Облигации

Добрый день!

Команда Fedotov Capital подготовила для вас курс по инвестированию в облигации.

Целевая аудитория: держатели банковских депозитов, которые хотят увеличить свою доходность.

Никакой предварительной подготовки не требуется.

Более подробную информацию можно посмотреть здесь: https://fedotovcapital.ru/index.php/...nie/obligatsii



_

Ну ОФЗ там в принципе есть государственные гарантии, но и ставки не такие.

У меня по облигациям, на самом деле, доход очень не очень. Но зато стабильно, по крайней мере на Asictrader так получается

Подходит ли принцип усреднения при инвестировании в облигации? Или облигации это тот случай, когда как депозит - вложиться единоразово скопом и ждать купонов?

Добрый день!
Мы разместили облигации одного из лидеров малотоннажных грузовых перевозок в Москве и Санкт-Петербурге - компании "Грузовичкоф". Предлагаем инвесторам ценные бумаги с высокой доходностью – 17%. Ежемесячная выплата купона. Все подробности – в разделе для инвесторов gruzovichkof.uscapital.ru.
Будем рады ответить на ваши вопросы!

Еще раз попробую понадоедать форумчанам) Пока я новичок в инвестировании и совсем недавно вложился по-немногоу в разные пифы сбера, а позавчера открыл ИИС и брокерский счет. Я пока не рискую вкладываться сам в акции, но хотел попросить оценки такой моей инвест.идеи — регулярно, раз в месяц покупать ОФЗ или надежные корп.облигации, например, того же сбера. Это получится что-то типа усреднения и типа пополняемого банковского вклада, но с меньшим входным порогом и немного бОльшим процентом, что ли… Я прав? Если нет — рад критике и вразумлению))

yadoctor, покупка ОФЗ гораздо разумней вложений в ПИФы. Если есть возможность, то лучше переложится из ПИФов в ОФЗ.

"Грузовичкоф" выплатил первый купон по облигациям, доход по одной бумаге составил около 700 рублей. Средняя цена облигаций - 102%, ежедневный объем торгов - 1,5 млн рублей. Ценные бумаги оператора грузоперевозок вошли в сотню самых востребованных облигаций рынка.

Опубликован аналитический обзор деятельности группы компаний "Грузовичкоф" за первый квартал. Выручка растет, расходы сократились. Ожидаемый срок окупаемости инвестиций - чуть больше года, в случае снижения выручки на 10% - 3 года.

Небольшое дополнение.
К муниципалам еще относятся бонды городов.
Например, Волжск2014 (правда,
с ликвидностью у нее не очень).

добавлено через 5 минут
Тут зависит от того,
планируете ли вы из них выходить до оферты или погашения.
У бондов высокие рыночные риски,
и цена ОФЗ или того же Сбера может снижаться.
Например, если нерезиденты (которых примерно треть) захотят выйти из ОФЗ.
Кроме того, ликвидные бонды в кризис инвесторы часто продают,
чтобы получить наличность для других целей.
Лично для себя я выбрал субфедов.
У них и выпуклость получше,
и нерезидентов нет.
В любом случае, если решите брать бонды -
не торопитесь.
Понаблюдайте за поведением бумаги.
Да и необязательно брать по рынку.
Поставьте лимитку и подождите,
пока нальют.

Наши эмитенты продолжают привлекать инвестиции с помощью недавно размещенных облигационных займов. Так, "Первый Ювелирный" активно развивает направление трейдинга драгоценными металлами по всей России. Часть инвестиций компания направит на закуп вторсырья для производства золотых слитков.
"Дядя Дёнер" 25 июня выплатил первый купон. Он направит средства от облигационного займа на пополнение оборотного капитала, ребрендинг заведений в Новосибирске, обновление касс, открытие трех новых кафе и завершение сделки по приобретению торговой сети "Стейкбери".

Рынок так называемых мини-бондов или, проще говоря, облигаций от растущих компаний, переживает настоящий бум. В этом сегменте инвесторов ожидает действительно достойная доходность 14-18% годовых.

Доходность то конечно достойная. Только что то в последнее время у компаний, обещающих такую доходность все чаще или рестарт случается, или вообще дефолт. Из свежих примеров Домашние деньги и Самаратранснефть-терминал.

С увеличением на рынке числа растущих компаний у инвесторов появляются хорошие альтернативы традиционным депозитам, что очень радует. Безусловно, даже инвестиции до 1,5 млн рублей здесь не защищены и инвесторы несут риски возможного дефолта. Тем не менее, отметим, что по статистике, компании, привлекающие малые объемы финансирования, допускают меньше дефолтов, нежели эмитенты, берущие займы размером около полумиллиарда и больше.

Приведенные вами выпуски - это все же уже не малые бонды: у "Самаратранснефть-терминал" 3 выпуска на сумму 10 млрд рублей (объемом 5, 3 и 2 млрд руб.), "Домашние деньги" также привлекли более 1 млрд рублей.
И в этом есть риски: компании не первого эшелона могут не рассчитать свои денежные потоки или не найти кредит на рефинансирование такой большой суммы и, соответственно, не погасить ее в срок.
Эмитенты с малыми объемами выпуска изначально планируют денежные потоки под реальное погашение займа без возможности рефинансирования. Однако риски все равно есть. И поэтому, прежде чем принять решение об инвестировании, очень важно самостоятельно оценить компанию, ее финансовую устойчивость.
На сайтах наших эмитентов - "Дядя Дёнер", "Грузовичкоф-Центр", ООО "ПЮДМ" - раскрыта вся информация: не только обязательная отчетность по РСБУ, но и данные оперативной отчетности, инвестиционная программа, бизнес-модель и за счет чего компания рассчитается по займу.
Отметим также, что помимо финансовых показателей крайне важно оценить и другие индикаторы: насколько публичны акционеры и менеджмент, какой у них профессиональный опыт не только как управленцев, но и в отрасли, в которой работают, насколько известен бренд, какие отзывы оставляют клиенты и сотрудники.

На сайтах наших эмитентов - "Дядя Дёнер", "Грузовичкоф-Центр", ООО "ПЮДМ" - раскрыта вся информация: не только обязательная отчетность по РСБУ, но и данные оперативной отчетности, инвестиционная программа, бизнес-модель и за счет чего компания рассчитается по займу.
[/QUOTE]
Отчетность должна быть по МСФО.
Это во-первых.
Отчетность должна быть аудированная,
а не то, что рисует бухгалтер.
Это во-вторых.
Ну, и в-третьих.
По ломбарду вся отчетность - 3 странички из налоговой формы.
Это вообще нельзя назвать отчетностью.

Безусловно, отчетность по МСФО, аудит - очень весомые аргументы.
Однако в российских реалиях они не всегда работают. Как и рейтинги международных агентств. Вспомните "Татфондбанк" и других крупных заемщиков с рейтингами, аудитом по МСФО, которые обанкротились. Как оказалось, большинство их активов были не верно оценены, а аудит не выявлял никаких нарушений, рейтинговые агентства также не находили признаков банкротства.
Малому бизнесу, привлекающему облигационные займы небольшими объемами, экономически нецелесообразно платить за рейтинг несколько миллионов рублей в месяц. Такие компании необходимо анализировать по существу их операционной деятельности. Выше мы описали, на что стоит прежде всего обратить внимание при принятии решения об инвестировании.

P.S. Опубликован финансовый анализ группы "Дядя Дёнер" за 1 квартал 2018 г.

Я нигде не упоминал про рейтинги.

Что касается "нецелесообразности платить",
мне недавно этот аргумент приводила одна форекс - контора.
Ну не может несчастная кухня тратить несколько миллионов на лицензию ЦБ.
Мне их даже как-то стало жалко.

Да и сам факт обращения в не самую известную брокерскую контору
(а не, к примеру, в ВТБ или БКС),
многое говорит о качестве эмитентов.

"Грузовичкоф" объявил промежуточные итоги освоения инвестиций: средства потрачены на покупку 168 автомобилей, их страхование и брендирование, еще 2,6 млн рублей вложены в рекламный бюджет. Подробнее: https://uscapital.ru/we/news/274/

Скорей не на покупку, а лизинг.

Объявляем розыгрыш призов среди держателей облигаций "Дядя Дёнер" (смартфон) и "Первый ювелирный" (серьги с бриллиантами). Читайте подробности на нашем сайте https://uscapital.ru/we/news/275/

Значит настало время сливать эти облигации.