Ежедневный обзор рынка от AMarkets (AForex)

Торговые идеи от Артема Деева на 18 марта 2015



Европейская валюта смогла сохранить восстановительный импульс и во вторник. Технические факторы, поднявшие актив с 12 летнего дна на уровне 1,0461, охотно уступили роль локального драйвера европейской статистике. Прежде всего, стоит отметить данные по индексу деловых ожиданий института ZEW Германии и Еврозоны в целом. Оба показателя уверенно закрепились выше уровня 50, отделяющего стагнацию от восстановления. Судя по положительной динамике немецкого индекса, можно сделать вывод о том, что ведущая экономика валютного блока сохраняет за собой статус фундаментального локомотива всего Евросоюза, пусть и не совсем быстрого. Тем не менее, сможет ли Германия сохранить восстановительный вектор на фоне риска Grexit и геополитической неопределенности, связанной с Россией, это очень большой вопрос. Другим важным отчетом для европейской валюты выступили данные по индексу потребительских цен в Еврозоне. Вопреки ожиданиям, инфляционное давление в ЕС в феврале повысилось до 0,7% г/г против прогноза роста до 0,6%, указав на то, что угроза дефляции после новых мер по стимулированию, предпринятых центральным банком, понемногу снижается. На этом, пожалуй, весь позитив для евровалюты заканчивается, и на передовую выходят долгоиграющие факторы в виде европейской программы количественного смягчения, а также роста баланса ЕЦБ, которые вполне способны после небольшой бычьей проторговки развернуть евровалюту вниз. Учитывая сказанное, я перетаскиваю отложенный ордер SellStop по паре EURUSD на уровень 1,0550. Цель на прежней отметке – 1,04. Сегодня вечером состоится и пресс-конференция руководителя ФРС Джанет Йеллен, способной добавить больше конкретики по срокам предстоящего ужесточения монетарной политики в США. Разумеется, от Йеллен не ждут анонса даты повышения ставок, но дополнительный намек в формате смены риторики актуальной денежно-кредитной политики, с «терпения» на «нейтральность», вполне может быть озвучен на рынке. Отмечу также, что оснований для этого более чем предостаточно, стоит только взглянуть на последние данные по состоянию американского рынка труда, ВВП и промышленного сектора. В связи с этим, я продолжаю верить в сильный доллар, обозначая дополнительные трудности для йены. Ближайшая цель по паре USDJPY – 123,00. Продолжение статьи

Торговые идеи от Артема Деева на 19 марта 2015



Ключевым событием прошлого дня, а по совместительству еще и всей торговой пятидневки, стала пресс-конференция руководителя американского мегарегулятора Джанет Йеллен, состоявшаяся поздним вечером среды. Все внимание инвесторов было направлено на обновленную оценку темпов экономического восстановления экономики США, способную пролить свет на дальнейшие действия монетарных властей по коррекции ставок. Рынки, в буквальном смысле, предвкушали, что глава Федеральной резервной системы США Йеллен сможет намекнуть на скорое повышение ставки, которая остается около нуля, выполняя защитную функцию от последствий мирового финансового кризиса 2008 года. Данные США по занятости и инфляции, опубликованные в последнее время, явно указали на то, что крупнейшая экономика мира вполне способна справиться с ужесточением денежно-кредитной политики. Учитывая столь мощный фундаментальный фон, неудивительно, что выступление Йеллен спровоцировало повышенную волатильность на рынке. Кроме того, еще до публикации ставки глава Международного валютного фонда Кристин Лагард предупредила, что на рынке можно ожидать повторения ситуации 2013 года, когда ФРС начала сворачивать программу покупки облигаций. Йеллен, вопреки ожиданиям, не нашла достаточно оснований для ужесточения монетарной политики, перенеся сроки первого повышения ставки, в лучшем случае, на сентябрь, что спровоцировало настоящее медвежье ралли по доллару. После комментариев ФРС, я не потерял уверенности в том, что позиционная ставка на укрепление доллара и соответствующее ослабление риска – правильный выбор, тем более что речь идет об отсрочке неизбежного. По этой причине я поднимаю отложенный ордер SellStop по паре EURUSD на уровень 1,0700. Цель на прежней отметке – 1,04. Что касается пары USDJPY здесь прицел также без изменений 123,00. Продолжение статьи

AForex. Утренний брифинг Артема Деева 19.03.2015. Курс Форекс

Торговые идеи от Артема Деева на 20 марта 2015



В четверг эйфория на финансовых рынках спала и рисковые активы предпочли вернуть американскому конкуренту часть потерь, понесенных им в среду. Европейская валюта, которая днем ранее умудрилась забраться выше уровня 1,1, активно стабилизировалась в течение всего дня, постепенно возвращаясь к более адекватным уровням. Кроме того, инвесторы, «пережив» пресс-конференцию Йеллен, снова погрузились в фундаментальную реальность валютного блока, а именно европейскую программу количественного смягчения и экономический кризис в Греции. Накануне, глава Банка Нидерландов и член Совета ЕЦБ Сметс заявил, что Греции следует разъяснить планы бюджетных и структурных реформ до того как ЕЦБ сможет нормализовать процесс финансирования греческих банков. Это важно, так как проблема в одном регионе может стать проблемой для всей Еврозоны. Другими словами, Греция до сих пор представляет угрозу для финансовой стабильности валютного блока, выступая еще одним довлеющим фактором для евро. Я по-прежнему не сомневаюсь в том, что европейская валюта не покидает ряды аутсайдеров, а поэтому сохраняю прежний Sell по EURUSD с целью 1,06. Американская валюта возобновила укрепительный вектор против японского конкурента. С одной стороны поддержку доллару оказало переосмысление вчерашней пресс-конференции Йеллен, которая хоть и не сместила акцент монетарного курса с «терпения» на «нейтральность», но и не сказала о том, что повышение ставки не последует в июне 2015 года. В результате, очередная конференция ФРС стала еще одним экспериментом американского мегарегулятора над спекулятивной толпой, традиционно подверженной панике. Трейдеры разгрузили американскую валюту, как будто бы ФРС и вовсе отказался от практики повышения ставок. Но это не так. Повышение ставки еще впереди. С другой стороны, есть и объективные факторы слабости йены. Согласно опросу японских потребителей, 87,3% респондентов ожидают повышения цен только в следующем году, что ставит под сомнение возможности Банка Японии по разгону ИПЦ к целевой отметке в 2%. Вполне возможно, что им придется прибегнуть к еще одному пакету финансовых стимулов. Учитывая сказанное, я сохраняю Buy по паре USDJPY с целью 123,00. Продолжение статьи

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!
https://www.youtube.com/user/AForexFinance/videos

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!

AForex. Утренний брифинг Артема Деева 23.03.2015. Курс Форекс

Торговые идеи от Артема Деева на 24 марта 2015



Европейская валюта смогла сохранить восстановительный импульс и в начале новой недели. Напомню, что ключевым фактором, сместившим акцент трейдеров с американской валюты на рисковые активы, послужили комментарии Джанет Йеллен, сообщившей о возможности сохранения периода низких процентных ставок в течение более длительного времени. Несмотря на то, что конкретики по срокам ужесточения монетарной политики так и не последовало, инвесторы все равно предпочли «пофиксить» уже достигнутый результат, спровоцировав тем самым феноменальную волатильность на финансовых рынках. Тем не менее, укрепительный вектор американской валюты и, соответственно, коррекционный для евро, не сломлен. Важнейшим событием вчерашнего дня стало выступление руководителя ЕЦБ Марио Драги перед Комитетом Европейского Парламента, посвящённое вопросам экономики и денежной политике. Председатель ЕЦБ отметил, что снижение цен на нефть, а также ослабление евро оказывает оздоравливающий эффект на национальную экономику, но программу QE нужно продолжать. За прошлую неделю ЕЦБ выкупил облигаций на сумму 17,8 млрд. евро, что указывает на более агрессивный подход европейского банка к стимулированию экономики и создает возможности для еще большего ослабления евро. Уверен, справедливая стоимость EURUSD находится ниже, поэтому сохраняю Sell по паре EURUSD с целью 1,05. Американской валюте на текущий момент нечего противопоставить укреплению йены. Однако, ситуация может измениться уже сегодня. В 15:30 МСК будут опубликованы данные по индексу потребительских цен США и в зависимости от фактического показателя у инвесторов могут появиться серьезные фундаментальные основания для возвращения к спекуляциям на тему сроков повышения ставок в США. Согласно прогнозу, инфляционное давления на американском потребительском рынке усилилось в прошлом месяце и если прогноз будет оправдан, значит, ФРС будет все труднее оттягивать сроки повышения ставок. Я по-прежнему уверен, что уровень 123,00 абсолютно реален для пары USDJPY.
Продолжение статьи

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!
https://www.youtube.com/user/AForexFinance/videos

Торговые идеи от Артема Деева на 26 марта 2015



Европейская валюта никак не хочет уступать лидерство американскому активу. Стоило нам только поверить в фундаментальную силу «американца», как рынок обозначил собственное видение краткосрочных перспектив основных валютных пар. Причину слабости доллара я снова попытался найти в фундаментальной повестке дня. Заказы на товары длительного пользования просели на -1,4%, свидетельствуя о сокращении спроса. Еще большим разочарованием для доллара стали комментарии президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, высказавшего предположение, что ставки не будут повышены до 2016 года. Эванс сделал значительный акцент на низкую инфляцию, которая вряд ли сможет достигнуть целевого уровня в 2% ранее 2018 года. По его мнению, одним из сдерживающих обстоятельств для ИПЦ выступает дорогой доллар, который к тому же еще и подрывает конкурентоспособность американских производителей. Заключительным аккордом его выступления стало высказывание-резюме о том, что лучше опоздать с ужесточением монетарной политики, чем поторопиться. Вполне возможно, что для кото-то подобные заявления стали сродни музыки, но для позиционного трейдинга, при всем уважении к господину Эвансу, его комментариев явно маловато. Во вторник мы ясно убедились в том, что инфляция даже несмотря на продолжающуюся коррекцию нефти, нашла дополнительные катализаторы роста. Если эта тенденция сохранится, монетарные власти США могут пересмотреть свою оценку сроков первого повышения ставок, снова повысив внимание к июньскому заседанию ФРС. Еще одним важным отчетом этой недели станут данные по ВВП США, выход которых запланирован на завтра. Я по-прежнему уверен, что у темпов роста американской экономики куда больше стимулов для расширения, нежели демонстрации спада. По этой причине я сохраняю позиционную ставку на снижение евро и рост американской валюты.

Продолжение статьи

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!
https://www.youtube.com/user/AForexFinance/videos

Торговые идеи от Артема Деева на 27 марта 2015



Ключевым событием торговой сессии четверга выступил конфликт на Ближнем Востоке, спровоцировавший повышенный спрос на защитные активы и соответствующее прохладное отношение к рисковым инструментам. Как стало известно, президент Йемена был вынужден покинуть страну по причине государственного переворота с участием шиитского движения хуситов. Сразу после этого инцидента, Саудовская Аравия отправила войска и военную технику к границам Йемена и сообщила о готовности проведения полноценной военной компании на территории ближневосточного государства. Кроме того, источники Washighton Post в руководстве вооруженных сил США добавили, что после смены правительства в Республике Йемен в руки преступных банд и Аль-Каеды попало вооружение, поставлявшееся из США. В результате, очередной очаг геополитической напряженности в мире снова обратил внимание трейдеров на защитные гавани, представляющие особый интерес в периоды подобных потрясений. Прежде всего, речь идет о японской йене, швейцарском франке и золоте.
Говоря про пару USDJPY, то логичное укрепление йены вынудила американскую валюту сдать не один десяток пунктов своему японскому конкуренту. Добавлю также, что в этот раз рисковым активам не удалось использовать слабость американской валюты во благо себе, напротив, на рынке преобладало именно нежелание рисковать, спровоцировавшее разгрузку всего перечня «мажоров». Восстановиться с локальных минимумов паре USDJPY помогли хорошие данные по состоянию американского рынка труда, указавшие на снижение числа первичных обращений за пособием по безработице - еще один фундаментальный сигнал для вероятного роста американской экономики. Напомню, что данные по ВВП США будут опубликованы уже через несколько часов. Если темпы экономического роста за первый квартал смогут превысить 2%, у инвесторов будет возможность снова оценить готовность экономики к долгожданному ужесточению монетарной политики. Продолжение статьи

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!
https://www.youtube.com/user/AForexFinance/videos

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!

Торговые идеи от Артема Деева на 31 марта 2015



Рисковые активы открыли торговую неделю с локальной разгрузки, уступив лидерство американской валюте. Негативным фактором для европейского актива снова выступила неопределенность в Греции. Вчера состоялось заседание Еврогруппы на котором в очередной раз обсуждался пакет реформ греческого государства, продолжающего оставаться на грани финансовой катастрофы. Понедельник как раз и был обозначен последним днем для окончательного предоставления пакета реформ, перед тем как страна сможет получить долгожданную финансовую помощь в размере 7.2 млрд. евро. Дополнительное давление на евро оказала и хорошая статистика по штатам, зафиксировавшая рост доходов населения на 0,4% против ожидаемых +0,3%. Неудивительно, что данный отчет вызвал такой интерес со стороны инвесторов, ведь потребительские расходы составляют более двух третей экономики США. Кроме того, после того как в прошлую пятницу Йеллен заявила о том, что 2% инфляция в США отнюдь не определяющий фактор для долгожданного решения по повышению ставок, другие макроэкономические отчеты обрели второе дыхание. Инвесторы теперь будут стараться отыскать намеки на судьбоносное решение ФРС практически во всех значимых релизах. Кстати говоря, на этой недели важных отчетов будет более чем предостаточно. Буквально через несколько часов выйдут данные по индексу потребительских цен Еврозоны. Судя по последней динамике, экономике валютного блока может понадобиться больше времени для того чтобы беспрецедентные меры экономического стимулирования нашли свое отражение в уровне инфляционного давления в регионе. На этом фоне, делать ставку на рост инфляции сейчас не только преждевременно, но и абсолютно безосновательно, а поэтому сегодняшний отчет по ИПЦ можно попробовать использовать в качестве еще одного импульса для коррекции главного валютного риска. Учитывая сказанное, я сохраняю Sell по паре EURUSD. Американская валюта продолжает готовиться к актуальной оценке состояния национального рынка труда, о чем мы узнаем чуть позже на этой неделе. Однако, уже сейчас, глядя на восходящую динамику пары USDJPY, складывается ощущение, что «американец» знает куда больше прочих. Честно говоря, хорошую статистику из США жду и я, поэтому продолжаю держать Buy по паре USDJPY.

Продолжение статьи

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!
https://www.youtube.com/user/AForexFinance/videos

Торговые идеи от Артема Деева на 1 апреля 2015



Европейская валюта не смогла выйти в плюс и во вторник. Тем не менее, стоит отдать ей должное, поскольку фундаментальная картина предопределяла для главного валютного риска куда больший потенциал для коррекции. Как стало известно, потребительские цены в Еврозоне в марте снизились уже четвертый месяц подряд, сохранив месячные показатели в дефляционной зоне. Напомню, что цены стали проседать еще в декабре, побудив Европейский центральный банк запустить программу количественного смягчения, которая предполагает покупки государственных облигаций более чем на 1 трлн. евро до сентября 2016. Члены ЕЦБ ожидают сокращения цен в первой половине этого года, экономисты центрального банка прогнозируют, что цены будут во флэте в 2015 году. Но перспективы более раннего, чем ожидалось, завершения периода падения цен уже привели к слухам, что ЕЦБ может прекратить покупку облигаций до сентября 2016 года. На мой взгляд, обозначать нечто подобное еще слишком рано. Поэтому, уважаемые быки, извините, но евро по-прежнему имеет куда больше оснований для продолжения коррекционного движения. Плюс ко всему, президент ЕЦБ Марио Драги на прошлой неделе ясно подчеркнул, что программа QE будет длиться, по крайней мере, 18 месяцев, и до момента стабилизации инфляции вблизи годовых уровней в 2% объемы стимулирования будут значительны. Учитывая сказанное, я сохраняю Sell по EURUSD. Что касается пары GBPUSD, то и здесь позиционирование неизменно – сохранение зависимости от общего рыночного настроения, а также высокая корреляция с евро вырисовывают для британской валюты ближайшие целевые ориентиры в районе 1,4700.

Американская валюта по итогам прошлых торгов несколько разочаровала тех, кто делает ставку на длинную позицию USDJPY. Возможно, доллар нуждается в дополнительной фундаментальной поддержке, которая может прийти уже через несколько часов. Так, в 15:15 МСК выйдут данные по изменению числа занятых от ADP.

Продолжение статьи

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!


AMarkets. Утренний брифинг 06.04.2015. Курс Форекс

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!

AMarkets. Утренний брифинг Артема Деева 13.04.2015. Курс Форекс

Торговые идеи от Артема Деева на 14 апреля 2015



Торговая сессия понедельника на удивление оказалась весьма интересной. В частности, европейская валюта, отличившись дневной волатильностью в 100 пунктов, снова закрыла торги в красной зоне. Европейская программа количественного смягчения продолжает снижать доходность долговых бумаг Еврозоны, оказывая соответствующее давление на евро. Главный валютный риск столкнулся с еще большим прессингом после публикации в немецком Bild сообщений о том, что греческий премьер-министр рассматривает возможность проведения выборов, чтобы увеличить число противников сохранения страны в ЕС. Другими словами, вероятность выхода Греции из состава валютного блока снова возросла. Напомню, что греческое правительство должно представить международным кредиторам пакет реформ уже к 20 апреля, до заседания Еврогруппы 24 апреля. Руководствуясь практикой последних обсуждений, вероятность прогресса по факту предстоящего заседания Еврогруппы также оцениваю как минимальную. Из важной статистики европейского происхождения сегодня выделить нечего, в отличие от предстоящей среды, когда нас ждет публикация ставки ЕЦБ и традиционная пресс-конференция монетарного руководства. Пока же я сохраняю прежний шорт по EURUSD с целью 1,05.

Доллар, между тем, продолжает набирать обороты, постепенно возвращаясь к прежнему бычьему ралли. Локальная поддержка американской валюте оказывается со стороны роста доходности облигационного рынка. Так, доходность по 30-летним облигациям выросла на 1,1 базисного пункта до 2,594%. Через несколько часов будут опубликованы данные по розничным продажам США и, судя по прогнозу, доллар имеет все шансы на получение еще одного макроэкономического драйвера усиления собственных позиций. Поскольку подобные ожидания полностью совпадают с моей субъективной оценкой бычьих перспектив американца, я сохраняю длинную позицию по паре USDJPY с целью 122,00.

Продолжение статьи

AMarkets. Утренний брифинг Артема Деева 14.04.2015. Курс Форекс

Торговые идеи от Артема Деева на 15 апреля 2015



Европейская валюта все-таки смогла взять реванш у американского конкурента. Затяжное ослабление главного валютного риска, продолжающееся больше недели, нашло сопротивление в слабой американской статистике, поддержавшей позиции рисковых активов. Пара EURUSD ускорила рост после публикации отчета по розничным продажам в США, результаты которого разочаровали инвесторов – показатель повысился на 0.9% против прогноза 1.1%. Порадовала евробыков и национальная статистика, указавшая на рост промышленного производства внутри валютного блока. Вполне возможно, что указанный фон послужит хорошей новостью для монетарного руководства ЕЦБ, руководитель которого сегодня в 15:30 МСК даст традиционную пресс-конференцию. Уверен, что никто не сомневается в красноречии Марио Драги, который непременно отметит оздоравливающий эффект для европейской экономики, оказываемый беспрецедентными мерами экономического стимулирования. Подобная риторика имеет достаточно оснований для того, чтобы поддержать европейскую «фонду», но вот для закрепления вчерашнего WOW эффекта для евро, «силенок» может и не хватить. Кроме того, ситуация в Греции, находящейся на грани технического дефолта, также не очень располагает к покупкам. Учитывая сказанное, я сохраняю прежнее позиционирование по паре EURUSD с целью 1,05.

Доллар США потерял часть позиций против йены на фоне комментариев Коити Хамада, советника премьер-министра Японии, отметившего в интервью, что курс выше 120 крайне слаб для йены, а справедливый курс пары находится на уровне 105, учитывая паритет покупательной способности. Это спровоцировало продажи доллара до 119,70, где в игру включились слабые данные по розничным продажам, толкнувшим пару еще ниже. Не думаю, что укрепление японской валюты имеет фундаментальные основания для сохранения восстановительного импульса, который, судя по актуальным котировкам, уже сходит на нет. Я продолжаю делать ставку на роста USDJPY с целью 122,00.

Продолжение статьи

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!

Торговые идеи от Артема Деева на 16 апреля 2015



Европейская валюта снова в плюсе, что не может не удивлять. Важнейшим событием дня стала публикация процентных ставок в Еврозоне, которые, как и предполагалось, так и остались без изменений. Состоявшаяся после этого конференция руководителя ЕЦБ Марио Драги также не стала откровением дня рынков. Все сухо, вяло и довольно предсказуемо. Интерес вызвала разве что хулиганская выходка, из которой конференцию прервали на несколько минут. То факт, что главный валютный риск продолжает тяготеть к отметке в 1,05, объясняется не только беспрецедентными мерами экономического стимулирования, запущенными в рамках валютного блока, но серьезностью политических рисков, веющих со стороны Греции. Греческое правительство уже намекнуло, что может и не исполнить долговые обязательства на сумму в 2,5 млрд. евро перед МВФ, если соглашения с тройкой международных кредиторов так и не будет достигнуто. До 20 апреля Греция обязана предоставить пакет реформ, приемлемый для Евросоюза и Международного валютного фонда, под который они были бы готовы выделить задержанный кредитный транш. Если документа не будет, вероятность технического дефолта Греции снова станет темой номер один. Учитывая сказанное, я продолжаю удерживать прежний шорт по EURUSD. Несмотря на вчерашнее восстановление, не вижу причин пересматривать прежнее позиционирование и по фунту, копирующего поведение евро.

Продолжение статьи

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!

AMarkets. Утренний брифинг Артема Деева 16.04.2015. Курс Форекс

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!