Аналитика рынка форекс от компании Nord FX

23.06.2009

Все больше негатива

В начале недели нефть вошла в крутое пике. Стоимость барреля нефти на крупнейших биржах мира опустилась вчера ниже отметки 67 долларов.

Основными причинами столь пессимистичных результатов торгов можно назвать события, произошедшие в пятницу. Так, по сообщениям агентства Bloomberg, в пятницу боевики из Движения за освобождение дельты Нигера (MEND) заявили о подрыве нефтепровода, принадлежащего нефтяной компании Agip.

В Нигерии филиал Agip является крупнейшей нефтедобывающей компанией во всей Африке, а подорванный нефтепровод подает сырую нефть на нефтеналивной терминал «Брасс», который также принадежит нигерийскому подразделению Agip.

Кроме того, ранее в среду 17 июня боевики попытались взять штурмом терминал «Форкадос» нефтедобывающей компании Royal Dutch Shell.

Непрекращающиеся атаки местных повстанцев за последние три года привели к сокращению объемов экспорта нефти из Нигерии на 20% (по сравнению с объемами 2006 года).

В пятницу также стало известно, что основным поставщиком оружия для MEND является Украина. По данным одного из нигерийских изданий, экипаж задержанного накануне в Нигерии украинского самолета планировал передать боевикам 18 ящиков с оружием.

Также на котировки нефти продолжают оказывать давление беспорядки в Иране, связанные с недавно прошедшими там выборами президента страны. Напомню, победителем в них был объявлен действующий глава государства Махмуд Ахмадинеджад. Сторонники его главного оппонента Мир-Хосейна Мусави заявили, что выборы прошли с нарушениями, и вышли на улицы в знак протеста. Поскольку Иран является одним из крупнейших поставщиков нефти на мировой рынок, участники торгов пристально наблюдают за развитием событий в данном регионе, опасаясь, что ситуация может выйти из-под контроля.

В понедельник масла в огонь добавил Всемирный банк. В своем докладе о состоянии мировой экономики представителя банка заявляют, что выход из рецессии будет более долгим, чем это прогнозировалось ранее. Поскольку от «состояния здоровья» экономики напрямую зависит уровень спроса на черное золото, это не могло не вызвать реакцию участников торгов.

Все это привело к тому, что инвесторы вновь забеспокоились о состоянии, как спроса, так и предложения на мировом рынке нефти. На сырьевых рынках в первый день рабочей недели наблюдалась массовая распродажа.

Падение цен на черное золото, прогноз Всемирного банка оказали влияние и на мировой рынок акций. На этот раз участники торгов всего мира действовали согласованно – дружно продавали имеющиеся активы. В результате день закрылся в красной зоне на биржах США, Европы и России.

И даже выход более оптимистичного, чем ожидалось, индекса настроений в деловых кругах Германии IFO не исправил ситуацию. В июне этот показатель составил 85,9 против 84,2 месяцем ранее. Однако общий макроэкономический фон оказался сильнее. Сегодня на рынок могут повлиять данные по рынку недвижимости США.

На валютном рынке обратная корреляция между долларом США и фондовыми индексами вновь начала работать. За один торговый день американская валюта укрепилась по отношению к остальным мировым валютам на 100-190 пунктов. При этом была пробита нижняя граница восходящего часового канала. Теперь технически ничто не мешает паре опуститься до отметки 1,3780-1,3750 – нижней границы нисходящего треугольника на Н4. Впрочем, внутри треугольников движения могут быть не обязательно до противоположных границ. Поэтому вероятны и хаотичные движения внутри указанной фигуры.

24.06.2009

Полная неразбериха

Во вторник финансовые рынки двигались кто куда, создавая такое впечатление, что инвесторы просто не знают, на что и как нужно реагировать.

Вчера член управляющего совета ЕЦБ Аксель Вебер выразил мнение, что у банков больше не осталось возможности снизить учетную ставку. По его словам, дальше снижать показатель уже нельзя. Он также добавил, что, вероятно, начало экономического роста отложится до 2011 г.

В то же время выходящие макроэкономические данные, напротив, говорили о положительных тенденциях в экономике. Так, в Евросоюзе и отдельно в Германии Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере вырос в июне по отношению к предыдущему месяцу. В Германии данный показатель вырос до 40,5 против 39,6, при прогнозе роста до 40,9. В целом по Евросоюзу индекс вырос до 42,4, оказавшись более высоким и чем майское значение (40,7), и чем прогнозное (42,0).

Таким образом, противоречивая информация просто привела к смятению в рядах участников торгов. С одной стороны, долгосрочные прогнозы из уст представителя Европейского Центробанка не утешительны, с другой – ситуация в краткосрочном периоде представляется не такой уж и плохой, создавая надежды на рост.

Позднее вечером были опубликованы данные по рынку недвижимости США. Согласно статистике прирост продаж существующих домов в мае текущего года снизился по сравнению с предыдущим месяцем даже больше, чем того ожидали аналитики – до 2,4% вместо прогнозируемых 2,6%.

В результате торгового дня фондовые индексы США и России закрылись в красной зоне, а на европейских площадках не было единого мнения. Зато цены на нефть показали значительный рост: августовские контракты на техасскую нефть марки WTI, торгующуюся на Нью-йоркской товарной бирже Nymex, подорожали на 1,74 доллара до уровня 69,24 доллара за баррель. Цена за баррель североморской нефти Brent на лондонской бирже ICE выросла на 1,82 доллара и составила 68,8 доллара.

Столь резкий рост цен на черное золото оказался возможен в результате беспорядков в Иране, организованные оппозицией после объявления итогов президентских выборов, а также терактов в Нигерии.

Значительные изменения произошли и на мировом валютном рынке, что также оказало влияние на динамику цен на черное золото. За один день доллар резко подешевел относительно других основных валют на 150-300 пунктов. Большие потери американская денежная единица понесла против евро и фунта. Вновь наблюдается прямая корреляция между американскими фондовыми индексами и долларом. В последнее время данная взаимосвязь проявляется все более часто.

Рывок цен вверх по евро привел к тому, что день закрылся выше линии шеи технической фигуры Голова и плечи на дневном графике. Теперь опираться на данное образование не стоит. Сегодня рынок еще движется в том же направлении – говорить о том, что это – формирование восходящего движения или же инерция, пока рано. Самым наилучшим вариантом сейчас является нахождение вне рынка – надо подождать подсказки от самой цены.

25.06.2009

Кто в лес, кто – по дрова

Прошедший торговый день был насыщен выходящей макроэкономической статистикой. Видимо, обилие новостей так же плохо сказывается на сознании инвесторов, как и их полное отсутствие.

Днем Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) опубликовала скорректированный прогноз развития мировой экономики. Согласно прогнозу рецессия, вызванная мировым финансовым кризисом, в ведущих экономиках мира достигла дна, и со следующего года в них ожидается рост.

Кроме того, ОЭСР прогнозирует падение экономики США – ведущей в мире – в 2009 году на 2,8% против ожидавшихся ранее 4,0%, в 2010 году ВВП США уже может вырасти на 0,9%, хотя ранее прогнозировался нулевой рост. В зоне евро ОЭСР ожидает падения ВВП в 2009 году на 4,8%, а в 2010 году – нулевого роста (ранее прогнозировалось падение на 4,1% и 0,3% соответственно).

Это настолько обрадовало участников торгов на европейском и российском фондовых рынках, что результатом стало закрытие индексов в зеленой зоне. Дополнительную поддержку акциям российских компаний оказал рост цен на нефть после сильного падения. Впрочем, сил нефтяным фьючерсам не хватило на то, чтобы закрыть день в плюсе.

Позднее вечером стали выходить макроэкономические данные из США. Так, данные о Запасах нефти от Управления энергетической информации США показали, что запасы черного золота снизились на 3,8 млн. баррелей против предыдущего снижения на 3,9 миллиона.

Количество заказов на товары длительного пользования выросло на 1,8% в мае, аналитики прогнозировали снижение на 0,9%. А вот продажи новых домов снизились на 0,6%.

Тем не менее, уже на эти данные пошла сильная реакция на мировом валютном рынке, выраженная в стремительном росте доллара. Отчасти этому способствовали и заявления одного из богатейших людей мира Уоррена Баффета. В своем выступлении Баффет высоко оценил действия, предпринимаемые президентом США Бараком Обамой и главой ФРС Беном Бернанке. По его мнению, для восстановления экономики США потребуется время, однако политика Обамы верна. Администрация Обама принимает меры, но нужно время, чтобы ощутить их.

Фондовый рынок Америки реагировал более спокойно, в основном после оглашения решения Федеральной резервной системы США об уровне ключевой процентной ставки. ФРС приняла решение оставить процентную ставку в диапазоне от 0% до 0,25%. В своем выступлении, глава ФРС Бен Бернанке заявил, что ставки будут оставаться исключительно низкими в течение продолжительного периода времени. Тем не менее, экономическая активность, вероятно, будет оставаться слабой в течение некоторого времени.

Рынок акций США отреагировал на данную публикацию не однозначно. Индекс Dow Jones продолжил падение четвертый день подряд, тогда как остальные индексы немного подросли. Американская денежная единица, напротив, резко укрепилась, практически полностью отыграв падение вторника. После столь бурного роста, логически будет предположить наличие отката. Поскольку сейчас цена уже начала его формировать, можно рассчитывать на стандартный размер отката 38,2% по Фибоначчи. В противном случае, доллар пойдет штурмовать вчерашние пики.

Сегодня ожидаются заключительные данные об уровне ВВП США за первый квартал 2009 года.

26.06.2009

Очередной «подарок» для России

Вчера утром поступило сообщение о новых терактах в Нигерии. Боевики Движения за освобождение дельты Нигера взяли на себя ответственность за взорванный на юге страны нефтепровод компании RoyalDutchShell. Атака повстанцев на трубопровод «Биль-Кракама», который снабжает главный экспортный терминал Бонни на юге страны, произошла в ночь со среды на четверг.

Данное событие было приурочено к визиту в страну президента РФ Дмитрия Медведева, в рамках которого было объявлено о подписании многомиллиардных сделок в области энергетики. В свою очередь совместные усилия Нигерии и России должны положить конец атакам повстанцев.

Кроме самого взрыва повстанцы передали для Медведева сообщение: «Это судьба, которая ожидает газовые трубопроводы в Нигерии, в которые вы планируете инвестировать, если правосудие не будет сопровождать весь процесс».

Подрыв очередного нефтепровода заставил инвесторов все больше опасаться снижения поставок черного золота из данного региона на мировой рынок. В результате котировки фьючерсов на нефть вновь пошли вверх. Цена на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil на NYMEХ вновь преодолела отметку в 70 долларов за баррель.

Тем не менее, российский рынок, столь сильно зависящий от цен на данное сырье, все же закрылся в минусе. Равно как и рынок Европы.

На динамику последнего повлияли также статистические данные. Так, объем промышленных заказов в регионе в апреле сократился на 1% по сравнению с предыдущим месяцем, снижение относительно аналогичного периода прошлого года составило 35,5%. Аналитики ожидали более позитивного результата.

Немного получше сложились торги на американском рынке акций. Опубликованные окончательные данные по ВВП США за первый квартал 2009 года показали, что экономика страны сократилась на 5,5% против прогноза 5,7%. В целом на котировки акций фондовых площадок оказывали влияние и корпоративные новости.

А на мировом валютном рынке в четверг можно было наблюдать коррекцию от колебаний среды. Закрытие дня ознаменовалось небольшим ослаблением доллара против франка и евро. Сегодня коррекция от роста доллара, скорее всего, продолжится. При этом, если евро пробьет уровень 61,8% по Фибоначчи, у евро будет больше шансов продолжить рост. На франке ситуация аналогична. Надо отметить, что конфигурации цены, образовавшиеся на данным момент на графиках можно обозвать нахождением цены «в середине рынка», т.е. там – откуда по технике возможно как и падение, так и рост. Определяющим сейчас может послужить выход фундаментальных новостей.

https://mmgp.ru/images/attach/jpg.gif

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

29.06.2009

Нефтяное перемирие

В последний торговый день прошедшей недели напряжение на мировом рынке нефти несколько спало в результате сообщений о прекращении спецоперации против боевиков Нигерии.

Так, Президент Нигерии Умару Ярадуа в четверг предложил членам вооруженных группировок, действующих в дельте реки Нигер, до 4 октября сложить оружие в обмен на амнистию. В этот период правительственные войска прекратят спецоперацию, которую они ведут против боевиков уже около полутора месяцев. Это может означать начало «перемирия» в регионе. Напомню, последнее время участилось количество терактов в крупнейшей в Африке стране-производителе нефти, что вызывало рост цен на черное золото. Инвесторы опасались срыва поставок черного золота на мировой рынок. Заявления Умару Ярадуа привели к снижению котировок, день закрылся ниже 70 долларов за баррель.

Динамика цен на нефть помешала российскому индексу ММВБ закрыться в положительной зоне, а РТС – больше подрасти. В итоге индексы закрылись разнонаправлено, показав незначительные изменения. Американский и европейский рынки акций также не отличались размером колебаний, в большинстве случаев индексы изменились менее, чем на 1%.

С приходом американцев была опубликована статистика по уровню доходов-расходов населения США. Согласно данным, личные доходы в мае текущего года выросли на 1,4%, а вот размер расходов вырос всего лишь на 0,3%. Это говорит о том, что жители страны боятся тратить свои сбережения. Низкий показатель расходов негативно отражается на экономике страны, поскольку их сокращение приводит к снижению доходов предприятий. Это в свою очередь приводит к снижению налоговых выплат данными предприятиями, что ведет к сокращению доходов государственного бюджета.

Зато на мировом валютном рынке колебания цен достигали 150-200 пунктов. Как и ожидалось, падение доллара продолжилось и в пятницу. При этом на евро/долларе сформировался новый локальный максимум. Теперь можно ожидать небольшого роста доллара США против европейской валюты – цена должна сгладить бурный рост евро, опустившись минимум до 38,2% по Фибоначчи. А вот на паре доллар/франк нет никаких признаков краткосрочного разворота. В связи с этим более приоритетным можно считать движение доллара вниз по данной валютной паре минимум до отметки 61,8% по Фибоначчи, после достижения данного уровня также возможен откат.

Кроме того, интересным представляет факт образования восходящих четырех часовых каналов на обеих валютах. Поскольку валюты являются «союзниками» относительно доллара, столь не характерная динамика позволяет говорить о некоторой хаотичности движения цены. В данном случае входить в сделку нужно с максимальной осторожностью.

30.06.2009

Ответ на милосердие

В понедельник стало понятно, что нефтяного перемирия не будет. Так, крупнейшая в Нигерии повстанческая группировка «Движение за освобождение дельты Нигера» (MEND) вчера о совершении взрыва на нефтяном объекте компании Royal Dutch Shell в районе дельты реки Нигер.

В этот раз объектом теракта стала нефтяная платформа Форкадос компании Shell. Исходя из сообщения боевиков, можно предположить, что взрыв раздался примерно в 03.30 (06.30 мск), после чего на платформе начался пожар.

По данным СМИ, на прошлой неделе представители MEND обвинили президента Нигерии в проведении карательной операции по уничтожению боевиков в поселке Агбети в дельте Нигера сразу после объявления амнистии. Боевики заявили о намерении «продолжать серию ударов по объектам нефтяной отрасли страны».

Данная группировка не раз провоцировала нефтяные компании экстренно эвакуировать персонал нефтяных платформ. В середине июня Royal Dutch Shell объявила форс-мажор на экспортном терминале Форкадос из-за атаки боевиков на ведущий к нему нефтепровод. В связи с этим компания с 16 июня сняла с себя обязательства по поставкам нефти через Форкадос «до конца июня и июль».

Напомню, что в прошедший четверг президент Нигерии Умару Ярадуа предложил членам вооруженных группировок, действующих в дельте реки Нигер, до 4 октября сложить оружие в обмен на амнистию. Через несколько часов после этого заявления произошел очередной взрыв.

Такие события не могли не повлиять на стоимость нефти, поскольку теракты существенно сокращают поставки черного золота из данного региона на мировой рынок. Вчера цены на нефть взлетели более чем на 2 доллара. В результате котировки вновь преодолели отметку в 70 долларов за баррель.

Не прекращающиеся теракты в Нигерии и рост цен на нефть вызвал ажиотаж на акции нефтяных компаний со стороны инвесторов всего мира. По итогам торгов первого рабочего дня текущей недели фондовые индексы крупнейших площадок закрылись в плюсе.

На валютном рынке в понедельник наблюдалась не однозначная динамика. Так, в первой половине дня доллар попытался отвоевать утерянные ранее позиции. Однако уже на европейской сессии ситуация поменялась в противоположную сторону. Сегодня пары евро/доллар и доллар/франк находятся вблизи уровней сопротивления и поддержки соответственно. Сейчас рынок очень восприимчив к каким-либо фундаментальным событиям.

Учитывая нестабильность на мировом рынке нефти, участники торгов могут вновь начать покупать нефтяные фьючерсы, что приведет к росту их стоимости. Это, в свою очередь, может привести к ослаблению доллара против основных валют. Из фундаментальной статистики, выходящей сегодня, можно выделить Индекс общего уровня экономической активности чикагского института менеджеров по закупкам за июнь. Однако наиболее важным станет результат заседания Европейского Центробанка по ключевой процентной ставке, а также американские данные по количеству вновь созданных рабочих мест вне сельского хозяйства.

01.07.2009

Очередное разочарование

Похоже, что вторая волна мирового кризиса медленно набирает обороты. Теперь инвесторы все чаще обращают внимание на макроэкономическую статистику стран, а положительный эффект от вербальных интервенций улетучивается очень быстро.

Вчера организацией Conference Board был опубликован Индекс потребительского доверия США. В июне он неожиданно снизился на 5,5 пункта и составил 49,3 пункта. Консенсус-прогнозы аналитиков оперировали цифрой в 57 пунктов. Данный индекс характеризует размер доверия американцев к экономике страны. В июне доверие сократилось, что способствует уменьшению расходов населения. Это в свою очередь приводит к торможению выхода из рецессии.

Кроме того, вчера также стало известно, что в первом квартале просрочки по ипотечным платежам в США увеличились в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это также свидетельствует об отсутствии улучшений в экономике домохозяйств.

Столь удручающие данные привели к резкой распродаже акций во всех уголках мира. Отсутствие признаков улучшения в крупнейшей экономике мира никому не дает повода для оптимизма. Этот факт также свидетельствует о неизменном уровне спроса на нефть или даже его снижении, что привело к падению котировок на черное золото во вторник.

Вместе с тем сегодня не исключен некоторый рост цен на нефть. Позднее вечером был опубликован доклад Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), согласно которому коммерческие запасы сырой нефти в США за период с 19 по 26 июня 2009г. снизились на 6,8 млн. баррелей. Однако этот факт может иметь временное воздействие на участников торгов.

На мировом валютном рынке доллар продемонстрировал рост относительно других основных валют. Сказалась отрицательная корреляция между фондовыми индексами и денежной единицей США. За торговый день рост доллара составил около 150 пунктов, а против фунта доллар укрепился на 330 пунктов.

При этом валютная пара доллар/франк до сих пор остается в диапазоне восходящего четырехчасового канала. Кроме того, произошел отскок от уровня 61,8% по Фибоначчи, что свидетельствует о продолжении роста пары минимум до 1,0920. На евро/долларе ситуация также не поменялась – движение вдоль восходящей линии поддержки на Н4 продолжается. Тем не менее, у пары есть ход до 1,3950/1,3900. В противном случае, доллар/франк будет стремиться к уровню 1,0810, а евро/доллар – вновь тестировать 1,41.

02.07.2009

Луч надежды

Вчера на финансовых рынках можно было заметить некоторое оживление. Вероятно, это вызвано предстоящим опубликованием сегодня результатов заседания Европейского Центрального банка об уровне процентной ставки. Кроме того, сегодня будет опубликован отчет о количестве рабочих мест вне сельского хозяйства США, который обычно публикуют в пятницу.

Толчком к росту послужила также публикация макроэкономической статистики Еврозоны и США. Так, уровень розничных продаж в Германии в мае вырос на 0,4% относительно предыдущего месяца. Аналитики прогнозировали падение на 0,1%.

В июне уровень деловой активности промышленности, характеризующийся индикатором PMI, оказался выше ожиданий аналитиков в Германии и в Евросоюзе. Его значение составило 40,9 и 42,6 соответственно. В Великобритании индекс активности в производственной сфере CIPS также вырос по сравнению с маем до отметки 47,0 (предыдущее значение составило 45,4).

Эти данные кардинально отличаются от вышедших во вторник показателей США. Участников торгов обрадовал тот факт, что в Еврозоне статистические показатели не сигнализируют об очередном спаде. Есть еще надежды на некоторую стабильность.

Кстати, и в США был опубликован показатель с положительной динамикой. Индекс активности в производственном секторе Института менеджеров по поставкам в июне оказался на уровне 44,8 против предыдущего значения 42,8 и прогноза роста до 43,9.

В результате основные фондовые индексы Европы и США закрылись в зеленой зоне, а на российском рынке акций наблюдалась разнонаправленная динамика. Сказалось снижение цен на нефть на мировых рынках.

На мировом валютном рынке, как обычно при росте фондовых индексов США, американская денежная единица слабела против основных валют. Его потери составили порядка 150-200 пунктов за один торговый день.

При этом евро/доллар пробил сопротивление 1,41. Кроме того, сегодня уже произошел возврат к пробитой линии сверху (тест). Таким образом, сейчас для евро есть возможность вырасти как минимум до вчерашнего пика. Следующим серьезным сопротивлением является уровень 1,4270.

На паре доллар/франк также можно наблюдать коррекцию от вчерашнего падения. При этом, цена стоит сейчас по середине между своими уровнями поддержки 1,07 и сопротивления 1,08. Открывать позиции рекомендуется либо за несколько часов до, либо позже выхода результатов решения ЕЦБ и публикации данных о состоянии рынка труда США, поскольку на новостях возможны сильные колебания валют в разные стороны. Тем более, что новости выходят практически одновременно.



Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

03.07.2009

«Независимые» движения

В пятницу финансовые рынки уныло завершали неделю. В США был предпраздничный день – 4 июля страна праздновала День независимости, поэтому торги в последний рабочий день торговой недели не проводились.

Из-за отсутствия мощного игрока на мировом валютном рынке наблюдались неоднозначные движения – доллар то рос, то падал против основных валют. Данные движения характерны после сильного движения в четверг после выхода негативных данных по безработице США.

Отсутствие энтузиазма наблюдалось и на фондовых рынках. Европейский и российский рынки акций закрылись преимущественно красной зоне. Дополнительным толчком к распродажам активов явился спад цен на нефть ниже 66 долларов за баррель на мировых сырьевых площадках.

Опубликованная макроэкономическая статистика вновь не дала надежд инвесторам на улучшение ситуации. Согласно вышедшим данным, уровень розничных продаж в Еврозоне в мае снизился как по году, так и относительно предыдущего месяца – минус 3,3% в годовом исчислении, минус 0,4% относительно апреля. Спад в объеме розничных продаж вновь свидетельствует о снижении потребительского спроса, что негативно отражается на шансах скорого выздоровления экономики.

Кроме того, индекс PMI в секторе услуг, отражающий уровень деловой активности промышленности, в июне снизился относительно предыдущего значения с 44,8 до 44,7. Впрочем, аналитики прогнозировали более сильное снижение показателя – до 44,5.

На предстоящей неделе будет опубликовано большое количество макроэкономической статистики, которые могут оказать существенное влияние на динамику валютного рынка. В частности, выйдут данные по ВВП Еврозоны за I квартал, Банк Англии огласит решение по ставке, будут опубликованы данные по ценам на импорт и на экспорт США, а также индекс потребительского доверия.

В пятницу евро/доллар остался в боковом диапазоне, ограниченном уровнями 1,3790-1,4170. Летняя чувствительность рынка к фундаментальным новостям, а также потеря надежд на скорое восстановление экономики заставляет рынок «метаться» из стороны в сторону, что осложняет прогнозирование дальнейших колебаний. Возникает большое количество ложных технических сигналов и пробитий. В связи с этим в качестве ориентиров можно воспользоваться индикаторами.

Согласно общеизвестному индикатору Moving Average, цена находится сейчас в «тисках». С одной стороны, на Н4 сверху стоит сильное сопротивление, что мешает цене двигаться вверх. На дневном графике это подтверждается еще одной линией индикатора. С другой стороны, на неделе видно, что цена вот уже в течение месяца поддержана двумя индикаторами с крупными периодами, что подразумевает более благоприятные условия для движения вверх. Естественно, на столь крупном ценовом периоде не учитываются внутридневные колебания, которые могут составлять более 200 пунктов. Поэтому не исключен и рост доллара до 89го МА на четырехчасовом периоде.

07.07.2009

Все в красном

Понедельник для финансовых рынков оказался тяжелым. Из-за отсутствия в течение дня макроэкономической статистики, а также свежих новостей нефтяные фьючерсы продолжили снижение. Участники торгов уже не надеются на скорый рост спроса на нефть, поэтому предпочитают не покупать.

Вслед за ценами на нефть в глубоком минусе закрылись фондовые площадки России как страны, сильно зависящей от цен на сырье. Европейский рынок акций также не нашел повода для роста.

Немного порадовал выход Индекса активности в непроизводственной сфере от Института управления поставками США. Согласно данным в июне индекс вырос до 47 пунктов против 44 пунктов месяцем ранее и прогноза роста до 46 пунктов. На этом фоне индексы Dow Jones и S&P 500 немного подросли.

На валютном рынке доллар в течение дня успел, как резко вырасти, так и резко упасть, причем результатом торгов в понедельник стало небольшое снижение американской валюты против других основных валют.

Тем не менее, картинка на графиках евро/доллара практически не изменилась. Пары все также стоят на тех же уровнях, что и вчера. По-прежнему, у евро есть возможность опуститься до четырехчасового Moving Average. Однако следует также помнить и про сильную поддержку на неделе.




добавлено через 23 часа 46 минут
08.07.2009

Уныние нарастает

Во вторник нефть снова снижается, фондовые рынки мира пассивны.

Вчера поступили сообщения о том, что США может понадобиться второй пакет стимулирования для преодоления экономического кризиса. Это означает, что первый не помог или помог не в том объеме, который от него ожидали. Кроме того, это сигнал к новым затратам, а значит, к росту итак уже огромного дефицита бюджета США. Также можно говорить о том, что кризисные последствия в экономике будут наблюдаться еще очень и очень долго.

Данные новости привели к падению цен на мировом рынке нефти ниже уровня 63 доллара за баррель, поскольку отсутствие роста крупнейшей экономики мира сказывается на уровне спроса на нефть. Снижение цен на нефтяные фьючерсы привело к снижению котировок акций нефтяных компаний мира, потянувших за собой фондовые индексы. Исключение составил российский рынок акций, который во вторник чудом удержался в плюсе.

Положительным фактором прошедшей сессии можно назвать данные из Германии. Объем заказов в обрабатывающей промышленности Германии в мае вырос на максимальную за два года величину в 4,4%. В то же время промышленное производство в Великобритании в мае снизилось на 0,6% по сравнению с апрельским показателем, а в годовом исчислении на 11,9%.

Сегодня можно ожидать более активных движений на рынках, поскольку начинается работа саммита G8. Заявления лидеров стран могут вызвать как положительную, так и отрицательную реакцию рынков. Также сегодня будут опубликованы данные по ВВП Еврозоны за 1й квартал, объем промышленного производства Германии и объем потребительского кредитования США.

На валютном рынке направленного движения вновь не наблюдалось. Тем не менее, доллар США значительно укрепился по итогам торгов во вторник. Сказалась отрицательная корреляция американской валюты с фондовыми индексами страны.

Судя по характеру движения пары евро/доллар в последние дни, можно предположить, что дневной мувинг, действительно, является целью для цены. Однако третий день подряд цена не может закрепиться ниже уровня поддержки 1,39. Кроме того, на пути к мувингу следующим препятствием станет пик 1,3850.



Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

09.07.2009

Ничего нового

Середина недели ничем не отличилась от предыдущих торговых дней текущей недели. Финансовые рынки Европы и России отыгрывали падение американских индексов во вторник, а нефть снижалась шестой день подряд.

Отсутствие важных новостей привели к тому, что инвесторы более активно начали закрывать фьючерсные контракты. Цены за баррель черного золота вплотную приблизились к 60 долларам.

Между тем, вечером президент РФ Дмитрий Медведев, который является участником проходящего в итальянском городе Аквила саммита G8, заявил о том, что лидеры стран считают «справедливой» цену на нефть на уровне 70-80 долларов за баррель. Однако он отметил, что о каком-либо регулировании цен этого сырья речь не идет.

Вышедшая в среду макроэкономическая статистика носила смешанный характер. С одной стороны, пересмотренный показатель ВВП Еврозоны оказался хуже предыдущего – европейская экономика сократилась на 4,9% относительно первого квартала 2008 года, а не на 4,8% как прогнозировалось ранее.

В то же время, объем промышленного производства в Германии с учетом сезонных поправок вырос в мае на 3,7% относительно предыдущего месяца. Объем потребительского кредитования в США в мае снизился на 3,2 млрд. долларов против предыдущего сокращения на 16,5 млрд. долларов.

На мировом валютном рынке доллар немного укрепился относительно других основных валют. Результатом вчерашних торгов стало пробитие уровня 1,39 ценой закрытия дня по евро/доллару и достижение отметки 1,3850. Теперь на графике появилась еще одна конфигурация – часовая конвергенция. Если начнется ее отработка, то евро сможет вырасти минимум до 1,3990. в противном случае сразу же пойдет повторный тест 1,3850 с конечной целью – дневным МА.




добавлено через 21 час 25 минут
10.07.2009

Крутое пике нефти

В четверг нефть пробила вниз отметку 60 долларов за баррель ценой закрытия. Это важный психологический уровень и его преодоление может стать сигналом к дальнейшему падению цен. За последние семь дней нефть подешевела на 16%.

Кроме того, данный факт также не оставляет шансов российскому рынку акций на дальнейшее восстановление. Вчера это было подтверждено результатами торгов – два основных индекса российского рынка акций РТС и ММВБ закрылись ниже 900 пунктов.

Основной причиной понижательного тренда цен на черное золото является рост запасов нефти, которые за последнее время увеличились на 3,74 млн. баррелей (до 158,7 млн. баррелей), побив январский рекорд. Изначально предполагалось, что запасы вырастут на 1,83 млн. баррелей. На прошлой неделе товарные запасы бензина в США увеличились на 1,9 млн. баррелей (достигнув 213,14 млн. баррелей), а коммерческие запасы дистиллятов выросли на 3 млн. баррелей (достигнув 158 млн. баррелей).

Это в свою очередь связано с сокращением потребления нефти. Только за последний месяц в США потребность в топливе уменьшилась на 5,9% по сравнению с тем же периодом в 2008 году. Даже в Китае за последние месяцы потребление нефти перестало расти.

Вчера вышел ряд макроэкономических данных. Банк Англии вчера оставил ключевую процентную ставку на уровне 0,5%, тем самым, скорее всего, закончив период количественного смягчения экономики. Данные по торговому балансу в той же стране вышли хоть и отрицательные, но лучше предыдущих значений. Индекс потребительских цен в Германии оказался идентичным прогнозу.

Немного порадовала информация по рынку труда США. За неделю количество новых заявок на пособие по безработице казалось меньше предыдущего значения – 565 тысяч против 617 тысяч.

На этом фоне котировки акций Европы и США немного подросли. На валютном рынке сазу же произошло снижение доллара – против основных валют он снизился на 200-350 пунктов. При этом на часовом графике евро/доллара была отработана конвергенция. Одновременно с этим цена достигла уровня 61,8% по Фибоначчи. Пробитие данной отметки вверх будет свидетельствовать о продолжении укрепления евро. В противном случае цена вновь устремиться к 1,39.

Сегодня ожидается выход большого блока макроэкономической статистики по странам Еврозоны и США. Их публикация может вызвать неоднозначные колебания валют.

11.07.2009

И снова падение

В последний день торговой недели финансовые рынки вновь закрылись в красной зоне, причем российский РТС рухнул практически на 6%.

На прошедшей неделе не было никаких признаков улучшения ситуации в мировой экономике, зато негативной макроэкономической статистики – хоть отбавляй. Пятница не стала исключением. Так, предварительное значение индекса потребительского доверия Университета Мичиган оказалось ниже предыдущего уровня и составило 64,6 пункта против 70,8 пункта.

В то же время, цены на нефть продолжили падение, оказавшись ниже уровня 60 долларов. Надо отметить, что на большинстве бирж наблюдались незначительные объемы торгов, что свидетельствует о пассивности инвесторов. Это неудивительно – никто не торопится вкладывать средства в ценные бумаги, не понимая как будет развиваться ситуация в дальнейшем.

На предстоящей неделе также ожидается публикация ряда фундаментальных новостей. В частности, в понедельник ожидается выступление председателя ЕЦБ Жан-Клод Трише, а также июньские данные о дефиците федерального бюджета США. Кроме того, на этой неделе выйдут данные о притоке капитала, информация по рынку недвижимости США.

На мировом валютном рынке последний день рабочей недели был ознаменован новым укреплением доллара. Тем не менее, в последние часы произошел небольшой откат от данного роста. На евро/долларе итогом недели стало образование свечи с очень маленьким телом и практически равными тенями (дожи). Таким образом, прошедшая неделя не дала ответа на вопрос о дальнейшем направлении движения. Все также снизу цена поддержана недельными Moving Average. Одновременно с этим, на часовом графике цена «упирается» в индикатор сверху. Впрочем, недельная поддержка не исключает движения цены вниз до дневного мувинга, который теперь находится в районе 1,3780.

14.07.2009

В новой неделе с новыми силами

Первый день новой недели ознаменовался не большим ростом большинства финансовых рынков.

На динамику котировок оказало влияние выступление Председателя Европейского Центрального банка Жан-Клода Трише. По его словам, темпы сокращения ВВП еврозоны во второй половине 2009 года замедлятся, а рост его возобновится к середине 2010 года.

Кроме того, Трише отметил, что текущий уровень процентных ставок «адекватный» и подчеркнул необходимость экстренной разработки стратегий выхода из кризиса. Тем самым, Председатель вновь обнадежил участников торгов скорым восстановлением мировой экономики.

Тем временем, была опубликована мировая макроэкономическая статистика. Согласно данным, дефицит государственного бюджета США составил в июне 94,3 миллиарда долларов, что больше ожидаемых 78 миллиардов, но меньше майского значения 189,7 миллиардов. Данный факт нельзя назвать оптимистичным, хотя можно назвать ожидаемым (что еще можно ожидать при значительном превышении расходов государства над его доходами).

Позднее были опубликованы данные по объему розничных продаж Великобритании. В июне 2009 года по сравнению с июнем 2008 года данный показатель вырос на 1,4%, что нельзя не назвать положительным моментом.

В то же время большое внимание на рынках в понедельник уделялось корпоративным новостям. В частности, рынок отреагировал на прогнозы аналитиков по предстоящей публикации отчетности американского банка Goldman Sachs за второй квартал.

В целом же фондовые рынки Европы, США и России закрылись в положительной зоне, а нефть на площадках в Лондоне и Нью-Йорке закрылась разнонаправлено.

На валютном рынке движения также не имели четкой направленности, однако по итогам дня доллар сдал позиции относительно основных валют. Вот уже на протяжении полутора месяцев цена практически не выходит за рамки коридора обозначенного границами 1,0920-1,0730 по паре доллар/франк и 1,4080-1,3830 по паре евро/доллар. Внутри данных границ спрогнозировать краткосрочные колебания все сложнее. Сейчас оптимальным является нахождение вне рынка – в коридоре лучше всего работать от его границ.


добавлено через 15 часов 52 минуты
15.07.2009

Возрождение надежды

Вчера на динамику финансовых рынков повлияла публикация финансовой отчетности Goldman Sachs и макроэкономическая статистика США.

Так, согласно данным чистая прибыль Goldman Sachs во втором квартале 2009 года оказалась лучше ожиданий аналитиков и выросла до 2,718 миллиарда долларов с 2,051 миллиарда долларов годом ранее.

Между тем, статистические данные оказались разнонаправленными: с одной стороны, зафиксирован рост базового значения индекса цен производителей с -0,1% до 0,5% относительно предыдущего месяца и с 3,0% до 3,3% относительно июня предыдущего года. Рост инфляции в текущий момент может негативно сказаться на развитии экономики. Повышение уровня цен побудит Федеральную Резервную Систему США пересмотреть политику относительно процентных ставок, т.е. начать их повышать, что приведет к росту стоимости кредитов, а также торможению восстановления экономики.

В то же время, объем розничных продаж в июне вырос на 0,6%, в то время как аналитики ожидали рост на 0,5%, и составил 342,1 миллиарда долларов.

На этом фоне крупнейшие фондовые рынки мира закрыли день в положительной зоне. Нефтяные фьючерсы в свою очередь во вторник закрылись неоднозначно. Нефтяных инвесторов пока мало убеждают выходящие на этой неделе данные. Этим летом в США нет обычно высокого спроса на бензин, избыток нефти и нефтепродуктов в мире на сегодняшний день - рекордный за последние десятилетия. Только в США объемы запасов углеводородов находятся на максимальных значениях с начала 90-х годов. Поэтому нужны более веские основания для начала роста.

Таким образом, и оживление на фондовых рынках можно считать временным явлением, поскольку цена на нефть является сильным индикатором, особенно для российского рынка акций.

На валютном рынке вновь движения были разнонаправленными. Практически весь торговый день доллар рос относительно франка и евро, укрепившись на 100-150 пунктов. Однако в последние часы американская валюта начала стремительно сдавать свои позиции. Таким образом, цена осталась на том же уровне, что была вчера. Так что разумнее всего сейчас оставаться вне рынка и ждать, когда цена подойдет к границам диапазона, обозначенного вчера (1,0920-1,0730 по паре доллар/франк и 1,4080-1,3830 по паре евро/доллар).

Новый стимул к росту

В середине недели участники финансовых рынков «воспряли ото сна» и начали активно работать. На крупнейших фондовых рынках произошел резкий рост котировок. Вызвано это было, преимущественно, данными корпоративной отчетности американских компаний.

В частности, самым приятным сюрпризом для инвесторов стал отчет за второй квартал крупнейшего мирового производителя микропроцессоров американской корпорации Intel. Без учета штрафа, наложенного в мае на Intel Еврокомиссией в размере 1,45 миллиарда долларов за нарушение антимонопольного законодательства ЕС, крупнейший в мире производитель микропроцессоров закончил отчетный период с чистой прибылью в размере 1 миллиард долларов, а с учетом этого штрафа компания закончила второй квартал 2009 года с убытками в размере 398 миллионов долларов. Опубликованные данные оказались все равно значительно лучше прогнозов, что привело к резкому росту котировок акций высокотехнологичных компаний на крупнейших фондовых площадках.

Кроме того, вчера были опубликованы протоколы заседания ФРС, согласно которым падение экономики США в 2009 году должно составить порядка 1 и 1,5%. В мае ФРС предсказывала падение на уровне между 1,3 и 2%. Улучшение прогноза связано с тем, что состояние экономики в первой половине 2009 года оказалось не таким тяжелым, как ожидалось ранее.

Зато рост безработицы будет выше первоначальных ожиданий. ФРС предсказывает, что процент безработных в стране к концу года может достичь 10,1%. Ранее ведомство в качестве максимальной цифры называло 9,6%.

Российский фондовый рынок следовал за тенденцией, наблюдавшейся на фондовых рынках Европы и США. Рост индексов оказался самым значительным на этой неделе – 2,46% по РТС и 5,59% по ММВБ. Значительную поддержку индексам оказали также цены на нефть, которые выросли по итогам торгов в среду на 2,02-2,23 доллара США.

В свою очередь, причиной роста цен на черное золото послужила публикация отчета о запасах сырой нефти в США за прошедшую неделю. Запасы снизились на 2,8 миллиона баррелей, предыдущее значение составляло 2,7 миллиона.

Кроме того, стало известно, что нигерийские боевики объявили двухмесячное перемирие, которое последовало за освобождением их лидера властями Нигерии.

На мировом валютном рынке вновь наблюдалась обратная корреляция между долларом и фондовыми индексами США. Рост индексов на фондовых площадках США привел к снижению доллара на рынке Forex на 170 пунктов относительно евро, фунта и франка. Относительно японской йены доллар, наоборот, подрос.

В результате цена наконец-то пришла к границам диапазона. Сейчас происходит технический откат от этих границ. Можно предположить, что его целью станет уровень 38,2% по Фибоначчи, после чего пойдет повторное тестирование уровней и движение к вчерашним пикам. В противном случае рост доллара продолжится до уровня 50% по Фибоначчи.





добавлено через 23 часа 29 минут
17.07.2009

Корпоративный бум

Торги на мировых фондовых площадках в четверг закончились в зеленой зоне. Внимание финансовых рынков было обращено на выходящую финансовую отчетность, при этом были проигнорированы макроэкономические показатели стран.

Так, главным событием дня стал опубликованный отчет JP Morgan, который превзошел прогнозы аналитиков (чистая прибыль оказалась практически в шесть раз выше ожиданий). Банковский сектор отреагировал незамедлительно – акции крупнейших банков HSBC, Barclays, Lloyds, французских BNP Paribas и Societe Generale, а также ряда американских выросли в цене

Отчетность европейских компаний также порадовала участников торгов. Например, шведский производитель бытовой техники Electrolux сообщил, что его чистая прибыль за указанный период составила 312 млн. шведских крон (28 млн. евро), тогда как за аналогичный период годом ранее компания получила чистые убытки в размере 7 млн. шведских крон (637 тысяч евро).

Кроме того, наблюдался рост нефтяных фьючерсов, однако по итогам торгов нефть закрылась разнонаправлено. Отсутствием сильного роста на рынке черного золота можно объяснить слабую активность игроков на российских площадках.

Тем не менее, анализируя статистические данные, можно сделать вывод, что радоваться преждевременно. Вчера был опубликован отчет Казначейства США о притоке капитала, согласно которому в мае был отток в размере 66,6 млрд. долларов, увеличившись на 25% по сравнению с предыдущим месяцем. Объем долгосрочных инвестиций в страну снизился на 19,8 млрд. долларов. В прошлом периоде данный показатель показал рост.

Также вышел индекс ФРБ Филадельфии – значение индекса снизилось до -7,5 с предыдущего показателя -2,2 и прогноза снижения до -5,0 пункта.

Таким образом, по фундаментальной статистике, выходящей в последние дни, не видно признаков оздоровления крупнейшей экономики мира. Поэтому рост фондовых индексов можно считать временным, основанным только на корпоративной отчетности, отражающей ситуацию в отдельной компании, а не в отрасли в целом.

Доллар США подчинился в четверг общемировой тенденции, показав отрицательную динамику относительно основных валют. За один торговый день он потерял порядка 100 пунктов, протестировав пики, сформированные в среду. Одновременно с этим пара доллар/франк достигла нижней границы восходящего диапазона, сформированного на четырехчасовом графике. Теперь можно ожидать теста данного уровня. Однако у цены есть ход вверх до отметки 1,0815/30 – сильному сопротивлению, сформированному дневным и часовым Moving Average. По паре евро/доллар перед возобновлением роста цена может опуститься до часового и четырехчасового мувингов, находящихся а отметке 1,4070/50.

Сегодня будут опубликованы данные о состоянии рынка недвижимости США, которые могут послужить стимулом для пробития валютными парами своих диапазонов.

20.07.2009; 02-15 GMT

Неделя закончилась на позитиве

В конце прошедшей недели была опубликована очередная порция корпоративной отчетности, а также макроэкономическая статистика.

Так, чистая прибыль Bank of America Corp. во втором квартале 2009 года сократилась на 5,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 3,2 миллиарда долларов. Тем не менее, результаты компании превысили ожидания аналитиков. А чистая прибыль Citigroup в апреле-июне составила 4,28 миллиарда долларов против 2,5 миллиарда долларов убытков за аналогичный период прошлого года.

Кроме того, согласно опубликованным данным количество начатых строек нового жилья выросло до 580 тысяч, тогда как ожидалось снижение до 528 тысяч. При этом в июне было выдано 560 тысяч разрешений на строительство против 518 тысяч месяцем ранее.

Столь оптимистичные данные вызвали бурный рост котировок на фондовых и сырьевых рынках, что привело к снижению курса доллара на мировом валютном рынке против основных валют в последние часы торгов. Тем не менее, день закрылся в пользу американской денежной единицы.

В то же время, на евро/долларе дневная свеча закрылась, образовав длинную нижнюю тень, что свидетельствует о намерении пары двигаться вверх. Это подтверждается утренним ростом евро сегодня. Целью роста пары является дневное сопротивление 1,4270. При продолжении нисходящей коррекции пара устремится к отметке 1,4030.

Доллар/франк технически также настроен на падение доллара. Его цель – 1,0670. Причем пара стоит на сильной поддержке, образованной восходящим трендом на дне. Хотя отскок от данного уровня уже был, возможен повторный рост пары до 1,0810.




добавлено через 19 часов 24 минуты
21.07.2009

Российский рынок – на гребне «волны»

Первый рабочий день текущей недели был ознаменован ростом финансовых рынков. В очередной раз на настроения инвесторов повлияли корпоративные новости.

Вчера в американских СМИ появилась информация, что американская финансовая корпорация с более чем столетней историей - CIT Group - договорилась с основными держателями ее долга о внесудебной реструктуризации и избежит банкротства. На этом фоне выросли котировки компаний банковского сектора, который стал локомотивом роста для фондовых индексов мира.

Кроме того, индекс основных экономических индикаторов, данные о котором стали известны позднее, показал рост до 0,7%, тогда как аналитики прогнозировали рост до 0,5%. Это также положительно повлияло на динамику котировок.

Итогом торгов в понедельник стал рост фондовых индексов и стоимости черного золота – нефть марки Brent вновь выросла выше отметки 66 долларов. Данный факт оказал существенное влияние на динамику российских фондовых индексов ММВБ и РТС, которые в понедельник выросли на 2,03 и 5,11 соответственно.

На валютном рынке наблюдалось снижение доллара против основных валют. Вновь сказалась отрицательная корреляция американской денежной единицы с национальными фондовыми индексами.

При этом пара доллар/франк достигла намеченной вчера цели. Одновременно с этим был пробит четырехчасовой восходящий ценовой канал ценой закрытия дня. Сейчас цена корректируется возле теперь уже уровня сопротивления. При продолжении данной коррекции цена может вырасти до часового Moving Average, а при продолжении падения пары следующей целью станет 1,0610.

Пара евро/доллар не достигла отмеченного вчера значения 1,4270. Тем не менее, сегодня возможен его тест. При этом, если текущая коррекция вниз будет более сильной, ее целью станет отметка 1,4170 или часовой Moving Average.

Сегодня ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке с полугодовым отчетом по монетарной политике в Финансовом комитете Палаты представителей в Вашингтоне. Его слова могут вызвать реакцию как на фондовом, так и на валютном рынках. Поэтому за 2 часа до начала выступления и после него входить в новую сделку не рекомендуется.

22.07.2009

Приятные новости от ФРС

И вновь финансовые рынки стран поддерживает благоприятная корпоративная отчетность. Во вторник новым стимулом к росту послужила публикация отчета о финансовых результатах крупной американской корпорации Caterpillar Inc во втором квартале текущего года.

Чистая прибыль Caterpillar Inc., крупнейшего в мире производителя строительной и горной техники, двигателей и промышленных турбин, по итогам второго квартала 2009 года составила 371 миллион долларов против 1,106 миллиарда долларов годом ранее, тогда как аналитики прогнозировали более скромные результаты.

Акции автопроизводителя Renault SA подорожали на 5,5% после появлений сообщений во французских СМИ, что компания ведет переговоры с правительством страны об установке ионно-литиевых батарей на одном из своих заводов.

Внутриотраслевые новости все же вывели котировки фондовых индексов в плюс, как в Америке, так и в Европе. Вслед за ними начал вытягиваться фондовый рынок России, открывшийся в красной зоне. Большое влияние на котировки отечественных компаний оказал и рост цен на нефть: стоимость барреля нефти марки Brent приблизилась к 67 долларам.

Вчера состоялось выступление главы ФРС Бена Бернанке с полугодовым отчетом по монетарной политике в Финансовом комитете Палаты представителей в Вашингтоне. Он заверил, что у Федеральной Резервной Системы США «есть необходимые инструменты для стратегии выхода». Кроме того, регулятор видит «заметные» улучшения на финансовых рынках, поскольку цены на акции выросли до уровней конца 2008 года. Падение активности на рынке жилья, по мнению Бернанке, стало более умеренным. Восстановление экономики в 2010 году будет постепенным.

На мировом валютном рынке наблюдались неоднозначные движения. По итогам торгов во вторник доллар укрепился относительно евро и фунта и ослаб относительно франка. При этом евро/доллар достиг целей, намеченных ранее. При дальнейшем падении пары ее целью станет уровень часового Moving Average, на этом же уровне находится уровень 38,2% Фибоначчи.

Доллар/франк также будет стремиться к часовому Moving Average и уровню 38,2% Фибоначчи. В противном случае обе пары пойдут на абордаж вчерашних максимумов.




добавлено через 23 часа 58 минут
23.07.2009

Праздники закончились, начались серые будни

Сильная зависимость настроений участников финансовых рынков от корпоративной отчетности компаний в среду сыграла свою злую шутку. Выходящие новости были не так хороши, как раньше, а значит, и не было повода продолжать активные покупки.

В среду ведущий инвестиционный банк США Morgan Stanley отчитался о третьих подряд квартальных убытках: чистый убыток компании во II квартале 2009 года после уплаты дивидендов по привилегированным акциям составил 1,26 млрд. долларов (минус 1,10 долларов в пересчете на акцию). Убыток Morgan Stanley от непрерывных операций составил 159 млн. долларов. Результаты Morgan Stanley оказались на порядок хуже, чем показатели Goldman Sachs и JP Morgan Chase - оба на прошлой неделе сообщили о прибылях по итогам II квартала. Это привело к снижению котировок компаний банковского сектора на всех континентах.

Однако новости от отдельных отраслей все же помогли фондовым рынкам Европы и США выйти в зеленую зону или, по крайней мере, снизится не значительно. Так, крупнейший немецкий производитель лекарственных препаратов Bayer сообщил об успехе второй фазы клинических исследований препарата против рака Nexavar, который Bayer разрабатывает совместно с Onyx Pharmaceuticals. В результате акции компании выросли, потянув за собой весь фармацевтический сектор.

А вот российский рынок акций рухнул при малейших сомнениях на мировых площадках. Дополнительным стимулом стала ситуация на сырьевых рынках. В середине недели Министерство энергетики США опубликовало данные о запасах сырой нефти. Оказалось, что за неделю запасы снизились на 1,8 млн. баррелей. Не смотря на это, учитывая разногласия в прогнозах (часть аналитиков прогнозировала снижение запасов на 2 млн., другая часть говорила о росте запасов), цены на нефть на площадках Лондона и Нью-Йорка изменились разнонаправлено. Причем изменения составили менее 50 центов. Вялость на рынке черного золота оказала дополнительный толчок к распродаже российских акций.

Валютный рынок тоже не отличался энтузиазмом. Динамика валютных пар была разнонаправленной, движения – не значительными. В течение дня были попытки и протестировать 38,2% по Фибоначчи, и ослабить доллар до ближайших пиков. Однако обе попытки не увенчались успехом – цены остались «по середине» между уровнями. В связи с этим сегодня лучше не предпринимать никаких действий, а подождать, какой из вариантов цена выберет.

24.07.2009

Американцы начали покупать недвижимость

Четверг был ознаменован ростом индексов на основных фондовых площадках мира. Стимулом к росту послужил выход макроэкономической отчетности США по рынку недвижимости, а также некоторые корпоративные данные.

Согласно опубликованной статистике, в июне продажи жилья на вторичном рынке недвижимости США выросли до 4,89 млн. единиц, тогда как предыдущее значение составляло 4,77 миллиона. Кроме того, аналитики прогнозировали падение показателя до 4,75 млн. единиц. Оживление на рынке недвижимости США привело к оживлению и на фондовых рынках. Инвесторы вновь начали покупать акции.

В то же время, в Европе дополнительную поддержку акциям оказывал выход корпоративной отчетности. Так, один из крупнейших швейцарских банков Credit Suisse сообщил, что его чистая прибыль в первом полугодии 2009 года составила 3,58 млрд. швейцарских франков (2,36 млрд. евро) против чистых убытков в 933 млн. швейцарских франков (615,3 млн. евро) за аналогичный период годом ранее. Данные оказали поддержку всему банковскому сектору.

В свою очередь бумаги геологоразведочной компании Petroleum Geo-Services ASA подорожали сразу на 11%, компания заявила о значительном увеличении своего портфеля заказов на разведку нефте - и газоносного морского шельфа.

Российский фондовый рынок закрылся в зеленой зоне благодаря росту цен на мировом рынке черного золота. Благоприятные новости с рынка недвижимости США привели к тому, что рост цен на нефтяных площадках составил порядка 2х долларов за баррель.

Рост цен на американские индексы привел к падению доллара против основных валют на валютном рынке. При этом цена достигла уровня 1,4270 по евро/доллару, обновив максимум вторника, после чего произошел резкий рост американской денежной единицы.

Сейчас можно ожидать отката от вчерашнего роста доллара до 38,2% по Фибоначчи. На этом же уровне находится часовой Moving Average. При продолжении падение евро следующей целью станет 1,4090.

27.07.2009

Фондовые разногласия

В пятницу на финансовых рынках наблюдалась не однозначная динамика. Падение котировок на европейском рынке не было поддержано пришедшими позднее американцами.

В последний день предыдущей недели вышел ряд корпоративных финансовых отчетов, а также статистические данные макроэкономического характера. Так, компания Telefonaktiebolaget LM Ericsson сообщила о снижении чистой прибыли в I полугодии 2009 г. на 44% - до 2,6 млрд. шведских крон (243 млн. евро) против 4,7 млрд. крон (438 млн. евро), полученных за аналогичный период годом ранее. Меньше ожиданий аналитиков оказалась прибыль и компании Syngenta AG – швейцарского производителя удобрений.

В течение дня были опубликованы индексы активности PMI Германии и Франции, а также немецкий индекс делового доверия IFO. Согласно данным, в июле этот показатель вырос до 87,3 пункта против предыдущего значения 85,9 пункта. Аналитики прогнозировали менее оптимистичный рост.

Однако практически сразу же вышли предварительные данные по Валовому внутреннему продукту Великобритании. К разочарованию инвесторов во втором квартале текущего года ВВП снизился на 0,8% против прогноза снижения на 0,5%. Кроме того, относительно второго квартала предыдущего года экономика Великобритании сократилась на 5,6%.

По итогам торгов в пятницу фондовые рынки большинства стран Евросоюза снизились, российский рынок закрылся разнонаправлено, а индексы США выросли.

На рост последних повлиял выход позитивных данных об индексе потребительского доверия от Университета Мичиган. Итоговое значение показателя за июль 2009 года составило 66 пунктов против прогноза 65,5 и предыдущего значения 64,6. Кроме того, отчетность компании Ford, опубликованная в пятницу, оказалась значительно лучше, чем ожидали аналитики.

Хорошую поддержку ценам на акции американских компаний оказывала и растущая цена не нефть. В пятницу впервые за месяц стоимость барреля нефти марки Brent вновь оказалась выше 70 долларов.

На валютном рынке доллар возобновил падение против основных валютных пар. И вновь цена оказалась на уровне, при котором вхождение в сделку не является целесообразным. При движении вверх целью пары евро/доллар все также остается уровень 1,4270, падение приведет пару к отметке 1,4150. Доллар/франк находится между границами 1,0730 и 1,0670. Поскольку пары стоят посередине своих уровней поддержки и сопротивления, разумнее всего сейчас подождать – будут ли эти уровни пробиваться либо устоят перед очередным натиском цены.

При этом хорошим стимулом к пробитию того или иного уровня могут послужить новости с американского рынка недвижимости, которые будут опубликованы в понедельник. Позднее ожидается выступление главы Федеральной резервной системы Бена Бернанке.

28.07.2009

Рынок недвижимости США обрадовал инвесторов

В понедельник рынки акций закрылись в зеленой зоне, отреагировав как на корпоративные отчеты, так и на хорошую макроэкономическую статистику США.

Из корпоративных отчетов можно отметить публикацию финансовых результатов компании Pearson, издающей газету Financial Times. Прибыль компании в I полугодии 2009 года составила 28 млн. фунтов стерлингов (32,39 млн. евро), тогда как в I полугодии 2008 года компания зафиксировала чистые убытки в размере 62 млн. фунтов стерлингов (71,72 млн. евро).

А вот для одного из крупнейших автоконцернов в Европе Volkswagen AG понедельник оказался не удачным днем. На рынке ходили спекуляции, что концерн намерен продать часть акций для защиты своих кредитных рейтингов.

Позднее была опубликована макроэкономическая статистика США. Продажи домов на первичном рынке выросли сразу на 11% и составили 384 тысячи единиц. Месяцем ранее данный показатель составлял 342 тысячи, а прогноз аналитиков не превышал роста свыше 350 тысяч. Таким образом, сильные данные по рынку недвижимости США оказали значительное влияние на рынки.

Благодаря росту на рынке США – крупнейшей мировой экономики, выросли цены на рынке черного золота. Это послужило поводом для закрытия российского рынка акций в зеленой зоне.

На мировом валютном рынке в первой половине торговой сессии доллар слабел, однако с приходом американцев часть позиций американская валюта все-таки сумела вернуть. При этом была показана прямая корреляция между индексами и национальной денежной единицей, что в последнее время не характерно.

Вновь цены протестировали свои уровни поддержки и сопротивления по доллару/франку и евро/доллару соответственно. Теперь по евро образовалась дивергенция, которая еще не была отработана. Сейчас можно ожидать ее отработки до уровня 1,4170, после чего может пойти очередной рост валюты. В противном случае пара пойдет брать штурмом уровень 1,44.




добавлено через 23 часа 33 минуты
29.07.2009

Споткнулись на доверии

Вторник оказался для финансовых рынков не таким оптимистичным, как начало недели. Большинство фондовых индексов основных мировых рынков закрылось в красной зоне.

Европейский и американский фондовые рынки закрылись в минусе благодаря отрицательным макроэкономическим показателям. Так, вчера был опубликован индекс доверия потребителей. Согласно вышедшим данным показатель резко снизился. Его значение в июле составило 46,6 пункта против 49,3 месяцем ранее. При этом аналитики ожидали роста до 50 пунктов.

На этом фоне котировки акций Exxon Mobil и Newmont Mining резко упали. Отчет оказал понижательное давление на цены на нефть и другие сырьевые товары, подогрев опасения по поводу потребительского спроса. В результате акции всех сырьевых компаний подешевели.

Кроме того, глава одной из крупнейших в мире нефтяных компаний BP PLC Тони Хейворд заявил, что видит «мало признаков какого бы то ни было роста спроса» и ожидает, что «восстановление будет длительным». Как сообщила BP PLC, ее скорректированная чистая прибыль во 2-м квартале упала на 66% до 2,94 млрд. долларов в результате падения цен на нефть. Это также не обрадовало участников торгов.

Сегодня Министерство энергетики США представит еженедельные данные по запасам нефтепродуктов. По прогнозам аналитиков, опрошенных Dow Jones Newswires, запасы дистиллятов за неделю 18-24 июля, выросли еще на 900 000 баррелей. Запасы бензина, как ожидается, сократились на 100 000 баррелей, а запасы нефти – на 1 млн. баррелей.

Российский фондовый рынок, следуя традициям и новостному фону западных бирж, закрыл торговый день сильным падением. Этому способствовало и падение на мировом рынке нефти.

Валютный рынок тоже не стал нарушать традиций. В течение практически всего дня доллар США укреплялся относительно основных валют. При этом по паре евро/доллар цена достигла намеченной вчера цели. Кроме того, валютная пара уже успела скорректировать резкое падение. Сейчас рынок находится в раздумье, ожидая новых стимулов к движению. Поэтому с текущих цен одинаково возможны следующие варианты: очередной тест сопротивления 1,4270 либо рост доллара до 1,41.

Пара доллар/франк также находится в замешательстве: возможен как рост до 1,0830, так и падение до 1,07. Помимо данных о состоянии запасов нефти, сегодня ожидается публикация данных о заказах на товары длительного пользования в США, которые и смогут помось участникам торгов определиться с направлением.

30.07.2009

Улучшений не видно

Среда была ознаменована выходом непрерывного негатива из США. Естественно, под таким натиском большинство инвесторов не смогло устоять, что сказалось на результатах торгов.

Данные по заказам на товары длительного пользования оказались значительно хуже ожиданий. Так, в июне показатель снизился на 2,5%, тогда как в мае наблюдался рост на 1,8%. При этом аналитики хоть и прогнозировали спад, однако не на такую большую величину. Снижение заказов наблюдается во всех отраслях.

Кроме того, были опубликованы данные о запасах сырой нефти в США. Здесь также не чем было порадовать участников торгов. Наоборот, резкий рост запасов привел их в шок. Согласно опубликованным данным, за неделю запасы выросли на 5,1 млн. баррелей до 347,84 млн. баррелей. Ранее эксперты прогнозировали их снижение на 1,2 миллиона баррелей. Запасы бензина сократились на 2,315 млн. баррелей и составили 213,076 млн. баррелей. Коммерческие запасы дистиллятов увеличились на 2,108 млн. баррелей до 162,617 млн. баррелей.

Столь удручающие показатели привели к резкому обвалу цен на мировых сырьевых рынках. Котировки обвалились сразу на 3,5-4,0 доллара. Такого обвального падения котировок не наблюдалось с 20 апреля этого года, когда нефть за день подешевела почти на 9%.

Зависимый от внешнего фона и, особенно от ситуации на рынке черного золота, российский фондовый рынок закрылся в среду падением. Европа, благодаря корпоративным новостям, смогла удержаться в зеленой зоне. А фондовые рынки США закрылись в минусе.

Дополнительным негативом стал выход бежевой книги ФРС. Согласно данному отчету, в большинстве регионов отмечено ослабление рецессии. Тем не менее, экономическая активность по-прежнему низкая, большинство регионов сообщают о вялой активности в розничной торговле, заработные платы в большинстве регионов остались без изменений либо снизились, рынки жилищной недвижимости по-прежнему слабы, рынки коммерческой недвижимости еще более ослабли, а рынки труда вообще «чрезвычайно слабы». Таким образом, нет никаких конкретных фактов, подтверждающих улучшения в самой крупной мировой экономике.

В результате падения цен на нефть и снижения фондовых индексов США, на мировом валютном рынке произошел резкий рост доллара. Благодаря этому пара евро/доллар снизилась на 190 пунктов. Теперь можно ожидать отката цены до уровня 38,2% по Фибоначчи. В противном случае пара сразу устремиться к отметке 1,3950. Здесь же находится дневной Moving Average.




добавлено через 23 часа 27 минут
31.07.2009

И вновь растем

Уходящая неделя похожа на шкуру зебры: день черная полоса для фондовых рынков, день – белая. В четверг на рынках вновь наблюдалось небольшое оживление.

Достаточно большой блок макроэкономической статистики был опубликован по Германии и Еврозоне в целом. Так, Германия отчиталась о снижении безработицы – в июне данный показатель снизился на 6 тысяч, тогда как в мае число безработных выросло на 31 тысячу человек. При этом аналитики ожидали дальнейшего роста.

В то же время индекс экономических настроений в Еврозоне в июле вырос относительно предыдущего месяца с 73,3 до 76,0 пунктов. Снижение индекса настроений в деловых кругах замедлилось: в июле оно составило 2,71 пункта против снижения на 2,97 пункта месяцем ранее.

Эти данные помогли участникам финансовых рынков приободриться и начать покупки. По результатам торгов в четверг большинство фондовых индексов на крупнейших площадках мира закрылось в зеленой зоне.

Значительную поддержку оказывал также рост цен на черное золото. Не смотря на то, что днем ранее падение котировок нефти составило порядка трех процентов, вчера нефтяные фьючерсы смогли закрыть день ростом.

На валютном рынке динамика была не однозначной. Котировки то росли, то падали, словно не желая активно двигаться после вчерашнего роста американской валюты. При этом пара евро/доллар не достигла отмеченной вчера поддержки 1,3940. Если котировки не возобновят падение до данной отметки, целью для пары станет сопротивление 1,4150.

Сегодня будут опубликованы данные по индексу потребительских цен Евросоюза, а также предварительное значение Валового внутреннего продукта США за второй квартал текущего года. Позднее вечером станет известно июльское значение индекса деловой активности Ассоциации Менеджеров Чикаго. Поскольку данные являются достаточно весомыми для рынка и будут выходить на протяжении всего дня, можно ожидать достаточно большой волатильности валют.