Интересные новости

Коммерческие запасы нефти в США за неделю, которая завершилась 28 июля, упали на 1,5 млн баррелей — до 481,9 млн баррелей, следует из доклада Управления по энергетической информации (EIA). Неделей ранее запасы упали на 7,2 млн баррелей — до 483,4 млн баррелей.
Импорт нефти в США за неделю увеличился на 209 тыс. баррелей в сутки по сравнению с предыдущей неделей — до 8,3 млн баррелей в сутки.

Российский фондовые рынок, переваривший санкционные риски в предыдущие месяцы, практически не отреагировал сегодня на окончательное принятие Вашингтоном новых ограничительных мер в отношении Москвы.
К 18.23 МСК индекс РТС вырос на 0,68 процента от вчерашнего закрытия до 1.021 пункта, индекс ММВБ - на 1,2 процента до 1.964 пунктов. Биржевые индикаторы незначительно упали после сообщения о том, что президент США Дональд Трамп подписал закон о санкциях против РФ, но довольно быстро восстановились.

Трудно быть канадским производителем автокомпонентов, когда продажи автомобилей в США падают, переговоры о Нафте собираются начать, а луни растет, но есть причины, по которым инвесторы могут нервничать.

По словам Мэтта Бараша, канадского стратегического инвестора на RBC Capital Markets, ни один из подсекторов индекса Composite S & P / TSX не продемонстрировал более стабильный выигрыш, когда доходность облигаций растет. Банк Канады повысил ставки в прошлом месяце впервые с 2010 года, и в этом году ожидается ожидание по крайней мере еще одного увеличения, что приведет к увеличению доходности облигаций до самого высокого уровня с 2014 года.

Более 11 эпизодов повышения доходности облигаций Канады и США с 2000 года, поставщики автомобилей дали средний доход 19 процентов, пишет Бараш в записке. Рассматривая четыре периода повышения доходности после финансового кризиса, Magna International Inc. и Linamar Corp. были шестыми и седьмыми наиболее эффективными акциями на S & P / TSX, соответственно.

По словам Бараша, сектор обеспечил минимум 18 процентных пунктов опережаемости по сравнению с более широким показателем, когда ставки растут. Некоторая часть этого объясняется циклом автопродак, поскольку более высокие ставки обычно сигнализируют о более сильной экономике, но «несмотря на то, что их выигрыш выделяется», - сказал он.

Мы считаем, что люди уделяют слишком много внимания цикличности автомобильной промышленности », - сказал Дэвид Баскин (David Baskin), президент базирующегося в Торонто Baskin Wealth Management, который владеет около $ 1,1 млрд ($ 880 млн) активов под управлением, включая акции Magna. Ему нравится его «удивительно чистый» баланс и глобальная диверсификация, которая помогает изолировать его от капризов потребителей.

Увеличилось количество предупреждений о том, что цикл автопродаж имеет плато и может отклоняться вниз, особенно в США, где ожидается, что продажи в 2017 году сократятся с рекордного уровня прошлого года. General Motors Co. опубликовала 15-процентное падение продаж в июле во вторник, что было хуже всего за год. Ford Motor Co. сообщила о своем крупнейшем снижении продаж с октября, а Fiat Chrysler Automobiles NV в этом году сыграла вторую по величине падение.

Добавьте к этому надвигающееся пересмотр Соглашения Северной Америки о свободной торговле, которое президент США Дональд Трамп пообещал склонить больше в пользу США, и канадский доллар, который с мая вырос на 10 процентов, что делает экспорт менее конкурентоспособным - И это кажется идеальным штормом для поставщиков автомобилей в Канаде.

«На этом фоне мы полагаем, что сектор автозапчастей продолжает торговаться с привлекательными оценками с двумя крупнейшими именами индекса - Magna International и Linamar - торгуются значительно ниже среднего уровня сверстников в США», - сказал Бараш.

Magna торгуется с соотношением цены и прибыли 8,4 процента, а Linamar Corp. торгуется на 7,9 процента по сравнению с 13 процентами в BorgWarner Inc. и Johnson Controls International Plc.

Мартин Робертбер, североамериканский портфельный стратег в Canaccord Genuity Group Inc., назвал авто поставщиков «классическими ловушками стоимости» в примечании.

Но Дэвид Тиерман, аналитик по транспортным и промышленным продуктам Cormark Securities Inc., не переживает.

«Это может удивить людей тем, что эти акции действительно хорошие инвестиции», - сказал он. Он указывает, что доступность транспортных средств в США достигает рекордных высот, а ставки владения и продажи на душу населения ниже пиков предыдущих циклов. По его словам, запасы автозапчастей в Канаде могут преуспеть, даже если отрасль плоская или слегка негативная из-за сильных отставаний.

«Magna выглядит особенно интересной, потому что ее рост сейчас ускоряется», - сказал Тайман, который оценивает акции как лучший выбор.

В отличие от США, продажи автомобилей в Канаде выросли до рекордного уровня за июль, и страна находится на пути к отчету о пятом ежегодном ежегодном максимуме. Между тем, европейские продажи автомобилей улучшились в течение трех лет подряд, достигнув девятилетнего максимума в 2016 году, но ожидается, что спрос уменьшится в задней половине 2017 года.

Что касается пересмотра Нафты, председатель Мартрейи не ожидает серьезных изменений.

«Мы открыты для Нафта, мы очень взаимосвязанная отрасль, мы очень эффективны, мы зарабатываем много денег», - сказал Роб Уайлдбеер в недавнем интервью Bloomberg TV Canada. «Мне довольно удобно, что мы будем делать это правильно на стороне авто».

Если DXY окажется ниже 92,50, последний раз был замечен в 2015 году, у Aussie есть возможность переместиться выше 0,8100, а ключевое фибо - как пик 0,8162 / 66 мая 2015 года. Учитывая отсутствие у RBA беспокойства для австралийца в заявлении на этой неделе, не исключено, что он вернется к 0,8295, максимуму января 2015 года, если урожайность США и DXY продолжат падать, поскольку товары восстанавливаются в слабой долларовой среде. Тем не менее, ежедневное закрытие ниже 10-дневной MA на 0,7962 предупредило бы о возможной коррекции ниже.

Российские фондовые индексы завершили сегодняшние торги на положительной территории, несмотря на подписанный Дональдом Трампом закон о санкциях. Биржевой индекс ММВБ по итогам дня повысился на 1,31% до 1965,48 пункта. Индекс РТС вырос на 0,71% и составил 1021,42 пункта.

Аналитики Scotiabank объяснили, что сегодня не было данных по данным Еврозоны о реальных последствиях, но индекс PPI упал на 0,1% в июне, в соответствии с ожиданиями, и рынки продолжают настаивать на максимумах EUR / USD, а спот - новые максимумы для продвижения вверх.

«Опять же, нет поддержки в распространении EZ-US, чтобы поддержать движение вверх (фактически, спрэды 2Y торгуются намного выше точки -200bps), а скорее отражают общее негативное настроение, которое спустилось на долларах США и сильном Импульс за евро.

Трудно понять, как далеко продвинется этот шаг, но трудно спорить с движением ».

О том, что ЦБ снова ужесточает подход к оценке высокой вовлеченности банков в проведение сомнительных операций, регулятор рассказал в письме своим территориальным подразделениям, опубликованном в «Вестнике Банка России». Согласно письму, оценка качества борьбы банков с сомнительными операциями за IV квартал этого года будет проводиться по следующим критериям. Высокой вовлеченностью будет считаться такая, при которой оборот по сомнительным операциям превысит 2% оборота банка по всем клиенстким операциям, либо если указанные операции составят в абсолютном исчислении 1 млрд руб. за квартал.?

GBPUSD повысился до нового максимума сессии, но это был только тик ..... или только пип .... или только меньше, чем пип. Превышение максимума достигло 1,32443. Новый максимум достиг 1,32451.

Цена торгуется на уровне 1,32406, что не так уж далеко от максимума. Таким образом, мы все еще можем подняться до более высокого уровня, но «перерыв» не ушел далеко.

Тем не менее, в целом покупатели оставались под контролем. В предыдущем посте я предположил, что нам нужно двигаться ниже уровня 1.3212, чтобы быть более медвежьими технически. Низкий достиг 1,3213 на NY сессии. Нет. Покупатели оставались под контролем.

Можете ли вы продать против двойной вершины?

Да, но остановитесь над ним и опуститесь ниже цели ниже. Следующими целями являются 100 баров МА в течение 5 минут на 1.3220 и 200 бар MA на 5-минутной отметке 1.32187. Линия тренда почасовая, теперь находится на отметке 1.3214. Это тоже остается для уровня ниже, чтобы поставить продавцов немного больше под контролем.

Согласно исследованию, опубликованному в последнем издании The Journal of Portfolio Management, управляющие фондами США могут получить отдачу от прибыли, сосредоточившись на «забытых» акциях.

Портфель, который долгое время оставался наименее переполненным и коротким, переполнял акции США, за период с 1981 по 2012 год получил годовой доход чуть менее 19 процентов, показало исследование, проведенное учеными, в том числе Лиганг Чжун из Виндзорского университета. Это сопоставимо с годовым доходом около 10 процентов для индекса Standard & Poor's 500 за тот же период.

Исследование использует меру скопления, которая сравнивает процентное соотношение каждого акта, удерживаемого активно управляемыми паевыми инвестиционными фондами, к объему торгов. Высокий процент активных фондов в фонде с низким оборотом привел бы к высокой степени скученности по этому методу.

«Удивительно, но аномальные доходы в основном можно отнести к наименее переполненным акциям, которые имеют характеристики, сходные с запасами, которые пренебрегают паевыми инвестиционными фондами», - утверждают ученые.

Наиболее переполненные акции, как правило, представляют собой акции с более низкой капитализацией, которые в большой степени инвестируются активными фондами, в то время как наименее переполненные - более крупные капитальные акции с более низкими инвестициями из паевых инвестиционных фондов. Исследование показало, что эти наименее переполненные акции покрываются меньшим количеством аналитиков и принадлежат менее активным управляющим фондами, но у них немного более высокий оборот.

«Подразумевается, что существует ограниченная информация об этих запасах, и взаимные фонды не обращают на них особого внимания», - пишут авторы.

Активные менеджеры фондов изо всех сил стараются держаться за активы, так как инвесторы отказываются от них за пассивные фонды для отслеживания индексов. В первой половине 2017 года потоки из активных и пассивных средств достигли почти 500 миллиардов долларов.

Руководство особой экономической зоны «Алабуга» в рамках проекта по созданию совместного предприятия «Алабуги» и КНР намерено привлечь не менее 60 китайских инвесторов с общим объемом вложений до 180 млрд рублей, рассказывает пресс-служба Минэкономразвития.

Индикатор RSI на диаграмме H4 движется сбоку около отметки 50, отображая краткосрочный нейтральный прогноз для пары. С другой стороны, 110 (психологический уровень) можно рассматривать как начальную поддержку перед 109.60 (минимум 12 июня) и 108.95 (минимум 14 июня). С точки зрения сопротивления сопротивление находится на уровне 111 (дневной максимум / 50-DMA), 111,75 (100-DMA) и 112,15 (20-DMA).

Аналитики Scotiabank объяснили, что краткосрочные технические данные EUR / USD являются нейтральными / бычьими.

«Много утра в недавнем прошлом внутридневная структура торговли не выглядела слишком яркой для EUR / USD, и мы характеризовали внутридневный прогноз как нейтральный или медвежий, но здесь мы сидим в верхних 1.18, тестируя основной минимум с 2010 года (1,1877) «.

«Почасовая схема торговли не выглядит слишком позитивной для написания сегодня, и краткосрочные риски кажутся слегка наклоненными. Но в настоящий момент практически нет реального риска развития крупного оборота.

Скорее, мы продолжаем искать твердую поддержку EUR на мелководных склонах и видим основную поддержку на 1.1795 / 00. Бычий тренд остается хорошо укоренившимся на коротких, средних и более длинных графиках ».

Катарский авиаперевозчик Qatar Airways отказался от приобретения 10% доли в американском авиаперевозчике American Airlines, рассказывает The New York Times со ссылкой на заявление компании. Отмечается, что решение Qatar Airways связано с недавним «публичным раскрытием информации» American Airlines. Основываясь на этой информации, Qatar Airways отметили, что покупка доли в американском авиаперевозчике «больше не отвечает целям» компании. В Qatar Airways также заверили, что продолжат искать возможности для инвестирования в США.

При широком и разрыве ручек 1,20 и 1,21 ключевая цель - 1,2167 и 50% Фибоначчи от 1,3995 до 1,0340 капли (2014-2017 гг.). Пара технически заявляет после месячного закрытия выше 1,1736, 38,2% -ного снижения того же падения, когда сегодня он достиг нового максимума 2017 года на уровне 1,1910. 1.1720 к недостатку - это ключевая область технической поддержки, и если она сломана, фокус вернется к ускоренному восходящему тренду на 1,1593 и 3-месячному восходящему тренду на 1,1444.

Уровни DXY для просмотра

Положительное сопротивление наблюдается на уровне 92,60 (минимум 31 июля), затем 93,00 (максимум 2 августа) и 93,30 (максимум 31 июля). С другой стороны, поддержка может лежать на уровне 92.30 / 35 (дневной минимум), за ней следует 92.00 и 91.80 / 85 (минимумы 2016 года).

«Упрощение, стандартизация и дефляция репозиционируют нефтяную промышленность для повышения рентабельности и генерации наличности в нынешних условиях, чем в 2013-2014 годах, когда цена на нефть была выше 100 долларов за баррель», - сказали аналитики.

По данным Goldman, во втором квартале крупные нефтяные компании Европы получили достаточное количество наличных средств от операций, чтобы покрыть 91 процент своих капитальных затрат и дивидендов, показывая, что они близки к возможности финансировать выплаты акционеров за счет доходов, полученных от бизнеса. Это даст компаниям возможность прекратить выплату дивидендов путем выпуска новых акций, которые с 2014 года разбавили основные европейские энергетические акции на 3-13 процентов.

Проекты, начатые с выгодой для своих скромных родителей, включают Chevron Corp. в размере $ 54 млрд. Gorgon сжиженный природный газ в Австралии и месторождение Кашаган Eni SpA в Казахстане и другие.

В следующем году дивиденды от крупных европейских энергетических компаний, как ожидается, составят 6 процентов, при поддержке 6-процентного свободного денежного потока, сказал Голдман. Согласно отчету, это примерно соответствует 3,6-процентной дивидендной доходности для индекса STOXX Europe 600 в целом.