Аналитика и обзоры от компании LiteForex

Litefinance аналитика.
Утренний обзор рынка

EUR/USD

Пара EUR/USD показывает флэтовую динамику торгов, консолидируясь вблизи отметки 0.9770. Накануне евро пытался продемонстрировать умеренный рост, однако «быки» вскоре встретили мощное сопротивление, а к моменту закрытия дневной сессии инструмент вернулся к отметкам открытия. Умеренную поддержку единой валюте оказали данные по производственной инфляции в Германии. Так, по итогам сентября индекс продемонстрировал рост на 2,3% после повышения на 7,9% в предыдущем месяце, хотя аналитики рассчитывали на замедление динамики до 1,3%, а в годовом выражении он составил прежние 45,8%, что также оказалось выше прогнозируемых 44,7%. Таким образом, учитывая стабильно высокий уровень потребительской инфляции и слабое замедление индекса цен производителей, можно предположить, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжит политику ужесточения монетарных условий. В центре внимания инвесторов в конце недели будет находиться ежемесячный отчёт от Немецкого федерального банка, а также октябрьская статистика по уровню доверия потребителей, текущие прогнозы по которой предполагают дальнейшее снижение показателя с –28,8 пункта до –30,0 пункта.

GBP/USD

Пара GBP/USD торгуется с разнонаправленной динамикой, вновь тестируя отметку 1.1200 на пробой вниз. Британская валюта по-прежнему остаётся под давлением растущего доллара США, который получает поддержку со стороны ожиданий ужесточения монетарной политики ФРС США. Банк Англии также настроен на дальнейшее повышение процентной ставки, учитывая тот факт, что инфляция в Великобритании в сентябре превысила психологический барьер в 10,0%; помимо этого, регулятор рассматривает возможность запуска программы количественного ужесточения. Вместе с тем, Банк Англии вынужден реагировать не только на экономические вызовы, но и на политический кризис. Накануне премьер-министр Великобритании Лиз Трасс заявила об уходе в отставку спустя всего 45 дней в должности, однако чиновница продолжит исполнять свои обязанности до выборов, которые должны состояться уже на следующей неделе. Напомним, что Трасс подала в отставку под давлением критики из-за инициативы по снижению фискальной нагрузки и субсидирования счетов за коммунальные платежи. Сегодня инвесторы следят за публикацией блока макроэкономической статистики из Великобритании по динамике розничных продаж: в месячном исчислении показатель замедлил негативную динамику с −1,6% до −1,4%, а в годовом, наоборот, усилил её с −5,4% до −6,9%, в то время как базовое значение в месячном выражении скорректировалось с −1,6% до −1,5% при прогнозе в –0,3%, а в годовом — с −5,0% до −6,2%, хотя аналитики рассчитывали на –4,1%. Слабая статистика может подтолкнуть котировки фунта к новому снижению.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает смешанную динамику торгов, удерживаясь вблизи отметки 0.6260. Пара AUD/USD готовится завершить неделю незначительным ростом, однако наибольшую «бычью» активность инструмент продемонстрировал в понедельник. Накануне котировки поддержала публикация макроэкономической статистики из Австралии. Так, уровень занятости по итогам сентября показал лишь незначительный рост на 0,9 тыс после увеличения на 36,3 тыс в предыдущем месяце, в то время как аналитики рассчитывали на 25,0 тыс. При этом полная занятость в сентябре прибавила около 13,0 тыс, а частичная — сократилась на 12,4 тыс. В свою очередь, уровень безработицы остался на прежней отметке в 3,5%. Наиболее оптимистичным сигналом стал рост индекса уверенности в деловой среде Национального банка Австралии, который вырос в третьем квартале с 5,0 пункта до 9,0 пункта, опередив прогнозы об увеличении до 7,0 пункта.

USD/JPY

Пара USD/JPY продолжает умеренный рост, обновляя рекордные максимумы. Доллар США сумел закрепиться выше очередной психологической отметки 150.00 и, похоже, это не предел. Наибольшим риском для продавцов иены на сегодня остаётся угроза новых валютных интервенций со стороны Банка Японии. Кроме того, рынки ожидают заседания японского регулятора на следующей неделе, предполагая, что члены правления ведомства могут пересмотреть свою выжидательную денежно-кредитную политику. Тем временем, вышедшие сегодня данные не оказывают иене какой-либо дополнительной поддержки. Так, национальный индекс потребительских цен по итогам сентября вновь вырос на 3,0%, не оправдав ожидания рынка об ускорении до 3,1%, а показатель без учёта цен на продукты питания и энергоносители ускорился с 1,6% до 1,8%, что также оказалось хуже ожиданий рынка на уровне 2,0%.

XAU/USD

Цены на золото продолжают умеренное снижение, обновляя локальные минимумы от 28 сентября. Пара XAU/USD тестирует отметку 1620.00, отступая под давлением опасений по поводу дальнейшего ужесточения монетарной политики ведущими центральными банками мира. В первую очередь, инвесторы ожидают повышения процентной ставки от ФРС США, однако и Европейский центральный банк (ЕЦБ), и Банк Англии также настроены на дальнейшее увеличение стоимости заимствований, учитывая, что инфляция остаётся заметно выше целевых уровней. Дополнительное давление на котировки драгоценного металла оказывает факт роста доходности казначейских облигаций США, поддержку которым накануне оказала оптимистичная макроэкономическая статистика. Число первичных заявок на получение пособия по безработице за неделю на 14 октября снизилось с 226,0 тыс до 214,0 тыс, тогда как аналитики ожидали роста показателя до 230,0 тыс. При этом число повторных заявок за неделю на 7 октября выросло с 1,364 млн до 1,385 млн при прогнозе об увеличении до 1,375 млн.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
GBP/USD: под давлением внутреннего политического кризиса в Великобритании

Текущая динамика

Пара GBP/USD показывает смешанную динамику, отступая от своих локальных максимумов от 18 октября и находясь в районе отметки 1.1345 в преддверии грядущих изменений в политическом руководстве Соединённого Королевства.

Эту неделю можно считать официальным началом новой гонки за пост премьер-министра после того, как действующая глава правительства и Консервативной партии Лиз Трасс объявила об уходе с поста на фоне масштабной критики, предложенной ею налоговой реформы. На данный момент известно лишь об одном реальном фаворите — бывшем министре финансов Риши Сунаке, которого поддерживает большинство действующих чиновников (178 из 357 депутатов). В свою очередь, экс-премьер Борис Джонсон, который в пятницу объявлял о готовности побороться за пост, уже сошёл с дистанции, не сумев заручиться поддержкой как минимум 100 однопартийцев и набрав всего 59 голосов. Избирательный процесс должен завершиться до 28 октября. Сегодня будут представлены данные по деловой активности в секторах производства и услуг, от которых аналитики ожидают продолжения снижения с 48,4 пункта до 48,0 пункта и с 50,0 пункта до 49,6 пункта, соответственно.

Американский доллар удерживается на отметке 112.000 в USD Index после заявления главы Федерального резервного банка Филадельфии Патрика Харкера о том, что инфляция в стране будет удерживаться на высоких отметках ещё некоторое время вне зависимости от «ястребиных» действий ФРС США, а её замедление может занять ближайшие 14 месяцев. Чиновник отметил, что регулятор не планирует останавливаться на уровне процентной ставки 4,00% перед тем, как сделать паузу в ужесточении монетарной политики в 2023 году.

Уровни поддержки и сопротивления

Торговый инструмент движется в пределах долгосрочного нисходящего канала в направлении линии сопротивления.

Технические индикаторы сохраняют ослабевший сигнал на продажу: диапазон колебания ЕМА на индикаторе «аллигатор» сузился практически полностью, а гистограмма осциллятора АО формирует бары в зоне покупок.

Уровни сопротивления: 1.1480, 1.1800.
Уровни поддержки: 1.1178, 1.0925.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
Brent Crude Oil: консолидация вблизи отметки 91.00

Текущая динамика

В ходе азиатской сессии цены на нефть марки Brent Crude Oil показывают смешанную динамику торгов, удерживаясь вблизи отметки 91.30.

Накануне котировки «чёрного золота» демонстрировали умеренное снижение, реагируя на публикацию статистики из КНР и сообщения об избрании главы государства Си Цзиньпина на третий срок, но затем «быки» сумели восстановиться, а фокус внимания инвесторов сместился на макроэкономическую статистику из США.

Так, статистика зафиксировала, что по итогам трёх кварталов этого года общий объём импорта нефти снизился на 4,3% вследствие частых карантинов из-за проводимой политики «нулевой терпимости» к COVID-19, а также общим замедлением темпов экономического роста. При этом рост валового внутреннего продукта (ВВП) составил 3,9%, что, впрочем, сильно меньше целевого уровня в 5,5%. Экспертов разочаровали данные, указавшие на резкое замедление объёмов розничных продаж в сентябре с 5,4% до 2,5% при прогнозе о росте на 3,3%.

В центре внимания инвесторов во вторник, помимо статистики по уровню доверия потребителей в США, окажется отчёт от Американского института нефти (API) по динамике запасов нефти: предыдущий отчёт отразил падение запасов на 1,27 млн баррелей.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера разворачиваются в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон изменяется незначительно, однако остаётся достаточно просторным для нынешнего уровня активности на рынке. Индикатор MACD растёт, сохраняя очень слабый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, демонстрирует схожую динамику, однако быстро приближается к своим максимальным значениям, указывая на риски перекупленности инструмента в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 92.47, 94.50, 96.54, 97.80.

Уровни поддержки: 91.00, 88.79, 87.00, 86.00.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
Евро отбросил страх. Прогноз от 26.10.2022

Энергетический кризис и агрессивная монетарная рестрикция ЕЦБ подталкивали экономику еврозоны к спаду. Но если цены на газ стремительно падают, а до потолка ставки по депозитам совсем немного, быть может, рецессии не будет? Поговорим на эту тему и составим торговый план по EURUSD
Фундаментальный прогноз по евро на неделю

Покупай, когда все плохо. Модели Bloomberg выдают 100%-ю гарантию рецессии в экономике США в течение ближайших 12 месяцев, большинство экспертов Reuters придерживаются такого же мнения. При этом 179 из 257 экономистов или около 70% прогнозируют, что резкого спада безработицы в 2023 не будет. То бишь спад, вероятнее всего, окажется коротким и неглубоким. О нем говорят уже давно. Вполне возможно, фондовые индексы уже учли этот фактор. И как только появляются признаки, что рецессии удастся избежать, акции начинают расти, увлекая за собой вверх EURUSD.

Возьмем к примеру Европу. Недавний опрос Bloomberg показал, что 45% респондентов считают, что рецессия в ней начнется быстрее, чем в Британии или в США. Ее главными драйверами выступают энергетический кризис и агрессивная монетарная рестрикция ЕЦБ. Но когда цены на газ впервые с июня падают ниже €100 за мегаватт-час, на рынке начинают циркулировать слухи, что спада в экономике еврозоны удастся избежать. Одновременно может снизиться инфляция, что позволит Европейскому центробанку не поднимать стоимость заимствований слишком высоко.

Согласно консенсус-прогнозу экспертов Reuters, до потолка ставки по депозитам осталось совсем немного – 175 б.п, при этом шаг в 75 б.п ЕЦБ сделает уже на днях. Для ставки по федеральным фондам эта цифра и того меньше – 150 б.п. И опять же три четверти п.п ФРС готова добавить уже в начале ноября. Скорость монетарной рестрикции снижается, а вместе с ней и шансы рецессии. Зачем в таких условиях покупать такой актив-убежище, как доллар США?
Динамика ставок центробанков



Источник: Bloomberg.

Одновременно слабая статистика по ценам на недвижимость и потребительскому доверию усиливают слухи, что до предполагаемого нынче деривативами потолка в 5% ставка ФРС может и не дойти. Инвесторы покупают, когда все плохо, и плохие новости становятся хорошими для фондовых индексов и EURUSD. В этом отношении поддержку гринбэку в теории может оказать первый в 2022 положительный рост ВВП США. Однако многие трейдеры уверены, что в показателе будет содержаться множество признаков слабости, включая замедление потребительской активности и рынка недвижимости.

Поклонники евро ждут сюрприза от ЕЦБ. Вполне возможно, что Управляющий совет в скором времени начнет процесс сворачивания баланса, который за 10 лет вырос с €2 трлн до €8,8 трлн, что эквивалентно 70% ВВП еврозоны.
Динамика балансов центробанков



Источник: Financial Times.

На мой взгляд, чрезмерный энтузиазм рынка опасен. Если безработица действительно не будет падать резко, а рецессия окажется краткой и мягкой, то инфляция также не замедлится слишком сильно. Это заставит ФРС засучить рукава и поднять ставку по федеральным фондам выше 5%.
Торговый план по EURUSD на неделю

Что же вернет EURUSD к нисходящему тренду? Реализация принципа «покупай евро на слухах, продавай на фактах» после октябрьского заседания ЕЦБ? Или «ястребиная» риторика ФРС на ноябрьской встрече? Попытаемся для начала отыграть первую новость. Продаем пару на отбое от паритета, либо на падении ниже 0,99.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
Brent Crude Oil: в США опасаются полного отказа РФ от импорта нефти

Текущая динамика

Цены на эталонную нефть сорта Brent Crude Oil корректируются в районе 93,80 доллара за баррель.

Котировки растут на фоне новой информации из США о возможном введении предельного уровня цен на импортируемое из РФ «чёрное золото». После переговоров с участниками соглашения американские власти решили смягчить свою позицию, и значение было изменено с 50,0 долларов за баррель до 60,0 долларов за баррель, что поддержали страны «Большой семёрки», Австралия и Южная Корея. В свою очередь, министр финансов США Джанет Йеллен объяснила принятое решение тем, что при слишком низкой цене Россия может полностью отказаться от импорта.

Тем временем, США активно наращивают экспорт энергоносителя в страны Европы. Согласно данным издания The Financial Times, на прошлой неделе этот показатель установил рекорд, достигнув 11,4 млн баррелей в стуки, что на 2,0 млн баррелей превышает поставки неделей ранее. Что касается локальной восходящей тенденции на рынке, то она также является следствием опубликованной статистики: согласно отчёту Американского института нефти (API), недельные запасы выросли на 4,520 млн баррелей после снижения неделей ранее на 1,270 млн, а данные от Управления по энергетической информации Министерства энергетики США (EIA) сообщают об увеличении запасов на 2,588 млн баррелей после сокращения на 1,725 млн баррелей неделей ранее.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике актива цена движется в рамках нисходящего коридора, вплотную приблизившись к линии сопротивления.

Технические индикаторы сохраняют нестабильный сигнал на покупку: быстрые ЕМА индикатора «аллигатор» находятся близко к сигнальной линии, а гистограмма осциллятора АО формирует бары на уровне перехода.

Уровни сопротивления: 97.60, 103.50.
Уровни поддержки: 89.80, 82.50.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
Утренний обзор рынка
EUR/USD

Европейская валюта показывает умеренный рост, пытаясь восстановиться после коррекционного снижения накануне. Пара EUR/USD вновь готовится к тестированию сильного уровня сопротивления 1.0000, однако инвесторы ожидают публикации макроэкономической статистики в Европе и США. Так, сегодня Германия представит данные по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) по итогам третьего квартала. Ожидается, что крупнейшая экономика Европы может снизиться на 0,2% после роста на 0,1% в предыдущем месяце, а в годовом выражении показатель, вероятно, замедлится с 1,8% до 0,7%. В течение дня в Германии также выйдут октябрьские данные по потребительской инфляции, а еврозона отчитается по уровню доверия потребителей. Кроме того, инвесторы оценивают итоги заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ). Как и ожидалось, регулятор скорректировал процентную ставку на 75 базисных пунктов во второй раз подряд с 1,25% до 2,00%. В сопроводительном заявлении члены правления высказались в пользу дальнейшего ужесточения монетарной политики для достижения целевых уровней по инфляции, которые пока не пересматривались и находятся на отметке 2,0%.

GBP/USD

Британский фунт торгуется с разнонаправленной динамикой, консолидируясь вблизи отметки 1.1570 и локальных максимумов от 13 сентября, обновлённых накануне. Доллар США показал незначительный рост по итогам четверга, отреагировав на появление оптимистичных данных по динамике валового внутреннего продукта (ВВП). Так, в годовом выражении показатель вырос на 2,6% после падения на 0,6% в предыдущем периоде, в то время как аналитики ожидали увеличения на 2,4%. При этом рост экономики наблюдается на фоне снижения основных показателей, таких как уровень занятости, производственная активность и уровень доверия потребителей. Тем временем, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю на 21 октября выросло с 214,0 тыс до 217,0 тыс при прогнозе о росте до 220,0 тыс, а повторных заявок за неделю на 14 октября — с 1,383 млн до 1,438 млн, что также оказалось значительно выше ожидаемого роста до 1,388 млн.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает слабый рост, восстанавливаясь после коррекционного снижения в прошлый четверг, которое не позволило инструменту закрепиться на новых локальных максимумах от 6 октября. Пара AUD/USD вновь тестирует отметку 0.6470 на пробой вверх, получая поддержку со стороны грядущего заседания Резервного банка Австралии (РБА), на котором процентная ставка может быть в очередной раз повышена на 25 базисных пунктов до 2,85%. Уверенности в «ястребиных» действиях регулятора добавляет статистика из Австралии, согласно которой индекс цен производителей по итогам третьего квартала вырос на 1,9% после повышения на 1,4% за предыдущий период, в то время как аналитики рассчитывали на 1,5%. В годовом выражении показатель ускорился с 5,6% до 6,4%, что совпало с прогнозами рынка. В течение дня инвесторы ожидают публикации блока макроэкономических данных из США, включая статистику по динамике личных доходов и расходов домохозяйств по итогам сентября. Текущие прогнозы не предполагают заметных изменений по сравнению с данными августа.

USD/JPY

Доллар США показывает смешанную динамику, консолидируясь вблизи отметки 146.20. Накануне американская валюта попыталась отыграть часть утраченных позиций, получив поддержку со стороны публикации сильных данных по динамике роста валового внутреннего продукта (ВВП) США за третий квартал. Тем не менее, «бычья» активность оказалась сдержанной, а уже в пятницу иена пытается восстановиться, получая поддержку со стороны макроэкономических данных из Японии. Так, индекс потребительских цен в регионе Токио в октябре продемонстрировал резкое ускорение с 2,8% до 3,5% при прогнозе о росте до 3,1%, а показатель без учёта цен на свежие продукты питания и энергоносители скорректировался с 1,7% до 2,2%, на 0,1% опередив прогнозы аналитиков. В свою очередь, более уверенному росту иены препятствуют обновлённые прогнозы по динамике валового внутреннего продукта от Банка Японии. Сохранив процентную ставку без изменений, регулятор сократил оценку ВВП на текущий год с 2,4% до 2,0%, в следующем году ожидается повышение экономики на 1,9%, а в 2024 — на 1,5%.

XAU/USD

Цены на золото существенно замедлились в своём коррекционном росте с 21 октября, консолидируясь вблизи локальных максимумов от 13 октября. Пара XAU/USD располагается на уровне 1660.00, а участники торгов не спешат открывать новые позиции в преддверии заседаний мировых центральных банков на следующей неделе. В центре внимания находится решение ФРС США по процентной ставке, а также комментарии чиновников регулятора в отношении дальнейших перспектив монетарной политики. Текущие прогнозы предполагают очередное повышение ставки на 75 базисных пунктов, после чего ведомство может попытаться несколько смягчить монетарную политику, хоть и останется верным курсу на дальнейшее повышение стоимости заимствований. Помимо ФРС США, на следующей неделе процентные ставки также могут повысить Банк Англии и Резервный банк Австралии.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
NZD/USD: слабый рост в начале новой торговой недели


Текущая динамика

Новозеландский доллар показывает сдержанный рост, развивая слабый восходящий сигнал, сформированный в конце прошлой недели. Пара NZD/USD тестирует отметку 0.5820 на пробой вверх, оставаясь вблизи локальных максимумов от 22 сентября, обновлённых на прошлой неделе.

Рост новозеландской валюты ограничен ожиданиями заседания ФРС США, на котором процентная ставка может быть повышена на 75 базисных пунктов в четвёртый раз подряд. Кроме того, в конце текущей недели в США выйдет октябрьская статистика по рынку труда, который остаётся одним из важных маркеров для принятия решения регулятором. Текущие прогнозы предполагают рост числа новых рабочих мест вне сектора сельского хозяйства на 220,0 тыс после повышения на 263,0 тыс в предыдущем месяце. При этом уровень безработицы впервые за долгое время может подняться с 3,5% до 3,6%.

Дополнительное давление на позиции инструмента оказывает блок статистических данных из Китая. Так, уровень деловой активности в производственной сфере от Национального бюро статистики (NBS) в октябре показал снижение с 50,1 пункта до 49,2 пункта при прогнозе о сокращении до 50,0 пункта, а показатель в сфере услуг скорректировался с 50,6 пункта до 48,7 пункта, тогда как аналитики предполагали его рост до 51,9 пункта.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют умеренный рост: ценовой диапазон практически не изменяется, однако остаётся достаточно просторным для нынешнего уровня активности на рынке. MACD растёт, сохраняя относительно прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, напротив, сохраняет уверенную нисходящую направленность, сигнализируя в пользу развития коррекционного снижения в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 0.5850, 0.5900, 0.5938, 0.6000.
Уровни поддержки: 0.5781, 0.5720, 0.5671, 0.5621.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
AUD/USD: РБА в седьмой раз повысил процентную ставку


Текущая динамика

Австралийский доллар показывает сдержанный рост, тестируя отметку 0.6420 на пробой вверх. Пара AUD/USD растёт в преддверии двухдневного заседания ФРС США, в рамках которого будет принято решение по процентной ставке.

Аналитики рассчитывают, что значение будет скорректировано ещё на 75 базисных пунктов, а также ожидают выхода обновлённых прогнозов в отношении будущей монетарной политики. Вполне вероятно, что американский регулятор снизит темпы дальнейшего повышения процентной ставки до 50 базисных пунктов или даже до 25 базисных пунктов, однако всё будет зависеть от оценки баланса рисков инфляции и рецессии. В настоящий момент ФРС США не акцентирует внимание на угрозе замедления национальной экономики, однако рынки учитывают недооценку темпов роста инфляции в период пандемии COVID-19.

В свою очередь, Резервный банк Австралии (РБА) уже начал снижать темпы ужесточения монетарной политики. На сегодняшнем заседании регулятор повысил процентную ставку лишь на 25 базисных пунктов до 2,85%, что, впрочем, полностью совпало с ожиданиями рынка. В сопроводительном заявлении было отмечено, что эффект от резкого увеличения значения пока не ощущается во всех секторах реальной экономики, и инфляция остаётся высокой, чему способствует, в том числе, ситуация на рынке энергоносителей, а также внутренний дисбаланс спроса и предложения. Глава РБА Филип Лоу подчеркнул, что за девять месяцев текущего года рост потребительских цен в стране достиг 7,3%, что стало самым высоким показателем за более чем три десятилетия.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют умеренный рост: ценовой диапазон сужается, отражая смешанный характер торгов в краткосрочной перспективе. MACD растёт, сохраняя слабый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, напротив, сохраняет устойчивый нисходящий тренд и на попытку роста инструмента пока не реагирует.

Уровни сопротивления: 0.6450, 0.6520, 0.6572, 0.6650.
Уровни поддержки: 0.6400, 0.6345, 0.6250, 0.6200.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
Доллар сделает реверанс? Прогноз на 02.11.2022

Федрезерв хочет охладить экономику, а не заморозить ее. В связи с этим замедление скорости ужесточения денежно-кредитной политики выглядит разумным. Как отреагируют на это финансовые рынки? Порассуждаем и составим торговый план по EURUSD
Фундаментальный прогноз по доллару на сегодня

То что финансовые рынки называют разворотом, больше похоже на реверанс. ФРС продолжает танцевать в паре с экономикой, подталкивая ее к рецессии. Инвесторы убеждены в повышении ставки по федеральным фондам на 75 б.п до 4% на заседании FOMC 1-2 ноября, однако их гораздо больше интересует, подаст ли Джером Пауэлл сигнал о замедлении скорости монетарной рестрикции в декабре. Такой реверанс мог бы стать катализатором ралли EURUSD.

В сентябре председатель Федрезерва утверждал, что готов пожертвовать экономикой ради победы над инфляцией. С тех пор мало, что изменилось. Рынок труда по-прежнему силен как бык, а базовая инфляция продолжает идти в гору. Да, внутренний спрос замедляется, а рынок недвижимости столкнулся со спадом, но не та ли эта боль, о которой говорил Джером Пауэлл? В неизменность решительной позиции ФРС верят большинство экспертов Bloomberg.
Прогнозы о дальнейших действиях ФРС



Источник: Bloomberg.

История показывает, что если центробанк слишком рано делал паузу, это плохо заканчивалось. Неужели кто-то верит, что повышением ставки до 4,5% можно вернуть инфляцию, превышающую 6%, к таргету в 2%?

С другой стороны, ФРС намерена охладить, но не заморозить экономику. +50 б.п – это быстро, а +75 б.п – это очень быстро. Если вы несетесь с бешеной скоростью, вы начинаете терять контроль. Монетарная рестрикция действует с временным лагом, и последствия самого агрессивного повышения ставок за десятилетия могут оказаться весьма плачевными. Декабрь представляется идеальным вариантом замедления скорости монетарной рестрикции: прибавьте к стоимости заимствований полпункта и в прогнозах покажите более высокий потолок, чем ранее ожидаемые 4,6%. Это будет означать, что паузы придется ждать дольше, что шагов окажется больше. Пусть это будут менее широкие шаги.

Такой подход выглядит разумным, за него голосуют Citigroup, JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Wells Fargo. Вопрос том, как Джерому Пауэллу грамотно сигнализировать о замедлении монетарной рестрикции, чтобы не взбудоражить финансовые рынки? Инвесторы спят и видят «голубиный» разворот ФРС, несмотря на то, что центробанк уже трижды за последние три месяца наказывал их за фальстарт.

Реакция рынка в виде ралли фондовых индексов, падения доходности трежерис и ослабления доллара США по-прежнему не входит в планы Федрезерва. Это делает финансовые условия менее жесткими, что затруднит борьбу с инфляцией. Поэтому сохранение акцента на решительность весьма вероятно. Это усилит позиции гринбэка. По мнению 22 из 40 экспертов Reuters, индекс USD вернется к недавним максимумам. 8 специалистов считают, что он обновит их.
Прогнозы по доллару США на конец 2022



Источник: Reuters.
Торговый план по EURUSD на сегодня

Как бы там ни было, но судьба доллара находится в руках ФРС. Если инвесторы почувствуют в спиче Джерома Пауэлла признаки «голубиного» разворота, EURUSD взлетит выше 0,995, что станет основанием для покупок пары. Напротив, сохрани центробанк решительность, падение котировок ниже $0,985 – повод продать евро.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
USD/JPY: доллар под давлением после заседания ФРС США

Текущая динамика

Доллар США показывает умеренное снижение, развивая «медвежий» тренд, сформированный во вторник. Пара USD/JPY тестирует отметку 147.25 на пробой вниз, ослабевая на фоне возросших рисков замедления темпов ужесточения монетарной политики ФРС США в будущем.

Напомним, что накануне регулятор принял решение повысить процентную ставку на 75 базисных пунктов до 4,0%. При этом председатель ведомства Джером Пауэлл отметил, что на следующих заседаниях ФРС США примет во внимание временную задержку, с которой ужесточение политики сказывается на реальной экономике и инфляции. В свою очередь, заметную поддержку американской валюте вчера оказал также опубликованный отчёт от Automatic Data Processing (ADP) по занятости в частном секторе. По итогам октября занятость выросла на 239,0 тыс с 192,0 тыс в предыдущем месяце, в то время как аналитики ожидали ускорения динамики лишь до 195,0 тыс. В пятницу инвесторы будут следить за публикацией финального отчёта по рынку труда США за октябрь. Текущие прогнозы предполагают, что уровень безработицы впервые за долгое время может вырасти с 3,5% до 3,6%.

В свою очередь, накануне Банк Японии опубликовал протокол последнего заседания, где отмечается, что национальная экономика укрепляется, однако слабая иена может нанести существенный ущерб домохозяйствам и малому бизнесу. Ранее регулятор уже скорректировал свои прогнозы по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) в текущем году с 2,4% до 2,0%, а инфляции — с 2,3% до 2,9%, отметив сохраняющуюся неопределённость и подчеркнув, что риски для экономической активности смещены в сторону понижения, а цен — в сторону повышения. Помимо этого, чиновники намерены продолжать финансирование национального бизнеса, поддерживать стабильность на финансовых рынках и примут дополнительные меры по смягчению текущей политики в случае необходимости.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют слабое снижение: ценовой диапазон незначительно сужается, однако остаётся достаточно просторным для нынешнего уровня активности на рынке. MACD снижается, сохраняя достаточно сильный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик, отскочив от отметки «80», развернулся в нисходящую плоскость, сигнализируя в пользу развития коррекционного снижения в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 148.27, 149.00, 150.00, 151.00.
Уровни поддержки: 147.00, 146.00, 145.00, 144.00.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
Доллар отрывается от стаи. Прогноз от 04.11.2022

После ноябрьского заседания FOMC позиция Федрезерва стала более чем понятна, но что делать остальным центрбанкам. Они стоят перед сложным выбором, что не может не отразиться на их валютах. Поговорим на эту тему и составим торговый план по EURUSD
Фундаментальный прогноз по доллару на месяц

Если вожак намерен довести ставку до 5,15%, как того после ноябрьского заседания FOMC ожидает срочный рынок, то что делать остальным членам стаи? Продолжать бешеную гонку, рискуя окунуть собственные экономики в рецессию, или остановиться, выбросив белый флаг в борьбе с инфляцией? Первой ответ на этот вопрос поспешила дать Кристин Лагард. По ее словам, ЕЦБ не верит, что предстоящий спад в экономике еврозоны укротит инфляцию. Похоже, Европейский центробанк готов продолжать повышать ставки, что оказало временную поддержку EURUSD. Но вряд ли его намерение и дальше бежать за вожаком спасет евро.

Кристин Лагард очень четко обозначила различия в экономиках, по сути объяснив, почему ставка по депозитам не поднимется так высоко, как ставка по федеральным фондам. Француженка отметила, что рынок труда США крайне напряжен, там количество вакансий превышает численность безработных чуть ли не в 2 раза, в то время как в еврозоне это соотношение составляет 0,3.
Динамика ставок центробанков



Источник: Wall Street Journal.

ФРС нужно очень сильно постараться, чтобы охладить прирост занятости хотя бы до 100 тыс в месяц, чтобы рассчитывать на замедление роста зарплат с ожидаемых в октябре 5% до 3-3,5%. Последняя цифра необходима для восстановления баланса спроса и предложения рабочей силы и в конечном итоге для победы над инфляцией. Прогнозируемые экспертами Bloomberg +200 тыс по non-farm payrolls – слишком высоки, чтобы можно было рассчитывать на паузу в монетарной рестрикции.
Динамика занятости и соотношения вакансий к безработным в США



Источник: Bloomberg.

Безусловно, американская экономика продолжит замедляться и приближаться к рецессии, однако это обстоятельство вкупе с повышением предполагаемого потолка по ставке по федеральным фондам, жесткой денежно-кредитной политикой и горячей инфляцией создают встречные ветры для фондовых индексов США. Их дальнейшее пике ухудшает глобальный аппетит к риску и поддерживает высокий спрос на доллар как актив-убежище.

По мнению BNP Paribas, пик ставки ФРС составит 5,25%, TD Securities называет цифру в 5,5%, а Nomura – и вовсе 5,75%. Комбинация высоких предполагаемых затрат по займам и повышенного спроса на активы-спасительные гавани продолжит верой и правдой служить гринбэку. В то время как валюты, страны которых обладают отрицательным сальдо счета текущих операций, как британский фунт или новозеландский доллар, или пузырями на рынке недвижимости и чрезмерной задолженностью в крупных финансовых секторах как канадский или австралийский доллары, будут находиться под давлением.
Торговый план по EURUSD на месяц

Что касается EURUSD, то не дающий покоя евро энергетический кризис, похоже, является системным явлением. По оценкам МЭА, следующим летом Европа может столкнуться с нехваткой 30 млрд кубометров газа, что увеличивает риски не одной, а нескольких рецессий. Нисходящий тренд по EURUSD – это всерьез и надолго, и сильная статистика по американской занятости за октябрь позволит нарастить короткие позиции в направлении 0,97 и 0,95.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
EUR/USD: евро пытается продолжить рост

Текущая динамика

Европейская валюта показывает слабый рост, развивая сильный «бычий» сигнал, сформированный в конце прошлой недели. Пара EUR/USD тестирует отметку 0.9940 на пробой вверх, пытаясь обновить локальные максимумы пятницы.

Заметную поддержку инструменту оказывает отчёт по рынку труда США за октябрь, отразивший рост числа новых рабочих мест, созданных американской экономикой вне сектора сельского хозяйства, на 261,0 тыс против ожидаемого повышения на 200,0 тыс, в то время как сентябрьский показатель был скорректирован с 263,0 тыс до 315,0 тыс. При этом отчёт указал на увеличение уровня безработицы в октябре с 3,5% до 3,7% при прогнозе в 3,6%. Таким образом, учитывая относительно оптимистичную ситуацию на рынке труда, инвесторы укрепили свою уверенность в том, что в ближайшее время ФРС США может пойти на замедление темпов повышения процентной ставки. При этом говорить о какой-либо паузе в цикле корректировок значения пока не приходится, что подтвердил глава регулятора Джером Пауэлл накануне.

В свою очередь, умеренную поддержку евро в минувшую пятницу оказала макроэкономическая статистика из Европы по деловой активности в секторе услуг от S&P Global. Так, по итогам октября показатель активности в целом по еврозоне вырос с 48,2 пункта до 48,6 пункта при нейтральных прогнозах, а составной индекс в производственном секторе за аналогичный период скорректировался с 47,1 пункта до 47,3 пункта.

На прошлой неделе стало известно, что после того, как РФ направила дополнительные объёмы газа на трубопроводную ветку в Турции, официальный представитель президента страны Ибрагим Калын заявил, что европейские страны могут получить «голубое топливо» через турецкий хаб, и с таким предложением страна готова выступить уже в ближайшее время, что может помочь европейской промышленности, испытывающей существенный недостаток энергоносителя. Так, за сентябрь, индекс цен производителей ЕС вырос лишь на 1,6%, что привело к замедлению темпов годового показателя до 41,9% с 43,3%, а в октябре ожидается ещё большее снижение, что говорит о повышенном давлении на промышленный сектор.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют флэтовую динамику: ценовой диапазон сужается снизу, отражая появление смешанных торгов в краткосрочной перспективе. MACD развернулся в сторону роста, сформировав новый сигнал на покупку (гистограмма расположилась выше сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику, однако линия индикатора быстро приближается к своим максимальным отметкам, указывая на риски перекупленности евро в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 0.9950, 1.0000, 1.0050, 1.0100.
Уровни поддержки: 0.9900, 0.9850, 0.9800, 0.9750.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
Brent Crude Oil: коррекция после обновления августовских максимумов

Текущая динамика

В ходе азиатской сессии цены на нефть марки Brent Crude Oil незначительно корректируются после двухдневного роста, который привёл к обновлению локальных максимумов от 30 августа, и пытаются закрепиться ниже уровня 96.80.

Активность на рынке остаётся сниженной, а в центре внимания инвесторов находятся промежуточные итоги американских выборов, итоги которых станут известны завтра. В четверг выйдет октябрьская статистика по потребительской инфляции, которая может повлиять на декабрьское решение ФРС США по монетарной политике: сейчас более половины аналитиков ожидают повышения процентной ставки лишь на 50,0 базисных пункта, однако если инфляция не сократится, или темпы её снижения будут недостаточны, «ястребиная» риторика регулятора может усилиться. Текущие прогнозы предполагают замедление индекса потребительских цен в США в октябре с 8,2% до 8,0%.

Дополнительное давление на котировки «чёрного золота» оказывают растущие опасения относительно глобальной рецессии в мировой экономике. Эксперты обратили внимание на снижение динамики импорта и экспорта в Китае, а также на опровержения сообщений о том, что официальный Пекин готовится отойти от политики «нулевой терпимости» к COVID-19. С другой стороны, ожидания недостатка предложения энергоносителя на рынке из-за эмбарго на российские поставки в ЕС и сокращение объёма добычи странами ОПЕК+ в ноябре на 2,0 млн баррелей в сутки не дают инструменту перейти к негативной динамике.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера умеренно растут: ценовой диапазон расширяется, однако за всплеском «бычьей» активности в настоящий момент не успевает. Индикатор MACD растёт, сохраняя прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, достигнув отметки «80», развернулся в горизонтальную плоскость, указывая на риски перекупленности инструмента в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 97.80, 98.90, 100.00, 101.00.
Уровни поддержки: 96.54, 94.50, 92.47, 91.00.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
GBP/USD: консолидация вблизи локальных максимумов

Текущая динамика

Британский фунт торгуется с разнонаправленной динамикой, консолидируясь у отметки 1.1540. Предыдущие три торговые сессии характеризовались довольно активным ростом инструмента, который был обусловлен коррекционными настроениями по доллару США из-за нарастающих опасений относительно ослабления монетарной политики со стороны американских финансовых властей.

В настоящий момент рынки рассчитывают на повышение ставки ФРС США в декабре лишь на 50 базисных пунктов, хотя и процентное соотношение довольно близко к паритету. Чиновники ведомства, несомненно, будут опираться на статистику по инфляции, которая будет опубликована завтра. Текущие прогнозы предполагают замедление годовых темпов роста потребительских цен с 8,2% до 8,0%, однако при этом месячный показатель может ускориться с 0,4% до 0,6%, а базовый индекс — скорректироваться с 0,6% до 0,5% в месячном выражении и с 6,6% до 6,5% в годовом.

В пятницу участники торгов будут следить за квартальными данными по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) и статистике по промышленному производству за сентябрь. Аналитики ожидают падения ВВП на 0,5% после роста на 0,2% за предыдущий период. В свою очередь, представители Банка Англии заявили, что экономика уже вступила в рецессию, которая может продлиться до 2024 года. Чиновники прогнозируют замедление темпов экономики на 0,75% во второй половине текущего года, что, в свою очередь, станет катализатором ещё большего снижения реальных доходов населения на фоне продолжающегося роста стоимости энергоносителей и потребительских товаров, а также беспрецедентной инфляции, составившей 10,1% в сентябре. В ведомстве считают, что рост цен достигнет 40-летнего максимума, около 11,0%, в текущем квартале, следовательно, «ястребиная» монетарная политика будет продолжена.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют умеренный рост: ценовой диапазон сужается, отражая появление смешанной динамики торгов в краткосрочной перспективе. MACD растёт, сохраняя умеренный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик показывает уверенную восходящую направленность, однако стремительно приближается к своим максимальным отметкам, указывая на риски перекупленности фунта в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.1600, 1.1700, 1.1800, 1.1933.
Уровни поддержки: 1.1459, 1.1300, 1.1150, 1.1060.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
EUR/USD: европейская валюта прервала трёхдневное ралли

Текущая динамика

Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов, тестируя отметку 1.0020 на пробой вверх. Пара EUR/USD пытается восстановиться после умеренного снижения накануне, которое прервало трёхдневное ралли инструмента и не позволило ему закрепиться на новых локальных максимумах от 13 сентября.

Поводом к появлению негативной динамики стали коррекционные настроения на рынке. Участники торгов готовятся к сегодняшней публикации макроэкономической статистики по динамике потребительских цен за октябрь, которая может оказать заметное влияние на позиции ФРС США в вопросе дальнейшего ужесточения монетарной политики, так как рекордная инфляция остаётся одним из основных драйверов активного повышения процентной ставки. Текущие прогнозы аналитиков предполагают, что показатель замедлится с 8,2% до 8,0% в годовом выражении, а в месячном может ускориться с 0,4% до 0,6%.

Завтра статистику по динамике потребительских цен за октябрь представит Германия, и эксперты прогнозируют значение на отметке 11,6%. Кроме того, в течение дня ожидаются выступления представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луиса де Гиндоса, Фабио Панетты и Филипа Лейна, которые прокомментируют публикацию прогнозов роста европейской экономики. В свою очередь, глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что эффект от предпринятых регулятором мер, включая поэтапное повышение процентной ставки для борьбы с инфляцией, будет проявляться постепенно. Тем не менее, согласно опросу ведомства, ожидания в отношении роста потребительских цен находятся на уровне 3,0% через три года и 5,1% в течение следующих 12 месяцев.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют разворот в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон расширяется, оставаясь достаточно просторным для нынешнего уровня активности на рынке. MACD растёт, сохраняя относительно прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, показав отскок от своих максимальных значений, развернулся в нисходящую плоскость, сигнализируя в пользу развития коррекционного снижения в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.0050, 1.0100, 1.0150, 1.0200.
Уровни поддержки: 1.0000, 0.9950, 0.9900, 0.9850.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов, консолидируясь неподалёку от отметки 1.0200 и локальных максимумов от 15 августа. Накануне евро, как и многие другие валюты в паре с американским долларом, продемонстрировал активный рост — самый значительный за последние несколько дней. Поводом к появлению сильной «бычьей» динамики стала публикация октябрьских данных по инфляции в США. Индекс потребительских цен вырос на 0,4% в месячном выражении, оставшись без изменений по сравнению с динамикой сентября, в то время как аналитики ожидали ускорения до 0,6%, а в годовом выражении показатель снизился с 8,2% до 7,7%, тогда как рынок рассчитывал лишь на 8,0%. В свою очередь, инфляция без учёта энергоносителей и продуктов питания в октябре скорректировалась с 0,6% до 0,3% в месячном выражении и с 6,6% до 6,3% в годовом. Вышедшие данные укрепили уверенность в том, что ФРС США в ближайшее время, вероятно, снизит темпы дальнейшего повышения процентной ставки, чтобы не допустить резкого ухудшения экономических условий для домохозяйств и бизнеса. Большинство аналитиков рассчитывает на корректировку значения лишь на 50 базисных пунктов в декабре, а дальнейшие темпы ужесточения монетарной политики могут быть снижены ещё сильнее. В центре внимания инвесторов находится статистика по потребительской инфляции из Германии: динамика показателя осталась на прежней отметке в 11,6% в октябре.

GBP/USD

Британский фунт торгуется с разнонаправленной динамикой, удерживаясь вблизи локальных максимумов от 13 сентября, обновлённых накануне. Американская валюта продемонстрировала резкое снижение, отреагировав на публикацию октябрьской статистики по инфляции: данные отразили замедление годового показателя с 8,2% до 7,7%, что оказалось заметно лучше ожиданий рынка в 8,0% и укрепило веру инвесторов в то, что ФРС США в ближайшее время попытается снизить темпы увеличения процентной ставки. Многие аналитики вновь заговорили о преодолении пика нынешнего кризиса, однако спешить с выводами пока не стоит. Месячная инфляция на уровне 0,4% по-прежнему остаётся достаточно высокой и отражает смещение фокуса основной динамики цен с энергоносителей и продуктов питания на сферу услуг. Кроме того, по-прежнему сильны геополитические риски, которые привели к беспрецедентному санкционному давлению на Россию и поставки её энергоносителей на мировые рынки. Сегодня инвесторы следили за публикацией данных по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) Великобритании за третий квартал. В годовом исчислении значение замедлилось с 4,4% до 2,4%, а в квартальном — с 0,2% до –0,2%, подтвердив сохраняющееся давление энергетического и внутриполитического кризисов на состояние национальной экономики. Также участники торгов ожидают 17 ноября, когда премьер-министр Великобритании Риши Сунак и министр финансов Джереми Хант представят свой среднесрочный бюджетный план, который может включать значительное сокращение государственных расходов и повышение налогов.

NZD/USD

Новозеландский доллар показывает смешанную динамику торгов, тестируя сильное сопротивление на отметке 0.6000 на пробой вверх. Заметную поддержку паре NZD/USD накануне оказал октябрьский отчёт по динамике потребительских цен в США. Как и ожидали аналитики, инфляция пошла на спад: реальные данные отразили замедление показателя в годовом выражении с 8,2% до 7,7%, а в месячном он зафиксировался на прежней отметке в 0,4% вопреки прогнозу в 0,6%. Теперь подавляющее число инвесторов рассчитывает на повышение процентной ставки ФРС США на декабрьском заседании лишь на 50 базисных пунктов. Вышедшая накануне статистика из Новой Зеландии не оказала заметного влияния на динамику рынка. Так, индекс деловой активности в производственном секторе в октябре продемонстрировал снижение с 51,7 пункта до 49,3 пункта, тогда как предварительные оценки аналитиков предполагали умеренный рост показателя до 52,7 пункта, а индекс цен на продукты питания за аналогичный период ускорился с 0,4% до 0,8%, отражая сохраняющиеся инфляционные риски, хотя эксперты считали, что индикатор замедлится до нулевой динамики.

USD/JPY

Доллар США накануне продемонстрировал самое значительное снижение против японской иены за последние месяцы, резко отступив к отметке 140.00. Пара USD/JPY обновила локальные минимумы от 5 сентября в ответ на публикацию октябрьского отчёта по инфляции в США, который отразил более сильное замедление динамики потребительских цен, чем прогнозировалось. Годовой показатель скорректировался с 8,2% до 7,7% при прогнозе в 8,0%, увеличив вероятность повышения процентной ставки ФРС США на 50 базисных пунктов в декабре, что также может привести к тому, что регулятор в целом начнёт действовать более размеренно, чтобы не допустить дестабилизации на рынке труда. Американские площадки закрыты сегодня по случаю празднования Дня ветеранов, поэтому инвесторская активность, вероятно, будет оставаться сниженной. Инвесторы закрывают часть коротких позиций, фиксируя прибыль перед уикендом, и отыгрывают публикации из Японии, где индекс цен производителей товаров в октябре вырос на 0,6%, замедлившись от 0,7% в предыдущем месяце, а индекс внутренних цен на корпоративные товары сократился с 9,7% до 9,1%, что оказалось выше прогнозов аналитиков о замедлении до 8,8%.

XAU/USD

Цены на золото консолидируются после активного роста накануне, который привёл к обновлению локальных максимумов от 26 августа. Пара XAU/USD тестирует отметку 1750.00 на пробой вверх, однако активность на рынке остаётся сниженной. Поводом к усилению «бычьих» настроений стала публикация октябрьского отчёта по инфляции в США. Данные отразили замедление годового показателя с 8,2% до 7,7%, тогда как аналитики рассчитывали на 8,0%, а в месячном выражении темпы роста потребительских цен остались на прежнем уровне в 0,4%, тогда как рынок ожидал ускорения динамики до 0,6%. В свою очередь, базовая инфляция скорректировалась с 0,6% до 0,3% в месячном выражении и с 6,6% до 6,3% в годовом. Дополнительное давление на позиции американской валюты оказала статистика по заявкам на пособие по безработице. Так, число первичных заявок за неделю на 4 ноября выросло с 218,0 тыс до 225,0 тыс, тогда как эксперты рассчитывали лишь на 220,0 тыс. Вышедшие данные существенно снизили вероятность продолжения рекордного ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США. Теперь аналитики практически уверены в повышении процентной ставки лишь на 50 базисных пунктов в декабре, после чего регулятор может занять выжидательную позицию.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
Доллар отпустил пружину. Прогноз от 14.11.2022

Реакция рынка на замедление американской инфляции может показаться чрезмерной, однако так всегда происходит, когда тренды ломаются. Произошла ли смена тенденции по EURUSD сейчас? Поговорим на эту тему и составим торговый план
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю

История повторяется. Лично мне резкий взлет американских фондовых индексов и EURUSD напомнил их ралли в марте 2020. Тогда на самом пике пандемии многие ломали голову, как может такое произойти, когда мировая экономика окунулась в глубочайшую рецессию? Как может такое произойти сейчас, когда ФРС еще не выполнила свою работу? Однако нужно понимать, что рынки растут на ожиданиях. Точно также как 2,5 года назад тенденции в мгновения ока сменились на противоположные, нисходящий тренд по основной валютной паре был сломан и на подступах к экватору ноября.

Если ранее инвесторы боялись, что ФРС перегнет палку, доведя экономику США до глубокой рецессии своим самым агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики за десятилетия, то после релиза данных по октябрьской инфляции ситуация в корне изменилась. Замедление потребительских цен с 8,2% до 7,7%, самого низкого уровня с января, и базовой инфляции – с 6,6% до 6,3% г/г доказало, что работа центробанка начинает приносить свои плоды.
Динамика инфляции в США


Источник: Wall Street Journal.

Финансовые рынки тут же отреагировали: доходность казначейских облигаций и доллар США отметились худшим дневным падением со времен мирового экономического кризиса 2008-2009, позволив S&P 500 взлететь на 5,5%. Ралли EURUSD напомнило распрямление пружины, которую долгое время сжимали. Действительно, индекс USD на протяжении нескольких последних месяцев укреплялся, достигнув 20-летнего максимума, однако релиз данных по американской инфляции заставил его поклонников бежать с поля боя.

Что дальше? ING утверждает, что пик доллара США пройден, однако рассчитывать на нисходящий тренд по американской валюте рановато. MUFG предупреждает, что существует риск того, что последние движения на рынке чрезмерны, что приведет к снижению EURUSD. Действительно, ноябрьская история имеет немало общего с августом, когда после выхода в свет статистики по июльской инфляции с ее падающими темпами роста, S&P 500 взлетел на 2,1%, а доходность трежерис упала. Впоследствии инвесторы убедились, что замедление CPI носит временный характер и вернулись к покупкам гринбэка.

На этот раз сокращение основных цен на 0,4%, ослабление проблем с цепочками поставок и снижение стоимости активов сырьевого рынка свидетельствуют, что пик инфляции остался позади. Это позволяет деривативам CME поднять шансы повышения ставки по федеральным фондам в декабре на 50 б.п с 50% до более чем 80%, что ослабляет позиции доллара США.
Торговый план по EURUSD на неделю

Безусловно, пике гринбэка, доходности трежерис и рост S&P 500 не нравится ФРС, так как эти процессы делают финансовые условия менее жесткими. В связи с этим я ожидаю «ястребиной» атаки чиновников FOMC, что заставит EURUSD уйти из области 3-месячных максимумов. Тем не менее, перелом нисходящего тренда произошел, и теперь мы должны изменить стратегию. Ориентироваться на краткосрочные продажи с последующими среднесрочными покупками. В связи с этим отбой от поддержек на 1,027 и 1,022 используем для формирования лонгов.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
GBP/USD: фунт пытается развить восходящий импульс

Текущая динамика

Британский фунт торгуется с разнонаправленной динамикой, удерживаясь вблизи отметки 1.1760. Пара GBP/USD пытается показать коррекционное снижение, однако активность «медведей» пока остаётся сдержанной, а инвесторы ожидают новых драйверов на рынке. В частности, уже сегодня в Великобритании будет опубликована статистика по рынку труда за сентябрь–октябрь. Текущие прогнозы предполагают, что число заявок на пособие по безработице по итогам октября снизится на 12,6 тыс после роста на 25,5 тыс в предыдущем месяце, а уровень безработицы при этом останется на прежней отметке в 3,5%. Средняя почасовая заработная плата за исключением премий в сентябре может незначительно скорректироваться с 5,4% до 5,6%, а показатель с учётом премий ожидается без изменений на уровне 6,0%.

Завтра инвесторы будут следить за статистикой по инфляции, которая определит последующий курс Банка Англии в монетарной политике. В настоящий момент рынки ожидают дальнейшего роста индекса потребительских цен до 10,6% в годовом выражении и до 1,7% в месячном. В четверг, 17 ноября, будет представлен бюджетный план от министра финансов Джереми Ханта. Согласно ожиданиям, документ будет включать в себя существенное сокращение государственных расходов с одновременным увеличением налоговой нагрузки, поскольку страна столкнулась с историческим кризисом стоимости жизни, вызванным сокращением реальных доходов из-за резкого роста цен на энергоносители и потребительские товары в результате военного конфликта между Россией и Украиной. Ранее чиновник согласился с опубликованным ранее прогнозом Банка Англии о том, что спад в экономике продлится как минимум до 2024 года и станет самым долгим за период наблюдений, приведя к росту безработицы до 6,5% в течение следующих двух лет. На этом фоне регулятор с большей долей вероятности продолжит ужесточение монетарной политики, доведя процентную ставку до 4,0%, если показатели макроэкономической статистики подтвердят продолжение негативной динамики.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют умеренный рост: ценовой диапазон расширяется, освобождая «быкам» путь к новым локальным максимумам. MACD растёт, сохраняя прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, приблизившись к своим максимальным отметкам, пытается развернуться в нисходящую плоскость, указывая на риски перекупленности фунта в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.1800, 1.1853, 1.1933, 1.2000.
Уровни поддержки: 1.1700, 1.1600, 1.1459, 1.1300.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.org/ru/blog/

Litefinance аналитика.
EUR/USD: европейская валюта отступила от локальных максимумов

Текущая динамика

Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов, консолидируясь вблизи отметки 1.0350. Накануне пара EUR/USD демонстрировала довольно активный рост и даже успела обновить локальные максимумы от 1 июля, однако закрепиться на новых уровнях инструменту так и не удалось.

Позиции американской валюты заметно укрепились в ходе вечерней сессии в ответ на сообщения о падении двух ракет на территории Польши. Пока полной информации об инциденте по-прежнему нет, однако страна объявила, что повышает боеготовность ряда воинских частей и спецслужб, а лидеры стран «Большой семёрки» и Североатлантического альянса выпустили совместное заявление, в котором подтвердили полную поддержку в проводимом страной расследовании. Участники торгов опасаются, что это может послужить дополнительной эскалацией российско-украинского военного конфликта.

Между тем, инвесторы отыгрывают опубликованную вчера макроэкономическую статистику. Так, валовой внутренний продукт (ВВП) еврозоны по итогам третьего квартала (согласно повторной оценке) не изменился и составил 0,2% в квартальном выражении и 2,1% в годовом. При этом уровень занятости в регионе замедлился с 0,4% до 0,2% в третьем квартале, что оказалось чуть хуже ожиданий рынка на уровне 0,3%. В годовом выражении показатель сократился с 2,7% до 1,7%, также оказавшись ниже прогнозируемых 1,8%.

В свою очередь, данные исследования Центра европейских экономических исследований (ZEW) оказались позитивными: индекс экономических настроений в еврозоне в ноябре поднялся с –59,7 пункта до –38,7 пункта, в то время как аналитики рассчитывали на падение до –67,0 пункта, а индекс настроений в деловой среде Германии укрепился с –59,2 пункта до –36,7 пункта, что также оказалось лучше прогнозов на уровне –50,0 пункта.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенный рост: ценовой диапазон расширяется, однако за «бычьей» активностью в настоящий момент не успевает. MACD растёт, сохраняя прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, располагаясь вблизи своих максимальных значений, сохраняет нисходящую направленность, сигнализируя в пользу развития коррекционного снижения в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 1.0400, 1.0450, 1.0500, 1.0550.
Уровни поддержки: 1.0350, 1.0300, 1.0253, 1.0200.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

Litefinance аналитика.
Brent Crude Oil: в ожидании существенного сокращения предложения нефти в ноябре

Текущая динамика

Цены на эталонную нефть сорта Brent Crude Oil корректируются, торгуясь чуть ниже отметки в 91,0 доллара за баррель.

Котировки энергоносителей вновь находятся под давлением после того, как статистика отразила существенное сокращение недельных запасов в США. Так, Американский институт нефти (API) сообщил о снижении показателя на 5,835 млн баррелей после роста на прошлой неделе на 5,618 млн баррелей, а Управление по энергетической информации Министерства энергетики США (EIA) зафиксировало коррекцию значения на −5,400 млн баррелей с 3,925 млн баррелей ранее. На фоне стремительного опустошения стратегических резервов США до уровня 1984 года в 392,1 млн баррелей данные по коммерческим запасам являются подтверждением активного спроса на «чёрное золото», на что указывает также отчёт Petro-Logistics — сервиса, отслеживающего движение нефтяных танкеров. Так, с начала ноября наблюдается серьёзное уменьшение поставок странами, входящими в ОПЕК+. Аналитики сервиса прогнозируют усиление негативной динамики в ноябре и коррекции показателей экспорта вплоть до 1,0 млн баррелей в сутки, что соответствует планам картеля по сокращению добычи на 2,0 млн баррелей в сутки, принятому на прошлой встрече в Вене.

Стоит отметить также комментарии генерального секретаря ОПЕК Хайсама аль-Гайса, который опроверг информацию о получении запроса от властей Ирака о пересмотре квоты на добычу нефти. Ранее премьер-министр Ирака Мухаммед ас-Судани, согласно сообщениям агентства Bloomberg, заявлял подобных планах.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике цена продолжает торговаться в рамках восходящего коридора, приблизившись к линии поддержки.

Технические индикаторы удерживают крайне нестабильный сигнал на покупку: быстрые ЕМА индикатора «аллигатор» всё ещё находятся выше сигнальной линии, вплотную приблизившись к ней, а гистограмма осциллятора АО формирует новые разнонаправленные бары, торгуясь в зоне покупок.

Уровни поддержки: 89.20, 82.87.
Уровни сопротивления: 94.00, 98.87.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/