Технический и фундаментальный анализ криптовалют

В этой теме будет публиковаться техническая аналитика криптовалютных рынков, а также новости, которые могут повлиять на их движение, такие как регуляторная политика.

Вместо того, чтобы приносить ясность, впечатляющий всплеск цен на прошлой неделе акцентировал различия в финансовой отрасли относительно будущего биткойнов. Мнения варьируются от тех, которые утверждают, что мы являемся свидетелями рождения и созревания новой глобальной валюты для тех, кто утверждает, что это явление является «мошенничеством», со средним утверждением, что оно будет продолжаться, но в настоящее время может быть в середине спекулятивного ценового пузыря.

Количество выделенных держателей по сравнению с количеством импульсных и спекулятивных инвесторов:
У биткойнов есть лояльные последователи, которые считают, что будущее средств обмена и запасов ценности находится в валютных конструкциях, которые находятся вне сферы компетенции правительств и центральных банков. У них также есть уверенность в том, что технологические основы криптовалют дают им уникальное и долгосрочное преимущество.
Нет никаких твердых индикаторов того, насколько велика эта база преданных держателей относительно трейдеров, которые временно - и до сих пор очень выгодно - держат биткоин. Чем меньше выделенная база, тем большая уязвимость биткойнов к спекулятивному пузырю, который задерживает структурное и светское созревание криптовалют.

Перспективы широкого распространения:
Ответ на первый вопрос будет частично зависеть от того, как вы решаете вопрос о том, как быстро биткойны будут приняты более широким слоем пользователей, будь то для транзакций или в качестве спасательного средства. Здесь, опять же, мнения различны.
Оптимисты считают, что это всего лишь вопрос времени. Их поощряют сигналы, представляющие большой интерес и принятие, в том числе объявление на прошлой неделе о том, что CME Group Inc. предложит фьючерсные контракты на биткойн и решение Японии в прошлом месяце признать криптовалюты в качестве законного платежного средства.
Недоброжелатели утверждают, что процесс адаптации фундаментально оспаривается высокой вероятностью того, что правительства и центральные банки рано или поздно будут бороться с биткойнами. В конце концов, утверждают они, власти будут сильно сопротивляться феномену, который отнимает у них льготы по сеньоражам, допускает злоупотребления и незаконные платежи, подрывает их влияние на экономические и инфляционные последствия и не обеспечивает адекватную защиту потребителей. Они указывают на действия Китая как указание на то, что впереди.

Финансовое проектирование:
Владельцы биткойнов воспользовались трудностями, с которыми сталкиваются хулители, особенно определенные хедж-фонды, в попытке шортить криптовалюты. Очень сложно «заимствовать» валюту, и нет прямых сильно коррелированных активов для создания адекватных прокси-активов, которые затем влияют на ее ценообразование. В результате рынок структурно и очень сильно склоняется в пользу лонгов.
В прошлом такая динамика стимулировала значительный интерес к созданию новых инструментов, в частности некоторых видов синтетики, чтобы сбалансировать некоторые рынки. Уже есть разговоры, что появление торговли фьючерсами, помимо развития ценообразования и обмена, откроет путь для активного участия шортистов.

Технология, лежащая в основе криптовалют, должна сохраниться, в том числе для улучшения экономичных систем платежей и снижения их уязвимостей в области безопасности. Тем не менее, скорость принятия биткойнов может оказаться более медленной и более жесткой, чем предсказанные его адептами, чье общее число, вероятно, все еще относительно невелико по сравнению со спекулянтами и краткосрочными игроками. Кроме того, в конечном итоге появится возможность шортить.
В результате нынешние владельцы могут столкнуться с существенным риском резких корректировок цен в контексте большей двунаправленной ценовой волатильности.

При прорыве выше $ 7600 (рекордный максимум) пара могла бы нацелиться на следующую психологическую цель в 8000 долларов. С другой стороны, первоначальная поддержка выравнивается на уровне $ 7000 (психологический уровень), далее $ 6300 (20-DMA) и $ 5700 (минимум 29 октября).

Группа Чикагской товарной биржи (CME Group) опубликовала спецификацию фьючерсных контрактов на биткоин, запуск которых ожидается в последнем квартале текущего года.
Как говорится на сайте биржи, один фьючерсный контракт будет содержать пять биткоинов, а расчеты после экспирации будут производиться, исходя из так называемой цены-ориентира (Bitcoin Reference Rate; BRR). Последняя представляет собой референсную ставку биткоина по отношению к доллару США, составляемую CME Group по данным криптобирж Bitstamp, GDAX, itBit и Kraken.

Для фьючерсов на биткоин CME установила следующие так называемые «планки» (Price Limits; лимиты колебания цены):

при изменении цены фьючерсного контракта с закрытия предыдущей сессии на 7% и 13% соответственно, торговля будет последовательно приостановлена на две минуты;
при аналогичном изменении цены на 20% торги будут полностью остановлены до соответствующего распоряжения.
Минимальное колебание цены (“тик”) установлено на уровне $5 за биткоин ($25 на контракт). Лимит контрактов (максимально допустимое число фьючерсных контрактов, которым может владеть одно лицо или группа связанных лиц) для спотовой позиции составляет 1000.

После установления очередного рекорда в среду пара BTC / USD потеряла свой темп в четверг и потеряла почти 4%, или $ 300, в тот же день. На момент написания пара торгуется на уровне 7170 долларов и готовится снизиться второй день подряд на этой неделе.

Майк Белше, генеральный директор и соучредитель программного обеспечения Bitcoin кошелек BitGo, разослал электронное письмо, в котором объясняется недавнее решение приостановить предстоящую жесткую вилку, которая подпитывает рост криптовалюты с начала месяца. «К сожалению, ясно, что мы не создали достаточного консенсуса в отношении чистого обновления размера блока в это время. Продолжение на текущем пути может разделить сообщество и стать препятствием для роста Биткойна. Это никогда не было целью Segwit2x », - отметил Белше.

С начала недели, ценовое действие пары BTC / USD было крайне неустойчивым с глубокими корректировками после новых рекордных максимумов. На данный момент уровень $ 8000, похоже, сформировался как следующий порог, и решающий прорыв выше этого уровня, вероятно, вызовет еще один резкий рост. С другой стороны, коррекция может продлиться до отметки $ 6000, если покупатели перестанут защищать уровень $ 7000.

С сегодняшним падением пара оказалась ниже 20-DMA впервые с конца октября. С другой стороны, поддержку можно было увидеть на уровне $ 6000 (психологический уровень) далее $ 5450 (50-DMA) и $ 5000 (психологический уровень). Сопротивления выравниваются на уровне $ 6600 (20-DMA), 7000 долларов (психологический уровень) и 7500 долларов (максимум 9 ноября).