которого остается тестирование поддержки в районе 1.3475. Для его подтверждения, вероятно, потребуется устойчивое закрепление ниже 1.3600.
В роли ближайшего сопротивления выступает 200-дневная SMA. Ее преодоление подтвердит переход к коррекционному восстановлению, целью которого может стать район 1.3740, где проходит 100-дневная SMA, а также уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 1.3993-1.3588, и откуда вероятен разворот тренда вниз.
Однако в случае прорыва выше 1.3740 возможно тестирование 50-дневной SMA или районов 1.3800 и 1.3840, где соответственно проходят уровни 50.0% и 61.8% коррекции ФИБО от того же снижения. При этом разворот тренда вниз также вероятен от одного из указанных сопротивлений.
Во всех этих случаях ближайшей целью нового нисходящего тренда станет тестирование поддержки 1.3475, а в случае прорыва ниже последует тестирование следующих целей около отметок 1.3300 и 1.3100. В то же время, только прорыв выше 1.3840 укажет на возможность формирования нового роста к сопротивлению 1.4000.

GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара продолжает торговаться ниже 50-дневной SMA, в связи с чем сохраняется возможность возобновления нисходящего тренда, и прорыв ниже 100-дневной SMA откроет дорогу снижению к сильной поддержке 1.6425-1.6465, где проходит 200-дневная SMA. Потенциальной целью снижения является отметка 1.6200.
Если же паре удастся закрепиться выше 50-дневной SMA, вероятно, последует новая попытка протестировать ключевое сопротивление 1.7040. Однако в данном случае ожидается, что давление на пару будет усиливаться уже при приближении к отметке 1.7000, и прорыв выше 1.7040 может оказаться весьма затруднительным. При этом вероятен разворот тренда вниз и развитие более динамичного снижения.

USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара смогла удержаться выше 100-дневной SMA, что подтверждает развитие восходящего тренда к второстепенному сопротивлению 104.10, а затем, вероятно, к максимуму 105.40.
Диапазон 102.20-102.35, где сосредоточено 50- и 100-дневная SMA теперь, вероятно, будет выступать в роли ближайшей поддержки и ограничивать возможные коррекции пары. При этом обратное закрепление ниже указанного диапазона ухудшит ее перспективы и просигнализирует о развитии нового витка снижения к 200-дневной SMA или сильной поддержке 100.75-101.40.

AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара торгуется в диапазоне между ближайшим сопротивлением в виде 50-дневной SMA и поддержкой 0.9140-0.9190, где проходит 200-дневная SMA. При этом направление выхода из диапазона, вероятно, подтвердит развитие соответствующей тенденции.
Закрепление выше 50-дневной SMA нацелит пару на тестирование сопротивления 0.9450, в свою очередь, преодоление которой откроет дорогу среднесрочному росту к более сильному сопротивлению 0.9760. В то же время, падение ниже поддержки 0.9140-0.9190, а затем 100-дневной SMA подтвердится более продолжительное снижение к поддержке 0.8890-0.8920.

За что заблокирован AdmiralMarkets? Аналитики нет...