Как девальвация влияет на экономику?

Цену национальной валюты диктует внутренний и международный рынок – что происходит, когда в стране инфляция, политический и экономический кризис? Обсудим, какие процессы стоят за обесцениванием валюты, что такое девальвация и к чему она приводит.

Девальвация – это снижение курса национальной валюты по отношению к более стабильным и фиксированным курсом на международном рынке фиатным средствам, например, к доллару США или евро.

Девальвации и инфляция – в чем разница

Два термина часто идут в связке при анализе экономической ситуации, но это не значит, что они равноценны. Разница в содержании и предпосылках появления. При девальвации увеличиваются в цене доллар США и евро, растет стоимость товаров, инфляция приходит следом за обесцениванием национальной валюты и финансовых ресурсов страны, что отражается на объемах производства и платежеспособности.

Девальвация может наступить открыто и скрыто. В первом случае, в ситуацию официально вмешивается Центральный банк и задействует валютные резервы. Во втором, процесс происходит косвенно через регулирование рыночных механизмов.

Причины

Для контроля и регуляции национального курса Центробанк использует резервы. Если их недостаточно – процесс обесценивания валюты неизбежен. Что предшествует девальвации? Назовем полный список причин:
граждане массово забирают вклады и средства из банков;
девальвация средств в партнерских странах с которыми ведет торговые отношения государство;
дефицит платежного баланса – из страны уходит больше валюты, чем поступает;
уход инвесторов из страны;
падение цен на сырье и производимые страной товары;
стихийное бедствие или техногенная катастрофа;
политический кризис;
увеличение долгов перед другими государствами.

Все эти причины приводят к тому, что государство включает на полную мощность печатный станок, занимается торговлей иностранной валюты и влияет таким образом на курс национальной.

Риски для инвесторов и рядовых граждан

Объективная оценка рисков связана с рядом факторов и со скоростью потери национальной валютой цены на международном рынке. Рассмотрим подробнее.

Плавная девальвация – потери национальной валютой до 5% в год считаются нормой в рамках колебания курса и сильно не влияют на экономику страны.

Умеренная – потери в 5–15% в год приводят к стимуляции экспорта. При таком темпе девальвации страна может извлечь выгоду:
национальные производители повышают конкурентоспособность своей продукции на международном рынке;
спрос местного населения на товары внутреннего производства увеличивается;
нагрузка на резервы Центробанка снижается;
дефицит платежного баланса уменьшается;
повышается ВВП;
появляются новые рабочие места;
инфляция несет умеренный характер.

Быстрая – рост цен на импорт и стимулирование экспорта становятся явными при обесценивании национальной валюты 15–25% в год (при положительном торговом балансе и при покрытии экспортом потери роста стоимости импорта, ситуация может стабилизироваться и вернуть утраченные валютной позиции).

Стремительная – разрушительная для экономики страны, так как валюта теряет около 25% в год и приводит к тотальному кризису, снижению покупательского спроса, обесцениванию сбережений юридических и физических лиц.

Самая опасная стремительная и бесконтрольная со стороны Центробанка и государства девальвация приводит к разрушающим последствиям:
снятие с депозитов в панике больших средств может привести к банкротству банковских и финансовых структур;
сильный рост цены на импортные товары;
падение покупательского спроса и активности;
снижение доходности компаний-импортеров и тех производителей, которые использует в работе импортное сырье или оборудование;
повышение цен продукции местного производства на внутреннем рынке;
обесценивание сбережений;
резкая смена курса валют приводит к потере денег;
отказ инвесторов вкладывать средства в экономику страны;
перевод сбережений в иностранную валюту.

Как действовать бизнесу

В зависимости от темпов скорости, положение бизнеса развивается по различным сценариям. При худшем раскладе эксперты рекомендуют предпринимателям выбрать следующую стратегию:
Инвестирование в активы, которые дорожают и актуальны на текущий момент.
Перевод средств в валюту, которая нужна для бизнес-расчетов.
Вклад в развитие или переоснащение бизнеса, запуск актуальных для рынка товаров.
Поиск партнеров, работающих по фиксированным ценам и без привязки к колебаниям курса.
Пересмотр и организация логистики для сокращения затрат и увеличения заказов.

Что делать с кредитами

Какая бы ситуация ни происходила с национальной валютой, условия кредита должны быть выполнены согласно договору. Эксперты рынка отмечают, что выиграют те, кто имеет доход в твердой и стабильной валюте, а кредит в национальной.

Девальвация – не самое лучшее время для взятия кредита.

При девальвации национальной валюты банковские и финансовые структуры реагируют по нескольким направлениям:
выдается меньше заемных средств;
условия выдачи кредитов ужесточаются;
сумма займа становится меньше;
льготы отменяются.
Влияние девальвации на жизнь населения и ведение бизнеса несет в большей степени негативный характер и создает неблагоприятный фон для выдачи заемных средств.

Как сохранить деньги

Обесценивание денег не происходит моментально, всегда есть явные причины. Чтобы снизить риски потери капитала, не стоит поддаваться панике. Рекомендуется сосредоточиться на приобретении:
крупных покупок, которые были в стратегических планах и действительно нужны;
продуктов и товаров личного и ежедневного потребления;
активов, которые не подвержены влиянию волатильного рынка.

В целом, главная задача – диверсификация капитала и активов, внимательный анализ текущей ситуации.

Чего не стоит делать в ситуации нестабильности:
снимать экстренно деньги с депозита;
оформлять заем средств при плавающих котировках;
покупать бездумно валюту срочно и любой ценой.

Подведем итоги

Опасность для экономики, инвестиций и личных сбережений несет быстрая и стремительная девальвация национальной валюты. Для сохранности средств требуется придерживаться стратегии диверсификации.