Интересные новости

Председатель думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков считает, что решение Агентства по страхованию вкладов (АСВ) повысить базовую ставку отчислений в Фонд обязательного страхования вкладов до 0,15% «не понравится» кредитным организациям, сообщил он.

Московская биржа в сентябре зафиксировала наибольшую активность торгов на денежном рынке и в сегменте драгметаллов, а облигации показали снижение первый раз за восемь месяцев. Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями понизился в сентябре на 5 процентов в годовом выражении до 1,29 триллиона рублей.

Morgan Stanley увеличил target price (целевую цену) акций «Роснефти» на 6% до $6,9 за бумагу, говорится в обзоре инвестбанка. Как вытекает из обзора, пересмотр прогноза по цене акций обусловлен потенциалом роста прибыли в результате синергии с «Башнефтью», а также активностью компании в приобретении новых активов.

Роснедра признали несостоявшимися аукционы на геологическое изучение, разведку и добычу на двух нефтегазовых участках в Ненецком автономном округе (НАО, Архангельская область) с суммарными ресурсами 28,39 млн тонн нефти по категории Д0, вытекает из материалов ведомства.

Удаленный анклав в южной Сибири с второй по величине безработицей в России кажется странным местом для кредитного бума.

Но Тува, преимущественно буддийская республика с уровнем безработицы почти на 20 процентов, символизирует самую неравномерную экономику мира в мире. Кредитование там растет, так как некоторые из самых бедных в России берут на себя дорогостоящий долг, чтобы свести концы с концами. Потребительские кредиты за первые семь месяцев выросли в Туве более чем на треть, опередив средний национальный показатель на 50 процентов.

Кредитный бум, охвативший страны, которые пережили худший результат в течение самой продолжительной рецессии за два десятилетия, означает, что последний кредитный бум может быть построен на зыбучих песках. Финансовые услуги в регионах являются основным продуктом для крупнейшего российского розничного банка - TCS Group Holding Plc, который составляет 82 процента своих кредитов за пределами двух самых богатых городов - Москвы и Санкт-Петербурга.

Для самых нуждающихся долг становится решением последней инстанции, когда дальнейшее расширение рубля не является вариантом.

«В бедных регионах население исчерпало способность поддерживать свое потребление и вынуждено прибегать к заимствованным деньгам, чтобы сохранить несколько терпимый уровень жизни», - сказала Елена Гришина, профессор Академии народного хозяйства и публичной администрации президента России Администрация.

Быстрый рост кредитования имеет большое значение для объяснения того, почему более чем год выигрыша в реальной заработной плате не смог поднять доходы и расходы потребителей. По словам Наталии Орловой, главного экономиста АО «Альфа-Банк», бедные слои населения направляют дополнительные деньги на обслуживание существующего долга, а заемщики ежегодно выплачивают около 2 трлн рублей (34 млрд. Долларов США) ежегодно для покрытия процентных платежей.

Среднее домохозяйство уже тратит до 15 процентов долга по обслуживанию долга, что является пороговым значением в развитых странах для прогнозирования банковского кризиса, говорится в отчете департамента исследований и прогнозирования Банка России в сентябрьском отчете. Поскольку бедные растут в долгах, они также более склонны мириться с повышенными затратами по займам. Согласно данным отчета, субстандартное кредитование заемщиков с высоким уровнем риска, встроенных в бизнес-модели банков, смягчает денежные потоки.

Кредиторы, пережившие рецессию, чувствуют себя лучше, зарабатывая больше в первые восемь месяцев года, чем в 2016 году, согласно данным центрального банка. По данным регулятора, их розничные кредитные портфели выросли на 7 процентов в январе-августе и росли каждый месяц с февраля.

Микрофинансирование, слабо регулируемая отрасль, которая предлагает небольшие кредиты по чрезвычайно высоким процентным ставкам, также находится на подъеме, при этом рынок достиг 142 млрд. Рублей в конце второго квартала, что на 60% больше, чем годом ранее.

Тем не менее, российские кредиторы по-прежнему страдают от плохих долгов, а внутренняя рейтинговая компания ACRA оценивает, что проблемные кредиты составляют до 15 процентов их портфеля. Частные банки являются худшими нарушителями, отчасти из-за их более агрессивных бизнес-моделей, по мнению аналитиков ACRA, включая Кирилла Лукашука.

Уверенность в финансовой индустрии уже шаткая после того, как власти вынуждены были выручить двух из пяти крупнейших частных кредиторов страны за последние недели.

Низкая корреляция между ростом заработной платы и потребительскими расходами может быть связана с политикой центрального банка по стимулированию сбережений с высокими ставками, а не с хищническим кредитованием, по словам главного аналитика ПАО «Сбербанк» Михаила Матовникова. При инфляции ниже 4 процентов и ее контрольной отметке в 8,5 процента, Россия имеет одни из самых высоких реальных ставок по всему миру.

Тем не менее исследование Гришиной показало, что рост кредитования был самым быстрым в регионах с более высокой концентрацией бедности, что предполагает расширение кредитования в регионах, которые могут себе это позволить. По данным Орловой из Альфы, в регионах с избыточным использованием также есть более высокая доля частных банков, которые, как правило, готовы выдать более рискованные кредиты.

Чтобы продолжить рост, банки будут по-прежнему зависимы от кредитования бедных слоев населения в результате сокращения среднего класса и 14 процентов населения за чертой бедности. Опрос, опубликованный в прошлом месяце Академией Президента России, показал, что только четверть россиян видят признаки улучшения, а 43% считают, что ситуация ухудшается.

«Розничное кредитование в России не зависит от среднего класса», - сказала Орлова. «Спрос обусловлен нищетой, когда люди заимствуют средства для улучшения или поддержания своего уровня жизни».

«Транснефть» досрочно погасила биржевые облигации серии 02 на общую сумму в 35 млрд рублей, вытекает из материалов компании. Компания погасила 35 млн облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей каждая.
Досрочное погашение производилось по цене, равной 100% непогашенной части номинальной стоимости облигаций. При этом выплачивался накопленный купонный доход за восьмой купонный период. Погашение произведено в соответствии с решением президента «Транснефти» Николая Токарева от 4 сентября этого года.

В настоящее время AUD / USD торгуется на отметке 0.7827, что на 0,01% ниже дневного максимума, составив 0.7837 и минимума 0.7786.

AUD / USD вырос до нисходящей линии сопротивления от 0.7860, размещенной в 28-м сентябре, на вышеупомянутом 0.7837. Урожайность в США поддерживает более высокие ставки, такие как австралиец, поскольку не было никаких зеленых пастбищ для пастбищ, выложенных для быков из заявления RBA за одну ночь, и, как и ожидалось, не было никакого намека на изменение смещения ,

«Как и ожидалось, Совет Резервного банка решил оставить ставку наличных без изменений на уровне 1,50%», - отмечают аналитики Westpac, добавив, что «в балансе, однако, разумно сделать вывод, что заявление несколько более оптимистично, чем мы видели в прошлом месяц."

Ключевые примечания от Westpac вокруг RBA:

«Комментарий к инвестициям в недропользование укрепился.
Банк, отмечая недавний сильный рост занятости, по-прежнему осторожно относится к уровню безработицы, отмечая, что уровень безработицы, как ожидается, будет снижаться только постепенно в течение следующих нескольких лет ».
Как и ожидалось, несмотря на падение австралийского доллара с 0,80 доллара США до 0,782 доллара США с момента последнего заседания, комментарий по AUD не изменился: «более высокий обменный курс ... взвешивается с точки зрения объема производства и занятости».
По нашему мнению, RBA и APRA (регулятор) будут продолжать ориентироваться на макропруденциальные политики по проблеме задолженности домашних хозяйств, а не использовать процентные ставки в контексте хрупкой экономики.
Как мы последовательно утверждали, похоже, что Банк ожидает повышения ставок в 2018 году. С условиями в условиях ослабления рынка жилья, а также инфляцией и ростом остальной суб-тенденции немедленная скорейшая скорейшая.
Мы ожидаем, что по мере развертывания 2018 года Банк сочтет необходимым пересмотреть свои оценки роста и по-прежнему полагаться на макропруденциальную политику, чтобы сдержать дальнейшее повышение соотношения долга домашних хозяйств к доходу.
Мы по-прежнему ожидаем, что ставки останутся в силе в 2018 и 2019 годах ».

0,78 этот показатель защищает хорошую поддержку на уровне 0,748 / 41, где расположены февральские и мартовские максимумы. «Ниже 0.7740 есть область для 0.7684, предыдущей линии сопротивления 2016-2017 гг. Выше .8162 / 66 находится в максимуме .8295 Январь 2015. Долгосрочная перспектива положительная. Кросс сломался выше от формирования большого треугольника, который нацелен в конечном счете .8715 (один год + цель). Это по-прежнему остается жизнеспособным, а выше 0,7685 », - утверждали аналитики Commerzbank.

Аналитики Scotiabank объяснили, что EUR вступает на сессию НС с умеренным ростом на 0,2% по отношению к доллару США и демонстрирует признаки стабилизации после кратковременного азиатского снижения сессии до нового минимума около 1,17.

«Рынки облигаций еврозоны остаются под давлением после референдума в выходные дни в Каталонии.

Данные PPI были сильнее ожиданий, а остальные сервисы / составные PMI планируются к выпуску в течение следующих 24 часов.

Напомним, что ЕЦБ выпускает последние минуты в четверг.

Краткосрочные технические данные EUR / USD: медвежьи-нейтральные и краткосрочные (почасовые) графики демонстрируют признаки бычьего разворота после периода положительного расхождения, когда импульс не подтвердил недавние минимумы на месте.

Поддержка наблюдалась в районе между 1,1700 и 1,1720, а краткосрочные сопротивления, по-видимому, увеличились на 1,1780 до 1,1820 ».

По данным Института международных финансов, отраслевого органа, развивающиеся рынки видели свой самый большой еженедельный отток с ноябрьских выборов президента США Дональда Трампа в последнюю неделю сентября.

Иностранные инвесторы отозвали 1,8 млрд. Долл. США от акций развивающихся рынков и 1 млрд. Долл. США по облигациям после яростного собрания Федеральной резервной системы 20 сентября, что привело к растущим ожиданиям возможного повышения процентной ставки в декабре, а затем еще в 2018 году еще три.

Доллар вырос на 2,1 процента в условиях, взвешенных в торговле, поскольку заседание ФРС, обратив вспять долю его 10,3 процента, упало ранее в этом году и оказало давление на активы EM, которые исторически боролись, когда доллар был восходящим.

Индекс акций MSCI Emerging Markets снизился на 1,4 процента после заседания ФРС, увеличившись с начала года на 29 процентов, в то время как облигации и валюты EM также отдали часть своих доходов в 2017 году.

Чистые потоки в развивающиеся рынки были «особенно сильны в первой половине сентября, но значительно ослабли после заседания [ФРС]», - сказал IIF. Отток был сосредоточен в Индии и Таиланде.

Пессимисты рынка предупреждают инвесторов о том, чтобы смягчить их изобилие по поводу предложенных президентом Дональдом Трампом налоговых льгот.

На прошлой неделе акции достигли рекордного уровня, доллар достиг двухмесячного максимума, а доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до трехмесячного максимума после того, как администрация и лидеры конгресса объявили о структуре, которая снизила ставку корпоративного налога. Теперь растущий хор аналитиков видит, что налоговая торговля стала намного опережать себя. И они высказывают скептицизм относительно того, станет ли этот план законом в ближайшее время