Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

Евро приостановил свой рост.

Данные по заявкам на пособие по безработице, которые были опубликованы в четверг показали, что рынок труда в Америке продолжает наращивать темпы роста. Снижение количества заявок на 32 000 до 300 000 против предыдущего значения в 332 000 и прогнозе снижения этого количества до 320 000 вернулось к докризисному уровню 2007 года. В тоже время снижение индекса розничных цен во Франции до уровня в 0.4% с уровня в 0.5% при прогнозе роста в 0.6% и отсутствие положительной динамики этого индикатора в Германии, данные показали, что уровень инфляции остался на прежнем уровне – 0.3% м/м и 1.0% г\г, способствовали стабилизации пары евродоллар. К тому же она довольно сильно выросла на этой неделе и технические индикаторы уже указывают на перекупленность пары.

Возможно, что сегодня, если паре не удастся закрепиться выше уровня 1.3900, она скорректируется вниз к 1.3845-50. Дальнейшее нахождение ниже этой отметки может привести к снижению к уровню 1.3800 уже на следующей неделе, если склонность к рискованной игре упадет.

Семен Каменский

Евро оказался под давлением.

Значительно более сильные данные по экономике США, которые вышли в пятницу и показали рост цен у производителей, а также увеличение значения индекса потребительских настроений от Мичиганского университета. Такие хорошие значения показателей вернули на рынок ожидания того, что ФРС может все-таки пойти на повышение ставки не во второй половине 2015 года, а возможно, уже в первой.

Дополнительным негативом для евро и позитивом для доллара был комментарий президента ЕЦБ М. Драги на форуме МВФ в субботу. Который выразил опасение тем, что растущий курс евро негативно влияет на восстановление экономики и оказывает негативное влияние на потребительскую инфляцию, которая уже значительный период времени находится на крайне низких уровнях.

Можно предположить, что если сегодняшние данные по розничным продажам в Штатам выйдут не хуже прогноза, то это окажет сильную поддержку американскому доллару и пара евродоллар сможет тогда уже сегодня протестировать уровень 1.3800.

Семен Каменский

EUR/USD

Новостной фон:
Пара оказалась под сильным давлением на фоне выступления главы ЕЦБ в котором он выразил явную обеспокоенность высоким курсом единой валюты, а также благодаря более сильным чем ожидалось пятничным данным по экономике США. Если сегодня данные по розничным продажам окажутся на высоте пара может протестировать уровень 1.3790.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера под ЕМА 5 и ЕМА 21. Индикатор RSI дает сигнал на продажу, а осциллятор Stoch., находясь ниже уровня в 50% указывает на усиление движения вниз.

Торговые рекомендации. Продаем пару с краткосрочной целью 1.3790 на откате вверх. Вторая ее цель 1.3760.

Семен Каменский

Доллар имеет все шансы продолжить свой рост.

Сильные данные по розничным продажам, инфляции производственных цен, а также росту настроений потребителей, которые выходили в последнее время оказали поддержку американскому доллару.
Сегодня также будут опубликованы статистические данные уже по потребительской инфляции прогноз роста показателя на 0.1%. Если данные все-таки окажутся даже лучше прогноза это несомненно поддержит доллар.

Сегодня также интересно для участников рынка будет выступление руководителя ФРС Дж. Йеллен. От нее будут ждать комментария перспектив реакции Центрального банка Америки на выходящие в последнее время сильные данные по экономике.

Рынок будет внимательно следить за словами Йеллен, так как публикация последнего протокола заседания ФРС внесла некоторое замешательство и заставило его, очевидно, предполагать, что Федрезерв пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики не в начале 2015 года, как предполагалось ранее, а в конце. Но если сегодня данные по потребительской инфляции окажутся на высоте, то это изменит и ожидания рынка связанные со сроками повышения ключевой процентной ставки.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает снижаться на фоне ожидания того, что ЕЦБ решится на программу количественного смягчения результатом которой будет ослабление единой валюты. В тоже время доллар получает поддержку по причине лучших, чем ожидалось данных по экономике. И если сегодня данные по потребительской инфляции выйдут лучше прогноза в 0.1% - это окажет дополнительное поддерживающее влияние доллару США.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера под ЕМА 5 и ЕМА 21. Индикатор RSI демонстрирует усиление нисходящего движения. Индикатор MACD находится у нулевой отметки, пересечение которой даст сигнал на продажу пары. Stoch. в настоящий момент не информативен.

Торговые рекомендации. Продаем пару после пересечения 1.3800 с краткосрочной целью 1.3745.

Семен Каменский

Сегодня все внимание на данные по инфляции в еврозоне.

Данные по розничной инфляции сегодня будут играть важную роль для перспектив пары евродоллар. Ранее глава ЕЦБ Марио Драги заявлял, что ожидает роста инфляции, а значит если сегодня данные окажутся лучше прогноза – это может привести к бездействию Европейский ЦБ и отказу его от мер поддержки экономики еврозоны, а значит евро получит поддержку и пара евродоллар подрастет к 1.3900.

В тоже время если данные окажутся на прежнем уровне или хуже – это может привести к росту ожиданий того, что ЕЦБ все-таки пойдет на меры стимулирования и как следствие пара EURUSD окажется под давлением и возможно, упадет ниже уровня 1.3780, тем более последние данные из США продолжают выходить все лучше и лучше, указывая на продолжение восстановления экономики США.

Основной причиной роста евро является движение капитала с развивающихся рынков из-за их экономической слабости. Очевидно, что в диверсификации активное участие принимают инвесторы из Китая, возможно, иностранные инвесторы, уходя с финансового рынка России также активно покупают единую валюту.

Семен Каменский

Ожидаю снижение пары.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться после вчерашнего мягкого комментария Д. Йеллен. Слабые данные по производственной инфляции в Германии не смогли толкнуть пару вниз, так как рынок ждет от ЕЦБ уже реальных мер направленных на поддержку европейской экономики, а не просто словесных интервенций.

Техническая картина:
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера под SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выше уровня в 50%, но находится в горизонтальном положении, что указывает на отсутствие какой-либо тенденции. Индикатор Stoch. указывает на усиление нисходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Продаем локально пару с вероятной целью 1.3800.

Семен Каменский

Рынок ждет действий от ЕЦБ.

Сегодняшние данные по производственной инфляции в Германии вышлю хуже прогноза. Ежегодное значение упало к уровню прошлого года на 0.9% против прогноза снижения на 0.7%, в тоже время месячное значение оказались значительно хуже. Вместо ожидаемого роста показателя на 0.1%, он снизился на 0.3%. При этом евро абсолютно на это не отреагировал. Возможно, что участники рынка ожидают от М. Драги, в этой связи, более решительных мер, направленных на борьбу с перспективами дефляции, на которые он никак не может решиться и, очевидно, в первую очередь из-за отсутствия консенсуса между членами ЕЦБ, которые являются руководителями национальных центральных банков.

Ранее Драги говорил, что ожидает данных по инфляции за апрель и если они окажутся невеселыми – будет принято решение о начале новых стимулирующих мер либо по примеру тех, которые проводятся в Штатах, либо что-нибудь еще другое. Ранее он также выражал обеспокоенность высоким курсом евро. Все выше обозначенное говорит о том, что вероятность начала новых стимулов от ЕЦБ значительно выросла, а значит в перспективе стоит ожидать серьезного ослабления единой валюты.

Семен Каменский

Сегодня Страстная Пятница

Страсти вокруг Украины продолжаются также, как и ожидания реальных действий от ЕЦБ направленных на стимулирование европейской экономики и риска дефляции. Евро остается под влиянием ожиданий введения ЕЦБ новых мер по поддержке экономики. Пара евродоллар, перестала реагировать на негативную статистику из еврозоны и полностью находится под влиянием геополитики из-за ситуации на Украине.

Даже откровенно слабая за последнее время статистика из Германии и еврозоны в целом не способна толкнуть пару вниз ниже уровня 1.3800. В тоже время хорошие данные по экономике США способны поддержать доллар и только заявления Йеллен о том, что ставки в Штатах будут оставаться еще продолжительное время на низком уровне, пока сдерживает укрепление доллара по всему фронту. Но оценивая решение ФРС о перспективах денежно-кредитной политики опираться на более полный спектр экономических данных, чем рынок труда и инфляция, может изменить не только настроения в самом Федрезерве, но на рынке в целом.

Вчерашние данные по заявкам на пособие по безработице за последнюю неделю вышли лучше прогноза, продемонстрировав снижение до 304 000 при прогнозе роста до 315 000 с уровня в 302 000. Такие положительные данные выходят уже вторую неделю. Индекс производственной активности ФРС Филадельфии неожиданно достиг уровня в 16.6 пункта при прогнозе роста до 10.0 пункта и предыдущего значения в 9.0 пункта.
Оценивая общую картину, можно предположить, что пара евродоллар потеряла потенциал к росту.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется по причине ожидания новых стимулов от ЕЦБ, а также выходного дня в Европе и США.

Техническая картина:
Пара находится на центральной линии полос Боллинджера выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI ниже уровня в 50% и находится в горизонтальном положении, что указывает на отсутствие какой-либо тенденции. Индикатор Stoch. указывает на усиление восходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Сегодня держим паузу из-за выходного дня – Страстной Пятницы в Европе и США.

Семен Каменский

Евро необходимо продавать на росте.

Пара евродоллар до открытия торгов в США будет консолидироваться и двигаться в довольно узком диапазоне. И в целом, продолжая оценивая общую картину, можно предположить, что пара, скорее всего, будет продаваться на росте, так как ожидания новых стимулов от ЕЦБ будут негативно на нее влиять.

Низкая инфляция наблюдается уже фактически во всех странах еврозоны в том числе и ФРГ, что не может не повлиять на решение ЕЦБ начать все-таки стимулировать экономику еврозоны. ЕЦБ может пойти на понижение процентных ставок до отрицательных значений, а также на европейский вариант американской программы по выкупу активов. И если Европейский регулятор пойдет на эти меры, а похоже, так оно и будет, то разница процентных ставок постепенно будет смещаться в сторону доллара США и других валют торгуемых против евро, который, несомненно, окажется под сильным давлением.

Исходя из выше описанного, мы считаем, что пару евродоллар, евро фунт необходимо продавать на росте.

Семен Каменский

EURGBP

Новостной фон:
Пара консолидируется на фоне выходного дня в Европе – Пасхальный понедельник. Несмотря на некоторую перепроданность можно ожидать, что на коррекционном отскоке вверх пара продолжит свое снижение по причине ожидания новых стимулирующих мер от ЕЦБ.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI ниже уровня в 50% и находится в горизонтальном положении, что указывает на отсутствие какой-либо тенденции. Индикатор Stoch. в зоне перепроданности.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте с вероятной целью 0.8155 в краткосрочной перспективе.

Семен Каменский

Евро корректируется вверх.

Пера евро доллар делает попытку закрепиться выше уровня в 1.3800, но, похоже, это ей сделать будете довольно трудно, так как ожидания того, что ЕЦБ может пойти на нетрадиционные меры по поддержке экономики заметно выросли. К тому же последние статистические данные по американской экономике указывают на то, что период слабости из-за суровой зимы успешно преодолевается, что несомненно увеличивает вероятность того, что Федрезерв, все-таки может пойти на первое повышение ключевой процентной ставки уже в первой половине следующего 2015 года, а не во второй, как предполагалось ранее.

Учитывая выше сказанное можно предполагать, что пара евро доллар будет продаваться на любом росте. А ее закрепление ниже уровня в 1.3800 только будет усиливать эту тенденцию.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Пара пытается восстановиться и закрепиться выше уровня 1.3800. Если ей не удастся подняться выше 1.3810, тогда существует вероятность на фоне ожидания новых стимулов от ЕЦБ ее дальнейшее снижение сначала к 1.3780, затем к уровню 1.3750.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI ниже уровня в 50% и указывает на попытку пары восстановиться. Осциллятор Stoch. в зоне продолжает оставаться в зоне перепроданности.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте с вероятной локальной целью 1.3750 в краткосрочной перспективе.

Семен Каменский

AUDUSD

Новостной фон:
Пара оказалась под сильным давление на фоне выхода данных по деловой активности в Китае - 48.3 пункта при прогнозе роста показателя в 48.4 пункта. Падение пары ниже уровня 0.9275 может привести к дальнейшему снижению. способствовать снижению пары к 0.9160, что является коррекции в 38% по Фибоначчи.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера ниже SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI ниже уровня в 50% и указывает на приостановку потенциала снижения пары. Осциллятор Stoch. указывает на усиление снижения пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте, если она не закрепится выше 0.9300 с вероятной локальной целью 0.9240.

Семен Каменский

Евро пытается подрастать.

Слабые данные индекса деловой активности в секторе услуг Франции не смогли оказать давления на единую валюту, так как лучшая чем ожидалось статистика из Германии и еврозоны смогли поддержать пару и усилить склонность инвесторов к рискованной игре. Похоже, что участники рынка в ожидании решения ЕЦБ по началу программы QE продолжают позитивно реагировать на хорошие новости из Европы логично полагая, что Европейский ЦБ может и не принять соответствующего решения, если статданные будут на высоте, а апрельская инфляция подрастет.
С другой стороны, хорошие данные из Америки не способны толкнуть пару ниже ключевого уровня 1.3785, так как рынок, вероятно, считает, что ФРС до второй половины 2015 года не будет повышать ключевую процентную ставку.
Но несмотря на рост пары евро доллар, мы считаем, что ее необходимо краткосрочно продавать на росте, так как сильная евро валюта способна наносить экономике еврозоны ущерб, а значит увеличивать вероятность решительных действий ЕЦБ.

Семен Каменский

Пара евро доллар замерла в ожидании выступления Драги.

Европейская валюта стабилизировалась и в течение последней недели продолжает торговаться вокруг уровня в 1.3800. С одной стороны, ее поддержали вчера хорошие данные индексов деловой активности в секторе услуг PMI Германии и производственной активности еврозоны, с другой оптимистический рост сдерживается ожиданием пресс-конференции президента ЕЦБ М. Драги, которое начнется в 16.00 по московскому времени, так как остается некоторая интрига в вопросе перспектив европейского варианта программы количественного смягчения.

Европейский ЦБ продолжает вести игру. Конечно, в идеале было бы никакое QE не начинать, но несмотря на последние позитивные данные, ситуация в зоне евро остается очень сложной и «сильная» европейская валюта в купе с продолжительным периодом низкой потребительской инфляции негативно влияет на экономику еврозоны. ЕЦБ в последнее время занял откровенно выжидательную позицию и он, похоже, продолжит рынок «кормить» заверениями о своей решительности начать стимулы если надо. Но тогда в условиях нерешительности евро продолжит свой рост, нанося сильный удар по конкурентно способности европейских товаров и услуг на мировом рынке. Как мы указывали ранее основной причиной роста евро является сложная геополитическая ситуация вокруг Украины, а также отток капиталов с развивающихся рынков в Европу и США.

Поэтому, на наш взгляд, Драги придется «что-то» делать, а это будет скорее всего негативом для единой валюты.

Семен Каменский

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется довольно в узком диапазоне уже целую неделю. Нивелирующие друг друга данные из еврозоны и США удерживают пару около уровня 1.3800. Сегодня рынок ожидает пресс-конференции М. Драги, на которой он, возможно, чего-нибудь скажет о перспективах европейского варианта QE. Слова о программе по выкупу активов окажут давление на евро. В тоже время позитив в отношении перспектив европейской экономики и отсутствие слов о QE подтолкнут евро вверх.

Техническая картина:
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выше уровня в 50% и указывает на вероятность продолжения роста пары. Осциллятор Stoch. разворачивается вверх.

Торговые рекомендации. Ожидаем пресс-конференции Драги, по результатам которой пара может подрасти к 1.3900 или снизиться к 1.3785.

Семен Каменский

Валютный рынок консолидируется в ожидании важной статистики.

На валютном рынке не отмечается какой-либо определенной тенденции в ожидании важных статистических данных которые выйдут на следующей неделе. А именно внимание следует обратить на новости с рынка труда – данные по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США. Также важна будет статистика по ВВП США, Великобритании и Канады. Помимо этого, игроки будут следить за выходом индексов по производственной активности в Китае, Германии, Великобритании и США.
Обратим ваше внимание, что позитивные статданные из США будут по-прежнему поддерживать доллар и как минимум не позволят ему снизиться против основных валют.

Вчерашний комментарий главы ЕЦБ М. Драги ничего нового рынкам не принес. Он продолжил говорить о том, что ЦБ еврозоны будет следить за данными по потребительской инфляции, которые будут опубликованы Евростатом в начале мая, и если они покажут отсутствие роста, то тогда, исходя из слов Драги, ЕЦБ начнет действовать, проводя как традиционные меры борьбы с угрозой дефляции, так и нетрадиционные в русле европейского варианта американской QE.

Можно предположить, что сегодня краткосрочно доллар может получить поддержку, если выйдут позитивные данные из США - предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за апрель и данные индекса потребительских настроений от Мичиганского университета.

Семен Каменский