Интересные новости

Пара GBP / USD, похоже, расширяет свой консолидирующий режим вверх в Европу, а быки берут передышку перед следующим повышением.

Быки стараются принять ставки выше уровня 1.3050, но напрасно, поскольку пауза в распродаже USD уходит, пара GBP / USD консолидирует вчерашнее массовое ралли до 1.3045, месячные максимумы.

Последнее обновление может быть в значительной степени объяснено широкой продажей доллара США, вызванной разочаровывающими заводскими данными в США и одобряющими Fedspeaks, что вызвало надежды на повышение ставок ФРС в этом году.

Между тем, Cable проигнорировал более слабые, чем ожидалось, британские услуги и отчеты PMI по строительству, в то время как неопределенность в отношении развода Брексита, а также риски Северной Кореи не смогли ограничить прочный ралли, наблюдаемый в майне накануне.

На следующий день, несмотря на отсутствие экономических драйверов из британского документа, все глаза остаются в PMI служб ISM США и Fed Beige Book за новые стимулы к курсу доллара США.

Пара GBP / USD, похоже, расширяет свой консолидирующий режим вверх в Европу, а быки берут передышку перед следующим повышением.

Быки стараются принять ставки выше уровня 1.3050, но напрасно, поскольку пауза в распродаже USD уходит, пара GBP / USD консолидирует вчерашнее массовое ралли до 1.3045, месячные максимумы.

Последнее обновление может быть в значительной степени объяснено широкой продажей доллара США, вызванной разочаровывающими заводскими данными в США и одобряющими Fedspeaks, что вызвало надежды на повышение ставок ФРС в этом году.

Между тем, Cable проигнорировал более слабые, чем ожидалось, британские услуги и отчеты PMI по строительству, в то время как неопределенность в отношении развода Брексита, а также риски Северной Кореи не смогли ограничить прочный ралли, наблюдаемый в майне накануне.

На следующий день, несмотря на отсутствие экономических драйверов из британского документа, все глаза остаются в PMI служб ISM США и Fed Beige Book за новые стимулы к курсу доллара США.

Аналитик FXStreet Хареш Менгани объясняет: «С технической точки зрения сильное наблюдение за покупками за пределы середины 1.3000 привело бы к усилению бычьей паузы и должно помочь паре стремиться вернуть ручку 1.3100. Дальнейший импульс может быть увеличен до горизонтального сопротивления 1.3125. С другой стороны, любой откат под ручкой 1,30 может теперь получить некоторый свежий интерес к покупке около 50-дневной поддержки SMA около области 1.2980, ниже которой пара может вернуться обратно к области 1.2920-15

«Русгидро» проводит подготовку для обращения в международный арбитраж для возврата средств, инвестированных в проект строительства Верхне-Нарынского каскада ГЭС в Киргизии, сообщил журналистам глава компании Николай Шульгинов в кулуарах ВЭФ — 2017.

Совокупный прямой и гарантированный государственный долг Украины за июль увеличился на $1,04 млрд и достиг $76,06 млрд, свидетельствуют данные украинского Минфина. В процентном отношении он вырос на 1,3%.

При этом прямой долг составил $64,04 млрд, из которых внешняя задолженность составила 37,44 млрд. Гарантированный внешний государственный долг - $11,26 млрд.

Программа покупки активов ЕЦБ сдерживается самоналоженными рекомендациями по мере продолжения QE, кажется, что ЕЦБ сталкивается с некоторыми из этих параметров, объясняет Марк Чандлер, глава отдела валютной стратегии BBH. Считается, что ситуация скоро появится, возможно, уже на встрече ЕЦБ на этой неделе, добавляет он.

Ключевые цитаты

«Одним из ограничений является страновое воздействие, ограниченное одной трети суверенного долга. Этот предел может быть достигнут для немецкого языка в первой части следующего года. Меньшие страны могут быть ближе к своему пределу ».

«ЕЦБ уже продемонстрировал свой гибкий подход. Он добавил инструменты, такие как корпоративные облигации. Он увеличил диапазон агентских облигаций, которые он может купить. ЕЦБ также разрешает покупать негативные инструменты для уступки, если доходность не ниже, чем ставка депозита минус 40 б.п. ».

«Недавно ЕЦБ обновил отчет о покупках QE. По-прежнему существует скромное отклонение от ключевого капитала. В августе покупки в Германии были на 3% ниже того, что предложил бы ключ к капиталу, а голландские покупки были на 4% ниже основной цели капитала. Однако это не так проблематично. Август - легкий месяц покупки из-за более легких объемов в любом случае. Вместо того, чтобы покупать в августе 60 млрд. Евро, поскольку в среднем она ориентирована, она купила 43 млрд. Долларов ».

«Тем не менее, отклонение от ключевого капитала не началось в прошлом месяце. Немецкие активы были изъяты из-за капитала с марта. Португальские и ирландские активы также были заимствованы по сравнению с капиталом. Если некоторые облигации были недозакуплены, где были куплены некоторые облигации? Похоже, что французские и итальянские облигации покупаются сверх ключевого капитала. Короткие периоды времени могут вводить в заблуждение, но запасы французских и итальянских облигаций составляют около 4% -5% выше основных значений капитала (что эквивалентно 13-14 млрд евро каждый).

«Мы не считаем, что эти отклонения от ключевого капитала являются прелюдией к отбрасыванию этого основного принципа. Мы считаем, что это отражает определенную гибкость Евросистемы. Один из элементов, который не часто обсуждается при рассмотрении покупок ЕЦБ, заключается в том, где находится риск. В основном риск приобретения активов находится на уровне национальных центральных банков. Это не может быть полностью оценено инвесторами. ЕЦБ имеет остаточный риск около 8%. В той степени, в которой покупки суверенных облигаций отклоняются от ключевого капитала, это предполагает, что риск ЕЦБ, который является общим риском (распределяется по условиям ключа капитала) ».

«Мы задаемся вопросом, не являются ли некоторые участники рынка преувеличением значимости отклонений от ключевого капитала. ЕЦБ продемонстрировал высокую степень гибкости при реализации своих закупок активов. Мы не считаем, что отклонения считаются значительными или препятствием для планов расширения покупок активов до конца этого года ».

«Мы убеждены, что ЕЦБ продолжит свои покупки. Один принцип, который кажется неприкосновенным, заключается в том, что не может быть жесткой остановки. Покупки должны быть сужены. Мы уверены в том, что покупки будут продолжены в следующем году. Ключевыми проблемами являются то, когда ЕЦБ делает объявление и насколько он сужается. На этой неделе мы искали объявление о количестве и продолжительности продления. Тем не менее, шквал комментариев говорит о том, что ЕЦБ может попытаться выдвинуть объявление до следующей встречи ».

«Сколько ЕЦБ замедлит покупки? Опрос, проведенный Reuters, наиболее ожидал сокращения до 40 млрд евро с 60 млрд евро. С марта ЕЦБ замедлил свои покупки до 60 млрд евро с 80 млрд евро. Однако, и это важно, сокращение до 40 млрд. Евро для H1 18 было бы четким указанием, что его покупки будут продолжаться до H2. Это будет частью сумасшедшего сужения. Мы считаем, что сокращение до 30 млрд евро даст чиновникам гибкость, чтобы остановиться в середине следующего года, если она будет выбрана. Сокращение до 30 млрд евро в месяц также потребует большего давления на дефицит ценных бумаг и ключевой капитал ».

«Счета новостей, некоторые из неназванных чиновников фактически снизили ожидания на заседании ЕЦБ на этой неделе. Прогнозы персонала, особенно если прогнозирование инфляции, выбриты, позволят Драги направить соответствующие комитеты Евросистемы для изучения ряда вариантов. Это упражнение купило чиновников некоторое время. Риск, однако, состоит в том, что он красит себя в углу, и после этой недели в течение года после встречи на этой неделе осталось только два матча ».

«Совещание середины декабря имеет выгоду для новых прогнозов персонала, но может быть слишком близко к концу года, и окончание нынешней программы будет особенно привлекательным для разработчиков политики. Это оставляет заседание 26 октября единственно жизнеспособным после встречи на этой неделе. Легко представить сценарий, в котором США не могут добиться прогресса в налоговой реформе, более мягкая инфляция в США смягчает

В США индекс непроизводственного ISM в августе ожидается сегодня и станет ключевым экономическим выпуском в дополнение к решению о ставке BoC, согласно аналитикам Danske Bank.

«Мы считаем, что падение в июле было слишком большим и что в августе он восстановит часть утраченных позиций. Следовательно, по нашим оценкам, непроизводственная деятельность ISM будет составлять 55,0, что также согласуется с тем, что указывают службы PMI за август. Сегодня вечером в 20:00 CET ФРС должна выпустить Бежевую книгу перед встречей FOMC в конце этого месяца ».

«Мы ожидаем, что Банк Канады сохранит неизменную ставку политики на уровне 0,75% в свете снижения прогноза для очередного рейда ФРС в этом году. Мы все еще карандашом в одном 25-битном походе в четвертом квартале этого года ».

Доллар снизился к иене сегодня, приблизившись к пробитому недавно минимуму четырех с половиной месяцев, из-за напряженности на Корейском полуострове и комментариев представителя руководства ФРС США о вялой инфляции. К 8.44 МСК доллар упал на 0,1 процента к иене до 108,67 иены, ранее коснувшись отметки 108,50 иены, что приблизило валюту к достигнутому 29 августа минимуму на уровне 108,265 иены, самому слабому показателю с середины апреля.

Пара доллар-йена упала до недельного минимума в 108,50 в Азии, поскольку доходность 10-летнего казначейства США упала до 10-месячного минимума в 2.054%. Продолжающаяся напряженность на Корейском полуострове усилила спрос на традиционные активы безопасного убежища, такие как золото, казначейства и JPY, CHF.

10-летняя доходность Казначейства США достигла месячного минимума в 2.054%. Кривая или спрэд между 10-летним урожаем и 2-летним выходом сплющивали / сузились до 77,8 базисных пунктов. Льготная кривая доходности работает против доллара США и наоборот.

Между тем, ФРС говорит, что не предлагает никакой поддержки доллару США. Политики не спешат повышать ставки, но определенно хотят продолжить работу с программой баланса баланса ... однако; рынки в настоящее время не слишком обеспокоены обратным QE ФРС.

Совершенно ясно, что долларовая сторона этой истории слаба. Тем не менее, инвесторы не должны становиться слишком оптимистичными по японской йене ... особенно если ситуация в Северной Корее обостряется. Более того, Япония оказалась в центре кризиса в Северной Корее. Если ситуация обостряется, японская йена может потерять часть своего убежища в убежище. Трейдеры могут не чувствовать то же самое относительно йены и могут переходить на золото, Treasuries и цифровые валюты.

Короче говоря, японская иена может потерять прибежище в убежище, если напряженность в Северной Корее обострится ... и Япония окажется в конце агрессии.

наблюдения

Медвежий рисунок продолжения - Поддержка падающего канала показана на 108.58
14-дневный RSI является медвежьим и значительно отстает от перепроданной территории
Посмотреть

Линейная диаграмма явно приветствует медведей. Вчерашнее закрытие было самым низким с середины апреля.
Конец закрытия дня ниже 108.58 ознаменовал бы спад падения падающего канала. Такой шаг оживит большую распродажу с недавнего максимума 114,49 и откроет двери для 106,64 [38,2% Fib R 2011 года с низким уровнем 2015 года].
На более высокой стороне только бычий разрыв падающего канала прервал бы медвежью ход.
Линия тренда, наклоняющаяся вверх от минимума апреля и июня, скорее всего, будет оказывать сильное сопротивление. В настоящее время уровень трендовой линии находится на уровне 11,22.

Единая валюта торгуется почти без изменений против доллара США в среду, когда EUR / USD парит над 1.1920 / 30 полосой перед открытием колокола в Euroland.

Spot пытается продлить положительный старт недели после двух последовательных ежедневных авансов и, несмотря на более мягкий тон от урожая в США, где ключевой 10-летний показатель снизился ниже 2,06% во вторник, уровни, которые в последний раз видели в начале ноября.

Кроме того, вероятность верного тона президента Драги на его пресс-конференции завтра также ограничивает потенциал роста. Фактически, ожидания некоторых заявлений относительно программы QE ЕЦБ («сужение») резко сократились за последние недели из-за сильной оценки единой валюты.

В этой связи аналитики Danske Bank предложили: «Основное внимание на заседании ЕЦБ, вероятно, будет тем, насколько серьезной проблемой является нынешний темп повышения курса евро для ЕЦБ. Мы ожидаем, что Марио Драги выражает озабоченность этим и прямо упоминает, что более сильный евро является основной причиной того, что ЕЦБ снизил прогноз инфляции и что существует дальнейший риск снижения ».

В области данных немецкие заводские заказы сократились в месяц на 0,7% в июле против прогнозируемого расширения на 0,3%. В американском издании ISM-непроизводство станет важным событием, поддержанным публикацией Бежевой книги ФРС.

На данный момент пара набирает 0,03% на 1,1917, а перерыв выше 1,1940 (высокий сентябрь) откроет дверь до 1,1981 (высокий сентябрь) и, наконец, 1.2069 (максимум 2017 августа 29 августа). С другой стороны, прямые линии поддержки составляют около 1,1837 (21 день), прикомандированные к 1,1823 (минимум 31 августа), а затем 1,1775 (5-месячная линия поддержки).

На данный момент пара набирает 0,03% на 1,1917, а перерыв выше 1,1940 (высокий сентябрь) откроет дверь до 1,1981 (высокий сентябрь) и, наконец, 1.2069 (максимум 2017 августа 29 августа). С другой стороны, прямые линии поддержки составляют около 1,1837 (21 день), прикомандированные к 1,1823 (минимум 31 августа), а затем 1,1775 (5-месячная линия поддержки).

Экспирация опционов сегодня, 6 сентября, в 14.00 GMT
EURUSD: 1.1775-80 (EUR 650m) 1.1800 ( 865m) 1.1900-05 (950m) 1.2000 (895m)
USDJPY: 109.00 (USD 420m) 109.35 (300m) 109.50-55 (530m) 110.00 (315m)
GBPUSD: Nothing of note
EURGBP: Nothing of note
AUDUSD: 0.7800 (AUD 300m) 0.8100 (675m)

Пара USD / JPY сумела восстановить большую часть своего раннего утраченного минимума до новых недельных минимумов и теперь может рассчитывать вернуться выше ручки 109,00.

В настоящее время, торгуясь вокруг региона 108,75, пара осталась под некоторым давлением продажи на третьей сессии подряд и коснулась внутридневного минимума 108,50 на ранней азиатской сессии в связи с усилением напряженности между США и Северной Кореей.

Добавляя к этому комментарии во вторник от различных чиновников ФРС, звучащие осторожно по поводу ужесточения курса центрального банка, более тесно сотрудничали с слабостью доллара и потащили пару ближе к 4-месячным минимумам, затронутым на прошлой неделе.

Тем не менее, скромный откат вокруг ключевого индекса доллара США в сочетании с разочаровывающими средними данными о денежных доходах из Японии помог паре восстановиться после сессионных минимумов.

При более широком настроении рыночного риска, являющемся ключевым движущим моментом движения пары, трейдеры будут пытаться воспользоваться некоторыми краткосрочными торговыми возможностями из сегодняшнего выпуска неиндустриального PMI в США ISM, который должен быть выпущен позднее во время сессии NA.

Валерия Беднарик (Valeria Bednarik), главный аналитик FXStreet, пишет: «Пара явно медвежьи, готова увеличить свое снижение до 108,12, что является годовым минимумом в качестве первой медвежьей цели. В четырехчасовом графике цена ускорилась значительно ниже ее 100 и 200 SMA, в то время как технические индикаторы продолжают снижаться ниже прогнозов перепроданности, поддерживая дальнейшее снижение на разрыве ниже 108,60, немедленную поддержку ».

Китайская энергетическая компания CEFC («Хуасинь») ведет переговоры об инвестициях в российскую компанию «Роснефть», объявить об инвестициях CEFC может уже на этой неделе, рассказывает Finanical Times со ссылкой на источники.

В рамках переговоров об инвестициях CEFC обсуждает создание СП с российской нефтяной компанией ННК, которую возглавляет экс-глава «Роснефти» Эдуард Худайнатов, заявили источники издания.

Агентство по технологическому развитию (АТР) и «Сибур» подписали соглашение о сотрудничестве, согласно которому будут совместно создавать новые нефтехимические производства на территории России, рассказывает «Сибур».

«В рамках соглашения АТР будет оказывать содействие "Сибуру" в реализации проектов в сфере нефтехимии с целью создания новых производств на территории России и максимального замещения на российском рынке импортных продуктов. Данное сотрудничество позволит расширить возможности для импортозамещения химической продукции в производстве пластмасс, композитных материалов, строительстве, автопроме, пищевой промышленности, фармацевтике, косметологии, сельском хозяйстве, бытовой химии и других отраслях экономики», — отмечается в сообщении.

Главный аналитик Danske Bank Йенс Педерсен оценил вчерашнее ценовое действие вокруг пары.

«Вчера доллар торговался немного слабее против других майоров, вызванных существенным снижением доходности 10 января казначейских бумаг США (упал на 10 б.п.) и слабым аппетитом к риску на рынках».

«Учитывая большой шаг в доходности США за 10 лет, скромное снижение USD / JPY с 119,20 до 108,50 вполне заслуживает внимания, поскольку крест обычно имеет тенденцию отслеживать ходы в 10Y американских казначействах. Это может указывать на то, что японские инвесторы уже проявили осторожную позицию и снизили иностранную валюту, учитывая высокую неопределенность в отношении развития в Северной Корее ».

«Мы по-прежнему ожидаем, что USD / JPY будет торговаться в диапазоне 108-111 в ближайшем будущем, если риски ухудшатся в сторону снижения, если напряженность между США и Северной Кореей будет возрастать».

Стратеги форекс в UOB Group отметили, что прогноз пары должен измениться до минимума на дневном закрытии ниже 108.10.

24-часовой обзор: «Неожиданный резкий спад в долларах США представляется неполным, и ожидается, что годовой минимум около 108,10 будет протестирован (небольшая поддержка - 108,25). Разрыв 108,10 может привести к дальнейшему быстрому падению до 107,70. Сопротивление 108,90, но только движение назад выше 109,25 указывает на то, что нынешняя слабость стабилизировалась ».

Следующие 1-3 недели: «Резкое снижение доллара США вчера переместило непосредственное давление вниз. Однако только четкий прорыв ниже годового минимума около 108,10 будет означать, что доллар США перешел в медвежий этап. Этот сценарий не был бы удивителен, если бы в течение этих нескольких дней доллар не смог вернуть 109,55. На более короткой ноте 109,25 уже является сильным сопротивлением. Переход к медвежьей фазе будет иметь немедленную цель 107,40 ".