Финансовая аналитика от Альфа-Форекс

EUR/USD — инвесторы Еврозоны сфокусировались на будущем.

Ситуация на рынке

Курс евро к доллару на форекс сохраняет апрельско-майский коридор цен 1.0785—1.1000. Инвесторы временно забыли про плохие экономические показатели ЕС и сфокусировались на планах правительств. Так, рынок позитивно отреагировал на договоренности Германии и Франции создать совместный фонд в размере 500 млрд евро для устранения последствий пандемии. Решения лидеров Евросоюза поддержало единую валюту и свело на нет спекуляции на возможном распаде экономического блока. Напомним, что ЕЦБ и Верховный суд Германии ещё недавно не могли прийти к соглашению.

Одновременно спрос на доллар подогрели новости за океаном: администрация США всерьёз рассматривает варианты наказать Китай как главного виновника эпидемии, которая так дорого обошлась мировой экономике. Рост напряжённости между США и Китаем оказывает поддержку мировой резервной валюте.

Прогнозы

Пара EUR/USD не смогла преодолеть сопротивление 1.1000 и продолжает торговаться в коридоре с нижней границей 1.0785



Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

РУБЛЬ — потенциал роста не исчерпан.

Ситуация на рынке

Российская валюта, как ожидалось ранее, смогла воспользоваться позитивными факторами прошлой торговой сессии, укрепившись до уровней 70.60 и 77.50 рубля против доллара и евро соответственно. В центре внимания инвесторов, покупающих рублёвые инструменты, остаётся позитивный эффект от восстановления цен на нефть к желаемому уровню 40-45$. Выполнение бюджетного правила позволит избежать масштабной эмиссии национальной валюты (запланированный Банком России уровень — 1—1.5 трлн рублей) и сохранить резервы Фонда национального благосостояния для вывода экономики из рецессии.

Прогнозы

Пара USD/RUB преодолела поддержку 73 рубля и сигнализировала о продолжении медвежьего тренда к уровню 70 рублей за доллар. Прорыв котировок ниже откроет путь в область 66—68 рублей за доллар.


В снова начавшемся нисходящем тренде пара EUR/RUB пробила поддержку 79 рублей и сформировала импульс, вероятная цель которого — 75 рублей за евро.




Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

EUR/USD — у трейдеров просыпается аппетит к риску.

Ситуация на рынке

Котировки евро против американского доллара смогли вырваться из апрельско-майского коридора, достигнув максимумов на уровне 1.1150. Инвесторы с оптимизмом смотрят на выход европейских стран из карантина, на что указывает деловая активность менеджеров по закупкам. С одной стороны, индикатор PMI Manufacturing в мае перестал снижаться и показал 39.4 пункта (оптимальное значение — 50 пунктов). С другой стороны, договорённости по антикризисным мерам, достигнутые ранее между лидерами ЕС, оказывают дополнительную поддержку евро в условиях масштабной долларовой эмиссии со стороны ФРС США.

В ближайшую пятницу ключевым для американской валюты станет отчёт по занятости вне сельского хозяйства (nonfarm payrolls). Прогнозы экспертов неутешительны: ожидается, что уровень безработицы крупнейшей мировой экономики приблизится к 20%, что станет сигналом к дальнейшим монетарным стимулам от ФРС, обесценивающим доллар.

Прогнозы

Пара EUR/USD преодолела сопротивление 1.1000 и сохраняет курс в направлении максимумов на отметке 1.1250.



Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

РУБЛЬ — перспективы роста сохраняются.

Ситуация на рынке

Национальная валюта уверенно продолжает тренд на укрепление: курс доллара упал ниже психологического уровня 70 рублей, курс евро закрепился ниже 78-ми рублей. Поддержку рублю третью неделю подряд оказывает рост цены на нефть. Создаётся впечатление, что котировки стремятся полностью компенсировать провал после первой неудачной сделки ОПЕК+ (тогда нефть марки Brent торговалась на уровне 45$). Этот фактор поддерживает стабильный спрос на инструменты госдолга, а ослабление доллара США привлекает новых инвесторов в стратегии Carry Trade. Если такое положение дел сохранится, то Банку России будет проще пойти на понижение ключевой ставки в июне.

Прогнозы

Пара USD/RUB преодолела поддержку 73 рубля и сигнализировала о продолжении медвежьего тренда к уровню 70 рублей за доллар. Дальнейшее снижение котировок, вероятно, откроет путь в область 66—68-ми рублей за доллар.

В новом нисходящем тренде пара EUR/RUB пробила поддержку 79 рублей и сформировала импульс, вероятная цель которого — 75 рублей за евро.



Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

EUR/USD — евро не в состоянии расти дальше.

Ситуация на рынке

По итогам прошедшей сессии на валютном рынке евро завершил трёхнедельное «бычье ралли» против американского доллара. Темпы сокращения ВВП Еврозоны в 1-м квартале текущего года оказались более оптимистичными — минус 3.6% против прогноза минус 3.8%, что позволило котировкам пары EURUSD установить максимумы на уровне 1.1420.

Переломным моментом в растущей тенденции стал итог заседания ФРС США по процентной ставке, на котором регулятор сигнализировал об удержании нулевых ставок до 2022-го года в связи с переходом экономики в фазу рецессии (по прогнозам потери составят от 6% до 8% ВВП в 2020-ом году. Поэтому инвесторы вынуждены учитывать риски распространения затяжного кризиса на экономику ЕС, сокращая длинные позиции в единой валюте.

Прогнозы

Пара EUR/USD приостановила восходящий тренд вблизи сопротивления 1.1450, формируя коррекционное снижение к поддержкам 1.1100—1.1150.


Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

РУБЛЬ — российская валюта исчерпала резервы для укрепления.

Ситуация на рынке

На рынке рублёвых инструментов инвесторы начали активно фиксировать позиции в стратегиях Carry Trade в преддверии заседания Банка России. Регулятор объявит значение ключевой ставки на заседании в эту пятницу. Ожидается, что она снизится на 50—100 базисных пунктов до 4.5%—5%, делая тем самым рубль менее привлекательным для вложений по сравнению с долларом США и евро.

Баррель марки Brent вновь торгуется ниже 40$, оказывая давление на курс национальной валюты.

Прогнозы

Пара USD/RUB сформировала дно в районе 68-ми рублей и начала восстановление в область сопротивления 70.80—73 рубля за доллар.

Пара EUR/RUB стабилизировалась в диапазоне 76.50—78.80 рубля, но пока сохраняет общую тенденцию на понижение в направлении 74.40 рубля.


Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

EUR/USD — евро перехватил инициативу.

Ситуация на рынке

Главные экономические новости прошлой недели не смогли спровоцировать ралли среди трейдеров. Ситуация на рынке труда США в июне заметно улучшилась: рост занятости вне сельского хозяйства составил 4.8 млн рабочих мест; уровень безработицы сократился с 13.3% до 11.1%. Ключевой индикатор деловой активности в производстве (ISM Manufacturing), согласно июньским данным, опять поднялся выше 50-ти пунктов и дошёл до отметки 52.6 пункта, что можно рассматривать как сигнал к восстановлению экономики. Однако курс евро к доллару удержался выше 1.1200 на фоне ускорившегося распространения эпидемии в США. Новые экономические риски могут заставить ФРС расширить программу стимулирующих мер.

Прогнозы

Пара EUR/USD восстанавливает позиции в сторону сопротивления 1.1350—1.1450.
Поддержкой выступает область 1.1150—1.1200.


Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

РУБЛЬ - рынок снова под давлением.

Ситуация на рынке

Рынок рублёвых инструментов сохраняет торговые границы прошлой недельной сессии, испытывая новую волну давления. Инвесторы не торопятся наращивать позиции сarry trade, ожидая от Банка России новых стимулов и снижения ключевой ставки до 3.5%—4%.

Позитивная динамика нефтяных фьючерсов по-прежнему поддерживает рубль: контракты российской марки Urals опередили эталонный Brent, превысив планку 42$ за баррель. Приближение котировок к 45$ позволит финансовым властям России вновь следовать бюджетному правилу, закупая иностранную валюту для резерва.

Прогнозы

Пара USD/RUB закрепилась выше уровня 70.5 рубля и настроена на движение к области 73 рубля — 74 рубля за доллар.

Пара EUR/RUB ускорила рост в направлении сопротивления 82—84 рубля. Поддержкой выступает уровень 79 рублей за евро.

Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

EUR/USD — евро уверен в своих силах.

Ситуация на рынке

Котировки евро к доллару на рынке форекс превысили годовой максимум 1.1500 и продолжают уверенно развивать «бычье ралли» к уровню 1.1800. Опубликованные в прошлую пятницу данные по деловой активности ЕС и США позитивно отразились на динамике единой валюты: июльский индикатор PMI в производстве и секторе услуг составил 51.1 и 55.1 пункта; аналогичные показатели в США за тот же период - 51.3 и 49.6 пункта соответственно.

Разница в скорости восстановления двух главных мировых экономик позволяет инвесторам делать ставку на евро, так как ФРС США все-таки придётся увеличить ежемесячные долларовые вливания для предотвращения второй рецессии.

В эту среду американский регулятор выступит с официальным отчётом по монетарной политике и, вероятно, объявит об усилении стимулирующих мер.

Прогнозы

Пара EUR/USD преодолела сопротивление 1.1570 и устремила растущий тренд к новой цели 1.1800.


Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мягкая политика ЦБ РФ снижает спрос на рубль.

Ситуация на рынке

Позиции российской валюты против доллара и евро ожидаемо слабеют. Главным катализатором к продажам рубля стало усиление риторики Банка России на тему дальнейшего смягчения монетарной политики. На заседании 24 июля регулятор вновь снизил учётную ставку на 0.25% до рекордно низкого уровня 4%, а также снизил прогнозы по годовой инфляции до уровня 3—3.5%.

Из заявления председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной можно с осторожностью сделать вывод, что в сложившихся экономических условиях регулятор способен снижать ключевую ставку, не угрожая ценовой стабильности. Таким образом, инвесторам стратегий carry trade придётся вновь уменьшать объём длинных позиций по рублю.

Прогнозы

Пара USD/RUB торгуется в диапазоне 70.50—72, сохраняя растущий потенциал до сопротивления 73 рубля за доллар.

Пара EUR/RUB показывает динамику, восходящую к уровню 84 рубля. Главной поддержкой выступает уровень 79.50 рубля за евро.



Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

РУБЛЬ — тенденция к ослаблению усилилась.

Ситуация на рынке

Национальная валюта ускорила падение против доллара и евро на фоне резкого сокращения позиций Carry trade и стремительно роста пары EUR/USD на рынке форекс. Спрос на российские государственные долговые обязательства с середины июня перестал расти, цены на нефть (марки Brent) пока не в состоянии преодолеть планку 45$, лишая рубль поддержки в условиях спекулятивных продаж.

Макростатистика РФ в июле фиксирует ухудшение экономической ситуации: июльский показатель деловой активности в производственном секторе снизился с 49.4 до 48.4 пункта. В таких условиях прорыв долларом уровня 73, а евро — отметки 84 рубля будет означать дальнейшее ослабление позиций национальной валюты.


Прогнозы

Пара USD/RUB закрепилась выше отметки 73 рубля, что открывает путь для роста в направлении сопротивления 77 рублей за доллар.

Пара EUR/RUB преодолела диапазон сопротивления 84 рубля — 86 рублей и стремится развить импульс к максимумам года — 90 рублей за евро.



Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

EUR/USD — 1.1900 не предел для роста евро.

Ситуация на рынке

Показатели восстановления европейской экономики вселяют в инвесторов оптимизм, продолжает подталкивать котировки единой валюты к новым максимумам. Индекс настроений в деловых кругах в июле уверенно поднялся с 86.3 до 90.5 пункта, что является позитивным сигналом для крупнейшей экономики региона (напомним, что показатель рассчитывается исследовательским центром IFO в Германии). Индекс роста потребительских цен Евросоюза (CPI) за тот же отчётный период демонстрирует положительную динамику прибавив 0.1% и достигнув 0.4% в годовом выражении.

В то же время статистика из США стимулирует участников рынка продавать доллар. На плановом заседании по процентной ставке 29-го июля американский регулятор сообщил о том, что рынку труда понадобится больше времени на восстановление. Поэтому Федеральная резервная система планирует максимально долгий срок поддерживать экономику долларовыми вливаниями.

В эту пятницу выходит ключевой для Соединённых Штатов отчёт — Nonfarm payrolls (новые рабочие места вне сельского хозяйства.). Плохие данные могут вызвать новую волну продаж доллара.


Прогнозы

Пара EUR/USD сформировала промежуточную вершину 1.1900 внутри растущего тренда. Главной поддержкой выступает уровень 1.1570, новой целью для среднесрочного тренда становится отметка 1.2150.


Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Основания для коррекции.

Ситуация на рынке

Курс национальной валюты смог стабилизироваться против доллара и евро, начав плавное укрепление при отсутствии негативных факторов.

Цены на нефть смогли преодолеть планку 45$ за баррель марки Brent, способствуя медленному восстановлению спроса на рублёвые инструменты.


Прогнозы

Пара USD/RUB торгуется выше поддержки 72.50 рубля и сохраняет перспективы для роста выше 74 рубля — 75 рублей за доллар.

Пара EUR/RUB не смогла продолжить рост выше 88 рублей, формируя основу для нисходящей коррекции в направлении поддержки 84 рубля за евро.



Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

EUR/USD — растущий тренд взял паузу.

Ситуация на рынке

Курс евро против доллара на рынке форекс завершил активную фазу роста на уровне 1.1900. Июльские данные с рынка труда США оказались позитивными для американской валюты: число новых рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 1.8 млн.; общий уровень безработицы снизился с 10.5% до 10.2%.

Такая статистика смогла частично сгладить негативный фон вокруг развития второй волны «корона-кризиса» в американской экономике, поставив восходящий тренд евро на паузу.

На этой неделе внимание инвесторов будет напрвлено на отчёт по инфляции США за июль и ВВП Еврозоны за 2-й квартал. Участникам рынка необходимы новые аргументы для покупок евро; в противном случае курс единой валюты может начать более глубокую коррекцию.


Прогнозы

Пара EUR/USD пока не в состоянии преодолеть сопротивление 1.1900 и переходит к консолидации с нижней границей 1.1600—1.1700.


Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Рубль - Внутренние и внешние факторы против рубля.

Ситуация на рынке

Курс национальной валюты к доллару и евро по итогам прошедшей недельной сессии снизился на 2.5% и 2.3% соответственно. Инвесторы начали активнее закрывать позиции Carry Trade, а Банк России продал из международных резервов валюту на 10.5 млрд долларов, сглаживая колебания курса. Внутренняя экономическая статистика страны демонстрирует отрицательную динамику: объёмы промышленного производства с апреля показали минус 8%, уровень безработицы за тот же отчётный период вырос на 6.2% до 6.3%. Неблагоприятный внешний фон, связанный с политическим кризисом в Беларуси, также оказывает давление на рубль. Иностранные инвесторы опасаются вмешательства РФ в дела союзного государства, которое может привести к новым международным санкциям со стороны запада.

Прогнозы

Пара USD/RUB пытается продолжить растущий тренд в направлении 77-ми рублей за доллар. Ближайшей поддержкой выступает область 72.50—73.60 рубля за доллар.

Пара EUR/RUB торгуется внутри среднесрочного растущего тренда и нацелена на уровень 90 рублей за евро.


Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

РУБЛЬ — риск очередного падения сохраняется.

Ситуация на рынке

На прошлой неделе доллар и евро продолжили растущий теснить национальную валюту, однако сильного ослабления удалось избежать. Политические факторы спровоцировали движение котировок до 76 рублей и 89.80 рубля за доллар и евро соответственно. После достижения этих отметок произошла коррекция: на мировом рынке позиции доллара были не очень крепки. Индекс российских государственных облигаций (RGBI) завершил 4-х недельное падение, а подорожание нефтяных фьючерсов снова начинает подогревать интерес инвесторов к стратегиям carry trade.

Главной угрозой для рубля по-прежнему остаются потенциальные санкции: рынок готов отыграть этот риск в случае обострения политической обстановки в Беларуси.

Прогнозы

Пара USD/RUB установила промежуточную вершину 76 рубля в рамках растущего тренда и корректируется к поддержке, которой выступает область 72.50—73.60 рубля за доллар.

Пара EUR/RUB не смогла взять планку 90 рублей, и формирует коррекционное снижение к поддержке на уровне 86—87 рублей за евро.



Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

EUR/USD — евро вновь пользуется спросом.


Ситуация на рынке

Единая валюта снова в цене после заявлений главы ФРС США г-на Пауэлла (оно прозвучало на банковском симпозиуме в Джексон Хоуле 27-го августа. Глава FED сигнализировал о переходе к политике сдерживания инфляции на уровне 2%, что позволит сохранить низкие процентные ставки максимально долго даже в условиях кратковременного роста цен выше указанного процента. Слабые темпы восстановления экономики ЕС пока сдерживают рост евро: валюта пока не может пробить уровень 1.1965. К тому же по прогнозам экспертов годовой индекс потребительских цен за август сократится с 0.4% до 0.2%.

В ближайшую пятницу участники рынка ожидают ключевую статистику с рынка труда США (Nonfarm payrolls), которая традиционно вызывает всплеск волатильности. Согласно консенсус прогнозу большинства специалистов, уровень безработицы может сократиться с 10.2% до 9.9%, позволив доллару избежать очередной волны продаж.

Прогнозы

Пара EUR/USD пытается продолжить растущий тренд, преодолеть отметку 1.1965 и подобраться к главному сопротивлению 1.1250. Поддержкой по-прежнему выступает область 1.1600—1.1700.


Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

РУБЛЬ — санкционные риски давят на национальную валюту.

Ситуация на рынке

Российская валюта вновь оказалась под угрозой обвала на волне нарастающих санкционных рисков. К напряженной ситуации в союзной республике Беларусь добавились заявления МИД ФРГ о причастности руководства РФ к делу об отравлении оппозиционного политика Алексея Навального. Германия намерена обсудить с партнёрами ЕС санкционные меры, среди которых может оказаться совместный с Россией проект Северный поток 2. Дополнительным негативным фактором для рубля стало падение цен на нефть: баррель марки (Brent) по итогам прошлой недели потерял 8%.

Прогнозы

Пара USD/RUB преодолевает отметку 76 рублей и продолжает растущий тренд в направлении области 77-80 рублей за доллар.

Пара EUR/RUB вновь пытается преодолеть сопротивление 90 рублей в направлении максимумов 2014—2016 годов 94 рубля за евро. Поддержкой для тренда выступает область 87.40 рубля —- 88 рублей.


Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

EUR/USD — макростатистика в пользу доллара.

Ситуация на рынке

Котировки евро к доллару на рынке форекс достигли психологических максимумов 1.2000, вызвав волну фиксации накопленных длинных позиций. Главными факторами для укрепления доллара выступили ключевые макроэкономические показатели США за август: индекс деловой активности в производственном секторе от института управления поставками (ISM Manufacturing) вырос с 54.2 до 56 пунктов; уровень безработицы сократился с 10.2% до 8.4%. Фундаментальные данные сигнализируют о способности крупнейшей мировой экономики избежать глубокого спада после «локдауна». Ко всему прочему заявления президента США Трампа о том, что вакцина от COVID будет готова до конца года, вселяют оптимизм по поводу восстановления первой экономики в мире.

Главным событием текущей недели станет заседание Европейского центрального банка по процентной ставке, намеченное на четверг. Регулятор пока воздерживается от вербальных интервенций вокруг укрепления евро. Однако, если рынок попытается «загнать» курс выше 1.2000, у председателя ЕЦБ г-жи Лагард могут появиться основания сбить спекулятивный настрой.

Прогнозы

Пара EUR/USD не смогла продвинуться выше 1.1965 и сейчас формирует нисходящую коррекцию в область поддержки 1.1600—1.1700.


Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

РУБЛЬ — тенденцию вновь определит геополитика.

Ситуация на рынке

Доллар и евро взяли паузу в укреплении против российской валюты. Инвесторы Carry trade ожидают конкретики вокруг возможных санкций, которая может появиться уже на этой неделе, если политикам стран ЕС удастся принять консолидированное решение.


Негативный внешний фон способен оказать влияние на монетарную политику Банка России. Если давление геополитических рисков на национальную валюту усилится, регулятор, вполне вероятно, не будет в очередной раз снижать ключевую ставку, а предотвращения скачка котировок задействует накопленные резервы (по состоянию на 10 сентября их объём составлял 591.7 млрд долларов).

Прогнозы

Пара USD/RUB сохраняет границы восходящего тренда с поддержкой 74.65 и целью 77 рублей за доллар.

Паре EUR/RUB пока не удаётся уйти выше психологической отметки 90 рублей. Поддержкой для растущего тренда выступает уровень 87.40 рубля за евро.


Этот материал распространяется исключительно для информационных целей. Распространение этого материала не является деятельностью по инвестиционному консультированию. Информация, приведённая в этом материале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.