Интересные новости

Филиппинские акции могут потерять свою звание единственного развивающегося азиатского рынка, страдающего оттоком иностранных средств в этом году - с помощью реформ президента Родриго Дутерте.
Стратеги говорят, что прогресс в обещанных налоговых реформах Дутерте необходим, чтобы вернуть глобальных управляющих активами, которые в 2017 году вывезли 213 млн долларов из акций, зарегистрированных на бирже в Маниле, вложили 6,8 млрд долларов в Индию и 1,4 млрд долларов в Малайзию.

Крупнейший в Европе инвестиционный банк в январе отказался от премий своих топ-менеджеров и сократил переменную зарплату для других высокопоставленных сотрудников, так как главный исполнительный директор Джон Криан пытается восстановить капитальные буферы, подорванные штрафами регуляторов

С 2011 по 2015 год индекс Dow Jones STOXX Europe 600 поддерживался четко определенной трендовой линией вверх, имея не менее полудюжины почти точных касаний. К ним относятся октябрь и ноябрь 2011 года, июнь 2012 года, октябрь 2014 года, август и сентябрь 2015 года. В начале 2016 года линия тренда окончательно была нарушена. Впоследствии прежняя поддержка стала служить сопротивлением, отталкивая цены в марте и апреле 2016 года. Через год STOXX 600 снова вернулся, чтобы бросить вызов нижней части этой взломанной линии тренда Up Up 2011 года.

Вы не найдете этого искажения ни в одном из исследований или книг по поведенческим финансам, мы изобретаем новое. Индексирование - это то, как инвесторы рассматривают компанию после ее добавления или удаления из индекса. Можно подумать, что компания, добавленная к индексу S & P 500 (INDEXSP: .INX) или TSX Composite, является хорошей новостью, и ближайшая перспектива роста цены акций будет высокой. И наоборот, удаление из индекса звучит отрицательно, почти как наказание. Тем не менее, мы обнаружили реверсию, которая считает, что те, которые добавлены в индекс, отстают от удаленных. Приведенные ниже диаграммы измеряют среднее изменение цены по отношению к рынку после включения или исключения из индекса. Есть существенная разница, при этом сброшенные делают намного лучше, чем добавленные.

В то время как динамика может привести к дальнейшей консолидации S & P 500, долгосрочный тренд остается неизменным. Отрадно, что смена импульса происходит с оптимизмом инвесторов. Хотя это может означать большую волатильность во втором квартале, чем это было в первом квартале, оно также предполагает, что это может стать паузой, которая обновится на пути к более высоким максимумам в этом году. Хотя краткосрочная поддержка S & P 500 близка к 2325, переход к 40-недельному среднему (в настоящее время около 2230) может быть тем, что нужно, чтобы увидеть значимый всплеск пессимизма.

Несмотря на то, что краткосрочные тенденции идут в направлении сброса, долгосрочные тенденции остаются сильными. Один из способов рассмотреть эту дихотомию - сравнить процент акций, торгующих выше среднего значения за 200 дней, против тех, которые выше среднего значения за 50 дней. Более 75% акций S & P 500 торгуются выше среднего значения за 200 дней, но только 55% превышают свои 50-дневные средние. Если 50-дневный процент может снизиться до 30%, в то время как 200-дневный процент останется выше 70%, семена для ралли (условие перепроданности на ближайшую перспективу в контексте долгосрочного восходящего тренда) могут быть посеяны.

Пока мы не видим доказательств наличия значительного потенциала роста акций. В то время как S & P 500 застопорился, а не распродавался, тенденции на уровне сектора по цене, широте и моментуму заметно ослабли. Сила отраслевого уровня не так сильна, как в тот момент, когда S & P 500 консолидировал первый этап послевыборного ралли.

Индекс брокера-дилера дал раннее представление о силе, которая появилась во второй половине 2016 года, однако снижение динамики и неспособность к прорыву в отношении новой относительной цены также стали ключом к появлению более широкой фазы консолидации. Пока сектор находил поддержку по абсолютной цене, в настоящее время тестируются как динамика, так и относительная цена. Обновленное относительное лидерство от брокеров / дилеров может свидетельствовать о том, что акции в целом готовы к продолжительному ралли.

Акции Russell 2000 (INDEXRUSSELL: RUT) и малой капитализации были лидерами в начале 2016 года, что привело к резкому скачку в силе на начальном этапе послевыборного ралли. С середины декабря они теряют преимущество перед большими компаниями. Соотношение цен между Russell 2000 с малой капитализацией и NASDAQ 100 показывает изменения в лидерстве, наблюдаемые в течение последних пяти месяцев. Маленькие компании сталкиваются с важным тестом поддержки относительно больших компаний.

Потребительский дискреционный сектор в середине февраля попал в группу лидеров рейтинга относительной силы, но мы не обращали много внимания на этот сектор, потому что многолетний относительный нисходящий тренд цен не был очень поврежденным. Теперь это может измениться, так как линия относительной цены тестирует сопротивление. Рост импульса от минимумов начала 2016 года остается неповрежденным, и как цена, так и широта достигают новых максимумов.

Я недавно отметил долгосрочные условия установления дна парой евро / доллар, такие как разворот в январе, расхождение с RSI (ежемесячно и еженедельно) и снижение канала. Тем не менее, продолжение еженедельного внеочередного изменения точно не внушает уверенности в краткосрочном (по крайней мере) потенциале роста. Более того, ралли с января осталось на 3-й волне в этом направлении и «считается» в качестве 4-й волны в пределах 5-волнового снижения от максимума 2016 года. Следствием этого является то, что пятая волна ниже идет по меньшей мере до 1,020 (измеренная цель на основе волны 1 = волна 5).

GBP / USD торгуется в боковом направлении после октябрьского обвала и может находиться в треугольнике. Однако не следует забывать о конце квартальных сокращений, упомянутых на прошлой неделе. «В третий раз в истории закончилась цепочка из шести последовательных даун-кварталов. Предыдущие случаи были главными минимумами, но также были решены с чистыми ежеквартальными свечами разворота. Таким образом, я все еще открыт для обеих сторон в пределах диапазона.

За прошедший год в AUD / USD каждый заход в .7700-.7800 распродавался. Главное соображение сопротивления - это параллели. После февральского максимума я заметил, что «падение может простираться до максимумов октября и декабря 2015 года на 0,7385». Этот уровень снова в игре.

Не забывайте о трендовой линии 2015-2016 годов чуть ниже .6800 в Киви. Большая картина все еще не ясна. Ралли с контр-трендом в августе 2015 года или новый тренд? Максимумы 2016 и YTD находятся на значительном сопротивлении от минимума 2011 года, а цель двойной вершины остается неудовлетворенной на 0,5899.

В обновлении на прошлой неделе отмечалось, что «в апреле может быть достигнут крупный уровень USD / JPY. Среднее значение за 52 недели (поддержка и сопротивление в течение многих лет) находится вблизи 108,30, а 50% -ое восстановление от снижения составляет 108,81 (1991 год был 50-процентным восстановлением снижения 1990 года между прочим). Снижение с январского максимума будет состоять из двух равных ног на 108,49. Эта зона (108.30 / 81) пересекается с развивающимся каналом от январского максимума в середине апреля. «Эти уровни должны все еще контролироваться, но последние 2 недели нашли спрос выше 110.00, что также является средним значением за 200 недель. Это среднее значение исторически служило хорошим долгосрочным стержнем. Также интересен еженедельный срыв RSI около 50. Провалы в течение 2013 и 2014 годов привели к тому, что RSI достиг почти 50.

В еженедельных комментариях USD / CAD нет никаких изменений. «Ралли USD / CAD с мая 2016 года является корректирующим, поэтому есть предпосылки для слабости, но близость долгосрочной параллели к декабрю повышает риск бычьей ловушки при пробитии горизонтального уровня (провал прорыва). Однако максимум марта - это несколько тиков ниже 52-недельного максимума закрытия, так что возможно, что USD / CAD готов к следующему этапу ниже. Еженедельный RSI терпел неудачу около 40 с конца 2016 года, что является медвежьим сигналом».

Мой фокус на USD / CHF был на линии тренда, которая начинается с минимума сентября 2011 года. С 2015 года линия поддержки была поддержана на всех уровнях (включая выборы в США). Конечно, последний провал даже не дошел до линии! Как и пара EUR / USD (обратная) цена последовала за предыдущим восстановлением. Среднее значение за 55 недель также являлось поддержкой. Линия, соединяющая 2012 и 2015 является сопротивлением чуть ниже 1,0500.

Wins Finance Holdings Inc., китайский гарант займа, который совершил таинственный всплеск в 4500 процентов своих акций, могут исключить из индекса Russell 2000, если он не отвечает новым требованиям для включения.
«Влияние индекса Russell U.S. в настоящее время изолировано от прогнозируемого удаления Wins Finance Holdings», - говорится в заявлении FTSE Russell от 3 апреля, после того, как Bloomberg News сообщила о таинственном выигрыше в акциях Wins. Компания может быть переведена в Russell Global Index, а FTSE Russell примет окончательное решение перед годовым пересмотром индекса в июне.

Технические линии, сверху вниз:

0,7380 был максимумом, зарегистрированным еще в феврале, и на данный момент является нашей главной линией. Ниже мы находим 0,7250, что разворачивало пару вниз дважды в середине февраля и служит двойной вершиной.

0.7160, увенчавшая пару в ноябре, является основной линией в пределах диапазона.
0.7125 работал как двойное дно, прежде чем он рухнул в начале марта.

0,7050 служил сопротивлением в течение марта месяца. Очень большое
0.70 - это боевая зона.
0,6960 работало в качестве поддержки в ноябре, а затем в январе еще раз.
Круглое число 0,69 является слабой поддержкой, за ней следует 0,6865.

Премьер-министр Греции Ципрас сегодня 9 апреля с несколькими комментариями

Меры по облегчению бремени задолженности являются одним из условий осуществления мер жесткой экономии, согласованных в последней еврогруппе
Выступая перед членами его партии Сириза сегодня, Ципрас сказал:
«Среднесрочные меры по облегчению долгового бремени, способные включить нас в программу количественного смягчения ЕЦБ, и бюджетный путь, который не будет недостижим, является условием для нас, чтобы мы приняли меры, которые решили принять»