Различие котировок у брокеров. Разбираемся вместе.

От Aisller

Причиной создания данной темы явились неоднократные претензии к компаниям, в которых трейдеры негодовали по поводу того, что их ордер не дотянул до тейк профита или сработал стоп лосс по котировкам, которых не было у других брокеров. Что это именно брокер подстроил ситуацию, выдал (либо не выдал) цену валютной пары или торгового инструмента, при которой ордер закрылся с убытком (или не закрылся с прибылью), хотя у других ДЦ такой цены не было (или была), соответственно.

Давайте в этой теме обсудим данный вопрос с точки зрения "не виновности ДЦ", возможны ли ситуации когда котировки различаются, и при этом брокер не пытается специально работать против трейдера.

Почему у брокеров могут отличаться котировки?

Возможности трейдера определяются не в последнюю очередь тем, какого брокера он выбрал. В период анализа работы брокеров. У трейдера может возникнуть закономерный вопрос, почему у разных брокеров немного отличаются котировки. Причин фактических и косвенных существует несколько.

Поставщики ликвидности

Поставщик ликвидности в справочнике трейдера определен, как соединительное звено между брокерами, трейдарами, увеличивающее ликвидность сложившегося рынка. Стоит отметить, что высокая ликвидность – лакомый кусочек для каждого участника, поскольку именно она является фактором, снижающим уровень спредов и затрат на торговлю.

Поставщиками ликвидности являются крупные банки и иные финансово-кредитные коммерческие учреждения. Брокеры сотрудничают с поставщиками ликвидности напрямую. Прямая обработка сделок позволяет поддерживать на запланированном уровне цены товаров, а также собственную ликвидность поставщиков.

Существует ряд брокерских организаций, которые не передают сделки на обработку поставщику ликвидности, а занимаются ими самостоятельно. Такие брокеры на рынке именуются маркетмейкерами. (В идеале маркетмейкеры все таки выводят дисбаланс между продавцами/покупателями внутри на рынок, но как правило, ввиду того что большинство трейдеров сливают свои депозиты, они это не делают. Среди трейдеров они гордо именуются "кухнями").


Кроме брокера, трейдера и поставщика ликвидности в системе взаимоотношений на торговых площадках есть еще и прочие финансовые институты (фонды, мировые банки). Все финансовые учреждения. Вовлеченные в процессы торговли на Форекс являются субъектами, образующими поток новостей, котировок и цен для низкоуровневых контор (дилинговые центры, брокеры), собственно они и формируют цену торгового инструмента.

Для спекулянта, который ищет причины в разнице котировок у различных брокеров, важно понимать, что от поставщика ликвидности напрямую зависит как текущая цена торгового инструмента, так и спред. Поэтому логично сделать вывод, что если у двух разных брокеров два разных поставщика ликвидности, то существует не маленькая вероятность того, что котировки могут незначительно отличаться даже на тихом рынке. А уж по волатильным торговым инструментам, да и еще при выходе важных новостей, они могут уже отличаться значительно.

Поэтому и возникает ситуация, указанная в начале сообщения. Трейдер обнаруживает, например. что его ордер закрылся по стопу, обидно, неприятно, и вдруг обнаруживается, что такой же ордер, у другого брокера, все еще в рынке (да еще может и вышел в плюс), негодование усиливается, возникают претензии, которые в большинстве случаев ни к чему не приводят.

Методы котирования

Еще одной причиной, по которой котировки у разных брокеров могут отличаться, является разница в выбранном методе котирования. В настоящее время наиболее часто встречающимися являются такие методы котировок, как ECN, NDD, Market.

• ECN (Electronic Communication Network) – принцип организации торговли финансовыми инструментами, в соответствии с которым поставщики ликвидности совершают торговые операции в одной электронной системе.
  
  Специалисты отмечают, что брокеры, которые используют метод котировки ECN, способствуют упорядоченной и надежной торговле, при которой торговая сделка каждого трейдера будет иметь вес на рынке, влияя на его движения.
  
• Одновременно с ними есть брокеры, которые выбирают в качестве метода котировки NDD (No Dealing Desk) – методика доступа на межбанковский рынок без обработки ордеров маркет-мейкерами на dealing desk. Специалисты подчеркивают, что использование такой системы дает возможность избежать эффекта реквоутинга (задержка подтверждения заявок), что открывает безграничные возможности торговли для трейдеров.
  
• Котировки Market maker – это котировки брокера, являющегося посредником между продавцом и покупателем. Такой метод позволяет держать ликвидность закрепленных инструментов на заданном уровне, Маркет-мейкеры принимают активы участников для дальнейшей их продажи, оставляя за собой право проведения торговых операций на внебиржевом рынке.

Таким образом, размер предоставляемых котировок зависит от политики брокера. У разных брокеров так и формируются различные котировки, которые видит трейдер.


Особенности разницы котировок у разных брокеров

Одной из важных особенностей, которую подметили уже многие трейдеры, является то, что разница котировок у разных трейдеров особенно заметной становится на фоне выхода важных новостей – например, о принятии новой монетарной политики или увеличении процентных ставок в стране.

Связать эти два явления можно, учитывая, что некоторые брокеры не успевают отреагировать на быстрый скачок цены (причем вне зависимости от направления такого скачка). Market maker-ы, например, должны поддерживать фиксированный спред в большинстве случаев, а когда на новостях он расширяется, возникает проблема. Ведь в таких случаях трейдер. фактически, может совершить куплю/продажу по цене, которой на рынке нет. (Некоторые "кухни" решают эту проблему просто, они обрывают связь на терминале).

Кроме того, разница котировок на фоне важных новостей у разных брокеров может возникать из-за технических причин – мощность серверов при обработке тех или иных данных, запросов, выставленных ордеров отличается, что предполагает наличие некоторого «лага» во времени между обновлением котировок.

Стоит отметить, что котировки у разных брокеров отличаются обыкновенно не более чем на несколько пунктов, за исключением определенных ситуаций. Некоторые трейдеры даже удается на этом заработать.

Например, игроки открывают счета у разных брокеров, у которых отличаются котировки, дожидаются ситуации, при которой разница достигнет например двух спредов, и совершают сделки купли-продажи у этих брокеров разнонаправленно. То есть фактически, трейдер получает спекулятивный доход, а счет купли инструмента по дешевой цене у одного брокера и продажи по высокой цене у другого брокера, еще и часть спреда можно отбить на ребейт сервисах.

Получается некого рода арбитраж.

Попадали ли Вы в ситуацию, когда у Вас не сработал тейк профит или сработал стоплосс по ценам. отличных от цен у другого брокера?
__________________________________________________

Все права на статью принадлежат форуму : MMGP.RU
Автор : Екатерина Сметанина (с редакцией Aisller)

У меня бывали моменты, когда открывал одинаковые сделки с одинаковыми целями и стопами у разных брокеров и они по разному отрабатывали. Бывало что у одного брокера исполнился тейк или стоп, а у другого нет. Но разница была в основном не из-за различных котировок. Дело было не в бобине, а в тупо спреде Иногда 0,5 пункта достаточно, чтобы пролететь или попасть.

Ну это правильно спред у брокеров разный, поэтому где он меньше там и сработает быстрее.
Но могут быть и проскальзования, я таких больших не видел, но маленькие были когда отложниками торговал, но это все не так критично.

Согласен.
Встречались претензии и из-за разницы в спреде. Это еще раз говорит о том, что очень часто люди не разобравшись сами в вопросе начинают устраивать панику. (Не говоря уже о случаях, когда путают bid и ask).

Различия наверное еще и от поставщиков котировок зависят, хотя.... кто знает? только сами конторы. Меня больше волнуют не пара пунктов разницы, а то, что порой шпильки бывают, потом их срисовывают-вот это беда, в ином случае ничего страшного думаю.

У разных брокеров может быть разный расчет цены, а так же разные поставщики, задержки еще роль играют.

Возможно некоторые брокеры сбивают стопы своих клиентов и из-за этого могут и возникать такие различия в катировках.

В мае 2017го торговал нефть на робо и амаркетс. Спред сказали плавающий. Обычно он составлял 5-7 пунктов (врать не буду, не помню точно). При выходе новостей спред раздули до 40 и 50 пунктов соответственно. Моего депо хватало бы всего на 40 пунктов. Моя стратегия подразумевала депозит на одну ставку. Первый раз в жизни видел чтобы форекс брокер сделал мне отрицательный баланс. Получилось так что сделка закрылась, ещё и не успев открыться и ни пройдя не единого пункта.

40пп для нефти - это семечки Я уже пересидел просадку в 150пп и теперь мой шорт в зеленой зоне. Если мало средств и хочется именно нефть, то вам лучше всего подойдет libertex, т.к. там плечо можно выставить в значении от 1 до 500. У меня сделка с плечом в 12 открыта (можно подробнее в дневнике глянуть, там и аналитика по нефти моя представлена).

Да не, спасибо. Нефть уже не торгую. Тем более это был всего лишь эксперимент. Торгую по новостям на валюте уже лет 8.

А я и криптовалютой пока не торгую и также торгую валютой и особенно нравится фунт.

Не все могут позволить себе гигабитные каналы, чтобы котировки с минимальными задержками приходили им с биржи, вот поэтому котировки отличаются в терминалах у разных кухонь.
Побогаче и покрупней кухни могут почти без задержки транслировать их, а похуже и послабее - с задержками и пропусками. Отсюда и рваный график такой бывает зачастую.

слышал создают какуюто платформу Serenity страхующую трейдера от неверных котировок (принцип работы – блокчейн)
до конца еще не разобрался, но на мой взгляд идея достойная

Ну хотелось бы понять о чем вообще речь идет, а то получается так, сами не разобрались чего там, но идею окрестили достойной, где об этом хоть почитать можно?

Подскажите где курс биткоин максимально совпадает с котировками на графике (со ссылки). Чтобы не было спредов дьяволских?

Там что-то на смарт контактах замешано. Контролирует депозит и нецелевое использование средств. Типа можно торговать через нее через многих посредников. Но помоему это еще все очень водянисто

У некоторых брокеров отличатся котировки, но в целом это нормальное явление, просто новички не до конца понимают, откуда они берутся и почему могут отличаться, но страшного здесь нет ничего.

думаю, информацию найти не сложно. например, тут объясняется как именно арбитражная платформа защищает интересы трейдера - YouTube YouTube

Ну не смотрю я все подряд ролики, и не ищу информацию по тому, что мне малоинтересно, что там блокчейн защищать может, непонятно, просто можно было хоть в двух словах сказать что оно такое, ладно, гляну.
Глянул, спасибо. Не переводите бабки на счет брокера, он может соскамится, переводите их на наш счет, а уж мы то гарантируем вам что вернем их, хороший прикол такой. А вы то кто такие ребята, что я вам должен больше верить чем брокеру? Сиренети?

Человеку вообще не свойственно все на свете знать, особенно если эта информация не доступна. Даже на биржах котировки разные - ничего странного у том что у брокера отличаются