Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

Замедление роста экономики Китая снижает оптимизм инвесторов...

Американский фондовый рынок закрылся в пятницу смешанно на фоне слабых статистических данных из США. Инфляция снизилась в феврале и вышла на уровне 0.1% против прогноза роста на 0.2%, что немного поддержало рынок, так как эти данные убедили инвесторов, что монетарная политика ФРС меняться не будет.
В лидерах роста среди ведущих акций были бумаги компаний Oasis Petroleum Inc, и Research in Motion Ltd, которые подскочили от 2.64% до 6.91%. В тоже время среди лидеров снижения оказались бумаги компаний Oracle Corp, Parametric Techno и United Technologies, которые потеряли от 1.06% до 1.62%.
Американский банковский индекс BKX закрылся на уровне 49.74 (+0.65%). Акции компаний Morgan Stanley, Citigroup и Bank of America выросли от 0.10% до 6.06%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13232.62 (-0.15%); S&P 500 – 1404.17 (+0.11%); NASDAQ Comp. – 3055.26 (-0.04%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,396.50 (-0.14%). Рынки США откроются небольшим снижением.

Нефтяные фьючерсы в Лондоне продолжают снизаться на фоне ожидания замедления роста экономики Китая.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 125.22 (-0.46%), американская нефть марки WTI (ICE) 106.99 (-0.07%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,649.00 (+0.37%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,323.77 (+0.76%).

На валютном рынке продолжает консолидация после ослабления доллара в пятницу. Отсутствие важной статистики и ожидания снижения темпов роста Китая, влияет на риск-аппетит и не позволяет доллару значительно ослабеть. Пара GBPUSD получает поддержку на фоне снижения кросса EURGBP из-за слабой статистики в еврозоне.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 80.08 (+0.01%).

Прогноз дня:
Падение роста китайской экономики может привести к снижению темпов роста мировой экономики в целом и оказать негативное влияние на участников рынка. По этой причине доллар США может получить краткосрочную поддержку, как валюта убежище и пара EURUSD если не закрепится выше 1.3183 может снизиться к уровню 1.3160.

События сегодня:
Время московское
16.30 Канада Оптовые продажи январь n/a; 0,5% м/м; 0,9% м/м
16.35 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли
18.00 США Индекс рынка жилья от NAHB март n/a; 30; 29
21.40 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У.Дадли

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Китай, конечно же, Китай…

После страхов связанных с Грецией, которые просто душили мировые рынки на протяжении последних полгода, инвесторы нашли для себя очередную страшилку под названием замедление экономического роста Китая. И даже уже очевидное восстановление экономики США пока не способно развеять страхи. Хочется вспомнить в этой связи события 12-14 летней давности, когда в лентах новостей Китай вообще не упоминался и участниками рынка не воспринимался как серьезный игрок в мировой экономике. Но все течет и все меняется. И вот уже подкосившая сама себя Еврозона не способна самостоятельно восстанавливаться и с почти рабской надеждой смотрит на "поднебесную" рассчитывая на активную помощь в спасении тех политэкономических проектов (включение в состав Еврозоны Греции, Ирландии и т.д.), которые тянут это искусственное образование, как свинцовые гири вниз.

Но все это только слова, а факты действительно говорят о том, что невозможность Пекина сбывать свою продукцию в бедную Европу, а также игрища местных спекулянтов на рынке недвижимости, может действительно сильно напугать биржевых игроков. Снижение цен на недвижимость в экономически развитых городах Пекине и Шанхае на 0.4%. а также Шеньчжене на 0.2%, а в Гуаньчжоу — на 0,3%, способно, по мнению некоторых экспертов, перейти в нечто похожее тому, что происходило в Штатах перед грандиозным ипотечным кризисом. Правда как оно будет на самом деле покажет время, а вот ситуация на американском долговом рынке действительно складывается серьезная.

Довольно сильный рост доходностей по американским гособлигациям способен уже серьезно поддерживать доллар, если только доходности не прекращать ралли. Высокий уровень доходностей способен вызвать вновь сильный приток денег на облигационный рынок, что окажет сильную поддержку американской валюте и одновременно будет не очень приятным фактом для других рынков так как вызовет переток денег с, например, с фондового рынка, что вызовет глубокую коррекцию на рынках.

События сегодня:
Время московское
11.00 Германия Индекс цен производителей февраль n/a; 0,5% м/м; 0,6% м/м
12.15 Швейцария Промышленное производство 4 кв. 2011 n/a 0,4% кв/кв; -1,5% кв/кв
13.30 Великобритания Индекс потребительских цен февраль n/a; 3,4% г/г; 3,6% г/г
13.30 Великобритания Индекс розничных цен февраль n/a; 3,4% г/г; 3,9% г/г
13.30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен февраль n/a; 2,4% г/г; 2,6% г/г
15.00 Великобритания Индекс ожидаемых промышленных заказов март n/a; -5; -3
16.30 США Разрешения на строительство домов февраль n/a; 690.000; 680.000
16.30 США Начало строительства домов февраль n/a; 700.000; 700.000
20.45 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке

Сергей Костенко

Доллар имеет потенциал к росту, но надолго ли?..

Европейский рынок акций закрылся в понедельник в красной зоне под влиянием невеселых новостей из Китая о снижении его темпов роста и негативных тенденциях на рынке недвижимости. Снижение цен на недвижимость в экономически развитых регионах заставило многих участников рынка вспомнить предпосылки американского ипотечного кризиса. Ну и, конечно же, после схода Греции с арены главной страшилки, сейчас прочат ее место Португалии или даже Испании, что в целом отражает сложную ситуацию в Европе.
В лидерах среди снижающихся акций ведущих компаний были бумаги BMW, Generali CRH и Unibail-Rodamco, которые потеряли от 1.62% до 2.13%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 120.13 (+0.86%).
Бумаги компаний BNP Paribas, Banco Santander и Royal Bank Of Scotland выросли от 0.26% до 3.66%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5961.11 (-0.07%); DAX 30 - 7154.22 (-0.05%); CAC 40 - 3577.88 (-0.47%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,534.00 (-0.28%). Европейские фондовые рынки откроются в небольшом минусе.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1105.61 (-0.11%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.36% (-0.023), 10-летних German Government Bonds составляет 2.05% (-0.011), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.43% (-0.015).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне продолжают корректироваться на фоне опасений связанных с замедлением роста экономики Китая. Но в целом цены продолжают оставаться на высоком уровне из-за сохраняющейся напряженности вокруг Ирана и благодаря устойчивому спросу, который отмечается на рынке.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 124.86 (-0.68%), а американская нефть марки WTI (ICE) 107.91 (-0.60%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,647.10 (+0.26%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 319.42 (+0.47%).

На валютном рынке доллар США продолжает находиться под давлением на фоне стабилизации доходностей на американском долговом рынке и вследствие его технической перекупленности.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.72 (+0.01%).

Прогноз дня:
Пара EURUSD может продолжить свой рост к уровню 1.3300, если ей удастся удержаться выше уровня 1.3216.

События сегодня:
Время московское
11.00 Германия Индекс цен производителей февраль n/a; 0,5% м/м; 0,6% м/м
12.15 Швейцария Промышленное производство 4 кв. 2011 n/a 0,4% кв/кв; -1,5% кв/кв
13.30 Великобритания Индекс потребительских цен февраль n/a; 3,4% г/г; 3,6% г/г
13.30 Великобритания Индекс розничных цен февраль n/a; 3,4% г/г; 3,9% г/г
13.30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен февраль n/a; 2,4% г/г; 2,6% г/г
15.00 Великобритания Индекс ожидаемых промышленных заказов март n/a; -5; -3
16.30 США Разрешения на строительство домов февраль n/a; 690.000; 680.000
16.30 США Начало строительства домов февраль n/a; 700.000; 700.000
20.45 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

EURUSD

Пара оказалась под небольшим давлением в результате новых опасений связанных с Португалией, но после сегодняшнего удачного размещения Испанией казначейских векселей 12 и 18-месячных пара приостановила свое снижение в преддверии выхода данных с американского рынка недвижимости на сильном уровне поддержки 1.3200. Если этот уровень устоит, тогда существует вероятность роста пары к 1.3300.
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера, что указывает на возможность продолжения роста. Она выше МА5 и МА 21.
Осциллятор Stoch. указывает на вероятность снижения пары. Индикатор RSI находится выше уровня в 50% и демонстрирует ослабление нисходящей тенденции.



Торговые рекомендации. Покупаем пару при прорыве уровня 1.3215 с возможной локальной целью 1.3305.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital
https://www.grandcapital.net

Новости из Китая могут вызвать долгожданную коррекцию на фондовых ранках...

Американский фондовый рынок закрылся в понедельник ростом благодаря ударному подъему акций компании Apple Inc, которая объявила о выплате дивидендов впервые с 1995 года и обратном выкупе своих акций. Восстановление американской экономики благотворно влияет на настроения инвесторов, которые пока не замечают ни китайских проблем на рынке недвижимости, ни новых слухов о том, что вслед за Грецией проблемы в ЕС могут начаться с Португалией.
В лидерах роста среди ведущих акций были бумаги компаний технологического сектора QUALCOMM Inc, Broadcom Corp A и Apple Inc, которые подскочили от 2.05% до 2.65%.
Американский банковский индекс BKX закрылся на уровне 49.97 (+0.46%). Акции компаний JPMorgan Chase & Co, Goldman Sachs Group Inc и Citigroup выросли от 0.96% до 1.31%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13239.13 (+0.05%); S&P 500 – 1409.75 (+0.40%); NASDAQ Comp. – 3078.32 (+0.75%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,396.30 (-0.55%). Рынки США откроются со снижением.

Нефтяные фьючерсы в Лондоне продолжают падать на фоне ожидания замедления роста экономики Китая под влиянием негативных новостей с рынка недвижимости.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 124.22 (-1.20%), американская нефть марки WTI (ICE) 107.78 (-0.72%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,649.00 (+0.37%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,330.71 (+0.52%).

На валютном рынке доллар получает поддержку на фоне высоких доходностей по гособлигациям и ожидания в краткосрочной перспективе его дальнейшего роста из-за новых страхов вокруг Китая и Европы.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 80.03 (+0.40%).

Прогноз дня:
Локально, если пара EURUSD не удержится выше уровня 1.3183, может привести к ее локальному снижению к уровню 1.3140 на фоне падения риск аппетита инвесторов.

События сегодня:
Время московское
16.30 США Разрешения на строительство домов февраль n/a; 690.000; 680.000
16.30 США Начало строительства домов февраль n/a; 700.000; 700.000
20.45 США Выступление председателя ФРС Б.Бернанке

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Бернанке успокоил рынки…

Греция получила первый платеж по обещанной финансовой помощи в размере 7,5 миллиарда евро из новой программы помощи Евросоюза и Международного валютного фонда. И, несмотря на мнения многих экспертов, похоже, европейская тема действительно отходит на второй план. Во всяком случае, динамика валютной пары евродоллар четко на это указывает. И, по-видимому, в ближайшее время не следует ожидать глобального роста американского доллара, подъем которого был в первую очередь вызван резким ростом доходностей по гособлигациям США и ралли на фондовом рынке, вызванном выходом инвесторов из облигаций и переходом их акции. Но с приостановкой ралли, вызванным плохой статистикой из Китая, повышение доллара приостановилось. И возможно, на воне коррекции в Штатах рост доллара приостановится.

Дополнительным стимулом к укреплению евро послужили слова главы ФРС Б. Бернанке, который заметил, что ситуация в Европе улучшается, что конечно же, благотворно сказывается на общей картине мировой экономики.

"В последние несколько месяцев финансовые потрясения в Европе ослабели, что внесло вклад в улучшение настроений на финансовых рынках всего мира, включая США", - сказал Бернанке. (Рейтер)

Он также заметил, что ФРС будет решительно действовать если ситуация ухудшится, что очевидно, опять явилось "бальзамом на душу" для ожидающих третьего раунда программы количественного смягчения инвесторов.

На фоне вчерашнего выступления Бернанке в Палате Представителей доллар продолжил снижаться в азиатскую сессию, что способствовало не только росту евро и других высокодоходных валют, но и подъему цен на сырьевые активы, которые оказались под сильным давлением из-за ожидания экономических проблем в Китае.

События сегодня:
Время московское
13:30 Великобритания Протоколы Банка Англии
13:30 Великобритания Чистые заимствования государственного сектора февраль -10.71 млрд. м/м
13:30 Великобритания Чистая потребность государственного сектора в заимствованиях февраль -16.82 млрд. GB м/м
15:00 США Ставка по ипотечным кредитам, выдаваемым на 30 лет (данные Ассоциации ипотечного кредитования) 4.06 %; n/a; n/a
15:00 США Индекс ипотечного кредитования (данные Ассоциации ипотечного кредитования) 186.5; n/a; n/a
15:00 США Изменение индекса ипотечного кредитования (данные Ассоциации ипотечного кредитования) 4.4 %; n/a; n/a
15:00 США Изменение ипотечного кредитования -2.4 %; n/a; n/a
15:00 США Индекс ипотечного кредитования 736.5; n/a; n/a
15:00 США Индекс рефинансирования ипотечных кредитов 3971.1; n/a; n/a
15:00 США Изменение индекса рефинансирования ипотечных кредитов -4.1 %; n/a; n/a
16:30 Великобритания Ежегодный отчёт по бюджету
16:30 Канада Опережающий индикатор февраль 0.7 % м/м; 1 % м/м; n/a
18:00 США Продажи на вторичном рынке жилья (изменение) февраль 4.3 %;1.1 %; n/a
18:00 США Продажи на вторичном рынке жилья февраль n/a 4,61 млн. 4,57 млн.
18:30 США Изменение запасов нефти 12.03-18.03 n/a n/a 1,8 млн. барр.

Сергей Костенко

Бернанке намекнул о решительных мерах ФРС, если потребуется…

Европейский рынок акций закрылся во вторник в красной зоне под влиянием спекуляций на новостях о снижении цен на недвижимость в Китае и ожидании начала экономических проблем. Дополнительным негативным фактором были слова Председателя МВФ г-жи Лагарт, которая сказали, что проблемы в ЕС остаются и будут еще какое-то время негативно влиять на европейскую экономику.
В лидерах среди снижающихся акций ведущих компаний были бумаги автомобилестроительных и сырьевых компаний. Акции Bhp Billiton, Anglo American, Rio Tinto, Volkswagen, Daimler и BMW, которые потеряли от 4.05% до 5.04%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 118.50 (-1.36%).
Бумаги компаний Societe Generale, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo, BNP Paribas и ING Groep упали от 1.68% до 2.63%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5891.41 (-1.17%); DAX 30 - 7054.94 (-1.39%); CAC 40 - 3530.83 (-1.32%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2522.50 (+0.32%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1093.45 (-1.10%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.36% (+0.004), 10-летних German Government Bonds составляет 2.05% (-0.008), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.42% (-0.007).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне подрастают после сильного падения накануне на новостях из Китая, которые вызвали фиксацию прибыли на фондовых и сырьевых рынках.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 124.52 (+0.32%), а американская нефть марки WTI (ICE) 106.74 (+0.63%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,652.40 (+0.233%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 315.53 (-1.22%).

На валютном рынке доллар США снижается против основных валют на вчерашних словах Бернанке о том, что ФРС не останется в стороне, если будет необходима помощь в случае ухудшения ситуации. Это, возможно, своеобразный намек на меры по стимулированию экономики.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.60 (-0.29%).

Прогноз дня:
Возможно, пара EURUSD продолжит сегодня свой рост к уровню 1.3300.

События сегодня:
Время московское
13:30 Великобритания Протоколы Банка Англии
13:30 Великобритания Чистые заимствования государственного сектора февраль -10.71 млрд. м/м
13:30 Великобритания Чистая потребность государственного сектора в заимствованиях февраль -16.82 млрд. GB м/м
15:00 США Ставка по ипотечным кредитам, выдаваемым на 30 лет (данные Ассоциации ипотечного кредитования) 4.06 %; n/a; n/a
15:00 США Индекс ипотечного кредитования (данные Ассоциации ипотечного кредитования) 186.5; n/a; n/a
15:00 США Изменение индекса ипотечного кредитования (данные Ассоциации ипотечного кредитования) 4.4 %; n/a; n/a
15:00 США Изменение ипотечного кредитования -2.4 %; n/a; n/a
15:00 США Индекс ипотечного кредитования 736.5; n/a; n/a
15:00 США Индекс рефинансирования ипотечных кредитов 3971.1; n/a; n/a
15:00 США Изменение индекса рефинансирования ипотечных кредитов -4.1 %; n/a; n/a
16:30 Великобритания Ежегодный отчёт по бюджету
16:30 Канада Опережающий индикатор февраль 0.7 % м/м; 1 % м/м; n/a
18:00 США Продажи на вторичном рынке жилья (изменение) февраль 4.3 %;1.1 %; n/a
18:00 США Продажи на вторичном рынке жилья февраль n/a 4,61 млн. 4,57 млн.
18:30 США Изменение запасов нефти 12.03-18.03 n/a n/a 1,8 млн. барр.

Сергей Костенко

GBPUSD

Пара консолидируется в ожидании выхода протокола Банка Англии и экономической статистики. Можно предположить, что британцам удастся сохранить свой высший кредитный рейтинг и если Банк Англии проявит хоть немного оптимизма или, во всяком случае, не будет негативен в суждениях перспективы экономики, это может локально поддержать пару.
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера, что указывает на возможность продолжения роста. Она выше МА5 и МА 21, а также важного уровня поддержки 1.5870.
Осциллятор Stoch. указывает на вероятность продолжения роста пары. Индикатор RSI находится выше уровня в 50% и демонстрирует ослабление тенденции.



Торговые рекомендации. Покупаем пару на хорошем протоколе Банка Англии с возможной локальной целью 1.5990.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital
https://www.grandcapital.net

Доллар имеет все шансы еще подрасти…

На валютном рынке наметилась стабилизация на фоне вчерашнего размещения ЕЦБ и Португалии облигаций на открытом рынке. На эти долговые бумаги был неплохой спрос, что поддерживает единую валюту на рынке Форекс. Португалия разместила 4-х и 12-ти месячные казначейские векселя соответственно на 382 млн. евро со средней доходностью 2.168% и 1.610 млрд. евро со средней доходностью 3.652%. Португальцам удалось разместиться в верхней границе предполагаемого диапазона. В моменте после выхода такой информации евро подскочил против доллара США и австралийского доллара.

Также вчера были интересно выступление Бернанке главы ФРС на слушаниях в Конгрессе США. Бернанке в своем выступлении опять ничего не намекнул на возможное стимулирование национальной экономики.

На этом фоне евро развернулся вниз, но сумел удержаться выше важного уровня 1.3200 против американского доллара, так опять на рынках начали муссироваться слухи о возникновении серьезных проблем в Испании. В этой связи создается впечатление, что игроки на понижение пытаются опять разыгрывать европейскую долговую карту.

Ну, а основным негативным драйвером на рынке остается Китай. Ожидание падения экономической активности наряду со снижением цен на рынке недвижимости, в настоящий момент активно обсуждается экспертами, многие из которых придерживаются мнения, что это нанесен сильнейший удар по мировой экономике. Но как нам представляется, они забывают, что лидер мировой экономики – США восстанавливаются и, похоже, пора уже переориентироваться на них, так как Штаты, восстанавливаясь после тяжелейшего кризиса, станут тем локомотивом, который собственно и выведет мировую экономику из кризиса.

События сегодня:
Время московское
11.00 Швейцария Торговый баланс февраль n/a; 1,97 млрд. франков; 1,55 млрд. франков
12.30 Германия Индекс деловой активности в промышленности март n/a; 51,; 50,2
12.30 Германия Индекс деловой активности в сфере услуг март n/a; 53,1; 52,8
13.00 Еврозона Индекс деловой активности в промышленности март n/a; 49,6; 49,0
13.00 Еврозона Индекс деловой активности в сфере услуг март n/a; 49,3; 48,8
13.30 Великобритания Розничные продажи февраль n/a; -0,5% м/; 0,9% м/м
14.00 Еврозона Новые промышленные заказы январь n/a;-2,0% м/м; 1,9% м/м
16.30 Канада Розничные продажи, за исключением продаж автомобилей январь n/a; 0,6% м/м; 0,0% м/м
16.30 Канада Розничные продажи январь n/a; 1,8% м/м; 0,2% м/м
16.30 США Первичные заявки на пособие по безработице 12.03-18.03 n/a; 353.000; 351.000

Сергей Костенко

Хорошее размещение облигаций ЕЦБ и Португалии поддерживают евро…

Европейский рынок акций закрылся в среду смешано на фоне хороших новостей о размещении ЕЦБ и Португалии казначейских векселей и слабых данных с рынка недвижимости США.
В лидерах среди растущих акций ведущих компаний были бумаги PPR, BAYER, International Power и Repsol, которые прибавили от 1.45% до 4.28%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 116.44 (-1.74%).
Бумаги компаний Societe Generale, ING Groep, Unicredit, Banco Santander и BBVA упали от 1.75% до 2.92%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5891.95 (+0.01%); DAX 30 - 7071.80 (+0.24%); CAC 40 - 3528.00 (-0.08%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2498.50 (+0.12%). Европейские фондовые рынки откроются в небольшом плюсе.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1091.74 (-0.16%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.29% (-0.011), 10-летних German Government Bonds составляет 1.97% (-0.005), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.37% (-0.051).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне продолжают снижаться, не смотря на вчерашние данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые продемонстрировали неожиданное снижение. Но несмотря на такие благоприятные данные котировки нефти после краткосрочного роста снижаются на фоне данных о снижении активности в производственном секторе, которая падает 5-ый месяц подряд, причем темп сокращения увеличился до 4-х месячных максимальных значений.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 123.73 (-0.38%), а американская нефть марки WTI (ICE) 106.58 (-0.65%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,652.40 (+0.233%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 315.98 (+0.14%).

На валютном рынке период консолидации продолжается. Доллар США локально снижается против основных валют за исключением азиатских сырьевых валют, которые испытывают давление из-за плохой макроэкономической статистики от банка HSBC, опубликованной сегодня, из Китая.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.70 (-0.25%).

Прогноз дня:
Возможно, сегодня пара EURUSD опять попробует подрасти к уровню 1.3300.

События сегодня:
Время московское
11.00 Швейцария Торговый баланс февраль n/a; 1,97 млрд. франков; 1,55 млрд. франков
12.30 Германия Индекс деловой активности в промышленности март n/a; 51,; 50,2
12.30 Германия Индекс деловой активности в сфере услуг март n/a; 53,1; 52,8
13.00 Еврозона Индекс деловой активности в промышленности март n/a; 49,6; 49,0
13.00 Еврозона Индекс деловой активности в сфере услуг март n/a; 49,3; 48,8
13.30 Великобритания Розничные продажи февраль n/a; -0,5% м/; 0,9% м/м
14.00 Еврозона Новые промышленные заказы январь n/a;-2,0% м/м; 1,9% м/м
16.30 Канада Розничные продажи, за исключением продаж автомобилей январь n/a; 0,6% м/м; 0,0% м/м
16.30 Канада Розничные продажи январь n/a; 1,8% м/м; 0,2% м/м
16.30 США Первичные заявки на пособие по безработице 12.03-18.03 n/a; 353.000; 351.000

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Рынок продолжает корректироваться...

Американский фондовый рынок закончил торги в среду негативно на фоне слабой статистики с рынка вторичного жилья, которая оказалась хуже ожиданий. Продажи домов на рынке вторичного жилья в США в феврале упали на 0.9% по сравнению с предыдущим месяцем до 4.59 млн. единиц, при прогнозе выхода данного показателя на уровне 4.62 млн. единиц. Разочаровывающие данные оказали влияние на усиления коррекции на фондовом рынке.
В лидерах снижения среди ведущих акций были бумаги компаний Chevron Corp., Caterpillar Inc., World Fuel Services Corp и Oracle Corp., которые упали от 1.07% до 2.29%.
Американский банковский индекс BKX закрылся на уровне 49.90 (-0.56%). Акции компаний JPMorgan Chase & Co., Citigroup и Wells Fargo & Cо. упали от 0.57% до 0.87%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13124.62 (-0.35%); S&P 500 – 1402.89 (-0.19%); NASDAQ Comp. – 3075.32 (+0.04%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,388.70 (-0.63%). Рынки США откроются негативно.

Нефтяные фьючерсы в Лондоне продолжают падать в преддверии открытия торгов в США. Опасения связанные с тем, что экономическая ситуация в Китае будет ухудшаться негативно влияет на настроения инвесторов, так как это может привести к снижению спроса на сырую нефть.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 123.57 (-0516%), американская нефть марки WTI (ICE) 106.13 (-1.07%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,648.80 (+0.11%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,298.13 (-0.74%).

На валютном рынке доллар получает поддержку на фоне новых опасений связанных с ростом мировой экономики и слабой экономической статистики отражающей экономическую активность, которая в марте продолжила снижаться. А составной индекс менеджеров по снабжению еврозоны в марте упал до 48.7 пункта против 49.3 пункта в феврале.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 80.07 (+0.22%).

Прогноз дня:
Пара EURUSD продолжает на краткосрочном растущем тренде снижаться. Можно предположить, что пара может локально снизиться к уровню 1.3122 на фоне негатива, который сейчас царит на рынках.

События сегодня:
Время московское
16.30 Канада Розничные продажи, за исключением продаж автомобилей январь n/a; 0,6% м/м; 0,0% м/м
16.30 Канада Розничные продажи январь n/a; 1,8% м/м; 0,2% м/м
16.30 США Первичные заявки на пособие по безработице 12.03-18.03 n/a; 353.000; 351.000

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Драги и Бернанке констатировали факт улучшения ситуации…

Глава ЕЦБ М. Драги во вчерашнем интервью германской газете Bild дал понять, что острая часть европейского кризиса закончена и перед европейской экономикой встают вопросы с дальнейшим реформированием банковского сектора и выходом региона из финансовой ямы, в которой он оказался после кризиса 2008-09 гг.

"Самое ужасное позади, но риски еще остались. Ситуация стабилизируется. Самые важные данные из еврозоны, такие как инфляция, как сальдо текущего платежного баланса, а также, превыше всего, бюджетные дефициты, сейчас лучше, чем например, в США", - сказал Драги. (Рейтер)

Драги дал понять, что ЕЦБ ни в коем случае не останется в стороне, если еврозона начнет испытывать инфляционные тенденции и, что ЕЦБ будет внимательно за этим следить. А вот рекомендации еврокомиссии провести слияние двух европейских фондов помощи с одновременным увеличением капитализации оказалось благотворным для единой валюты.

На этом фоне евро прекратил свое падение против доллара США, но тенденция пока что остается негативной для единой валюты. Во всяком случае, вчерашнее выступление Бернанке сделало намек на то, что несмотря на слабость экономики США в ней наметились позитивные сдвиги и стабилизация, что дало инвесторам сигнал о том, что ставка рефинансирования может быть уже поднята уже в 2013 году вместо ожидаемого ужесточения денежно-кредитной политики в 2014 году.

Ну а сегодня по-прежнему основным негативным фактором на рынках остается ситуация в китайской экономике. Как уже упоминалось ранее, спекулянты неожиданно проснулись на этой неделе после выхода негативных данных, и начали выходить из рискованных активов. Хотя, такая реакция является странной, потому что спад в экономике "поднебесной" уже продолжается 4-й месяц подряд. И поэтому такую реакцию можно оценить только как повод для фиксации прибыли и краткосрочной игры на понижение, чтобы затем, когда данный фактор будет отыгран, и рынки получат новые хорошие данные из Штатов, начать покупать рискованные активы на более низких и поэтому интересных уровнях.

В целом можно говорить, что период консолидации на валютном рынке продолжится.

События сегодня:
Время московское
12.30 Швейцария Квартальный бюллетень Швейцарского национального банка
13.30 Великобритания Одобренные ипотечные кредиты по данным BBA февраль n/a; 39.100; 38.100
15.00 Канада Базовый индекс потребительских цен февраль n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м
15.00 Канада Индекс потребительских цен февраль n/a; 0,5% м/м; 0,4% м/м
18.00 США Продажи на первичном рынке жилья февраль n/a; 326.000; 321.000
22.30 США Выступление президента ФРБ Атланты Д.Локарта

Сергей Костенко

Возможно, рынок приостановится в своем падении…

Европейский рынок акций продолжил свое падение в четверг на фоне слабых данных из Германии и Китая. Увеличение снижения активности в производственном секторе Китая продолжилось 5-й месяц подряд, а объем новых заказов понизился до минимума четырех месяцев, что и показал вчера предварительный индекс менеджеров по закупкам (PMI) HSBC. Также неожиданными для участников рынка были и показатели Германии и Франции, которые продемонстрировали снижение производственной активности. На этом фоне риск аппетит инвесторов заметно упал.
В лидерах среди снижающихся акций ведущих компаний были бумаги банковского и сырьевого секторов. Акции Anglo American, Rio Tinto и Xstrata упали от 2.44% до 3.06%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 113.61 (-2.43%).
Бумаги компаний Banco Santander, BBVA, ING Groep и Societe Generale упали от 2.21% до 3.19%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5845.65 (-0.79%); DAX 30 - 6981.26 (-1.27%); CAC 40 - 3472.46 (-1.56%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,468.00 (+0.16%). Европейские фондовые рынки откроются в небольшом плюсе.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся вчера на уровне 1079.49 (-1.12%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.28% (+0.004), 10-летних German Government Bonds составляет 1.92% (+0.003), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.33% (-0.045).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне корректируются вверх после того, как продолжили падать вчера на фоне слабых данных из Китая. Основной причиной данного снижения были слабые данные по производственной активности из Китая.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 123.41 (+0.22%), а американская нефть марки WTI (ICE) 105.75 (+0.38%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,652.40 (+0.233%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 312.27 (-1.17%).

На валютном рынке доллар незначительно снижается против евро, фунта, франка и канадского доллара, а вот австралийская валюта продолжает находиться под давлением из китайского негатива. В тоже время иена перестали расти против доллара США, стабилизировавшись на уровне выше 82.70.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.92 (-0.10%).

Прогноз дня:
Возможно, сегодня пара EURUSD после вчерашней порции негатива попробует все-таки опять подтянутся к уровню 1.3250.

События сегодня:
Время московское
12.30 Швейцария Квартальный бюллетень Швейцарского национального банка
13.30 Великобритания Одобренные ипотечные кредиты по данным BBA февраль n/a; 39.100; 38.100
15.00 Канада Базовый индекс потребительских цен февраль n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м
15.00 Канада Индекс потребительских цен февраль n/a; 0,5% м/м; 0,4% м/м
18.00 США Продажи на первичном рынке жилья февраль n/a; 326.000; 321.000
22.30 США Выступление президента ФРБ Атланты Д.Локарта

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

EURUSD

Пара получила неплохую поддержку благодаря пока, что слухам о том, что два европейских фонда помощи могут быть объединены в один и вырасти в своей капитализации. На этом фоне в русле общей консолидации пара приблизилась к верхней границе фигуры продолжения тренда нисходящий флаг и если уровень 1.3244 будет преодолен, то локально она может подрасти к уровню 1.3305.
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера, что указывает на возможность продолжения роста. Она выше МА5 и МА 21, а также важного уровня поддержки 1.3212, который совпадает с МА 100.
Осциллятор Stoch. указывает на вероятность продолжения роста пары. Индикатор RSI находится выше уровня в 50% и демонстрирует усиление тенденции.



Торговые рекомендации. Покупаем пару при прорыве уровня 1.3244 с возможной локальной целью 1.3305.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital
https://www.grandcapital.net

Ситуация на рынках стабилизировалась…

Прошлая неделя оказалась самой негативной с начала года. Замедление роста экономики Китая после неудачи с раскручиванием европейской темы спекулянтами, стало основной причиной для игры на понижение. Неоднократные комментарии экспертов о том, что падение деловой активности и рост цен на недвижимость окажет сильнейшее воздействие на мировые рынки, возымело свое действие, хотя китайская экономика уже на самом деле "охлаждается" с осени прошлого года.

На этом фоне американских доллар получил второе дыхание и начал активно в первую очередь расти против сырьевых валют, так как опасение, связанное со снижением потребления сырьевых активов Китаем, вызвало распродажи в первую очередь австралийского доллара. В тоже время единая валюта продолжает чувствовать уверенность благодаря устойчивости европейского долгового рынка, что вызывает продолжение периода консолидации, а долларовый индекс "крутится" около уровней 79.00-80.00 пунктов.

Важным положительным сигналом оказалось небольшое снижение доходностей по американским государственным облигациям, что также оказало тормозящее действие на американскую валюту и не позволило ей активно расти против евро, фунта и франка и это несмотря на плохую статистику из Германии по промышленному производству, которая была опубликована на прошлой неделе.

В целом можно говорить, что период консолидации на валютном рынке продолжится. А вот для участников рынка будут интересными данные от Института IFO по деловому доверию в Германии.

События сегодня:
Время московское
12.00 Германия Индекс делового доверия Ifo март n/a; 109,7; 109,6
16.00 США Выступление главы ФРС Бена Бернанке
18.00 США Незавершенные сделки по продаже домов февраль n/a; 1,0% м/м; 2,0% м/м
20.00 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Марио Драги
21.00 Канада Выступление главы Банка Канады Марка Карни

Сергей Костенко

Падение на рынках приостановилось…

Европейский рынок акций сумел в пятницу закрыться в плюсе на фоне локальной перепроданности основных индексов и окончания отыгрывания негативных новостей связанных с охлаждением китайской экономики. Этому даже не смогли помешать слабые данные с американского рынка жилья от Министерства торговли США.
В лидерах среди растущих акций ведущих компаний были бумаги банковского, автомобилестроительного и сырьевого секторов. Акции Anglo American, Rio Tinto, Bhp Billiton, Daimler и Volkswagen поднялись от 0.72% до 1.69%.
Индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов закрылся на уровне 114.15 (+0.48%).
Бумаги компаний Unicredit, Intesa Sanpaolo, BNP Paribas и Societe Generale подскочили от 1.07% до 2.48%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5854.89 (+0.16%); DAX 30 - 6995.62 (+0.21%); CAC 40 - 3476.18 (+0.11%). Фьючерс на индекс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2463.50 (+0.04%). Европейские фондовые рынки откроются нейтрально.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, закрылся в пятницу на уровне 1079.42 (-0.01%).

Перед открытием европейской торговой сессии доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.26% (+0.023), 10-летних German Government Bonds составляет 1.89% (+0.022), а 10-летних U.K. Government Bonds равна 2.27% (-0.053).

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах в Лондоне корректируются после небольшого роста в пятницу на фоне полного отыгрывания негативных новостей из Китая и Европы и вышедших на первый план событий связанным с Ираном.
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах перед открытием Европы на уровне 124.92 (-0.16%), а американская нефть марки WTI (ICE) 106.62 (-0.23%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1,662.50 (+0.01%).
Товарный индекс CRB Index по итогам предыдущего торгового дня составляет 314.47 (+0.70%).

На валютном рынке ситуация стабилизировалась. Небольшое снижение доходностей по американским гособлигациям не позволяет доллару продолжить рост против основных валют. Зато он значительно укрепился против австралийской валюты на фоне явно проявляющихся тенденций связанных со снижением темпов роста экономики Китая.
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 79.64 (+0.07%).

Прогноз дня:
На фоне отсутствия важных макроэкономических новостей сегодня вряд ли можно ожидать сильных движений. Скорее всего период консолидации до выхода важных данных продолжится.

События сегодня:
Время московское
12.00 Германия Индекс делового доверия Ifo март n/a; 109,7; 109,6
16.00 США Выступление главы ФРС Бена Бернанке
18.00 США Незавершенные сделки по продаже домов февраль n/a; 1,0% м/м; 2,0% м/м
20.00 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Марио Драги
21.00 Канада Выступление главы Банка Канады Марка Карни

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

EURUSD

Пара продолжает двигаться в боковом диапазоне на фоне небольшого снижения доходностей американских государственных облигаций. Но в тоже время слова главы ЕЦБ М. Драги о существующих проблемах в Испании сдерживают рост пары.
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера, что указывает на возможность продолжения роста. Она выше МА5 и МА 21, а также важного уровня поддержки 1.3218, который совпадает с МА 100.
Осциллятор Stoch. указывает на вероятность разворота пары вниз. Индикатор RSI находится выше уровня в 50%, но демонстрирует ослабление роста.


Торговые рекомендации. Похоже, пара продолжит двигаться в боковом диапазоне до выхода данных индекса делового доверия Ifo 12.00 МСК. Если данные окажутся не хуже ожиданий это может локально подтолкнуть пару вверх к уровню 1.3286.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital
https://www.grandcapital.net

AUDUSD

Пара находится под давлением из-за снижения роста китайской экономики, но если ей удастся удержаться выше уровня 1.0437, тогда существует вероятность локального роста пары к уровню 1.0500.
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера, что указывает на возможность продолжения роста. Она на уровне МА5 и МА 21, что указывает на некоторую неопределенность.
Осциллятор Stoch. указывает на вероятность разворота пары вниз. Индикатор RSI пересекает уровень в 50%, что демонстрирует на усиление снижения.


Торговые рекомендации. Удержание уровня 1.0437 может способствовать росту пары к уровню 1.0500. Если же этот уровень будет преодолен, можно ожидать локального снижения пары к 1.0376.

Технический аналитик рынка Форекс Булыгина Марина.
Аналитический отдел Grand Capital
https://www.grandcapital.net

Рынки не хотят падать...

Американский фондовый рынок закончил прошлую неделю ростом на фоне ожидания хорошей статистики по предварительному ВВП США, а также росту акций на фоне покупок управляющих для "причесывания баланса" в конце квартала.
В лидерах снижения среди ведущих акций были бумаги компаний NewMarket Corp, World Fuel Services Corp. и Oasis Petroleum Inc., которые подросли от 2.50% до 3.10%.
Американский банковский индекс BKX закрылся на уровне 49.53 (+0.90%). Акции компаний JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs и Citigroup упали от 1.14% до 2.60%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего торгового дня закрылись на уровнях: DJI– 13080.73 (+0.27%); S&P 500 – 1397.11 (+0.31%); NASDAQ Comp. – 3067.92 (+0.15%).
В преддверии американской торговой сессии фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 составляет 1,398.10 (+0.29%). Рынки США откроются в плюсе.

Нефтяные фьючерсы в Лондоне подрастают, корректируясь после распродаж последних дней, из-за опасений связанных с сокращение потребления сырой нефти из-за замедления экономического роста в Китае, а также геополитического фактора связанного с Ираном.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 125.59 (+0.37%), американская нефть марки WTI (ICE) 107.00 (+0.12%).
Фьючерс на золото находится на уровне 1,659.00 (-0.20%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,283.12 (+0.91%).

На валютном рынке продолжается консолидация в ожидании открытия торгов в США. Ожидаемая на этой неделе макроэкономическая статистика может поддержать доллар, хотя в целом очевидно в целом период консолидации продолжится.
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 79.57 (-0.14%).

Прогноз дня:
Рынок продолжает консолидироваться в условиях неясных перспектив, которые с одной стороны характеризуется опасениями, связанными с ростом мировой экономики, а с другой восстановлением экономики США.

События сегодня:
Время московское
16.00 США Выступление главы ФРС Бена Бернанке
18.00 США Незавершенные сделки по продаже домов февраль n/a; 1,0% м/м; 2,0% м/м
20.00 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Марио Драги
21.00 Канада Выступление главы Банка Канады Марка Карни

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

Бернанке воодушевил инвесторов…

Окончательно разуверившись в возможности новых мер по стимулированию экономики США, вчера участники рынка, как им представляется, получили ясный сигнал о том, что ФРС окончательно не расстается с идеей возможного проведения QE 3. Бернанке указал на то, что снижение уровня безработицы с 9.1% до 8.3% не отражает скромные темпы экономического роста. И хотя ВВП в 4-ом квартале прошлого года и показал рост в 3.0%, глава ФРС дал понять, что, по-видимому, в 1-ом квартале наоборот будет отмечаться его замедление до 2.0%.

"Дальнейшие значительные улучшения в области безработицы, вероятно, потребуют более быстрого экономического роста, чем мы отмечали в последний год", - сказал Бернанке на собрании Национальной ассоциации экономики бизнеса. (Рейтер)

На этом фоне риск аппетит инвесторов резко вырос и на фондовых площадках начался резкий рост фондовых индексов. При этом доллар США после такого заявления Бернанке начал резко падать против основных валют, а против японской иены наоборот расти.

Озабоченность Бернанке долгосрочной безработицей дала понять рынкам, что даже если и не будет третьего раунда программы количественного смягчения, то во всяком случае сверхмягкая денежно-кредитная политика продлится еще до 2014 года, как это уже заявлялось ФРС в начале этого года.

В целом можно говорить, что неожиданные слова Бернанке были на ура восприняты рынком. Вот только остается еще увидеть реальные дела в этом направлении и, если их не будет, то разочарование постигнет игроков и будет способствовать резкому укреплению американского доллара.

События сегодня:
Время московское
14.00 Великобритания Объем реализованных продаж по данным CBI март n/a; -2; -2
17.00 США Индекс цен на жилье от S&P/CS январь n/a; -3,8% г/;г -4,0% г/г
18.00 США Индекс потребительского доверия от СВ март n/a; 70,5; 70,8
18.00 США Выступление члена FOMC Уильяма Дадли
18.00 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Ричмонд март n/a; 18; 20
20.45 США Выступление главы ФРС Бена Бернанке
23.45 США Выступление члена FOMC Элизабет Дьюк

Сергей Костенко