Инвестирование с умеренными рисками

Ну а что С успешным разгоном тема есть, теперь опробуем консервативный подход.

Без месяца как минуло полгода с начала эксперимента. Пришло время подвести промежуточные итоги и перейти ко второй части плана.
Всем привет, и с Наступившим!
Речь пойдет об инвестировании с умеренными рисками. Суммы небольшие, этим обусловлен выбор платформы и инструментов. Планирую каждый месяц выделять по 100$ для открытия 1-3 сделок с горизонтом в один год (предварительно) и небольшим кредитным плечом 1:1 – 1:10. Наверное, в эпоху криптовалют я буду выглядеть настоящим динозавром)) Но первостепенной целью стоит сохранение средств, а не получение сверхприбыли. Упор предполагается делать на макро- и микроэкономические показатели с соответствующей аналитикой.
Будем считать, что с преамбулой покончено. Новая сделка и второй этап начнутся с февраля этого года. Пока что расскажу о предшествующем эксперименте.



Счет Либертекса, к сожалению, никак не прикрутить к мухобойке, к которой я и сам привык. Поэтому буду компенсировать положение количеством скриншотов. Может появиться закономерный вопрос – на кой мне это надо? Для самодисциплины, в первую очередь, для дневника и места сбора той же аналитики, в последующих.
Итак, в августе и сентябре были сделаны два транша по 150$. Первый я полностью истратил на покупку немецкого индекса DAX (позже расскажу, почему именно он). Оставшиеся 150$ были разбиты на три части, к тому же перевел на счет и бонусные 65$ - таким образом, были открыты 4 сделки примерно по одной стоимости.
Одним из ключевых моментов была проверка суммы свопов и как движение по тренду будет ее перекрывать. Понятно, что предварительно все можно посчитать по спецификации, но теория без практики – деньги на ветер.



На текущий момент незафиксированная прибыль по DAX с учетом комиссий составляет 39,4$ или 26,25%. Как видно по графику, без теханализа тоже не обошлось, т.к. на одних новостях хороший вход сделать очень сложно. Комиссии суммарно тянут на 8$, что составляет 16,9% от прибыли (39,4+8) или 5,3% от суммы инвестиции за 5 месяцев при плече 1:3.
Остальные сделки были открыты в сентябре: пшеница, ДойчеБанк, Леново и Найк. Закрыты на текущий момент первые две. ДойчеБанк был куплен «на дне» с расчетом на быстрый выход при возобновлении коррекции. У Банка печальные статданные, но потопить самый крупный европейский банк никто не даст. Вышел с небольшой прибылью. По пшенице сделка полностью себя не оправдала (о причинах позднее). А текущее положение по актуальным сделкам следующее:



По DB вышел сегодня, так как там получила подтверждение старая, как мир, Голова и Плечи. Можно было поставить в б/у и подождать – все равно акции в долгосрочной перспективе выплывут. Но лучше эти деньги переправить в более перспективные инструменты. С другой стороны, 18% снять с «донной» бумаги за 5 месяцев тоже неплохо

Единственной отрицательной сделкой стала покупка пшеницы. И здесь сыграло сразу несколько факторов. Во-первых, среднесрочные новости и показатели были за продолжение снижения котировок; во-вторых, напоролся на очень «удачный» ролловер; в-третьих, не воспользовался методами теханализа; в-четвертых, пожадничал с мультипликатором.
Что касается новостей и статданных, чтобы не утомлять цифрами, то в целом, за 2017 год собрали рекордный урожай в РФ. В результате, потеснили США на мировом рынке, а в Египте и ближайших регионах вовсе заняли их место. Какими «НО» я руководствовался: 1. Проблемы с отгрузкой, которые начались уже в августе; 2. Рекордная отгрузка пшеницы Венесуэле без раскрытия всех параметров сделки (поставки в разы превысили продажу пшеницы всей Латинской Америке в 2016г.); 3. Ураган в США; 4. Низкая стоимость зерновых относительно десятилетней истории.
Подробности сделки:



Сильно подкосил ролловер в ноябре: закрытие по 427,25 и открытие с гэпом на 444,50 (464,27 – это цена с учетом комиссий). Потерял почти половину от инвестиции и, как результат, не смог выдержать просадку в декабре.
Выводы я для себя сделал, постараюсь их учесть в будущем. Долгосрочно все равно вижу повышение цен на пшеницу, мне же надо было либо дождаться подтверждения смены тренда по Доу, либо ставить более низкое значение мультипликатора. Ну и ролловеры начать учитывать.
Кстати, путаницу в Libertex еще вносить появление новой цены открытия в старом контракте. Пришлось изрядно увлечься арифметикой, чтобы понять, откуда растут ноги у несуществующей цены открытия.

Оставшиеся и еще не рассмотренные инвестиции – это покупка Nike и Lenovo.
Найк в какой-то степени можно считать эталонной сделкой: покупка после сплита и коррекции, на хороших показателях операционной прибыли и других микроэкономических показателях. Как результат, по нему самый большой «выхлоп» - 55% на текущий момент.



У Леново с данными все похуже, но продукция все равно остается достаточно качественной для бюджетного сегмента. По-хорошему, надо бы уже обновить ту информацию, которую я собирал в начале осени, но я поступил немного проще и хитрее – выставил б/у по сделке. В планах собрать портфель; пытаться вытянуть из каждой сделки максимум – довольно трудоемкая задача.
Кстати, по Lenovo в Libertex есть своя отличительная и положительная особенность – самые большие дивиденды из тех инструментов, что я открывал.



Текущий плюс по Леново – 8,7$ или 15,8%.
Суммируем все описанное ранее:





Пшеница: - 50$
Lenovo: 8,7$
DB: 11$
Nike: 27,5$
DAX: 34,6$
Итого: 31,8$ или 10% прибыли на текущий момент. Конечно, торгуй я валютами, я бы и сам сейчас поморщился)) В конце 14го года на отрезке в 2,5 недели был 1000% рост (в рублях ).



Но там с рисками никакой «чикотни» не было, а здесь я тренирую другой подход. Посмотрим, что из этого получится.

Продал брент.
Давно руки чесались, сегодня еще и хороший уровень тестируем.
Ближайший драйвер выйдет завтра ночью - отчет по количеству вышек. Там хоть мэр Нью-Йорка и раздувает ноздри по поводу неудовлетворительной зимы (подал в суд на нефтедобывающие компании), однако непосредственно цен это коснется еще не скоро (да и коснется ли?). А чем выше цены, тем сильнее возбуждение у сланцевиков.
В общем, метатезисы будут завтра, а действовать решил уже сегодня.
Те 70$ на счете, что освободились от DB, решил устроить на работу.



Продавать от подтверждения смысла мало, так как, скорее всего, цена будет стремится к корридору 60-55$, т.е. идти недалеко.
Сейчас какое-то время еще можем потоптаться на 70-72$, а выше в ближайший квартал - это уже вряд ли.

Brent

Вчера мне стоило догадаться, что последний рывок нефть может сделать на первичных заявках по безработице в США - все же круглый уровень так близко маячил. Коснулись 70$ и тут же отпрянули. Со стороны ТА все красиво – хорошая перекличка с максимумом 2015 года. Но нефть любит резкие движения вниз, и рисковать не хотелось. Теперь рассмотрим макроэкономические предпосылки для открытой сделки, т.к. они представляют наибольший интерес и потенциал.

Начнем с того, что последние две недели нефть росла на вполне ожидаемых событиях: продление соглашения ОПЕК+, появление холодов, закрытие английского нефтепровода на ремонт, ну и еще по мелочи. Весь этот рост с 65$ до 70$ был, по сути, осуществлен по инерции, добавим сюда и новогодние праздники. Вкупе с сильным уровнем 70$ вероятность технического отката к 65$, по моим оценкам, очень высокая. А вот дальнейшее снижение хоть и вероятно, но уже под бОльшим вопросом, поэтому от уровня 65$ планирую постановку в б/у.

Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует спад спроса на нефтепродукты в 1кв. 2018 года против предыдущего квартала. При этом если брать весь 2018 год, то с точки зрения агентства, квоты будут компенсировать рост добычи странами, не входящими в картель. Но это маловероятно. ОПЕК на 1кв. дает прогноз небольшого превышения предложения над спросом, которое устранится во 2кв.

Объемы запасов сокращаются – это самый большой козырь быков. Казалось бы, эта новость должна толкать цену вверх. Но проблема в том, что чем меньше запасов, тем выше вероятность достижение плана ОПЕК+ по контрольному уровню и сворачиванию программы сдерживания и/или срыву отдельных участников. Осталось «откушать» всего лишь дополнительные 154 млн барр., чтобы достичь среднего запаса за последние пять лет.

Минэнерго США также прогнозирует превалирование добычи над потреблением, но только ко 2кв. При этом среднюю цену на 2018 год дает в 57$/барр.

Таким образом, при текущем положении вещей и небольшом перевесе предложения над спросом вероятность закрепления цены на уровне 70$, скажем так, скромная.

Если говорить о рисках, то они следующие:

1. Продолжение сокращения добычи нефти в Венесуэле
2. Новый виток конфликта в Ливии/Нигерии/Ираке/Сирии/Иране?
3. Рост экономик США и Китая выше прогнозных значений

Благоприятные факторы:

1. Рост числа добывающих вышек и V добычи
2. Разрешение Трампа на разработку Тихоокеанского шельфа
3. Открытие нового месторождения в Мексике (1,5 млрд барр)
4. Возобновление/открытие работ на сланцевых месторождениях
5. Разрыв NAFTA (практически решенный вопрос)

В целом, картина для сделки весьма положительная, но придется постоянно «держать руку на пульсе», так как нефть очень чувствительна к геополитическим изменениям.

Вчера не рассказал о параметрах сделки, впрочем, они были на скриншоте.
Вход: 69,19$
Объем: (70$*7)
SWAP: 0,01$
Ограничения: по 100% на каждую сторону или 79$ против 59,2$ в уровнях цены. С т.з. сухого ММ, это не есть гуд. Но я исхожу из вероятности ценового движения в ту и иную сторону.

Немного порисовал на нефтяных котировках - нашлась интересная закономерность.



Бычий тренд, который длится последние полгода, имеет 4 равных отрезка по силе подъема и коррекции (прямоугольники идентичны по высоте). Коррекция также во всех случаях заканчивалась на отметке 38,2% (Фи). Данный технический анализ подтверждает наличие близкого разворота в районе 70-72$. В случае коррекции от 70$ нам "гарантирован" спуск до 66,5$. Так что б/у буду ставить после достижения 67,0 - 66,5$.

Свежая новость из мира нефти: КНР стала страной №1 по импорту данного сырья. По данным главного таможенного управления, средняя по импорту сырой нефти находится на отметке 8,43 млн барр/сутки.
Ну и из календаря мы знаем, что число активных вышек в США выросло до 752 (742 прошлое значение).

Lenovo последнюю неделю снижался, а так как до цены открытия в принципе недалеко, то надо было поставить ордер в б/у, как и было задумано. И тут есть один недостаток – в Libertex б/у не ставится. Платформа не принимает значение 0 в графе убыток. Надо будет обозначить свои хотелки на оф. форуме. Какие есть варианты: поставить -1$ или выставить порог в котировке. Благо там сразу прописывается какой исход будет в $$ при таком значении.



Недостатков у этого метода два – нужно вручную подгонять значение и по мере вычета свопов этот б/у все равно уйдет в минус. Много лишних движений. Второй недостаток Libertex в том, что все действия в $$ производятся кратно 1$: сумма открытия, прибыль и убыток в ордерах. Это все без десятичных. Вроде как и удобно, но при должном уровне занудства это уже недостаток.
Поэтому смысла б/у ловить мало и я потери буду ограничивать не безубытком, а ставить 1$.
Поскольку Леново может в скором времени выйти из игры, нужно уже начинать рассматривать альтернативные активы. Пока что меня заинтересовала соя, которая находится на хороших уровнях и объемы потребления которой растут. А вот сбор, напротив, чуть-чуть просел.



И платина, но по ней мне пока и сказать нечего.



К фондовому рынку в этом году надо подходить с большой настороженностью, так как по нему глобальному мы взяли 10-летний цикл роста, и в любой момент может случиться «большой БАДА-БУМ». А может и не случиться. Никто ж не знает))
По сделкам текущая ситуация следующая:



Брент хоть и подросла чуть, но даже не вышла из цветного прямоугольника. Там верхняя граница 70,5 – 70,8$. Так что до 72$ я буду дышать спокойно, ну или до революции в Венесуэле, или... вариантов много

добавлено через 3 часа 17 минут
Молния!
Как я писал ранее, проблемы в Венесуэле могут быть настоящим камнем преткновения. Однако сегодня PDSVA выступила с прогнозом увеличения добычи до 2,47 млн барр/сутки. На конец года она показывала район 1,8 млн барр/сутки. Не знаю, насколько сильно слова у них разойдутся с делом, но сам по себе сигнал очень жирный.
Упускать такую возможность нельзя, поэтому я добавил на счет еще 50$ и открыл сделку на понижение. Мгновенные платежи - прекрасная черта современного финансового мира. Правда, суету наводить я начал с нефтью по 69,55$, а открылся только по 69,37$.



Одно только не понял, почему бонусов удалось перевести лишь на 1,8$. Видимо, из-за слившейся пшеницы. С ними разберусь позднее.
Параметры сделки:



В ценовом эквиваленте ордера: 75/63,5$. Пока так, позднее, наверное, ТП перенесу на 60$, в зависимости от новостного фона и пр.

Конец недели для нефтяного рынка цен может выдасться жарким.
Сегодня в 16:00 по UTC выйдут данные о запасах в США. В выходные пройдет очередной стол ОПЕК+. И до кучи ролловер по фьючерсным контрактам приходится на понедельник.
Обидно будет, если по переоткрытию повторится ситуация, как было с пшеницей.
Ну и в целом может волатильности прибавиться в ближайшие дни. Долгосрочно я по-прежнему смотрю на юг, пока еще никаких контраргументов со стороны рынка не прозвучало. Если запасы немного сократятся, это тоже буду расценивать в качестве временного явления, все ж зима.

Вчера рынок выступил с сильным подтверждением о перекупленности нефти. Данные по запасам США вышли с их сокращением, что, по идее, должно было двинуть котировки вверх. Собственно, на два часа это сработало А потом игру продолжили факторы более старшего порядка. Как результат, мы видим сильное подтверждение варианта дальнейшего снижения цен.
Для ценителей ТА: ГИП и пробой шеи.



Что касается ФА, то вчера ОПЕК в очередной раз повысила прогноз по добыче вне картеля.

Производство нефти вне ОПЕК, как ожидается, увеличится на 1,15 млн баррелей в сутки (б/с) в этом году, отмечается в ежемесячном отчете ОПЕК. Прогноз повышен на 160 тыс. б/с.

Про дисбаланс производства над потреблением я уже писал. Дифференциал растет. И это еще Венесуэла не приступила к выполнению своих обещаний.

В выходные будет заседание ОПЕК, и на нем с вероятностью в 99% не будет подниматься вопрос об увеличении квот. Поэтому любая риторика, которая будет иметь место, скорее поспособствует дальнейшему снижению цен.

Собственно, иное было сложно представить. Договоренности остались без каких-либо изменений.
Дополнительное косвенное давление на нефтяные котировки начинает оказывать "shutdown Трампа" (Чак Шумер). По оценкам Barclays, shutdown садит годовой ВВП на 0,1% в неделю.
Сегодня позиции по Brent переехали на апрельский контракт. В результате гэпа было потеряно по 40 пунктов на каждой сделке или ~7-8$ в денежном эквиваленте, или по 5% на инвестицию. В следующем месяце хочу попробовать переоткрытие в ручном режиме, но у такого варианта есть свои риски - можно закрыться выше по рынку.



Как видно из скрина, при переходе на следующий контракт в Libertex слетели ограничители по сделке. Для долгосрочной торговли это не страшно, но все равно неприятно.
PS: оказался мой косяк, так как по второй сделке ограничения на месте.
По нефти продолжаю придерживаться агрессивного медвежьего настроя.

Эту неделю начинаю со следующими фин.показателями:



Lenovo пытается выкарабкаться, пожелаем им удачи)) И радует DAX с Nike. Найк уже обновил локальный максимум, а Дакс готовится обновить исторический максимум. Сегодня выходит ежемесячный отчет ЦБ ФРГ в 13:00 МСК, надеюсь, он поддержит оптимизм участников рынка.

Котировки Брент себя интересно ведут. Больше похоже на "вытряхивание" мелких игроков перед масштабным падением. Но не исключено и движение вверх на тех вялых новостях, что поступают. ОПЕК - ожидаемо, рост мировой экономики - ожидаемо. Это не драйверы, в нашем случае, об этом было известно еще под НГ. Даже сокращение запасов закономерно вписывается в сезон. Но крупные игроки, возможно, ждут подтверждения в виде факта увеличения добычи, а оно появится, скорее, весной. Поэтому не исключено, что сегодняшний отчет Минэнерго опять покажет уменьшение запасов и котировки пойдут на 70-72$.

Я пока что держу, посмотрим, как будут развиваться события. Была мысль одну сделку по брент прикрыть и средства переложить в шорт мексиканского песо. Там хороший тренд, снижение ВВП, рост инфляции и вив-Лё Трамп. Останавливают свопы, сокращение числа безработных и нежелание закрывать сделку по нефти с небольшим минусом (чисто из принципа). По песо была у меня аналитическая выкладка еще в прошлом году, она, кстати, сработала. Но чуть позднее, чем я зашел в сделку Вот ее и актуализирую.

Из позитивного: DAX обновил исторический максимум, там теперь хороший горизонт открыт. И Lenovo готовится к тесту локальных максимумов.

Вербальная атака главы Минфина США вчера крепко ударила по доллару. К сожалению, нефть, как собственно и 95% фин. активов, показали рост. Запасы по Brent увеличились, но прирост уже отрицательный – 1,1 млн барр. против 6,9 млн барр. неделей раньше. Без вмешательства г-на Мнучина, полагаю, цена на нефть вчера бы снизилась.
Поэтому, с одной стороны, долгосрочные перспективы не изменились, зато среднесрочная динамика и ТА теперь высказываются за продолжение роста нефтяных цен. В связи с этим есть определенный дискомфорт: продолжать ли сидеть в просадке, либо снизить риск, частично закрыв позиции.
«Переложиться» в другой актив тоже пока смысла мало, так как текущая динамика по некоторым инструментам идет вразрез с основным трендом. Вчера рассматривал песо в качестве подстраховки, но песо укрепляется. И теперь уже необходимо подтверждение со стороны ТА. В идеале, если сегодняшний день закроется «молотом» или «падающей звездой».



Еще интерес вызывала соя, но теперь по ней нужно дожидаться отката. Адидас выстрелил в пятницу почти на 10% (поздняк). Боинг теряет операционную прибыль и один из немногих вчера отказался расти – назревает крупная коррекция. Но пока весь рынок не развернулся, как-то боязно идти в шорт. И евро/фунт представляет интерес, так как фунт последние полгода растет быстрее евро. Такое ощущение, что все забыли про дезинтеграцию.
Сегодня по США выходят данные по заявкам на пособия, может быть, перебьют вчерашний посыл Мунчина о желании видеть доллар слабым. В общем, пока больше вопросов, чем ответов.
Решил все-таки сократить риск от нефтяной чехарды, закрыл бОльшую сделку с убытком в 11,43$, высвободив 59$.



По ЕФ отрисовал клин на Н1 и вошел на его пробое вверх. Свопы будут в районе 11 центов/сутки на V1000$, поэтому долго держать не планирую. Расчет на возврат к верхней границе канала. Можно считать, что эта сделка чисто по ТА.



PS. Рассчитал все под мультипликатор 60 в Libertex, а вошел по ошибке с 80. Не критично, если расти будем, но все равно нехорошо. Свопы, кстати, побольше будут - уже в районе 22 с/сутки на мой объем.

На оставшиеся 34$ на счете буду рассматривать вариант с продажей песо после закрытия пары выше 18,55$.
Оставшаяся сделка по нефти будет висеть до встречи с одним из ордеров.

добавлено через 29 минут
На Н1 было выполнено условие, поэтому продал и песо.
Получается, что половину нефтяных рисков переложил на две валютные пары. Не факт, что правильно, но более сбалансированно.

Начало текущей недели встречаем со следующими показателями:



Уход половины инвестиций от нефти прошел благополучно: евро/фунт уже можно переводить в б/у, а песо, надеюсь, скоро проявит свою лояльность. На графике видно, что был исполнен мой фильтр: закрытие выше локального максимума. Но потом цена резко пошла вниз. Ситуацию спас хороший стоп-лосс в 360 пунктов – все-таки работа на дневном ТФ + волатильность экзотики. Ну и день закрылся, как я и хотел того, с хорошим подъемом («молот» и т.п.).
Еще в четверг подмывало продать фунт. Вероятность ретеста взятой вершины и отскока была очень высокой. «Трижды старик закидывал невод в синее море…», трижды я выставлял отложку и снимал ее – в красной зоне на тот момент находились три сделки, и брать фунт на оставшиеся 14$ казалось опасным маневром. С точки зрения ММ, так оно и было. Опыт в данной истории победил жажду наживы Хотя расчеты были верны и открывшись от 1,4325 сейчас бы, бы, бы, бы…



По еврофунту я пока выставляю стоп с фильтром по закрытию дня ниже опена.
За остальными просто наблюдаю. Скоро февраль, и пора уже начинать отбирать новых кандидатов для инвестиций.

добавлено через 21 минуту
Кстати, легкая параллель Libertex и MT4: при работе с трактором шаг равен лотности и на стандартном счете с моими 14$ остатками открыться можно только на 10$ или 0,01. В Libertex же в данном случае работать будет каждый доллар. А риск/прибыль правятся за счет мультипликатора. Вообще, отсутствие ручного плеча - это большое упущение остальных платформ. Гибкости в управлении финансами (особенно, небольшими) наамного больше.

Как я и предполагал, технические инсинуации (аналог вытряхивания в ХО) не смогли перебить давлеющие макроэкономические факторы. Нефть начинает снижение. Чисто по технике, осталось закрыть день ниже 68,0 и судя по разгону, это произойдет достаточно скоро.



Что касается последних макро-событий, то нужно отметить снижение годового ВВП США в 4кв. к 2,6% против прогноза 3,0%. А США наряду с Китаем - основные нефть*потребители. Сюда же добавим разработку сланцевых месторождений в Канаде. Там цифры небольшие, но тенденции идут к увеличению. Ну и протекционизм Трампа набирает обороты - ограничивает ввоз товаров не только из стран-партнеров по NAFTA, но уже и из ЕС. На действия США готовится жалоба в ВТО, но старикана так просто не перебьешь)) Если обобщить, то снижение товарооборота приведет к замедлению производства - это очевидно. Пусть не завтра, но если говорить о тенденциях на квартал, то уже будет оказывать влияние.

По открытым позициям впервые зафиксирован выход всех сделок в "зеленую зону". Мелочь, а приятно



Сегодня начну формировать предварительный список по новым позициям на февраль.

Вчера начал предварительный отбор инструментов для февральской активности. Начинаю присматриваться к продажам акций, так как рынок, действительно, выглядит перегретым, а аналитики уже уши прожужжали о 10-летнем цикле роста. Но если и браться за продажи, то нужно это делать очень осторожно, т.к. рынок еще не развернулся.
Сперва я отобрал из ФК-шного ассортимента те бумаги, которые показывают свой собственный перегрев с т.з. ценового роста в 2017 году. Затем просмотрел графики более внимательно и отдельно выделил «1» те акции, где наметилась слабость за прошедший месяц. Все это очень условно, поскольку являет собой предварительные фильтры.



Тут же подтянул SWAP в Libertex для наглядности. В таблице уже нет кофе, так как своп по нему безобразный. А сам инструмент представляет интерес, но придется его пока оставить.
Далее кратко пробежался по основным микро-экономическим показателям, таким как операционные доходы, динамика обязательств и активов и т.п. Пока еще не все компании обнародовали данные за последний квартал, поэтому таблицу чуть позже еще обновлю.



Ну и таким даже примитивным образом выяснилось, например, что Procter&Gamble, несмотря на коррекцию в январе, нужно, скорее, покупать, чем продавать. На шорт пока что претендует только AXP, но там надо подробно разбираться, что явилось причиной большого роста данных за 3й квартал; к каким стратегическим решениям привела налоговая реформа Трампа; каков новостной фон и т.д. и т.п.
Если рынки развернутся, то падать будут практически все. Главная задача – постараться определить на ранних этапах тех, кто падать будет стремительнее других.
По товарам пока еще за анализ не брался, только графики просмотрел в очередной раз. На «висящие в воздухе» 14$ на счете выставил отложку по сахару, но ее вчера не зацепили.

Последние два дня перевернули песочные часы с зеленой в красную зону. Но обо всем по порядку.
Сначала евро/фунт дошел до уровня б/у (-1$). Затем снижение показали DAX, USDMXN, Lenovo. По DAX стоп пододвинул на уровень 12 700. Если говорить в денежном выражении, то потенциальная прибыль упала с 45$ до текущих 20$ (стоп стоит на +12$). Lenovo сильно просел и сегодня ночью тоже самооткрепился (-1$).
Видя такую нездоровую канитель, вкупе с просадкой американских индексов, решил закрыть сделку по NIKE, пока она находится на пике роста.



Пока что это лучшая сделка на счете – практически 70% прибыли за полгода.
На счете 392,56$, однако я не забываю о введенных 54$ бонусов. Поэтому, по сути, пока что имеем «топтание на месте». Что обидно, крупный минус был получен в ноябре по пшенице, а она прилично отросла в цене за последние две недели. Это говорит о том, что надо иметь хороший запас по любой сделке, чтобы пересидеть краткосрочную просадку, накопление свопов и «тычки» со стороны ролловеров.
Высвободившиеся средства от закрытых сделок были потрачены на следующие активы:



Сахар все-таки достиг отложки. С т.з. ФА там все печально, но цена очень привлекательна и имеет все шансы вырасти за ближайший год. Собственно, рисковая сумма вполне соответствует оцененным шансам на успех.
Песо некрасиво закрыл вчерашний день, к тому же доллар продолжает проседать против мажоров. Многое будет зависеть от сегодняшней статистики (нонфармы, уровень безработицы). Планирую в дальнейшем риск по валютным парам снизить до 10$ на сделку.
По P&G если сильно не вдаваться в показатели, все говорит за рост, к тому же по последнему кварталу показывает увеличение прибыли выше ожидаемых + пересмотрен прогноз на 2018 в сторону повышения. Если кризис не «бахнет», то вероятность роста достаточно высокая. Позже постараюсь написать подробную выкладку по этой бумаге.
Ну и поскольку лучше всего я разобрался с нефтью и ее перспективами, больше всего вложений именно в этот актив. Дополнительные сделки открыты по ценам: 69,07 и 69,61. Текущая коррекция вызвана ослаблением доллара и спекулятивной игрой, однако выходящие по теме новости по-прежнему поддерживают движение на юг. Стопы по нефти выше 74$, надеюсь, этого хватит на возможные флуктуации рынка.
На оставшиеся свободными 54$ пока что планирую открыть сделку по сое. Во-первых, с/х инструменты хорошо иметь для элементарной диверсификации; во-вторых, в 2018 году ожидается значительный рост потребления за счет КНР (правда, и производство растет); в-третьих, хороший уровень с т.з. ТА. Сейчас идет коррекция на дневном ТФ, жду ознаменование ее окончания.

Посмотрим на цифры, с которыми начинается новая неделя:


фото img

Наконец-то нефть начала движение, которое я высиживаю уже месяц. Новостной фон продолжает поддерживать медвежий настрой, ожидаемо выросли запасы и количество активных вышек в США.
А вот что расстраивает, так это непрекращающееся снижение DAX, которое вызвано и давно назревшей коррекцией на фондовых рынках, и забастовками в ФРГ. Через 1,5 часа от написания этих строк откроются торги, не исключено, что будет гэп вниз. А до стопа там осталось жалких 20пп. Тактика «купи и держи» полезна, но уж очень консервативна. Получить меньше 10% за полугодовое высиживание индекса – это грусть*тоска.
Теперь к акциям. Поскольку не исключено окончание 10летнего роста фонды в противовес к P&G в пятницу были проданы бумаги Ralph Lauren (далее – RL). Я предчувствовал более сильное падение нефетдобывающего сектора (Petrobras, на которую засматривался, практически на 5% только за пятницу), но мне нужна была чертова диверсификация. А «дорогая» одежда хорошо уравновешивает средства повседневной гигиены (ну мне так кажется).
Теперь коротенько о показателях, чтобы не быть утомительным.
P&G зафиксировали потери от налоговой реформы Трампа, чем и была обусловлена коррекция в январе. При этом продажи компании показывают рост, несмотря на сокращение операционных расходов и количества агентств (в пике достигало 6 тыс, хотят довести до 1,2 тыс., текущие – 2,5 тыс.). Прибыль на акцию также показывала бы рост, не будь жирных налоговых отчислений (~0,6 млрд$). В общем, если мир не ловит крупный даун-тренд, то у акций P&G большие шансы на рост в 2018 году.
RL, напротив, показывает снижение прибыли, продаж и прибыли на акцию. Компания получила чистый убыток в размере 81,8 млн долл., или $1 на акцию, по сравнению с прибылью на сумму 81,3 млн долл., или 98 центов на акцию годом ранее. Они делают ставку на Китай, тогда как продажи в Северной Америке падают, но я, честно сказать, сомневаюсь в их успехе.


фото img

Входил на самом открытии, т.к. предполагал большее снижение цен на рынке. В результате комиссия в Libertex составила аж 4,25$. Надо взять за правило, входить попозже, чтобы не терять на расширенных спредах. P&G при том же объеме комиссия на входе была 58 центов. Написал в ТП, больше из любопытства, но тут и моя вина, т.к. текущий размер комиссии прописывается здесь же в терминале, главное, не спешить.


фото img

На данном примере спред в районе 18пп.

добавлено через 2 часа 35 минут
Ну что, гэп вниз и DAX слетел, как и я предполагал. Спасибо, хоть на самом закрытии не проскользили - аж удивился.

Ну прям четко по опену.
Таким образом, закрылась последняя сделка из открытых в прошлом году. Результат за полгода торгов феерический = +6,1$ или +2%. Чем себя утешить... ну это больше, чем дает сбер на валютном вкладе


ФК ответил на претензию по поводу высокой комиссии за RL словами "сам *****". Ожидаемо.

На счете высвободились 161$. На 2018 год хочу набирать позиции по типу 50/50 за/против фин. кризиса. Если верх возьмет стагнация, будет дорожать доллар; если рост экономик, то подорожает ряд товаров. Для покупки сои я жду разворота на дневном ТФ или каких-нибудь признаков. А в противовес ей продал сейчас шведского франка. Долго выбирал из валютных пар, т.к. однозначно хорошего ничего не увидел. Ну у шведов, по крайней мере, безработица чуть выросла (5,8 - 6,0) и своп не такой большой. как у того же песо. Ну и красивый уровень, как без него.

Похоже, тучи сгущаются и страховка начинает себя оправдывать.

Ralph Lauren (RL) наконец-то сорвался с насиженного места, показав вчера падение на 4,2%. P&G в то же время не прекращает снижения и стоп-лосс уже в опасной близости от текущих цен. Разница на текущий момент не в мою пользу по этим двум позициям, но «за» кризис была продана вчера шведская крона и пара растет.
Еще вчера же на излете торгового дня был продан Сбербанк на совокупные 210$ (21*10). Стоп –аут по сделке в районе 274.



Логика тут банальна: на открытии амер.фонды я ожидал падения акций, соотв-но, индексы пойдут вниз; пойдут мировые рынки и российский полетит следом; нефть падает, а Минфин собрался с 07 февраля покупать доллары в объеме 16млрд руб. ежедневно; Сбер является символом роста рос. Фонды и, на мой взгляд, прилично перекуплен. В общем, змея кусает свой хвост и у Сбера просто нет другого исхода, как последовать за всеми, попутно разгоняясь от фиксации прибыли крупными участниками рынка.
Что касается всеобщего развития кризиса и усиления паники, то основная моя лошадка – нефть – от этого только прибавит. На текущий момент позиции выглядят следующим образом:



Сетап на вход по сое не был выполнен, но от идеи не отказываюсь. Жду разворота цен. Однако с усилением всеобщей распродажи, это может произойти нескоро.

К позициям вчера добавилась сработавшая отложка по сое, которую я выставил после пробоя локального экстремума на Н1.



Повезло, что сработала, так как это минимум следующего часа. За комиссом в Libertex глаз да глаз, ну хоть отложки хорошо работают. Параметры по сделки очень консервативны, на текущий момент стоп-аут по сделке на уровне 780. Можно забыть о ней на год.
По Сберу, похоже, погорячился вчера. Деревянный хоть и просел, но Сбер сегодня активно восстанавливается. Русские делают вид, что им нет дела до паники на Уолл-стрит. Окай Пока посмотрим.
Добавил отложку по баксойене на покупку от 108.15. Хороший недельный уровень – а вдруг.



Сегодня выходят данные по запасам нефти, могут добавить волатильности по «черному золоту». В остальном же, думаю, нас ждет пара дней вялой коррекции и новый пинок фин. активов на юг против доллара.

добавлено через 9 часов 43 минуты
Тэк-с! Хорошие новости по счету.
1. Сделал запланированное пополнение на 100$. Мне причиталось 20% бонусов от суммы пополнения в Libertex, и я даже перевел, сколько возможно макс. (их было 30, на счете бонусном - 300). Потом посмотрел на все это критически... объемом можно бОльшим открыться - в этом плюс. Но во всех прочих расчетах это только добавляет путаницы. И что-то меня это стало напрягать, и я все бонусы отправил обратно на бонусный. Для жаха хорошо, а у нас тут разгон сугубо умеренный. Поэтому отправил ФК-шникам бонусы взад, пусть сами развлекаются.



2. Сегодня вышли данные по запасам в США. Ожидаемо они выросли. Предвидя движуху на ближайшие сутки, ТП по 2 сделкам из 3 перевел на 65,50 с мыслью кинуть отложку на 67 уже чуть бОльшим объемом. До цели долетели за 2 часа (кстати, Сбер-таки прогнется завтра, чертяка )



Оба ТП были исполнены. Т.о. на счете Libertex был установлен новый рекорд одной сделки: 102,87% прибыли со сделки (94,11$) или 412 полновесных пункта.

Отложки установлены на 67,0 и 67,50. 19 февраля ролловер, поэтому мне от текущих уровней (65,5) разгоняться смысла нет.

Вчера вслед за нефтью закрыл шведа. Но также оказалось, что чуть преждевременно. Впрочем, каждый пункт собрать - весьма нетривиальная задача. А закрыл его из тех соображений, что он прилично вырос и мог скорректироваться до нуля и ниже, как перед этим сделал песо.



Вслед за фиксацией выставил отложку по 8.00.

Не нравится мне в Libertex отсутствие компактного отчета. Есть какие-то "цветные тряпки", но как я понял, только по открытым позам:



А в остальном, просто длинные списки закрытых и открытых позиций с необходимыми подробностями. Поэтому буду постепенно формировать свой отчет, чтобы наглядно видеть, куда меня ведет кривая.



Из-за последних фиксаций незадействованными на счете в настоящий момент пылятся 277,8$. Но я пока не вижу хороших вариантов, куда их пристроить. А еще придется постепенно увеличивать риск на сделку, так как, по факту, не так много интересных возможностей, как хотелось бы. Изначально я предполагал, понемногу добирать акции и индексы после коррекций, но последние события заставляют отказаться от этой идеи.