Интересные новости

Падение пары NZD / USD прорывается выше основного долгосрочного сопротивления на 0,7560 (квартальная скользящая средняя Боллинджера) в конце июля вызвало резкий откат, объясняет аналитическая команда в Natixis.

«Когда пара сломалась ниже 0,7205 (недельная скользящая средняя в Боллинджере), это еще более усугубило давление на рынке на этой неделе, и по этой причине осторожность в порядке».

«Отклонения, вероятно, останутся ограниченными. Следите скорее за другим откатом в сторону 0.7090-0.7110 (ежемесячная скользящая средняя Боллинджера). Разрыв ниже этих уровней поддержки привел бы новый импульс вниз к 0.7055 до 0.70 и 0.6938-0.6950. Уровни сопротивления расположены на 0,7205, около 0,72720,7284, на 0,7381, около 0,75-0,7514 и около 0,7560-0,7580. "

Продажи Hyundai в России выросли в августе 2017 года на 12,5% к аналогичному периоду 2016 года — до 13,5 тыс. штук, рассказывает "Хендэ мотор СНГ". Продажи седана Solaris увеличились на 11,4% — до 6,99 тыс. штук, компактного кроссовера Creta выросли на 15% - до 4 тыс. За январь-август компания продала почти 96 тысяч машин.

По мнению аналитиков ING, сильный рост еврозоны, по всей видимости, будет в центре внимания ЕЦБ с показателями опроса, предполагающими, что восстановление продолжится до 2018 года, хотя и несколько медленнее, чем в первой половине 2017 года.

«С начала лета ЕЦБ боролся с правильным планом игры. Риск дефляции исчез, экономика идет хорошо, инфляция остается слишком низкой (частично из-за структурных причин), и проблема дефицита связи станет более актуальной в следующем году. Нахождение правильного повествования и времени для сужения было проблемой. Большой проблемой на встрече на этой неделе станет усиление евро и его возможное влияние на более широкий план действий ЕЦБ на сужение, что на сегодняшний день осложняется укреплением евро и прогнозами персонала ».

«При более сильном евро ЕЦБ, скорее всего, будет более осторожным с его сужающейся коммуникацией. Фактически, есть два варианта: либо объявить детали очень голубиного сужения, начиная с января 2018 года, на этой неделе, надеясь, что полная ясность восстановит спокойствие или нанесет осторожный баланс между дачей первого намека на предстоящее сужение и принятие голубиных тонов ».

Выработка электроэнергии в России в августе 2017 года составила 81,9 млрд кВт•ч, что на 1% больше, чем в августе 2016 года, рассказывает «Системный оператор». При этом генерация электроэнергии в единой энергосистеме (ЕЭС) России выросла на 1,3% и составила 80,7 млрд кВт•ч.

Выработка электроэнергии в России в августе 2017 года составила 81,9 млрд кВт•ч, что на 1% больше, чем в августе 2016 года, рассказывает «Системный оператор». При этом генерация электроэнергии в единой энергосистеме (ЕЭС) России выросла на 1,3% и составила 80,7 млрд кВт•ч.

Аналитики ING объясняют, что в качестве основного центрального банка, который занимался неортодоксальной политикой дольше, чем любой другой, неудивительно, что они не ожидают ничего, кроме продолжения программы QQE и целевого показателя доходности облигаций BoJ в обозримом будущем.

*«Тем не менее, это принесет некоторое облегчение для BoJ, что он может сохранить свою целевую доходность нулевой облигации намного меньше, чем JPY80tr в годовом измерении темпов покупки, который он по-прежнему на самом деле берет на себя в своих заявлениях о денежно-кредитной политике. Мы говорим об этом, потому что доступность активов для BoJ для покупки на вторичном рынке быстро исчерпала место. Это проблема, которая не уникальна для BoJ, но также беспокоила другие быстрые печатные центральные банки, такие как ECB ».

«В Японии все выглядит лучше, чем в течение некоторого времени. Рост ВВП Японии соответствует тенденции или росту. Результат ВВП в 2К17 в 4,0% в годовом исчислении почти наверняка будет либо пересмотрен в сторону понижения, либо уступит место слабости в 3К17, нарушив этот рост. Несмотря на это, эта тенденция будет по-прежнему хорошо выглядеть, и даже цифры инфляции начинают подталкивать выше ».

«Губернатор Курода не увидит никакой выгоды в изменении позиции Банка Японии, особенно на фоне слабости доллара США; любое изменение, скорее всего, просто пролетит прямо в более сильную JPY и начнет отменять любую из полезных мер, которые могут быть реализованы политикой ».

По мере того как ежедневный стохастик обернулся, кросс EURJPY может вернуться к поддержке на уровне 129,68-129,80 (ежедневная скользящая средняя Боллинджера), по словам Микаэллы Фельдштейн, аналитика исследований Natixis.

«Капля ниже этих уровней, тем не менее, маловероятна, так как пикап еженедельного стохастика скорее выступает за возобновленные попытки роста сопротивления на 131.60-131.80 (ежедневная верхняя полоса Боллинджера)».

«Разрыв этого барьера необходим для того, чтобы начать длительное восстановление до 132,30-132,50 (рост линии тренда) и 133,03 / 17 (ежемесячная верхняя полоса Боллинджера) даже 133,70 (еженедельная верхняя полоса Боллинджера). Опоры расположены на отметке 129,68-129.80, 128-128,23, 127,30-12,50 и на 126,44. "

Бензин упал до самого низкого уровня более чем через неделю, поскольку нефтеперерабатывающие заводы в Мексиканском заливе продолжили восстановление после разрушения урагана Харви.

Фьючерсы в Нью-Йорке потеряли 4 процента с поселения пятницы. Компания Valero Energy Corp. вернула два объекта в Техасе для досрочных темпов, а Citgo Petroleum Corp. возобновила производство своего завода в Корпус-Кристи, сказали компании. Exxon Mobil Corp. начала поставки топлива в трубопроводах в Хьюстоне. Сейчас рынок внимательно следит за тем, как другой крупный ураган, Ирма, перемещается через Атлантику в сторону Карибского моря.

Фьючерсы на первые месяцы в августе выросли более чем на 25 процентов, поскольку Харви вынудил отключение ключевых нефтеперерабатывающих заводов, трубопроводов и портов, ответственных за производство и отправку большей части бензина, дизельного топлива и реактивного топлива на континенте. В то время как шторм высказал цены выше, конец летнего сезона вождения в понедельник готов сократить расход топлива. Goldman Sachs Group Inc. видит половину закрытой мощности НПЗ США до 7 сентября.

Бензиновые фьючерсы "находятся под давлением", - сказал Евгений Вайнберг, руководитель отдела исследований сырьевых товаров Commerzbank AG. «Нефтеперерабатывающие заводы начинают работать раньше, чем опасаются», - сказал он.

Октябрьские фьючерсы на бензин потеряли целых 9 центов до 1,6579 доллара за галлон на Нью-йоркской товарной бирже с закрытия пятницы. В понедельник не было поселения из-за праздника рабочего дня в США. Моторное топливо торговалось на 6,98 цента ниже на 1,6781 доллара США по состоянию на 10:17 в Лондоне. Западная Техасская промежуточная нефть для поставки в октябре выросла на 49 центов до 47,78 доллара за баррель.

Расчет Brent за ноябрь составил 14 центов, или 0,3 процента, до 52,48 доллара за баррель на Лондонской бирже ICE Futures Europe. Контракт в понедельник снизился на 41 цента, или 0,8 процента, до 52,34 доллара за баррель. Мировой бенчмарк торгуется с премией в $ 4,18 до ноября WTI.

Согласно сообщению, опубликованному на веб-сайте Национального центра ураганов США, Irma, теперь ураган категории 4, будет приближаться к северным Подветренным островам в конце вторника или в первой половине дня в среду с ветрами в 150 миль в час (240 километров в час). Центр издал предупреждения для США и Британских Виргинских островов, Пуэрто-Рико, Вьекеса и Кулебры, поскольку ожидается, что буря укрепится. Флорида объявила чрезвычайное положение в понедельник, чтобы подготовиться к Ирма.

Новости нефтяного рынка:

Саудовская Аравия повысила цены на нефть за октябрьские продажи в Азию, увеличив свои более легкие оценки второй месяц подряд, указав, что крупнейший в мире экспортер нефти видит усиление спроса на своем крупнейшем рынке.
Россия обсудила возможность заключения соглашения с ОПЕК о сокращении производства в Саудовской Аравии на встрече в Санкт-Петербурге, сказал министр энергетики России Александр Новак.
Соответствие членов ОПЕК запланированным сокращениям поставок не уменьшилось, иранский министр нефти Бижан Намдар Занганех сообщает журналистам в Тегеране после встречи с министром энергетики Бразилии Фернандо Коэльо Филью.

Замминистра финансов Алексей Моисеев в эфире телеканала «Россия 24» рассказал, что Минфин рассматривает возможность запретить свободную продажу криптовалюты — покупать ее смогут только квалифицированные инвесторы
Сама криптовалюта будет приравнена к финансовым активам, и регулироваться как «иное имущество», заявил Моисеев.

Еще в начале лета вневедомственная рабочая группа при Госдуме предлагала криптовалюту приравнять к товару. Но в этом случае возникающий при обороте того же биткоина НДС моментально уводил бы всех квалифицированных и неквалифицированных инвесторов в зону серой купли/продажи, то есть сохранялся бы текущий статус-кво. Новая риторика министерства финансов кажется более конструктивной.

Волатильность, которую сегодня демонстрирует криптовалюта — биткоин, эфириум, лайткойн и другие — действительно не оставляет места для «обычных» людей. Заходить на этот рынок должны квалифицированные инвесторы, обладающие капиталом и знающие, что они делают. Государство обязано регулировать новый рынок, создавая на нем легитимные правила игры. Вряд ли разумному человеку придет в голову ругать государство, запрещающее ему идти туда, где ожидается схождение селевых потоков. Скорее, наоборот, все будут ругать государство, если оно не сможет вовремя предупредить и оградить граждан от катастрофы.

Рост недельной волатильности золота и бычьих недельных индикаторов свидетельствует о появлении всплеска пузыря на недельном графике, по словам Микаэллы Фельдштейн, аналитика исследований Natixis.

«Кроме того, на дневном графике появились параллельные параллели, дающие вес нашей точки зрения для дальнейшего продвижения».

«На этом фоне падение до 1302-1307 (9-дневная скользящая средняя) даже до опор в 1292-1295 (суточная параболическая) позволит золоту собраться перед новым раундом митингов. Перерыв 1323-1325 (ежедневная верхняя полоса Боллинджера) откроет дверь до 1337 (ежемесячный параболический). Ралли набрало бы дополнительный импульс при прорыве последнего барьера до 1368 (ежемесячная верхняя полоса Боллинджера) ».

Минфин не озвучил позицию по майнерам и по тем, у кого уже есть на руках биткоины и другая криптовалюта — а что делать им? Почему они должны идти в те же ПИФы? Или как облагать майнеров налогом, лицензировать их деятельность и так далее? Я бы привел аналогию с добычей драгоценных металлов — золота, серебра, платины. После их добычи, драгметаллы сначала идут на аффинаж (очищение), затем попадают в первичный оборот в банках, где облагаются НДС, затем уже обращаются на биржах, где НДС не облагаются.

С майнингом можно поступить примерно также: лицензировать майнеров, первичное размещение криптовалюты обложить НДС, а дальнейший оборот НДС не облагать. Майнеры смогут легально добывать свой продукт. Сами майнеры, по крайней мере крупные, в этом должны быть заинтересованы, ведь для них главное — продать легально валюту, которая затем будет попадать на биржу, где ее смогут купить квалифицированные инвесторы. Во всяком случае, проще получить лицензию и платить НДС, чем давать повод государству закрыть нелегально работающую ферму, в которую вложено миллионы долларов.

Что делать тем, у кого криптовалюта уже на руках? Вряд ли государство будет заставлять принудительно нести активы в ПИФы, однако тех, кто не станет этого делать, естественным образом вымоет с рынка. Государство не хочет всех причесать под одну гребенку, а хочет дать возможность работать на новом рынке крупным фондам, которых привлекает как раз высокая волатильность — пока спреды можно ловить хоть по пять раз в день.

Одним из сценариев развития событий может стать появление паевых фондов открытого типа, которые будут профессионально заниматься управлением криптовалютами. Открытые ПИФы находятся под строгим надзором государства, как и банки, поскольку они инвестируют деньги граждан. В случае с криптовалютой возможен тот же подход: в открытые инвестиционные фонды сможет прийти любой гражданин и купить пай — без открытия кошельков, самостоятельной скупки криптовалюты со всеми сопутствующими рисками. Этим будут заниматься профессиональные трейдеры. Для тех же, кто хочет на свой страх и риск самостоятельно заниматься инвестированием в криптовалюты или хоть в руду на Луне, есть закрытые или интервальные ПИФы, в которых могут принимать участие только квалифицированные инвесторы. Таким образом, обычные гражданы защищены от рисков, связанных с той же высокой волатильностью.

Звучат возражения, что подобное регулирование противоречит самой сути биткоина с его идеей децентрализации. На самом деле здесь происходит подмена понятий: блокчейн никогда не создавался под лозунгом «что хочу, то и ворочу». Сейчас идет нормальный процесс, который проходит любая технология.

Если не придать правовой статус новому рынку — будет торможение в развитии. А если пойти по принципу «все разрешено», то мы можем прийти к тому, что возле метро появятся точки с объявлениями «Инвестируем в биткоины! Доход 1000%» — и люди с удовольствием понесут туда деньги. Финансовая грамотность населения по-прежнему низкая, у нас очень любят быстрые доходы. Многие помнят финансовые пирамиды 90-х — МММ, «Гермес», «Хопер-Инвест» и другие, которые продавали свои акции под фантастические проценты. Жертвами пирамид стали несколько миллионов вкладчиков, которые сами же потом обвиняли государство, что оно допустило такое развитие событий. Очевидно, государство учится на своих ошибках и не хочет повторения истории. Неспроста в прессе все чаще появляются мнения не только о пузыре на рынке криптовалют, но и сравнении с финансовыми пирамидами — аналогии напрашиваются сами собой.

И еще большой вопрос, а нужно ли этим «обычным» людям вступать в криптомир? Ведь по сути, о блокчейне и криптовалюте слышало не так много людей, а разбирающихся в этих вопросах — еще меньше. Поэтому и внимание первых лиц государства к этой теме кажется избыточным на данном этапе, но контекст, в который все это поворачивается, очень правильный. А все криптоанархисты, которые сегодня кричат государству «Руки прочь от биткойна!» — опережают свое время. Лет на 200. Наоборот, очень здорово, что российское правительство заговорило об этом раньше, чем, например, правительство Франции, Англии или той же Индонезии. Мы действительно находимся в арьергарде новой технологии, и если для России нужна новая идея, то почему бы такой идеей не стать блокчейну и крипте? Неспроста ведь криптокоммьюнити процентов на 25 состоит из русскоговорящих.

Криптовалюта — это не монолит, не то, что существует в единственном экземпляре. Криптовалют сегодня больше 700, и каждый день появляются новые проекты. Поэтому следующим шагом должно быть введение градации криптовалют по надежности: финансовые инструменты, технические токены и так называемые stable coins, стабильные валюты. Скорее всего, внутри министерства уже сейчас идут дебаты о том, как именно такая градация должна выглядеть, и надеюсь, что скоро мы услышим мнение Минфина и на эту тему.

Сама по себе градация вряд ли будет сложной. Так, в США есть тест Хауи, разработанный Верховным судом. Тест позволяет определить, подпадает ли тот же токен под определение «ценная бумага». В России тоже можно ввести подобный тест, у нас есть достаточно организаций, которые могут давать подобные заключения. В свою очередь, технических токенов очень много. По большому счету, игровая валюта в Angry Birds или World of Tanks является такими же технической криптовалютой. Но Минфин не предлагает разрешать играть и покупать игровую валюту только квалифицированным инвесторам — об этом речь не идет.

Наконец, stable coins, привязанные к относительно стабильным активам, таким как недвижимость, золото, газ, нефть и другие, очевидно, не так подвержены волатильности. Золото, например, один из самых стабильных продуктов: тот же доллар, который считается символом надежности, за последние 10 лет в два раза обесценился по отношению к золоту. Каждый год в мире добывается примерно одно и то же количество золота, это прогнозируемый с точки зрения цены коммодити, абсолютно всем понятный товар и считается одним из трех самых надежных и эффективных активов для инвестиций. Очевидно, что в данном случае рисков для населения потерять деньги намного меньше. Правда, проектов, предлагающих стабильную криптовлаюту, пока не очень много, и большинство из них как раз привязаны к золоту: GoldMint, Royal Mint Gold, DigixDAO (впрочем, так и не взлетевший), OneGram и другие.

Итак, нужна градация, которая разделит криптовалюту по степени надежности. Cказать, что все виды криптовалют должны покупать и продавать только профессионалы, было бы неверно. Звучат также мнения, что биткоин и так сам по себе слишком дорогой для «обычных» людей, и поэтому ограничения, предложенные Минфином, излишни. Но все почему-то забывают, что биткоин делится на сатоши — 1/100 000 часть биткоина. И сатоши может купить любая бабушка — и любая бабушка может прогореть на волатильности, как и любой другой «обычный» человек.

Ближайшая поддержка наблюдается около уровня в 1325 долларов, ниже которого металл, скорее всего, расширит корректирующее слайд к горизонтальному уровню 1314 долларов за проезд в 130 долларов за сильную поддержку.

На первый взгляд, регион в 1334 году, похоже, стал немедленным сопротивлением, за которым следует годовое сопротивление на уровне около 1339-40 долларов.

Золото исправил немного во вторник и коснулся сессии низкий уровень $ 1326 за последний час, хотя и сумел быстро отскочить назад до уровня $ 1330.

Драгоценный металл почти заполнил еженедельный бычий разрыв предыдущей сессии до свежих годовых топов, затронутых после эскалации геополитических напряжений после того, как Северная Корея провела самые мощные ядерные испытания в минувшие выходные.

Между тем, хорошее восстановление на европейских фондовых рынках, указывающее на первоначальные признаки стабильности, возвращающиеся на мировые финансовые рынки, было замечено в отношении привлекательности драгоценных металлов и, возможно, побудило трейдеров взять некоторые прибыли со стола.

Добавив к этому, скромное восстановление доллара США еще больше снизило спрос на товары, выраженные в долларах, и сотрудничало с скромным откатом желтого металла с самого высокого уровня с сентября 2016 года.

Далее в фокусе будут выступления от ключевого члена FOMC, которые могут повлиять на ожидания повышения ставок в ФРС и в конечном итоге обеспечить некоторый краткосрочный торговый стимул для непродуктивного товара.