Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 19 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

В связи с выходным днем в США, вчерашние торги пара EUR/USD провела в узком ценовом диапазоне, оставаясь вблизи уровня 09-й фигуры. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара находилась в стадии формирования волны е, в b, в Е, в В, которая к концу дня еще не выглядела завершенной. Если это так, то в процессе развития этой волны е, в b, в Е, цена может продолжить снижение, как минимум, к уровню 08-й, а возможно и 07-й фигуры.

Цели для построения нисходящей волны:
1,0780 – 50,0% по Фибоначчи
1,0713 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,1092 – 61,8% по Фибоначчи
1,1276 – 100,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент предположительно находится в стадии построения волны E в B. Если это предположение верно, то повышение котировок продолжиться в рамках волны с в E в B после завершения текущей волны с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1092 и 1,1276, что приравнивается к 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках нисходящей коррекционной волны(предположительно e в b в E в B) понижение может возобновиться с целями, находящимися вблизи отметок 1,0780 и 1,0713, что соответствует 50,0% и 61,8% по Фибоначчи. Дивергенция MACD_ака предупреждает о готовности инструмента к понижению котировок.

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 19 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

После отхода в начале вчерашних торгов выше отметки 1.4320, впоследствии пара GBP/USD возобновила снижение и в конце дня смогла отработать расчетную цель соответствующую отметке 1.4240, остановившись в нескольких пунктах от майского минимума 2010 года (1,4228). Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара оставалась в стадии формирования 5-й волны, в с, в с, в С, которая несколько усложнила свою волновую структуру. Если это так, то, несмотря на сильную перепроданность индикаторов, валютная пара сохраняет потенциал для отработки очередных расчетных целей, расположенных вблизи уровня 41-й фигуры.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,4241 – 161,8% по Фибоначчи
1,4075 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,4539 – 38,2% по Фибоначчи
1,4597 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта может перейти к построению повышательного набора волн в ближайшее время. Если текущая волновая разметка верна, то в рамках новой восходящей волны повышение котировок может начаться с первыми целями, находящимися около расчетных отметок 1,4539 и 1,4597, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи(эти цели будут пересмотрены). В рамках построения нисходящей волны(предположительно с в с в С) понижение котировок продолжается с целями, расположенными ниже отметок 1,4241 и 1,4075, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,4241 может привести к завершению построения всей нисходящей волны С.

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 19 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Паре USD/CHF никак не удается оторваться от уровня ценового паритета, в связи с чем, после снижения в пятницу к отметке 0.9960, в ходе вчерашних торгов цена откатилась в район отметки 1,0070-1,0050. При этом, несмотря на такой значительный отскок, текущая волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара оставалась в стадии формирования первых образующих волн в волновой структуре волны с, в с, в С. Если это так и вся волна b, в С, не примет еще более сложную форму, то цена может возобновить снижение практически от достигнутого вчера максимума.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,0120 – 61,8% по Фибоначчи
1,0199 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9751 – 61,8% по Фибоначчи
0,9578 – 100,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая картина предполагает построение понижательного участка тренда. В рамках нисходящей волны с в с в С инструмент может продолжить понижение с целями, расположенными около отметок 0,9751 и 0,9578, что соответствует 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках повышательной коррекционной волны b в с в с в С повышение может продолжиться с целями, находящимися немного выше отметки 1,0056, что соответствует 50,0% по Фибоначчи.

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 19 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

После тестирования в пятницу отметки 116.50, в ходе вчерашних торгов пара USD/JPY смогла прибавить в цене около 80 б.п. и закрепиться над уровнем 117-й фигуры. Таким образом, можно предположить, что валютная пара, по-прежнему, оставалась в стадии формирования первых образующих волн во внутренней волновой структуре волны с, в с, в С, в (В). Если это так, то цена, вполне, может возобновить нисходящее движение, с перспективой достижения, как минимум, уровня 115,00.

Цели для варианта c нисходящей волной:
116,75 – 200,0% по Фибоначчи
116,43 – 127,2% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:
119,22 – 127,2% по Фибоначчи
120,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент находится в стадии построения понижательного набора волн. Понижение котировок продолжается в рамках волны с в с в С в (B) с целями, расположенными около отметок 116,75 и 116,43, что соответствует 200,0% и 127,2% по Фибоначчи. В рамках восходящей волны (С), повышение может начаться с первыми целями, находящимися около отметки 119,22, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, и выше. Неудачная попытка прорыва отметки 116,75 может привести к еще одному отходу котировок от достигнутых минимумов. Понижательный коридор сохраняет перспективы построения нисходящего участка тренда.

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 20 января 2016 года.
EUR/USD, GBP/USD.
Во вторник вышли позитивные данные по Великобритании. Индекс потребительских цен за декабрь прибавил 0,2% против ожидания 0,1%. Базовый ИПЦ возрос в годовом исчислении с 1,2% до 1,4% при ожидании 1,2%. Розничные цены взросли с 1,1% до 1,2%, сильно возросли цены на жильё – 7,7% г/г против прогноза 7,3% г/г и 7,0% г/г в ноябре. В качестве первой реакции на данные фунт прибавил более 80 пунктов, но затем камнем упал вниз, выбивая массивные стопы покупателей ниже 1.4200, закрыв день снижением на 82 пункта. Мы подозреваем, что причиной этого стало снижение евро на европейских индексах ZEW и ожидающееся крайне мягким выступление главы ЕЦБ после сегодняшнего заседания регулятора. Индекс настроений в деловых кругах Германии за текущий месяц снизился с 16,1 до 10,2, индекс настроений по еврозоне в целом снизился с 33,9 до 22,7 при ожидании 27,9. Лучше прогноза и лучше прошлого показателя вышел платёжный баланс еврозоны. За ноябрь Current Account составил 26,4 млрд евро, октябрьский объём был пересмотрен на повышение с 20,4 до 25,6 млрд евро. Мы полагаем, что данные завышены, но пока не видим практическую цель «улучшенного» отчёта. Если ЕЦБ согласен на расширение QE, то можно огласить и реальные цифры. Хотя, с другой стороны, в еврозоне достаточно и других очень слабых показателей, чтобы М.Драги мог прямо сейчас заявить о расширении монетарного стимулирования. Другое дело, что возможности ЕЦБ в действительности не так бесконечны, как это представляет широким массам монетарный регулятор и с практической стороны заявлять о продлении QE возможно только тогда, когда будет подходить к концу принятая ранее программа или ухудшения в экономике будут более сильными, как об этом несколько раз заявлял глава германского ЦБ Йенс Вайдман. Таким образом, завтра мы ждём нейтральной речи Марио Драги и вышедший вчера платёжный баланс может стать этому основой.
А на политической арене Евросоюза разыгрывается трагедия более плачевная, чем банкротство Греции. Глава Евросовета Д.Туск заявил, что если в течении двух месяцев (до мартовского саммита ЕС) не будет решена миграционная политика, то Шенгенская зона потерпит крах. С ликвидацией Шенгена, по словам Ж-К. Юнкера, как следствие ликвидации единого рынка, будет упразднён и евро.
Сегодня по еврозоне важных данных нет, лишь по Германии публикуется индекс цен производителей за декабрь, прогноз -0,3%. По Великобритании выходят данные по труду. Число заявок на пособия по безработице ожидается ростом на 4,1 тыс против 3,9 тыс в ноябре. Общий уровень безработицы пока сохраняется в ожиданиях на уровне 5,2%. Средняя заработная плата за последние 3 месяца в годовом исчислении ожидается 2,1% против 2,4%.
По США ожидаются оптимистичные данные. Число закладок новых домов в декабре ожидается ростом с 1,17 млн до 1,19 млн, число выданных разрешений на строительство нового дома прогнозируется небольшим снижением с 1,28 млн до 1,20 млн. Динамика базового ИПЦ ожидается замечательной: прирост за декабрь на 0,2% и в годовой оценке рост с 2,0% до 2,1%, общий ИПЦ в годовом исчислении ожидается ростом с 0,5% г/г до 0,8% г/г.
Помимо роста инфляции, по США сегодня выходит ещё один важный индикатор, показывающий, что решение ФРС повысить ставку в декабре было правильным и в целом в США всё хорошо – это изменение ставки по 30-летним ипотечным кредитам, фиксируемая каждую неделю Ассоциацией ипотечных банков. На прошлой неделе ставка составляла 4,12%, тогда как на момент повышения базовой ставки она была 4,14%. Лишь на короткое время после изменения базовой ставки ипотечная поднималась до 4,20%. Причём рост ставки был на повышающемся спросе на ипотечные кредиты.
Ждём диапазонную торговлю по евро в рамках 1.0900-1.0980 в ожидании завтрашней речи Драги, снижение фунта стерлингов к 1.4050.



AUD/USD.
Вчерашняя попытка австралийского доллара пойти вверх вслед за нефтью и железной рудой оказалась ненадёжной идеей. Если железная руда перешла планку в 41 доллар (41,32), то нефть снова обвалилась на новые многолетние минимумы (27.95$ на 7:00 мск). Основой давления на сырьевой рынок оказались ослабленные китайские данные, вышедшие вчера утром. Сразу после публикации данных СМИ пытались успокоить рынки тем, что показатели могут поддержать китайскую экономику на траектории слабого роста, но инвесторы правильно предпочли следовать реальным фактам. На краткое время инвесторов смутила также информация, что спрос на нефть в Китае за прошлый год повысился на 2,5%. Но Китай, также как и США, активно наращивают стратегические запасы.
Сегодня утром индекс потребительского доверия в Австралии за текущий месяц показал снижение на 3,5% после декабрьского ухудшения на 0,8%. Индекс потребительских цен в Новой Зеландии за 4-й квартал снизился на 0,5% против прогноза -0,2%.
Для австралийского доллара будет ещё два важных события: данные по строительству в США (16:30 мск) и решение Банка Канады по процентной ставке. Ожидается, что ставка будет понижена с действующих 0,5% до 0,25%. Эти события явно укрепят американский доллар и продолжат оказывать давление на «австралийца». Ожидаем AUD/USD на 0.6700.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 20 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Ухудшив прогноз по росту экономики США на текущий год из-за продолжающегося укрепления доллара, МВФ испортил вчера настроение быкам по доллару, в связи с чем, пара EUR/USD отскочила от минимума дня почти на 80 п.п., к отметке 1,0960. Таким образом, текущая волновая ситуация, по-прежнему, позволяет предполагать, что валютная пара оставалась в стадии формирования волны е, в b, в Е, в В, которая несколько усложнила свою волновую структуру. Если это так, то сохраняется вероятность возобновления обозначившегося ранее снижения котировок в направлении уровня 07-й фигуры.

Цели для построения нисходящей волны:
1,0780 – 50,0% по Фибоначчи
1,0713 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,1092 – 61,8% по Фибоначчи
1,1276 – 100,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент предположительно находится в стадии построения волны E в B. Если это предположение верно, то повышение котировок продолжиться в рамках волны с в E в B после завершения текущей волны с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1092 и 1,1276, что приравнивается к 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках нисходящей коррекционной волны(предположительно e в b в E в B) понижение может возобновиться с целями, находящимися вблизи отметок 1,0780 и 1,0713, что соответствует 50,0% и 61,8% по Фибоначчи.

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 20 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Вчерашнее заявление главы Банка Англии о том, что время для повышения ставки еще не пришло, спровоцировало обвальное падение цены по паре GBP/USD более чем на 200 п.п. от достигнутого в первой половине дня максимума. Сложившаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара оставалась в стадии формирования 5-й волны, в с, в с, в С, которая к концу дня, по-прежнему, еще не выглядела завершенной. В то же время, близость расчетных целевых уровней и сохраняющаяся сильная перепроданность индикаторов, могут привести к развороту рынка против доллара практически в любой момент.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,4109 – 423,6% по Фибоначчи
1,4075 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,4539 – 38,2% по Фибоначчи
1,4597 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта может перейти к построению повышательного набора волн в ближайшее время. Если текущая волновая разметка верна, то в рамках новой восходящей волны повышение котировок может начаться с первыми целями, находящимися около расчетных отметок 1,4539 и 1,4597, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи(эти цели будут пересмотрены). В рамках построения нисходящей волны(предположительно с в с в С) понижение котировок продолжается с целями, расположенными ниже отметок 1,4109 и 1,4075, что приравнивается к 423,6% и 200,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,4109 может привести к завершению построения всей нисходящей волны С.

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 20 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Вчерашняя попытка пары USD/CHF продолжить развитие восходящего движения, завершилась неудачей и во второй половине дня цена возвратилась к уровню ценового паритета. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что несмотря на сохраняющийся потенциал для возобновления нисходящего движения и формирования волны с, в с, в С, нельзя исключать того, что валютная пара продолжит рост котировок, в связи с чем, внутренняя волновая структура волны b, в С, может принять форму диагонального треугольника.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,0120 – 61,8% по Фибоначчи
1,0199 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9751 – 61,8% по Фибоначчи
0,9578 – 100,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая картина предполагает построение понижательного участка тренда. В рамках нисходящей волны с в с в С инструмент может возобновить понижение с целями, расположенными около отметок 0,9751 и 0,9578, что соответствует 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках повышательной коррекционной волны b в с в с в С повышение может продолжиться с целями, находящимися немного выше отметки 1,0056, что соответствует 50,0% по Фибоначчи.

Анализ волновой разметки:
В целом ожидаемо, неудачное тестирование уровня 118-й фигуры привело к отскоку цены от достигнутого локального максимума и возврату пары USD/JPY к уровням открытия дня. При этом похоже на то, что валютная, по-прежнему, оставалась в стадии формирования внутренней волновой структуры волны b, в с, в С, в (В), которая приобрела признаки наклонного коррекционного треугольника. Если это так, то, скорее всего, еще некоторое время, цена будет оставаться в диапазоне между уровнем 118.00 и отметкой 116,50.
Цели для варианта c нисходящей волной:
116,75 – 200,0% по Фибоначчи
116,43 – 127,2% по Фибоначчи
Цели для варианта с восходящей волной:
119,22 – 127,2% по Фибоначчи
120,00
Общие выводы и торговые рекомендации:
Инструмент находится в стадии построения понижательного набора волн. Понижение котировок может продолжиться в рамках волны с в с в С в (B) с целями, расположенными около отметок 116,75 и 116,43, что соответствует 200,0% и 127,2% по Фибоначчи. В рамках восходящей волны (С), повышение может начаться с первыми целями, находящимися около отметки 119,22, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, и выше. Неудачная попытка прорыва отметки 116,75 могла привести к завершению построения понижательной волны.

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 21 января 2016 года.
EUR/USD, GBP/USD.
В среду американские макроэкономические показатели немного не дотянули до прогнозов, в Великобритании данные по руду вышли лучше ожиданий и в целом контрдолларовые валюты провели в торговых диапазонах, ожидая итогов сегодняшнего заседания ЕЦБ с выступлением его главы Марио Драги.
Число безработных в Великобритании снизилось на 4,3 тыс, общий уровень безработицы снизился на 0,1% до 5,1%, средняя заработная плата за последние 3 месяца снизилась до 2,0% г/г с 2,4% г/г ранее и при ожидании 2,1%.
В США число закладок новых домов за декабрь составило 1,15 млн против 1,18 млн в ноябре (повышено с 1.17 млн) и прогноза 1,19 млн. Число выданных разрешений на строительство нового дома оказалось лучше прогноза: 1,23 млн против 1,20 млн. Подвели инфляционные ожидания; индекс потребительских цен за декабрь снизился на 0,1%, базовый ИПЦ прибавил 0,1% при ожидании 0,2%. Банк Канады ставку не изменил, сохранив на уровне 0,5%.
Нефть продолжила падение (-5,4%). Фондовый рынок (S&P500) обвалился на 1,17%. Эти факторы в большей степени повлияли на сырьевые валюты. На этом фоне инвесторы сильно уменьшили вероятность повышения ставки ФРС на мартовском заседании с 33% до 24%.
Сегодня долгожданный день оглашения итогов заседания ЕЦБ. По мнению большинства инвесторов никаких изменений ЕЦБ не предпримет, но по пресс-конференции Марио Драги сложились полярные мнения. На наш взгляд, который мы описали во вчерашнем обзоре, выступление Драги будет умеренно-оптимистичным. Наш прогноз основывается на высоком показателе платёжного баланса еврозоны за ноябрь (26,4 млрд евро) и отсутствии каких-либо крупных системных рисков на текущий момент, не смотря на то, что экономический кризис развивается вполне успешно. Тем не менее, волну банкротств американских средних и мелких компаний можно принять как оздоровление экономики в «горниле конкуренции». В этом сценарии есть объективная база – после банкротства ряда компаний с дутыми балансами в начале 2000-х, начался продолжительный рост рынка. Причём тогда обваливались более значимые компании, такие как телекоммуникационные, против нынешних сотен сланцевых компаний-однодневок, которые чрезмерно перегружаются кредитами и исчезают. Ряд крупнейших банков США уже зарезервировали 2,5 млрд долларов на покрытие просроченных кредитов. Происходящая «вытряска» уже на уровнях двухлетней давности, будет её достаточно или нет, покажет ближайшее будущее.
Если наш прогноз оправдается, на речи Драги евро может пойти вверх. То есть на ожиданиях в переносе изменения монетарной политики как в Европе, так и в США. В перспективе целевым диапазоном может быть 1.1130/75, где, в конечном итоге, евро будет чувствовать себя сильно оторванным от общей тенденции укрепляющегося доллара и вернётся к исходным уровням. По фунту стерлингов ждём снижение к 1.4050.



USD/JPY.
Наша цель на «истощения толерантности рынка к реальной ситуации», о чём мы говорили в обзоре 19-го января, была достигнута очень быстро и цена успела откорректировать к текущим уровням выше 117.00 на отскоке от локального дна фондового рынка и сегодняшнего заявления помощника премьер-министра С. Абэ о необходимости введения Банком Японии нового этапа количественного смягчения. Сам глава BoJ Х.Курода высказывался недавно на эту тему, но был против немедленного увеличения QE без явных на это причин, хотя выразил готовность «сделать всё возможное» в случае полномасштабного кризиса. Здесь мы видим попытку давления власти на Банк Японии и это действительно может указывать на значимые проблемы внутри страны. Ближайшее заседание регулятора состоится 29 января. Японский индекс Nikkei225 сегодня растёт на 0,23%, китайский China A50 на 0,70%. Народный банк Китая сегодня влил в финансовую систему 400 млрд. юаней – наибольший объём за последние 4 года. Доходности японских гособлигаций резко выросли, вероятно, это связано с массовым закрытием позиций перед заседанием ЦБ при желании переключиться на рискованный фондовый рынок.
Успех китайской экспансии зависит и от разворота на американском рынке. Ситуация неопределенна и пока мы ждём дальнейшего снижения йены до 115.50.


С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 21 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов пара EUR/USD оставалась в узком ценовом диапазоне, сузив его коридор до 100 п.п., где она может находиться до завершения предстоящего сегодня заседания ЕЦБ. Сложившаяся при этом, волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара, по-прежнему, оставалась в стадии формирования волны е, в b, в Е, в В. Если это так, то как уже отмечалось ранее, прежде чем обозначить начало будущей волны с, в Е, в В, цена может просесть ниже уровня 08-й, или даже 07-й фигуры.

Цели для построения нисходящей волны:
1,0780 – 50,0% по Фибоначчи
1,0713 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,1092 – 61,8% по Фибоначчи
1,1276 – 100,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент предположительно находится в стадии построения волны E в B. Если это предположение верно, то повышение котировок продолжиться в рамках волны с в E в B после завершения текущей волны с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1092 и 1,1276, что приравнивается к 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках нисходящей коррекционной волны(предположительно e в b в E в B) понижение может еще продолжиться с целями, находящимися вблизи отметок 1,0780 и 1,0713, что соответствует 50,0% и 61,8% по Фибоначчи.

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 21 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Попытка развить восходящую коррекцию от достигнутого накануне минимума, завершилась неудачным тестированием уровня 42-й фигуры и последующим возвратом пары GBP/USD практически к ценовым значениям открытия дня. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара находилась в стадии формирования 4-й волны, в составе принимающей вид пяти-волновой структуры 5-й волны, в с, в с, в С. Если это так, то для завершения не только этой 5-й волны, в с, в с, но и всей волны с, в с, в С, цена должна отработать отметку 1,4075.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,4109 – 423,6% по Фибоначчи
1,4075 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,4539 – 38,2% по Фибоначчи
1,4597 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта может перейти к построению повышательного набора волн в ближайшее время. Если текущая волновая разметка верна, то в рамках новой восходящей волны повышение котировок может начаться с первыми целями, находящимися около расчетных отметок 1,4539 и 1,4597, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи(эти цели будут пересмотрены). В рамках построения нисходящей волны(предположительно с в с в С) понижение котировок продолжается с целями, расположенными ниже отметок 1,4109 и 1,4075, что приравнивается к 423,6% и 200,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,4109 может привести к завершению построения всей нисходящей волны С. Понижательный коридор сохраняет перспективы понижения котировок.

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 21 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Не сумев определиться с направлением движения, весь минувший день пара USD/CHF провела в достаточно узком диапазоне, с максимальной амплитудой изменения цены около 60 п.п. При этом можно предположить, что несмотря на сохраняющийся потенциал для начала нисходящего движения и возобновления формирования волны с, в с, в С, валютная пара продолжит рост котировок в направлении уровня 1.0200, а внутренняя волновая структура волны b, в С, примет форму диагонального треугольника.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,0120 – 61,8% по Фибоначчи
1,0199 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9751 – 61,8% по Фибоначчи
0,9578 – 100,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая картина предполагает построение понижательного участка тренда. В рамках нисходящей волны с в с в С инструмент может возобновить понижение с целями, расположенными около отметок 0,9751 и 0,9578, что соответствует 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках повышательной коррекционной волны b в с в с в С повышение может продолжиться с целями, находящимися немного выше отметки 1,0056, что соответствует 50,0% по Фибоначчи.

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 21 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Вчерашние торги пара USD/JPY начала с нисходящего движения и к открытию европейской сессии потеряла около 170 б.п., протестировав уровень 116-й фигуры. При этом, в связи с последующим отскоком цены более чем на 100 б.п., можно предположить, что валютная пара, по-прежнему, оставалась в стадии формирования внутренней волновой структуры волны b, в с, в С, в (В), которая приняла вид наклонного треугольника. Если это так, то после завершения очередного повышающего участка в составе этой волны b, в с, в С, цена возобновит снижение котировок и обозначит начало будущей волны с, в с, в С, в (В).

Цели для варианта c нисходящей волной:
116,75 – 200,0% по Фибоначчи
116,43 – 127,2% по Фибоначчи
116,00

Цели для варианта с восходящей волной:
119,22 – 127,2% по Фибоначчи
120,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент находится в стадии построения понижательного набора волн. Понижение котировок может продолжиться в рамках волны с в с в С в (B) с целями, расположенными около отметок 116,75 и 116,43, что соответствует 200,0% и 127,2% по Фибоначчи, и ниже около 116 фигуры. В рамках восходящей волны (С), повышение может начаться с первыми целями, находящимися около отметки 119,22, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, и выше.

Фундаментальный обзор рынка FOREX на 22 января 2016 года.
EUR/USD, GBP/USD.
Пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги после заседания регулятора вчера стала главным событием дня. Против нашего ожидания выступление Драги оказалось не умеренно-оптимистичным, а умеренно-пессимистичным. Он заявил о возросших рисках на экономику и необходимости пересмотра текущей монетарной политики на заседании в марте. Причем глава ЦБ подчеркнул, что если этого не будет сделано, к регулятору будет потеряно доверие. На данном заявлении евро снизился на 115 пунктов, хотя к закрытию дня снижение составило всего 15 пунктов. Фондовый индекс Euro Stoxx 50 вырос на новости на 2,05%, американский рынок прибавил 0,52%. Ожидания по повышению ставки ФРС в марте снизились с 24% до 20%, что показывает неподдельный оптимизм инвесторов на новые потоки ликвидности из Европы.
Очевидно – мы придали повышенное значение возросшему платёжному балансу еврозоны за ноябрь; принимая во внимание отток капиталов из еврозоны в США, мы упустили из виду приток капиталов в еврозону из Китая. Именно в ноябре, когда юань резко развернулся на понижение с 6.3180 до 6.3950 и China A50 снижался на 6,7% у европейских инвесторов началась вторая волна бегства капиталов из Китая, которая, по всей видимости, превысила объёмы оттока капиталов в США.
Мы полагаем, что с выступлением М.Драги наконец завершилась широкодиапазонная консолидация, начавшаяся 7-го декабря. Сегодняшние макроэкономические данные вполне могут способствовать новой волны снижения контрдолларовых валют. В 12:00 мск выйдет индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны за январь в предварительной оценке, прогноз 53,0 против 53,2 в декабре. Индекс деловой активности в сфере услуг прогнозируется без изменения с прошлого месяца – 54,2. В Великобритании розничные продажи за декабрь ожидаются сокращением на 0,1%, чистые заимствования государственного сектора за декабрь прогнозируются небольшим снижением с 13,6 млрд фунтов стерлингов до 10,1 млрд.
В США продажи домов на вторичном рынке недвижимости за декабрь ожидаются приростом на 8,9% (5,21 млн vs 4,76 млн). Индекс деловой активности в производственном секторе, рассчитываемый компанией Markit, в предварительной оценке за январь прогнозируется повышением с 51,2 до 51,5.
Также стоит отметить драматическое падение валют развивающихся рынков: бразильский реал потерял 1,46%, аргентинский песо 1,42%, российский рубль в моменте опускался на 5,57%. За день до этого мексиканский песо потерял 1,38% и индийская рупия 0,65%. Часто, вслед за снижением валют БРИКС, снижаются и главные контрдолларовые валюты.
В Давосе экономический форум проходит в крайне пессимистических тонах. Выступающие делегаты говорят о триллионном невозвратном долге в европейской банковской системе, и для решении проблемы рассматривают «стрижку депозитов», как это было на Кипре в 2012-м году. Обозначается проблема увеличения государственной и корпоративной долговой нагрузки в мировой системе на 35% выше, чем это было перед кризисом 2008 года, и даже заговорили о глобальном падении промышленного производства с акцентом, конечно, на Китай.
Ждём евро на 1.0645, фунт стерлингов на 1.3945.


AUD/USD.
Вчерашние заявления Марио Драги о возможности расширения программы QE затронули и сырьевые рынки. Нефть подросла на 5,33%, медь на 1,16%, мясные фьючерсы на 1,5-2,0%, железная руда снизилась на 0,1% (41,09$). Австралийский доллар прибавил 90 пунктов. Макроэкономические показатели в очередной раз вышли хуже предшествующих значений: продажи нового жилья в ноябре уменьшились на 2,7%, ожидаемая инфляция на товары и услуги снизилась с 4,0% г/г до 3,6% г/г.
Сегодня в азиатском регионе отличается японский фондовый индекс Nikkei225, он прибавляет 3,28%. Австралийский S&P/ASX 200 растёт на 0,76%, AUD/USD стоит на месте.
Ожидаемое нами укрепление американского доллара на росте продажи домов на вторичном рынке и росте активности в производственном секторе окажет своё воздействие и на австралийскую валюту. Структурные экономические дисбалансы, по всей видимости, в Австралии набирают большую силу – инвесторы всю неделю избавляются от австралийских гособлигаций на фоне повышения спроса на американские и некоторые европейские долговые бумаги. Так доходность германских 8-летних облигаций за неделю снизилась с 0,226% до 0,118%, а по 8-летним австралийским бумагам доходность возросла с 2,530% до 2,620%. На этом фоне рост «австралийца» в последние дни в тандеме в британским фунтом мы рассматриваем как временное явление. Ждём снижение AUD/USD к 0.6820.



С уважением, аналитик ГК InstaForex,
Юрий Зайцев.
Рубрика "Итоги недели"

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 22 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Вчерашний намек М.Драги на то, что вследствие падения цен на нефть инфляция может снова ослабнуть, в связи с чем, ЕЦБ готов будет пойти на новые шаги в области стимулирования роста цен, привел к ожидаемому непродолжительному падению цены по паре EUR/USD под уровень 08-й фигуры. Сложившаяся при этом, волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара, завершила формирование волны е, в b, в Е, в В, в несколько укороченном виде. Если это так, то уже обозначившийся рост котировок, может оказаться началом будущей волны с, в Е, в В, расчетные цели которой простираются вплоть до уровня 1,1800. В то же время, двойственная позиция ЕЦБ в отношении дальнейших перспектив денежно-кредитной политики, может оставить валютную пару в диапазоне между уровнями 07-й и 10-й фигур, а волна b, в Е, в В, примет еще более сложную форму.

Цели для построения нисходящей волны:
1,0780 – 50,0% по Фибоначчи
1,0713 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,1092 – 61,8% по Фибоначчи
1,1276 – 100,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент предположительно находится в стадии построения волны E в B. Если это предположение верно, то повышение котировок возобновиться в рамках волны с в E в B после завершения текущей волны с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1092 и 1,1276, что приравнивается к 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках нисходящей коррекционной волны(предположительно e в b в E в B, если не завершена) понижение может продолжиться с целями, находящимися вблизи отметок 1,0780 и 1,0713, что соответствует 50,0% и 61,8% по Фибоначчи.

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 22 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Вчерашнее падение цены к отметке 1.4078, привело во второй половине дня к ожидаемому развороту и росту пары GBP/USD на 180 п.п. от достигнутого минимума. Сложившаяся при этом, волновая ситуация позволяет предполагать, что после отработки двукратного равенства между размерностями волн а и с, в с, в С, валютная пара завершила процесс формирования волны с, в с, в С. Если это так, то обозначившаяся восходящая коррекция, скорее всего, будет развиваться в направлении уровней 44-й, или 45-й фигур.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
1,4109 – 423,6% по Фибоначчи
1,4075 – 200,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:
1,4409 – 38,2% по Фибоначчи
1,4511 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта может перейти к построению повышательного набора волн. Если текущая волновая разметка верна, то в рамках новой восходящей волны повышение котировок может начаться с первыми целями, находящимися около расчетных отметок 1,4409 и 1,4511, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. В рамках построения нисходящей волны(предположительно с в с в С) понижение котировок может продолжиться с целями, расположенными ниже отметок 1,4109 и 1,4075, что приравнивается к 423,6% и 200,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,4075 может привести к завершению построения всей нисходящей волны С.

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 22 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

Не смотря на имевшиеся предпосылки для начала нисходящего движения, вчерашние торги пара USD/CHF начала с роста котировок и только после достижения отметки 1.0145, смогла возвратиться к уровням открытия дня. Сложившаяся при этом, волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара, завершила формирование волны b, в С, в форме диагонального треугольника, в котором его внутренняя волна е, приняла несколько укороченный вид. Если это так, то от максимума минувшего дня можно ожидать начала достаточно длительного снижения цены и ее перехода в стадию формирования волны с, в С.

Цели для варианта с восходящей волной:
1,0120 – 61,8% по Фибоначчи
1,0199 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:
0,9751 – 61,8% по Фибоначчи
0,9578 – 100,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая картина предполагает построение понижательного участка тренда. В рамках нисходящей волны с в С инструмент может возобновить понижение с целями, расположенными около отметок 0,9751 и 0,9578, что соответствует 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках повышательной коррекционной волны b в С повышение может продолжиться с целями, находящимися немного выше отметки 1,0199, что соответствует 76,4% по Фибоначчи.

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 22 января 2016 года



Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов пара USD/JPY продолжила отход от минимума среды и во второй половине дня достигла отметки 117,80. При этом внутренняя волновая структура волны b, в с, в С, в (В), сформировавшаяся в виде наклонного треугольника, приняла практически завершенный вид. Если это так, то от максимума минувшего дня, или немного выше, можно ожидать возобновления нисходящего движения и перехода валютной пары в стадию формирования волны с, в с, в С, в (В).

Цели для варианта c нисходящей волной:
116,75 – 200,0% по Фибоначчи
116,43 – 127,2% по Фибоначчи
116,00

Цели для варианта с восходящей волной:
119,22 – 127,2% по Фибоначчи
120,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент находится в стадии построения понижательного набора волн. Понижение котировок может продолжиться в рамках волны с в с в С в (B) с целями, расположенными около отметок 116,75 и 116,43, что соответствует 200,0% и 127,2% по Фибоначчи, и ниже около 116 фигуры. В рамках восходящей волны (С), повышение может начаться с первыми целями, находящимися около отметки 119,22, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, и выше.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 22 января 2016 года



Общая картина:

Анализ рынка Форекс по евро за 22 января показывает, что цена сформировала новый «мертвый крест» и преодолела облако Ишимоку. Текущий сигнал на продажу подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан закрепилась ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. На данный момент целью нисходящего движения является первый уровень поддержки 1,0818, который уже был отработан. В случае преодоления этого таргета, новой актуальной целью будет выступать второй уровень поддержки 1,0721. Нисходящее движение будет актуальным до тех пор, пока цена находится ниже линии Киджун-сен (1,0875), если цена закрепится выше критической линии, то «мертвый крест» будет ослаблен, продолжение нисходящего движения будет поставлено под вопрос, восходящее движение сможет возобновиться с целью первый уровень сопротивления 1,0998, а ордера на продажу потеряют свою актуальность. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает «медвежье» настроение трейдеров. Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты коротких позиций. MACD направлен вниз, что свидетельствует о текущем нисходящем движении, если индикатор развернется вверх, это засвидетельствует начало восходящей коррекции. Отскок цены от первого таргета также может спровоцировать виток коррекционного движения.

Торговые рекомендации:

По евро сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на понижение с первой целью 1,0818. Если этот уровень будет преодолен, то новой целью для шортов будет 1,0721. Стоп лосс размещаем выше Киджун-сен 1,0875 и по мере понижения этой линии переносим вниз и уровень стопа. При профитности сделки 60-80 пунктов, стоп лосс можно переносить в зону безубыточности. Сокращать ордера на продажу рекомендуется в случае отскока цены от первого таргета или при развороте индикатора MACD вверх. Тейк-профиты можно разместить немного выше целевых уровней - 1,0825 и 1,0730. Ордера на покупку на данный момент не актуальны.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 22 января 2016 года



Общая картина:

Валютный курс фунта 22 января отработал первый таргет и начал коррекционное движение, отскочив от него. Текущий сигнал на продажу подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. На данный момент целью нисходящего движения является первый уровень поддержки 1,4137, который уже достигнут, но остался не преодоленным. В случае преодоления первой цели, новым таргетом будет выступать второй уровень поддержки 1,4017. Нисходящее движение является актуальным до тех пор, пока цена находится ниже Киджун-сен (1,4210), если цена преодолеет линию Киджун-сен, то текущий сигнал будет ослаблен, продолжение нисходящего движения будет поставлено под сомнение, восходящее движение сможет продолжиться с целью пивот-уровень 1,4370, а шорты станут временно не актуальными. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на продажу и означает «медвежье» настроение трейдеров по валютной паре. Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы не расширяются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке актуальны короткие позиции. MACD развернулся вверх, что сигнализирует о коррекционном движении, если индикатор поменяет направление движения на нисходящее, это может просигнализировать об окончании коррекции. Отскок цены от линии Киджун-сен также может спровоцировать возобновление нисходящего тренда.

Торговые рекомендации:

По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать короткие позиции с целью 1,4137. Второй целью для шортов выступает уровень 1,4017. Стоп лосс рекомендуется размещать выше 1,4210 и по мере понижения переносить вниз и уровень стопа. При заходе сделки в прибыльность 60-90 пунктов, стоп лосс рекомендуется переносить в безубыток. Открывать новые ордера на продажу рекомендуется при отскоке цены от Киджун-сен или в случае разворота индикатора MACD вниз. Тейк-профиты можно разместить немного выше целевых уровней – на отметках 1,4145 и 1,4025. Длинные позиции на данный момент не актуальны.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 22 января 2016 года



Общая картина:

22 января пара доллар/франк продолжает отрабатывать «золотой крест», но не смогла закрепиться выше первого таргета. Текущий сигнал на покупку подтвержденный и сильный, так как линия Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку, поэтому сейчас целью для восходящего движения является первый уровень сопротивления 1,0117, который уже был отработан. При преодолении первой цели, новым таргетом для восходящего движения станет второй уровень сопротивления 1,0223. Восходящее движение имеет перспективы до тех пор, пока цена находится выше линии Киджун-сен (1,0070), если цена закрепится ниже критической линии, то «золотой крест» будет вновь ослаблен, а дальнейшее восходящее движение будет поставлено под вопрос, нисходящее движение сможет попытаться продолжиться с целью пивот-уровень 0,9999, а ордера на покупку станут не актуальными. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на покупку и означает «бычье» настроение участников рынка по валютной паре доллар/франк. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы немного расширяются и направлены вверх, поэтому сейчас на рынке актуальны длинные позиции. MACD развернулся вниз, что сигнализирует о коррекционном движении, если индикатор развернется обратно вверх, это может засвидетельствовать окончание витка коррекции. Отскок цены от критической линии также может спровоцировать завершение коррекции.

Торговые рекомендации:

По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать длинные позиции с первой целью – 1,0117. Вторым таргетом, в случае преодоления первого, будет уровень 1,0223. Стоп лосс располагаем ниже 1,0070, и если эта линия будет повышаться, то переносим стоп лосс вслед за ней. Открывать лонги можно будет при отскоке цены от критической линии или в случае разворота индикатора MACD вверх. При профитности сделки в 60-80 пунктов, стоп лосс можно переносить в ноль. Тейк-профиты можно выставить немного ниже целевых уровней, примерно на уровнях 1,0110 и 1,0215. Короткие позиции пока что не рекомендуется рассматривать.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 22 января 2016 года



Общая картина:

Анализируя курс иены на рынке Форекс 22 января, видим, что цена начала восходящее движение и сформировала «золотой крест». Текущий сигнал на покупку является подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан закрепилась выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку, поэтому сейчас целью для восходящего движения является первый уровень сопротивления 118,09, который уже достигнут. Если этот таргет будет преодолен, то новой актуальной целью будет выступать второй уровень сопротивления 119,17. Восходящее движение актуально до тех пор, пока цена находится выше критической линии Киджун-сен (117,05), если цена закрепится ниже Киджун-сен, то «золотой крест» будет ослаблен и поставлен на грань отмены, восходящее движение отменится, нисходящее движение сможет возобновиться с целью первый уровень поддержки 116,22, а длинные позиции потеряют свою актуальность. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущего сигнала на покупку и означает «бычье» настроение участников рынка по валютной паре доллар/иена. Боллинджер Бандс показывает начало восходящего движения, полосы расширяются и направлены вверх, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты длинных позиций. MACD направлен вверх, что говорит о текущем восходящем движении, если индикатор поменяет направление движения на нисходящее, это засвидетельствует виток нисходящей коррекции. Отскок цены от первого таргета также может спровоцировать виток коррекции.

Торговые рекомендации:

По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции buy с первой целью 118,09. Следующей целью для длинных позиций, в случае преодоления первой, будет являться 119,17. Стоп лосс размещаем ниже 117,05 и по мере повышения можно переносить стоп лосс также вверх. Закрывать вручную лонги можно будет в случае отскока цены от уровня 118,09 или при развороте MACD вниз. При заходе сделки в прибыльность 50-100 пунктов, стоп лосс можно переносить в зону безубытка. Тейк-профиты можно выставить примерно на уровнях 118,00 и 119,10. Ордера на продажу сейчас не рекомендуется рассматривать.