Аналитика рынка форекс от компании Nord FX

07.01.2010

Участники торгов продолжают сомневаться

В середине недели участники торгов на фондовых площадках вновь не смогли твердо определиться с направлением. По итогам торгов на американском фондовом рынке индексы закрылись разнонаправлено, а европейские индексы закрылись ростом.

Вчера были опубликованы данные по запасам нефти в США, согласно которым запасы выросли на 1,3 млн. баррелей. Кроме того, индекс ISM Non-manufacturing, указывающий на динамику активности в сфере услуг США, снизился относительно ожиданий аналитиков. Однако выос относительно предыдущего своего значения. Теперь он составляет 50,1 пункт.

Отчет представляет собой результаты ежемесячного опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности (услуг). Он ставит целью исследование влияния экономики на формирование ценового пространства и предоставляет качественную информацию о тенденциях в бизнесе. Фактически, это индикатор оптимизма для высшего и среднего управленческого звена экономики. Этот индекс используется для оценки изменений в области новых производственных заказов, объема промышленного производства, занятости, а также товарных запасов и скорости работы поставщиков. Индекс рассчитывается на основе пяти составляющих, имеющих следующие удельные значения: New Orders (30%), Production (25%), Employment (20%), Supplier Deliveries (15%), Inventories (10%).

В то же время на мировых сырьевых рынках наблюдалось оживление. Цены на металлы и нефть показали положительную динамику. Ориентируясь на прогнозы синоптиков (как это не смешно звучит) участники торгов ждут продолжения морозов на территории США. Это в свою очередь приведет к увеличению спроса на топливо и энергоносители. В результате цены на нефть марки Light выросла на 1,4 доллара за баррель и оказалась на отметке 83,18 доллара.

На мировом валютном рынке ничего существенного не произошло. В течение дня пара евро/доллар колебалась между пиками понедельника и вторника, не показав никакого направленного движения. Поскольку восходящая коррекция продолжается, уровни, обозначенные в прошлой публикации, остаются в силе.




добавлено через 10 минут
08.01.2010

В преддверии публикации Nonfarm payrolls

В четверг участники торгов на фондовых рынках вновь не пожелали покупать акции. Скорее всего, это связано с ожиданием выхода сегодня данных по американской безработице и количеству вновь созданных рабочих мест вне сельского хозяйства.

Напомню, что в последнем месяце прошедшего года уровень безработицы в США оказался на уровне 10%, что является одним из самых высоких показателей за всю историю страны.

В связи с отсутствием других важных макроэкономических данных европейские фондовые площадки закрылись снижением основных индексов, американские рынки продемонстрировали разнонаправленную динамику.

Цены на черное золото на мировом рынке показали незначительное снижение порядка пятидесяти центов за баррель.

На мировом валютном рынке в результате неопределенности на фондовых рынках доллар США вырос относительно евро и франка. Тем не менее, пара евро/доллар осталась в диапазоне восходящей коррекции. Сегодня у пары будет шанс пробить данные границы и достичь отмеченных в предыдущих обзорах целей. При этом при росте доллара пара может достичь уровня 1,4150.

11.01.2010

Европе «повезло» больше

В пятницу финансовые рынки закрылись не однозначно, однако, уже не на ожиданиях новостей, а на самих новостях.

Так, в пятницу были опубликованы данные по ВВП Еврозоны, согласно которым экономика региона в третьем квартале 2009 года, как и ожидалось, выросла на 0,4% по сравнению со вторым кварталом. Это говорит о том, что Старый свет начинает восстанавливаться после затянувшейся рецессии, ставшей самой тяжелой со времен Второй мировой войны. В результате фондовые площадки Европы закрылись ростом.

Фондовые индексы США в последний день первой торговой недели нового года также закрылись в зеленой зоне. Поводом послужила публикация данных по безработице. По данным Министерства труда США уровень безработицы в стране не изменился и составил 10%, что обрадовало инвесторов.

Тем не менее, в декабре наблюдалось сокращение числа рабочих мест вне сельского хозяйства. Количество мест снизилось на 85 тысяч, тогда как аналитики прогнозировали снижение всего на 2 тысячи. Таким образом, ситуация на рынке труда все еще не стабильна и вызывает опасения.

В пятницу также стало известно о пожаре на канадском нефтеперерабатывающем заводе на острове Ньюфаундленд. Это повлияло на динамику торгов на мировых сырьевых рынках, что привело к разнонаправленному изменению котировок черного золота на площадках Лондона и Нью-Йорка.

На мировом валютном рынке до выхода американской статистики движений практически не было. Однако после ее публикации доллар США резко снизился против евро и франка на 120 пунктов. В результате пара евро/доллар вновь осталась внутри своего диапазона коррекции.

Преградой для роста пары служит сейчас дневной Moving Average. В случае его пробития пара устремиться к верхней границе диапазона. Если же доллар станет укрепляться – целью станет отметка 1,4150.

12.01.2010

Китайцы вновь доминируют

В понедельник фондовые рынки вновь закончили торги разнонаправлено. Европейский и американский фондовые индексы закрылись неоднозначно, несмотря на позитивные данные по внешней торговле Китая и усилившиеся спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США сохранит мягкую кредитно-денежную политику после выхода на прошлой неделе негативных данных по американскому рынку труда.

Экспорт из КНР вырос в декабре впервые за 14 месяцев – на 17,7% по сравнению с аналогичным месяцем 2008 года, объем импорта в Китай увеличился на 55,9%. Согласно предварительным данным Главного таможенного управления Китая, импорт сырой нефти в страну вырос в декабре до рекордно высокого уровня 21,26 млн. метрических тонн, что эквивалентно 5,03 млн. баррелей в день. Новости из Китая являются индикатором того, что у мировой экономики есть шанс восстановиться в 2010 году.

Российский фондовый рынок после продолжительных выходных начал торги в новом году с роста основных индексов. За день индекс ММВБ и индекс РТС выросли на 5,5% и 7,5% соответственно.

Росту акций на российских площадках во многом способствовала динамика нефтяных котировок. В ходе торгов в понедельник цены на нефть достигли 15ти месячных максимумов на уровне 83,95 доллара за баррель (NYMEX). Тем не менее, торги закончились снижением котировок относительно цен закрытия предыдущего дня.

Росту цен на нефть в начале торгов также способствовали опасения по поводу поставок, появившиеся на фоне сообщений об атаке на нефтепровод Chevron Corp. в районе дельты реки Нигера. В главной повстанческой группе региона, Движении за освобождение дельты Нигера, заявили, что нефтепровод атаковали другие повстанцы, хотя и признали, что санкционировали эту операцию.

Внезапное похолодание, в результате которого низкие температуры и обильные снегопады наблюдались не только в США, но и в Европе и в некоторых частях Азии, было ключевым фактором, способствовавшим росту цен на нефть. Второстепенную поддержку ценам на нефть также оказали перебои в работе нескольких нефтеперерабатывающих заводов в США, вызванные холодными погодными условиями.

На мировом валютном рынке, на протяжении практически всего торгового дня американская денежная единица слабела против основных валют. В результате евро подрос на 140 пунктов, достигнув и преодолев верхнюю границу диапазона коррекции.

Сегодня наблюдается откат от уровня сопротивления. В течение дня можно ожидать, что целью коррекции станет уровень часового Moving Average после чего опять продолжится рост евро до вчерашних пиков. Аналогичная ситуация сформировалась на паре доллар/франк.

13.01.2010

Оптимизм исчерпан

Во вторник финансовые рынки мира закрылись снижением. Основным поводом послужили данные из Китая.

Центробанк КНР повысил долю резервных требований к банкам на 0,5 процентного пункта - до 15%. Изменения вступают в силу с 18 января 2010 года. Это первое с июня 2008 года повышение минимального объема средств, которые банки должны хранить в резерве. Соответственно у банков останется меньше средств, которые можно пустить на выдачу кредитов населению и организациям, что сужает покупательные возможности субъектов. Это в свою очередь может привести к снижению спроса на сырье в этой стране. Меры, принимаемые китайским ЦБ, связаны с опасениями повышения уровня инфляции в текущем году.

Кроме того, негативное воздействие на настроения оказала не оправдавшая ожиданий отчетность американского алюминиевого концерна Alcoa, чистые убытки которого за 2009г. составили 1,15 млрд. долларов.

В результате инвесторы стали активно продавать акции и фиксировать прибыль, что привело к снижению фондовых индексов России, Европы и США на 0,3-1,6%.

Прогнозируемое потепление после периода низких температур в США устранило один из ключевых факторов поддержки для цен на нефть. Итогом данных прогнозов стало снижение котировок нефти до самого низкого в этом году значения.

На мировом валютном рынке торги прошли довольно вяло, изменения котировок были не значительными. Итоги дня таковы: пики понедельника евро и франк тестировать пытались, однако, судя по графикам, сегодня можно ожидать еще одной попытки.


добавлено через 5 минут
14.01.2010

В центре внимания – корпоративные отчеты и ставка ЕЦБ

В середине недели почти все мировые фондовые площадки закрылись ростом. Так, российские и американские биржи выросли 0,17-1,12%, а вот европейские индексы закрылись разнонаправлено.

Согласно опубликованным данным Национального статистического бюро Великобритании, объем промышленного производства в стране в ноябре 2009г. вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали, что объем промпроизводства в ноябре 2009г. по отношению к октябрю повысится на 0,3%.

Вечером были опубликованы данные по состоянию федерального бюджета США. Согласно данным дефицит бюджета составил 91,9 млрд. долларов, тогда как в прошлом месяце составлял 120,3 млрд. долларов. Аналитики прогнозировали снижение дефицита до 92 млрд.

Согласно докладу Министерства энергетики США, коммерческие запасы сырой нефти в США за неделю со 2 по 8 января 2010г. выросли на 3,7 млн. баррелей и составили 331 млн. баррелей, тогда как аналитики прогнозировали, что данный показатель вырастет на 1,5 млн. баррелей. На этом фоне котировки черного золота снизились на площадках Лондона и Нью-Йорка.

На мировом валютном рынке, как и ожидалось, произошло падение американской денежной единицы, в результате которого пары евро/доллар и доллар/франк вновь протестировали пики понедельника. Поскольку пары «зависли» на пиках и продолжают корректироваться сегодня наилучшим вариантом станет нахождение вне рынка.

Наступил период квартальных отчетов. В четверг, 14 января, в США отчитается крупнейший в мире производитель компьютерных микропроцессоров Intel Corp., а на следующий день квартальные результаты представит банк J.P.Morgan Chase, который сравнительно удачно пережил финансовый кризис.

Кроме того, сегодня ожидается публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке. Позднее глава Европейского Центробанка Жан-Клод Трише выступит с комментариями по решению и текущей экономической ситуации.


добавлено через 23 часа 17 минут
15.01.2010

Государственный карман останется открытым

В четверг фондовые площадки Европы, США и России закрылись в плюсе на фоне результатов заседания Европейского Центрального банка.

ЕЦБ в четверг принял решение сохранить учетную ставку на уровне 1%, при этом глава ЕЦБ вновь отметил «адекватность» ставки текущей экономической ситуации. Это воодушевило инвесторов, поскольку аналитики ожидали от ЕЦБ сохранение ставки на низком уровне в течение большей части 2010 года, а возможно, и в течение всего года с целью поддержания по-прежнему хрупкого экономического роста на фоне увеличения уровня безработицы. Касаясь вопросов сворачивания мер поддержки экономики, глава ЕЦБ вновь подтвердил, что данная мера будет применяться очень осторожно и в необходимое время.

«Совет управляющих ожидает, что экономика еврозоны в 2010 году будет расти умеренными темпами, учитывая при этом неравномерный характер восстановления, а также высокую степень неопределенности экономических прогнозов», – заявил Трише.

Подпортила настроение макроэкономическая статистика США. Согласно поступившей информации, число первичных заявок на пособия по безработице в США за неделю увеличилось на большую, чем ожидали аналитики, величину - 11 тысяч, и составило 444 тысячи.

Кроме того, объем розничных продаж, на долю которых приходится около 70% экономической активности в стране, в декабре прошлого года в США неожиданно сократился на 0,3% по сравнению с ноябрем и составил 353 миллиарда долларов. Розничные продажи, исключая автомобили и комплектующие, также сократились в декабре 2009 года по сравнению с предыдущим месяцем - на 0,2%.

Тем не менее, индексы основных биржевых площадок закрылись в четверг в положительной зоне. Цены на нефть все же показали снижение порядка 0,3-0,5 доллара.

На мировом валютном рынке движения пар были разнонаправленными, в результате чего на парах евро/доллар и доллар/франк день закрылся в виде дожи с большими тенями. Это говорит о неопределенности рынка. Тем не менее, уже сегодня доллар укрепился против евро и франка на 90-130 пунктов. При этом евро пришла к уровню поддержки 1,44, при пробитии которого устремится к значению 1,4280.

18.01.2010

Греция оказалась слабым звеном

В пятницу котировки основных фондовых индексов закрылись в минусе. Причиной упаднического настроения стала информация об экономической нестабильности Греции.

Греция завершила 2009 год с бюджетным дефицитом в 12,7% ВВП - вчетверо выше, чем это разрешено правилами еврозоны. Совокупный долг Греции превысил 300 миллиардов евро, это втрое больше, чем у ведущей экономики еврозоны - Германии.

Инвесторы скептически отнеслись к представленной в четверг властями страны антикризисной программе, согласно которой дефицит бюджета должен сократиться с нынешних 12,7% ВВП до 2,8% в 2012 году, а совокупный долг Греции в 2012 году не будет превышать 118% ВВП.

Также в четверг глава Европейского Центрального банка Жан-Клод Трише заявил, что ЕЦБ не станет активно помогать Греции, так как ни для одного государства валютного союза не должно быть «специальных условий».

Не обрадовала участников торгов на финансовых рынках и отчетность второго по величине активов банка в США JPMorgan Chase. Несмотря на то, что его чистая прибыль в четвертом квартале 2009 года увеличилась в 4,7 раза - до 3,3 миллиарда долларов с 702 миллионов долларов, полученных за аналогичный период годом ранее, выручка JPMorgan за тот же период составила 25,24 миллиарда долларов, в то время как аналитики ожидали 26,21 миллиарда долларов.

Кроме того, индекс потребительских настроений в США в январе, согласно предварительной оценке, увеличился до 72,8 пункта с 72,5 пункта в декабре прошлого года, что оказалось значительно хуже ожиданий аналитиков, которые прогнозировали увеличение показателя до 74,0 пункта.

Вся эта информация в совокупности образовала большой негативный комок, который свалился на головы инвесторов в последние дни прошедшей недели. В результате игроки начали активно продавать акции, что привело к резкому снижению фондовых индексов. Европейские площадки закрылись со снижением индексов на 0,78-1,89%, российские – на 0,2%, американские – на 0,94-1,24%. Цены на нефть также снизились по итогам торгов на 0,7-1,4 доллара за баррель.

На мировом валютном рынке в результате падения фондовых индексов США американская денежная единица выросла против евро и франка на 170-100 пунктов соответственно. Теперь вновь валютные пары находятся в зонах коррекции, в связи с чем сегодня можно взять паузу.


добавлено через 23 часа 58 минут
19.01.2010

Затишье

В понедельник фондовые рынки Европы и России закрылись ростом. В США отмечали День Мартина Лютера Кинга, поэтому биржи в стране были закрыты.

В связи с отсутствием макроэкономической статистики участники торгов на финансовых рынках ориентировались на выходящие корпоративные финансовые отчеты. В частности, прошла информация о намерении Kraft Foods Inc. повысить сумму, предлагаемую за покупку Cadbury Plc, котировки акций которой выросли благодаря данным сообщениям.

Акции крупнейшей в Казахстане компании, занимающейся добычей меди, Kazakhmys Plc, выросли по итогам торгов на фоне увеличения цен на медь. По данным СМИ, мартовский фьючерс на металл в ходе торгов на Нью-Йоркской товарной бирже подорожал на 1,8% - до 3,425 доллара за фунт.

Тем не менее, инвесторы напряженно ожидают итогов заседания совета министров ЕС по экономике и финансам (Экофин), проходящего в Брюсселе. Основной темой заседания, скорее всего, станут долговые и бюджетные проблемы Греции. В то же время, аналитики не ждут от участников Экофин резких заявлений и решительных действий.

Цены на лондонской бирже InterContinental Exchange Futures выросли в связи с появившимися слухами об увеличении импорта энергоносителей Китаем.

На мировом валютном рынке наблюдалась низкая активность. В результате доллар США ослабел против евро и франка на 60 пунктов. При этом на четырехчасовом графике пары евро/доллар появились признаки, свидетельствующие о росте американской денежной единицы. Аналогичная картинка наблюдается и на паре доллар/франк.

При реализации данного сигнала пары евро/доллар и доллар/франк устремятся к 1,43 и 1,03 соответственно. Если же падение доллара продолжиться, целями для пар будут служить 1,4450 и 1,02 соответственно.

20.01.2010

Новый виток надежды

Во вторник мировые финансовые рынки закончили торги на позитивной ноте. Большую роль в формировании настроя инвесторам сыграли корпоративные финансовые отчеты компаний.

Индекс ожиданий экономического роста Германии ZEW упал сильнее, чем прогнозировали аналитики, подтверждая, что восстановление экономики Евросоюза будет проходить медленнее и дольше, чем в экономике США. Индекс деловых ожиданий в Германии в январе текущего года по сравнению с предыдущим месяцем снизился на 3,2 пункта и составил 47,2 пункта. Аналитики ожидали значение данного индекса на уровне 50 пунктов.

В США заметно подорожали акции компаний сектора здравоохранения, чему способствовали циркулирующие на рынке слухи о том, что республиканцы заблокируют законопроект о проверке состояния отрасли в случае победы их кандидата над демократами на выборах сенатора от штата Массачусетс на место покойного Эдварда Кеннеди.

Финансовый отчет одного из крупнейших американских банков Citigroup разочаровал инвесторов, однако по итогам торгов акции банка подорожали на 3,5%. Согласно отчету, компании пока не удается вернуться к прибыльности - по итогам IV квартала 2009 года чистый убыток Citigroup составил 7,58 млрд. долларов, хотя годом ранее компания получила убыток в размере 17,3 млрд. долларов.

В то же время Министерство финансов США опубликовало доклад, согласно которому чистый приток капитала в США в ноябре 2009 года составил 26,6 млрд. долларов вместо оттока 25,4 млрд. долларов в октябре. Существенно вырос объем покупок иностранцами долгосрочных американских ценных бумаг - до 114,5 млрд. долларов, в то время как месяцем ранее, по пересмотренным данным, объем покупок составил 6,9 млрд. долларов.

Вчера был также опубликован прогноз ОПЕК относительно перспектив мирового рынка на 2010 год. По оценкам представителей ОПЕК, потребление нефти мировой экономикой в 2010 году увеличится по сравнению с предыдущим годом на 800 тыс. баррелей в день. При этом эксперты ОПЕК повысили собственный прогноз потребления нефти мировой экономикой в 2010 году до 85,15 млн. баррелей в день с 85,1 млн. баррелей в день, а прогноз роста мирового промышленного производства был повышен до 3,1% с 2,9%. Это оказало значительную поддержку ценам на нефть, в результате чего баррель черного золота укрепился на 0,5-1,2 доллара.

Американские фондовые индексы выросли на 1,09-1,42%. Российские площадки закрылись разнонаправлено. Европейские индексы выросли в цене на 0,8-1,0%.

На мировом валютном рынке Forex доллар США также существенно укрепился против евро и франка. При этом план, обозначенный в предыдущем прогнозе, был перевыполнен. Сегодня рост американской денежной единицы продолжился. Вечером выйдут данные по рынку недвижимости США, которые станут фактором, определяющим – продолжиться ли укрепление доллара.


добавлено через 22 часа 16 минут
22.01.2010

Новостей много, а результат один

В четверг фондовые биржи мира и котировки нефти снизились относительно цен закрытия предыдущего дня. В отрицательной зоне закрылись фондовые индексы Европы, не смотря на вполне приемлемую отчетность. Так, например, индекс деловой активности Германии за январь вырос до 53,4 пункта с отметки 52,7. При этом аналитики прогнозировали рост индекса всего до 52,9 пункта.

Аналогичная ситуация сложилась и с индексом деловой активности Европы. Согласно данным, индекс вырос с 51,6 пункта до 52 пунктов, тогда как прогнозное значение составляло 51,9 пункта.

Тем не менее, индексы активности в сфере услуг, напротив, снизились относительно показателей предыдущего месяца, как в Германии, так и в Европе в целом.

Позднее вечером вышли данные по рынку труда США, согласно которым количество обращений за пособиями по безработице выросло с 444 до 482 тысяч. Число лиц, получающих пособия по безработице составило 4,6 миллиона человек. Это вновь заставило инвесторов волноваться относительно экономической ситуации в стране.

Индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии также показал отрицательную динамику, снизившись до 15,2 пункта, тогда как в прошлом месяце данный индекс находился на отметке 22,5 пункта. Аналитики хоть и прогнозировали снижение, однако, не столь сильное.

Не смогли переломить отрицательную динамику и новости компаний США. Чистая прибыль Goldman Sachs, год назад находившегося на грани краха, по итогам четвертого квартала 2009 года увеличилась на 55% по сравнению с третьим кварталом - до 4,948 млрд. долларов. Чистая прибыль банка в пересчете на одну акцию по итогам четвертого квартала выросла на 56% - до 8,2 доллара за акцию с 5,25 доллара за акцию в предыдущем квартале.

Без оптимизма инвесторы восприняли предложение американского президента Барака Обамы законодательно запретить банкам торговлю ценными бумагами за счет собственных средств или инвестировать в хедж-фонды и фонды частного капитала.

Кроме того, участники рынка с пессимизмом отнеслись к опубликованным накануне данным китайской макроэкономической статистики - Национальное статистическое бюро сообщило о росте экономики КНР в IV квартале 2009 г. на 10,7% в годовом исчислении, что превысило как официальные целевые ориентиры властей, так и прогнозы аналитиков. Столь значительный рост ВВП Китая дает повод аналитикам опасаться, что ЦБ КНР может ограничить рост объема кредитования, чтобы предотвратить перегрев экономики.

В результате вслед за европейскими индексами снижением закрылись российские и американские фондовые площадки. Вниз пошли и цены на нефть.

По официальной информации главного энергетического ведомства США, коммерческие запасы сырой нефти в США по состоянию на 15 января при прогнозе их недельного увеличения на 2,5-2,8 млн. баррелей неожиданно снизились за неделю на 400 тыс. баррелей и составили 330,6 млн. баррелей - минимум за две недели. Неожиданное сокращение запасов сырой нефти в США было вызвано снижением за неделю нефтяного импорта. Однако неожиданное сокращение в США запасов сырой нефти и тяжелых дистиллятов оказалось не настолько значительным, чтобы компенсировать более существенное, чем ожидалось, увеличение в стране запасов бензинов. Они достигли максимального уровня за последние почти два года. Так, запасы бензинов в США при прогнозе их недельного увеличения на 2,0-2,1 млн. баррелей возросли за неделю на 3,9 млн. баррелей и составили 227,4 млн. баррелей - максимум с начала второй декады марта 2008 года.

Вчера на мировом валютном рынке движения были разнонаправленными. Тем не менее, после продолжительного роста доллара, в четверг произошла коррекция от уровня 1,4030 по евро и от 1,0390 по франку. Сегодня может пойти новая волна роста доллара до вчерашних пиков.

25.01.2010

Китай и США в центре мирового внимания

В пятницу потерпели фиаско большинство фондовых индексов на площадках Европы, США и России, резко снизились и цены на нефть.

Одной из главных причин распродажи на финансовых рынках стала публикация Плана администрации США по регулированию банковского сектора.

Существующая структура финансового рынка будет реформирована по двум основным направлениям: будут ограничены возможности банков по размещению свободных денежных средств, а также будут введены лимиты долей присутствия банков на рынках, что станет вехой, оставляющей в прошлом психологию колоссов финансового сектора, уверенных в том, что им не дадут рухнуть только потому, что они слишком велики.

По замыслу властей, предлагаемые изменения должны сделать более эффективным законопроект о финансовой реформе, укрепить антикризисную устойчивость американской экономики и предотвратить повторение финансового кризиса 2008-2009 годов.

Естественно участникам торгов на финансовых рынках данные заявления не понравились, поскольку чрезмерные регулирующие действия со стороны государства снижают потенциальную доходность акций компаний финансового сектора.

Вторым негативным фактором, предрешившим судьбу фондовых индексов на пятничных торгах, стали слухи об ужесточении властями Китая кредитно-денежной политики с целью ограничить рост ВВП, который по итогам прошлого года увеличился на 10,7%.

На прошедшей неделе стало известно, что Регулирующая банковская комиссия КНР выступила с обращением к некоторым банкам страны по поводу ограничения масштаба кредитования, который, согласно новому плану регулятора, не должен превысить 7,5 трлн. юаней (1,1 трлн. долларов) для всей страны в 2010 году. Кроме того, ранее власти Китая приняли решение о повышении требований к банковским резервам впервые с июня 2008 года. Эти действия могут привести к более медленному росту экономики Китая, а значит и более медленному развитию мировой экономики, исходя из «локомотивного» характера первой.

В результате в пятницу фондовые индексы Европы, России и США снизились на 0,6-2,67% относительно цен закрытия в четверг. Цены на черное золото опустились ниже 75 долларов за баррель, падение составило 1,5 доллара за день.

На мировом валютном рынке доллар США вел себя не однозначно. В течение дня наблюдались как всплески роста, так и понижательные движения. Результатом торгов в пятницу стало незначительное падение американской денежной единицы против евро и франка. Сегодня стоит повременить с открытием сделок, поскольку дневной график евро/доллара говорит о продолжении роста доллара, а часовой, напротив, - о его падении до 1,4240.

26.01.2010

Фондовая неразбериха

Фондовые рынки мира закончили торги в первый день текущей недели не однозначным изменением индексов. Так, европейские площадки закрылись в красной зоне, американские – в зеленой, российские индексы закрылись разнонаправлено.

Отчасти, снижение фондовых индексов Европы связано с пятничными заявлениями Барака Обамы о реформе финансовых институтов. Еще одним стимулом к продаже акций стала опубликованная в понедельник отчетность Ericsson. Согласно данным чистая прибыль компании по итогам четвертого квартала составила 314 миллионов крон (43 миллиона долларов), в то время как аналитики ожидали, что данный показатель составит 2,5 миллиарда крон.

Не порадовала и макроэкономическая статистика США – объем продаж жилья на вторичном рынке в декабре упал на максимальную с 1968 года величину - 17%.

Американским инвесторам немного подняли настроение слухи о том, что пост главы Федеральной Резервной Системы США сохранит за собой Бен Бернанке. Ранее появилась возможность сомневаться в этом.

Цены на нефть в понедельник не много подросли после того, как в пятницу опускались ниже 75 долларов на нью-йоркской бирже NYMEX.

На мировом валютном рынке день прошел весьма вяло – торги проходили в диапазоне 50-70 пунктов как по паре евро/доллар, так и по паре доллар/франк. Тем не менее, сегодня рынок показал намерение игроков покупать доллар. Сейчас можно ожидать теста пиков прошлого четверга. Кроме того, в этот момент стоит посмотреть – будет ли цена «рисовать» разворотные фигуры на пиках.




добавлено через 8 минут
27.01.2010

Рынки закрылись разнонаправлено

Во вторник финансовые рынки вновь закрылись разносторонне. Цены на нефть закрылись снижением котировок, потянув за собой российские фондовые индексы.

Влияние на ход торгов в Европе оказали макроэкономические новости из Великобритании. Согласно опубликованным данным Национального бюро статистики страны, ВВП Великобритании в IV квартале 2009г. вырос на 0,1% по отношению к III кварталу 2009г. Несмотря на то, что аналитики прогнозировали увеличение данного показателя на 0,4%, это первый рост ВВП страны в квартальном исчислении, начиная с I квартала 2008г.

Положительное влияние оказали и финансовые отчеты корпораций. В целом европейские фондовые рынки закрылись ростом ведущих индексов.

Небольшое снижение индексов наблюдалось на американских фондовых площадках, несмотря на более благоприятный, чем ожидалось, отчет по доверию потребителей, опубликованный во вторник. Инвесторы по-прежнему размышляют о том, какие последствия будут иметь решения правительства для банковского сектора и сектора здравоохранения, а также о том, как скажется ужесточение денежно-кредитных условий в Китае на спросе в таких секторах, как производство материалов. К тому же инвесторы проявляют осторожность в связи с решением по ставкам Федеральной резервной системы США, которое будет опубликовано сегодня, и обращением президента Обамы к Конгрессу.

На мировом валютном рынке американская денежная единица выросла относительно евро и франка, протестировав обозначенные в предыдущем обзоре уровни. Теперь остается ждать – будет ли цена формировать разворотные фигуры, либо вновь пойдет на штурм пиков.

29.01.2010

В Европе начали всплывать внутренние проблемы

Фондовые торги в четверг вновь закрылись разнонаправлено, при этом российские индексы закрылись ростом в районе одного процента, а европейские и американские индексы – падением в пределах двух процентов.

В четверг член совета управляющих Европейского центрального банка Гертруда Тумпель-Гугерель заявила, что правительства стран-участниц валютного союза должны снизить дефициты бюджетов и провести их консолидацию. В противном случае, уровень долгов правительств в еврозоне увеличится до 100% по отношению к ВВП, что может подорвать доверие к сектору госфинансов, считает Тумпель-Гугерель.

Министр экономики Германии Райнер Брюдерле также в четверг высказал мнение, что плачевная ситуация с секторе государственных финансов в отдельных странах еврозоны представляет угрозу для всего валютного союза.

Помимо проблем с уровнем госдолга Греции, негативно на торговые площадки Европы сказались финансовые трудности другой страны еврозоны, Португалии, дефицит бюджета которой в прошлом году составил 9,3% ВВП, что превысило ожидания Еврокомиссии (ЕК), прогнозировавшей данный показатель на уровне 8%. Правительство страны заявило о намерении снизить данный показатель до 8,3% в 2010 году.

Несмотря на это, международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service в среду выступило с заявлением, согласно которому Португалии необходимо предпринять более активные действия по сокращению дефицита, чтобы избежать понижения кредитного рейтинга.

Американских инвесторов в свою очередь расстроила свежая статистика по рынку труда США. Число первичных заявок на пособия по безработице в США за неделю снизилось на меньшую, чем ожидали аналитики, величину – 8 тысяч, и составило 470 тысяч. Аналитики прогнозировали, что число первичных заявок снизится на 30 тысяч.

Данные по объему заказов на товары длительного пользования также не способствовали повышательному тренду на рынке. Объем таких заказов в США в декабре прошлого года увеличился на значительно меньшую, чем ожидали аналитики, величину – 0,5 миллиарда долларов, или 0,3% по сравнению с ноябрем и составил 167,9 миллиарда долларов. Аналитики прогнозировали увеличение показателя на 2% в декабре по сравнению с ноябрем.

Цены на нефть также показали не значительную отрицательную динамику в четверг. Сегодня будут опубликованы предварительные данные по размеру Валового внутреннего продукта США за четвертый квартал 2009 года. Ожидается рост экономики на 4,5%.

На мировом валютном рынке доллар США, повинуясь отрицательной корреляции с американскими фондовыми индексами, продолжил свой рост. Относительно евро и франка он укрепился на 80-100 пунктов. Поскольку падение евро и рост франка продолжается достаточно долго, смысла покупать доллар сейчас нет. Однако и продавать его тоже нельзя, поскольку разворотных сигналов цена еще не сформировала.

01.02.2010

Пятница закрылась разнонаправлено, впрочем, как и в целом месяц

В последний день прошедшей торговой недели фондовые рынки США, Европы и России закрылись разнонаправлено. Так, европейские и российские фондовые площадки закрылись ростом ведущих индексов на 0,8%-1,4%, а американские индексы упали на 0,5%-1,45%.

Поводом для оптимизма участников торгов на европейских торгах послужили финансовые отчеты компаний, опубликованные в пятницу. Так, в зеленом секторе закрылись торги для акций немецкого производителя интегральных микросхем компании Infineon на фоне публикации финансового отчета. Согласно представленным данным, за I квартал 2009-2010 финансового года, завершившийся 31 декабря 2009 г., чистая прибыль Infineon составила 66 млн. евро по сравнению с убытками в 404 млн. евро за аналогичный период годом ранее. Кроме того, немецкий производитель полупроводников улучшил собственный прогноз по прибыли за весь 2009-2010 финансовый год. В результате котировки компании по итогам торгов выросли на 2,95%.

Стоимость ценных бумаг Henkel выросла на 1,30%, после того как опубликованные показатели по прибыли компании за 2009 год превзошли прогнозы аналитиков. Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) немецкой компании увеличилась в 2009 год на 39% — до 1,08 млрд. евро, прибыль EBIT в IV квартале 2009 год выросла до 293 млн. евро со 155 млн. евро годом ранее.

Положительное влияние на ход торгов оказала и макроэкономическая статистика. Согласно опубликованному отчету европейского статистического агентства Eurostat, потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты, по предварительным данным, в январе 2010 года в годовом исчислении выросли на 1%. В то же время, аналитики ожидали, что инфляция в зоне евро в текущем месяце составит 1,2% в годовом исчислении.

Кроме того, участники рынка с энтузиазмом восприняли показатель уровня безработицы в странах зоны евро за декабрь 2009 года, также опубликованный агентством Eurostat. Согласно приведенным данным, уровень безработицы в отчетном периоде составил 10%. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 10,1%.

Также на ход европейских торгов оказала влияние американская макростатистика, опубликованная, в том числе, и Министерством торговли США. Так, по предварительным данным, ВВП США в IV квартале 2009 года вырос на 5,7% (прогноз аналитиков — рост на 4,5%).

Ориентируясь на динамику торгов в Европе, российские индексы также завершили торги в плюсе. При этом за неделю индекс ММВБ вырос на 0,6%, с начала года рост индекса составил 3,6%; индекс РТС за неделю опустился на 1,05%, в январе показатель вырос на 2%.

В то же время котировки акций на американских фондовых площадках завершили торги снижением. Скорее всего, это связано с понижательной динамикой на мировых рынках нефти. Согласно данным, котировки черного золота снизились на 0,75-0,67 доллара относительно цен закрытия четверга.

Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы США, как и ожидалось, в среду вновь принял решение оставить базовую учетную ставку без изменений на рекордно низком уровне - в диапазоне 0,0-0,25% годовых.

В то же время на мировом валютном рынке доллар США продолжил укрепление против евро и франка. За один торговый день американская денежная единица выросла на 130-160 пунктов. Сегодня динамика может продолжиться. Для входа в рынок – покупки доллара, необходимо, чтобы валютные пары немного скорректировались до часовых Moving Average. О продаже американской валюты речи пока не идет.

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX01.02.2010

Пятница закрылась разнонаправлено, впрочем, как и в целом месяц

В последний день прошедшей торговой недели фондовые рынки США, Европы и России закрылись разнонаправлено. Так, европейские и российские фондовые площадки закрылись ростом ведущих индексов на 0,8%-1,4%, а американские индексы упали на 0,5%-1,45%.

Поводом для оптимизма участников торгов на европейских торгах послужили финансовые отчеты компаний, опубликованные в пятницу. Так, в зеленом секторе закрылись торги для акций немецкого производителя интегральных микросхем компании Infineon на фоне публикации финансового отчета. Согласно представленным данным, за I квартал 2009-2010 финансового года, завершившийся 31 декабря 2009 г., чистая прибыль Infineon составила 66 млн. евро по сравнению с убытками в 404 млн. евро за аналогичный период годом ранее. Кроме того, немецкий производитель полупроводников улучшил собственный прогноз по прибыли за весь 2009-2010 финансовый год. В результате котировки компании по итогам торгов выросли на 2,95%.

Стоимость ценных бумаг Henkel выросла на 1,30%, после того как опубликованные показатели по прибыли компании за 2009 год превзошли прогнозы аналитиков. Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) немецкой компании увеличилась в 2009 год на 39% — до 1,08 млрд. евро, прибыль EBIT в IV квартале 2009 год выросла до 293 млн. евро со 155 млн. евро годом ранее.

Положительное влияние на ход торгов оказала и макроэкономическая статистика. Согласно опубликованному отчету европейского статистического агентства Eurostat, потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты, по предварительным данным, в январе 2010 года в годовом исчислении выросли на 1%. В то же время, аналитики ожидали, что инфляция в зоне евро в текущем месяце составит 1,2% в годовом исчислении.

Кроме того, участники рынка с энтузиазмом восприняли показатель уровня безработицы в странах зоны евро за декабрь 2009 года, также опубликованный агентством Eurostat. Согласно приведенным данным, уровень безработицы в отчетном периоде составил 10%. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 10,1%.

Также на ход европейских торгов оказала влияние американская макростатистика, опубликованная, в том числе, и Министерством торговли США. Так, по предварительным данным, ВВП США в IV квартале 2009 года вырос на 5,7% (прогноз аналитиков — рост на 4,5%).

Ориентируясь на динамику торгов в Европе, российские индексы также завершили торги в плюсе. При этом за неделю индекс ММВБ вырос на 0,6%, с начала года рост индекса составил 3,6%; индекс РТС за неделю опустился на 1,05%, в январе показатель вырос на 2%.

В то же время котировки акций на американских фондовых площадках завершили торги снижением. Скорее всего, это связано с понижательной динамикой на мировых рынках нефти. Согласно данным, котировки черного золота снизились на 0,75-0,67 доллара относительно цен закрытия четверга.

Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы США, как и ожидалось, в среду вновь принял решение оставить базовую учетную ставку без изменений на рекордно низком уровне - в диапазоне 0,0-0,25% годовых.

В то же время на мировом валютном рынке доллар США продолжил укрепление против евро и франка. За один торговый день американская денежная единица выросла на 130-160 пунктов. Сегодня динамика может продолжиться. Для входа в рынок – покупки доллара, необходимо, чтобы валютные пары немного скорректировались до часовых Moving Average. О продаже американской валюты речи пока не идет.

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX01.02.2010

Пятница закрылась разнонаправлено, впрочем, как и в целом месяц

В последний день прошедшей торговой недели фондовые рынки США, Европы и России закрылись разнонаправлено. Так, европейские и российские фондовые площадки закрылись ростом ведущих индексов на 0,8%-1,4%, а американские индексы упали на 0,5%-1,45%.

Поводом для оптимизма участников торгов на европейских торгах послужили финансовые отчеты компаний, опубликованные в пятницу. Так, в зеленом секторе закрылись торги для акций немецкого производителя интегральных микросхем компании Infineon на фоне публикации финансового отчета. Согласно представленным данным, за I квартал 2009-2010 финансового года, завершившийся 31 декабря 2009 г., чистая прибыль Infineon составила 66 млн. евро по сравнению с убытками в 404 млн. евро за аналогичный период годом ранее. Кроме того, немецкий производитель полупроводников улучшил собственный прогноз по прибыли за весь 2009-2010 финансовый год. В результате котировки компании по итогам торгов выросли на 2,95%.

Стоимость ценных бумаг Henkel выросла на 1,30%, после того как опубликованные показатели по прибыли компании за 2009 год превзошли прогнозы аналитиков. Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) немецкой компании увеличилась в 2009 год на 39% — до 1,08 млрд. евро, прибыль EBIT в IV квартале 2009 год выросла до 293 млн. евро со 155 млн. евро годом ранее.

Положительное влияние на ход торгов оказала и макроэкономическая статистика. Согласно опубликованному отчету европейского статистического агентства Eurostat, потребительские цены в зоне обращения единой европейской валюты, по предварительным данным, в январе 2010 года в годовом исчислении выросли на 1%. В то же время, аналитики ожидали, что инфляция в зоне евро в текущем месяце составит 1,2% в годовом исчислении.

Кроме того, участники рынка с энтузиазмом восприняли показатель уровня безработицы в странах зоны евро за декабрь 2009 года, также опубликованный агентством Eurostat. Согласно приведенным данным, уровень безработицы в отчетном периоде составил 10%. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 10,1%.

Также на ход европейских торгов оказала влияние американская макростатистика, опубликованная, в том числе, и Министерством торговли США. Так, по предварительным данным, ВВП США в IV квартале 2009 года вырос на 5,7% (прогноз аналитиков — рост на 4,5%).

Ориентируясь на динамику торгов в Европе, российские индексы также завершили торги в плюсе. При этом за неделю индекс ММВБ вырос на 0,6%, с начала года рост индекса составил 3,6%; индекс РТС за неделю опустился на 1,05%, в январе показатель вырос на 2%.

В то же время котировки акций на американских фондовых площадках завершили торги снижением. Скорее всего, это связано с понижательной динамикой на мировых рынках нефти. Согласно данным, котировки черного золота снизились на 0,75-0,67 доллара относительно цен закрытия четверга.

Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы США, как и ожидалось, в среду вновь принял решение оставить базовую учетную ставку без изменений на рекордно низком уровне - в диапазоне 0,0-0,25% годовых.

В то же время на мировом валютном рынке доллар США продолжил укрепление против евро и франка. За один торговый день американская денежная единица выросла на 130-160 пунктов. Сегодня динамика может продолжиться. Для входа в рынок – покупки доллара, необходимо, чтобы валютные пары немного скорректировались до часовых Moving Average. О продаже американской валюты речи пока не идет.

02.02.2010

На рынке полный штиль

В первый день февраля фондовые рынки вновь закрылись разнонаправлено. Однако теперь уже Европа и США закончили торги ростом, а российские фондовые площадки закрыли день снижением индексов.

Вчера Институт по управлению поставками (ISM) опубликовал данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности США (ISM index) в январе 2010 года. По сравнению с прошлым месяцем индекс вырос на 3,5 пункта и составил 58,4 пункта, аналитики прогнозировали рост до 55,5 пункта. Опубликованный показатель стал самым значительным с августа 2004 года.

Кроме того, настроение инвесторам поднимали выходящие на протяжении дня финансовые отчеты компаний. Так, акции бюджетного авиаперевозчика компании Ryanair подорожали на 6,63%. Компания обнародовала информацию о менее значительных, чем ожидалось, квартальных убытках, а также повысила прогноз по прибыли за финансовый год.

В результате роста котировок акций фондовые индексы Европы выросли на 0,6%-1,14%, американские акции подросли в совокупности на 1,18%-1,42%. Российские фондовые площадки незначительно снизились на 0,2% каждый. Сырьевой рынок в понедельник показал хороший рост. Так, цены на нефть на американской сырьевой бирже выросли на 1,54 доллара, достигнув отметки 74,43 доллара за баррель.

На мировом валютном рынке в понедельник доллар США слегка укрепил свои позиции против евро и франка. Рост доллара составил 60-80 пунктов. Тем не менее, дальнейшая тенденция пар пока не ясна. В связи с этим наилучшим решением будет остаться сегодня вне рынка.

03.02.2010

Долгожданный рост

Вторник стал первым за долгий промежуток времени днем, когда крупнейшие финансовые рынки мира закрылись ростом.

В течение дня выходили различные статистические данные, которые подогревали оптимизм инвесторов. Так, в Великобритании индекс PMI для строительного сектора в январе вырос до 48,6 пункта, тогда как аналитики прогнозировали его снижение с 47,1 до 47,0 пунктов.

Позднее вышли данные по изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья в США за декабрь. Согласно статистике сделок стало больше ровно на 1,0%, тогда как месяцем ранее наблюдалось падение на 16%.

Обрадованные небольшим оживлением на рынке недвижимости, инвесторы начали покупать акции. Так, американские биржевые индексы выросли за сессию на 0,87%-1,3%, европейские подросли на 0,68%-1,33%. Российские площадки закончили торги ростом индексов в пределах 1,3%.

На мировом рынке нефти вновь наблюдался рост. Цены на черное золото марки Light в системе электронных торгов биржи NYMEX преодолели отметку 75 долларов вверх. На повышение нефтяных цен повлияли новости из Нигерии, где накануне боевики объявили об окончании перемирия.

На фоне роста американских индексов доллар США второй день подряд падает. Вчера он ослаб еще на 65-90 пунктов против евро и франка. Сегодня цена находиться на препятствии, с которого равновероятна реализация двух противоположных вариантов. Все будет зависеть от внешнего новостного фона.

05.02.2010

Большой обвал

В четверг финансовые рынки завершили торги сильным снижением. Так, европейские индексы снизились на 2-3%, американские упали на 2,6-3,1%, а российские рухнули на 2,5-2,9%.

Цены на нефть также ушли в глубокий минус – котировки черного золота марки Light снизились до отметки 73,14 доллара за баррель, упав на 3,84 доллара.

На настроения инвесторов оказывала влияние различная информация. Так, уровень процентной ставки Центробанка Европы остался неизменным. Как заявил глава банка Жан-Клод Трише, базовая процентная ставка ЕЦБ в настоящее время «является адекватной» ситуации в экономике. «Принимая во внимание всю информацию и аналитические данные, которые мы получили после заседания 14 января 2010 года, можно говорить о том, что колебания потребительских цен останутся незначительными в обозримом будущем», - заявил Ж.-К.Трише. В краткосрочном периоде инфляция составит около 1%. «Последние данные подтверждают также, что к концу 2009 года экономическая активность в еврозоне продолжала расти», – отметил он. В частности, повышению активности благоприятствовал подъем спроса на европейский экспорт. «В целом совет управляющих ожидает, что экономика еврозоны будет расти умеренными темпами в 2010 году, признает, что процесс восстановления, скорее всего, будет неравномерным, а прогноз остается неопределенным». В то же время, Трише намекнул, что в феврале месяце ожидается сворачивание некоторых нетрадиционных механизмов денежно-кредитной политики. Это то как раз и расстроило инвесторов.

Также, по словам Ж.-К.Трише, ЕЦБ уверен, что Греция предпримет необходимые шаги для сокращения бюджетного дефицита, намекая на то, что Евросоюз не будет помогать Греции в решении проблемы бюджетного дефицита. Меры по замораживанию роста заработной платы бюджетников, пенсионной реформе, повышению собираемости налогов он назвал шагами в правильном направлении. Совокупный дефицит госбюджетов в еврозоне составит около 6% ВВП в 2010 году, что лучше ожидаемых показателей в Японии и США, добавил он.

Тем не менее, планы правительства Греции по удержанию бюджетного дефицита в строгих рамках, одобренные на днях Европейской комиссией, не понравились, в частности, сотрудникам местных фискальных органов. Греческие таможенники и налоговики вчера приступили к 48-часовой забастовке. На 10 и 24 февраля запланированы две всеобщие греческие забастовки, инициированные двумя крупнейшими объединенными профсоюзами страны.

Дело в том, что программа стабилизации бюджета Греции должна обеспечить сокращение бюджетного дефицита страны к концу 2012 года с нынешних 12,7% ВВП до 3%, как того требует базовый документ еврозоны «Пакт стабильности и роста». Чтобы добиться этого, зарплаты работников бюджетной сферы будут заморожены на три года, подоходный налог повышен до 8%, а премии сокращены на 25%.

Негативные данные были опубликованы и по рынку труда США. Так, число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 30 января 2010г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели выросло на 8 тыс. и составило 480 тыс. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 455 тыс. Кроме того, министерство торговли США сообщило сегодня, что объем промышленных заказов в стране в декабре 2009г. вырос на 1% по сравнению с предыдущим месяцем, что значительно превзошло ожидания аналитиков.

На мировом валютном рынке в результате масштабного падения фондовых индексов США, американская денежная единица укрепилась относительно евро и франка на 170-100 пунктов. Теперь поддержкой для пары евро/доллар служит уровень 1,3670, а сопротивлением для пары доллар/франк – отметка 1,0770. Сегодня будут опубликованы данные по количеству вновь созданных рабочих мест вне сельскохозяйственной отрасли экономики США, в результате чего доллар вновь может постараться пробить вышеуказанные уровни. Если же этого не произойдет, пары придут к отметкам 1,3850 и 1,0660 соответственно.

10.02.2010

Рынки встрепенулись

Во вторник многие фондовые биржи мира продемонстрировали положительную динамику. Поводом для этого стали слухи о том, что Греция получит от Европы помощь для решения проблемы с дефицитом бюджета.

Это существенно изменило отношение инвесторов к Евросоюзу в целом и к Греции в частности. Хотя помощь Европы означает возникновение дополнительных расходов, данное решение предотвратит парализацию экономики Греции, а значит и конфликты с ее странами-партнерами.

На этом фоне российские фондовые индексы закрылись ростом на 1,06-1,18%. Американские площадки закончили торги ростом индексов на 1,17-1,52%.

Влияние на ход торгов европейских рынков во вторник оказали макроэкономические новости из Великобритании. Согласно докладу Национальной статистической службы Великобритании, дефицит торгового баланса страны в декабре прошлого года по сравнению с предыдущим месяцем вырос и составил 7,28 млрд. фунтов стерлингов (8,31 млрд. евро). В то же время, аналитики ожидали, что этот показатель составит 6,63 млрд. фунтов стерлингов (7,57 млрд. евро).

Неутешительные корпоративные новости также оказали влияние на торги ценными бумагами европейских банков. Так, сегодня был опубликован финансовый отчет швейцарского банка UBS. По итогам IV квартала 2009 года UBS получил чистую прибыль в размере 1,21 млрд. швейцарских франков (около 820 млн. евро) против убытков годом ранее на уровне 9,6 млрд. франков. Инвесторы, однако, без энтузиазма восприняли эти результаты, обнаружив в отчете UBS менее оптимистичные данные. Так, около трети чистой прибыли в IV квартале 2009 года банк получил за счет переоценки отложенных налоговых требований в США. Продолжился в минувшем квартале (и даже ускорился по сравнению с III кварталом) отток клиентских средств из-под управления UBS.

На этом фоне швейцарский индекс SMI снизился на 0,51%, тогда как остальные фондовые индексы Европы выросли на 0,15-0,38%.

Новости о спасении греческой экономики привели и к росту цен на нефть на 22 доллара за баррель. Дополнительным стимулом увеличения цен стал рост напряженности вокруг Ирана - накануне Организация по атомной энергии Ирана заявила о начале процесса производства урана с уровнем обогащения до 20% на ядерном комплексе в Нетензе. В ответ на это заявление США призвали Совбез ООН в ближайшие недели наложить на Иран санкции.

На мировом валютном рынке в результате роста фондовых индексов США американская денежная единица снизилась относительно евро и франка на 190-140 пунктов соответственно, достигнув отмеченных вчера уровней. Сегодня более вероятна консолидация доллара у текущих уровней при отсутствии различных интервенций.


добавлено через 6 часов 9 минут
11.02.2010

Фондовые рынки двигаются неохотно

В среду фондовые рынки Европы, США и России вновь закрылись разнонаправлено. Муссируя слухи о решении долговой проблемы Греции, европейские инвесторы вчера покупали акции на фондовом рынке, в результате чего индексы закрылись ростом на 0,39-0,69%.

Российские индексы, также как и американские, снизились менее чем на 1%. Вечером Глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке в докладе, адресованном администрации США, отметил, что регулятор намерен длительное время удерживать ключевую процентную ставку без изменений, однако может в некоторой степени ужесточить условия кредитования.

На товарных рынках по обе стороны Атлантики в среду выросли цены на сырую нефть. Это произошло после того, как министерства энергетики США повысило свой прогноз по объемам спроса на главный энергоноситель на 120 тысяч баррелей в день и спрогнозировало, что во второй половине текущего года средняя цена сырой нефти составит 81 доллар.

На мировом валютном рынке Forex движения были резкими и разнонаправленными. Тем не менее, по итогам торгов американская денежная единица немного укрепилась относительно цен закрытия предыдущего дня. Сегодня доллар вновь слабеет, что может привести его к пикам, сформированным во вторник.

15.02.2010

Китайская неожиданность

В последний день ушедшей недели фондовым рынкам мира нанесли удар как европейские, так и азиатские новости.

Так, данные по ВВП еврозоны оказались гораздо хуже ожиданий: по данным общеевропейского статистического агентства Евростат прирост экономики региона в четвертом квартале составил 0,1% по отношению к третьему кварталу 2009 года и сократился на 2,1% в годовом выражении. При этом аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3% и снижение на 1,9% соответственно. При этом самая крупная экономика Европы, Германия, в октябре-декабре стагнировала (в четвертом квартале изменения ВВП Германии отмечено не было). Данная статистика вызвала у многих игроков рынка сомнения в успешности и устойчивости восстановления экономики Европы и спровоцировала волну продаж на фондовых площадках.

Данные по объему промышленного производства, снизились в декабре 2009 года на 1,7% по отношению к ноябрю при прогнозе роста на 0,1%.

В пятницу руководство Народного банка Китая заявило о намерении повысить норму резервирования на 50 базисных пунктов уже с 25 февраля текущего года. Инвесторы не ожидали столь скорого ужесточения кредитно-денежной политики страны в преддверии национального праздника, Лунного нового года, в связи с которым все финансовые учреждения страны уйдут на недельные каникулы. Решение ЦБ КНР стало реакцией регулятора на вчерашнюю статистику по объему новых кредитов, выданных китайскими банками в январе, согласно которой за первый месяц было выбрано 19% из запланированных на весь год 7,5 трлн. новых займов.

На этом фоне котировки европейских акций снизились на 0,37-0,59%, российские индексы упали на 1,84-2,02%.

Американские биржевые индексы закрылись разнонаправлено, благодаря подоспевшей информации о розничных продажах. Согласно данным объем продаж в супермаркетах страны в январе оказался на уровне прогнозируемых значений: рост на 0,5% по сравнению с данными за декабрь. Тем не менее, вечером был опубликован индекс потребительских настроений университета Мичиган – показатель в феврале 2010 года снизился до уровня 73,7 пункта, тогда как в январе показатель составлял 74,4 пункта.

Цены на нефть показали отрицательную динамику в связи с опубликованными данными об изменении запасов нефтепродуктов в США. Согласно опубликованной Министерством энергетики информации, запасы черного золота за неделю увеличились с 2,3 до 2,4 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали падение показателя до 1,4 млн. баррелей.

На мировом валютном рынке доллар укрепился относительно евро и франка, достигнув обозначенных в предыдущем обзоре отметок. Наконец-то пары сформировали разворотные фигуры, что позволяет надеяться на откат американской валюты минимум до отмеченных на графике уровней. Однако, учитывая сильно резкий рост индикатора RSI, нужно ожидать еще одного теста сформированных в пятницу уровней перед падением доллара.

16.02.2010

Полмира не играли

В понедельник фондовые рынки Китая, Тайваня, Гонконга, Сингапура и Малайзии были закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. Фондовые площадки США также не работали в связи с празднованием Дня президента.

Фондовые торги в Европе в начале недели закрылись ростом ведущих индексов на 0,04-0,49% на фоне повышения прибыли банков и цен на металл. Благоприятное влияние на ход торгов оказали также данные из Японии, подтверждающие восстановление экономики страны после кризиса.

Российские инвесторы за неимением другого ориентира, последовали за европейскими площадками и окончили торги ростом на 0,89-1,1%. Цены на нефть на лондонской бирже ICE снизились в цене на 0,39 доллара до отметки 72,51 доллара за баррель.

На мировом валютном рынке торги проходили очень вяло, итогом таких торгов стало весьма незначительный рост американской денежной единицы против евро и франка. Сегодня доллар США падает, что может привести пары к первому уровню отработки разворотных фигур, образованных на четырехчасовых графиках.

Вечером выйдет макроэкономическая статистика США, в том числе будет опубликован индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Нью-Йорка, а также данные по покупке долгосрочных ценных бумаг по данным Казначейства США. Публикация данной статистики может спровоцировать дальнейшее падение доллара.

17.02.2010

Рынки достигли договоренности

На мировых финансовых рынках впервые за долгое время наблюдалось единомыслие, проявившееся в закрытии крупных фондовых площадок и цен на нефть ростом.

Так, цены на нефть на нью-йоркской бирже New York Merchantile Exchange стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil повысилась на 2,88 доллара - до 77,01 доллара за баррель. Цена апрельских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на лондонской бирже InterContinental Exchange Futures по итогам торгов повысилась на 3,17 доллара - до 75,68 доллара за баррель.

Европейские фондовые рынки закончили торги во вторник ростом индексов на 0,88-1,66%. Российские площадки показали рост индексов более трех процентов. Американские площадки закрылись ростом на 1,4-1,8%.

Удивительным можно считать тот факт, что выходящие в течение дня фундаментальные макроэкономические события были весьма противоречивы.

С одной стороны, индекс экономических настроений ZEW согласно опубликованным данным снизился с 47,2 до 45,1 пункта, объем покупок долгосрочных ценных бумаг по данным Казначейства США также оказался меньше предыдущего месяца – 63,3 млрд. долларов. С другой стороны, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Нью-Йорка вырос в феврале с 15,9 до 24,9 пункта.

На мировом валютном рынке, как и ожидалось, падение доллара продолжилось до отмеченных вчера уровней. Сегодня падение американской денежной единицы может продолжиться до отметок 1,3850 по евро и 1,06 по франку.

19.02.2010

В четверг фондовые рынки закрылись разнонаправлено

В четверг фондовые рынки Европы и США закрылись ростом индексов, цены на черное золото также выросли. А вот итогом торгов на российских фондовых площадках стало снижение индексов относительно цен закрытия предыдущего дня.

При этом в течение дня в основном преобладали пессимистичные настроения: по данным министерства труда США, за неделю, завершившуюся 14 февраля, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, неожиданно выросло на 7%. Кроме того, один из политических союзников канцлера ФРГ Ангелы Меркель заявил, что «ни одного евро не должно пойти на помощь Греции». Это опять привело к беспокойству со стороны инвесторов относительно финансовой стабильности в регионе.

На мировом валютном рынке доллар США продолжил рост, укрепившись относительно евро и франка на 170 и 145 пунктов соответственно. Сегодня можно ожидать коррекции пар до часовых Moving Average после чего рост американской денежной единицы вновь продолжиться.

25.02.2010

Бернанке успокоил рынки

В среду фондовые рынки закрылись разнонаправлено. Цены на нефть показали рост на фоне утешительных заявлений главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке.

Глава ФРС порадовал инвесторов, заявив, что недавнее повышение дисконтной ставки не означает принципиальной смены курса на ужесточение кредитно-денежной политики. Кроме того, Бернанке отметил, что краткосрочные процентные ставки, как ожидается, будут оставаться на уровне, близком к нулю, в течение «продолжительного периода».

Уверенности инвесторам прибавили данные статистического агентства Eurostat. По данным агентства объем промышленных заказов в зоне обращения единой европейской валюты (евро) в декабре 2009 года вырос на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. В то же время, аналитики ожидали, что данный показатель снизится в месячном исчислении на 1%.

Итогами торгов в среду стал рост котировок фондовых индексов на биржах Европы и США. На российском рынке акций после продолжительных выходных можно было наблюдать падение фондовых индексов.

Цены на нефть показали хороший рост. При этом баррель черного золота марки Light вырос в среду на 1,14 доллара и оказался ровно на отметке 80 долларов.

На мировом валютном рынке можно было наблюдать весьма волатильные движения пар. Так, американская валюта умудрилась вначале упасть относительно евро и франка на 120-100 пунктов, а потом вырасти примерно на эту же величину. В результате день закрылся незначительным падением доллара США.

Сегодня падение доллара может продолжиться. При этом пары евро/доллар и доллар/франк могут прийти к следующим сильным уровням 1,3310 и 1,0980 соответственно. В противном случае пары устремятся к сопротивлению/поддержке, указанным на графиках.

26.02.2010

Греция вновь в центре внимания

На мировых финансовых рынках в четверг вновь была поднята тема финансовых проблем Греции. Инвесторы не перестают сомневаться относительно способности правительства Греции выплатить внешний долг страны.

В результате участники торгов на финансовых рынках вновь начали распродажу акций, что привело к падению индексов на фондовых площадках Европы, США и России. Так, фондовые индексы Европы снизились на 0,66-2,02%, американские индексы упали на 0,08-0,51%, а российский фондовый рынок просел на 2,02-2,1%.

Цены на нефть также показали отрицательную динамику – баррель черного золота марки Light на Нью-Йоркской бирже снизился на 1,83 доллара, достигнув отметки 78,17 доллара за баррель.

Негативное влияние на ход торгов в четверг оказали также фундаментальные статистические данные. Так, в Германии и США согласно данным наблюдается рост числа безработных. Объемы заказов на товары длительного пользования (за исключением транспорта) в США в январе снизились на 0,6%, тогда как месяцем ранее наблюдался их рост на 0,9%. Индекс уверенности потребителей в Еврозоне в феврале снизился на 17 пунктов, показав снижение больше, чем в прошлом месяце.

Вчера американская денежная единица показала разнонаправленное движение в течение торгового дня относительно евро и франка. Сначала доллар вырос на 70-100 пунктов после чего резко снизился на 100-120 пунктов. Поскольку пары не достигли ни одного из уровней, обозначенных в предыдущем обзоре, они остаются в работе и сегодня.