Возможные глобальные изменения в финансовой системе мира. Делимся мнениями.

Зачем Греции выходить из еврозоны? Это вовсе не проблема Греции. Проблемы есть не у Греции, а у США, точнее у долларовой системы. Решать их надо было полтора года назад эмиссией, но ФРС не могла её начать из политических соображений. Но даже и без эмиссии доллар начал бы падение к евро уже тогда. Именно поэтому финансисты США устроили обвал на рынке греческих облигаций, чтобы шумной пиар-кампанией снизить доверие к евро до уровня доверия к доллару.
В июне ФРС начала эмиссию к выборам Обамы – чтобы перед выборами был подъём, а инфляция началась аккурат после выборов. ЕЦБ начал синхронную эмиссию, чтобы сохранить курс евро к доллару. В результате мы увидим инфляцию и евро и доллара параллельно. При этом у ЕЦБ появляются деньги на развязку всех проблем с долгами стран еврозоны.
Кстати, инфляция будет высокой, так что не держите бабло, а успейте до ноября вложить его в перспективную недвижку или другой нефиктивный капитал.

Экономика Китая начинает задыхаться

Die Presse // ИноПресса, 10 сентября

"С экономическим подъемом на Дальнем Востоке долго связывали надежду на то, что Китай, "локомотив экономической конъюнктуры", сможет сдвинуть с кризисной точки и западную экономику. Однако новейшие данные заставляют усомниться в этом", – пишет Die Presse. "В прошлом месяце рост производства замедлился до 8,9%, при том что экономисты в среднем прогнозировали 9,1%. В июле рост еще составлял 9,2%. Фабричные цены снижаются шестой месяц подряд. В августе они упали на 3,5%, в то время как аналитики рассчитывали на спад в размере 3,3%", – уточняет издание. В то же время уровень инфляции снова повысился с 1,8 до 2,0% в сравнении с прошлым годом.
Издание продолжает, что Китай в августе также не смог существенно повысить объем экспорта, на котором держится его экономика: экспорт вырос на 2,7%, в то время как прогнозировали трехпроцентный рост, а импорт даже рухнул на 2,6%, хотя ожидали рост на 3,5%.
По данным издания, беспокойство вызывает усиливающееся ощущение беспомощности китайского правительства в борьбе с замедлением конъюнктуры. На саммите АТЭС во Владивостоке президент Ху Цзиньтао защищал свой курс, говорил, что его правительство примет меры по усилению внутреннего спроса и поддержке стабильности цен и роста, а также пытался убедить правительства повышать инвестиции в инфраструктуру.

Китай готовит удар по экономике Японии

Джин Байсонг, заместитель директора политических исследований китайской Академии международной торговли и экономического сотрудничества, которая является частью Министерства торговли, заявил, что в качестве превентивного "удара" по Токио Пекин может использовать продажу государственных облигаций Японии.
Высокопоставленный советник китайского правительства считает, что Китаю следовало бы использовать сброс японских облигаций как "наиболее эффективный метод экономических санкций".
Китай является крупнейшим кредитором Японии и держит в ее облигациях около $230 млрд.
Байсонг также считает, что Китай может пожертвовать своим экспортом в Японию безболезненно, в то время как сама Япония критически зависит от китайского импорта.
Помимо этого, гонконгский экономический журнал сообщил, что Китай прорабатывает планы запрета экспорта в Японию редкоземельных металлов, необходимых в высокотехнологичной промышленности.

Календарь Майя кончается. Вскоре всяко грядут великие изменения. В том числе и в финансовой сфере. И я догадываюсь с чем они будут связаны.

Отличная идея всех санкций против стран наглецов. Через некоторое время будут перед Китаем с протянутой рукой ходить.

Уже тридцать веков самая коварная политика в мире - китайская.

Мировая экономика зашла в тупик

Для преодоления мирового кризиса нужно решить три проблемы: нехватку кредитов, инвестиций и налоговые трудности, то есть обеспечить правильное распределение преимуществ экономического роста, считает нобелевский лауреат по экономике, председатель Комиссии по экономическому росту и развитию Майкл Спенс.

Страны с самым высоким доходом в мире испытывают экономические трудности, в основном в сферах роста экономики и занятости населения. Негативные тенденции распространились уже и на страны с развивающейся экономикой, констатирует Спенс в своей статье «Жестокая правда о мировом экономическом росте», опубликованной на портале Project Syndicate.

Первый ключевой фактор, лежащий в основе сегодняшних проблем, это делевередж, то есть сокращение объема кредитования, которое приводит к резкому падению совокупного спроса. С начала финансового кризиса в 2008 году ряд развитых стран вынужден был усилить финансовое регулирование, повысить требования к банкам, что существенно сократило кредитование. Это сказалось на экономическом росте и на рынке труда, пояснил экономист.

Эта ситуация обещает слабый рост в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Если ситуация в Европе ухудшится или же в Америке возникнет тупиковая ситуация из-за «фискального тупика» в начале 2013 года (истечет время урезания налогов, и автоматически вступит в силу сокращение расходов), серьезный экономический спад практически неизбежен.

Второй фактор — это инвестирование, продолжает Спенс. Долгосрочный рост экономики нуждается в индивидуальном инвестировании (в образование и повышение квалификации), а также в правительственном инвестировании и в инвестициях в частном секторе экономики. Резкое сокращение инвестиций немедленно сокращает рост экономики и сужает возможности в сфере занятости.

Жестокая правда заключается в том, что обратная сторона модели экономического роста, построенной по типу «рост за счет роста потребления», которая превалировала до кризиса, — это нехватка инвестиций, особенно в государственном секторе, пишет ученый.
Еще одним ключевым вопросом являются налоги. Если увеличивать капиталовложения в госсектор без повышения налогов, бюджетные сокращения потребуются во всех сферах, дабы избежать чрезмерного роста госдолга.

Поэтому самая сложная задача — как распределить преимущества от экономического роста. Рост доходов среднего класса в большинстве продвинутых стран находится в стагнации, также сужаются возможности в сфере трудоустройства. Доля дохода, отходящая владельцам производств, растет за счет работников. Эти тенденции отражают сочетание таких факторов рынка, как технологизация и глобализация, которые возникли в последние два десятилетия.

Трудосберегающие инновации и автоматизация производства помогли вбить клин между ростом экономики и трудовой занятостью — вот эффект технологизации.

А глобализация привела к тому, что международные компании получают также все больше возможностей разделить производство географически и функционально, а затем получать конечный, соединенный продукт по более низкой стоимости. Этот процесс делает невозможной защиту работников, как это было при локализованном производстве.

Решить данную задачу особенно трудно, поскольку экономическая политика никогда не была в первую очередь сфокусирована на неблагоприятных тенденциях распределения производства. Положение мог бы спасти разумный государственный баланс, когда часть дохода, утекающего владельцам производств, вернулась бы в казну, считает эксперт. Но, к сожалению, позиции фискальных институтов в мире слабы.
В результате нехватка кредитов продолжает править бал в ряде стран, сокращая рост экономики, а финансовые контрмеры, применяемые для решения проблем, ограничены высоким или растущим госдолгом и дефицитом. До сих пор существует недостаточно доказательств того, что политики и общество готовы сокращать текущее потребление через налогообложение для того, чтобы создать задел для роста инвестиций.

Таким образом, резюмирует Спенс, глобальная экономика столкнулась с масштабным, многолетним периодом низкого роста. Этот сценарий предполагает более медленный рост глобального ВВП — вероятно, рост снизится на 1—1,5 процента и в развивающихся странах, включая Китай.

Не согласен с вами, америка хоть и пытается завоевать мир, но им это не очень удается.

Сценарии будущего от американской разведки

Национальный совет по разведке США подготовил обширный доклад с прогнозами и различными сценариями ситуации в мировой экономике, геополитике, по технологиям и целому ряду других вопросов вплоть до 2030 г.
Авторы исследования “Глобальные тенденции 2030. Альтернативные миры” считают, что человечество стоит на пороге серьезных изменений, и предлагают возможные варианты его дальнейшего развития. Доклад основан на анализе данных, полученных от 16 разведывательных органов США. В подобном формате доклад публикуется раз в четыре года.
Основных сценариев развития мировой экономики – четыре:
Stalled Engines (“Заглохшие моторы”), один из негативных сценариев будущего, описывает вариант продолжительной стагнации в мировой экономики, резкий рост протекционизма и спад в процессах глобализации.
Fusion (“Слияние”) – самый оптимистичный сценарий, в котором ведущие страны на мировой арене активно сотрудничают в решении экономических и геополитических проблем.
Gini-Out-of-the-Bottle (“Джин вырвался из бутылки”) – негативный сценарий, во многих странах отмечается рост социально-экономической и политической напряженности, среди стран есть явные лидеры и неудачники, в мире отмечается рост антагонизма между ведущими игроками, потенциал крупномасштабных конфликтов растет.
Nonstate World (“Корпоративный мир”) – это сценарий, при котором роль государств в решении глобальных проблем отходит на второй план, роль и влияние транснациональных корпораций растет.
Эксперты также выделяют четыре основных "мегатренда” . Это рост влияния отдельных индивидуумов, усиление многополярности в мире, серьезные демографические сдвиги и существенный рост спроса на еду, воду и энергоносители.
Рост влияния отдельных людей. “Снижение бедности и увеличение глобальной доли среднего класса на фоне более доступного образования и лучшего здравоохранения ознаменует собой тектонический сдвиг в человеческом обществе”. Впервые в истории человечества, по прогнозам экспертов, большая часть населения мира будет жить в достатке, нежели в бедности.
Усиление многополярности в мире. Страны Азии к 2030 г. превзойдут Северную Америку и Европу в плане веса на мировой арене. Объем ВВП, численность населения, военные расходы и технологические затраты будут выше в Азиатском регионе. Согласно оценкам аналитиков Китай выйдет на первое место в табеле о экономических рангах мира, опередив США, незадолго до 2030 г. Согласно прогнозам, Pax Americana, эра американского доминирования на мировой арене, подходит к своему завершению. По мнению экспертов, США будут “первыми среди равных”, но больше не будут ярко выраженным лидером.
Демографические сдвиги. Здесь в докладе отмечается рост численности населения с 7,1 млрд человек в 2012 г. до 8,3 в 2030 г. Кроме того, аналитики также указывают на продолжение процесса старения населения.
Рост спроса на еду, воду и энергоносители. Согласно прогнозам к 2030 г. спрос на продовольствие в среднем вырастет на 35%, на воду – на 40%, на энергоносители – на 50%. В результате некоторые регионы и даже отдельные континенты, в частности Африка и Ближний Восток, будут испытывать серьезную нехватку еды и воды.
Помимо “мегатрендов” в докладе также перечислены так называемые “черные лебеди”, т.е. труднопрогнозируемые и редкие события, которые могут иметь очень значительные последствия. Среди подобных “черных лебедей” эксперты Национального совета по разведке США выделяют следующие: глобальная эпидемия, коллапс еврозоны, война с применением ядерного оружия, вспышки на Солнце, которые могут привести к мощным геомагнитным возмущениям на Земле, а также ряд других возможных событий.
Кроме того, в докладе также приводится оценка и отдельных технологических факторов, которые будут играть существенную роль в мире ближайшего будущего. В частности, речь идет о существенных возможностях по биомодификации человеческого организма, которая может разделить общество на тех, кто сможет ее себе позволить, и остальных.

Сегодня, очень непонятное для всех, а для кого-то даже очень понятное нелёгкое время. Сложилась такая тенденция, что если ты допустим отучился на строителя и работаешь в строительной фирме, часть своей прибыли ты отдаёшь в казну государства, деньги соответственно распределяются на улучшение жизни граждан )) но парадокс этого не происходит более того если ты хочешь построить дом для СЕБЯ, сначала ты должен построить несколько домов, чтоб у тебя были деньги на постройку своего дома, это просто утопия! Но это же сколько нужно построить домов со средней зарплатой строителя? и вот тут-то система ему говорит, возьми Ипотеку и у тебя будет дом, так он становиться рабом системы, когда человеку приходиться всю жизнь строить дома чтоб оплатить свой дом, вот это я думаю просто полнейший бред, которого многие не видят. А если просто взять топор, пойти в лес и поставить себе сруб. Вот и получается, утопия современной экономики во всех её смыслах и обликах! Я думаю тому миру и системе осталось не долго. Что косается конца света 21 декабря или это будет позже, что-то произойдет, всё от того, что нас заставляют думать о конце света! Существует 24 основных мерности, когда мы делаем какой либо выбор ( например пойти налево или направо, мы пользуемся основными 24-мя реальностями на выбор, ( конечно их намного, намного больше), но основных 24, так вот сейчас-то нам и хотят снизить этот выбор и свести к одному - к концу света. Не видитесь, думайте позитивно и меняйте свою реальность себе в благость и в благость и рассвет близких, тогда все эти гнилые гиены в виде заблудших и подконтрольных умов испарятся сами. И наступит конец света для тёмных и конец тьмы для светлых.

Есть все основания полагать, что впечатляющие показатели экономического роста и инфляции, а также высокие прибыли американских корпораций не соответствуют действительности, поскольку система национальных счетов, применяемая статистическими службами США, характеризуется математическими искажениями, маскируемыми специфичностью расчётов ряда макроэкономических показателей.Главным индикатором инфляции является индекс потребительских цен, рассчитываемый по составу корзины товаров.
В настоящее время в США подавляющая часть рабочей силы (порядка 70 %) занята в сфере услуг. Поэтому индекс потребительских цен следовало бы рассчитывать преимущественно по услугам, а не по товарам.
Кстати, никто уже не замечает того, что одной из самых избитых, но в то же время неестественных «аксиом», является постоянное снижение цен на золото при устойчивом на него спросе, превосходящем объёмы добычи.
Здесь мы имеем дело с монополией («золотым трестом») центральных банков (в первую очередь Федеральной резервной системы), ведь повышение цен на золото вызовет отток средств с фондового рынка и дальнейшую цепную реакцию банкротств. Единственный выход из этого тупика сионисты видят в развязывании Третьей мировой войны. На войну всё можно списать, виноватых не найдёшь. Именно этим они сейчас и занимаются под лживым лозунгом борьбы с терроризмом.
США давно уже в крахе просто люди этого не видят !!!

Если даже и случится крах, просто будет еще одно собрание, вроде Бреттон-вудского, на котором выберут новый принцип оценки валют, и все пойдет как раньше, даже лучше, поскольку это более высокий виток спирали. Авторы пророческих статей как правило надеются на возврат к социалистическим принципам и могуществу СССР, но их не будет, поскольку они уже выполнили свою роль в истории, и исчерпали ресурс развития общества, пока будет только новый вариант капитализма. Россия сейчас тоже не готова стать лидером мира, в лучшем случае через 1 долгосрочный цикл.

Править миром будут Азия и Африка

К 2030 г. планета будет перенаселена, в мире станет ощущаться нехватка питьевой воды, а роль США в международных делах существенно уменьшится. Об этом говорится в новом докладе Американского национального совета по разведке, который получил название "Глобальные тенденции 2030: Альтернативные миры". Анатилики из Агентства национальной безопасности, ЦРУ, Пентагона и ряда других ведомств в своей работе по изучению мирового развития остановились на "глобальных трендах", "мегатенденциях" и "ключевых факторах", пишет "Российская газета".

Как говорится в прогнозе, мир в 2030 г. будет отличаться от нынешнего кардинально, причем роль мирового гегемона не достанется ни США, ни набирающему мощь Китаю, ни какой-либо другой стране. Вместе с тем отмечается, что прошедшая модернизацию Россия интегрируется в "более широкое международное сообщество". США, в свою очередь, избавятся от энергетической зависимости и выровняют перекошенный в сторону китайских товаров торговый баланс.

Роль Америки в мире, несмотря на снижение по сравнению с развивающимися странами, позволит ей остаться до 2030 г. "первой среди равных". Этому будет способствовать экономическая мощь и продвинутые технологии. В целом, снижаться будет экономический потенциал и ряда европейских государств, Японии и России. Последней - в меньшей степени, однако население России сократится на десять миллионов человек, что приведет к дефициту рабочей силы. Зато такие страны, как Индия, Китай, Бразилия, Индонезия и Нигерия, а также государства юга Африки, напротив, отметятся ростом экономики.

Контроль ОПЕК над ценами на нефть через 20 лет будет подорван, что, по всей видимости, приведет к отрицательным последствиям для зависимых от экспорта нефти и газа экономик. Вместе с тем широкое влияние на экономическую производительность начнет оказывать развитие информационных технологий, а такие понятия, как соцсети и кибербезопасность, станут одними из самых динамичных на рынке мировой экономики, продолжают авторы исследования.

Население Земли через 20 лет составит примерно 8,3 миллиарда человек, что на 1,2 миллиарда больше, чем на сегодняшний день. Все это приведет к урбанизации и миграции людского потока. Такой прогноз обусловлен развитием технологий здравоохранения. Однако из-за роста продолжительности жизни мир столкнется с нехваткой питьевой воды и энергоносителей. На воду потребность возрастет вдвое, на продукты питания - более чем на треть.

Антон ПОДЛЕСНЫЙ, Утро.Ру

Однако, богат конец года на прогнозы:


Сюрпризы 2013

Банк Morgan Stanley составил список возможных "макросюрпризов" 2013 года. Банк Японии захватывает Европу, скупив облигации проблемных стран, выборы в Италии уничтожают евро, а китайские власти душат экономику собственными руками - это лишь несколько событий из тех, что в новом году могут поменять ход истории и довести инвесторов до сердечного приступа

У банка Morgan Stanley есть традиция - уже в течение 30 лет в декабре они публикуют список из макроэкономических событий, которые могут удивить участников рынков и заставить изрядно понервничать. В список макросюрпризов входят события, шансы на реализацию которых средний инвестор оценивает минимум как 1 к 3. В самом Morgan Stanley исходят из того, что вероятность того, что эти сценарии могут стать реальностью равна 50%.

Конечно, у всех этих событий есть более или хотя бы столь же вероятные альтернативы. Но это не значит, что к макросюрпризам не стоит относиться серьезно: любой из них, воплотившись в жизнь, может доставить мировой экономике немало серьезных проблем.

Основной сценарий Morgan Stanley:

Рост мировой экономики останется в "сумеречной зоне" - где-то между началом устойчивого роста и возможностью впасть в повторную рецессию.

Всю первую половину года рынки проведут в нервном напряжении из-за неопределенности в поведении основных глобальных регуляторов, которое вынудит инвесторов больше доверять мрачным прогнозам.

Но если будут приняты правильные решения, уже во второй половине года для мировой экономики наступит рассвет, а в 2014 году ситуация только улучшится.

Еще несколько лет назад в рейтинге макросюрпризов было всего 10 позиций. Сейчас их куда больше, ведь теперь удивлять весь мир могут не только экономики развитых стран, но и развивающихся.

Мировая инфляция восстанет из мертвых.

Все уверены, что инфляция для мировой экономики как проблема исчезла. Но быстрое восстановление экономического роста в США и Китае, шоки предложения на рынке сельскохозяйственной продукции или существенный рост активов на балансах центробанков могут привести к скачку фактической и ожидаемой инфляции.

Регуляторы в этом случае не рискнут предпринимать какие-либо серьезные меры, чтобы остановить рост цен в мире, - глобальная финансовая система слишком хрупка и зависима от низких ставок, чтобы выдержать их. Центробанки, скорее всего, будут игнорировать инфляционные скачки или вовсе откажутся от своих целей по инфляции.

Рост цен на пшеницу приведет к хлебным бунтам. А канцлер казначейства Великобритании Джордж Осборн посоветуют гражданам перейти с хлеба на овсяные лепешки.

Госдолг отменяется

Казначейство США, министерство финансов Японии и казначейство Великобритании совместно объявляют, что гособлигации, которые оказались на балансах регуляторов этих стран, в результате "количественных смягчений" аннулированы.

Соотношение госдолга к ВВП этих стран снижается на 11 п.п., 18 п.п. и 25 п.п. соответственно.

Рейтинговые агентства в восторге от этой акции, также как и рынок облигаций - до тех пор пока инвесторы не осознают, что произошла масштабная монетизация госдолга. После этого на рынке стартует массовая распродажа бумаг.

США спрыгивают с "бюджетного обрыва" и получают от этого удовольствие

Американские политики не успевают договориться о том, как сократить дефицит бюджета, и 2013 год начинается для США с падения с "бюджетного обрыва". Но реакция рынков вынуждает демократов и республиканцев быстро прийти к согласию.

Уверенность в экономике тут же начинает расти, как и инвестиционная активность бизнеса, ситуация на рынке труда также стремительно улучшается.

ЕЦБ меняется местами с Банком Японии

Банк Японии начинает агрессивную борьбу с завышенным курсом иены. Частью этой стратегии становится покупка облигаций стран еврозоны, - с тем, чтобы снизить курс иены до того, как ЕЦБ начнет реализовывать свою программу выкупа облигаций проблемных стран.

Пока японский регулятор активно действует, ЕЦБ просто ждет, когда испанское правительство обратиться за помощью в антикризисный фонд ESM и к ЕЦБ. В итоге, Банк Японии скупает и облигации антикризисного фонда EFSF/ESM, а также высокодоходные облигации стран Центральной Европы и периферии и становится кредитором последней инстанции для еврозоны.

Италия провоцирует новый кризис

Предвыборная кампания досрочных выборов в Италии (они ориентировочно должны пройти в феврале) проходит под лозунгами с критикой мер жесткой бюджетной экономии. Инвесторы в панике - похоже, страна готовится к выходы из зоны евро.

Паника на рынках вынуждает страну первой обратиться за помощью в антикризисный европейский фонд, в итоге, Италия, а не Испания, дает старт программе выкупа облигаций.

Но - слишком поздно. Инвесторы теперь уверены, что риск отмены евро связан не с монетарными, а с политическими факторами. Они спешно распродают евро и бумаги стран европейской периферии, а также запасаются антидепрессантами.

Инвесторы опасаются выхода Великобритании из ЕС

Инвесторы привыкают к мысли, что Греция в обозримом будущем останется в еврозоне. Но они нашли себе другой повод для волнений: теперь они ждут возможного референдума о том, останется ли Великобритания в ЕС.

Опросы, проводимые в первой половине 2013 года, показывают, что выход Великобритании из ЕС представляется более вероятным, чем выход Греции из еврозоны.

Рынок недвижимости Лондона несет потери, а финансовые институты строят планы бегства и переводят своих сотрудников во Франкфурт и Париж.

Развивающиеся страны отказываются от реформ

Развивающиеся страны активно растут, но за счет неправильных факторов. Улучшение ситуация в развитых странах и стабилизация мировой торговли приводят к тому, что экспорт и производство развивающихся экономик стабилизируются. Их правительства довольны и совершенно не собираются отказываться от устаревших моделей развития, ориентированных на экспорт ресурсов.

Отсутствие структурных реформ приводит к тому, что быстрый рост развивающихся стран сменяется еще более быстрым спадом.

Китай решает вылечить экономику шоком

Китайское правительство неожиданно для всех решает на ранней стадии восстановления экономики предпринять шоковую терапию: резко ужесточаются финансовые условия в стране.

В стране фактически происходит замораживание ликвидности в банковской системе, кредитование жестко ограничено, стартует серия дефолтов по кредитам. Восстановление в экономике замирает.

Азия становится мировым лидером по реформам

Политики в странах Азии (за исключением Японии) активно проводят реформы, что резко увеличивает производительность труда.

Китай, например, продвигается вверх по цепочке создания стоимости товаров и стимулирует потребление. Индия представляет список мер по привлечению дополнительных инвестиций в экономику, а Индонезия делает все, чтобы увеличить конкурентоспособность несырьевого сектора.

Результатом становится скачок производительности труда, темпы роста которой существенно замедлились после кризиса, и более высокие прибыли компаний в азиатском регионе.

Мексика строит нефтяной социализм

Президент Мексики Энрике Пенья Ньето удивляет всех, настаивая на изменении Конституции страны в части регулирования нефтегазовой отрасли.

Он усиливает государственный контроль в энергетическом секторе, ссылаясь на необходимость проведения бюджетных реформ и серьезного роста социальных расходов за счет доходов нефтегазового сектора.

Бразилия отстраивает инфраструктуру

Президент Бразилии Дилма Русеф удивляет наблюдателей и выполняет свое обещание реализовать амбициозную программу по улучшению инфраструктуры страны.

Шестая экономика мира постепенно поднимается с самых
низких позиций в
рейтингах по этому показателю, что приводит к росту инвестиций в страну, а также к серьезному укреплению риала.

Back in the USSR

Президент Владимир Путин удачно заманивает Украину в Евразийский таможенный союз в обмен на льготные поставки энергоносителей.

Дверь в Евросоюз для украинских властей оказывается закрыта - ведь быть членом обоих структур невозможно. Зато лидеры постсоветского пространства - России, Украины, Белоруссии и Казахстана - снова вместе.

Устранение торговых и инвестиционных барьеров приводит к существенному рывку экономического роста в регионе, который Россия активно поддерживает, привлекая инвестиции и развивая рынок. Курсы гривны и белорусского рубля на таком благоприятном фоне стабилизируются.

13 декабря. FINMARKET.RU

Кто предупрежден, тот вооружен! Черные лебеди от Саксо банка:

Шокирующие предсказания на 2013 год

Европейский Saxo Bank публикует пять "Шокирующих предсказаний на 2013 г.". "Шокирующие предсказания" - это непредсказуемые события, которые иногда называют "черный лебедь" (по одноименной книге Нассима Талеба), то есть маловероятные политические и экономические явления, степень вероятности реализации которых ничтожно мала, но если они произойдут, то их последствия для мировой экономики и политики окажутся весьма значительными.

"Мы публикуем этот обзор уже более 10 лет и надеемся, что его реальная ценность для читателей заключается в том, чтобы выделить ключевые события и факторы риска, которые звучат слишком странно и даже "шокируют", но на самом деле их вероятность гораздо выше, чем кажется, а их потенциальное влияние на рынок и на инвестиционный доход в новом году действительно велико (и зачастую неблагоприятно)", - комментирует главный экономист Saxo Bank Стин Якобсен.

В преддверии 2013 г. экспертов больше всего беспокоит сочетание небывалого "самодовольного" спокойствия, рисков в макроэкономической политике и быстрого роста социальной напряженности, которая ставит под угрозу политическую и в конечном счете финансовую стабильность.

"На закате 2012 года большинство аналитиков ждут роста S&P 500 на 10% в 2013 году. Ни один из них не прогнозирует снижения - не припомню подобной беспечности со времен 2000 года", - замечает Якобсен.

DAX потеряет 33% и опустится до 5000

Главный немецкий фондовый индекс DAX был одним из самых успешных фондовых индексов в 2012 г., поскольку экономический гигант Европы укреплялся увереннее, чем большинство остальных стран еврозоны, несмотря на континентальный кризис и снижение активности в Китае. Все изменится в 2013 г., поскольку экономический спад в Китае продолжит набирать обороты, таким образом положив конец росту промышленности Германии. Это приведет к значительному снижению стоимости промышленных акций на фоне стагнации доходов и снижения прибыли таких крупных промышленных игроков, как Siemens, BASF и Daimler. Подобное рыночное напряжение подорвет потребительское доверие и в результате внутренний спрос, что станет особенно заметно в розничных продажах. Учитывая, что внутренний спрос не может компенсировать снижение уровня экспорта, канцлер Ангела Меркель потеряет немало голосов в преддверии немецких выборов в III квартале, и в итоге ухудшающееся экономическое положение помешает ее переизбранию. Слабая экономика и неуверенность в отношении нового правительства спровоцируют падение индекса DAX до 5000, то есть на 33% в годовом исчислении.

Национализация крупных японских компаний-производителей электроники

Японская электронная промышленность, будучи предметом гордости Страны восходящего солнца, клонится к закату, поскольку ее уже опередила процветающая электронная промышленность Южной Кореи, главной гордостью которой остается Samsung. Ключевой фактор спада промышленности - слишком большая ориентированность на внутренний рынок, это ведет к высокой фиксированной базовой стоимости из-за чрезвычайно высокого уровня жизни, пенсий и сильной иены в Японии. Совокупная потеря $30 млрд за последние 12 месяцев, заканчивающихся 30 сентября 2012 г., для Sharp, Panasonic и Sony, вместе взятых, значительно подорвет их кредитоспособность, и японское правительство национализирует электронную промышленность в стиле déjà-vu, подобному тому как правительство США помогало своей автомобильной промышленности. Отсутствие номинального роста японского валового внутреннего продукта в восьми из 16 последних лет и последствия пакетов помощи вынуждают Банк Японии закрепить целевое значение номинального ВВП. Банк Японии увеличит свой баланс почти до 50% от номинального ВВП, чтобы сдержать инфляцию и ослабить иену. В результате доллар/иена опустится к области 90.

Соя подорожает на 50%

Плохие погодные условия в 2012 г. нанесли серьезный ущерб мировому производству сельскохозяйственных культур, и мы опасаемся, что это и дальше будет играть свою неблагоприятную роль в течение посевной и периода роста в 2013 г. В США конечный запас сои, хотя немного увеличился к концу 2012 г., все еще находится в опасной близости от девятилетнего минимума. Столь жесткие цены на новый урожай сои, особенно в контрактах с погашением в январе 2014 г. на фьючерсах Чикагской товарной биржи, уязвимы перед любыми новыми погодными катаклизмами, будь то в США или Южной Америке (которые теперь являются крупнейшими мировыми производителями) или в Китае (крупнейшем мировом потребителе и импортере). Возросший спрос на биотопливо, в данном случае на соевое масло, отражает спрос на биодизель. Он также сыграет свою роль, подтолкнув цены вверх, если волнения относительно поставки снова дадут о себе знать. Спекулятивные инвесторы, которые сократили свои позиции в соевом секторе на две трети в конце 2012 г., будут готовы снова их открыть, и такая комбинация технической и фундаментальной покупки в перспективе может подтолкнуть цены еще выше примерно на 50%.

Золото скорректируется до $1200 за тройскую унцию

Сила восстановления американской экономики в 2013 г. удивит рынок и особенно инвесторов в золото, которые в последние годы задавали тон на рынке, делая желтый металл крайне чувствительным к прогнозам по мировым процентным ставкам. Пересмотренный прогноз по американской экономике в сочетании с отсутствием роста физического спроса на драгоценный металл из Китая и Индии - обе страны борются со слабым ростом и растущей безработицей - спровоцировал масштабное закрытие позиций по золоту. Фактически это стало следствием решения ФРС США сократить или полностью прекратить дальнейшие покупки залоговых и государственных облигаций. Хеджевые фонды перешли на сторону продавцов, и как только важный уровень в $1500 будет пробит, начнется этап массовой ликвидации длинных позиций. Особенно это касается инвесторов в биржевых инвестиционных фондах, которые накопили рекордные запасы золота. Золото успеет упасть до $1200, прежде чем центробанки, особенно развивающихся экономик, в итоге вмешаются, чтобы воспользоваться низкими ценами.

Нефть WTI достигнет отметки в $50

Американское производство энергии продолжает расти быстрее прогнозов, что изначально обусловлено передовыми технологиями производства, такими как в секторе сланцевой нефти. Американское производство нефти WTI уверенно растет, и, учитывая, что ее запасы уже достигают 30-летнего максимума, а варианты экспорта ограничены, цены на нефть WTI снова окажутся под давлением и упадут к $50 за баррель. Более слабый по сравнению с прогнозом мировой рост усугубляет этот процесс, провоцируя неожиданный спад мирового потребления нефти и цены на нефть марки Brent - глобального ориентира. Поставщики, возглавляемые странами ОПЕК и Россией, будут реагировать с большим запозданием, поскольку их члены, крайне нуждающиеся в доходах для оплаты еще более крупных государственных расходов, не решатся сократить производство, лишь усилив перенасыщение.

Глобальные изменения в финансовой системе мира?
Думаю налоги нужно убирать и переходить на инфляционную систему развития!!!

Напугали этим концом света, решили вывести большую часть инвестиций от греха подальше, вот теперь думаем, что в новом году делать, как то в последнее время тема фин кризиса и всяких "экономических концов света" стала очень актуальна.

Давно ли католики и протестанты из Старого света стали детьми Израиля?

Католики и протестанты - это, в основном, серая масса. А сенатом и конгрессом штатов рулят (иногда и не напрямую) те кто надо.

Обзор иностранных СМИ:
Аналитики инвестбанков считают, что Россия и мир достигли «дна» кризиса и теперь ожидается восстановление. Экономическое состояние стран развивающейся Европы (куда входят Россия и Казахстан) начинает улучшаться, но оно во многом будет зависеть от ситуации в еврозоне, прогнозирует рейтинговое агентство Fitch.


Развивающаяся Европа зависит от еврозоны

В новом отчете агентства Fitch Ratings, посвященном европейским странам с развивающейся экономикой, говорится о том, что последние действия многих правительств компенсировали ошибки 2012 года, передает Reuters. Это позволило повысить кредитоспособность региона, повысив рейтинги Латвии и Казахстана, а рейтинг Турции перевести в инвестиционную категорию. Однако позитивная динамика замедлилась, и большинство стран региона имеют лишь «стабильный» рейтинг, а у Сербии и Хорватии он даже понизился.

Кроме того, совокупный дефицит бюджета стран ЕЕ (Emerging Europe — развивающаяся Европа) вырос и будет продолжать расти, и лишь 4 из 19 стран региона сократят дефицит.

Несколько стран, особенно Венгрия, Турция и Украина, столкнутся с большой необходимостью во внешнем финансировании. Профицит счетов текущих операций в России и Казахстане сократится на фоне падения цен на нефть примерно до $100 за баррель.

Основные риски стран ЕЕ — зависимость от кризиса еврозоны, который будет влиять на регион через торговые и финансовые связи. Однако действия ЕЦБ смягчили риски, и устойчивое восстановление экономики, более благоприятный экономический фон в Еврозоне и успехи в управлении государственными финансами повысят кредитоспособность и рейтинг региона.

Эксперты агентства полагают, что без более уверенного роста еврозоны, которой в 2013 году предрекают застой, заметного роста экономики стран ЕЕ не произойдет — рост составит лишь 2,9% в 2013 году против 2,3% в 2013-м. Страны СНГ по темпам роста экономики будут обгонять страны Центральной и Восточной Европы во многом благодаря богатой ресурсами России, но и здесь многое будет зависеть от активизации торговли со странами еврозоны.

Россия и мир достигли «дна»

Крупные инвестиционные банки заявляют, что в 2012 году мир в целом и Россия в частности прошли самую нижнюю точку мирового кризиса, отмечает издание Business New Europe. Главный вопрос на 2013 год: если экономический подъем начнется, то насколько интенсивным он будет?

Согласно прогнозу банка Goldman Sachs, США успешно проведут переговоры по «фискальному обрыву», что будет способствовать восстановлению экономики в начале года. Кроме того, к концу 2012 года в стране наметилась тенденция к долгосрочному росту экономики.

При этом Европе для восстановления потребуется больше времени, поскольку кризис ударил по ней сильнее и начало долгосрочного роста ожидается только к концу 2013-го — началу 2014 года, хотя некоторое оживление экономики началось уже сейчас.

В США проблемы связаны в основном с неурегулированным бюджетом, тогда как Европе придется преодолеть более глубокие структурные проблемы, подчеркнули аналитики.

Среди членов группы БРИК Россия будет одной из самых успешных, причем схема роста зеркально отразит 2012 год — в начале года экономический рост будет составлять 3%, но во втором полугодии ускорится. По версии Goldman Sachs, рост будет значительным — за счет инвестиций и низкой инфляции, однако, согласно мнению экспертов датского банка Danske, рост будет скромным и произойдет преимущественно за счет потребления.

Существует также вероятность приятных сюрпризов — например, Кремль может запустить комплексный пакет реформ и громкую антикоррупционную кампанию. Однако большинство аналитиков заняли выжидательную позицию и не торопятся с подобными выводами.

Что касается инфляции, то в 2012 году она оказалась высокой из-за низкой урожайности, а в 2013 году ожидается, что она будет держаться на уровне «базовой» (примерно 4,5—5,5%).

Эксперты не склонны драматизировать ситуацию с бегством капитала: капиталы утекали всегда, просто на место ушедших российских приходили иностранные деньги и баланс соблюдался. Проблема не в том, что начали уводить российские деньги, а в том, что перестали приходить иностранные инвестиции. Бегство капитала станет настоящей экономической проблемой, когда излишки на валютных счетах значительно сократятся и придется привлекать деньги из-за рубежа, чтобы восполнить пробел.