Фундаментальная аналитика и торговая стратегия

EURUSD

Последние дни минувшей недели были довольно скучными из-за низкой ликвидности в связи с праздниками в США. Тем не менее доллар сумел закрыть неделю ниже уровня 1.06, дав тем самым обнадеживающий сигнал медведям на предстоящую и, пожалуй, одну из важнейших в судьбе пары.

Первые два дня, вероятно, также будут не слишком активными, а все интересное начнется со среды, когда будут опубликованы данные по занятости в частном секторе, которые послужат опережающим индикатором предстоящих в пятницу пейроллов, а позднее с речью о состоянии экономики выступит госпожа Йеллен. Главные день – четверг. Управляющий Совет Европейского Центрального Банка вынесет свой вердикт относительно адекватности монетарной политики в текущих условиях и, как ожидается, примет пакет дополнительных стимулирующих мер. Ожидается снижение учетной ставки на 10 базисных пункта, увеличение ежемесячного объемы выкупа активов на 10-15млрд. евро, расширение спектра выкупаемых бумаг и продление программы количественного ослабления до середины 2017 года. Безусловно, большая часть всего этого уже заложено в цену, однако мер много и решение ЕЦБ может быть любой их комбинацией, поэтому если в совокупности стимулирование будет значительно расширено, пара, скорее всего, продолжить путь на юг. Кроме того, есть вероятность, что главный враг единой валюты (не самой валюты конечно, а ее курса) Марио Драги, постарается преподнести какой-то неожиданный для рынка сюрприз, с целью провокации дальнейшего падения евро. А падать особенно некуда. До ключевой зоны 1.0460-1.0520 осталось всего ничего. Ее прорыв откроет дорогу к паритету, но это уже не в интересах Федерального Резерва, и со временем можно будет ожидать определенного давления с его стороны.

Техническая картина и торговая стратегия.

R3 1.0830 дневной максимум 12 ноября
R2 1.0760 дневные максимумы 16 и 19 ноября
R1 1.0690 дневной максимум 17 ноября
1.0590 текущая цена
S1 1.0565 дневной минимум 25 ноября
S2 1.0520 дневной минимум 13 апреля
S3 1.0460 дневной минимум 13 марта
S4 1.0360 дневной минимум 8 января 2003 года

Динамика нисходящего импульса немного замедлилась, но в целом картина остается ярко выраженной медвежьей. Текущие уровни могут интересны для среднесрочных покупок, но предстоящее в четверг событие несет очень существенные риски. Если область 1.0460 и 1.0520 будет пробита, лонги станут неактуальными. Продавать от текущих уровней так же не интересно, так как если все ожидаемые события станут фактами без особых эксцессов, в соответствии с основным фундаментальным постулатом значительная часть спекулятивных шортов будет закрыта и около 1.0460 может нарисоваться вторая неудача.

Я полагаю, что ЕЦБ не решится на расширение инструментария QE, поэтому те, кто закладываются в это будут разочарованы, хотя я и оцениваю вероятность этого события исключительно по риторике членов ЕЦБ, включая Драги.
Поэтому "не расширение" инструментария уже может чуть толкнуть пару вверх, но если наши оценки верны и ФРС поднимет ставку, то это с "запасом" продавит курс пары вниз и переведет ее в новый диапазон, несмотря на то, что этот факт закладывался в цену до этого. Факт события всегда существеннее, чем его ожидание. Увидим.

EURUSD

В преддверии предстоящих на этой неделе событий торговля проходит в узком диапазоне без существенных изменений медвежьей технической картины, и описывать по большому счету сегодня нечего. Поэтому попытаюсь сформулировать свои мысли относительно среднесрочных перспектив пары и их зависимости от решений Центральных Банков в этом месяце.

На мой взгляд прежде всего стоит исходить из целей, которые преследуют эти Центробанки в целом и методов их достижения, во многом определяемых главами Центробанков в частности.

Исходя из того, что в последнее время озвучил Марио Драги, основной задачей ЕЦБ на ближайшую перспективу является возврат инфляционных показателей к целевому уровню в 2% посредством вливания в экономику еще больших средств в виде расширения и продления программы количественного ослабления, а также дальнейшего снижения учетной ставки, в необходимости которых, к слову сказать, сомневаются многие члены Управляющего Совета. Исходя из того, что он не озвучил, но что прекрасно видно из логики его поведения, одной из важных целей является дальнейшее снижение курса евро, позволяющее стимулировать экспорт и импортировать инфляцию за счет удорожания ввозимых из-за рубежа товаров. Для того, чтобы достичь последней цели, решение ЕЦБ в четверг должны превзойти рыночные ожидания в плане смягчения денежной политики. В противном случае эффект будет прямо противоположным из-за ранее озвученных намеков. Средние ожидания: снижение учетной ставки на 10-20 базисных пунктов, увеличение объема ежемесячного выкупа активов на 10-15млрд. евро и продление сроков действия программы. Основное значение, безусловно, имеет именно снижение учетной ставки. Если его не произойдет, многие участники рынка будут разочарованы, несмотря на любое увеличение программы количественного ослабления. Весь вопрос в том, что многие экономисты, да и члены Управляющего Совета ЕЦБ считают принятие таких мер в данный момент неоправданным, так как стержневая инфляция остается относительно стабильной, потребительское доверие высоким, а курс евро упал за последние полтора месяца более чем на 7%. С другой стороны, в отличие от своей заокеанской коллеги, Драги не имеет обыкновения не оправдывать ожиданий, а наоборот, зачастую преподносит болезненные для курса евро сюрпризы. Как будет в этот раз предугадать трудно, возможна масса вариантов, а, следовательно, высокая волатильность гарантирована. И если волатильность будет направлена на юг, это приведет к прорыву ключевой зоны поддержки в области 1.0460-1.0520 и значительно ухудшит техническую картину пары. Вот почему именно заседание ЕЦБ я считаю важнейшим событием в определении среднесрочных перспектив единой валюты, и вероятность негативного для нее исхода я бы оценил в 65%.

Федеральный Резерв пытается перейти к постепенной нормализации монетарной политики с минимальным ущербом для темпов роста экономики, и при этом не спровоцировать значительное укрепление доллара, которое может поставить под угрозу хрупкое восстановление также далеких от целевой зоны инфляционных показателей. И для достижения последнего максимально подготавливает рынок к повышению учетной ставки, выливая на него потоки лубриканта в виде соответствующей риторики практически всех членов Федерального Комитета. Я полагаю, что госпожа Йеллен все же решится нажать на курок 16 декабря, в противном случае объяснить логику происходящего на последующей пресс-конференции ей будет непросто, а доллар стремительно потеряет значительную часть своей стоимости. Возможно это входит в ее планы, а перспективы прослыть пустомелей ее не пугают. Но тогда уже можно будет говорить о наличии у обоих Центробанков ярко выраженных противоположных целей на валютном рынке, не входящих в их мандат, но стоящих слишком высоко в списке приоритетов. По моему мнению, повышение учетной ставки приведет лишь к краткосрочному укреплению доллара, так как вероятность этого события все же не 100%, а примерно 72%. Затем, как и в начале большинства циклов ужесточения монетарной политики в США, можно ожидать его среднесрочного ослабления на фоне более мягких заявлений членов Комитета о медленных темпах дальнейших повышений и их зависимости от макроэкономических данных.

В итоге, я бы рекомендовал входить в рынок в момент публикации решения ЕЦБ отложенными спот ордерами, на продажу ниже 1.0450 (вероятно перед публикацией текущий курс будет не так далек от этого уровня) и на покупку в 15-25 пунктах от рынка. Продажи удерживать не далее, чем до 16 декабря, с целями 1.0200 и 1.0000, сокращая объем по мере перегрева технической картины. Ближайшая цель для покупок – 1.0730, передерживать их пока не стоит, а желательно будет восстановить 16 декабря после окончания импульса вниз в случае повышения учетной ставки.

EURUSD

Ну вот и свершилось. Европейский Центробанк отстрелялся, обнародовав свое решение, правда оно оказалось не таким, как ожидали многие. После последних выступлений Марио Драги, на которых он то и дело посылал евро в нокдаун своими мрачными прогнозами и обещаниями принятия беспрецедентных дополнительных стимулирующих мер, многие ожидали многого.

Возможно Драги немного переблефовал, в погоне за низким курсом евро, настроив рынок на такой минорный лад, возможно в чем-то его смогли переубедить коллеги из Управляющего Совета, возможно свою роль сыграла его репутация как человека, редко дающего пустые намеки, но факт остается фактом - несмотря на то, что меры все же были приняты, рынок оказался разочарован. Началось все со статьи в Financial Times о том, что ЕЦБ оставил процентную ставку по депозитам без изменений, которая каким-то чудом вышла в свет за 10 минут до публикации самого решения ЕЦБ и привела к росту курса пары с 1.0540 до 1.0670. Позднее в редакции сообщили об ошибке, из-за которой одна из двух заранее подготовленных статей, в зависимости от решения ЕЦБ, оказалась в Twitter по вине бестолкового редактора. По прошествии этих 10 минут оказалось, что ставка по депозитам все же снижена на 10 базисных пунктов вопреки статье, и от такой неожиданности рынок тут же оказался на новых многомесячных минимумах около 1.0520. Но радовались медведи недолго. 10ти пунктов оказалось недостаточно для пессимистически настроенных трейдеров, а учетная ставка осталась на прежнем уровне, и евро тут же вернулся к 1.07ой фигуре, где и замер в ожидании пресс-конференции Марио Драги и новостей относительно программы количественного ослабления. И опять же вопреки ожиданиям, выступление главы Центробанка получилось не таким мягким как ранее. Прогноз по инфляции на 2015 и 2016 годы остался без изменений, рост ВВП ожидается на уровне 1,5%, 1,6% и 1,7% в 2015, 2016 и 2017 годах соответственно, кроме того, Марио позитивно отозвался об уровне потребительского доверия в регионе и влиянии низких цен на нефть на доходы домовладельцев. А главное, программа количественного ослабление хоть и была продлена до марта 2017 года, но объем ежемесячного выкупа активов остался на прежнем уровне. Спектр выкупаемых бумаг был расширен за счет региональных заимствований. Больше ожидать было нечего, и участники рынка принялись массово закрывать короткие позиции, открытые ранее в расчете на более агрессивные меры со стороны ЕЦБ, откинув пару до отметки 1.0890. В итоге ЕЦБ сделал не так и мало, но завышенных ожиданий не оправдал.
Позднее масло в огонь подлили плохие данные из-за океана по индексу ISM в сфере услуг, который в ноябре сократился сильнее, чем прогнозировали аналитики, что после падения индекса в производственной сфере в негативную территорию во вторник создало невеселый фон в преддверии решения ФРС. И лишь выступление госпожи Йеллен перед Конгрессом, в котором она снова упомянула о назревшей необходимости начать нормализацию монетарной политики в ближайшем будущем, помогли немного успокоить быков. Посмотрим, как повлияют на этот фон завтрашние пейроллы.

Техническая картина и торговая стратегия.

R4 1.1095 дневной максимум 28 октября
R3 1.1050 дневной максимум 2 ноября
R2 1.1000 психологический уровень
R1 1.0940 дневной максимум 3 декабря
1.0920 текущая цена
S1 1.0700 психологический уровень
S2 1.0520 дневной минимум 3 декабря
S3 1.0460 дневной минимум 13 марта
S4 1.0360 дневной минимум 8 января 2003 года

Фундаментальный фон кардинально изменился в пользу евро, однако еще не все ключевые события заняли свое место в истории. Теперь внимание рынка переключается на предстоящее 16 декабря заседание Федерального Комитета и вероятное повышение учетной ставки в США, а в этом свете сегодняшние пейроллы будут иметь немалое значение. В случае, если они выйдут на уровне прогнозов в 200к, а данные за предыдущий месяц не будут существенно пересмотрены в сторону снижения, рост евро, вероятно, в ближайшее время, будет ограничен уровнем 1.10. Краткосрочный восходящий импульс довольно сильный, однако техническая картина уже существенно перегрета на всех таймфреймах. В случае позитивных данных из-за океана сегодня небольшие продажи по рынку или при неудаче около 1.1000 выглядят привлекательно.

Sell limit 1.0990, stop 1.1160 profit 1.0760

EURUSD

Вышедшие в пятницу данные по рынку труда США вновь преподнесли позитивные сюрприз и, как и предполагалось, слегка снизили энтузиазм буков по паре. В ноябре вне сельскохозяйственного сектора образовалось 211к новых рабочих мест, а и без того крепкие данные за предыдущий месяц были пересмотрены еще в сторону повышения до 298к. Существенной реакции это не вызвало, видимо участники рынка были несколько измотаны после решения ЕЦБ днем ранее, но рост евро на этом остановился и пара нашла покой в диапазоне 1.0800-1.0950. До последнего ключевого события уходящего года осталась ровно одна неделя, в течение которой, вероятно, некоторое возобновление медвежьего давления. Однако само повышение учетной ставки Федеральным Резервом настолько разрекламировано и ожидаемо, что по факту вряд ли вызовет существенную, а главное длительную реакцию. Какой-то импульс вниз, безусловно, будет, но скорее всего, область 1.0460-1.0520 пройти все же не удастся. Дальнейшая судьба пары будет зависеть уже от темпов дальнейшей нормализации монетарной политики, а в этом плане вероятны весьма мягкие комментарии официальных лиц, по крайней мере поначалу. Исходя из всего вышесказанного, на ближайшую неделю предпочтительны продажи в диапазоне 1.0850-1.0990 с целью 1.0760 и далее 1.0630, которые по факту повышения учетной ставки желательно перевернуть после окончания нисходящего импульса с целями опять же в районе 1.0850-1.0990.
Техническая картина благоприятствует дальнейшему росту пары, так как дневные индикаторы уже успели избавиться от перегрева, но в предстоящие дни решающую роль все же будут играть фундаментальные факторы.

EURUSD

На прошлой сессии быкам по паре удалось вновь перехватить инициативу и даже немного превысить максимум, установленный на минувшей неделе после пресс-конференции Марио Драги, в непосредственной близости от ключевого уровня 1.1000.

Причиной послужили пессимистические настроения на мировых фондовых площадках, усилившиеся после вышедших во вторник негативных данных из крупнейшего потребителя металла Китая. Акции добывающего сектора Великобритании установили 11 летний минимум, задав грустный тон всему региону. Инвесторы устремились прочь от риска, поддерживая тем самым евро, который давно стал валютой фондирования. Вероятно, приближение заседания Федерального Комитета все же пока не даст существенно развить восходящее движение. Помимо самого изменения учетной ставки не менее важной будет последующая пресс-конференция, по тону которой участники рынка будут пытаться составить представление о том, сколько же повышений нас будет ждать в следующем году. Прогнозы пока существенно варьируются от 2х до 4х. Из-за ротации членов Комитета в 2016 году право голоса потеряют 1 голубь (Эванс), 1 ястреб (Лакер) и 2 центриста (Вильямс и Локхарт). Им на смену придут 3 ястреба и 1 голубь, благодаря чему вероятность более агрессивной политики может слегка повысится. Поживем - увидим. Я сейчас все внимание к уровню 1.10, будет ли тут сформирована вторая неудача или он откроет дорогу в область 1.1100-30, усилив краткосрочный восходящий импульс.

Техническая картина и торговая стратегия.

R4 1.1140 дневной максимум 23 октября
R3 1.1095 дневной максимум 28 октября
R2 1.1050 дневной максимум 2 ноября
R1 1.1000 психологический уровень
1.0980 текущая цена
S1 1.0880 дневной минимум 9 декабря
S2 1.0830 дневной минимум 8 декабря
S3 1.0795 дневной минимум 7 декабря
S4 1.0520 дневной минимум 3 декабря

Дневные и часовые индикаторы остаются направленными вверх и имеют еще достаточно места для продолжения движения. Импульс силен и вероятность прорыва 1.10 довольно существенная. Многое будет зависеть от настроения инвесторов. Продажи по текущей цене с возможностью усреднения около 1.1100 можно предпринять в качестве агрессивной стратегии. Ближайшая цель – 1.0820.

Short 1.0980, stop 1.1215, profit 1.0820
Sell limit 1,1090, stop 1.1215, profit 1.0820

EURUSD

На прошлой неделе паре удалось-таки стереть сопротивление уровня 1.1000 и установить максимум на отметке 1.1042. В пятницу евро снова получил поддержку от значительного падения мировых фондовых индексов на фоне крупнейшего за последние два месяца снижения котировок нефти, однако закрыл неделю все же немного ниже 1.10.
До ключевого решения Федерального Комитета остались считанные дни, но особого давления со стороны доллара пока не ощущается, скорее даже наоборот. Согласно опросам Wall Street Journal около 95% экономистов ожидают повышения учетной ставки на 25 базисных пунктов в среду, а 82% из них полагают, что чиновники Федерального Резерва потеряют доверие, в случае, если этого не произойдет. В целом же на рынке вероятность этого события оценивается примерно в 87% и, тем не менее, продавать зеленый никто не опасается. Слишком уж ожидаемый и заложенный в цену исход. По моему мнению, до заседания пара все же немного просядет, и по факту повышения учетной ставки определенный импульс вниз будет иметь место, но решающее значение будет иметь пресс конференция Джанет Йеллен. И если, как прогнозируют многие, она будет выдержана в мягких тонах, не оставляющих возможности начать закладывать в цену высокую вероятность 3х-4х повышений в будущем году, динамика пары решительно развернется на север. Ее заокеанский коллега Марио Драги, со временем начнет пытаться препятствовать данной тенденции, угрожая возможностью расширения стимулирующих мер, но часть своего доверия недавно он уже растерял. Кроме того, некоторые чиновники ЕЦБ не стесняются называть дополнительное стимулирование от текущего уровня нонсенсом. Поэтому опасность сохранения среднесрочной восходящей динамики пары остается.

Техническая картина и торговая стратегия.

R4 1.1140 дневной максимум 23 октября
R3 1.1095 дневной максимум 28 октября
R2 1.1050 дневной максимум 2 ноября
R1 1.1040 дневной максимум 9 декабря
1.0990 текущая цена
S1 1.0950 дневной минимум 11 декабря
S2 1.0880 дневной минимум 9 декабря
S3 1.0830 дневной минимум 8 декабря
S4 1.0795 дневной минимум 7 декабря

Дневные индикаторы пары избавились от перегрева и остаются направленными наверх. Часовые в данный момент нейтральны. Восходящий импульс все еще в полной силе, однако в ближайшие дни вероятно некоторое нарастание нисходящего давления, поэтому небольшие продажи от текущих уровней пока выглядят привлекательно, но особо передерживать их не стоит. Цель 1.0820.

EURUSD

За прошедшие два дня пара не особо стремилась на юг и даже сумела установить новый среднесрочный максимум на отметке 1.1060 и лишь когда до ключевых событий остаются считанные часы, доллар нашел в себе силы вернуться вниз 1.09ой фигуры.

Рынок закладывается на так называемое «мягкое поднятие» учетной ставки. Под этим подразумевают уже давно заложенное в цену ее повышение на 25 базисных пунктов и сдержанных заявлений со стороны Джанет Йеллен на последующей пресс-конференции о том, что темпы дальнейшей нормализации монетарной политики будут весьма сдержанными и зависеть от поступающих макроэкономических данных. Также прогнозируется два повышения учетной ставки в будущем году, первое из которых произойдет не ранее второго квартала, что будет отражено в точечной диаграмме, и, согласно ей же, долгосрочная проекция учетной ставки будет снижена с 3,5% до 3,25%. Такие настроения дают широкое пространство для позитивных сюрпризов.
Остаток времени до публикации решения пара, скорее всего, проведет в узком диапазоне с небольшим нисходящим давлением, которое со временем будет немного нарастать. Если вдруг решение не будет соответствовать ожиданиям (учетная ставка не будет повышена или повышена на 0,125%), все просто – покупать и удерживать. Оптимальные цели в этом случае будут расположены в 1.14ой фигуре. Но вероятность такого развития событий крайне невысока. Если все пройдет по плану, вероятен небольшой импульс вниз с последующей стабилизацией перед ключевой пресс-конференцией, которая и определит среднесрочные перспективы пары. Если ее тональность будет полностью соответствовать рыночным ожиданиям, восходящая динамика вполне может снова занять свое место с целями в районе 1.1250. Но, как и в случае с ЕЦБ, может оказаться, что рынок ждет излишней мягкости, что может и не оправдаться. Тогда возможны разнонаправленные движения в диапазоне 1.0760-1.1000. И только определенно жесткий тон выступления главы Федерально Резерва сможет сломать среднесрочную восходящую динамику, но это также маловероятно.
Таким образом, торговую стратегия сейчас сложно определить заранее. Она будет зависеть от степени соответствия заявлений Джанет Йеллен рыночным ожиданиям. Рекомендация одна – следуйте за рынком во время пресс-конференции.

EURUSD

Монетарная политика США вошла в этап ужесточения. Как и ожидалось, Федеральный Комитет повысил учетную ставку на 25 базисных пунктов до 0,5%. Сразу после публикации решения доллар для приличия укрепился примерно пунктов на 60 на 10 минут, а затем с лихвой сдал свои позиции в ожидании ключевой пресс-конференции Джанет Йеллен, мягкого тона которой так побаивались медведи.

Но их опасения оказались напрасными. Несмотря на то, что глава комитета, как и прогнозировалось, заявила, что дальнейшие темпы повышения учетной ставки будут умеренными и зависеть от поступающей макроэкономической информации, в целом ее настрой был весьма оптимистичен. Она отметила низкие темпы роста инфляционных показателей и строительства новых домов, но вместе с тем прогноз ВВП на 2016 год был повышен с 2,3% до 2,4%, а уровня безработицы снижен с 4,8% до 4,7%. Голосование на прошедшем заседании было единогласным, но главное, точечная диаграмма свидетельствовала о том, что члены Комитета видят уровень учетной ставки на 2016 год 1.375%, а это подразумевает 4 повышения в будущем году, а не 2 как предполагали многие.
Из невеселого стоит отметить снижение прогноза учетной ставки на 2017 и 2018 годы на 0,25% в каждом, согласно той же точечной диаграммы, а также снижение прогноза по инфляции на 2016 год с 1.7% до 1.6%. Однако негативный эффект на инфляционные показатели со стороны высокого курса доллара и низких цен на нефть снова был назван временным.
Таким образом, тон пресс-конференции нельзя было назвать мягким, и дальнейший рост учетной ставки пока прогнозируется довольно динамичный, что, как и в случае с ЕЦБ, не совпало с ожиданиями рынка.

Техническая картина и торговая стратегия.

R4 1.1095 дневной максимум 28 октября
R3 1.1050 дневной максимум 2 ноября
R2 1.1040 дневной максимум 9 декабря
R1 1.0915 дневной максимум 17 декабря
1.0810 текущая цена
S1 1.0795 дневной минимум 7 декабря
S2 1.0690 дневной минимум 12 ноября
S3 1.0670 дневной минимум 10 ноября
S4 1.0615 дневной минимум 18 ноября

Восходящий импульс сломлен, а дневные и часовые индикаторы развернулись вниз и имеют еще достаточно места для продолжения движения. Вся надежда быков на уровень 1.0795, прорыв которого откроет дорогу к недавним минимумам около 1.0520. Фундаментальная картина вновь изменилась в пользу доллара. Однако, с приближением праздников, ликвидность на рынке начнет уменьшаться, а многие его участники станут закрывать позиции с целью фиксации прибыли. Учитывая, что лонгов по доллару все еще гораздо больше чем шортов, пара может получить некоторую поддержку. В качестве агрессивной стратегии можно предпринять небольшие покупки от текущих уровней со стопом ниже 1.0760 и целью 1.0990.

EURUSD

Несмотря на благоприятный фундаментальный фон, на прошлой сессии пара так и не смогла преодолеть уровень 1.08, положив на нем несколько неудач, после чего скорректировалась в середину 1.08ой фигуры. Это должно несколько насторожить медведей, рассчитывавших на длительное победоносное шествие доллара после повышения учетной ставки.

Впереди нас ждут две самые опасные недели, где ликвидность из-за праздников будет снижена настолько, что крупные игроки смогут двигать рынок по своему усмотрению, охотясь за стопами. Важной макроэкономической информации в оставшиеся дни выйдет немного, это данные с жилищного сектора, персональные расходы и ВВП в третьем квартале, правда также третьей свежести. Вариантов развития событий на рынке в текущем году немало, от меланхоличного боковика до резких движений на несколько фигур как в одну, так и другую сторону, угадать будет сложно. Поэтому в этот период желательно, как и большинство участников рынка, максимально сократить объем торговли, что может привести к некоторому укреплению пары.
С технической точки зрения, важность уровня 1.0800 сложно переоценить. Он может послужить фундаментом для дальнейшего роста пары в район 1.1050, а его прорыв откроет прямую дорогу к недавним минимумам около 1.0520. Поэтому если и работать в ближайшие дни, то от этого уровня. Можно предпринять небольшие покупки с плотным стоп-переворотом ниже 1.0780 и целью 1.1040. В случае прорыва цель 1.0620.

EURUSD

Ключевой уровень 1.08 таки устоял, послужив фундаментом для небольшого предрождественского ралли. Сегодня пара достигла отметки 1.0980, что, в принципе, можно считать минимальной целевой зоной для покупок от 1.0800.

Из поступившей за прошедшее время фундаментальной информации стоит отметить заявления нескольких членов ЕЦБ о том, что европейская экономика пока не нуждается в дополнительных стимулирующих мерах, а также незначительный пересчет ВВП США в третьем квартале с 2,1% до 2,0% по окончательной оценке. Все это, наряду с предпраздничным сокращением набранных за год многочисленных длинных позиций по доллару пока играет на руку быкам по паре. До Католического Рождества осталось всего два дня и рынок постепенно входит в самою тонкую и мало предсказуемую фазу. Это может привести как к отсутствию всякого движения, так и к чрезмерной волатильности в любом направлении. В связи с чем, я бы рекомендовал выйти из покупок и ближайшие дни оставаться в стороне.

С технической точки зрения паре удалось сохранить среднесрочный восходящий импульс и дальнейший рост в район 1.1050-80 теперь выглядит более вероятным. Дневные и часовые индикаторы направлены вверх и имеют еще достаточно места для продолжения движения. Уровень 1.1000 представляет собой лишь символическую преграду, так как был многократно пересечен в совсем недавнем прошлом.

EURUSD

Вот и наступил последний день уходящего года, навеивающий ликероводочное настроение и мало преодолимое желание подвести какие-то итоги. Нельзя сказать, что несколько торговых сессий за минувшую с моей последней статьи неделю были насыщены событиями. Важных новостей не было и пара дрейфовала в свободном плавании, то в одну, то в другую сторону на фоне крайне низкой ликвидности. Участники рынка резали рождественскую индейку, покупали подарки, в общем занимались многими вещами, но торговали крайне неохотно, и следовать этому тренду, как и любому другому в нашей работе, не было ошибкой.
После неудачи около 1.0800 евро вернулся к 1.10ой фигуре, но попытки прорваться в нее также оказались безуспешными и в данный момент пара откатила вниз 1.09ой фигуры, сформировав среднесрочный торговый диапазон 1.0800-1.1050, выход за одну из границ которого и определит дальнейшую судьбу пары. Сейчас более логичным выглядит предположить, что прорыв будет на юг, так как стартовавший недавно период ужесточения монетарной политики в США повысит спрос на доллар за счет роста процентного дифференциала и соответственно разницы процентного дохода. Но, как говорится, поживем-увидим. Многое будет зависеть от поступающей макроэкономической информации и международной обстановки, за чем мы с Вами и будет внимательно следить в будущем году.
В связи с этим хочется пожелать всем в наступающем году спокойной международной обстановки, оптимистичной макро, а главное каждому позитивной личной микроэкономической информации, квинтэссенцией которой станет приятный хруст одной из валют рассматриваемой нами пары, и тут уже не столь важно какой именно.
Здоровья, счастья, попутного тренда и удачной торговли!

EURUSD

Высокая волатильность первого торгового дня нового года, вероятно, застала врасплох многих слабо протрезвевших после многодневных возлияний участников рынка (меня по крайней мере точно). По устоявшейся в последнее время традиции, подобные, мало предсказуемые и малообоснованные движения начинаются с Китая. На этот раз катализатором послужили слабые данные по индексы PMI в производственной сфере Поднебесной. В декабре он сократился до отметки 49.6 с 49.7 месяцем ранее, а по версии Markit или Caixin до 48.2 с 48.6, значительно не дотянув до прогноза в 49.0. Нахождение индекса в негативной территории (ниже отметки 50, отделяющей развитие от сокращения), а также пятое подряд его падение, наряду с не выветрившимися парами алкоголя подогрели у инвесторов опасения по поводу того, что вторая в мире экономика продолжит свое замедление и в 2016 году. Причем эти опасения были такой силы, что китайский фондовый рынок стремительно просел на 5%, в результате чего торги были остановлены на 15 минут, в течении который инвесторы немного успокоились, взяли себя в руки и… сразу после этого провалили рынок еще на 2%, спровоцировав закрытие распродажи до следующего дня.
Эту тенденцию подхватили европейские, а затем и американские фондовые площадки наполняя обратные потоки carry-trade, подтолкнувшие дремавшую было внизу 1.08ой фигуры пару к максимумам около 1.0950. Вышедшие с утра данные по PMI в производственной сфере в Европе оказались довольно оптимистичными, что позволило евро закрепиться в 1.09ой фигуре. В середине дня ажиотаж немного спал и тут динамику кардинально развернула публикация показателей потребительской инфляции в Германии. Они вышли очень слабыми, не просто оказавшись в два раза хуже прогнозов, но и в месячном исчислении снова зашли в декабре в негативную территорию. Если так пойдет и дальше, пугавший рынок беспрецедентными стимулирующими мерами Марио Драги будет вынужден воплотить-таки в жизнь как минимум еще часть своих обещаний. На этом фоне единая валюта не только потеряла все утренние приобретения, но даже сумела пробить ключевой уровень 1.0800. Правда закрепиться ниже пока не удалось, и в случае если китайские фондовые площадки продолжат сегодня в том же духе, вполне может сформироваться ложный пробой. Поживем-увидим. А пока пара приобрела определенный нисходящий импульс, несмотря на продолжающееся падение на фондовых площадках и не менее неутешительный чем в Китае индекс PMI в производственной сфере, на этот раз в США. Но для «услужливой» американской экономики производство играет далеко не такое важное значение.
Как назло, первая неделя года будет перенасыщена фундаментальными данными. В среду мы познакомимся с деловой активностью в сфере услуг по обе стороны океана, увидим опережающий индикатор пейроллов ADP Employment и даже почитаем протоколы последнего заседания Федерального Комитета, ну а в пятницу как обычно – безработица и пейроллы. Если эти данные не подведут, риски пары будут направлены вниз, особенно учитывая сегодняшние события. Внести коррективы может Китай, и коррективы очень серьезные. Страх сильнее и безрассуднее жадности. Поэтому, как говориться, глаз да глаз.

Техническая картина и торговая стратегия.

R4 1.1095 дневной максимум 28 октября
R3 1.1050 дневной максимум 2 ноября
R2 1.1040 дневной максимум 9 декабря
R1 1.0945 дневной максимум 4 января
1.0820 текущая цена
S1 1.0780 дневной минимум 4 января
S2 1.0690 дневной минимум 12 ноября
S3 1.0670 дневной минимум 10 ноября
S4 1.0615 дневной минимум 18 ноября

После разнонаправленных движений сегодня дневные и часовые индикаторы пары остаются направленными вниз и имеют еще достаточно места для продолжения движения. Прорыв уровня 1.0800 придал небольшой нисходящий импульс, однако для входа в короткие позиции желательно дождаться нормализации ситуации на фондовых площадках. Крепких технических уровней до самого низа 1.06ой фигуры практически нет и прорыв 1.0780 откроет дорогу примерно в район 1.0620. В случае возобновления восходящей динамики, область 1.0980-1.1050 можно также использовать для продаж.

Sell stop 1.0770, stop 1.1060, profit 1.0620, 1.0580

EURUSD

Во вторник панические настроения на мировых фондовых площадка немного улеглись, однако, определенная напряженность все же пока сохраняется, особенно учитывая неослабевающий конфликт между Саудовской Аравией и Ираном. По итогам индексы ближе к вечеру немного отошли от минимумов понедельника, однако единой валюте это помогло не сильно.

Нельзя сказать, что после публикации, мягко говоря, негативных данных по потребительской инфляции в Германии в понедельник, вчерашние невеселые показатели по региону в целом оказались большой неожиданностью. Вместе с тем, настроения они явно не добавили, и участники рынка вернулись к продажам евро. Преодолев недавний минимум около 1.0780, пара забралась в самый низ 1.07 фигуры прежде чем устаканиться в диапазоне 1.0730-50. Таким образом, фундаментальная атмосфера пока благоприятствует дальнейшим продажам и даже стремление инвесторов уйти от риска на фоне неблагоприятной международной обстановки пока не может оказать существенную поддержку быкам по евро, так как их сородичам по йене или золоту.

Завтра нам предстоит ознакомится с данными по деловой активности в сфере услуг Европы и США, а также числом новых рабочих мест в частном секторе американской экономики и, если обойдется без негативных сюрпризов, пара, вероятно, продолжит прокладывать дорогу на север. Публикация протоков с последнего заседания Федерального Комитета вряд ли станет событием значащего масштаба, так как точечную диаграмму нам презентовали еще на прошедшей пресс-конференции и на ней же, глава Комитета Джанет Йеллен призналась, что голосование за повышение учетной ставки было единогласным.

Техническая картина и торговая стратегия.

R4 1.1050 дневной максимум 2 ноября
R3 1.1040 дневной максимум 9 декабря
R2 1.0945 дневной максимум 4 января
R1 1.0840 дневной максиму 5 января
1.0740 текущая цена
S1 1.0780 дневной минимум 4 января
S2 1.0690 дневной минимум 12 ноября
S3 1.0670 дневной минимум 10 ноября
S4 1.0635 дневные максимумы 1 и 2 декабря

Нисходящий импульс получил свое развитие, а дневные и часовые индикаторы направлены вниз, правда последние уже добрались до уровней экстремальных значений, предупреждая о возможной паузе в снижении. Прорыв линии шеи на уровне 1.0800 разворотной технической фигуры, спонсором которой является компания Procter & Gamble, оформлен, и первые сложности медведи могут испытать около 1.0670, а затем более существенные вблизи 1.0640-50 где можно прикрыть часть продаж. Возврат выше 1.0800 нивелирует нисходящее давление, в связи с чем туда можно перенести стопы в случае если вы стоите в продажах от высоких уровней для защиты части прибыли с последующим поиском более интересных точек входа в короткие позиции.

EURUSD

На прошлой сессии медведи потерпели очередную неудачу внизу 1.07ой фигуры и паре удалось сформировать крепкую поддержку в районе 1.0710-1.0720.
Несмотря на весьма позитивные данные по рынку труда, показавшие увеличение числа рабочих мест в частном сектора американской экономики на целые 257к, вместо ожидаемых 192к, штурм недавних минимумов не увенчался успехом и пара вернулась в середину 1.07ой фигуры, где стоически перенесла небольшой недолет индекса деловой активности в сфере услуг до прогнозных значений. Красной тряпкой для быков послужила публикация протоколов последнего заседания Федерального Комитета. Они свидетельствовали, что, несмотря на единогласное голосование за повышение учетной ставки, для некоторых членов Комитета такое решение было далеко не очевидным и они изо всех сил душили в себе внутренние противоречия. Кроме того, большинство из них выражали существенную озабоченность неуверенной динамикой инфляционных показателей и упомянули зависимость темпов дальнейшего ужесточения монетарной политики от поступающих макроэкономических данных.
Вряд ли все это можно назвать большой неожиданностью, но поводом для небольшой назревающей коррекции все же послужило. Стоит отметить, что за прошедшее с последнего заседания время, динамика доллара и мировых цен на нефть не способствовала смягчению упомянутой в протоколах проблематики, скорее наоборот. Тем не менее, уровень 1.0800 пока устоял и дальнейшая судьба в руках пейроллов, которые, судя по всему, снова могут быть довольно крепкими.

Техническая картина и торговая стратегия.

R4 1.1050 дневной максимум 2 ноября
R3 1.1040 дневной максимум 9 декабря
R2 1.0945 дневной максимум 4 января
R1 1.0840 дневной максиму 5 января
1.0780 текущая цена
S1 1.0710 дневной минимум 4 января
S2 1.0690 дневной минимум 12 ноября
S3 1.0670 дневной минимум 10 ноября
S4 1.0635 дневные максимумы 1 и 2 декабря

Нисходящий импульс немного замедлился, но все еще остается в силе. Дневные индикаторы по-прежнему направлены вниз и имеют еще достаточно места для продолжения движения, в то время как часовые находятся вблизи нейтральных уровней. Пока пара находится ниже области 1.0800-30, вероятно возобновление нисходящего давления. Прорыв зоны 1.0710-20 необходим медведям в ближайшее время, но для него понадобятся дополнительные фундаментальные стимулы. Возможно помощь окажут пейроллы уже в эту пятницу, или нервозность начнет нарастать с приближением очередного заседания Управляющего Совета ЕЦБ, от которого, после последних данных по потребительской инфляции в Германии и Еврозоне в целом, вряд ли стоит ожидать чего-то хорошего. Можно сказать, что без очередных потрясений на фондовых площадках, потенциал роста пары пока будет ограничен.

EURUSD

Это все-таки произошло. Китай снова диктует направление торгов практически по всему спектру рынка, внося коррективы, а точнее сказать полностью нивелируя все другие фундаментальные факторы.

Все опять развивается по сценарию двухдневной давности. Китайский фондовый рынок просел на 5%, только в этот раз уже быстрее, и его участникам дали 15 минут на то чтобы перевести дух и размять пальцы, чтобы ими потом получалось быстрее давить на кнопки соля да присаливая. Это сработало, очередные 2% падения были достигнуты за считанные минуты и торги были закрыты. Кроме того, Народный Банк Китая снова взялся за девальвацию юаня и сегодня его обесценивание оказалось самым крупным с августовских черных деньков. Многие трейдеры опасаются того, что скоро истекает запрет на продажи для крупных держателей бумаг и те сразу начнут избавляться от дешевеющих на глазах активов, обрушивая их цену еще больше. В этой ситуации игрокам, не попавшим под действие этого запрета, конечно же, хочется избавиться от всего, чего только можно. Сложно сказать сколько все это будет продолжаться. Слово явно за регулирующими органами. Без их вмешательства дела будут невеселые. Возможно запрет на продажи будет продлен или даже расширен, или будет проведен очередной раунд интервенций через государственные фонды, на которые тратятся многие миллиардов долларов. А пока динамика сильна и однозначна: фондирующие валюты, такие как евро и йена, а также спасительное золото – только наверх.
Любые факторы теряют всякий смысл пока на рынке господствуют панические настроения и необходимо держать руку на их пульсе. Безусловно, жизнь медведям подпортила публикация протоколов последнего заседания Федерального Комитета, которые оказались не такими хищными, как ожидали многие. А текущие события в Китайской и, как следствие, мировой экономике еще больше усилили опасения по поводу того, что повышений учетной ставки в 2016 году будет как максиму 2, а никак не 4, несмотря на то, что члены Комитета в тех же протоколах отмечали отсутствие озабоченности внешними факторами. Возможно на такое развитие ситуации они не рассчитывали и теперь озабоченность появится.
Завтра выходят пейроллы, но как мне кажется, в этой ситуации их влияние на рынок будет ограничено. Если торги на китайских фондовых площадках остановят в третий раз, никакие цифры не затянут раны медведей от очередного мощного пинка. А вот в случае разочарования, восходящая динамика может усилиться. Поэтому с продажами пока стоит повременить, до тех пор, пока паника не уляжется. Тогда многие вспомнят про низкую потребительскую инфляцию в еврозоне и растущий процентный дифференциал.

Техническая картина и торговая стратегия.

R4 1.1050 дневной максимум 2 ноября
R3 1.1040 дневной максимум 9 декабря
R21.1000 психологический уровень
R1 1.0945 дневной максимум 4 января
1.0910 текущая цена
S1 1.0770 дневной минимум 7 января
S2 1.0710 дневной минимум 4 января
S31.0690 дневной минимум 12 ноября
S4 1.0670 дневной минимум 10 ноября

Пара в данный момент пытается закрепиться в 1.09ой фигуре. Нисходящий импульс полностью нивелирован, а дневные и часовые индикаторы развернулись наверх и имеют еще достаточно места для продолжения движения. Уровни в диапазоне 1.0950-1.1050 будут довольно привлекательны для продаж, однако для их постановки необходимо дождаться спокойствия и неплохих пейроллов.

EURUSD

Несмотря на более чем внушительные пейроллы доллар в пятницу не сумел закрепить в пятницу свой мимолетный успех и пара закрыла неделю практически в середине 1.09ой фигуры.

Количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора экономики США увеличилось в декабре аж на 292к вместо прогнозируемых 200к, а данные за предыдущий месяц были также пересмотрены в сторону повышения на 41к. После публикации данных евро опустился примерно на 70 пунктов в самый низ 1.08ой фигуры, однако уже через 15 минут вернул себе все потери и в конце дня торговался около 1.0930. Основной причиной послужили слабые показатели почасовых доходов, которые в декабре остались на прежнем уровне, не оправдав ожидания аналитиков. Это один из худших результатов с 2014 года, напрочь перечеркивающий всю радость от увеличения числа занятых, которое может быть обусловлено временным наймом работников на праздничные дни. Члены Федерального Комитета наперебой заявляют, что ситуация на рынке труда остается стабильной, в то же время выражая существенную озабоченность низкой динамикой инфляционных показателей, о чем свидетельствуют опубликованные в среду протоколы их последнего заседания, и тут такой удар под дых…

Следует также отметить, что обстановка на фондовых площадках остается крайне напряженной. Несмотря на первый за последние 8 дней рост официального курса юаня и стабилизацию китайских фондовых индексов, их американские собратья активизировали движение на юг, зафиксировав худшую неделю за всю историю наблюдений. Меры, предпринимаемые Банком Китая по нормализации ситуации, не по душе инвесторам, так как носят не рыночный, а сугубо регуляторный характер. Запрет на продажу активов для крупных владельцев, сконцентрировавших не менее 5% в акциях одной компании, был продлен. Интенсифицировались покупки от государственных фондов. По мнению аналитиков, эффект от всего этого будет лишь временный.

Таким образом, в ближайшее время динамика пары будет во многом зависеть от развития ситуации на фондовых площадках. До ее полной стабилизации пара будет иметь существенную поддержку и покупки от низких уровней будут выглядеть предпочтительнее.

Техническая картина и торговая стратегия.

R4 1.1050 дневной максимум 2 ноября
R3 1.1040 дневной максимум 9 декабря
R2 1.1000 психологический уровень
R1 1.0945 дневной максимум 4 января
1.0930 текущая цена
S1 1.0770 дневной минимум 7 января
S2 1.0710 дневной минимум 4 января
S3 1.0690 дневной минимум 12 ноября
S4 1.0670 дневной минимум 10 ноября

Дневные и часовые индикаторы пары направлены наверх и имеют еще достаточно места для продолжения движения. Прорыв уровня 1.0945 откроет дорогу к декабрьским максимумам около 1.0990, а затем и 1.1050-60. Торговать в ближайшее время целесообразно в направлении, противоположном динамике мировых фондовых индексов. Остальные факторы временно утратили свой вес.

EURUSD

Практически всю прошедшую неделю пара торговалась в узком диапазоне 1.0860-1.0980, следуя за динамикой фондовых индексов. И вот вчера, наконец-то, произошло фундаментальное событие, которому удалось внести некую сумятицу в этот стройный и скучный ход событий.

Как и ожидалось, Европейский Центральный Банк оставил сегодня учетную и депозитную ставки на прежних уровнях, однако, судя по реакции рынка, довольно пессимистический тон Марио Драги на последующей пресс-конференции кое-кого все же застал врасплох. В частности, глава Центробанка отметил возросшие с начала текущего года риски, связанные со снижением спроса в развивающихся странах, геополитической напряженностью и дальнейшим падением цен на нефть, которые не могут не отразиться на спросе на экспорт из региона, показателях ВВП и инфляции. Также он акцентировал внимание на необходимости вновь пересмотреть монетарную политику до марта текущего года и, возможно, на следующем заседании принять дополнительные стимулирующие меры. Эти слова на многих трейдеров действуют магически, и они тут же начинают инстинктивно продавать. Но, если вспомнить декабрьский прецедент, когда от Драги ждали много, а получили недостаточно, то оценивать перспективы следует все же с определенной долей скепсиса. Возможно он выглядит слишком угрюмо и его речь звучит излишне решительно, что вводит многих в заблуждение. Да и инструментарий дальнейшего стимулирования остался не так широк. Ставка по депозитам уже -0,3%. Эта мера считается очень непопулярной, особенно среди банков, вынужденных платить за недоиспользование средств, и многие аналитики полагают, что ее дальнейшее существенное снижение маловероятно. Продление сроков программы количественного ослабления? Ей и так не видно конца и края, не всякий попугай доживет до ее конца, слишком отдаленные перспективы. Расширение спектра выкупаемых активов? Он и без того весьма широк и расширялся в последнее время неоднократно. Скоро дойдут до простых векселей и устных обещаний отдать долг под «мамой клянусь». Единственной важной опцией остается увеличение объема ежемесячного выкупа, которого ждали еще в декабре и обождались.
По тем или иным причинам, решительной смены среднесрочной боковой динамики пока не видно. Пробив уровень 1.0820 евро быстро вернулся обратно в середину 1.08ой фигуры и, если сегодня пара не закроет день ниже отметки 1.08, говорить о нисходящем импульсе будет рановато. Вероятно, направление пары снова будут диктовать новости из Китая и движения фондового рынка, а к теме расширения процентного дифференциала участники рынка вернутся либо с наступлением относительного спокойствия, либо ближе к марту.

EURUSD

Последние несколько дней пара провела в очень узком диапазоне 1.0790-1.0875, что для нее не совсем характерно и может оказаться затишьем перед бурей. Китайские фондовые индексы продолжают падать, но их американские немного отыграли наверх, а цена на нефть вынырнула из-под отметки 30. На фоне этой хрупкой стабилизации тема процентного дифференциала может вновь выйти на первый план, особенно в преддверии завтрашнего Федерального Комитета и сопутствующего заявления.

С момента последнего заседания, но котором впервые за долгие годы была увеличена учетная ставка, ситуация на мировом рынке значительно изменилась в худшую сторону. Вторая по величине экономика продолжает плавно сползать, а цены на сырье бьют минимумы, которые еще год назад мало кто мог себе представить. Как это все отразится на перспективах монетарной политики США – немаловажный вопрос, ответ на который участники рынка будут искать в каждом предложении завтрашнего заявления, так как пресс-конференции Джанет Йеллен в этот раз не предвидится. Любые упоминания о возросших внешних рисках, к которым, по мнению членов Комитета, американская экономика была устойчива еще в начале декабря, либо существенная озабоченность динамикой инфляционных показателей будет воспринята как предвестие более умеренных темпов дальнейшего повышения учетной ставки. По мнению аналитиков, члены Комитета вряд ли резко изменят тональность своего заявления, заданную после предыдущего заседания, поэтому Бог, как всегда, будет скрываться в мелочах. Одном – двух новых словах или более жестких синонимах. Падение мировых цен негативно влияет на перспективы возврата инфляции к целевым показателям и в этих условиях было бы логичным избегать существенного укрепления курса доллара, которое может усилить такой эффект. И завтра представляется такая возможность. В связи с чем, по моему мнению, риски немного смещены наверх, и небольшие покупки внизу 1.08ой фигуры с целью 1.0940 и далее 1.0980 со стоп-переворотом ниже 1.0770 выглядят привлекательно.

EURUSD

За прошедшие с момента нашей последней встречи две недели фундаментальная атмосфера и техническая картина по паре существенно изменились не в пользу доллара.

Началось все с опубликованного после очередного заседания Федерального Комитета заявления, которого участники рынка ожидали с определенной тревогой и эти ожидания в большей части оправдались. Как и предполагалось, общий тон документа в целом остался относительно позитивным, однако появились несколько новых настораживающих формулировок, свидетельствующих о растущей обеспокоенности членов Комитета последними событиями в мировой экономике и их возможным влиянием, в частности, на динамику инфляционных показателей. За минувшие с момента повышения учетной ставки шесть недель цены на нефть успели установить новые многолетние минимумы, фондовые индексы по всему миру потеряли в весе изрядные проценты, а экономика основного потребителя сырья - Китая проложила свое не очень плавное снижение. Это, безусловно, не могло остаться незамеченным и нашло свое отражение в заявлении, которое было оценено как мягкое. На прошлой неделе эту оценку вербально подтвердил член Федерального Комитета Дадли, заявив, что финансовые условия на последнее время существенно изменились.
На этом фоне, каплей, переполнившей чашу терпения, оказались негативные фундаментальные данные из самой Америки. Сначала не порадовали персональные расходы и индекс деловой активности в производственном секторе, особенно его ценовой компонент, а когда деловая активность в сфере услуг не дотянула до прогнозных значений пара стремительно ворвалась в 1.10ую фигуру и, преодолев декабрьские максимумы около 1.1060 вышла за границы среднесрочного торгового диапазона, радикально изменив техническую картину. Перед выходом пейроллов евро торговался уже около отметки 1.12 и лишь значительный рост почасовых доходов и снижение уровня безработицы до уровня 4,9% в январе помогли на время прервать победоносное шествие быков.
Таким образом, фундаментальная атмосфера на сегодня остается весьма негативной для доллара, так как прогнозируемое 4х кратное повышение учетной ставки в этом году Федеральным Резервом начинает выглядеть менее вероятным на фоне усилившихся опасений членов Комитета по поводу ситуации в мировой экономике и низких темпов роста инфляционных показателей, к которым может прибавиться озабоченность снижением деловой активности внутри страны. В этой связи, предстоящее в среду выступление Джанет Йеллен перед Конгрессом будет иметь ключевое значение. Ее видение перспектив американской экономики будет определяющим фактором в прогнозировании темпов ужесточения монетарной политики, а, следовательно, и направления движения доллара.

Техническая картина и торговая стратегия.

R4 1.1390 дневной максимум 20 октября
R3 1.1350 дневной максимум 22 октября
R2 1.1250 дневной максимум 5 февраля
R1 1.1200 психологический уровень
1.1180 текущая цена
S1 1.1130 дневной минимум 8 февраля
S2 1.1110 дневной минимум 5 февраля
S3 1.1060 дневной максимум 15 декабря
S4 1.1000 психологический уровень

Прорыв области 1.1060-1.1110 предал паре значительный восходящий импульс, который в пятницу слегка замедлился, однако в данный момент вновь набирает силы. Дневные и часовые индикаторы в данный момент направлены вверх и имеют еще достаточно места для продолжения движения. Если быкам вновь удастся закрепиться в 1.12ой фигуре, штурм недавних максимумов будет неизбежен, прорыв которых откроет дорогу к отметке 1.1500. Переломить ход событий может только речь Джанет Йеллен, в излишний оптимизм которой мало кто верит в данных условиях. В этой связи, покупки от более низких уровней на данный момент выглядят предпочтительнее. Прорыв уровня 1.1100 вернет пару в старый диапазон и нивелирует восходящее давление.

Buy limit 1.1130, stop 1.1040, profit 1.1250, 1.1380, 1.1460