Re: АльфаБанк - alfa-forex.ru
Цитата:
Сообщение от Hochuh
Подскажите, а лимит(в т.ч. ТП) ордера у вас исполняются маркетом? т.е. могут не только по лучшей цене, но и по худшей, если рынок дерганый ? Просто недавно впервые увидел отрицательное скольжение такого ордера(до того всегда в + скользило).
Вложение 153458
Из-за зеленки там не очень видно : МТ5,ордер buy c ТП 1.89758 исполнено 1.89716.
Ранок был правда резким, но интересна сама суть, как же все-таки лимит ордера исполняются.
|
Hochuh,
проскальзывание ни коем образом не связано с типом исполнения торговых операций. Проскальзывание характерно для любого вида рынка: фондового, валютного или товарно-сырьевого. Величина проскальзывания будет зависеть от текущей ликвидности и волатильности на рынке.
Под проскальзыванием понимается возможность исполнения ордера типа «Stop» по цене худшей, чем та, которая указана в ордере. Вероятность проскальзывания цены является следствием принципа исполнения таких ордеров.
Ордера «Limit» являются заявкой купить по цене ниже (т.е. лучше), чем в текущий момент, или продать, соответственно, по цене выше (т.е. также лучше), чем в текущий момент. В отличие от ордеров «Limit», цены, указываемые в ордерах типа «Stop» в момент их размещения у брокера, хуже цены, имеющейся на рынке в момент размещения ордера типа «Stop», т.е. в ордере типа «Stop» на покупку указывается цена более высокая, чем цена, имеющаяся на рынке в текущий момент, а в ордере типа «Stop» на продажу указывается цена более низкая, чем цена, имеющаяся на рынке в текущий момент.
Поэтому в отличие от ордера «Limit», который содержит в себе желание купить или продать по цене лучше, чем сейчас на рынке, и которые в прямом смысле являются заявками на покупку или продажу (потому они и исполняются по своей цене), ордера «Stop» содержат в себе совсем другое желание – купить или продать некоторый актив по рынку при достижении рыночным курсом цены, указанной в ордере. Таким образом, ордера «Limit» (Take Profit) и «Stop» (Stop Loss) – это абсолютно разные по своему рыночному смыслу и порядку исполнения ордера, что, к сожалению, не до конца осознается некоторыми трейдерами, которые считают, что ордера «Stop» или «Limit» это просто разные названия.
Очевидно, что ордера типа «Stop» не могут сразу «пойти в рынок», так как цена, указанная в ордере, хуже, чем текущая цена на рынке, и такой ордер был бы сразу исполнен, так как всегда найдутся желающие продать Вам дороже, чем сейчас на рынке или купить у Вас дешевле, чем сейчас на рынке. В силу названной причины, ордер типа «Stop» начинает исполняться в момент достижения рынком указанной в нем цены, и фактически исполняется по первой доступной брокеру цене.