Что такое ECN. Плюсы и минусы.

На текущий момент все чаще и чаще в рекламе брокеров мы можем наблюдать фразы типа «ECN брокер», «Брокер предоставляет ECN счета», «ECN будущее Forex».

Цель этой статьи дать основное понятие, что же такое ECN, отметить плюсы и минусы торговли по данной схеме.

Понятие:

ECN (Electronic Communication Network) — это такой принцип организации торговли финансовыми инструментами, в котором источники ликвидности (например Банки) совершают торговые операции в одной электронной системе.

Если рассматривать вопрос отношения Forex к ECN, то можно сказать. Что это «межбанк», о котором так часто любят говорить Дилинговые центры.

Можно рассмотреть отличае ECN-брокеров от обычного ДЦ:

1. ECN-Брокер зарабатывает исключительно только на комиссии со сделки, которая была проведена Вами. Тем самым компания не заинтересована в сливе депозита своего клиента, как некоторые ДЦ, которые существуют за счет слитых депозитов (но это уже другой вопрос).

2. ECN-Брокер выводит каждую сделку на банк, где находится конр-агент, у которого на данный момент лучшая котировка. Закрытие и открытия позиция может происходить на различных контр-агентов, их вполне достаточно, как и ликвидности, поэтому проблем с реквотами не возникает, это еще из один плюсов.

3. Определенные ECN-Брокеры позволяют трейдеру самостоятельно выбирать себе конт-агента, вне зависимости от того какая у него котировка на данный момент, лучшая или худшая.

Признаки ECN-Брокера:

1. Доступ к основным ECN
- Currenex
- LavaFx
- 360T
- IntegralFx

2. Вам доступен «стакан» или Level II — это окно, представляющее все ордера участников ECN. Начиная от крупных банков и заканчивая самыми мелкими клиентами ECN.

3. Вы можете менять спред. А именно открыв свой ордер внутри спреда, Вы как бы "устанавливаете новый спред", где цена открытия Вашего ордера меняет одну из границ:

Например:

Пара EUR/USD. Спред 2 пункта: 1,4910/1,4912
Вы высталяете Limit Buy по 1,4911
Котировки по паре становятся: 1,4911/1,4912 и остаются пока ордер не будет исполнен либо же появятся новые, подобные предложения.

4. ECN-Брокер должен предоставлять возможность видеть кто является Вашим контр-агентом по ордеру (до его исполнения или после). Таким оразом Вы можете быть контрагентом и BOA и Duetsche Bank.

ECN нюансы.

1. Для торговли на ECN не нужны крупные объемы. ECN-брокер предоставляет большой поток ликвидности за счет количества, а не объема. Банк же в конце рабочего дня просто сводит все пришедшие сделки и оформляет по средней цене.

Например:

Fxopen. (Депозит для ECN счета 1000 у.е.). FxOpen на форуме.
Этого Брокера я привел в качестве примера. Об ECN-брокерах и условиях торговли на ECN-счетах будет другая статья.

2. В силу описанных выше особенностей ECN, нет ограничений на скальпинг и пипсовку. Это дело каждого трейдера, без последствий со стороны ECN-брокера.

3. Нет реквотов.
4. Одна из главных особенностей на которую стоить обратить внимание это то, что у ECN-Брокера спред постоянно меняется (почему показано выше), тем самым котировки могут быть порою крайне волатильны.

Например, на новостях спред может скакать с 30 пунктов до -5 и в следующую секунду обратно. А то еще и больше. Таким образом, вылететь на близкие стопы на новостях можно без проблем. ECN — это реальный рынок. В ДЦ котировки сглаживаются и подобные скачки крайне редки.

*В данной статье ECN-брокером назывался такой брокер, который предоставляет счета УСТ. Но наряду с ними могут быть и типы счетов с обычным методом котирования (Instant Execution).

Выводы:

Исходя из вышепредставленной информации каждый трейдер решает для себя через кого торговать, опираясь на свои финансовые возможности и нюнансы торговой системы. Понятно, что ECN-брокер - это следующий этап в организации более четкой торговли на рынке Forex.

Обсуждаем статью, возможно я что-то упустил или у кого-то будут дополнения, основанные на собственном опыте. Так как в нюансах данной темы тоже только начал разбираться.

Автор: Aisller
Все права пренадлежат форуму mmgp.ru

Простите, а нет ли у Вас ещё информации о ECN брокерах в России и на Украине?

В этой статье я лишь описал что такое ECN, основные принципы и отличая и т.п.
Постараюсь в следующей статье описать брокеров России, Ураины, которые предоставляют ECN счета. С условиями.

Хотелось бы уточнить следующие моменты:
Как это возможно?... получается кто нибудь может взять и передвинуть на 30 пунктов котировку по собственному желанию?

получается на ECN платформе больше возможностей у скальперов-пипсовщиков? то есть кто этим занимается то им стоит на нее перейти?

ДЦ на новостях сглаживает котировки от резких скачков.
У ECN Вы напрямую торгуете с заявками размещенными другими контр агентами. Поэтому во время новостей, когда пара начинает ходить то в одну то во вторую сторону, заявки близкие от цены исполняются, тем самым раздвигается спред.

Например, до новостей цена была 1.4900, при этом в стакане
были заявки на продажу от 1.4902, 1.4904, 1.4910
на покупку 1.4895, 1.4890

На новотях пара начала ходить, и все заявки исполнились, но новых еще не поступило, таким образом спред стал 20 пунктов, цена покупки ближайшая .4890, цена продажи 1,4910. Он таким останется пока не поступят новые заявки. Хоть они и поступают быстро, но возможет вариант. что спред таким образом расширится.

Если позволяют условия мин. депозита и ясна работа на новотях (расширения спреда), то можно и переходить. Но есть и свои риски. Что я описал выше о резких движениях.

Общался с сапортом Forex4you вроде как ECN сказали даже цент счета, так ли это или брокер просто себе цену набивает?

Да наверное оператор первый раз такое слово услышал,но на всякий случай согласился, как в том анекдоте в греции все есть , сами подумайте как можно центы на межбанк выводить, это скока клиентов с центовыми счетами нужно, да и на сайте нигде об этом ни слова, в общем кухня как кухня

У них даже долларовые счета не ECN, что тут говорить о центовых.

Ну а скажем InstaForex вроде и на сайте пишут что один ищ лучших ЕСН брокеров?

На каком сайте это написано?

У InstaForex нет ECN счетов. Они так себя и не позиционируют.

InstaForex ECN и у них это даже на сайте написано, но стоит ли этому верить. Брокер, уважающий себя брокер, не будет удалять сделки короче 2 минут только потому, что они прибыльные. Они играют против трейдера и это обычный ДЦ хоть и позиционирует себя как ECN брокером

Прошу прощения.
Я даже до этого не замечал у них этого.
Действительно, если брокер работает по ECN ему глубоко все равно сколько длятся сделки.

Возможно они попросту не поняли вопроса. Forex4you открыто говорят, что они ДЦ и что они перекрывают только суммарную позицию.

Они или другие могут что угодно говорить о перекрытии, но это им не гарантирует постоянной прибыли. Ссылка по этой теме.

И если честно я предлагаю ДЦ не называть брокерами, они дилеры или букмекеры, но никак не брокеры. Из той ссылки, что я привёл это хорошо видно. Предлагаю это делать для того, чтобы новички не путали эти понятия и сами ДЦ не вводили их в заблуждения.

Хеджирование суммарных позиций это очень сложный процесс. ДЦ делит всех трейдеров сразу на 3 части, прибыльных, нулевых и убыточных. Прибыльность определяется определенным образом. Рассматривая стратегию и отношения времени к приросту. Таких трейдеров хеджируют сразу. Убыточных хеджат только в редких случаях. Нулевых суммарно хеджат по перекрытию.

Умные ДЦ умеют зарабатывать деньги, а глупые закрываются не проработав и года или не отдают деньги. Основная ошибка глупых, они думают, что все трейдеры убыточны.

Обычно ДЦ сразу говорит, что оно ДЦ. А вот есть такие которые называют себя ESN брокерами и при этом удаляют сделки короче 2 минут или держат сделку в ожидании закрытия и открытия по 5 и более минут( я думаю понятен намек)

Нет не понятен,я в ЕСН только разбираюсь...зачем удаляют такие сделки, и про 5 минут поясните пожалуйста.

Ну не знаю как ещё надо было у них спрашивать чтоб они поняли вопрос.

Виталий Долгов: Здравствуйте. Скальпинг разрешен
Виталий Долгов: Скрипты тоже
Денис: А по поводу
Денис: Electronic Communication Networks (ECN’s)
Денис: ваша компания является таковым брокером ? Мне это надо для настроек
эксперта
Виталий Долгов: Да, является
Денис: ок спасибо

Тут намекается на один из ДЦ толи Броко то ли InstaForex. А вообще прибыльный трейдинг и ДЦ несовместимы. Поэтому если у Вас ещё нет прибыльной системы, то пока можете в ДЦ посидеть. Зайдите в раздел Брокеры ( всё таки этим дилерам до брокеров пока очень далеко, поэтому лучше просто "брохеры" ) и выберите одного из надёжных на ваш взгляд.

5 минут это супер быстрая работа дилера в ДЦ, когда ставят на ручное исполнение и идут на обед, а сделки висят.